招商地产：2007年年度报告
证券代码：000024 证券简称：招商地产
招商地产2007年年度报告全文
第一节 重要提示及目录
重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司法定代表人孙承铭、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
第二节 公司基本情况简介一、公司法定中、英文名称及缩写：
中文名全称：招商局地产控股股份有限公司
中文名简称：招商地产
英文名全称：CHINA MERCHANTS PROPERTY DEVELOPMENT CO., LTD.
英文名简称：CMPD二、公司法定代表人：孙承铭三、公司董事会秘书：黄培坤（代）
证券事务代表：刘 宁
联系地址： 深圳南山区蛇口工业区新时代广场9楼
邮政编码： 518067
联系电话：（0755）26819600
传 真：（0755）26819680
电子信箱： investor@cmpd.cn四、公司注册地址：深圳南山区蛇口工业区新时代广场9楼
公司办公地址：深圳南山区蛇口工业区新时代广场9楼
邮政编码：518067
公司互联网网址：http://www.cmpd.cn
电子信箱：investor@cmpd.cn五、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：本公司董事会秘书处六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票第二上市交易所：新加坡交易所
股票简称：招商地产、招商局B
股票代码：000024、200024七、其他有关资料
1、公司首次注册日期：1990年9月19日
2、公司首次注册地点：深圳市
3、企业法人营业执照注册号：企股粤深总字第101828号
4、税务登记号码：国税深字440300618845136、地税登字440305618845136
5、组织机构代码：61884513-6
6、公司聘请的会计师事务所名称、办公地址
德勤华永会计师事务所有限公司
上海市延安东路外滩中心30楼
八、释义
除非另有说明，以下简称在本报告中之含义如下：
1、本公司、公司：招商局地产控股股份有限公司
2、招商局集团：招商局集团有限公司
3、蛇口工业区：招商局蛇口工业区有限公司
4、深圳招商地产：深圳招商房地产有限公司
5、招商供电：深圳招商供电有限公司
6、招商水务：深圳招商水务有限公司
7、招商局物业：招商局物业管理有限公司
8、新安置业：深圳招商新安置业有限公司
9、香港瑞嘉：瑞嘉投资实业有限公司
第三节 会计数据和业务数据摘要
一、公司本年度主要会计数据（单位：元）
序号 主要利润指标 金额
1 营业利润 1,327,211,067
2 利润总额 1,454,440,222
3 归属于上市公司股东的净利润 1,157,877,638
4 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,069,028,729
5 经营活动产生的现金流量净额 -4,002,591,582
非经常性损益项目（单位：元）
非经常性损益项目 金额
非流动资产处理损益 74,413,159.12
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 301,906.50
以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,835,235.04
政府补贴 4,873,236
其他营业外收支净额 19,400,218
所得税的影响 -14,974,845.05
合计 88,848,909
二、按国际会计准则调整对净利润和净资产的影响（未经审计）（单位：千元）
归属于上市公司股东的 归属于上市公司股东的
净利润 净资产
根据中国会计准则编制会计报表金额 1,157,878 7,902,920
按国际财务报告准则调整：
商誉调整 1,339,829
根据国际财务报告准则编制会计报表金额
1,157,878 9,242,749
【注】本年度根据国际财务报告准则及中国会计准则计算的归属于上市公司股东的净利润均为1,157,878千元，根据国际财务
报告准则对归属于上市公司股东的净资产进行调整的主要原因是：根据中国会计准则及其相关规定，同一控制下企业合并产生
的股权投资差额应当调整资本公积，而国际财务报告准则对合并产生的商誉做为资产单独列示。
三、公司近三年主要会计数据和财务指标（单位：元）
2006年 本年比上 2005年
指标项目/年度 2007年 调整后 调整前 年增减(%) 调整后 调整前
营业收入 4,111,644,668 2,809,276,609 2,939,402,576 46.36% 2,832,955,972 2,659,475,668
利润总额 1,454,440,222 790,844,102 718,754,354 83.91% 578,123,648 536,044,939
归属于上市公司股
东的净利润 1,157,877,638 631,416,627 567,912,385 83.38% 450,701,493 421,580,919
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益后的净利润 1,069,028,729 627,687,273 564,332,307 70.31% 449,885,806 420,776,681
经营活动产生的现
