广东雷伊(集团)股份有限公司2004年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载的资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司董事长陈鸿成先生、财务总监李国强先生声明：保证年度报告中财务报告
的真实、完整。
1.3 公司本季度财务会计报告未经审计。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 雷伊B
股票代码 200168
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周皓琳先生 徐巍先生
联系地址 深圳市福田区益田路江苏大厦26层董秘办公室
电话 0755--82960823
传真 0755--82960383
电子邮箱 zhl@200168.com xw@200168.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据和指标（单位：元）
本报告期末 上年度期末
总资产 1,185,862,349 1,117,318,635
股东权益(不含少数股东权益) 466,372,439 458,700,621
每股净资产 1.77 1.72
调整后的每股净资产 1.75 1.72
报告期 年初至报告期期末
净利润 7,671,818 7,671,818
经营活动产生的现金流量净额 33,222,096 33,222,096
每股收益 0.03 0.03
净资产收益率 1.6% 1.6%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.9% 0.9%
本报告期末比上年度期末增减
总资产 6.1%
股东权益(不含少数股东权益) 1.8%
每股净资产 2.9%
调整后的每股净资产 1.7%
本报告期比上年同期增减
净利润 45%
经营活动产生的现金流量净额 199.4%
每股收益 0
净资产收益率 +33.3%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -40%
注：上年同期公司总股本为177,000,000 股，报告期公司总股本为265,500,000 股
。
非经常性损益项目 金额(单位：元)
投资收益-短期投资收益 4,158
所得税费用 2,888,962
补贴收入 384,551
营业外收支净额 -8,941
合计 3,268,730
2.2.2 利润表：（依据中国会计准则）
利润及利润分配表
2004 年1-3 月
金额单位:人民币元
本集团
项目
2004年1-3月 2003年1-3月
一.主营业务收入 145,039,304 115,885,706
减：主营业务成本 99,988,505 87,854,723
主营业务税金及附加 226,662 154,567
二.主营业务利润 44,824,137 27,876,416
加：其它业务利润 58,548 243,434
减：营业费用 16,204,358 7,938,448
管理费用 7,462,295 6,262,429
财务费用 4,543,480 5,137,487
三.营业利润 16,672,552 8,781,486
加：投资收益 (1,186,902) (1,192,842)
补贴收入 307,458 277,874
营业外收入 3,650 277
减：营业外支出 6,586 88,534
四.利润总额 15,790,172 7,778,261
减：所得税 2,196,667 111,669
少数股东损益 5,921,687 2,377,131
五.净利润 7,671,818 5,289,461
加：年初未分配利润 43,094,133 73,451,486
六.可供分配的利润 50,765,951 78,740,947
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七.可供股东分配的利润 50,765,951 78,740,947
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利
八.未分配利润 50,765,951 #78,740,947
本公司
项目
2004年1-3月 2003年1-3月
一.主营业务收入 4,312,888 7,888,012
减：主营业务成本 4,735,183 6,251,525
主营业务税金及附加 - 8,424
二.主营业务利润 (422,295) 1,628,063
加：其它业务利润 66,366 -
减：营业费用 1,176,708 694,150
管理费用 2,792,251 1,979,727
财务费用 2,381,763 4,763,231
三.营业利润 (6,706,651) (5,809,045)
加：投资收益 14,384,255 11,161,470
补贴收入
营业外收入 - 36
减：营业外支出 5,786 63,000
四.利润总额 7,671,818 5,289,461
减：所得税 - -
少数股东损益
五.净利润 7,671,818 5,289,461
加：年初未分配利润 43,094,133 73,451,486
六.可供分配的利润 50,765,951 78,740,947
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七.可供股东分配的利润 50,765,951 78,740,947
减：提取任意盈余公积
应付普通股股利
八.未分配利润 50,765,951 #78,740,947
2.3 报告期末股东总人数为17,272 户.
