山 航 Ｂ2005年年度报告
山东航空股份有限公司2005年年度报告
目录及重要提示
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事王明远、独立董事房绍坤先生因公未能出席本次会议，分别委托董事肖烽、独立董事王知先生代为表决。
利安达信隆会计师事务所和德豪会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见审计报告。
本公司董事长张幸福先生、总经理曾国强先生、总会计师肖烽先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。释义：
本公司、公司：指山东航空股份有限公司
山航集团：指山东航空集团有限公司，本公司控股股东
国航股份：指中国国际航空股份有限公司，本公司的实际控制人
中航集团：指中国航空集团公司，国航股份的控股股东
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：山东航空股份有限公司
公司法定英文名称：SHANDONG AIRLINES CO., LTD.
（二）公司法定代表人：张幸福
张幸福先生于2006年3月15日当选本公司第三届董事会董事长，贾复文先生不再担任本公司董事长职务，有关工商注册登记变更正在办理之中。
（三）公司董事会秘书：李庆恩
联系地址：山东济南二环东路5746号山东航空大厦19F
电话：0531－85698966
电子信箱：liqe@shandongair. com. cn
授权代表姓名：黄海明
电子信箱：huanghm@shandongair. com. cn
电话：0531－85698678
传真：0531－85698679
（四）注册地址：山东济南遥墙国际机场
办公地址：山东济南二环东路5746号山东航空大厦
邮政编码：250014
国际互联网网址：http://www. shandongair. com. cn
电子信箱：zqb@shandongair. com. cn
（五）公司指定信息披露报纸
境内：《中国证券报》、《证券时报》 境外：香港《大公报》
登载本公司年度报告的互联网网址：http://www. cninfo. com. cn
本公司年度报告备置地点：本公司企业管理与证券部投资关系管理处（山东航空大厦1920房间）
联系电话：0531－85698678
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：山航B
股票代码：200152
（七）公司其他有关资料
公司首次注册登记日期：1999年12月13日
公司变更注册登记日期：2004年4月1日
登记地点：山东省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：企股鲁总字第003926号
税务登记号码：370112720721201
公司聘请的会计师事务所：
境内：利安达信隆会计师事务所
境外：德豪国际会计师事务所（BDO REANDA）
地址：北京市朝阳区八里庄西里100号1号楼东区20层2008室
二、会计数据和业务数据摘要
（一）公司本年度实现的财务成果及相关指标(按中华人民共和国会计准则编制)
项 目 单位：人民币元
利润总额 -272,591,446
净利润 -273,637,982
-281,356,718
扣除非经常性损益后的净利润
277,868,392
主营业务利润
10,769,594
其他业务利润
营业利润 -281,034,341
投资收益 939,698
补贴收入 10,000,000
营业外收支净额 -2,496,803
经营活动产生的现金流量净额 217,831,950
现金及现金等价物净增加额 -13,661,259
（二）境内外差异
根据国内会计准则、制度计算的净利润、净资产与根据国际会计准则、制度计算的净利润、净资产的差异及原因。
项 目 2005年度净利润 2005.12.31
股东权益
人民币千元 人民币千元
根据中国会计准则及制度编制的会计报表金额 -273,638 265,866
调整：
-以前年度折旧差异调整 11,286 ——
-长期待摊费用处理的差异 -2,586 -108,649
-资本公积增加项目调整 64 -1,096
-以上调整对税务的影响 — 24,299
按《国际财务报告准则》编制的会计报表金额 -264,874 180,420
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位：人民币元
非经营的损益项目 金额
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工
-740,755
程、无形资产、其他长期资产产生的损益
（二）扣除日常根据企业会计制度规定计提的资
-1,756,049
产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
（三）以前年度已经计提各项减值准备的转回 215,540
（四）政府补贴收入 10,000,000
（五）上述事项所得税影响数 ——
合计 7,718,736
（四）截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标(按照中华人民共和国会计准则编制)
2004年（调整 2004年（调整
项 目 单位 2005年
前） 后）
主营业务收入 元 2,891,016,605 2,229,357,012 2,229,357,012
利润总额 元 -272,591,446 41,758,805 11,609,432
净利润 元 -273,637,982 41,214,611 11,065,238
扣除非经常性损益
元 -281,356,718 40,489,094 10,339,721
后的净利润
元/
每股收益（摊薄） -0.68 0.10 0.03
股
净资产收益率（摊
% -102.92 6.95 1.97
薄）
扣除非经常性损益
的净利润为基础计
% -68.70 7.07 1.86
算的净资产收益率
（加权）
经营活动产生的现
元 217,831,950 404,129,499 404,129,499
金流量净额
每股经营活动产生 元/
0.54 1.01 1.01
的现金流量净额
股
2003年（调整 2003年（调整
项 目
前） 后）
主营业务收入 1,723,844,877 1,723,844,877
利润总额 26,153,333 45,609,920
净利润 26,531,043 45,987,630
扣除非经常性损益
20,985,111 40,441,698
后的净利润
每股收益（摊薄） 0.07 0.11
净资产收益率（摊
4.81 8.34
薄）
扣除非经常性损益
的净利润为基础计
3.90 7.51
算的净资产收益率
（加权）
经营活动产生的现
303,164,599 303,164,599
金流量净额
每股经营活动产生
0.76 0.76
的现金流量净额
2005年12月 2004年12月31 2004年12月31
项 目 单位
31日 日（调整前） 日（调整后）
总资产 元 6,551,168,542 3,714,318,531 3,758,032,303
股东权益
（不含少数 元 265,865,983 593,074,974 562,343,519
股东权益）
元/
每股净资产 0.66 1.48 1.41
股
调整后的每 元/
0.24 1.18 1.10
股净资产
股
2003年12月31 2003年12月31
项 目
日（调整前） （调整后）
总资产 3,996,247,440 3,995,653,560
股东权益
（不含少数 551,860,363 551,278,281
股东权益）
每股净资产 1.38 1.38
调整后的每
1.10 1.10
股净资产
（五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
报告期利润 净资产收益率(%) 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 104.51 67.85 0.69 0.69
营业利润 -105.71 -68.62 -0.70 -0.70
净利润 -102.92 -66.82 -0.68 -0.68
扣除非经常性损益后的净利润 -105.83 -68.70 -0.70 -0.70
（六）报告期内股东权益变动 情况
项目 股本 资本公积 盈余公积金 法定公益金
期初数 400,000,000 82,889,718 16,378,190 8,182,834
本期增加 - 1,160,446 76,740 38,370
本期减少 - - - -
期末数 400,000,000 84,050,164 16,454,930 8,221,204
变动原因 本期提取 本期提取
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 54,892,777 562,343,519
本期增加 -273,637,982 -272,362,426
本期减少 24,115,110 24,115,110
期末数 -242,860,315 265,865,983
变动原因 本期亏损 本期亏损
三、股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
数量单位：股
本次 本次变动增减（＋，－）
变动前
配股 送股公积金转股 增发其它 小计
一、未上市流通股份 260000000
1、发起人股份 168800000
其中：
国家拥有股份 168601000
境内法人持有股份 199000
境外法人持有股份
其它
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其它 91200000
未上市流通股份合计 260000000
二、已上市流通股份 140000000
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股 140000000 140000000
3、境外上市的外资股
4、其它
已上市流通股份合计 140000000 140000000
三、股份总数 400000000 400000000
本次
变动后
一、未上市流通股份 260000000
1、发起人股份 168800000
其中：
国家拥有股份 168601000
境内法人持有股份 199000
境外法人持有股份
其它
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其它 91200000
未上市流通股份合计 260000000
二、已上市流通股份 140000000
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其它
已上市流通股份合计
三、股份总数
注：上表所列示[优先股或其它] 9120万股为国航股份收购山航集团持有的本公司9120万股，性质为国有法人股。
（二）股票发行与上市情况
1、股票发行与上市情况
本公司到报告期末为止前三年无股票发行情况。
2、报告期内本公司未发生因送股、转增股本、配股、增发新股、吸收合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股或公司职工股上市引起的公司股份总数及结构的变动；公司亦不存在内部职工股。
（三）股东情况
1、报告期末股东户数
截止报告期末，本公司共有股东20901户，其中发起人股东5户，分别为山东航空集团有限公司、鲁银投资集团股份有限公司、山东华鲁集团有限公司、山东省水产企业集团总公司、浪潮集团有限公司；国有法人股股东1户，为中国国际航空股份有限公司；境内上市外资股股东20895户。截至2005年12月31日，持有公司股票前十名股东名单：
单位：股
序号 股东名称 年度内增减 年末持股数量 比例 股份类别
（％）
1 山东航空集团
0 168004000 42 国有法人股
有限公司
2 中国国际航空
0 91200000 22.8 国有法人股
股份有限公司
3 TENG HWEE CHIEN 未知 4250216 1.06 流通股
4 陈春蓬 1000 1544271 0.39 流通股
5 XIE KE 44234 1152734 0.29 流通股
6 吴浩源 100000 1045700 0.26 流通股
7 刘丽亚 0 1015216 0.25 流通股
8 JOHN POSS -162000 756990 0.19 流通股
9 SEUNG YEOL PARK 未知 690650 0.17 流通股
10 邓红伟 未知 650609 0.16 流通股
序号 股东名称 质押或冻结的
股份数量
1 山东航空集团
质押84000000
有限公司
2 中国国际航空
未知
股份有限公司
3 TENG HWEE CHIEN 未知
4 陈春蓬 未知
5 XIE KE 未知
6 吴浩源 未知
7 刘丽亚 未知
8 JOHN POSS 未知
9 SEUNG YEOL PARK 未知
10 邓红伟 未知
注：1、公司第一大股东为山航集团，其代表国家持有股份，所持股份未上市流通。
2、公司第二大股东为国航股份，其代表国家持有股份，所持股份未上市流通。国航股份同时为山航集团第一大股东，为本公司实际控制人。
