深圳南山热电股份有限公司2003年年度报告
董事长：刘德雨
二○○四年三月十七日
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
王建彬副董事长、于春玲董事、刘占军独立董事因公务未能亲自出席本次董事会，
其中王建彬副董事长、于春玲董事分别授权仲澄溧董事、刘德雨董事长出席并代为行使
表决权，刘占军独立董事授权黄速建独立董事出席并代为行使表决权。
公司年度财务报告分别经广州羊城会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务
所审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长刘德雨、总经理张仁一及财务总监陆小平、财务部部长陈学顺声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准
。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：深圳南山热电股份有限公司
公司法定英文名称：SHENZHEN NANSHAN POWER STATION CO.,LTD
（二）公司法定代表人：刘德雨
（三）公司董事会秘书：傅博
电话及传真：(0755)26053918
电子信箱：fb@nspower.com.cn
股证事务代表：胡琴
电话及传真：(0755)26053964
电子信箱：huqin@nspower.com.cn
联系地址：深圳市南山区月亮湾大道18号
（四）公司注册及办公地址：深圳市南山区月亮湾大道18号
邮政编码：518054
电子信箱：public@nspower.com.cn
（五）公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》及《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http：//www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：董事会秘书处
（六）股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称及代码：深南电A 000037
深南电B 200037
（七）公司的其他有关资料
公司首次注册日期：1990年4月6日
公司首次注册地点：深圳市南山区南山角咀
变更后注册地点：深圳市南山区月亮湾大道18号（变更原因系门牌编号）
企业法人营业执照注册号：企股粤深总字第101591号
税务登记号码：粤税外字440305930100069号（14）
公司聘请的会计师事务所名称、办公地址：
境内：广州羊城会计师事务所有限公司
地址：广东省广州市东风中路410号健力宝大厦二十五楼
境外：罗兵咸永道会计师事务所
地址：香港铜锣湾希慎道十号新宁大厦二十三楼
（八）释义：
公司、本公司：指深圳南山热电股份有限公司。
协孚公司：指本公司持股50%的深圳协孚供油有限公司。
新电力公司：指本公司直接和间接持股100%的深圳新电力实业有限公司。
兴德盛公司：指本公司全资境外子公司——香港兴德盛有限公司。
金碧湾公司:指深圳市金碧湾投资发展有限公司。
电力开发公司：指中山市电力开发公司。
铜陵深能公司：指安徽省铜陵深能发电有限责任公司。
中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
深圳证管办：指中国证监会深圳证券监督管理办公室。
深圳供电公司：指广东省广电集团有限公司深圳供电分公司。
深南电（中山）公司：指公司控股80%的深南电（中山）电力有限公司。
指定报刊：指《中国证券报》、《证券时报》、《大公报》。
元：除特别说明之外，财务数据或金额单位的本位币均指人民币元。
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本年度主要会计数据（合并）
金额单位：元
项目 金额
利润总额 541,487,052.39
净利润 471,110,360.33
扣除非经常性损益后的净利润 385,359,930.11
主营业务利润 499,239,869.88
其他业务利润 11,265,220.73
营业利润 466,467,450.92
投资收益 2,088,358.49
补贴收入 72,905,738.60
营业外收支净额 25,504.38
经营活动产生的现金流量净额 376,533,991.69
现金及现金等价物净增减额 -76,777,697.78
注：扣除非经常性损益的项目和金额（金额单位：元）
2003年（本年） 2002年调整后
利润总额 541,487,052.39 511,101,612.86
补贴收入 72,905,738.60 46,705,009.18
主营成本 27,951,616.10
营业外收入 44,600.00 95,001.47
营业外支出 19,095.62 12,007,277.48
营业外收支差 25,504.38 -11,912,276.01
应减利润 100,882,859.08 34,792,733.17
所得税影响额 15,132,428.86 5,218,909.98
原应交所得税 70,376,692.06 51,671,294.16
调整后所得税 55,244,263.20 46,452,384.18
扣除非经常性损益的净利润 385,359,930.11 429,856,495.51
2002年调整前 2001年调整后
利润总额 511,101,612.86 270,756,490.48
补贴收入 46,705,009.18 41,491,683.28
主营成本
营业外收入 95,001.47 9,655.00
营业外支出 12,007,277.48 3,650,136.54
营业外收支差 -11,912,276.01 -3,640,481.54
应减利润 34,792,733.17 37,851,201.74
所得税影响额 5,218,909.98 5,677,680.26
