山航B2004年第三季度季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 董事贾复文先生和白伟三先生因公外出未能出席会议，授权董事长李俊海先
生代为表决。
1.3公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4 本公司董事长李俊海先生、总经理曾国强先生，总会计师李庆恩先生声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 山航B 变更前简称 无
股票代码 200152
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑保安 黄海明
山东济南二环东路5746号山东山东济南二环东路5746号山东航
联系地址
航空大厦18F 空大厦10F
0531－5698987 0531－5698678
电话
0531－5698679 0531－5698679
传真
电子邮箱 zhengba@shandongair.com.cn huanghm@shandongair.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
（％）
总资产 3,851,408,794 3,996,247,440 -3.62
股东权益（不含少数股东权
610,949,278 551,860,363 10.71
益）
每股净资产 1.53 1.38 10.87
调整后的每股净资产 1.26 1.10 14.55
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净
326,637,620
额
每股收益 0.08 0.15 -71.43
净资产收益率％ 5.42 9.67 -14.75
扣除非经常性损益后的净资
5.39 9.60 -13.70
产收益率％
单位：人民币元
非经常性损益项目 金额
1、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资
产减值准备后的其他各项营业外收入、支出； 456,876
2、其他
合计 456,876
2.2.2利润表
利润表
2004年1-9月
单位:人民币元
项目 2004.1-9月合并 2003.1-9月合并 2004.1-9月公司 2003.1-9月公司
一、主营业务收入 1,685,887,064 1,184,604,585 1,683,328,992 1,184,096,000
减：主营业务成本 1,281,471,033 960,622,604 1,281,262,405 960,562,904
主营业务税金及附加 50,692,005 15,371,155 50,546,036 15,317,834
二、主营业务利润 353,724,026 208,610,826 351,520,551 208,215,262
加：其他业务利润 7,620,751 5,485,550 7,603,351 5,427,950
减：营业费用 126,797,049 81,461,736 126,996,426 81,827,260
管理费用 85,041,379 50,996,383 83,508,223 48,841,703
财务费用 92,701,132 92,915,272 92,707,297 92,928,278
三、营业(亏损)利润 56,805,217 (11,277,015) 55,911,956 (9,954,029)
加：投资收益 2,193,845 289,672 2,732,743 (648,408)
营业外收入 515,931 461,741 503,271 461,741
补贴收入
减：营业外支出 59,055 204,663 59,055 203,937
四、(亏损)利润总额 59,455,938 (10,730,265) 59,088,915 (10,344,633)
减：所得税 118,172 34,784
少数股东损益 248,851 (420,416)
五、净(亏损)利润
59,088,915 (10,344,633) 59,088,915 (10,344,633)
利润表
2004年7－9月 单位:人民币元
项 目 2004.7-9月合并 2003.7-9月合并 2004.7-9月公司 2003.7-9月公司
一、主营业务收入 646,635,902 503,462,013 645,923,692 503,004,376
减：主营业务成本 478,425,709 307,835,983 478,440,481 307,814,384
主营业务税金及附加 19,425,121 630,533 19,377,131 607,284
二、主营业务利润 148,785,072 194,995,497 148,106,080 194,582,708
加：其他业务利润 2,916,575 2,238,677 2,916,575 2,181,077
减：营业费用 47,484,859 35,497,649 47,708,521 35,435,231
管理费用 38,258,444 19,632,038 37,733,801 17,800,832
财务费用 32,826,800 30,284,077 32,838,272 30,288,231
三、营业(亏损)利润 33,131,544 111,820,410 32,742,061 113,239,491
加：投资收益 (2,806) (11,313) 205,561 (1,009,447)
营业外收入 182,742 162,674 180,082 162,674
补贴收入
减：营业外支出 12,748 59,262 12,748 59,262
四、(亏损)利润总额 33,298,732 111,912,509 33,114,956 112,333,456
减：所得税 74,729 11,554
少数股东损益 109,047 (432,501)
五、净(亏损)利润 33,114,956 112,333,456 33,114,956 112,333,456
2.3报告期末股东总人数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 22,864