金流量净额 -4,002,591,582 -1,582,810,754 -1,920,152,158 -152.88% -1,373,914,384 -1,366,547,989
基本每股收益 1.616 1.020 0.918 58.43% 0.728 0.681
稀释每股收益 1.52 0.961 0.918 58.17% 0.728 0.681
扣除非经常性损益
后的基本每股收益 1.492 1.014 0.912 47.14% 0.727 0.681
全面摊薄净资产收
益率 14.65% 18.21% 13.09% -19.55% 15.36% 11.17%
加权平均净资产收
益率 21.77% 19.74% 14% 10.28% 16.45% 11.72%
扣除非经常性损益
后全面摊薄净资产
收益率 13.53% 18.10% 13.01% 5.09% 15.33% 11.14%
扣除非经常性损益
后加权平均净资产
收益率 20.10% 19.62% 13.92% 2.45% 16.42% 11.69%
每股经营活动产生
的现金流量净额 -4.74 -2.56 -3.1 -85.16% -2.22 -2.21
2006年末 本年比上 2005年末
指标项目/年度 2007年末 调整后 调整前 年增减(%) 调整后 调整前
总资产 25,107,163,682 12,484,732,889 14,201,844,482 101.1 8,053,934,255 8,936,565,336
归属于上市公司股
东的股东权益 7,902,920,455 3,466,981,776 4,338,186,414 127.95 2,934,865,769 3,775,757,154
归属于上市公司股
东的每股净资产 9.35 5.6 7.01 66.96 4.74 6.10
第四节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）.截止2007年12月31日股份变动情况
1．股份变动情况表（单位：股）
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 276,192,476 44.63% 110,736,639 43,106,791 153,843,430 430,035,906 50.90%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 147,426,958 23.82% 110,736,639 43,135,614 153,872,253 301,299,211 35.66%
3、其他内资持股 173,942 0.03% 0 -24,448 -24,448 149,494 0.02%
其中:境内非国有法人 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
持股
境内自然人持股(高管 173,942 0.03% 0 -24,448 -24,448 149,494 0.02%
股)
４、外资持股 128,591,576 20.78% 0 -4,375 -4,375 128,587,201 15.22%
其中:境外法人持股 128,439,676 20.76% 0 - 0 128,439,676 15.20%
境外自然人持股(高管 151,900 0.02% 0 -4,375 -4,375 147,525 0.02%
股)
二、无限售条件股份 342,630,196 55.37% 0 72,200,900 72,200,900 414,831,096 49.10%
1、人民币普通股 244,992,912 39.59% 0 72,196,525 72,196,525 317,189,437 37.54%
2、境内上市的外资股 97,637,284 15.78% 0 4,375 4,375 97,641,659 11.56%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 618,822,672 100.00% 110,736,639 115,307,691 226,044,330 844,867,002 100.00%
说明：
（1）股本变动增减中其他项系招商转债转股以及高管持股变动。
（2）报告期内，因非公开发行蛇口工业区增持本公司股份110,736,639股而承诺在2010年9月24日前不出售其持有的股份，蛇口工业区限售的股份包括：直接持有的A股301,299,211股，间接持有的B股128,439,676股。2.限售股份变动情况表（单位：股）
股东名称 年初限售股数 本年解除限 本年增加限售 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
售股数 股数
招商局蛇口工业
147,426,958 0 153,872,253 301,299,211 承诺不出售 2010年9月24日
区有限公司
全天域投资有限
0 0 62,762,700 62,762,700 承诺不出售 2010年9月24日
公司
招商证券香港有
29,461,546 0 0 29,461,546 承诺不出售 2010年9月24日
限公司
FOXTROT
INTERNATIONAL 0 0 18,480,000 18,480,000 承诺不出售 2010年9月24日
LIMITED
ORIENTURE
0 0 17,735,430 17,735,430 承诺不出售 2010年9月24日
INVESTMENT LTD