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司继续围绕服装生产和销售这个业务核心，不断将公司做强做大。一方面
力争逐步提高公司在国内外服装市场上的份额和竞争优势；另一方面，通过对现有的品
牌营销资源的利用，致力于国际知名品牌在国内市场的营销。另外，公司积极实施造纸
项目的建设，组建纸类商品营销网络。与此同时，公司不断完善法人治理结构，规范公
司运作，进一步提高公司内部控制制度。
报告期内，公司所属行业及主营业务范围未发生变化，一季度实现主营业务收入1
45,039,304 元；主营业务利润44,824,137 元；净利润7,671,818 元；每股收益0.03
元。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用√不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□适用√不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
本报告分别用中英文两种文字编制，在对两种文本理解上发生歧义时，以中文文本
为准。
广东雷伊（集团）股份有限公司
董事会
二OO 四年四月十六日
广东雷伊（集团）股份有限公司
资产负债表
2004 年3 月31 日 金额单位:人民币元
本集团
资产
2004-3-31 2003-12-31
流动资产：
货币资金 31,174,492 121,556,654
短期投资 648,277 648,277
应收股利 - -
应收利息 633,353 2,076,386
应收账款 122,432,836 132,503,010
其他应收款 107,963,148 88,027,374
预付账款 241,719,451 181,423,535
应收补贴款 30,464,626 36,910,821
存货 91,037,553 74,647,814
待摊费用 2,750,970 1,789,815
流动资产合计 628,824,706 639,583,686
长期投资：
长期股权投资 51,907,456 53,100,297
长期债权投资 - -
长期资产合计 51,907,456 53,100,297
固定资产：
固定资产原价 249,502,337 250,131,817
减：累计折旧 61,706,805 58,640,809
固定资产净值 187,795,532 191,491,008
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 187,795,532 191,491,008
在建工程 300,215,432 215,831,464
固定资产合计 488,010,964 407,322,472
无形资产及其他资产：
无形资产 14,750,526 14,943,483
长期待摊费用 2,368,697 2,368,697
无形资产及其他资产合计 17,119,223 17,312,180
资产总计 1,185,862,349 1,117,318,635
本公司
资产
2004-3-31 2003-12-31
流动资产：
货币资金 2,877,309 64,367,978
短期投资 - -
应收股利 8,400,000 11,200,000
应收利息 1,321,705 653,992
应收账款 21,142,809 33,081,529
其他应收款 125,676,185 84,770,159
预付账款 208,535,720 89,711,994
应收补贴款 4,234,962 5,901,454
存货 9,013,442 9,144,097
待摊费用 - -
流动资产合计 381,202,132 298,831,203
长期投资：
长期股权投资 399,948,863 385,354,609
长期债权投资 - -
长期资产合计 399,948,863 385,354,609
固定资产：
固定资产原价 152,498,939 152,498,939
减：累计折旧 25,938,177 23,119,208
固定资产净值 126,560,762 129,379,731
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 126,560,762 129,379,731
在建工程 17,656,847 17,625,578
固定资产合计 144,217,609 147,005,309
无形资产及其他资产：
无形资产 13,589,284 13,733,851
长期待摊费用 - -
无形资产及其他资产合计 13,589,284 13,733,851
资产总计 938,957,888 844,924,972
广东雷伊（集团）股份有限公司
资产负债表(续)
2004 年3 月31 日 金额单位:人民币元
本集团
负债和股东权益
2004-3-31 2003-12-31
流动负债：
短期借款 481,000,000 383,300,000
应付票据 40,000,000 100,000,000
应付账款 41,877,246 31,304,800
预收账款 9,694,537 6,863,311
应付工资 2,728,753 3,095,122
应付福利费 982,822 819,949
应付股利 3,900,000 4,800,000
应交税金 (20,098,797) (18,280,695)
其他应交款 29,792 92,823
其他应付款 15,492,257 9,039,778
预提费用 1,492,803 1,114,080
一年内到期的长期负债 - -
流动负债合计 577,099,413 522,149,168
长期负债：
长期借款 - -
负债合计 577,099,413 522,149,168
少数股东权益 142,390,497 136,468,846
股东权益：
股本 265,500,000 265,500,000
资本公积 75,152,634 75,152,634
盈余公积 74,953,854 74,953,854
其中：法定公益金 12,651,285 12,651,285
未分配利润 50,765,951 43,094,133
股东权益合计 466,372,439 458,700,621
负债和股东权益总计 1,185,862,349 1,117,318,635
本公司
负债和股东权益
2004-3-31 2003-12-31
流动负债：
短期借款 389,200,000 289,500,000
应付票据 - 30,000,000
应付账款 5,887,572 2,520,453
预收账款 79,500 69,927
应付工资 65,455 241,242
应付福利费 123,957 191,192
应付股利 - -
应交税金 (1,271,266) (379,169)
其他应交款 4,500 4,500
其他应付款 77,221,423 63,067,695
预提费用 1,274,308 1,008,511
一年内到期的长期负债 - -
流动负债合计 472,585,449 386,224,351
长期负债：
长期借款 - -
负债合计 472,585,449 386,224,351
