山东航空股份有限公司2005年第一季度季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 董事寇尊宪先生因公出差未出席董事会。
1.3 本季度报告中的财务报告未经审计。
1.4 公司董事长李俊海先生、总会计师李庆恩先生及财务部部长薛瑞涛先生声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 山航B 变更前简称（如有） 无
股票代码 200152
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李庆恩 黄海明
联系地址 山东省济南市二环东路5746 山东省济南市二环东路5746号山航
号山航大厦19F 大厦10F
电话 0531－5698966 0531－5698678
传真 0531－5698679 0531－5698679
电子邮箱 liqe@shandongair.com.cn huanghm@shandongair.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
总资产 4,001,634,231 3,714,318,531 7.74
股东权益（不含少数股
531,592,238 593,074,974 -10.37
东权益）
每股净资产 1.33 1.48 -10.37
调整后的每股净资产 1.04 1.18 -12.15
年初至报告期 本报告期比上年同期增
报告期
期末 减（％）
经营活动产生的现金流
96,671,215 96,671,215 19.50
量净额
每股收益 (0.154) (0.154) (4035.06)
净资产收益率 (0.12) (0.12) (12.003)
扣除非经常性损益后的
(0.12) (0.12) (12.003)
净资产收益率
非经常性损益项目 金额
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产
684,415
减值准备后的其他各项营业外收入、支出；
合计 684,415
2.2.2利润表
山东航空股份有限公司利润表
2005年3月31日止年度
单位:人民币元
科目 2005.1-3月合并2004.1-3月合并 2005.1-3月公司2004.1-3月公司
一、主营业务收入 509,426,296 460,754,601 508,611,044 460,588,733
减：主营业务成本 469,072,264 365,451,358 468,981,006 365,375,414
主营业务税金及附加 14,716,590 13,840,672 14,666,238 13,822,054
二、主营业务利润 25,637,442 81,462,571 24,963,800 81,391,265
加：其他业务利润 2,234,799 2,857,811 2,222,349 2,840,411
减：营业费用 39,710,917 35,983,767 39,808,099 36,120,492
管理费用 26,328,000 20,589,365 25,807,826 20,059,007
财务费用 23,857,074 28,237,595 23,863,478 28,237,814
三、营业(亏损)利润 (62,023,750) (490,345) (62,293,256) (185,637)
加：投资收益 1,800,466 125,470 1,589,666
营业外收入 745,545 200,291 728,505 200,291
补贴收入 - -
减：营业外支出 61,130 41,884 61,130 41,884
四、(亏损)利润总额 (61,339,335) 1,468,528 (61,500,411) 1,562,436
减：所得税 87,859 - -
少数股东损益 55,542 (93,908) - -
五、净(亏损)利润 (61,482,736) 1,562,436 (61,500,411) 1,562,436
2.３报告期末股东总人数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 21975户
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H或其它）
TENG HWEE CHIEN 4186516 B股
陈春蓬 1543271 B股
XIE KE 1096234 B股
吴浩源 1045700 B股
刘丽亚 1015216 B股
JOHN POSS 756990 B股
张婵慈 726400 B股
徐兆欢 608000 B股
徐倩 503000 B股
CHEN YIK KIAN 50000 B股
3管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输业。主营山东省内和经批准的由山东省始发至国内部
分城市的航空客货运输业务；从山东省始发至周边国家和地区的航空客货运输业
务，酒店餐饮。
报告期内公司继续保持一贯的安全记录，共安全飞行17886小时，运输旅客
70.6万人，货邮运输量7357.8吨，完成运输总周转量8197.56万吨公里。
报告期内公司实现主营业务收入509,426,296元，其中航空客运收入
488,536,607元，占收入总额的95.90％；航空货邮收入20,074,437元，占收入
总额的3.94％；其它收入815,252元，占收入总额的0.16％。报告期本公司净利
润为-61,482,736元，同比大幅下降。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 v不适用
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
v适用 □不适用
公司的主营业务客货运输传统上具有较强的季节性特征，一季度为公司经营淡季，
客货流量较年度的二、三季度差距明显。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
□适用 v不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 v不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 v不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
v适用 □不适用
1、2004年国内市场航油价格3次提价，报告期内航油价格较上年同期上涨了25.3
％；2005年3月15日开始，航油再次提价10.3％，极大的增加了本公司的经营成
本。本公司已开始有针对性的采取措施，在全公司实施节支增效活动，全面强化成
本控制和预算管理，继续贯彻实施节油奖惩制度，以降低航油提价带来的成本增加
的影响。
2、由于国家改革民航基础设施建设基金的征收管理办法，自2004年4月1日起以航线
资源有偿使用取得的收入建立民航基金，本公司将自行承担缴纳航线资源使用费，
增加了本公司的运营成本。报告期内本公司缴纳航线资源使用费1540万元（上年同
期无该项成本费用）。
3、报告期内日常关联交易执行情况：
交易类别 关联人 交易金额 占同类交易的
（万元） 比例
航班配餐 山东金平航空食品有限公司 437.88 20.75％
山东航空青岛食品有限公司 293.29 14.04％
飞机及配件维修 山东太古飞机工程有限公司 1240.72 37.48％
培训费用 山东国际航空培训有限公司 232.07 29.34％