3、前十名股东中，国有法人股股东国航股份为山航集团第一大股东；山航集团、国航股份与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2、公司控股股东情况
控股股东名称：山东航空集团有限公司
法定代表人：孙玉德
成立日期：1995年2月9日
住所：济南市历下区二环东路5746号
经营范围：航空运输业的投资与管理；维修许可限定的航空器及地面设备维修；会议及展览服务；办公服务；地面旅客运输及地面运输设备的维修、百货、工艺品、纪念品的销售、住宿、餐饮服务、烟草制品零售、房屋租赁（限分支机构经营）。
注册资本：伍亿捌千万元
3、公司的实际控制人情况
实际控制人名称：中国国际航空股份有限公司
法定代表人：李家祥
股权结构：由中国航空集团公司与中国航空（集团）有限公司（为中国航空集团公司在香港的全资子公司）共同发起设立，并在香港和伦敦上市的公司，中航集团持有51.16％股份。
成立日期：2004年9月30日
经营范围：主营国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理；与主营业务有关的地面服务和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品。
注册资本：陆拾伍亿元
■■图像■■
4、除控股股东山航集团和实际控制人国航股份外本公司无其他持股10％以上的股东。
5、公司前10名流通股股东情况
序号 股东名称 年末持股数量（股） 所持股份种类
1 TENG HWEE CHIEN 4250216 B股
2 陈春蓬 1544271 B股
3 XIE KE 1152734 B股
4 吴浩源 1045700 B股
5 刘丽亚 1015216 B股
6 JOHN POSS 756990 B股
7 SEUNG YEOL PARK 690650 B股
8 邓红伟 650609 B股
9 徐兆欢 608000 B股
10 沈 虹 604000 B股
本公司未知前10名流通股股东间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员情况表
姓名 性别 出生年月 职务 任职起止日期
贾复文 男 1945年10月 董事长 2005年4月29日－
2005年12月31日
李俊海 男 1946年1月 副董事长 2005年4月29日－
2005年12月31日
曾国强 男 1953年10月 董事、总经理 2002年12月25日－
2005年12月31日
苏中民 男 1954年3月 董事、常务副总 2002年12月25日－
经理 2005年12月31日
白伟三 男 1957年10月 董事、副总经 2002年12月25日－
理、青岛分公司 2005年12月31日
总经理
肖 烽 男 1968年10月 董事、总会计师 2005年4月29日－
2005年12月31日
（2005年8月19日起
任总会计师）
贾铁生 男 1956年6月 董事 2005年4月29日－
2005年12月31日
寇尊宪 男 1955年8月 董事 2005年4月29日－
2005年12月31日
王 知 男 1942年5月 独立董事 2002年12月25日－
2005年12月31日
胡积健 男 1942年11月 独立董事 2002年12月25日－
2005年12月31日
李秀芹 女 1963年5月 独立董事 2003年5月21日－
2005年12月31日
房绍坤 男 1962年10月 独立董事 2004年12月28日－
2005年12月31日
王福柱 男 1953年6月 监事会召集人 2005年4月29日－
2005年12月31日
王武平 男 1965年3月 监事 2002年12月25日－
2005年12月31日
王宪林 男 1965年11月 监事、飞行二大 2002年12月25日－
队大队长 2005年12月31日
李洁民 男 1956年12月 监事、北京营业 2002年12月25日－
部经理、北京场 2005年12月31日
站主任
郭才森 男 1970年8月 监事 2002年12月25日－
2005年12月31日
宋玉霞 女 1956年1月 副总经理、 2002年12月25日－
2005年12月31日
于海田 男 1969年9月 副总经理 2003年3月27日－
2005年12月31日
李庆恩 男 1955年8月 副总经理、董事 2005年1月24日－
会秘书 2005年12月31日
（2005年1月1日－
2005年8月19日兼任
总会计师）
张庆社 男 1958年10月 总飞行师 2002年12月25日－
2005年12月31日
何国斌 男 1949年7月 总工程师 2003年3月27日－
2005年12月31日
姓名 年初 年末
持股数 持股数
贾复文 0 0
李俊海 0 0
曾国强 0 0
苏中民 0 0
白伟三 0 0
肖 烽 0 0
贾铁生 0 0
寇尊宪 0 0
王 知 0 0
胡积健 0 0
李秀芹 0 0
房绍坤 0 0
王福柱 0 0
王武平 0 0
王宪林 0 0
李洁民 0 0
郭才森 0 0
宋玉霞 0 0
于海田 0 0
李庆恩 0 0
张庆社 0 0
何国斌 0 0
注：1、董事、监事和高级管理人员持股数量在报告期内没有变化。
2、董事、监事和高级管理人员在股东单位的任职情况：
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 是否在股东单位领取报
酬、津贴
贾铁生 国航股份 商务委员会委员、华北营 是
销中心总经理
王福柱 山航集团 总会计师 是
王武平 山航集团 财务部部长 是
（二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位任职或兼职情况
姓名 主要工作经历 在除股东单位外的其
他单位任职或兼职
情况
贾复文 2001年1月－2001年10月，本公司董 山东太古飞机工程有
限公司董事长
事总经理；
2001年10月－2002年12月，本公司
董事长；
2002年4月-2005年12月，山航集团
董事长、总裁；
2002年12月-2005年4月，本公司副
董事长；
2005年4月-2005年12月，本公司董
事长。
李俊海 2001年1月-2002年3月，山航集团党 山东金平航空食品有
限公司董事长
委副书记； 山东航空青岛食品有
限公司董事长
2000年1月-2005年12月，本公司董
事；
2002年3月-2005年12月，山航集团
党委书记；
2002年12月-2005年4月，本公司董
事长；
2005年4月-2005年12月，本公司副
董事长。
曾国强 2001年1月－2001年10月，本公司董
事、副总经理、总飞行师；
2001年10月-2002年11月，本公司董
事副总经理；
2002年12月-2005年12月，本公司董
事总经理。
苏中民 2001年1月－2001年10月，本公司董 青岛国际航空物流
中心有限公司董事长
事、青岛分公司总经理； 深圳市山航恒弛航
空货运有限公司董事长
2001年10月－2002年11月，本公司 山东航空联合快运
有限公司董事长
董事、副总经理；
2002年12月-2005年12月，本公司董
事、常务副总经理。
白伟三 2001年1月-2001年10月，本公司市 山东航空彩虹公务
机有限公司董事长
场销售部部长；
2001年10月-2005年12月，本公司副
总经理；
2001年11月-2005年12月，本公司董
事；
2005年5月-2005年12月，本公司青
岛分公司总经理。
肖 烽 2001年-2002年，国航股份财务处资金
管理科科长；
2002年-2003年4月，国航股份财务部
资金管理经理；
2003年4月-2005年4月，国航股份财
务部副总经理；
2005年4月-2005年12月，本公司董
事；
2005年8月-2005年12月，本公司总
会计师。
贾铁生 2001年2月-2005年6月，国航股份北
京营业部总经理；
2005年4月-2005年12月，本公司董
事；
2005年6月－2005年12月，国航股份
商务委员会委员、华北营销中心总经
理。
寇尊宪 2001年至今，山东省经济开发投资公
司资产管理部主任；
2005年4月-2005年12月，本公司董
事。
王知 2001年－2002年12月，中国民用航空 北京航空航天大学、南
京航空航天大
总局规划科技司司长； 学、中国民航学院、上
海同济大学兼职
2002年12月-2005年12月，本公司独 教授；
立董事。 南方航空股份有限公司
独立董事；
海南航空股份有限公司
独立董事
胡积健 2001年－2003年1月，山东经济学院 2002年7月至今，鲁银
投资集团股份有
党委书记； 限公司独立董事
2003年1月至今，山东省政协委员，
山东经济学院教授；
2002年12月-2005年12月，本公司独
立董事。
李秀芹 2001年1月－2002年6月，山东省泰
安市住房公积金管理中心副主任；
2002年6月－2003年5月，山东省经
济开发投资公司部室副主任；
2003年5月-2005年12月，山东金阳
企业管理有限公司副董事长，本公司
独立董事。
房绍坤 2001年－2003年12月，烟台大学法学 2000年1月至今，山东
鑫士铭律师事务
院院长； 所律师；
2003年12月至今，烟台大学副校长； 2003年6月至今，烟台
东方电子信息产
2004年12月-2005年12月，本公司独 业集团有限公司独立董事
立董事。
王福柱 2001年1月－2005年4月，本公司董
事；
2001年至今，山航集团总会计师；
2005年5月-2005年12月，本公司监
事会召集人。
王武平 2001年-2003年1月，山航集团财务部
副部长；
2001年-2005年12月，本公司监事；
2003年1月至今，山航集团财务部部
长。
王宪林 2001年－2002年10月，本公司飞行中
队中队长；
2002年10月－2003年1月，本公司飞
行二大队副大队长；
2003年1月至今，本公司飞行二大队
大队长；
2002年12月-2005年12月，本公司监
事。
李洁民 2001年-2005年12月，本公司监事；
2001年－2002年7月，本公司北京营
业部副经理；
2002年7月－2005年5月，本公司北
京场站主任兼北京营业部副经理；
2005年5月至今，本公司地面服务部
北京场站站长。
郭才森 2001年－2002年1月，山东省医药集
团公司；
2002年1月－2004年8月，山航集团
人事部；
2002年12月-2005年12月，本公司监
事；
2004年8月-2005年5月，本公司财务
部；
2005年5月至今，本公司企业管理与
证券部。
宋玉霞 2001年-2005年4月，本公司董事； 山东国际航空培训有限
公司董事长
2001年10月-2005年12月，本公司副 青岛飞圣国际航空技术
培训有限公司董
总经理； 事长
2002年10月-2005年5月，本公司青
岛分公司总经理。
于海田 2001年1月-2001年10月，本公司机 山东翔宇航空技术服
务有限公司董事长
务工程部部长、本公司监事；
2001年10月-2003年3月，本公司总
工程师；
2003年3月-2005年12月，本公司副
总经理。
李庆恩 2001年－2002年12月，本公司计财部
部长、副总会计师；
2003年1月－2005年8月，本公司总
会计师；
2005年1月-2005年12月，本公司副
总经理、董事会秘书。
张庆社 2001年1月－2001年10月，本公司副
总飞行师兼安监部部长；
2001年10月-2005年12月，本公司总
飞行师。
何国斌 2001年-2002年2月，山东太古飞机工
程有限公司总经理；
2001年-2002年11月，本公司董事；
2002年2月-2003年3月，山东太古飞
机工程有限公司董事长；
2003年3月-2005年12月，本公司总
工程师。
（二）年度报酬情况
本公司董事、监事、高级管理人员的薪酬标准按照公司制定的绩效工资制度
确定。独立董事的津贴为以30千元.人.年为基数，每工作日再发放400元津贴。
姓名 职务 年度报酬总额 备注
（千元，税前）
贾复文 董事长 257.7 1－4月在山航集团领取薪
酬，自5月开始在本公司领取
李俊海 副董事长 123.7 1-4月在本公司领取薪酬，自
5月开始在山航集团领取
曾国强 董事、总经理 342.7
苏中民 董事、常务副总经理 266.9
白伟三 董事、副总经理 270.0
肖 烽 董事、总会计师 54.5自10月开始在本公司领取薪酬
王 知 独立董事 36.8
胡积健 独立董事 36.8
李秀芹 独立董事 34.4
房绍坤 独立董事 36.0
王宪林 监事、飞行二大队大 160.5
队长
李洁民 监事、北京场站站长 126.4
郭才森 监事、企业管理与证 88.4
券部
于海田 副总经理 263.2
宋玉霞 副总经理 266.6
李庆恩 副总经理、董事会秘 249.4
书
张庆社 总飞行师 269.2
何国斌 总工程师 249.5
合计 3132.7
董事贾铁生先生薪酬由国航股份发放，不在本公司领取；董事寇尊宪先生薪酬由山东省经济开发投资公司发放，不在本公司领取；监事会召集人王福柱先生、监事王武平先生的薪酬均由控股股东山航集团发放，不在本公司领取。
（三）董事、监事、高级管理人员变更情况
1、董事
2005年3月，王福柱先生、宋玉霞女士辞去本公司第二届董事会董事职务。
2005年4月，肖烽、贾铁生、寇尊宪先生经本公司2004年年度股东大会选举为本公司第二届董事会董事。