林少斌 85,720 21,430 64,290 高管持股 依据有关高管持股变
动的法规规定予以解
杨百千 40,400 10,100 30,300 高管持股
冻和冻结
贺建亚 38,522 11,131 6000 33,391 高管持股
杨志光 41,900 10,475 31,425 高管持股
黄培坤 53,600 20,200 73,800 高管持股
熊艳 4,200 1,050 3,150 监事持股
章琳媚 13,700 3,425 10,275 监事持股
合计 177,166,546 57,611 252,876,583 429,985,518
说明：招商证券香港有限公司持有的29,461,546股系由达峰国际股份有限公司委托买入，达峰国际股份有限公司、全天域投资有限公司、FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED、ORIENTURE INVESTMENT LTD均为蛇口工业区的全资子公司；（二）股票发行和上市情况
1.截止报告期末前3年股票发行情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监发字[2006]67号文核准，本公司于2006年8
月30日公开发行了1,510万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额151,000万元。发行方式为向原A
股股东全额优先配售，余额及原A股股东放弃部分在网下对机构投资者定价发行。本公司此次发行的可转换
公司债券于2006年9月11日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“招商转债”。
招商转债自2007年3月1日起开始进入转股期，本公司A股股票（000024，招商地产)自2007年3月1
日至2007年4月23日连续30个交易日中有20个交易日的收盘价格不低于转股价格(13.09元/股)的130%(17.02
元/股)，满足招商转债的赎回条款，本公司行使了赎回权，赎回2007年5月25日（赎回日）之前未转股的全
部招商转债。报告期内，15,093,841张招商转债转为本公司A股115,307,691股，6,159张招商转债被赎回。招
商转债自2007年5月25日起停止交易和转股，2007年5月31日摘牌。
经中国证监会证监发行字[2007]299号文核准，2007年9月18至2007年9月24日，本公司向蛇口工业区
非公开发行了A股股票110,736,639股，发行价格为20.77元/股，该等股份已于2007年9月27日上市，股份
性质为有限售条件流通股。
2．报告期内公司股份总数和股份结构变动情况
报告期内，因招商转债转股和非公开发行A股股票，本公司A股分别增加了115,307,691股和110,736,639股，总股本由期初的618,822,672股增至期末的844,867,002股。二、公司股东情况
（一）报告期末股东总数（单位：人）
期初股东人数 报告期增减（+/-） 期末股东人数
A股 12,350 +17,650 30,000
B股 5,575 +2,037 7,612
合计 17,925 +19,687 37,612
（二）截至2007年12月31日，前十大股东持股情况（单位：股）
前10名股东
持股比 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例 件股份数量 的股份数量
招商局蛇口工业区有限公司 国有法人 35.66% 301,299,211 301,299,211 无
全天域投资有限公司 境外法人 7.43% 62,762,700 62,762,700 无
招商证券香港有限公司 境外法人 3.56% 30,099,112 30,099,112 无
FOXTROT INTERNATIONAL
境外法人 2.19% 18,480,000 18,480,000 无
LIMITED
ORIENTURE INVESTMENT LTD 境外法人 2.10% 17,735,430 17,735,430 无
中国工商银行－广发策略优
境内非国有法人 1.73% 14,652,285 0 未知
选混合型证券投资基金
GSI S/A GOLDEN CHINA
境外法人 1.17% 9,889,695 0 未知
MASTER FUND
中国建设银行－华夏优势增
境内非国有法人 0.98% 8,314,800 0 未知
长股票型证券投资基金
中国工商银行－广发聚丰股
境内非国有法人 0.96% 8,085,030 0 未知
票型证券投资基金
中国工商银行－广发稳健增
境内非国有法人 0.83% 7,029,852 0 未知
长证券投资基金
前10名无限售条件股东
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类
数量
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 14,652,285 A股
GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND 9,889,695 B股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 8,314,800 A股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 8,085,030 A股