原应交所得税 51,671,294.16 42,193,286.57
调整后所得税 46,452,384.18 36,515,606.31
扣除非经常性损益的净利润 429,856,495.51 196,389,682.43
2001年调整前
利润总额 270,756,490.48
补贴收入 41,491,683.28
主营成本
营业外收入 9,655.00
营业外支出 3,650,136.54
营业外收支差 -3,640,481.54
应减利润 37,851,201.74
所得税影响额 5,677,680.26
原应交所得税 42,193,286.57
调整后所得税 36,515,606.31
扣除非经常性损益的净利润 196,389,682.43
（二）境内、外审计的净利润差异说明
2003年，境内合并净利润与境外净利润出现差异488.46万元的原因：
1、金碧湾公司放弃股息4,485.27万元的会计处理方法不同。根据2003年3月11日金
碧湾公司股东会决议和2003年4月17公司第四次临时股东大会审议通过的《关于深圳新
电力实业有限公司未分配利润的处理方案》以及2003年6月13日新电力公司股东会《关
于2001年度和2002年度利润分配的决议》，新电力公司股东金碧湾公司同意不按其所持
有的股权比例享受新电力公司的分红，而按照公司2001年度和2002年度的净资产收益率
计算和享受其在新电力公司2001年度和2002年上半年的投资收益；并同意不再享有新电
力公司2002年下半年的未分配利润，超出上述方法计算的已分配利润4,485.27万元，由
公司和公司全资子公司香港兴德盛有限公司按所持新电力公司股权的相应比例分享。在
按中国会计准则核算的账目中，公司按照会计制度的有关规定，将金碧湾公司放弃股息
4,485.27万元扣除应交的企业所得税190.16万元后的净额4,295.11万元转入“资本公积
”的贷方科目；而在按香港会计准则核算的账目中，公司则按照香港公认会计原则，将
金碧湾公司放弃股息4,485.27万元扣除应交的企业所得税190.16万元后的净额4,295.1
1万元作为“负商誉”分15年平均摊销转入各年度收益，本年度转入当期收益为286.34
万元。
2、对公司受让金碧湾公司持有的新电力公司49%股权所形成的投资成本低于应享有
被投资单位所有者权益份额之间的差额3,033.08万元的会计处理方法不同。在按中国会
计准则核算的账目中，公司按照国家财政部“关于执行《企业会计制度》和相关会计准
则有关问题解答（二）”，将股权投资贷方差额3,033.08万元作为股权投资准备转入“
资本公积”的贷方科目；而在按香港会计准则核算的账目中，公司则按照香港公认会计
原则，将股权投资贷方差额3,033.08万元作为“负商誉”分15年平均摊销转入各年度收
益，本年度转入当期收益为202.21万元。
（三）公司近三年主要会计数据和财务指标(金额单位:元)
项目 2003年（合并）
主营业务收入 1,863,937,169.23
净利润 471,110,360.33
总资产 2,571,971,073.13
股东权益(不含少数股东权益) 1,588,217,622.05
每股收益(元/股) 0.86
每股净资产(元/股) 2.90
调整后的每股净资产(元/股) 2.88
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.70
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.687
净资产收益率(%) 29.66
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 24.26
项目 2002年
调整后（合并）
主营业务收入 1,622,904,974.34
净利润 365,783,855.30
总资产 2,029,161,693.62
股东权益(不含少数股东权益) 1,274,444,497.75
每股收益(元/股) 0.67
每股净资产(元/股) 2.33
调整后的每股净资产(元/股) 2.32
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.78
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 1.43
净资产收益率(%) 28.70
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 33.73
项目 2002年
调整前
主营业务收入 1,622,904,974.34
净利润 365,783,855.30
总资产 2,029,161,693.62
股东权益(不含少数股东权益) 1,044,298,778.59
每股收益(元/股) 0.67
每股净资产(元/股) 1.91
调整后的每股净资产(元/股) 1.90
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.70
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 1.43
净资产收益率(%) 35.03
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 41.16
项目 2001年
调整后
主营业务收入 1,084,093,347.25
净利润 205,069,449.88
总资产 1,553,895,350.66
股东权益(不含少数股东权益) 910,506,376.21
每股收益(元/股) 0.37
每股净资产(元/股) 1.97
调整后的每股净资产(元/股) 1.96
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.36
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.70
净资产收益率(%) 18.85