2005年4月，李俊海先生辞去本公司董事长职务，第二届董事会第14次会议选举贾复文先生为董事长、李俊海先生为副董事长。
2、监事
2005年3月，王开勋先生辞去本公司第二届监事会监事、监事会召集人职务。
2005年4月，王福柱先生经本公司2004年年度股东大会选举为第二届监事会监事，经第二届监事会第9次会议选举为监事会召集人。
3、高级管理人员
2005年1月，本公司第二届董事会2005年第一次临时会议免去郑保安先生担任的副总经理、董事会秘书职务，聘任李庆恩先生为副总经理、董事会秘书（兼）。
2005年8月，本公司第二届董事会第15次会议聘任肖烽先生为总会计师，李庆恩先生不再兼任总会计师职务。
注：1、公司第二届董事会至2005年12月24日任期届满，公司2006年3月15日进行了换届选举，孙玉德、张幸福、曾国强、苏中民、白伟三、肖烽、王明远、寇尊宪先生、王洁明女士当选为公司第三届董事会董事；王知、胡积健、房绍坤、魏锦才先生当选为公司第三届董事会独立董事。王福柱、王武平、高利华当选为第三届监事会监事，与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事王宪林先生、周巧燕女士共同组成公司第三届监事会。
2、公司第三届董事会第一次会议选举张幸福先生为董事长，孙玉德先生为副董事长；第三届监事会第一次会议选举王福柱先生为监事会主席。
3、公司第三届董事会聘任曾国强先生为总经理，李庆恩先生为董事会秘书；苏中民先生为常务副总经理；白伟三先生、宋玉霞女士、于海田先生、李庆恩先生（兼）为副总经理；张庆社先生为总飞行师；何国斌先生为总工程师；肖烽先生为总会计师。
有关公告刊登于2006年3月16日《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》。
（四）员工情况
截至报告期末，本公司员工共2561人，其中研究生（硕士、博士）以上19人，大学专科以上1361人。人员构成如下所示：
人员类型 人数 占员工总数比例
飞行人员 333 13%
机务维修人员 363 14.17%
市场销售人员 504 19.68%
空中乘务人员 366 14.29%
财务人员 98 3.83%
其他 837 32.68%
截至报告期末本公司离退休人员21人。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
本公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作，推进现代企业管理制度建设。
（二）独立董事履行职责情况
公司独立董事王知先生、胡积健先生、李秀芹女士、房绍坤先生自任职以来，勤勉尽责，认真履行独立董事的各项职责，按时出席报告期内公司召开的历次董事会、股东大会，并列席监事会会议；积极对公司的经营情况、业务发展及财务状况进行调查研究，严格监督指导公司规范运作；积极参与董事会决策，对提名、任免董事、聘任或解聘高级管理人员、提议聘用会计师事务所以及公司重大关联交易事项发表了独立、客观的意见，凭借自身的专业知识对公司的经营和发展多次提出科学、合理的意见和建议。
1、独立董事出席董事会的情况
独立董事 本年应参加 亲自出席 委托出席 缺席 备注
姓名 董事会次数 （次） （次） （次）
王知 5 5 0 0 列席3次监事会
胡积健 5 5 0 0 列席3次监事会
李秀芹 5 4 0 1 列席1次监事会
房绍坤 5 5 0 0 列席3次监事会
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事姓名 提出异议的事项 提出异议的具体内容 备注
王知 无 无
胡积健 无 无
李秀芹 无 无
房绍坤 无 无
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的分开情况
公司与控股股东山航集团在业务、人员、资产、机构、财务上已经做到“五分开”，具有独立完整的业务及自主经营能力。
（四）公司对高级管理人员的考核及激励机制
本公司按照内部《干部综合考核管理规定》对高级管理人员进行年度综合考评，并实行报酬与绩效相挂钩的工资制度。
六、股东大会情况简介
报告期内本公司召开了一次股东大会，为2004年年度股东大会。
1、股东大会的通知、召集、召开情况
2005年4月29日9：00，本公司在山东航空大厦31楼会议室召开2004年年度股东大会，本次会议以公告的方式通知各股东，会议通知刊登于2005年3月29日《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》。出席本次股东大会的股东及经股东授权的股东代理人共11人，代表公司股份265,955,050股；一家B股股东授权汇丰银行上海分行委托董事会秘书处按其投票意向代为表决，代表公司股份382,000股，以上所代表公司股份共计266,337,050股，占公司股份总数的66.5843％；其中国有法人股259,801,000股，占公司股份总数的64.95％；境内法人股199,000股，占公司股份总数的0.05％；境内上市外资股（B股）6,337,050股，占公司股份总数的1.58％。会议由时任董事长李俊海先生主持，公司董事、监事及高级管理人员参加了会议。会议的召集和召开符合《公司法》、《上市公司股东大会规范意见》、《公司章程》之规定。
2、股东大会通过的决议及决议公告的披露情况
本次会议采取记名投票表决方式，经逐项表决，通过如下议案：
（1）《山东航空股份有限公司2004年年度报告》及其摘要；
（2）《山东航空股份有限公司2004年度董事会工作报告》；
（3）《山东航空股份有限公司2004年度监事会工作报告》；
（4）《山东航空股份有限公司2004年度财务决算报告》；
（5）《山东航空股份有限公司2004年度利润分配方案》；
（6）《关于修改公司章程的议案》；
（7）《关于调整董事会成员及结构的议案》；
（8）《关于调整监事会成员的议案》；
（9）《关于与山东黄金集团有限公司进行对等担保的议案》；
（10）《关于续聘会计师事务所及其报酬的议案》；
（11）《关于2005年度日常关联交易的议案》；
（12）《关于修改股东大会议事规则的议案》；
（13）《关于修改董事会议事规则的议案》；
（14）《关于修改独立董事工作制度的议案》。
本次会议决议公告刊登于2005年4月30日《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》。
七、董事会报告
（一）公司经营情况的讨论与分析
本公司为民用航空运输企业，2005年公司全年新增10架B737飞机，机队规模快速壮大，多项生产经营指标都创历史最高；同时，面对愈加严峻的经营环境和市场竞争，公司全体员工按照董事会年初制定的工作计划，继续以安全运营为中心，以提高正点率、提高服务质量、提高收益水平为重点，克服了航油价格持续上涨及飞机发动机大修集中发生所致经营成本猛增等种种困难，基本完成了公司的各项生产任务。
1、圆满完成全年安全工作目标，实现安全开飞十一周年。报告期内公司顺利实现安全开飞十一周年，继续保持公司一贯的安全记录；针对机队规模扩张快、运输量大幅上升的实际，加之空地勤人员新成分多，着力下大功夫抓安全。克服种种不利因素，建立规范的运行规章体系，推动安全工作上新台阶；2005年全年未发生人为责任原因的飞行事故征候，继1999年荣获“金雁杯”、2002年荣获“金鹰杯”后，再一次捧得全国民航航空安全“金雁杯”。
2、航线网络进一步完善，提升收益管理水平。报告期内增开了韩国首尔、香港等国际和地区航线，在烟台设立了分公司，在成都安排了过夜航班，根据公司市场战略规划，增加了济南、青岛、烟台等地的运力投放，强化基地优势，使航线网络进一步完善；市场部把航班的分散控制模式改变为集中控制模式，建立月度航线收益分析会制度，提升收益管理水平；货运部密切关注市场动态，细分客户群，报告期内货邮运输量和收入都实现了大幅增长。
3、大力实施“航班正点工程”，提高航班正点率。2005年，公司围绕安全和正点，全力打造“航班正点工程”，采取有效措施，提高运行质量；成立航班正点监督小组，科学合理安排航班计划和航班时刻，建立航班正常率的内部考核机制，加强维修工作力度，提高快速排故能力；全年公司航班正点率列全民航第五位，其中9、11月份相继取得了全民航第一名的好成绩。
4、克服成本上涨压力，加强增收节支工作。为克服经营成本不断增长带来的压力，公司建立了节支工作责任制，严格限定各项费用；自5月开始，由财务部门牵头组织每月进行一次效益分析及增收节支调度会，密切监控生产、效益数据，加强财务分析工作，查找存在的问题，并提出解决的建议。
5、提升空中和地面服务工作，提高整体服务水平。客舱部进一步统一工作程序和服务标准，推动客舱服务文化建设，突出企业文化和品牌意识；地面服务部不仅顺利完成了公司的航班保障业务，而且建立了相对完善的地面服务保障体系和保障流程。
（二）报告期内的经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司主营国内航空客货运输业务，由山东省始发至香港、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务，酒店餐饮。
报告期内本公司完成运输总周转量439.34百万吨公里，同比增长28.9％；安全运送旅客401.2万人，同比增长33.8％。本报告期实现主营业务收入2,891,016,605元，同比增长29.68％，其中航空客运收入2,759,233,297元，占收入总额的95.44％；航空货邮收入112,578,458元，占收入总额的3.90％；其他收入（含酒店餐饮）19,204,850元，占收入总额的0.66％。
公司2005年发生亏损273.64百万元，主要由下列因素造成：
（1）2005年航油成本903百万元，同比增支365百万元，其中除机队规模扩大因素外，受航油价格上涨的影响，2005年航油成本增加135百万元（与报告期初的油价水平相比）。
（2）2005年是公司成立以来机队规模增长最快的一年，全年引进10架B737系列飞机，固定成本大幅攀升，资产和负债规模均增长较快，造成公司利息支出大幅增长。
（3）由于两架新引进飞机延迟交付，以及第四季度航空客货流量大幅下降，收益水平未达到预期目标；特别是山东地区遭遇有记录以来最严重的雪雾灾害，对基地航空公司运营影响巨大。
（4）2005年是公司飞机发动机维修的高峰期，公司的维修成本大幅增长，本年共计确认发动机大修费138百万元。
（5）对关联方公务机公司的应收款提取坏帐准备123百万元，影响公司利润水平。
2、控股及参股公司的经营情况及业绩
（1）青岛国际航空物流中心有限公司
公司控股的青岛国际航空物流中心有限公司主营航空货物仓储、地面配送、电子商务、第三方物流设计与实施、物流业务咨询及相关服务，注册资本30,000千元人民币。报告期内实现主营业务收入3,173.51千元，净利润748.39千元。
（2）深圳市山航恒弛航空货运有限公司
公司控股的深圳市山航恒弛航空货运有限公司主营国内航空客货运输销售代理业务；国内商业、物资销售业务，注册资本1,800千元人民币。报告期内实现主营业务收入1,078.29千元，净利润360.71千元。
（3）山东航空联合快运有限公司
公司控股的山东航空联合快运有限公司主营普通货运、货运代办，计算机软件开发、销售，注册资本1,000千元人民币。报告期内实现主营业务收入1,650.33千元，净利润764.41千元。
（4）四川航空股份有限公司
公司参股的四川航空股份有限公司报告期内经审计实现主营业务收入3,335,504.72千元，净利润30,015.12千元。
（5）山东太古飞机工程有限公司
公司参股的山东太古飞机工程有限公司报告期内经审计实现主营业务收入89,393.83千元，利润8,552.68千元。
（6）中国民航信息网络股份有限公司
公司参股的中国民航信息网络股份有限公司2005年度审计工作目前尚未完成。
（7）山东航空彩虹公务机有限公司
公司参股的山东航空彩虹公务机有限公司报告期内经审计实现主营业务收入 50,115.72千元，净利润-46,246.95千元。
（8）济南国际机场股份有限公司
公司参股的济南国际机场股份有限公司2005年度审计工作目前尚未完成。
公司无来源于单个控股及参股公司对净利润影响达到10％以上的投资收益。
3、主要供应商、客户情况
公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为26.51％（主要为航油、航材、机供品采购）；前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为5.71％。
4、经营中出现的问题与困难及解决方案
（1）报告期内航空油价持续上涨，公司经营成本不断攀升，仅油价持续上涨因素，影响公司利润135百万元。面对油价高位运行的不利局面，公司继续深入开展增收节支工作，把节能降耗作为生产经营的重要任务。2006年度公司将进一步强化成本控制，建立健全预算考核机制，将成本指标细化分解到每一个环节、并与全员年度目标责任考核相结合，力求2006年取得新的成绩。
（2）公司CRJ系列飞机运营成本过高，造成2005年度该机型亏损较大。公司与国航股份自2005年3月开始至2006年3月期间开展支线航班合作，合作期间公司负责提供五架CRJ－200飞机（实际执飞三架）和相关飞行、乘务人员，承担适航责任、提供飞机维护，并承担相关费用。国航股份负责提供航线资源，并负责市场开拓和机票销售等事宜，并保证机队每月一定的平均利用率。国航股份按约定的小时收入支付给公司。双方合作的实施，有利于实现双方支线航空资源的优化配置，实现资源互补，在一定程度上减少了该机型亏损。2006年，公司将进一步扩大与国航股份支线航班合作的范围，增加支线航班运力投放；同时采取措施对剩余CRJ机型进行处置，以减少亏损。