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
陈春蓬 1543271 B股
刘丽亚 1015216 B股
吴浩源 945700 B股
JOHN POSS 933990 B股
CHEN YIK KIAN 610000 B股
徐兆欢 608000 B股
何达强 600000 B股
徐倩 500000 B股
高桥诚 476700 B股
何治球 449000 B股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业。主营山东省内和经批准的由山东省始发至国内
部分城市的航空客货运输业务；从山东省始发至周边国家和地区的航空客货运输
业务。兼营与航空有关的服务和经营性项目。
报告期内公司的安全形势平稳，保障安全飞行55010小时。截至报告期末本
公司共运输旅客230.77万人，完成运输总周转量25935万吨公里，货邮运输量
22318吨。公司前三季度旅客运输量、运输总周转量、货邮运输量较去年同期分
别增长48.5％、45.9％、23.6％，平均客座率为77.8％，载运率76.9％。
截至报告期末公司实现主营业务收入1,685,887,064元，同比增长42.32
％，其中航空客运收入1,621,068,018.68元，占收入总额的96.16％；航空货邮
收入54,965,815.91元，占收入总额的3.26％；航空客货运输代理收入
620,086.49元，占收入总额的0.03％；酒店服务收入9,233,142.94元，占收入
总额的0.55％。投资收益实现2,193,845元，较去年同期也有较大增长。截至报
告期末，公司完成净利润59,088,915元。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
公司的主营业务客货运输传统上具有较强的季节性特征，三季度为公司经
营旺季。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大
变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2004年三季度国际油价持续攀升，受此影响国内航油价格也有显著提高，8
月下旬国内航空油价上调400元人民币，涨幅达10.55％，增加了公司生产成
本。为提高运营效益，公司一方面继续强化成本控制，完善节油措施，一方面
加强航班收益管理，提高运营收入。
2、2004年3月26日公司与山航集团、中国航空集团公司签署《股份转让协议
补充协议》，三方约定由中航集团根据股权转让进度按山航集团对公司的欠款
额直接将股权转让款支付给公司。
8月31日，公司董事会收到国务院国资委《关于山东航空股份有限公司国
有法人股转让有关问题的批复》，批准公司控股股东山航集团向中国航空集团
公司转让其持有的本公司9120万股国有法人股。同时山东省人民政府批准山航
集团的控股股东山东省经济开发投资公司向中航集团转让其持有的山航集团42
％的国有股权。（有关公告刊登于9月1日《中国证券报》、《证券时报》和
香港《大公报》）
3、根据公司的机队调整计划，董事会拟将经营租赁的四架SAAB飞机退租，提
前终止与深圳金融租赁有限公司签订的《四架SAAB340B飞机租赁协议》。
4、截至2004年9月30日，公司应收山东航空彩虹公务机有限公司CL604飞机
代垫租金、航油费等161,135,243元。基于审慎的会计原则，董事会对公务机
公司的其他应收款计提部分坏账准备。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据前三季度公司的经营情况和财务成果，预计本年度的累计净利润较上
年同期将有大幅增长，具体结果以经审计的年度财务报告数据为准。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3. 7对2003年度会计师出具的带解释说明段的无保留意见审计报告所涉及事项
的解决情况
2003年度德勤华永会计师事务所有限公司出具了带有解释性说明段的无保
本报告期内，公司主营业务快速增长，盈利状况良好，融资活动平稳、正
常，主要贷款银行继续保持并加深了与公司的合作与支持，同时现金流量继续
保持了较佳水平。公司截至2004年9月30日止，1年内到期之银行借款人民币
1,140,024,493元，较年初下降45.68％，流动负债超过流动资产合计金额人民
币824,759,747元，较年初下降44.76％，流动比率正趋于行业平均水平。
山东航空股份有限公司董事会
2004年10月22日
附：财务报表
资产负债表
2004年9月30日
单位:人民币元
合并 公司
资 产
期末数 年初数 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 121,553,144 371,023,588 117,448,268 366,415,804
应收股利 - -
应收账款 182,095,153 183,486,382 181,354,420 182,944,920
其他应收款 398,358,960 203,512,658 397,315,630 200,718,293
预付账款 8,566,020 12,053,300 8,516,639 12,050,588
存货 237,796,599 218,204,897 237,796,599 218,204,897
待摊费用 14,180,709 7,092,955 14,151,098 7,083,723
流动资产合计 962,550,585 995,373,780 956,582,654 987,418,225
长期投资：
长期股权投资投资净额 80,432,943 81,271,943 106,270,582 106,173,598
固定资产:
固定资产原价 2,345,845,259 2,836,729,450 2,334,051,960 2,835,280,507
减:累计折旧 446,633,876 336,993,739 445,622,568 336,361,240
固定资产净值 1,899,211,383 2,499,735,711 1,888,429,392 2,498,919,267
减：固定资产减值准备 - - - -
固定资产净额 1,899,211,383 2,499,735,711 1,888,429,392 2,498,919,267