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.21
项目 2001年
调整前
主营业务收入 1,084,093,347.25
净利润 203,271,458.50
总资产 1,556,745,162.85
股东权益(不含少数股东权益) 908,452,033.47
每股收益(元/股) 0.37
每股净资产(元/股) 1.66
调整后的每股净资产(元/股) 1.65
扣除非经常性损益后的每股收益(元/股) 0.34
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.70
净资产收益率(%) 22.38
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 20.65
说明：
1、根据财政部关于印发《企业会计准则-资产负债表日后事项》的通知（财会［2
003］12 号），公司将2003年12月31日的应付股利余额从流动负债重分类至股东权益，
并相应调整了2002年和2001年的相关数据。
2、公司按照中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券的公司信息披露规
范问答》第1号（2004年修订）的通知（证监会计字[2004]4号）计算2003年度非经常性
损益，并同口径调整了2002年和2001年的相关数据。
（四）利润表附表
2003年度
项 目 净资产收益率(%) 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.43 31.43 0.91 0.91
营业利润 29.37 29.37 0.85 0.85
净利润 29.66 29.66 0.86 0.86
扣除非经常性损 24.26 24.26 0.70 0.70
益后的净利润
2002年度
项 目 净资产收益率(%) 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 41.96 41.96 0.98 0.98
营业利润 37.46 37.46 0.87 0.87
净利润 28.70 28.70 0.67 0.67
扣除非经常性损 33.73 33.73 0.78 0.78
益后的净利润
2001年度
项 目 净资产收益率(%) 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 29.00 29.00 0.48 0.48
营业利润 26.00 26.00 0.43 0.43
净利润 22.00 22.00 0.37 0.37
扣除非经常性损 22.00 22.00 0.36 0.36
益后的净利润
（五）报告期内股东权益变动情况(金额单位：元)
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 547,965,998.00 215,543,622.92 213,619,403.46
本期增加 73,281,903.17 87,007,285.91
本期减少 533,205.27
期末数 547,965,998.00 288,825,526.09 300,093,484.10
项目 其中:法定公益金 未分配利润 其中：现金股利
期初数 51,207,043.57 296,799,472.19 230,145,719.16
本期增加 29,002,428.63 471,110,360.33 256,448,087.07
本期减少 533,205.27 317,153,005.07 230,145,719.16
期末数 79,676,266.93 450,756,827.45 256,448,087.07
项目 外币报表折算差异 股东权益合计
期初数 516,001.18 1,274,444,497.75
本期增加 59,785.23 631,459,334.64
本期减少 317,686,210.34
期末数 575,786.41 1,588,217,622.05
股东权益变动原因：
1、资本公积本年增加73,281,903.17元，原因系：
⑴2003年2月18日公司与深圳市金碧湾投资发展有限公司（以下简称“金碧湾公司
”）签署了《股权转让合同》，以56,320,000.00元人民币的价格受让金碧湾公司持有
的深圳新电力实业有限公司（以下简称“新电力公司”）49%的股权，支付股权转让款
与应享有新电力公司所有者权益份额86,650,772.94元之间的差额30,330,772.94元确认
为股权投资准备。
⑵接受金碧湾公司非货币资产捐赠44,852,754.07元按法定所得税税率扣除未来应
交所得税后的差额42,951,130.23元计入资本公积准备项目。
2、盈余公积本年增加87,007,285.92元，原因系按净利润提取10%法定盈余公积金
、5%公益金；本年减少533,205.27元，原因系公司根据深府[1997]182号文的规定，在
公益金支付本年1-3月补充养老基金。
3、未分配利润本年增加471,110,360.33元系本年度实现的净利润；本年减少317,
153,005.07元系本年度按净利润提取“两金”和分配上年度现金红利230,145,719.16元
。
4、外币报表折算差异本年增加59,785.23元系合并子公司外币报表差异的增加。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表(截止2003年12月31日)
单位：股
内容 本次变动前 本次变动增减（+、-）
配股 送股 公积金转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 312,853,274
其中：
国家持有股份 85,538,864
其中：国家股 30,829,682
国有法人股 54,709,182
境内法人持有股份 113,783,159
境外法人持有股份 113,531,251
其他
2、募集法人股份 61,700,661