办公室场地租金 山东航空集团有限公司 97.34
及日常食宿 山东航空大厦管理有限公司 10.06
飞机代理引进 山东航空彩虹公务机有限公司 1199.88
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 v不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 v不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
v适用 □不适用
本公司董事会基于公司目前经营情况经审慎判断，认为2005年第二季度随着客
货流量的逐步回升和本公司所采取的有关控制、降低经营成本措施的逐见成效，预
计本公司第二季度将实现盈利。但受本报告期本公司出现较大幅度亏损的影响，董
事会预测年初至下一报告期末（2005年1－6月）净利润将同比大幅下降，如第二季
度本公司盈利情况能够弥补第一季度的亏损，本公司2005年上半年将实现盈利，请
广大投资者注意。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 v不适用
山东航空股份有限公司董事会
2005年4月29日
资产负债表
2005年3月31日
单位:人民币元
附 合并 公司
资 产
注
期末数 年初数 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 258,639,517 112,794,444 254,201,247 107,843,163
应收股利 78,400 78,400 78,400 78,400
应收账款 125,057,285 111,069,673 124,591,561 110,301,369
其他应收款 207,276,016 210,986,817 206,168,999 210,394,354
预付账款
7,330,661 6,580,959 7,276,529 6,527,473
存货 205,064,937 206,260,250 205,064,937 206,260,250
待摊费用
5,206,190 7,575,246 5,198,277 7,564,696
流动资产合计 808,653,006 655,345,789 802,579,950 648,969,705
长期投资：
长期股权投资 101,280,111 91,280,111 127,367,895 117,242,426
固定资产:
固定资产原价 2,367,414,252 2,365,975,011 2,339,784,719 2,338,347,747
减: 累计折旧 520,948,621 483,726,818 518,991,578 481,981,046
固定资产净值 1,846,465,631 1,882,248,193 1,820,793,141 1,856,366,701
减：固定资产减值准备 - - - -
4固定资产净额 1,846,465,631 1,882,248,193 1,820,793,141 1,856,366,701
在建工程 1,140,908,413 979,381,581 1,137,404,702 976,048,404
固定资产合计 2,987,374,044 2,861,629,774 2,958,197,843 2,832,415,105
无形资产及其他资产：
无形资产 - - - -
开办费 - - -
长期待摊费用 104,327,070 106,062,857 104,327,070 106,062,857
无形资产及其他资产合计 104,327,070 106,062,857 104,327,070 106,062,857
资产总计 4,001,634,231 3,714,318,531 3,992,472,758 3,704,690,093
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
资产负债表(续)
2005年3月31日
单位:人民币元
合并 公司
负债及股东权益 附注
期末数 年初数 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 1,100,000,000 869,000,000 1,100,000,000 869,000,000
应付账款 80,786,604 94,414,693 81,287,420 93,941,492
预收账款 6,305,891 20,511,209 6,285,153 20,356,681
应付工资 2,957,252 594,494 2,898,836 584,777
应付福利费 28,996 20,954 - -
应付股利 - - - -
应交税金 6,647,940 4,780,278 6,405,923 4,587,502
其他应交款 55,870,041 9,527,219 55,869,815 9,527,185
其他应付款 245,120,217 158,181,634 243,607,119 157,129,987
预提费用 89,686,121 97,501,718 89,686,121 97,501,718
一年内到期的长期负债
218,699,223 224,630,701 218,699,223 224,630,701
流动负债合计 1,806,102,285 1,479,162,900 1,804,739,610 1,477,260,043
长期负债：
长期借款 1,281,089,395 1,200,608,019 1,281,089,395 1,200,608,019
长期应付款 362,752,125 421,082,070 362,752,125 421,082,070
递延收益 8,697,980 9,045,902 8,697,980 9,045,902
长期负债合计 1,652,539,500 1,630,735,991 1,652,539,500 1,630,735,991
负债合计 3,458,641,785 3,109,898,891 3,457,279,110 3,107,996,034
少数股东权益 11,400,208 11,344,666 - -
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,717 82,889,717 86,644,777 86,644,777
盈余公积
29,083,431 29,083,431 28,965,355 28,965,355
其中：公益金
9,690,303 9,690,303 9,655,118 9,655,118
未分配利润 19,619,090 81,101,826 19,583,516 81,083,927
股东权益合计 531,592,238 593,074,974 535,193,648 596,694,059
负债及股东权益总计 4,001,634,231 3,714,318,531 3,992,472,758 3,704,690,093
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
利润及利润分配表
2005年3月31日止年度
单位:人民币元
项 目 附注 2005.1-3月合并 2004.1-3月合并 2005.1-3月公司 2004.1-3月公司
一、主营业务收入 509,426,296 460,754,601 508,611,044 460,588,733