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 7,029,852 A股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 6,799,777 A股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 6,514,309 A股
交通银行－普惠证券投资基金 6,119,499 A股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 5,557,150 A股
KGI ASIA LIMITED 5,491,577 B股
说明：
(1)招商证券香港有限公司持有的股份中有29,461,546股系由达峰国际股份有限公司委托买入，达峰国际股份有限公司、全天域投资有限公司、FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED、ORIENTURE INVESTMENT LTD为蛇口工业区的全资子公司；
(2)广发策略优选混合型证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发稳健增长证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金同属广发基金管理有限公司管理。（3）华夏优势增长股票型证券投资基金、华夏红利混合型开放式证券投资基金同属华夏基金管理有限公司管理。（4）鹏华动力增长混合型证券投资基金、普惠证券投资基金同属鹏华基金管理有限公司管理。
（三）公司控股股东及实际控制人情况持股10%（含10%）以上的股东简介
1、控股股东：蛇口工业区
法定代表人：傅育宁
注册时间：1992年4月
注册资本：人民币22.36亿元
经营范围：兴办并管理交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、房地产、邮电通讯、旅游、酒店和其他各类企业；组织管理蛇口工业区内的所属企业、联营企业、参股企业和外商投资企业；码头、仓储业务；水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的总承包、组织施工及后勤服务；所属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售（国家有专项专营规定的按规定办理）。举办商品展览、体育比赛、文艺演出、有线广播电视业务；提供与上述业务有关的技术、经营、法律咨询和技术、信息服务。
2、实际控制人：招商局集团
法定代表人：秦晓
注册时间：1986年10月
注册资本：人民币8亿元
经营范围：经营水陆客货运输，水陆运输工具、设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、拖航；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备的采购、供应和销售；兴办交通事业和工商企业；组织管理金融、保险业务及相关的服务业务；开发和经营管理蛇口工业区。
本公司实际控制人与本公司之间的产权和控制关系图：
招商局集团有限公司
100%
35.66％
招商局蛇口工业区有限公司
100%
3.49% 达峰国际股份有限公司
100%
Orienture Holdings Co. Ltd
7.43% 全天域投资有限公司 100%
2.19% 100%
招商局地产控股股份有限公司 Foxtrot International Limited
2.10% 100%
Orienture Investment Limited
3.报告期内控股股东没有发生变更。
4.原非流通股股东持有股份的限售条件
公司2006年2月9日完成股权分置改革，唯一的原非流通股股东蛇口工业区持有本公司有限售条件流通股份147,426,958股，该等股份承诺的限售条件为：自获得上市流通权之日（即2006年2月9日）起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后12个月内,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量不超过招商地产总股本的5%，且上述24个月届满后36个月内,于深圳证券交易所挂牌交易出售招商地产A股股票的价格不低于截至股权分置改革方案公告前30个交易日收盘价算术平均值的120%。
报告期内，蛇口工业区因新增公司股份而承诺在2010年9月24日前不出售其拥有的本公司股份。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工的情况一、董事、监事、高级管理人员的情况（一）基本情况
1、董事基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间
孙承铭 董事长 男 48 2005.07.29—2008.07.28
林少斌 董事总经理 男 47 2005.07.29—2008.07.28
周亚力 董事 男 52 2007.10.16—2008.07.28
杨百千 董事 男 42 2005.07.29—2008.07.28
华 立 董事 男 36 2005.07.29—2008.07.28
陈 钢 董事 男 49 2005.07.29—2008.07.28
黄培坤 董事财务总监 男 45 2007.10.16—2008.07.28
（代董事会秘书）
刘洪玉 独立董事 男 45 2005.07.29—2008.07.28