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 374,553,935
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 64,846,135
2、境内上市的外资股 108,565,928
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 173,412,063
三、股份总数 547,965,998
内容 本次变动增减（+、-） 本次变动后
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 312,853,274
其中：
国家持有股份 85,538,864
其中：国家股 30,829,682
国有法人股 54,709,182
境内法人持有股份 113,783,159
境外法人持有股份 113,531,251
其他
2、募集法人股份 61,700,661
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 374,553,935
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 64,846,135
2、境内上市的外资股 108,565,928
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 173,412,063
三、股份总数 547,965,998
（二）股票发行与上市情况
1、公司近三年未发行股票及衍生证券。
2、经中国证监会证监公司字[2000]号241号文批准，公司以1999年末总股本35,64
0万股为基数，实施每10股配3股的配股方案，配股价格为13.4元/股，配股缴款起止日
为2001年2月19日至3月2日，实际配售1,336.6万股人民币普通股。社会公众股配售部分
1,009.8万股于2001年3月27日在深交所上市流通，其中公司董事、监事及高级管理人员
获配的26,730股暂予冻结。此次配股后公司总股本增至369,766,000股（有关内容刊登
在2001年3月24日的指定报刊上）。
公司于2001年4月12日召开的2000年年度股东大会通过了《关于实施2000年度分红
派息和资本公积金转增股本方案》。以配股后总股本36,976.6万股为基数，每10股向全
体股东送股、转增股本各2.409632股并派现金0.008864元，股权登记日为2001年5月8日
，除权、除息日为2001年5月9日，2001年5月14日全部实施完毕。此次送股、转增股本
后公司总股本增至547,965,998股（有关内容刊登在2001年4月26日的指定报刊上）。
3、公司无现存内部职工股。
（三）股东情况
1、报告期末公司股东总数为24,667户，其中A股股东10,925户；B股股东13,742户
。
2、前十名股东持股情况（截止2003年12月31日，单位：股）
股东名称 期末数 所持股占股本比例（%）
深圳市广聚电力投资有限公司 125,845,702 22.97
香港南海洋行（国际）有限公司 83,748,408 15.28
深圳市能源集团有限公司 62,697,297 11.44
深圳国电科技发展有限公司 54,709,180 9.98
腾达置业有限公司 47,553,343 8.68
DEUTSCHE BANK AG LONDON 2,939,319 0.54
西部证券股份有限公司 2,928,856 0.53
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 2,555,371 0.47
丰和价值证券投资基金 2,403,076 0.44
全国社保基金一零一组合 2,183,498 0.40
股东名称 持有股份的质押或冻结情况 股份性质
深圳市广聚电力投资有限公司 无 法人股
香港南海洋行（国际）有限公司 无 外资法人股
深圳市能源集团有限公司 无 法人股
深圳国电科技发展有限公司 无 法人股
腾达置业有限公司 无 外资法人股
DEUTSCHE BANK AG LONDON 未知 B股
西部证券股份有限公司 未知 A股
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 未知 B股
丰和价值证券投资基金 未知 A股
全国社保基金一零一组合 未知 A股
说明：
（1）深圳市能源集团有限公司代表国家持有股份为30,829,682股。
（2）第3名股东深圳市能源集团有限公司间接持有第2名股东即公司外资法人股东
香港南海洋行（国际）有限公司100%股权。
（3）第6名至第10名股东均为社会公众股东，公司未知是否存在关联关系或属于一
致行动人。
3、控股股东情况
公司没有控股股东。
4、其他持股10%以上（含10%）法人股股东
公司第一大股东为深圳市能源集团有限公司，其直接和间接持有公司的股份比例为
26.72%。法定代表人：田巨峰；成立日期：1985年7月15日；注册资本：86,000万元；
企业类型：有限责任公司（国有独资）；经营范围：投资兴办实业(具体项目另行申报
)；经营进出口业务（按深贸管审证字第147文办理）；国内商业、物资供销业（不含专
营、专控、专卖商品）；常规能源（包括电、热、煤、轻质油、重油、渣油），新能源
的开发、生产、购销；各种能源工程项目的设计、施工、人员培训，并承包有关建设工
程；投资和经营能源项目所需燃料、原料设备的运输业务（公路、沿海、远洋）。其持
有的公司股份无质押或冻结。
深圳市广聚电力投资有限公司，持股比例22.97%；法定代表人：仲澄溧；成立于1
989年5月31日；注册资本：1,111万元；企业类型:有限责任公司；经营范围：兴办实业
，电力投资（具体项目另行申报）。其持有的公司股份无质押或冻结。
香港南海洋行（国际）有限公司，持股比例15.28%，法定代表人：于春玲；成立于
1985年5月15日；注册资本：1,533万港元；经营范围：能源电力。其持有的公司股份无
质押或冻结。
5、前十名流通股东持股情况（截止2003年12月31日，单位：股）