（3）截止到2005年12月31日，关联方山东航空彩虹公务机有限公司欠公司垫付的租金147,797,516元。鉴于公务机公司无实际偿付能力，公司根据有关规定对上述应收款提取坏帐准备123,114,616元。公司正在逐步采取措施，在2006年3月底前，通过中航集团和山东省政府的支持，终止与外方的租赁合同，退租2架CL604公务机，彻底解决今后由于垫付租金造成的关联方占用资金问题；同时公司将积极研究探寻解决公务机公司剩余占用资金的清欠方案，争取按规定在2006年全面予以解决。
（三）公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情况。
2、非募集资金投资情况
报告期内本公司无非募集资金投资情况。
（四）公司财务状况
1、公司财务状况及变动原因
项 目 2005年 2004年
货币资金 762,540,965 112,794,444
流动资产合计 1,311,737,232 503,614,326
总资产 6,551,168,542 3,758,032,303
固定值产原值 5,677,034,016 2,612,440,020
在建工程 89,796,313 979,381,581
股东权益 265,865,983 562,343,519
短期借款 1,778,756,400 869,000,000
其他应交款 97,631,669 9,527,219
其他应付款 243,620,911 158,181,634
预提费用 216,747,838 171,946,946
流动负债合计 2,874,314,723 1,553,608,128
长期借款 1,765,570,034 1,200,608,019
长期应付款 1,626,142,427 421,082,070
未分配利润 -242,860,315 54,892,777
主营业务收入 2,891,016,605 2,229,357,012
主营业务成本 2,527,092,534 1,765,497,319
管理费用 249,090,248 90,542,102
营业利润 -281,034,341 20,663,159
净利润 -273,637,982 11,065,238
现金及现金等价物净增
加额 -13,661,259 -258,229,144
变动金额 变动率(+
项 目 (+) %)
货币资金 649,746,521 576.04%
流动资产合计 808,122,906 160.46%
总资产 2,793,136,239 74.32%
固定值产原值 3,064,593,996 117.31%
在建工程 -889,585,268 -90.83%
股东权益 -296,477,536 -52.72%
短期借款 909,756,400 104.69%
其他应交款 88,104,450 924.77%
其他应付款 85,439,277 54.01%
预提费用 44,800,892 26.06%
流动负债合计 1,320,706,595 85.01%
长期借款 564,962,015 47.06%
长期应付款 1,205,060,357 286.18%
未分配利润 -297,753,092 -542.43%
主营业务收入 661,659,593 29.68%
主营业务成本 761,595,215 43.14%
管理费用 158,548,146 175.11%
营业利润 -301,697,500 -1460.07%
净利润 -284,703,220 -2572.95%
现金及现金等价物净增
加额 244,567,885 -94.71%
项 目 变动主要原因
本公司在2005年与中国银行发生了一笔以人民币存款为质
货币资金 押的美元贷款业务。
流动资产合计 货币资金增加影响
固定值产原值 本报告期内增加4架自购飞机及3架融资租赁飞机
总资产 本报告期内增加4架自购飞机及3架融资租赁飞机
在建工程 引进的飞机转固定资产
股东权益 本期亏损
短期借款 本期增加质押借款8千万美元，用于购买飞机
其他应交款 本期增加的应交民航基础设施建设基金及代收的机场建设费
其他应付款 经营规模增大，应付成本款项增多
预提费用 经营规模增大，预提费用增多
流动负债合计 短期借款增加影响
长期借款 本期用与购买飞机增加借款
本期与深圳金融租赁有限公司签订3架B737-800飞机的融
长期应付款 资租赁协议，相应增加长期应付款所致
未分配利润 本期亏损
主营业务收入 经营规模扩大
主营业务成本 本年度航油价格上涨和发动机大修费用增加所致
主要是对山东彩虹公务机有限公司应收款计提坏账准备
管理费用 123,114,616元所致
营业利润 本期航油价格上涨和大修费用增加及计提坏帐准备
净利润 本期航油价格上涨和大修费用增加及计提坏帐准备
现金及现金等价物净增加额 筹资活动现金流入增加
项目 2005年 2004年
经营活动现金流量净额 217,831,950 404,129,499
投资活动产生的现金流量净额 -2,811,635,400 -181,913,566
筹资活动产生的现金流量净额 2,580,915,817 -480,445,077
现金及现金等价物净增加额 -13,661,259 -258,229,144
项目 变动金额(+) 变动率(+%)
经营活动现金流量净额 -186,297,549 -46.10
投资活动产生的现金流量净额 -2,629,721,834 1,445.59
筹资活动产生的现金流量净额 3,061,360,894 -637.19
现金及现金等价物净增加额 244,567,885 -94.71
项目 变动主要原因
经营活动现金流量净额 航油成本、维修成本等成本项目增加
投资活动产生的现金流量净额 本报告期内增加4架自购飞机及3架融资租赁飞机
筹资活动产生的现金流量净额 本报告期内增加4架自购飞机及3架融资租赁飞机
现金及现金等价物净增加额 筹资活动现金流入增加
2、会计政策变更、会计差错更正及影响
（1）会计政策变更
以前年度，根据《民航企业会计核算办法》，公司将高价周转件按存货核算，将其购置成本按五年平均摊销。根据财政部财会函[2005] 63号《财政部关于山东航空股份有限公司高价周转件资本化管理的批复》，同时为消除公司国际会计准则会计报表与中国会计准则会计报表所采用的会计政策差异，本期将高价周转件改按固定资产管理和核算，并按直线法在预计可使用年限15至18年计提折旧。对于该会计政策变更事项产生的影响，公司进行了追溯调整。
（2）会计差错更正
由于飞机发动机大修决算时间差异，本期发现2004年有5台发动机大修费用没有预估，公司对此重新进行预估，并对2004年度会计报表进行重述。
（3）会计政策变更及会计差错更正对会计报表期初数及上年数的影响
单位：元
会计报表项目 调整前年初数 会计政策变更影响 会计差错更正影响
资产负债表类
存货 206,260,250 -151,731,463 ——
固定资产原价 2,365,975,011 246,465,009 ——
累计折旧 483,726,818 51,019,774 ——
预提费用 97,501,718 —— 74,445,228
盈余公积 29,083,430 6,644,378 -11,166,784
其中：公益金 9,690,303 2,214,793 -3,722,262
未分配利润 81,101,827 44,295,854 -70,504,904
会计报表项目 调整后年初数
资产负债表类
存货 54,528,787
固定资产原价 2,612,440,020
累计折旧 534,746,592
预提费用 171,946,946
盈余公积 24,561,024
其中：公益金 8,182,834
未分配利润 54,892,777
调整前上年数 会计政策变更影响 会计差错更正影响
利润及利润分配
表类
主营业务成本 1,735,347,945 -44,295,854 74,445,228
年初未分配利润 46,104,417 -582,082 ——
提取法定盈余公
积 4,144,801 4,429,585 -7,444,522
提取法定公益金 2,072,401 2,214,793 -3,722,262
调整后上年数
利润及利润分配
表类
主营业务成本 1,765,497,319
年初未分配利润 45,522,335
提取法定盈余公
积 1,129,864
提取法定公益金 564,932
3、会计估计变更及影响
公司电子设备类固定资产原按6-8年计提折旧，考虑到电子设备的实际使用、损耗情况，本期对其该按4年计提折旧。该会计估计变更影响本年累计折旧1,082千元，相应减少本年净利润1,082千元。
（五）生产经营环境和宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、报告期内，航空油价历经4次上涨，本公司2005年度航油平均单价比2004年增长超过24%。由于航油支出所占公司主营成本中比重较大，航油价格的上涨导致本公司主营成本大幅上涨。
2、国家发改委和民航总局决定，从2005年8月1日起，允许航空公司在国内航线恢复收取燃油附加费。燃油附加费的收取，使本公司的收入有所增加。
（六）董事会对审计报告中解释性说明段的说明
利安达信隆会计师事务所和德豪会计师事务所分别按照中国会计准则和国际会计准则对本公司2005年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
（七）2006年度董事会工作计划
2006年公司发展的总体思路为：以科学发展观为指导，以调整提升为主线，创新发展模式，优化资源配置，挖掘现有运力和基础设施的潜能，提高航空运输质量，走安全发展、创新发展、内涵发展之路，实现公司的全面协调可持续发展，为顺利实施“十一五”规划开好局、起好步。
1、进一步完善公司法人治理结构
完善董事会各专门委员会的设置，充分发挥专门委员会的决策、审计、考核作用；进一步保障独立董事和监事会履行职责，切实为监督工作提供必要和便利的条件；继续规范股东大会、董事会、监事会的运作，保证三会的召集、召开、决策程序合法、合规；规范总经理办公会制度，高管人员分工负责，各负其责，在董事会领导下做好公司经营管理工作；建立健全完善内部审计制度，使内审在董事会的领导下独立进行，充分发挥内审的作用，为董事会决策和经理层管理、运营提供真实、客观的依据。
2、严格贯彻落实《公司法》、《证券法》等法律法规的要求
根据新修订的《公司法》、《证券法》，结合公司实际情况，尽快完成《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》和《总经理工作细则》等规范性文件的修订，使公司的各项运作符合《公司法》、《证券法》等法律法规及监管部门的要求。
3、提高决策规范化、科学化、民主化
继续完善和规范董事会决策程序，充分发挥董事会战略与提名委员会的作用，根据有关法律法规和《公司章程》的规定，对资产处置、对外投资、重大合同的签署等事项制订符合公司实际、符合国家政策环境、符合公司发展规划的可行性方案，分别按照股东大会、董事会的决策权限，履行法定审批程序，以提高公司决策的规范化、科学化、民主化。
4、围绕安全、正点、服务、效益，全面强化企业的基础工作
（1）坚持安全第一，夯实安全基础，继续加强安全基础性建设，不断改善安全管理手段，狠抓安全工作措施落实，杜绝安全事故。一是抓好飞机、机务、签派队伍建设，做好教育和培训工作；二是在通过IOSA审计的基础上，狠抓各项手册和法规的落实；三是大力实施科技兴“安”工程，充分利用科技手段提高安全管理水平；四是建立安全生产责任制，实现安全生产目标到人，责任到人，奖惩到人；五是加强安全工作督促、检查，完善安全工作监督机制。
（2）提升服务品质，打造服务品牌，以优质服务促进效益的提高。一是继续将安全正点作为最重要的服务，继续保持航班正点率在全国民航前列；二是突出优质服务、特色服务、亲情服务，树立优秀服务品牌；三是做好业务培训，注重细微服务，提高服务技能。
（3）加强盈利能力建设，实现内涵式发展和良性循环，提高经营管理水平，为实现公司2006年的健康发展和今后的长远可持续协调发展打下坚实基础。一是继续贯彻公司的机型调整战略，加快处置亏损严重的CRJ机型，改善公司整体机队结构，提高整体盈利能力；二是进一步优化资源配置，通过加强管理、控制成本、调整结构、技术进步实现内涵式增长；三是加强市场销售工作，优化航线网络，提高盈利水平；充分发挥与国航整合航线资源的协同优势，加强合作，开飞大邱、釜山等高收益航线；对于收益较低的航线，采取停飞、减飞等措施，提高航线收益水平；四是深化成本控制，深入开展增收节支，强化管理功能，细化管理手段，从公司运营的每一个环节、每一个细节严格实行成本控制，具体措施包括继续推行节油奖惩；调整航线结构、减少收费起降架次，提高小时循环比率，并争取省内航线起降费用优惠；强化预算刚性管理，按月进行收入、成本的预算控制；争取同业与股东的支持，实现与国航共有机型航材共享，以降低航材库存占用资金量。
（4）依靠管理创新增强企业活力。一要创新思维观念，学习国际国内先进的管理理念并付诸公司实践；二要创新人才开发机制，继续推动干部人事制度改革；三要创新组织管理机制，在规范的法人治理结构下，提高公司规范化运作水平；四要创新薪酬分配机制，以盈利能力评价为核心，完善业绩考核体系。
