山航B2004年第一季度季度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
1.2 董事长李俊海先生和董事白伟三先生因公出国未能出席，分别授权副董事
长贾复文先生和董事曾国强先生代为表决。
1.3公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4 本公司董事长李俊海先生、总经理曾国强先生，总会计师李庆恩先生声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 山航B 变更前简称 无
股票代码 200152
董事会秘书 证券事务代表
黄海明
姓名 郑保安
联系地址：山东济南二环东路山东济南二环东路5746号山东航
联系地址 5746号山东航空大厦18F 空大厦10F
0531－5698987 0531－5698678
电话
0531－5698679 0531－5698679
传真
zhengba@shandongair.com.cn huanghm@shandongair.com.cn
电子邮箱
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
（％）
总资产 3,996,
247,440
4,288,285,521
7.31
股东权益（不含少数股东权
551,
860,363 0.28
益） 553,422,798
每股净资产
1.380
1.384
0.28
调整后的每股净资产
1.104
1.106
0.17
本报告期比上年
报告期 年初至报告
期期末
同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 80
,895,403
-
每股收益
0.004
-
净资产收益率
0.003％
-
扣除非经常性损益后的净资产
0.003％
收益率
-
单位
：人民币元
非经常性损益项目
金额
1、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产
减值准备后的其他各项营业外收入、支出；
158,407
2、其他
-
合计
158,407
2.2.2利润表
利润表
2004年1季度
单位:人民币元
2004年1季度 2003年1季度 2004年1季度 2003年1季度公
项 目 合并 合并 公司 司
一、主营业务收入 460,754,601 386,597,525 460,588,733 386,572,367
减：主营业务成本 365,451,358 344,916,862 365,375,414 344,916,862
主营业务税金及附
加 13,840,672 11,049,007 13,822,054 11,040,023
二、主营业务利润 81,462,571 30,631,656 81,391,265 30,615,482
加：其他业务利润 2,857,811 1,537,019 2,840,411 1,537,019
减：营业费用 35,983,767 26,149,734 36,120,492 26,260,386
管理费用 20,589,365 16,975,465 20,059,007 16,818,153
财务费用 28,237,595 29,446,256 28,237,814 29,449,247
三、营业利润(亏损) (490,345) (40,402,780) (185,637) (40,375,285)
加：投资收益 1,800,466 32,164 1,589,666 18,053
营业外收入 200,291 58,085 200,291 58,085
减：营业外支出 41,884 22,673 41,884 21,947
四、利润(亏损)总额 1,468,528 (40,335,204) 1,562,436 (40,321,094)
减：所得税 - - - -
少数股东损益 (93,908) (14,110) - -
五、净利润(亏损) 1,562,436 (40,321,094) 1,562,436 (40,321,094)
2.3报告期末股东总人数
截至报告期末，公司股东总数为22,867户。
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业。主营山东省内和经批准的由山东省始发至
国
内部分城市的航空客货运输业务；从山东省始发至周边国家和地区的航空客
货
运输业务。兼营与航空有关的服务和经营性项目。
报告期内公司的安全形势平稳，保障安全飞行16497小时。在民航总局
首
次公布的安全状况信息中，我公司事故征候万时率为零，名列前茅。截至报
告
期末本公司共运输旅客64.8万人，完成运输总周转量7323.78万吨公里，货
邮
运输量6096.8吨。一季度旅客运输量较去年同期增长20.6％，公司运输总周
转量较去年同期增长16％，货邮运输量较去年同期增长19.1％。一季度公司平
均客座率为75.9％。载运率75.1％。
报告期内本公司实现主营业务收入460,754,601元，同比增长19.18％，其
中航空客运收入444,667,960元，占收入总额的96.51％；航空货邮收入
15,701,189.03元，占收入总额的3.41％；航空客货运输代理收入385,451.97
元，占收入总额的0.08％。投资收益实现1,800,466元，较去年同期也有较大
提高。截至报告期末，公司完成净利润1,562,436元，首次在一季度实现赢