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 265,500,000 265,500,000
资本公积 75,152,634 75,152,634
盈余公积 74,953,854 74,953,854
其中：法定公益金 12,651,285 12,651,285
未分配利润 50,765,951 43,094,133
股东权益合计 466,372,439 458,700,621
负债和股东权益总计 938,957,888 844,924,972
广东雷伊（集团）股份有限公司
现金流量表
2004 年1-3 月 金额单位:人民币元
2004年1-3月
项目
本集团
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 158,002,902
收到的税费返还 6,753,653
收到的其他与经营活动有关的现金 59,485,302
现金流入小计 224,241,857
购买商品、接受劳务支付的现金 136,183,458
支付给职工以及为职工支付的现金 6,244,425
支付的各项税费 6,222,402
支付的其他与经营活动有关的现金 42,369,476
现金流出小计 191,019,761
经营活动产生的现金流量净额 33,222,096
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 5,940
取得投资收益所收到现金
现金流入小计 5,940
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 104,218,720
投资所支付的现金 20,100,000
现金流出小计 124,318,720
投资活动产生的现金流量净额 (124,312,780)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 155,500,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 867,070
现金流入小计 156,367,070
偿还债务所支付的现金 57,800,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 7,778,585
支付的其他与筹资活动有关的现金 93,335
现金流出小计 65,671,920
筹资活动产生的现金流量净额 90,695,150
四、汇率变动对现金的影响 13,371
五、现金及现金等价物净增加额 (382,163)
2004年1-3月
项目
本公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 16,327,547
收到的税费返还 1,666,492
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 17,994,039
购买商品、接受劳务支付的现金 74,361,135
支付给职工以及为职工支付的现金 739,516
支付的各项税费 873,905
支付的其他与经营活动有关的现金 6,911,375
现金流出小计 82,885,931
经营活动产生的现金流量净额 (64,891,892)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到现金 2,800,000
现金流入小计 2,800,000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 15,731,269
投资所支付的现金 20,310,000
现金流出小计 36,041,269
投资活动产生的现金流量净额 (33,241,269)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 107,500,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 207,076
现金流入小计 107,707,076
偿还债务所支付的现金 7,800,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,263,037
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,547
现金流出小计 11,064,584
筹资活动产生的现金流量净额 96,642,492
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 (1,490,669)
广东雷伊（集团）股份有限公司
现金流量表（续）
2004 年1-3 月 金额单位:人民币元
2004年1-3月
项目
本集团 本公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 7,671,818 7,671,818
加：少数股东本期损益 5,921,687 -
计提的资产减值准备 - -
固定资产折旧 3,065,996 2,818,969
无形资产及其他资产摊销 192,957 144,567
待摊费用的减少(减：增加) (961,155) -
预提费用的增加(减：减少) (378,723) (265,797)
财务费用 4,543,480 2,381,763
投资损失(减：收益) 1,186,902 (14,384,255)
存货的减少(减：增加) (16,389,739) 130,655
经营性应收项目的减少(减：增加) (24,192,288) (49,784,913)
经营性应付项目的增加(减：减少) 52,561,161 (13,604,699)
经营活动产生的现金流量净额 33,222,096 (64,891,892)
2.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 21,174,492 2,877,309
减：现金的期初余额 21,556,655 4,367,978
现金及现金等价物的净增加额 (382,163) (1,490,669)
根据中国会计准则和国际会计准则分别确定的净利润及股东权益之差异调节表
净利润
2004年1-3月 2003年1-3月
根据中国会计准则所确定的金额 7,671,818 5,289,461
根据国际会计准则所作调整的影响：
--冲销商标权的确认 - -
--冲销商标权相关的摊销 - 283,784
--冲销开办费 - -
--递延税项 - -
--年末后宣派的股息 - -
根据国际会计准则所确定的金额 7,671,818 5,573,245
股东权益
2004-3-31 2003-12-31
根据中国会计准则所确定的金额 466,372,439 458,700,621
根据国际会计准则所作调整的影响：
--冲销商标权的确认 - -
--冲销商标权相关的摊销 - -
--冲销开办费 (2,368,297) (2,368,297)
--递延税项 3,562,366 3,562,366
--年末后宣派的股息 - -
根据国际会计准则所确定的金额 467,566,508 459,894,690