（5）加强企业思想政治工作和全体员工的学习培训，实现可持续发展。围绕公司的中心工作，加强和谐山航建设，创建独具特色的山航文化，增强员工凝聚力，提升公司竞争力；在全公司范围内发动全体干部员工，将理论知识的学习与实际操作技能的提高相结合，将管理能力的培训提高与工作作风的训练和养成相结合，将岗前培训与在岗培训相结合，将组织培训与个人自训相结合，以全面提高工作能力和整体素质。
（八）公司实现经营计划的资金需求、使用计划及资金来源
2006年，现有的财务结构及通过与银行的贷款安排能够满足公司正常生产经营的资金需求。
（九）董事会日常工作情况
1、2005年度本公司董事会召开了五次会议。
（1）2005年1月24日，公司召开第二届董事会2005年度第一次临时会议。本次会议决议公告刊登在2005年1月25日的《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
（2）2005年3月26日，公司召开第二届董事会第13次会议。本次会议决议公告刊登在2005年3月29日的《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
（3）2005年4月29日，公司召开第二届董事会第14次会议。本次会议决议公告刊登在2005年4月30日的《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
（4）2005年8月19日，公司召开第二届董事会第15次会议。本次会议决议公告刊登在2005年8月24日的《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
（5）2005年10月28日，公司召开第二届董事会2005年度第二次临时会议。本次会议决议公告刊登在2005年10月29日的《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关法律、法规的要求，严格按照股东大会决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议内容。
（1）公司2004年年度利润分配执行情况。
根据2005年4月29日召开的2004年年度股东大会审议通过的《山东航空股份有限公司公司2004年度利润分配方案》，公司按照总股本400,000,000股计算，按照每10股0.60元（含税）的比例向全体股东派发现金股利，共计24,000千元人民币。该利润分配方案于2005年6月完成实施。
（2）公司董事会严格按照授权执行了股东大会其他各项决议。
（十）利润分配预案或资本公积金转增股本预案
经利安达信隆会计师事务所有限公司按照中国会计准则以及德豪会计师事务所按照国际财务报告准则的审计结果，本公司2005年度实现净利润分别为-273,638千元和-264,874千元。因2005年度发生亏损，董事会决定不进行利润分配。
该利润分配预案提请公司2005年年度股东大会审议通过后实施。
八、监事会报告
（一）监事会工作情况
2005年，监事会依法行使《公司法》和《公司章程》授予的职权，勤勉尽责，对公司本年度经营经营决策、财务状况和董事、高管的职务行为积极履行监督职能，努力维护股东权益。
监事会列席了公司2005年召开的历次股东大会、董事会会议，派人列席有关总经理办公会。
监事会在报告期内召开了3次监事会会议，监事的平均出席率达到93％以上。监事会对公司财务决算报告、季度报告、生产经营计划及有关事项进行了审议，并形成决议。
对公司与控股股东和子公司之间的关联交易，对公司的盈利能力情况，监事会多次开会专门予以研究，提请董事会予以关注并采取积极措施予以解决。监事会召开会议时均邀请了公司独立董事列席会议，加强了与独立董事的沟通和交流。
报告期内公司监事会召开会议情况：
1、2005年3月26日，公司在山航大厦会议室召开第二届监事会第八次会议，会议审议通过了如下议题：
（1）《山东航空股份有限公司2004年年度报告》及其摘要；
（2）《山东航空股份有限公司监事会2004年度工作报告》；
（3）《关于调整第二届监事会成员的议案》；
（4）《山东航空股份有限公司监事会2004年度监督工作报告》。
本次会议决议公告刊登在2005年3月29日《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
2、2005年4月29日，公司在山航大厦会议室召开第二届监事会第九次会议，会议选举王福柱先生担任第二届监事会召集人，审议通过了《山东航空股份有限公司2005年度第一季度季度报告》。
本次会议决议公告刊登在2005年4月30日《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
3、2005年8月19日，公司在山航大厦会议室召开第二届监事会第十次会议，会议审议通过了《山东航空股份有限公司2005半年度报告》及其摘要。
本次会议决议公告刊登在2005年8月24日《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
（二）监事会对2005年度有关事项的独立意见
监事会对公司财务、执行股东大会决议情况、经营决策、依法运作情况、董事、经理及高级管理人员的经营行为、关联交易等情况进行了认真检查和监督，认为公司的经营管理符合相关法规和公司章程要求。
1、公司依法运作情况
报告期内公司能够按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》和国家其它有关法律、法规规范运作，并在公司内部实施有效的内部控制制度；公司董事及高级管理人员遵章守法、诚信努力、勤勉尽责，认真落实股东大会各项决议，维护股东利益，未发现在执行公司职务时违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
2、公司财务管理情况
公司监事会对公司的财务情况有重点的进行了认真检查，认为公司2005年年度财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，会计凭证、帐簿、报表和其它会计资料真实规范。
3、收购出售资产情况
公司收购、出售资产交易价格合理，未发现有内幕交易及损害股东权益、造成公司资产流失的情况。
4、关联交易情况
公司的关联交易严格按照市场原则进行，公平公正、价格合理，维护了股东权益和上市公司的利益。报告期末，山东航空彩虹公务机有限公司欠公司租金1.48亿元尚未归还。监事会多次督促公司董事会和管理层对这一问题予以关注，采取有效措施尽快解决。
九、重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内收购及出售资产、吸收合并事项
2005年公司除已披露的飞机引进计划外无其他收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）重大关联交易事项
本公司目前与控股股东及其属下公司之间存在一定的关联交易，该等关联交易均为公司所必需，属公司不可避免的关联交易。交易前公司已充分考虑了交易对方提供服务和产品的质量、价格、效率因素，并对市场环境进行了分析和比较。公司独立董事对该等关联交易事项分别发表了意见，认为公司与关联方遵循市场公开、公平、公正的原则，关联交易价格公允,不存在损害其他股东利益的情况。
1、购销商品、提供和接受劳务
（1）报告期内公司与山东太古飞机工程公司发生飞机维护费用55,730,714元人民币，该交易金额占同类交易金额比例为16.31％，该项交易公司按照市场价格以现金支付。
（2）报告期内公司与山东金平航空食品有限公司和山东航空青岛食品有限公司发生配餐费用45,374,095元人民币，该交易金额占同类交易金额比例为42.32％，该项交易公司按照市场价格以现金支付。
（3）报告期内公司与国航股份的支线航班合作发生租金159,137,513元人民币，该项交易按照双方协议价格收取。
2、公司与控股股东共同投资
报告期内未发生与控股股东共同投资的情况。
3、公司与关联方之间的债权、债务
报告期内公司应收取公务机公司两架CL604公务机转使用费，该项交易按照相同的租金条件收取。由于公司直接对外支付CL604公务机的租金，而公务机公司无力按期足额交纳转使用费，客观上形成了关联方占用上市公司资金的情形。
（1）针对关联方公务机公司占用上市公司资金的问题，公司多次督促公务机公司采用各种方式还款，公务机公司于2005年12月以现金方式偿还10,000千元。2006年一季度，公务机公司以现金方式偿还4,000千元。
（2）经多方努力，公司已在中国航空集团公司的帮助下同有关各方加快进行CL604公务机的处置，将终止该二架飞机的租赁合同。该两架公务机退租后，将不再发生公司为公务机公司代垫费用的情况，资金占用的根源彻底消除。
（3）对现有公务机公司所欠款项，公司将继续督促公务机公司以各种方式（包括现金、以资抵债等）筹集资金还款；但由于该问题涉及许多方面且属于历史遗留问题，对其实属无力偿还的部分，公司将提取坏帐。
（四）重大合同及履行情况
1、报告期内托管、承包、租赁资产情况。
为满足运力需要，公司2005年1月、4月、9日以经营租赁的方式引进3架B737－300飞机。
2、重大担保
公司2004年年度股东大会审议通过了《关于与山东黄金集团有限公司进行对等担保的议案》，本公司与山东黄金集团有限公司互相为双方各自人民币壹亿元贷款提供担保，担保期限为不超过一年。山东黄金集团有限公司已于2006年3月偿还该借款，担保协议解除。有关公告刊登于2005年3月29日、4月30日、5月10日《中国证券报》、《证券时报》、香港《大公报》。
3、报告期内公司未发生委托理财情况。
4、其它重大合同情况
截至报告期末，公司长、短期借款累计金额为3,544,326.43千元。
公司无其他未披露之重大合同。
（五）本公司在报告期内未发生委托他人进行现金资产管理事项。
（六）承诺事项
2004年12月，国航股份之控股股东中国航空集团公司出具担保函，对山东航空彩虹公务机有限公司对本公司的欠款提供一亿元人民币承担连带还款责任，担保期限至2005年12月31日，并由山航集团提供反担保。
（七）聘任会计师事务所情况
报告期内本公司续聘利安达信隆会计师事务所和德豪会计师事务所为本公司会计审计机构。本公司2004年年度股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所及其报酬的议案》，公司聘请利安达信隆会计师事务所和德豪会计师事务所为公司2005年度会计审计机构。本报告期公司应支付年度审计费用800千元人民币。上述审计机构为第二年为本公司提供审计服务。
（八）报告期内本公司及所有董事、监事、高级管理人员均未受到监管部门任何处罚。
（九）报告期内本公司无《证券法》第67条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第17条所列重大事项，无董事会判定需披露的重大事件。
（十）其它重大事项
公司无其它需披露之重大事项。
十、财务报告
审计报告
利安达审字[2006]第1025号
山东航空股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的贵公司2005年12月31日的资产负债表及合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2005年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
利安达信隆会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：林万强
中国注册会计师：张家文
中国 北京 二〇〇六年三月二十八日
山东航空股份有限公司
资产负债表
2005年12月31日
单位：人民币元
年末数
资产
合并数 公司数
流动资产：
货币资金 762,540,965 757,716,993
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息 7,420,468 7,420,468
应收帐款 148,900,199 147,769,006
其他应收款 319,096,196 319,429,307
预付帐款 4,364,809 4,330,595
应收补贴款
存货 57,660,471 57,660,471
待摊费用 11,754,124 11,731,174
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,311,737,232 1,306,058,014
长期投资：
长期股权投资 101,350,109 128,169,201
长期债权投资
长期投资合计 101,350,109 128,169,201
固定资产：
固定资产原价 5,677,034,016 5,649,354,054
减：累计折旧 737,398,574 734,943,402
固定资产净值 4,939,635,442 4,914,410,652
减：固定资产减值准备
固定资产净额 4,939,635,442 4,914,410,652
工程物资
在建工程 89,796,313 85,955,057
固定资产清理
固定资产合计 5,029,431,755 5,000,365,709