股东名称 年末持股数
DEUTSCHE BANK AG LONDON 2,939,319
西部证券股份有限公司 2,928,856
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 2,555,371
丰和价值证券投资基金 2,403,076
全国社保基金一零一组合 2,183,498
广发证券股份有限公司 2,074,695
交通银行—海富通精选证券投资基金 2,072,306
上海香港万国证券 1,759,988
VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS—CHINESE
1,691,842
MAINLAND FOCUS FUND
渤海证券有限责任公司 1,654,568
股东名称 种类(A、B、H或其它)
DEUTSCHE BANK AG LONDON B股
西部证券股份有限公司 A股
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC B股
丰和价值证券投资基金 A股
全国社保基金一零一组合 A股
广发证券股份有限公司 A股
交通银行—海富通精选证券投资基金 A股
上海香港万国证券 B股
VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS—CHINESE
B股
MAINLAND FOCUS FUND
渤海证券有限责任公司 A股
注：截止本报告期末，公司未知前10名流通股东是否存在关联关系。
四、董事、监事和高级管理人员和员工情况
（一）报告期内，董事、监事及高级管理人员情况
1、基本情况
姓名 性别 职务 年龄 任职起止日期
刘德雨 男 董事长 57 2003.6-2006.6
王建彬 男 副董事长 40 2003.6-2006.6
崔继纯 男 副董事长 47 2003.6-2006.6
张仁一 男 董事、总经理 43 2003.6-2006.6
于春玲 女 董事 38 2003.6-2006.6
李 立 男 董事 60 2003.6-2006.6
赵 效 男 董事 58 2003.6-2006.6
仲澄溧 男 董事 56 2003.6-2006.6
孙玉林 男 董事 52 2003.6-2006.6
刘爱群 男 独立董事 49 2003.6-2006.6
黄速建 男 独立董事 48 2003.6-2006.6
刘占军 男 独立董事 45 2003.6-2006.6
周成新 男 独立董事 48 2003.6-2006.6
朱天发 男 监事长 54 2003.6-2006.6
吉 明 男 监事 47 2003.6-2006.6
贺迎一 男 监事 47 2003.6-2006.6
李永胜 男 监事 31 2003.6-2006.6
周 群 男 监事 39 2003.6-2006.6
王仁东 男 员工监事 42 2003.6-2006.6
徐世纯 男 员工监事 52 2003.6-2006.6
傅 博 男 副总经理、董秘 41 2003.6-2006.6
朱 伟 男 副总经理 46 2003.8-2006.6
林 青 女 副总经理 39 2003.10-2006.6
陆小平 男 财务总监 41 2003.8-2006.6
孙守林 男 总工程师 57 2003.8-2006.6
姓名 持股数（股）
刘德雨 0
王建彬 0
崔继纯 0
张仁一 0
于春玲 0
李 立 0
赵 效 0
仲澄溧 0
孙玉林 0
刘爱群 0
黄速建 0
刘占军 0
周成新 0
朱天发 0
吉 明 0
贺迎一 0
李永胜 0
周 群 0
王仁东 0
徐世纯 0
傅 博 0
朱 伟 0
林 青 0
陆小平 0
孙守林 0
说明：
（1）上述董事、监事及高级管理人员均未持有公司股份。
（2）在股东单位任职情况：
姓名 任职单位 职务
刘德雨 深圳市能源集团有限公司 副总经理
王建彬 深圳市广聚能源股份有限公司 董事长
崔继纯 深圳国电科技发展有限公司 董事长、总经理
于春玲 深圳市能源集团有限公司 计划发展部部长
李 立 腾达置业有限公司 董事局主席
赵 效 深圳市能源集团有限公司 总工程师
仲澄溧 深圳市广聚电力投资有限公司 董事长
孙玉林 深圳国电科技发展有限公司 副总经理
朱天发 深圳市能源集团有限公司 总会计师
吉 明 深圳市广聚电力投资有限公司 总经理
周 群 深圳市能源集团有限公司 总经理助理兼办公室主任
贺迎一 深圳国电科技发展有限公司 市场部经理
李永胜 腾达置业有限公司 经理
姓名 任职期间
刘德雨 1997年11月至今
王建彬 1999年2月至今
崔继纯 2003年7月至今
于春玲 2003年4月至今
李 立 1992年至今
赵 效 2001年11月至今
仲澄溧 2000年9月至今
孙玉林 1999年12月至今
朱天发 2001年11月至今
吉 明 2000年9月至今
周 群 2003年3月至今
贺迎一 2000年4月至今
李永胜 1994年至今
2、年度报酬情况
（1）报告期内，公司高级管理人员的报酬主要是由工资（包括岗位工资、岗位浮
动工资和补贴）和年终奖励两部分组成。工资根据岗位职能由董事会确定并按月发放；
年终奖励依据公司董事会年初制定的年度考核指标与奖励方案，并根据公司实际完成情
况和个人考核情况确定每人的具体数额。
报告期内，公司按照股东大会批准设立的董事会专项基金的有关规定支付董事、监
事因工作发生的交通、住宿、调研、考察及会议等相关费用。
（2）报告期内，公司董事、监事和高级管理人员共25人，其中在公司领取薪酬的
共8人，其年度报酬总额为540万元，其中95-100万元1人，85-90万元3人，70-75万元
1人，40-45万元2人，15万元1人。金额最高的前三名董事的报酬总额为115万元；金额
最高的前三名高级管理人员的报酬总额为275万元。刘德雨、王建彬、崔继纯、于春玲
、李立、仲澄溧、赵效、孙玉林、朱天发、吉明、贺迎一、周群、李永胜共13人的薪酬
均由各自派出单位支付。
独立董事津贴（含税）为10万元/人，因工作发生的交通、住宿、调研、考察及会