孟 焰 独立董事 男 52 2005.07.29—2008.07.28
陈燕萍 独立董事 男 49 2007.10.16—2008.07.28
龚兴隆 独立董事 男 59 2007.10.16—2008.07.28
2、监事基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间
付刚峰 监事会主席 男 41 2007.10.16—2008.07.28
丁 勇 监事 男 47 2007.10.16—2008.07.28
吴振勤 监事 女 49 2007.10.16—2008.07.28
熊 艳 职工监事 女 34 2005.07.29—2008.07.28
章琳媚 职工监事 女 31 2005.09.16—2008.07.28
3、高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间
林少斌 董事总经理 男 47 2005.07.29—2008.07.28
贺建亚 副总经理 男 42 2005.07.29—2008.07.28
杨志光 副总经理 男 44 2005.07.29—2008.07.28
董事财务总监（代
黄培坤 男 45 2005.07.29—2008.07.28
董事会秘书）
胡建新 副总经理 男 49 2005.07.29—2008.07.28
4、董事、监事、高级管理人员持有本公司股份情况
年初持股数（股） 年末持股数（股）
姓名 变动原因
A股 B股 A股 B股
林少斌 18,720 67,000 18,720 67,000
杨百千 40,400 - 40,400 -
黄培坤 - 53,600 - 73,800 二级市场买入
贺建亚 38,522 - 44,522 - 二级市场买入
杨志光 19,900 22,000 19,900 22,000
熊 艳 - 4,200 - 4,200
章琳媚 8,600 5,100 8,600 5,100
(二)现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历
1、董事会成员
孙承铭——董事长，高级工程师，毕业于武汉水运工程学院船舶机械制造与修理专业。2004年至2006年期间参加中欧国际工商学院高层管理人员工商管理硕士课程学习，获EMBA学位。现任招商局集团总裁助理兼蛇口工业区总经理、党委副书记。曾任招商局货柜服务有限公司总经理，招商局仓码运输有限公司总经理，招商局运输集团有限公司副总经理，招商局工业集团有限公司副总经理、总经理兼党总支书记。
林少斌--董事总经理，1983年本科毕业于清华大学建筑系，2007年获中欧国际工商学院的工商管理硕士学位。现任本公司董事总经理、深圳招商房地产有限公司董事长兼总经理。历任蛇口工业区房地产公司总经理，招商局集团工程地产事业部总经理，蛇口工业区总经理助理、副总经理，蛇口工业区首席规划发展顾问。
周亚力——董事，曾先后就读于黑龙江大学英语系、中欧国际工商学院工商管理专业并获硕士学位。现任招商局蛇口工业区有限公司党委书记、副总经理。曾担任英国伦敦国际海事组织同声翻译，历任交通部科技情报研究所翻译室主任，中国交通进出口总公司部门经理，副总经理，总经理兼党委副书记。
杨百千——董事，本科毕业于南开大学，2002年就读于清华大学经济管理学院，获高级管理人员工商管理硕士学位。历任深圳市半岛基金管理公司副总经理、蛇口工业区企业管理部副总经理、本公司副总经理、招商局集团改革中心策划经理。
华 立——董事，大学本科学历，毕业于上海海运学院会计专业。现任蛇口工业区财务总监。历任招商局国际有限公司财务部副经理；招商局运输集团有限公司财务部经理；招商局集团财务部主任、副总经理等职。
陈 钢——董事，高级经济师，美国纽约州立大学（布法罗分校）工商管理硕士，1982年毕业于清华大学。现任蛇口工业区总经济师。历任蛇口工业区投资开发公司总经理、蛇口工业区副总经济师。
黄培坤——董事财务总监（代董事会秘书），高级会计师。毕业于浙江大学，获管理学硕士学位。现任本公司财务总监。历任深圳招商石化有限公司财务部经理、总会计师；深圳招商地产总会计师；深圳市招商创业有限公司财务总监、副总经理。
刘洪玉——独立董事，毕业于清华大学，获结构工程专业学士学位和管理工程专业硕士学位。现任清华大学房地产研究所所长、清华大学土木水利学院建设管理系教授、博士生导师，兼任中国房地产估价师与房地产经纪人学会副会长、亚洲房地产学会理事、英国皇家特许测量师学会资深会员。曾任清华大学土木工程系助教、讲师、副教授、教授。
孟 焰——独立董事，毕业于中央财经大学，先后获经济学（会计学）学士学位和经济学（会计学）硕士学位，1997年7月在财政部财政科学研究所获经济学（会计学）博士学位。现任中央财经大学会计学院院长、教授、博士研究生导师。先后任中央财经大学助教、讲师、副教授，曾分别在英国曼彻斯特大学和美国肯塔基州立莫瑞大学任国家公派访问学者一年。
陈燕萍——独立董事，教授，注册城市规划师。先后就读于同济大学城市规划和城市规划设计专业，获学士和硕士学位。自1984年以来一直在深圳大学从事教学、科研工作，现任深圳大学建筑与城市规划学院院长。曾于2003年11月至2004年11月期间在美国加利福尼亚大学洛杉矶分校担任访问学者。
龚兴隆——独立董事，教授，执业注册会计师。先后就读于台北淡江大学会计统计学系、香港珠海大学经济研究所、美国明尼苏达州曼彻州立大学、中国人民大学会计专业，获商学学士、工商管理硕士、会计学硕士、管理学博士等学位。现任香港会计师公会北京办公室首席代表。曾任美国亚太传媒公司首席财务总监，北京天健、摩斯伦会计师事务所专家、顾问、执业会计师，北京中英华税务师事务所有限公司副总经理。