无形及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 108,649,446 108,649,446
其他长期资产
无形及递延资产合计 108,649,446 108,649,446
递延税项：
递延税款借项
资产总计 6,551,168,542 6,543,242,370
年初数
资产
合并数 公司数
流动资产：
货币资金 112,794,444 107,843,163
短期投资
应收票据
应收股利 78,400 78,400
应收利息
应收帐款 111,069,673 110,301,369
其他应收款 210,986,817 210,394,354
预付帐款 6,580,959 6,527,473
应收补贴款
存货 54,528,787 54,528,787
待摊费用 7,575,246 7,564,696
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 503,614,326 497,238,242
长期投资：
长期股权投资 91,280,111 117,242,426
长期债权投资
长期投资合计 91,280,111 117,242,426
固定资产：
固定资产原价 2,612,440,020 2,584,812,757
减：累计折旧 534,746,592 533,000,820
固定资产净值 2,077,693,428 2,051,811,937
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,077,693,428 2,051,811,937
工程物资
在建工程 979,381,581 976,048,404
固定资产清理
固定资产合计 3,057,075,009 3,027,860,341
无形及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 106,062,857 106,062,857
其他长期资产
无形及递延资产合计 106,062,857 106,062,857
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,758,032,303 3,748,403,866
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司
资产负债表（续）
2005年12月31日
年末数
负债及股东权益
合并数 公司数
流动负债：
短期借款 1,778,756,400 1,778,756,400
应付票据
应付帐款 182,615,628 182,514,188
预收帐款 14,976,572 14,560,088
应付工资 2,779,812 2,770,838
应付福利费 53,536
应付股利 11,940 11,940
应交税金 19,082,541 18,856,988
其他应交款 97,631,669 97,631,107
其他应付款 243,620,911 244,710,284
预提费用 216,747,838 216,747,838
预计负债
一年内到期的长期负债 318,037,876 318,037,876
其他流动负债
流动负债合计 2,874,314,723 2,874,597,547
长期负债：
长期借款 1,765,570,034 1,765,570,034
应付债券
长期应付款 1,626,142,427 1,626,142,427
专项应付款
递延收益 7,654,214 7,654,214
长期负债合计 3,399,366,675 3,399,366,675
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 6,273,681,398 6,273,964,222
少数股东权益：
少数股东权益 11,621,161
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
减：已归还投资
股本净额 400,000,000 400,000,000
资本公积 84,050,164 87,805,223
盈余公积 24,676,134 24,442,948
其中：公益金 8,221,204 8,147,649
未分配利润 -242,860,315 -242,970,023
外币折算差额
累积未弥补子公司亏损
股东权益合计 265,865,983 269,278,148
负债及股东权益总计 6,551,168,542 6,543,242,370
年初数
负债及股东权益
合并数 公司数
流动负债：
短期借款 869,000,000 869,000,000
应付票据
应付帐款 94,414,693 93,941,492
预收帐款 20,511,209 20,356,681
应付工资 594,494 584,777
应付福利费 20,954
应付股利
应交税金 4,780,278 4,587,502
其他应交款 9,527,219 9,527,185
其他应付款 158,181,634 157,129,987
预提费用 171,946,946 171,946,946
预计负债
一年内到期的长期负债 224,630,701 224,630,701
其他流动负债
流动负债合计 1,553,608,128 1,551,705,271
长期负债：
长期借款 1,200,608,019 1,200,608,019
应付债券
长期应付款 421,082,070 421,082,070
专项应付款
递延收益 9,045,902 9,045,902
长期负债合计 1,630,735,991 1,630,735,991
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,184,344,119 3,182,441,262
少数股东权益：
少数股东权益 11,344,665
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
减：已归还投资
股本净额 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,718 86,644,777
盈余公积 24,561,024 24,442,948
其中：公益金 8,182,834 8,147,649
未分配利润 54,892,777 54,874,879
外币折算差额
累积未弥补子公司亏损
股东权益合计 562,343,519 565,962,604
负债及股东权益总计 3,758,032,303 3,748,403,866
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司
利润表
2005年度
单位：人民币元
本年累计数
项目
合并数 公司数
一、主营业务收入 2,891,016,605 2,885,114,470
减:主营业务成本 2,527,092,534 2,526,653,198
主营业务税金及附加 86,055,679 85,785,984
二、主营业务利润 277,868,392 272,675,288
加:其他业务利润 10,769,594 10,757,144
减:营业费用 191,548,959 190,664,454
管理费用 249,090,248 247,186,968
财务费用 129,033,120 129,064,344
三、营业利润 -281,034,341 -283,483,334
加:投资收益 939,698 2,160,975
补贴收入 10,000,000 10,000,000
营业外收入 1,644,708 1,618,968
减：营业外支出 4,141,511 4,141,511
四、利润总额 -272,591,446 -273,844,902
减:所得税 464,297
少数股东损益 582,239
未弥补子公司亏损
五、净利润 -273,637,982 -273,844,902
1.出售、处置部门或被投资单
位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减
少）利润总额 73,269,027 73,269,027
4.会计估计变更增加（或减
少）利润总额 -1,082,366 -1,082,366
5.债务重组损失
6.其他
上年累计数
项目
合并数 公司数
一、主营业务收入 2,229,357,012 2,224,867,041
减:主营业务成本 1,765,497,319 1,765,210,534
主营业务税金及附加 64,843,538 64,636,213
二、主营业务利润 399,016,155 395,020,294
加:其他业务利润 9,562,088 9,562,088
减:营业费用 178,875,931 178,266,038
管理费用 90,542,102 88,622,407
财务费用 118,497,051 118,511,862
三、营业利润 20,663,159 19,182,075
加:投资收益 3,064,832 3,878,407
补贴收入
营业外收入 637,300 624,640
减：营业外支出 12,755,859 12,755,859
四、利润总额 11,609,432 10,929,263
减:所得税 163,209
少数股东损益 380,985
未弥补子公司亏损
五、净利润 11,065,238 10,929,263
1.出售、处置部门或被投资单
位所得收益 5,867 5,867
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减
少）利润总额 44,295,854 44,295,854
4.会计估计变更增加（或减
少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
利润分配表
2005年度
单位：人民币元
本年累计数
项目
合并数 公司数
一、净利润 -273,637,982 -273,844,902
加:年初未分配利润 54,892,777 54,874,879
其他转入
二、可供分配利润 -218,745,205 -218,970,023
减:提取法定盈余公积 76,740
提取法定公益金 38,370
提取福利及奖励基金
三、可供股东分配的利润 -218,860,315 -218,970,023
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 24,000,000 24,000,000
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 -242,860,315 -242,970,023
上年累计数
项目
合并数 公司数
一、净利润 11,065,238 10,929,263
加:年初未分配利润 45,522,335 45,585,005
其他转入
二、可供分配利润 56,587,573 56,514,268
减:提取法定盈余公积 1,129,864 1,092,926
提取法定公益金 564,932 546,463
提取福利及奖励基金
三、可供股东分配的利润 54,892,777 54,874,879
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 54,892,777 54,874,879
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司
现金流量表
2005年度
单位：人民币元
项 目 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,858,874,526
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 13,909,756
经营活动现金流入小计 2,872,784,282
购买商品，接受劳务支付的现金 2,079,993,282
支付给职工以及为职工支付的现金 193,384,446
支付的各项税费 89,702,083
支付的其他与经营活动有关的现金 291,872,521
经营活动现金流出小计 2,654,952,332
经营活动现金流量净额 217,831,950
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 869,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 23,745
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 892,745
购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 2,138,346,739
投资所支付的现金 674,181,406
支付的其他与投资活动有关的现金
支付内部与投资活动有关的现金
其中：期末未纳入合并范围的子公司期初现金余额
投资活动现金流出小计 2,812,528,145
投资活动产生的现金流量净额 -2,811,635,400
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金（合并报表
填列）