在建工程 807,007,264 317,913,503 788,965,110 293,136,066
固定资产合计 2,706,218,647 2,817,649,214 2,677,394,502 2,792,055,333
无形资产及其他资产：
无形资产
开办费 - - -
长期待摊费用 102,206,619 101,952,503 102,206,619 101,952,503
无形资产及其他资产合计 102,206,619 101,952,503 102,206,619 101,952,503
资产总计 3,851,408,794 3,996,247,440 3,842,454,357 3,987,599,659
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
资产负债表（续）
2004年9月30日
单位:人民币元
合并 公司
负债及股东权益
期末数 年初数 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 918,955,847 1,900,769,271 918,955,847 1,900,769,271
应付账款 90,158,010 113,646,343 89,585,962 113,028,475
预收账款 60,229,494 16,927,858 60,053,388 16,886,746
应付工资 1,907,821 1,387,220 1,869,831 1,059,285
应付福利费 20,038 568 - -
应付股利 - - - -
应交税金 7,041,857 3,738,967 6,816,759 3,582,911
其他应交款 8,452 292 3,649 -
其他应付款 364,132,611 185,777,401 363,671,729 185,365,773
预提费用 123,787,556 68,168,700 123,787,556 68,168,700
一年内到期的长期负债 221,068,646 197,942,659 221,068,646 197,942,659
流动负债合计 1,787,310,332 2,488,359,279 1,785,813,367 2,486,803,820
长期负债：
长期借款 1,026,305,820 389,615,936 1,026,305,820 389,615,936
长期应付款 415,630,832 555,564,480 415,630,832 555,564,480
长期负债合计 1,441,936,652 945,180,416 1,441,936,652 945,180,416
负债合计 3,229,246,984 3,433,539,695 3,227,750,019 3,431,984,236
少数股东权益 11,212,532 10,847,382 - -
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,717 82,889,717 86,644,777 86,644,777
盈余公积 22,866,229 22,866,229 22,803,559 22,803,559
其中：公益金 7,617,902 7,617,902 7,601,186 7,601,186
未分配利润 105,193,332 46,104,417 105,256,002 46,167,087
股东权益合计 610,949,278 551,860,363 614,704,338 555,615,423
负债及股东权益总计 3,851,408,794 3,996,247,440 3,842,454,357 3,987,599,659
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
利润及利润分配表
2004年9月30日止
单位:人民币元
项目
合并 公司
2004.1-9月 2003.1-9月 2004.1-9月 2003.1-9月
一、主营业务收入 1,685,887,064 1,184,604,585 1,683,328,992 1,184,096,000
减：主营业务成本 1,281,471,033 960,622,604 1,281,262,405 960,562,904
主营业务税金及附加 50,692,005 15,371,155 50,546,036 15,317,834
二、主营业务利润 353,724,026 208,610,826 351,520,551 208,215,262
加：其他业务利润 7,620,751 5,485,550 7,603,351 5,427,950
减：营业费用 126,797,049 81,461,736 126,996,426 81,827,260
管理费用 85,041,379 50,996,383 83,508,223 48,841,703
财务费用 92,701,132 92,915,272 92,707,297 92,928,278
三、营业(亏损)利润 56,805,217 (11,277,015) 55,911,956 (9,954,029)
加：投资收益 2,193,845 289,672 2,732,743 (648,408)
营业外收入 515,931 461,741 503,271 461,741
补贴收入
减：营业外支出 59,055 204,663 59,055 203,937
四、(亏损)利润总额 59,455,938 (10,730,265) 59,088,915 (10,344,633)
减：所得税 118,172 34,784
少数股东损益 248,851 (420,416)
五、净(亏损)利润 59,088,915 (10,344,633) 59,088,915 (10,344,633)
加：年初未分配利润 46,104,417 19,617,397 46,167,087 19,636,044
六、可供分配的利润 105,193,332 9,272,764 105,256,002 9,291,411
减：提取法定公积金