2、监事会成员
付刚峰——监事会主席，高级会计师。先后就读于西安公路学院经济系财会专业和管理系管理工程专业，获学士和硕士学位。现任招商局集团财务部总经理。曾任蛇口工业区总会计师室主任；蛇口工业区副总会计师；招商局蛇口控股股份有限公司（本公司曾用名）财务总监；蛇口工业区财务总监。
丁 勇——监事，高级经济师。毕业于武汉水运工程学院船舶工程系，获工学学士学位，并于俄克拉何马城大学取得工商管理硕士学位。现任招商局集团企业规划部总经理。曾任蛇口工业区企业管理室主任助理；深圳招商石化有限公司总经理助理、副总经理、纪委书记；蛇口工业区发展研究策划部总经理，其间于2002年3月至2003年3月脱产公派赴美进修；招商局集团业务开发部副总经理，招商局国际码头青岛有限公司总经理，招商局集团企业规划部副总经理。
吴振勤——监事，高级会计师。毕业于上海海运学院水运管理系，获经济学学士学位。现任招商局集团审计部总经理。曾任中国远洋运输总公司财务处科长;交通部船舶检验局财务处处长；蛇口工业区财务部总经理；招商局蛇口控股股份有限公司（本公司曾用名）财务总监。
熊 艳——职工监事，中国注册会计师。毕业于武汉交通科技大学水运财务会计专业。现任本公司财务部总经理助理。曾任中国长航集团长江运贸公司会计、蛇口中华会计师事务所审计项目经理。
章琳媚——职工监事，金融经济师，1998年毕业于复旦大学经济学院房地产经营管理专业并获学士学位。毕业后一直就职于深圳招商地产，先后任总经理秘书、行政与人力资源部总监助理、租赁管理中心总监助理，现任租赁管理中心副总经理。
3、高级管理人员
林少斌——董事总经理。见前述董事介绍。
贺建亚——副总经理，工程师。毕业于北京航空航天大学电子工程、通讯工程专业，获硕士学位。历任蛇口集装箱码头有限公司系统主任；蛇口工业区企业管理室副主任、主任；深圳招商地产副总经理。
杨志光——副总经理，高级工程师。毕业于华南理工大学建筑结构工程专业。历任蛇口工业区房地产公司开发部副经理、经理；蛇口工业区房地产公司总经理助理；深圳招商地产副总经理；招商局置业有限公司、深圳市招商创业有限公司总经理。
黄培坤——董事财务总监，见前述董事介绍。
胡建新——副总经理，教授级高级工程师。毕业于华南理工大学工民建专业，获硕士学位。历任广东省建筑总公司副经理；招商局置业有限公司副总经理、总经理；深圳招商地产副总经理。
（三）董事、监事在股东单位或实际控制人单位的任职情况
姓名 任职单位 职务 任职期间
孙承铭 蛇口工业区 总经理 2002年5月至今
周亚力 蛇口工业区 党委书记、副总经理 2002年5月至今
杨百千 蛇口工业区 副总经理 2007年6月至今
华 立 蛇口工业区 财务总监 2003年10月至今
陈 钢 蛇口工业区 总经济师 2004年4月至今
付刚峰 招商局集团 财务部总经理 2002年4月至今
丁 勇 招商局集团 企业规划部总经理 2007年4月至今
吴振勤 招商局集团 审计部总经理 2003年1月至今
说明：上述董事或监事无在当前除股东单位外的其他单位的任职或兼职的情形
（四）年度报酬情况
依据《公司章程》的规定，高级管理人员的薪酬由董事会决定。报告期内，本公司高级管理人员均在公司受薪。绩效考核是确定高级管理人员薪酬的重要依据。
因在股东单位蛇口工业区任职，董事长孙承铭；董事周亚力、华立、陈钢在蛇口工业区受薪；董事杨百千原兼任本公司副总经理，自2007年6月从本公司离任，出任蛇口工业区副总经理，因此2007年1月至6月期间杨百千在本公司受薪，2007年7月至12月在蛇口工业区受薪。
董事中除林少斌、黄培坤在公司受薪，四位独立董事在公司领取津贴外，其余董事均在股东方受薪。监事除两位职工监事在公司受薪外，其余监事均在招商局集团受薪。
现任董事、监事及高级管理人员2007年度自公司获得的税前报酬总额
姓名 职务 报酬总额（万元）
林少斌 董事总经理 207.77
贺建亚 副总经理 131.35
杨志光 副总经理 131.21
黄培坤 董事财务总监 132.86
胡建新 副总经理 116.53
熊 艳 职工监事 45.62
章琳媚 职工监事 57.89
合计 823.24
2007年度，独立董事领取津贴（税后）情况：
姓名 津贴总额（万元） 说明
刘洪玉 8
孟 焰 8
陈燕萍 1.66 聘任时间为2007年10月16日
龚兴隆 1.66 聘任时间为2007年10月16日
合计 19.32
（五）董事、监事和高级管理人员变更的情况
1、本公司于2007年10月16日召开了2007年第一次临时股东大会，对董事会和监事会的人员进行了调整：因工作变动，洪小源、李雅生两位董事辞任，根据股东推荐由周亚力、黄培坤接任；独立董事史新平期满辞任，吴亦农因拟在关联方就职辞任，由陈燕萍和龚兴隆接任；周亚力、丰柏海以及文重萍三位监事辞任后，由付刚峰、丁勇和吴振勤接任。
2、2007年6月1日，杨百千因工作变动辞去本公司副总经理职务。
3、2007年10月18日，陈宇因个人原因辞去本公司董事会秘书职务。
4、2007年12月8日，孟才因个人原因辞去本公司副总经理职务。二、员工情况一览表
截止2007年12月31日，本公司共有在册员工7,274人，其中房地产开发及供水供电系统有1,050人，学历和专业构成见下表：
专业类别 生产人员 营销和销售人员 技术人员 财务人员 行政人员 其他
人数 150 175 457 83 150 35
比例 14.29% 16.67% 43.52% 7.90% 14.29% 3.33%
学历类别 硕士及以上 本科 大专 中专及以下
人数 108 505 225 212
比例 10.28% 48.10% 21.43% 20.19%