借款所收到的现金 3,933,803,880
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,440,000,000
收到内部与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 5,373,803,880
偿还债务所支付的现金 2,387,765,470
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 160,205,016
子公司支付给少数股东的股利（合并报表填列） 267,500
支付的其他与筹资活动有关的现金 244,650,077
支付内部与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,792,888,063
筹资活动产生的现金流量净额 2,580,915,817
四、汇率变动对现金的影响 -773,626
五、现金及现金等价物净增加额 -13,661,259
项 目 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,852,457,784
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 13,878,532
经营活动现金流入小计 2,866,336,316
购买商品，接受劳务支付的现金 2,078,556,721
支付给职工以及为职工支付的现金 192,808,861
支付的各项税费 89,085,877
支付的其他与经营活动有关的现金 290,131,350
经营活动现金流出小计 2,650,582,809
经营活动现金流量净额 215,753,507
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,233,500
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 23,745
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,257,245
购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 2,136,772,987
投资所支付的现金 674,181,406
支付的其他与投资活动有关的现金
支付内部与投资活动有关的现金
其中：期末未纳入合并范围的子公司期初现金余额
投资活动现金流出小计 2,810,954,393
投资活动产生的现金流量净额 -2,809,697,148
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金（合并报表
填列）
借款所收到的现金 3,933,803,880
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,440,000,000
收到内部与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 5,373,803,880
偿还债务所支付的现金 2,387,765,470
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 160,205,016
子公司支付给少数股东的股利（合并报表填列）
支付的其他与筹资活动有关的现金 244,650,077
支付内部与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,792,620,563
筹资活动产生的现金流量净额 2,581,183,317
四、汇率变动对现金的影响 -773,626
五、现金及现金等价物净增加额 -13,533,950
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司
现金流量表（补充资料表）
2005年度
单位：人民币元
项 目 合并数
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润（亏损以“-”号填列） -273,637,982
加：少数股东本期损益（合并报表填列）（亏损以“-”号
填列） 582,239
加：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 122,530,198
固定资产折旧 209,900,504
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
7,179,688
待摊费用减少（减：增加） -4,170,877
预提费用增加（减：减少） 44,800,891
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（减：收益） 760,480
固定资产报废损失 6,709,631
财务费用 111,936,628
投资损失（减：收益） -939,698
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -2,916,143
经营性应收项目的减少（减：增加） -264,641,323
经营性应付项目的增加（减：减少） 259,737,714
其他
经营活动产生的现金流量净额 217,831,950
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 68,096,309
减：现金的期初余额 81,757,568
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -13,661,259
项 目 母公司数
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润（亏损以“-”号填列） -273,844,902
加：少数股东本期损益（合并报表填列）（亏损以“-”号
填列）
加：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 122,560,988
固定资产折旧 208,449,803
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
7,179,688
待摊费用减少（减：增加） -4,166,478
预提费用增加（减：减少） 44,800,891
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（减：收益） 760,480
固定资产报废损失 6,709,631
财务费用 111,936,628
投资损失（减：收益） -2,160,975
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -2,916,143
经营性应收项目的减少（减：增加） -264,876,970
经营性应付项目的增加（减：减少） 261,320,866
其他
经营活动产生的现金流量净额 215,753,507
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 63,272,337
减：现金的期初余额 76,806,287
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -13,533,950
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司
资产减值准备明细表
2005年度
单位：人民币元
合并数
项目 本期转回数
期初数 本期增加 资产价 期末数
其他原
值回升
因转出
转回
一 坏账准备合计 6,048,782 122,776,528 128,825,310
其中：应收
账款 4,238,355 117,833 4,356,188
其他应收款 1,810,427 122,658,695 124,469,122
短期投资跌
二 价准备合计
其中：基金
投资
债券投资
存货跌价准
三 备合计 569,080 215,540 353,540
其中：高价
周转件
航材消耗件 569,080 215,540 353,540
长期投资跌
四 价准备合计
其中：长期
股权投资
长期债权投
资
固定资产减
值准备合计
五
无形资产减
六 值准备
在建工程减
七 值准备
公司数
项目 本期转回数
期初数 本期增加 期末数
资产价
其他原
值回升
因转出
转回
一 坏账准备合计 6,017,014 122,808,296 128,825,310
其中：应收
账款 4,206,587 149,601 4,356,188
其他应收款 1,810,427 122,658,695 124,469,122
短期投资跌
二 价准备合计
其中：基金
投资
债券投资
存货跌价准
三 备合计 569,080 215,540 353,540
其中：高价
周转件
航材消耗件 569,080 215,540 353,540
长期投资跌
四 价准备合计
其中：长期
股权投资
长期债权投
资
固定资产减
值准备合计
五
无形资产减
六 值准备
在建工程减
七 值准备
公司法定代表人：张幸福 主管会计工作负责人：肖烽 会计机构负责人：薛瑞涛
山东航空股份有限公司会计报表附注
(除特别说明，以人民币元表述)
（一）公司基本情况
山东航空股份有限公司(以下简称“本公司”)为在中华人民共和国成立的外商投资股份有限公司，由山东航空集团有限公司根据1999年7月29日山东省经济体制改革委员会鲁体改企字(1999)第88号批复，与浪潮集团有限公司(原名“浪潮电子信息产业集团公司”)、山东华鲁集团有限公司、山东省水产企业集团总公司和鲁银投资集团股份有限公司发起重组而成。
1999年11月25日，山东航空集团有限公司将其航空运输业务及其资产和负债投入本公司，折为259,204,000股每股面值人民币1元的国有法人股。1999年11月26日，另外三家发起人浪潮集团有限公司、山东华鲁集团有限公司和山东省水产企业集团总公司，分别以现金人民币200,000元注入本公司，各折为199,000股每股面值人民币1元的国有法人股，同日，另一发起人鲁银投资集团股份有限公司也以现金人民币200,000元注入本公司，折为199,000股，每股面值人民币1元的境内法人股。
经中国证券监督管理委员会2000年8月22日证监发行字[2000] 116号文件核准，本公司于2000年8月28日向境外发行140,000,000股境内上市外资股(“B股”)，每股面值人民币1元，发行价为港元1.58元，并于2000年9月12日在深圳证券交易所上市交易。B股发行以后，本公司的股本总额增至人民币400,000,000元。
本公司主要从事国内航空客货运输业务，由山东省始发至香港、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务，酒店餐饮。
（二）主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
2.1．会计制度
本公司执行企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定和《民航企业会计核算办法》。
2.2．会计年度
本公司采用公历年制，即自每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
2.3．记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
2.4．记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，资产计价原则采用历史成本法。
2.5．外币业务核算方法
本公司对发生的外币经济业务，采用业务发生时的中国人民银行公布的市场汇价（中间价）折合为本位币记账。对各种外币账户的外币期末余额，按期末市场汇价（中间价）进行调整，发生的核算差额按用途及性质计入当期财务费用或予以资本化。
2.6．现金等价物的确定标准
本公司现金等价物是指持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
2.7．合并会计报表编制方法
本公司依据财政部财会字[1995] 11号文——《合并会计报表暂行规定》及其他有关规定编制合并会计报表。
2.7.1．合并范围：对持有表决权资本比例50%以上的子公司或拥有实质控制权的子公司纳入合并报表。
2.7.2．合并方法：将母公司长期投资与子公司权益金额、母公司对子公司权益性资本投资收益、母子公司之间的内部往来、内部购销金额等抵销后进行合并。
纳入合并会计报表范围的子公司的会计制度如与母公司不一致，在合并会计报表时已将其按《企业会计制度》进行调整。
2.8．短期投资核算方法
2.8.1.本公司对购入的能随时变现，并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资确认为短期投资。
2.8.2.短期投资计价及收益确认方法：本公司短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息入账。处置短期投资时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。