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 105,193,332 9,272,764 105,256,002 9,291,411
减：应付普通股股利
八、未分配利润 105,193,332 9,272,764 105,256,002 9,291,411
补充资料：
项目 2004.1.1-9.30累计数 2003.1.1-9.30累计数
1、出售、处置被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加(或减少)利润总额 - -
4、会计估计变更增加(或减少)利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
附注为会计报表的组成部分
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
现金流量表
2004年9月30日止
单位：人民币元
合并 母公司
项目
2004.1.1-2004.9.30 2004.1.1-2004.9.30
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,715,033,293 1,712,567,916
收到的其他与经营活动有关的现金 162,749,109 160,538,026
现金流入小计 1,877,782,402 1,873,105,942
购买商品、接受劳务支付的现金 1,146,850,694 1,145,966,003
支付给职工以及为职工支付的现金 102,207,604 101,617,031
支付各项税费 48,365,783 48,175,195
支付的其他与经营活动有关的现金 253,720,701 253,308,933
现金流出小计 1,551,144,782 1,549,067,162
经营活动产生的现金流量净额 326,637,620 324,038,780
二、 投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 3,032,845 3,065,047
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产所收回的现金净额 505,238,691 505,238,691
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 508,271,536 508,303,738
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金 509,127,745 505,518,671
投资所支付的现金 429,288
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 509,127,745 505,947,959
投资活动产生的现金流量净额 (856,209) 2,355,779
三、 筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 1,808,275,589 1,808,275,589
子公司吸收少数股东权益性质投资所收
到的现金 183,798
现金流入小计 1,808,459,387 1,808,275,589
偿还债务所支付的现金 2,137,493,536 2,137,493,536
分配股利、利润或偿付利息所支付的现
金 84,706,218 84,700,160
其中：子公司分配给少数股东股利 67,500 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 161,443,988 161,443,988
现金流出小计 2,383,711,242 2,383,637,684
筹资活动产生的现金流量净额 (575,251,855) (575,362,095)
四、 汇率变动对现金的影响 - -
五、 现金及现金等价物净增加额 (249,470,444) (248,967,536)
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛
现金流量表(续)
2004年9月30日止
单位：人民币元
合并 母公司
补充资料
2004.1.1-2004.9.30 2004.1.1-2004.9.30
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 59,088,915 59,088,915
加： 少数股东损益 248,851 -
计提的资产减值准备 10,000,000 10,000,000
固定资产折旧 129,530,313 129,151,504
无形资产摊销 - -
长期待摊费用减少(减：增加) 4,998,844 4,998,844
待摊费用减少(减：增加) (7,087,754) (7,067,375)
预提费用增加(减：减少) 55,618,856 55,618,856
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失(减：收益) 59,055 59,055
固定资产报废损失 - -
财务费用 93,914,244 93,908,186
投资损失(减：收益) (2,193,845) (2,732,743)
开办费减少（减：增加） -
存货的减少(减：增加) (19,591,702) (19,591,702)
经营性应收项目的减少(减：增加) (199,967,793) (201,472,888)
经营性应付项目的增加(减：减少) 202,019,634 202,078,128
经营活动产生的现金流量净额 326,637,620 324,038,780
2不涉及现金收支的投资和筹资活动：
融资租入固定资产 - -
3现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 121,553,144 117,448,268
减： 现金的期初余额 371,023,588 366,415,804
现金及现金等价物净增加额 (249,470,444) (248,967,536)
附注为本会计报表的组成部分
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：薛瑞涛