议等相关费用由公司承担。
3、报告期内离任或聘任董事、监事及高级管理人员姓名及原因
（1）因工作原因，经公司2003年度第一次临时股东大会审议批准，同意免去劳德
容女士和简基遥先生原担任的公司第三届董事会董事职务；刘德雨先生和赵效先生当选
公司第三届董事会董事。
（2）经公司2003年6月17日召开的2003年度第六次临时股东大会批准，刘德雨、王
建彬、崔继纯、于春玲、李立、仲澄溧、张仁一、赵效、孙玉林、刘爱群、黄速建、刘
占军、周成新等十三人组成公司第四届董事会，其中刘爱群、黄速建、刘占军、周成新
为公司独立董事；朱天发、吉明、周群、贺迎一、李永胜以及经2003年6月10日召开的
公司员工代表大会选举产生的两名员工监事王仁东、徐世纯共同组成公司第四届监事会
。
（3）经公司第四届董事会第一次会议审议，刘德雨先生担任公司董事长、王建彬
先生和崔继纯先生担任副董事长。聘请张仁一先生为公司总经理、傅博先生为第四届董
事会秘书；经公司第四届监事会第一次会议选举，朱天发先生担任监事长。
（4）经公司第四届董事会第三次会议审议，聘任郭志东先生、傅博先生为公司副
总经理，孙守林先生为公司总工程师，增聘朱伟先生为公司副总经理，聘任陆小平先生
为公司财务总监。以上人员任期三年，与张仁一总经理共同组成公司第四届经营班子。
（5）经公司第四届董事会第五次会议审议，同意郭志东先生因工作需要辞去公司
副总经理职务，同时聘任林青女士担任公司副总经理。
（二）员工情况
截止报告期末，公司共有员工360人，比上年增长19.60%。 专业构成：运行人员1
20人，检修人员88人，物资供应人员18人，财务人员17人，行政管理人员38人；教育程
度：大专学历107人，本科学历68人，硕士以上学历14人。
由于公司执行了深圳市社会保险制度，无需承担离退休员工的费用。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
报告期内，公司仍在接受中国证券监督管理委员会深圳稽查局的立案稽查。稽查期
间，公司董事、监事及高级管理人员认真学习《上市公司治理准则》、《上市公司章程
指引》、《上市公司股东大会规范意见》等规范性文件，按照《公司法》、《证券法》
和中国证监会新颁布的法律法规的要求，自查自纠，深刻反省。目前公司治理的实际状
况与上述文件不存在重大差异。为进一步完善公司治理结构，公司计划于2004年12月3
1日前，依照《上市公司治理准则》的要求择机成立投资决策、薪酬与考核、提名等专
业委员会。
（二）独立董事履行职责情况
报告期内，经2003年度第六次临时股东大会选举通过，公司聘请了四位独立董事，
使公司独立董事人数达到了中国证监会的要求。新任独立董事积极参加独立董事培训，
学习《公司法》、《公司章程》等相关法规，深入了解独立董事的任职规范和应尽职责
，积极参加公司董事会会议并认真审议各项议案，利用其专业知识和工作经验，参与决
策公司重大事项，并遵循有关规定对公司关联交易等事项独立发表意见，发挥了独立董
事应有的作用。
（三）公司与第一大股东在人员、资产、财务、机构和业务方面均已分开，具有独
立完整的业务及自主经营能力。
1、在业务方面，公司业务完全独立于第一大股东。第一大股东及其下属的其他单
位虽有从事与公司相同或相近的业务，但在业务经营与管理上是完全分开的。
2、在人员方面，公司人员独立于第一大股东，公司的经理人员、财务负责人和董
事会秘书在第一大股东单位没有担任任何职务。
3、在资产方面，公司资产独立完整、权属清晰。报告期内，第一大股东没有占用
、支配公司资产，没有干预公司对资产的经营管理。
4、在机构方面，公司的董事会、监事会及其他内部机构独立运作。第一大股东及
其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系，从未向公司及其下属机构下达任
何有关经营的计划和指令，也没有以其他任何形式影响公司及其下属机构经营管理的独
立性。
5、在财务方面，公司按照有关法律、法规的要求建立健全财务、会计管理制度，
独立核算。第一大股东没有干预公司的财务、会计活动。
（四）公司对高级管理人员的考评及激励机制
报告期内，公司对高级管理人员的考评及激励仍采用经营业绩的奖惩方案，2003年
度考评工作正在进行尚未结束。2002年5月10日经公司2001年年度股东大会批准设立了
《股权激励管理办法》，旨在建立高级管理人员有效的约束和激励机制，该《股权激励
管理办法》目前因故未能实施。今后，公司将遵循合法、合规的原则，继续积极探索并
实施规范、科学、有效的经营管理者与核心人才长期激励机制。
六、股东大会情况简介
本报告期内，公司召开了一次2002年年度股东大会和七次2003年度临时股东大会。
会议有关情况如下：
（一）2002年年度股东大会
公司于2003年4月22日在指定报刊上刊登了召集2002年年度股东大会的公告。股东
大会于2003年5月23日在深圳市蛇口明华国际会议中心水晶厅会议室召开。出席会议的
股东及股东授权委托代表共6人，代表股份374,643,930股，其中内资股243,252,179股
，外资股131,391,751股，占公司有表决权股份总数的比例为68.37%，符合《公司法》
及《公司章程》的有关规定。王建彬副董事长受刘德雨董事长委托主持了本次会议，会
议以记名投票表决方式，审议通过了：
1、《2002年度董事会工作报告》；
2、《2002年度监事会工作报告》；
3、《2002年度财务决算报告》；
4、《2002年度利润分配议案》；
2002年度利润分配方案为：向全体股东（股本总额547,965,998股）每10股派现金
人民币4.20元（含税），剩余部分结转下年度。
本年度不进行资本公积金转增股本。
5、《关于公司2003年度授信规模及对外担保额度授权事宜的报告》；
6、《关于支付2002年度公司境内审计机构—广州羊城会计师事务所有限公司报酬
的议案》；
7、《关于支付2002年度公司境外审计机构—罗兵咸永道会计师事务所报酬的议案
》；
8、《关于聘请公司2003年度境内审计机构的议案》；
9、《关于聘请公司2003年度境外审计机构的议案》；