2.8.3.短期投资跌价准备的确认标准及计提方法：本公司对持有的短期投资期末采用成本与市价孰低计价，并按单项短期投资的市价低于成本的差额分别计提短期投资跌价准备，计入当期损益；如已计提短期投资跌价准备后市价又恢复，则在已计提的跌价准备范围内转回。
2.9．坏账核算方法
2.9.1.坏账损失核算方法：采用备抵法。
按年末应收款项余额之可收回性计提。本公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息，先对大额应收款项进行个别分析计提坏账准备，然后再对剩余应收款项按余额的5%计提一般坏账准备。
坏账准备计提比例是根据本公司以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量的情况以及其他相关信息合理地估计。
飞机及飞机设备经营租赁保证金等不计提坏账准备。
2.9.2.坏账确认标准为：
①债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的款项；②债务人逾期未履行其偿债义务，且具有明显特征表明无法收回的款项。
2.10.存货核算方法
2.10.1.存货分类：存货主要包括航材消耗件、机上供应品及低值易耗品等。
2.10.2.存货的核算方法：航材消耗件以计划成本核算，月末结转成本差异，将计划成本调整为实际成本。航材消耗件领用时计入成本费用；机上供应品及低值易耗品购入时按实际成本入账，并于领用时一次性摊销。
2.10.3.存货跌价准备的确认标准及计提方法
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。可变现净值是指公司在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去销售所必需的估计费用后的价值。
2.11．长期投资核算方法
2.11.1.长期股权投资
本公司对外长期投资，按实际支付的价款记账，占被投资单位有表决权资本总额的20％以上(含20%)，或虽投资不足20％但具有重大影响的，采用权益法核算；占被投资单位20％以下或虽占20％以上但不具有重大影响的，采用成本法核算。
采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值；
采用权益法核算时，当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额为长期股权投资差额。初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，借记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入“资本公积——股权投资准备”科目。
2.11.2.长期投资减值准备
期末，本公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当长期投资可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。
2.12．固定资产计价、折旧方法及固定资产减值准备的确认标准及计提方法
2.12.1.固定资产标准
固定资产指本公司为提供劳务和经营管理而持有的，使用期限超过一年且单位价值较高的资产。
以前年度，根据《民航企业会计核算办法》，本公司将高价周转件列在存货核算，将其购置成本按五年平均摊销。本期根据中华人民共和国财政部财会函[2005] 63号《财政部关于山东航空股份有限公司高价周转件资本化管理的批复》，本公司将高价周转件列入固定资产管理和核算，并按直线法计提折旧。
2.12.2.固定资产计价
固定资产按实际成本计价。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。其中：融资租入的固定资产按租赁开始日租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值中较低者作为租入资产的入账价值，并以平均年限法计提折旧。最低租赁付款额计入应付融资租赁款，最低租赁付款额与资产入账价值两者差额记为未确认融资费用。
2.12.3.折旧方法
固定资产采用直线法计提折旧，按各类固定资产的类别、预计使用年限和预计净残值率确定其年折旧率，分类折旧年限、折旧率、预计净残值率如下：
类 别 估计残值率 折旧年限 年折旧率
房屋 5% 27-33年 2.88-3.52%
飞机 5% 15-20年 4.75-6.33%
机器设备、电子设备及家具 5% 4-10年 9.5-23.75%
高价周转件 5% 15-18年 5.28-6.33%
运输设备 5% 5-10年 9.5-19%
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相同的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
2.12.4.固定资产减值准备的确认标准及计提方法
如果固定资产实质上已发生了减值，应当计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：①长期闲置不用，在可预见的将来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；②由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；③虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；④已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；⑤其他实质上已经不能给公司带来经济利益的固定资产。
期末按各单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备；已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
2.13．在建工程核算方法
2.13.1.在建工程计价
在建工程中，飞机按成本价核算，成本价包括飞机及有关设备购置期间发生的各项购置支出、与购置有关的符合借款费用资本化条件的专门借款利息及汇兑损益、其他相关费用等，在飞机及有关设备交付使用后结转为固定资产。
用于飞机及有关设备购置的符合借款费用资本化条件的专门借款在固定资产完工交付使用前发生的利息和汇兑损益计入在建工程。但如发生非正常中断且中断时间较长，则在该期间发生的利息计入当期损益。
其他在建工程按实际工程支出确定。实际工程成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程不计提折旧。
2.13.2.在建工程减值准备的确认标准及计提方法
对长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性的在建工程；或其他有证据表明已发生了减值的在建工程，计提减值准备。
2.14．无形资产核算方法
2.14.1.无形资产的计价：股东投入的无形资产，以投资各方确认的价值作为入账价值，购入的无形资产按实际支付的价款记账。
2.14.2.无形资产的摊销方法：土地使用权按土地取得使用年限分期平均摊销，单独计价软件按自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。
2.14.3.无形资产减值准备的确认标准及计提方法
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：①某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产的减值准备：①某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
期末按各单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额计提无形资产减值准备；如已计提减值准备的无形资产价值又得以恢复，在已计提减值准备的范围内转回。
2.15．长期待摊费用摊销方法
筹建期间所发生的开办费，先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月的费用；飞行员的招募及初始培训支出，按飞行员预期服务年限平均摊销,后续培训支出列当期费用。
2.16．借款费用的核算方法
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。
其他的借款费用，均于发生当期确认为财务费用。
2.17．预计负债的确认原则
本公司将同时符合以下条件的与或有事项相关的义务确认为负债：该义务是公司承担的现时义务；该义务的执行很可能导致经济利益流出公司；该义务的金额能够可靠计量。
2.18．收入确认原则
2.18.1.提供劳务收入
本公司的客货运输和邮寄收入在提供服务时确认。尚未承运而已经售卖的机票款项计入预收账款。
佣金收入于提供代理服务时确认。
2.18.2.利息收入
按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。
2.18.3.他人使用本企业资产
发生的使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法确定，并同时满足与交易相关的经济利益能够流入公司和收入的金额能够可靠计量。
2.18.4.补贴收入
补贴收入在实际收到时确认。
2.19.养老金
按照劳动保障有关法律法规的规定，向当地社保机构缴交的养老金，直接计入当期损益。
2.20．租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
2.20.1.公司作为承租人记录融资租赁业务
应付融资租赁款在租赁开始日按最低租赁付款额作为其入账金额，并计入长期应付款；而其与相关融资租入资产的入账价值的差额则记录为未确认融资费用，在租赁期内采用实际利率法分摊。
2.20.2.公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用。
经营租赁飞机及发动机大修理费用采用预提方法或按合同约定在发生时直接进入当期损益。
2.20.3.公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
2.20.4.售后租回交易
售后租回交易形成的经营租赁，售价与资产账面价值之间的差额应予递延，并按租金支付比例在租赁期内进行分摊。
售后租回交易形成的融资租赁，售价与资产账面价值之间的差额应予递延，并按该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。
2.21．所得税的会计处理方法
本公司采用应付税款法进行所得税的核算。计算所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度会计所得额作相应调整后得出。
2.22．会计政策、会计估计变更，会计差错更正
2.22.1.会计政策变更：
本公司原按民航企业会计制度对高价周转件进行核算。根据原会计政策，高价周转件计入存货项目，其购置成本从入库起按五年平均摊销。根据财政部财会函[2005] 63号《财政部关于山东航空股份有限公司高价周转件资本化管理的批复》，同时为消除本公司分别按照国际会计准则与中国会计准则编制会计报表所产生的差异，经本公司董事会决议：本期变更对高价周转件的会计处理方法，将其改按固定资产管理和核算，按直线法计提折旧。对于该会计政策变更事项产生的影响，本公司进行了追溯调整。
2.22.2.会计差错更正：
由于飞机发动机大修决算时间差异，本期发现以前年度有5台发动机大修费用没有预估，对此重新进行预估，并对2004年度会计报表进行重述。
2.22.3.会计政策变更及会计差错更正对会计报表期初数及上年数的影响：
会计报表项目 调整前年初数 会计政策变更影响
资产负债表类
存货 206,260,250 -151,731,463
固定资产原价 2,365,975,011 246,465,009
累计折旧 483,726,818 51,019,774
预提费用 97,501,718 ——
盈余公积 29,083,430 6,644,378
其中：公益金 9,690,303 2,214,793
未分配利润 81,101,827 44,295,854
会计报表项目 会计差错更正影响 调整后年初数
资产负债表类
存货 —— 54,528,787
固定资产原价 —— 2,612,440,020
累计折旧 —— 534,746,592
预提费用 74,445,228 171,946,946
盈余公积 -11,166,784 24,561,024
其中：公益金 -3,722,262 8,182,834
未分配利润 -70,504,904 54,892,777
调整前上年数 会计政策变更影响
利润及利润分配表类
主营业务成本 1,735,347,945 -44,295,854
年初未分配利润 46,104,417 -582,082
提取法定盈余公积 4,144,801 4,429,585
提取法定公益金 2,072,401 2,214,793
会计差错更正影响 调整后上年数
利润及利润分配表类
主营业务成本 74,445,228 1,765,497,319
年初未分配利润