物业管理系统员工共有员工6,224人，学历构成见下表：
学历类别 硕士及以上 本科 大专 中专及以下
人数 15 337 823 5,049
比例 0.24% 5.41% 13.22% 81.12%
说明：公司无需承担离退休职工的费用。
第六节 公司治理结构
本公司积极按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。公司法人治理结构的实际状况与上述文件的要求不存在差异。
一、 公司专项活动治理开展情况
报告期内，按照中国证监会和深圳证监局的要求，本公司及时启动了公司治理专项活动,完成了自查、公众评议和整改提高三个阶段的工作。2007年9月12日，深圳证监局对本公司的治理专项活动情况进行了现场验收并出具了《关于对招商局地产控股股份有限公司治理情况的监管意见》，肯定了本公司在治理专项活动中取得的成绩，提出了具体的改进要求，本公司对此高度重视并认真按要求进行了整改。
报告期内，本公司对《公司章程》进行了修订，制定了《内部控制制度》、《信息披露事务管理制度》、《接待与推广工作制度》、《董监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《总经理工作细则》、《关联交易制度》等多项规章制度，进一步规范了信息披露以及投资者接待与推广工作流程，加强了对董监事及高级管理人员买卖本公司股票的管理，合理界定了总经理的对外投资权限，规范了关联交易的审批流程等，从而使公司内部控制水平有了较大的提高。此外，本公司制定了《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》和《董事会战略委员会工作细则》，报告期内三个委员会均正常开展了工作。
2007年10月30日，本公司对外披露了《公司治理整改报告》。二、向大股东报送未公开信息情况
依据相关规定，本公司制定了《向大股东提供未公开信息相关知情人员保密及报备制度》，规范了公司向控股股东报送未公开信息范围以及审批流程，促使公司以及相关各方在信息的传递过程中严格控制知情人范围。此外，公司大股东蛇口工业区和实质控制人招商局集团均签署了《加强未公开信息管理承诺函》，将有力的保证公司未公开信息的合规使用。
报告期内本公司向蛇口工业区报送的主要未公开信息情况：每月上旬，报送月度快报、月度财务报表以及公司持续降低成本工作开展情况；每季度结束后第10日左右，报送季度财务报表、季度经营财务状况分析报告和成本费用分析报告；每季度结束后第20日，报送季度经营统计分析报表和季度经营分析管理会计报表。信息报送情况以及知情人员名单均已报备深圳证券监督管理局。三、独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事均能认真履行职责，积极参与董事会专门委员会工作，对董事会审议的各项议案提出意见，也为公司经营战略和重大投资提出大量专业建议，很好地发挥了独立董事的作用。
（一）独立董事参加董事会会议情况表
独立董事 本年应参加 亲自出席 委托出席 缺席（次）
姓名 董事会次数 （次） （次）
（次）
刘洪玉 20 19 1 0
史新平 13 13 0 0
孟焰 20 19 1 0
吴亦农 13 10 3 0
陈燕萍 7 7 0 0
龚兴隆 7 7 0 0
（二）报告期内，公司独立董事依据相关法规规定，对公司关联交易均发表了独立意见。
（三）报告期内，独立董事对历次董事会会议审议的议案以及公司其它事项未提出异议。四、公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面分开的情况
公司经营范围与控股股东不存在交叉情形，公司在业务、人员、资产、机构、财务方面与控股股东完全分开，具有独立完整的自主经营能力。五、公司内部控制制度的建立和健全情况
（一）公司内部控制的概况
按照建立规范的公司治理结构目标，公司持续不断地进行内部控制完善工作。公司已建立健全股东大会、董事会、监事会各项规章制度，确保其行使决策权、执行权和监督权。并且，公司董事会还建立了审计、薪酬与考核、战略三个专门委员会，专门委员会依据相应的工作细则，分别承担公司重大工作事项讨论与决策的职能，提高公司董事会运作效率。
公司董事会通过审计委员会监督公司的内部控制制度建立、完善及其实施，审计委员会协助公司制定和审查公司内部控制制度，对重大关联交易进行审查、监督。年末，公司审计稽核部向审计委员会提交年度工作报告，集中汇报各次检查报告及落实情况报告，下年度的工作计划则会融入审计委员会反馈的要求和意见。
公司已建立一套完整的涵盖生产经营、财务管理、信息披露的内部控制制度，包括房地产业务的开发与销售及水电业务的经营、财务、人力资源、资金管理、对外投资和信息披露等方面的制度，这些制度构成了公司的内部控制制度体系。
（二）重点控制活动
1、对控股子公司的管控
公司严格依照有关法律法规和上市公司的有关规定对控股子公司进行管理，控股子公司根据《公司法》的要求建立了董事会和监事会，依法管理和监督经营活动。各控股子公司都参照公司制度，并结合其实际情况建立健全经营和财务管理制度。公司依据考核规定对控股子公司进行年度业绩考核，确保子公司的经营方向符合公司的总体战略和经营管理目标的实现，并评价子公司经营管理绩效，以此作为奖惩依据。
公司对控股子公司的重大风险进行控制，如对资金、担保、贷款、投资和交易等具体业务审批或授权形成制度化管理，公司与各区域管理总部及控股子公司间的业务审批或报备权限清晰，考核明确、严格，有效地形成对控股子公司重大业务事项和风险的监管。
2、对关联交易的管控