减：主营业务成本 469,072,264 365,451,358 468,981,006 365,375,414
主营业务税金及附加 14,716,590 13,840,672 14,666,238 13,822,054
二、主营业务利润 25,637,442 81,462,571 24,963,800 81,391,265
加：其他业务利润 2,234,799 2,857,811 2,222,349 2,840,411
减：营业费用 39,710,917 35,983,767 39,808,099 36,120,492
管理费用 26,328,000 20,589,365 25,807,826 20,059,007
财务费用 23,857,074 28,237,595 23,863,478 28,237,814
三、营业(亏损)利润 (62,023,750) (490,345) (62,293,256) (185,637)
加：投资收益 1,800,466 125,470 1,589,666
营业外收入 745,545 200,291 728,505 200,291
补贴收入 - -
减：营业外支出 61,130 41,884 61,130 41,884
四、(亏损)利润总额 (61,339,335) 1,468,528 (61,500,411) 1,562,436
减：所得税 87,859 - -
少数股东损益 55,542 (93,908) - -
五、净(亏损)利润 (61,482,736) 1,562,436 (61,500,411) 1,562,436
加：年初未分配利润
81,101,826 46,104,417 81,083,927 46,167,087
六、可供分配的利润 19,619,090 47,666,853 19,583,516 47,729,523
减：提取法定盈余公积
- -
提取法定公益金
- -
七、可供股东分配的利润 19,619,090 47,666,853 19,583,516 47,729,523
减：应付普通股股利
- - - -
八、未分配利润
19,619,090 47,666,853 19,583,516 47,729,523
补充资料：
项目 2005.1.1-3.31累计数 2004.1.1-3.31累计数
1、出售、处置被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加(或减少)利润总额 - -
4、会计估计变更增加(或减少)利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
法定代表人：李俊海 总会计师： 李庆恩 会计主管：薛瑞涛
现金流量表
2005年3月31日
单位：人民币元
项目 2005.1.1-3.31合并 2005.1.1-3.31公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 469,930,303 469,907,827
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 85,881,182 85,400,619
现金流入小计 555,811,485 555,308,446
购买商品、接受劳务支付的现金 366,285,927 366,264,971
支付给职工以及为职工支付的现金 36,849,993 36,669,707
支付的各项税费 13,263,495 13,174,197
支付的其他与经营活动有关的现金 42,740,855 42,188,149
现金流出小计 459,140,270 458,297,024
经营活动产生的现金流量净额 96,671,215 97,011,422
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司所收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净 - -
现金流入小计 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 149,109,535 148,936,731
投资所支付的现金 10,000,000 10,000,000
关闭子公司所支付的现金 -
购买子公司支付的现金 - -
现金流出小计 159,109,535 158,936,731
投资活动产生的现金流量净额 (159,109,535) (158,936,731)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 492,823,316 492,823,316
子公司吸收少数股东权益性质投资所收到的现金 - -
现金流入小计 492,823,316 492,823,316
偿还债务所支付的现金 172,978,383 172,978,383
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 31,048,682 31,048,682
其中：子公司分配股利向少数股东所支付的现金 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 80,512,858 80,512,858
现金流出小计 284,539,923 284,539,923
筹资活动产生的现金流量净额 208,283,393 208,283,393
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 145,845,073 146,358,084
法定代表人： 李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管： 薛瑞涛
现金流量表（续）
2005年3月31日
单位：人民币元
补充资料 2005.1.1-3.31合并 2005.1.1-3.31公司
将净利润调节为经营活动的现金流量：
1
净利润(亏损) (61,482,736) (61,500,411)
加：少数股东损益 55,542 -
计提的资产减值准备 - -
固定资产折旧 37,221,803 37,010,532
无形资产摊销 - -
长期待摊费用摊销（减增加） 1,735,787 1,735,787
待摊费用减少(减增加) 2,369,056 2,366,419
预提费用增加(减减少) (7,815,597) (7,815,597)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
- -
损失(减收益)
固定资产报废损失 - -
财务费用 25,080,021 25,080,021
投资损失(减收益) - (125,470)
存货的减少(减增加) 1,195,313 1,195,313
经营性应收项目的减少(减增加) (11,026,512) (10,813,892)
经营性应付项目的增加(减减少) 109,338,538 109,878,720
经营活动产生的现金流量净额 96,671,215 97,011,422
不涉及现金收支的投资和筹资活动：
2
融资租入固定资产
- -
现金及现金等价物净增加情况：
3
现金的期末余额 258,639,517 254,201,247
减：现金的期初余额 112,794,444 107,843,163
现金及现金等价物净增加额 145,845,073 146,358,084
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