利。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用√不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
公司的主营业务客货运输传统上具有较强的季节性特征，一季度为公司经营淡季
。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重
大变动及原因的说明）
√适用□不适用
根据2004年3月8日四川航空股份有限公司第三次股东大会决议，我公司分得
2003年度股利175万元。本报告期投资收益比前一报告期有较大增长。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、2004年以来，受到国际局势影响，国内航油价格提升，一季度平均油价较20
03
年平均价格上涨了7.1％，增加了公司生产成本。为提高运营效益，公司一方面
继
续强化成本控制，完善节油奖等措施，一方面加强航班收益管理，提高运营收入
。
2、报告期内，本公司控股股东山航集团与中国航空集团公司（以下简称“中航
集
团”）于2004年2月28日签署了《股份转让协议》，中航集团收购山航集团持有
的本公司22.8％股权；同时山航集团的控股股东山东省经济开发投资公司与中航
集
团签署《股权转让协议》，中航集团收购山东省经济开发投资公司持有的山航集
团
42％的股权，同时增资至持有山航集团48％的股权。上述股权转让实施后，中航
集
团将成为公司实际控制人。根据《上市公司收购管理办法》等有关规定，本公司
董
事会就上述收购事宜对公司的影响发表了意见，签署了《山东航空股份有限公司
董
事会关于中国航空集团公司收购部分股份事宜致全体股东的报告书》，本公司独
立
董事亦单独发表了意见。（相关公告刊登于2004年3月2日《中国证券报》、
《证券时报》及香港《大公报》。）
公司董事会认为：鉴于中航集团所拥有的资源优势和行业地位，本次收购后
通
过双方开展更加深入广泛的合作，对本公司进一步优化航线网络，完善市场布局
，
提高核心竞争力、增强上市公司盈利能力具有积极的促进作用，有利于公司持续
发
展。报告期内转让双方正在办理相关批准手续。
3、2004年3月17日，国家发展和改革委员会、中国民用航空总局公布，《民航国
内航空运输价格改革方案》已经国务院批准，自2004年4月20日起实行。该方案
规定，今后国内航空旅客运输，将以现行航空运输企业在境内销售执行的国内各
航
线票价水平作为基准价，允许航空运输企业在上浮幅度不超过基准价的25%、下
浮
幅度不超过基准价的45%的范围内，自行制定具体票价种类、水平、适用条件。
该
方案旨在建立政府宏观调控下，适应社会主义市场经济体制和民航体制要求的民
航
客货运输价格形成机制，将有利于航空市场环境的完善，推动充分竞争。公司将
及
时调整市场战略，利用定价自主权形成本公司科学合理的票价结构，开展灵活的
市
场营销活动，促进市场竞争力的提高。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
2003年中期由于受到“非典”疫情影响，本公司出现较大亏损。董事会预测200
4年
初至下一报告期期末，公司利润将较去年同期有大幅增长。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3. 7对2003年度会计师出具的带解释说明段的无保留意见审计报告所涉及事项
的解决情况
2003年度德勤华永会计师事务所有限公司出具了带有解释性说明段的无保
留审计意见，说明如下：“贵公司截至2003年12月31日止，1年内到期之银
行借款人民币2,098,711,930元，流动负债合计超过流动资产合计金额人民币
1,492,985,499元。贵公司已在会计报表附注2充分披露了采取的改善措施以维
持贵公司的持续经营能力。本段内容并不影响已发表的审计意见。”（详见本
本报告期内，公司主营业务快速增长，融资活动平稳、正常。主要贷款银
行继续保持并加深了与本公司的合作与支持。2004年3月26日，本公司与控股
股东山航集团、中航集团签署了《股份转让协议》之《补充协议》，履行大股
东还款承诺，确定了大股东所欠款项以部分股权转让款直接归还本公司。本公
司第二届董事会第九次会议决议通过的对二架CRJ-700融资结构的改变，也将
大幅压缩流动负债，改善财务状况。公司董事会相信上述措施的实施可有效保
障公司的持续经营能力。
山东航空股份有限公司董事会
2004年4月22日
附：财务报表
资产负债表
2004年3月31日
单位:人民币元
合并
公司
资 产
期末数 年初数 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 218,765,705 371,023,588 213,973,311 366,415,804
应收股利 2,589,000 - 2,621,500 -
应收账款 205,737,684 183,486,382 205,533,214 182,944,920
其他应收款 351,679,190 203,512,658 349,731,706 200,718,293
预付账款 13,913,055 12,053,300 13,909,641 12,050,588
存货 244,871,192 218,204,897 244,871,192 218,204,897
待摊费用 9,144,657 7,092,955 9,110,666 7,083,723
流动资产合计 1,046,700,483 995,373,780 1,039,751,230 987,418,225