公司制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的对象、内容、审批程序和披露作出明确的规定。公司尽可能回避关联交易，对可能发生的关联交易，公司事先征求独立董事意见，并提交董事会或股东大会审核批准。在董事会和股东大会审批时严格遵守回避制度，确保交易公平和公正，公司遵照有关规定及时披露相关信息，确保交易的公开性。报告期内发生的全部关联交易符合有关法规以及公司既定的制度。
3、对外担保的管控
公司内控制度对担保行为作了明确的限定，报告期内不存在为非控股子公司进行担保的事项。而公司对于销售项目提供给客户的阶段性按揭担保，必须取得被担保房屋的权属抵押，担保的风险是可控的。
4、对募集资金使用的管控
公司根据证监会有关募集资金管理的规定，制定了《募集资金专项存储及使用管理制度》，严格按股东大会批准的募集资金使用用途管理使用募集资金。公司对募集资金专户存储，按照预定项目拨付使用，2007年的募集资金使用情况已经注册会计师审阅。
5、对重大投资的管控
公司重大投资坚持合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。《公司章程》中对董事会及股东大会在重大投资的审批权限均有明确规定，公司还建立了严格的审查和决策程序。目前公司重大投资事项主要是为获取优质土地或者与获取土地相关的股权收购。公司专注于主营业务，不存在非主营业务的重大投资行为。对于重大的购买土地或者股权收购事项，必须经过公司投资决策委员会通过然后报董事会或股东大会批准后方可实施。
6对信息披露的管控
公司按照有关信息披露的证券法规，制定了《信息披露事务管理制度》，将加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益作为一项重要的工作，常抓不懈。公司采取多种方式及时、公平、准确地向投资者进行信息披露工作。同时公司也对信息的传递、披露和审核流程加以规范，明确重大信息的范围和内容，并建立相应的内部保密制度。对于信息披露与保密的处理，坚持法规为度，公平为准。
（三）内部控制制度实施的检查监督情况
公司已经建立对内部控制执行情况的巡查和监督制度，公司工程管理中心不定期对各个工程项目进行巡查，对照工程管理制度对项目进行检查，形成工程巡查报告，并对巡查对象进行评分；公司总部财务部每年对各子公司进行自上而下的巡查，检查各公司财务制度的遵守情况和财务核算的规范情况；公司设置的专门内部审计机构——审计稽核部，直接对董事会负责，审计稽核部配备专职审计人员具体负责对生产经营活动和内部控制执行情况的监督、检查，包括进行审计和评价、提出改进建议和处理意见，确保内部控制制度的有效实施和生产经营活动的正常进行。审计稽核部将在检查中发现的内部控制缺陷和异常事项、改进建议及解决进展情况等形成内部审计报告，报送被审单位及公司管理层。填制落实审计结果责任表，明确需要整改的事项、整改责任人、督办单位和整改时间等，并定期检查改进情况。审计稽核部定期或不定期向董事会和监事会报告实施审计监督的情况。
（四）内部控制制度的完善计划
内部控制是一项长期而持续的系统工程，随具体情况的变化需要不断总结、完善、创新。本公司重视内部控制制度的不断完善，从未间断过对内部控制制度进行后续研究、完善并创新，每年都在专业机构的协助下对内部控制制度进行针对性的完善，聘请专业的中介机构对本公司内部会计控制的建立健全及有效实施进行评价。公司从制度的完善到执行力每年均有提高。目前公司经营业务、内部管控的各个主要环节已经实现制度化、规范化，为公司跨越式发展提供了制度基础。公司下一年度完善内部控制的计划包括：继续强化风险控制制度，建立健全内控评价体系，完善分级授权及业绩考评机制，梳理管理流程制度，建立包括合格承建商、集团采购单位、各项研究成果在内的信息共享模式。
（五）公司对内部控制情况的总体评价
报告期末，公司对内部控制的建立健全及实施情况进行了自我评价，公司已经建立了完善的内部控制体系，执行是有效的。六、公司对高级管理人员的考评与激励的情况
2007年，公司引入平衡计分卡考核体系，改进考核评价方式，使考核导向更加明确，重点考核各职能部门和业务部门战略关联度高的工作。在考核方式上，对外地项目公司采用了巡回检查、访谈、现场考核的方式。在考核工作中，逐步扭转关注结果的导向，淡化分数，强化考核分析，为持续改进管理提供有益的支持。
公司根据《公司法》、《公司章程》等相关法律、制度制定了较为完善的符合公司经营特点的激励和约束机制，对公司管理与行政人员、专业技术人员、营销人员分别执行三个不同的工资体系，工资体现责任、技术与效率。注重建立薪酬与业绩的真正有效挂钩，切实发挥薪酬对业绩的促进作用。对高级管理人员则按照考评结果，决定其留用与否、晋升或降级，并参考市场水平合理确定高级管理人员的薪酬水平。2007年底，公司还推出了项目激励试行办法，以激励各项目缩短开发周期、加快销售资金回流、加速资产周转、节约成本费用，为公司创造更大的经济效益。公司目前正根据国家有关法规和政策指引研究制订公司股权激励方案，力求建立更加科学、合理、完善、具有较强市场竞争力的激励制度。
第七节 股东大会情况简介
报告期内共召开了3次股东大会，情况如下：
一、2007年4月10日，公司召开了2006年年度股东大会，决议公告于2007年4月11日对外披露。
二、2007年10月16日，公司召开了2007年第一次临时股东大会，决议公告于2007年10月17日对外披露。
三、2007年12月28日，公司召开了2007年第二次临时股东大会，决议公告于2007年12月29日对外披露。
以上披露报刊均为《中国证券报》、《证券时报》。
第八节 董事会报告
一．管理层讨论与分析