10、《关于腾达置业有限公司所持非上市外资股转为境内上市外资股的议案》；
11、《关于修改〈公司章程〉的议案》。
相关决议于2003年5月24日刊登在指定报刊上。
（二）2003年度第一次临时股东大会
公司于2002年12月7日在指定报刊上刊登了召集2003年度第一次临时股东大会的公
告。会议于2003年1月7日在深圳市南山区青青世界会议室召开，出席会议的股东及股东
授权委托代表共6人，代表股份374,556,930股，其中外资股131,301,751股，内资股24
3,255,179股，占公司有表决权股份总数的比例68.35%，符合《公司法》及《公司章程
》的规定。经全体董事一致推荐，会议由王建彬副董事长主持，以记名投票方式，审议
通过了《关于变更董事的议案》。
相关决议于2003年1月8日刊登在指定报刊上。
（三）2003年度第二次临时股东大会
公司于2003年1月9日在指定报刊上刊登了召集2003年度第二次临时股东大会的公告
。会议于2003年2月18日在深圳市蛇口明华国际会议中心二楼明荣厅召开，出席会议的
股东及股东授权委托代表共5人，代表股份374,553,930股，其中内资股243,252,179股
，外资股131,301,751股，占公司有表决权股份总数的比例为68.35%，符合《公司法》
及《公司章程》的有关规定。会议由刘德雨董事长主持， 以记名投票表决方式，审议
通过了：
1、《关于〈深圳新电力实业有限公司投资建设“以大代小”技改项目〉的议案》
；
2、《关于〈承揽深圳新电力实业有限公司“以大代小”技改工程建设总承包〉的
议案》；
3、《关于提请审议〈燃气-蒸汽联合循环余热发电机组资产托管经营合同〉的议案
》。
相关决议于2003年2月19日刊登在指定报刊上。
（四）2003年度第三次临时股东大会
公司于2003年2月21日在指定报刊上刊登了召集2003年度第三次临时股东大会的公
告。会议于2003年3月25日在深圳市青青世界会议室召开，出席会议的股东及股东授权
委托代表共5人，代表股份374,553,930股，其中内资股243,252,179股，外资股131,30
1,751股，占公司有表决权股份总数的比例为68.35%，符合《公司法》及《公司章程》
的有关规定。会议由刘德雨董事长主持，以记名投票表决方式，审议通过了《关于受让
深圳新电力实业有限公司49%股权的议案》。
相关决议于2003年3月26日刊登在指定报刊上。
（五）2003年度第四次临时股东大会
公司于2003年3月18日在指定报刊上刊登了召集2003年度第四次临时股东大会的公
告。会议于2003年4月17日在深圳市青青世界会议室召开，出席会议的股东及股东授权
委托代表共5人，代表股份374,553,930股，其中内资股243,252,179股，外资股131,30
1,751股，占公司有表决权股份总数的比例为68.35%，符合《公司法》及《公司章程》
的有关规定。会议由刘德雨董事长主持，以记名投票表决方式，审议通过了《关于深圳
新电力实业有限公司未分配利润的处理方案》。
相关决议于2003年4月18日刊登在指定报刊上。
（六）2003年度第五次临时股东大会
公司于2003年4月28日在指定报刊上刊登了召集2003年度第五次临时股东大会的公
告。会议于2003年5月30日在深圳市南山区青青世界会议室召开。出席会议的股东及股
东授权委托代表共6人，代表股份374,750,891股，其中内资股243,252,179股，外资股
131,498,712股，占公司有表决权股份总数的比例为68.39%，符合《公司法》及《公司
章程》的有关规定。崔继纯董事受刘德雨董事长委托主持了本次会议，以记名投票表决
方式，审议通过了：
1、《关于聘请公司2003年度法律顾问的议案》；
2、《深圳新电力实业有限公司投资“以大代小”燃机联合循环工程项目的报告》
。
相关决议于2003年5月31日刊登在指定报刊上。
（七）2003年度第六次临时股东大会
公司于2003年5月14日在指定报刊上刊登了召集2003年度第六次临时股东大会的公
告。会议于2003年6月17日在深圳市明华国际会议中心明锋厅会议室召开。出席会议的
股东及股东授权委托代表共6人，代表股份374,765,852股，其中内资股243,252,179股
，外资股131,513,673股，占公司有表决权股份总数的比例为68.39%，符合《公司法》
及《公司章程》的有关规定。刘德雨董事长主持了本次会议， 以记名投票表决方式，
审议通过了：
1、《关于董事会换届的议案》；
2、《关于监事会换届的议案》；
3、《关于深圳市能源集团有限公司委托专项审计的议案》。
相关决议于2003年6月18日刊登在指定报刊上。
（八）2003年度第七次临时股东大会
公司于2003年10月9日在指定报刊上刊登了召集2003年度第七次临时股东大会的公
告。会议于2003年11月10日在深圳市明华国际会议中心明锋厅会议室召开。出席会议的
股东及股东授权委托代表共16人，代表股份386,058,205股，其中内资股254,509,132股
，外资股131,549,073股，占公司有表决权股份总数的比例为70.45%，符合《公司法》
及《公司章程》的有关规定。刘德雨董事长主持了本次会议，以记名投票表决方式，审
议通过了：
1、《关于投资建设中山南朗燃机电站项目的议案》；
2、《关于投资设立深南电（中山）电力有限公司的议案》；
3、《关于公司与深圳协孚供油有限公司经营性关联交易的议案》；
4、《关于修订〈公司章程〉的议案》。
相关决议于2003年11月11日刊登在指定报刊上。
七、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论和分析
报告期内，由于深圳市经济的快速发展，带动全市电力负荷和用电量超常规大幅增
长，全市用电总量和用电最高负荷分别达307.71亿千瓦时和580万千瓦，分别较上年增
长20.83%和24.73%；深圳市燃油电厂上网电量达91.35亿千瓦时，同比增长30.79%，电
力需求十分旺盛。而深圳市乃至广东省由于电源建设滞后、电网结构较为薄弱等原因，
致使2003年深圳市电力供应形势甚为紧张。客观的市场环境为公司主营业务经营和发展