长期投资：
长期股权投资 80,483,409 81,271,943 105,141,764 106,173,598
固定资产:
固定资产原价 2,853,428,639 2,836,729,450 2,841,840,205 2,835,280,507
减:累计折旧 381,130,042 336,993,739 380,389,899 336,361,240
固定资产净值 2,472,298,597 2,499,735,711 2,461,450,306 2,498,919,267
减：固定资产
减值准备 - - - -
固定资产净额 2,472,298,597 2,499,735,711 2,461,450,306 2,498,919,267
在建工程 588,105,396 317,913,503 572,577,770 293,136,066
固定资产合计 3,060,403,993 2,817,649,214 3,034,028,076 2,792,055,333
无形资产及其他
资产：
长期待摊费用 100,697,636 101,952,503 100,697,636 101,952,503
无形资产及其他
资产合计 100,697,636 101,952,503 100,697,636 101,952,503
资产总计 4,288,285,521 3,996,247,440 4,279,618,706 3,987,599,659
法定代表人： 总会计师： 主管会计：
资产负债表(续)
2004年3月31日
单位:人民币元
合并
公司
负债及股东权益
期末数 年初数 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 2,065,631,421 1,900,769,271 2,065,631,421 1,900,769,271
应付账款 129,934,863 113,646,343 129,330,709 113,028,475
预收账款 10,999,857 16,927,858 10,793,473 16,886,746
应付工资 1,000,966 1,387,220 973,062 1,059,285
应付福利费 7,708 568 - -
应付股利 7,500 - - -
应交税金 5,572,711 3,738,967 5,429,772 3,582,911
其他应交款 307 292 - -
其他应付款 351,031,736 185,777,401 350,536,119 185,365,773
预提费用 98,769,898 68,168,700 98,769,898 68,168,700
一年内到期的
长期负债 200,998,519 197,942,659 200,998,519 197,942,659
流动负债合计 2,863,955,486 2,488,359,279 2,862,462,973 2,486,803,820
长期负债：
长期借款 379,011,392 389,615,936 379,011,392 389,615,936
长期应付款 480,966,482 555,564,480 480,966,482 555,564,480
长期负债合计 859,977,874 945,180,416 859,977,874 945,180,416
负债合计 3,723,933,360 3,433,539,695 3,722,440,847 3,431,984,236
少数股东权益 10,929,363 10,847,382 - -
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,717 82,889,717 86,644,777 86,644,777
盈余公积 22,866,229 22,866,229 22,803,559 22,803,559
其中：公益金 7,617,902 7,617,902 7,601,186 7,601,186
未分配利润 47,666,852 46,104,417 47,729,523 46,167,087
股东权益合计 553,422,798 551,860,363 557,177,859 555,615,423
负债及股东权益
总计 4,288,285,521 3,996,247,440 4,279,618,706 3,987,599,659
法定代表人： 总会计师： 主管会计：
利润表
2004年1季度
单位:人民币元
2004年1季度 2003年1季 2004年1季度 2003年1季度
项 目 合并 度合并 公司 公司
一、主营业务收入 460,754,601 386,597,525 460,588,733 386,572,367
减：主营业务成本 365,451,358 344,916,862 365,375,414 344,916,862
主营业务税金及附加 13,840,672 11,049,007 13,822,054 11,040,023
二、主营业务利润 81,462,571 30,631,656 81,391,265 30,615,482
加：其他业务利润 2,857,811 1,537,019 2,840,411 1,537,019
减：营业费用 35,983,767 26,149,734 36,120,492 26,260,386
管理费用 20,589,365 16,975,465 20,059,007 16,818,153
财务费用 28,237,595 29,446,256 28,237,814 29,449,247
三、营业利润(亏损) (490,345) (40,402,780) (185,637) (40,375,285)
加：投资收益 1,800,466 32,164 1,589,666 18,053
营业外收入 200,291 58,085 200,291 58,085
减：营业外支出 41,884 22,673 41,884 21,947
四、利润(亏损)总额 1,468,528 (40,335,204) 1,562,436 (40,321,094)
减：所得税 - - - -
少数股东损益 (93,908) (14,110) - -
五、净利润(亏损) 1,562,436 (40,321,094) 1,562,436 (40,321,094)
法定代表人： 总会计师： 主管会计：
现金流量表
2004年3月31日止年度
单位：人民币元
2004年1季度合 2004年1季度公
项目 并 司
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 434,323,713 433,669,295
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 3,206,060 3,188,660
现金流入小计 437,529,773 436,857,955
购买商品、接受劳务支付的现金 272,801,171 272,828,165
支付给职工以及为职工支付的现金 31,890,417 31,383,338
支付的各项税费 12,116,919 12,082,655
支付的其他与经营活动有关的现金 39,825,863 40,559,296
现金流出小计 356,634,370 356,853,454
经营活动产生的现金流量净额 80,895,403 80,004,501
二、 投资活动产生的现金流量：
购买子公司所收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 4,500 4,500
现金流入小计 4,500 4,500
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 287,837,058 286,947,378
投资所支付的现金 - -
关闭子公司所支付的现金 - -
购买子公司支付的现金 - -
现金流出小计 287,837,058 286,947,378
投资活动产生的现金流量净额 (287,832,558) (286,942,878)
三、 筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 432,803,150 432,803,150
子公司吸收少数股东权益性质投资所收到的现金 183,388 -
现金流入小计 432,986,538 432,803,150
偿还债务所支付的现金 359,992,004 359,992,004
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 18,315,262 18,315,262
支付的其他与筹资活动有关的现金 - -
现金流出小计 378,307,266 378,307,266
筹资活动产生的现金流量净额 54,679,272 54,495,884
四、 汇率变动对现金的影响 - -
五、 现金及现金等价物净增加额 (152,257,883) (152,442,493)
法定代表人： 总会计师： 主管会计：
现金流量表
2004年3月31日止年度
单位：人民币元
2004年1季度合 2004年1季度公
补充资料 并 司
1 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损) 1,562,436 1,562,436
加： 少数股东损益 (93,908) -
计提的资产减值准备 - -
固定资产折旧 44,279,733 44,172,088
无形资产摊销 - -
长期待摊费用摊销（减增加） 1,254,867 1,254,867
待摊费用减少(减增加) (2,051,702) (2,026,943)
预提费用增加(减减少) 30,601,198 30,601,198
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) 95,700 95,700
固定资产报废损失 - -
财务费用 28,219,584 28,219,584
投资损失(减收益) (1,800,466) (1,589,666)
存货的减少(减增加) (26,666,295) (26,666,295)
经营性应收项目的减少(减增加) (172,277,590) (173,460,759)
经营性应付项目的增加(减减少) 177,771,846 177,842,291
经营活动产生的现金流量净额 80,895,403 80,004,501
2 不涉及现金收支的投资和筹资活动：
融资租入固定资产 - -
3 现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 218,765,705 213,973,311
减： 现金的期初余额 371,023,588 366,415,804
现金及现金等价物净增加额 (152,257,883) (152,442,493)
法定代表人： 总会计师： 主管会计：