创造了良好机遇。
2003年，是公司夯实基业、向外拓展、创“深南电”品牌的一年。公司紧紧抓住电
力需求持续快速增长的好势头，在主营业务的生产经营和对外投资方面均取得佳绩。全
年实际完成发电量314,525.15万千瓦时，比上年同期增加47,090.28万千瓦时，增长了
17.61%，超额完成董事会年初下达的26亿千瓦时年度发电任务的20.97%，创公司成立以
来的最好记录。实现主营业务收入186,393.72万元，较上年增长14.85%，由于燃油价格
大幅上升和电价下调等原因，主营业务利润49,923.99万元，较上年下降6.65%；获得补
贴收入7,290.57万元，实现净利润47,111.04万元，较上年增长28.79%。
在出色完成发电、利润指标的同时，新电力公司投资建设的燃机“以大代小”技改
工程项目于9月底投产，为公司新增18万千瓦的装机容量,使公司总装机容量达到88万千
瓦；圆满完成深圳宝昌电厂的燃机“以大代小”技改工程的工程总承包业务，标志着公
司对外承揽燃机电站工程总承包和技术咨询服务业务的开端；成功开拓了中山市电力市
场的投资和经营,加大主业发展，扩大经营规模，实现了公司跨区域发展的战略目标。
（二）公司经营情况
1、主营业务范围及其经营情况
公司主营业务为发电，属能源基础行业。报告期内，公司总装机容量由70万千瓦增
至88万千瓦，分别占深圳市总装机容量的22.18%和深圳市调峰电厂总装机容量的38.55
%（根据深圳市经济贸易局统计），上网电量分别占全市供电量的10.20%和深圳市调峰
电厂上网电量的34.37%。继续保持燃气轮机发电企业和深圳市的骨干调峰发电企业的领
先地位。
报告期内，在深圳市经济保持快速增长、电力需求持续向好的机遇下，公司积极争
取发电量，狠抓生产管理，强化安全生产和经济运行，严格控制生产成本，不断提高发
电效率，使公司电力主业取得了优异成绩。全年完成发电量314,525.15万千瓦时，同比
增加17.61 %，主营业务收入186,393.72万元，主营业务成本136,343.51万元，毛利率
为26.78%。
2、主要控股公司及参股企业的经营情况及业绩(金额单位:万元)
公司名称 持股 经营范围 注册资本
比例
协孚公司 50% 柴油、重油、润滑油等购销 5,330
新电力公司 100% 余热利用技术开发、余热利用发电 5,750
深南电（中山）
燃机发电、余热发电、供电和供热
公司 80% （不包括供热管网）项目 39,680
公司名称 资产规模 营业收入 净利润
协孚公司 22,733.32 43,947.50 1,685.15
新电力公司 81,339.23 33,975.18 9,742.89
深南电（中山）
公司 22,920.90
3、主要供应商、客户情况
公司核心业务为电力生产。发电所需的主要原材料为燃油和设备维修所需备品备件
等。主要原材料的采购公司均采用国际公开招标方式，并通过多年的物资采购，已建立
了战略供应商体系。2003年，公司前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的89%
。公司生产的电力100%销售给深圳供电公司。
（三）公司投资情况
1、募集资金的投资情况
报告期内公司未募集资金，前次募集资金已于2001年度使用完毕。
2、公司及控股公司非募集资金的投资情况
（1）2003年8月8日，公司与兴德盛公司、电力开发公司签署了《关于中山市燃机
“以大代小”技改发电项目合资协议书》（以下简称“《合资协议》”）。依据《合资
协议》约定，三方共同组建中外合资公司——深南电（中山）公司，注册资本为人民币
39,680万元，公司占55%股份，兴德盛公司占25%股份，电力开发公司占20%股份。计划
投资总额为人民币12亿元，负责投资建设和经营中山市燃机“以大代小”技改发电项目
（以下简称“中山技改项目”），即投资建设两台套装机容量为218万千瓦燃气—蒸汽
联合循环发电机组，以达到总装机容量为36万千瓦燃气轮机调峰电厂的规模。报告期内
，已完成了项目立项、项目可研、设备订货、征地、合资公司注册成立等前期工作，并
进入土建施工阶段。根据工程建设进度，预计该项目燃机单循环机组（2×12.34万千瓦
）将于2004年用电高峰期投产发电，燃机联合循环余热发电机组（2×6.0万千瓦）将于
2004年第四季度陆续建成投产。（详见2003年8月12日和10月9日刊载于指定报刊的相关
公告）
（2）新电力公司自筹资金投资建设的燃机“以大代小”技改项目(三期)燃气——
蒸汽机联合循环余热发电项目（1×18万千瓦）,经过8个月的工程建设，于2003年9月3
0正式并网发电。该项目实际总投资38,839.20万元。报告期内，完成发电量27,733.98
万千瓦时，实现售电收入14,379万元。该台套机组未来将利用余热向深圳市南油地区1
0家纺织印染企业集中供汽，供热管线目前正在紧张铺设阶段，预计在2004年上半年正
式供汽，届时将极大地改善南山片区环境。
（四）公司财务状况（金额单位：元）
项目 2003年 2002年
总资产 2,571,971,073.13 2,029,161,693.62
股东权益 1,588,217,622.05 1,274,444,497.75
主营业务利润 499,239,869.88 534,804,913.72
净利润 471,110,360.33 365,783,855.30
现金及现金等价物净增加额 -76,777,697.78 259,934,137.94
项目 增减比例%
总资产 26.75
股东权益 24.62
主营业务利润 -6.65
净利润 28.79
现金及现金等价物净增加额 -129.54
增减变动的原因:
1、总资产增加主要系本年度完成了新电力公司燃机“以大代小”技改（三期）项
目和增加中山技改项目在建项目。
2、股东权益增加主要系本年度实现净利润和资本公积的增加。
3、主营业务利润减少主要系油价上涨和电价下调。
4、净利润增加主要系少数股东本期损益减少和补贴收入增加。
5、现金及现金等价物净增加额减少主要系油价上涨、电价下调使经营活动产生的
现金流量净额减少。
