山东晨鸣纸业集团股份有限公司1997年度报告摘要
重 要 提 示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告正本，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正本。
一、公司简况
1.公司名称：
中文：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
英文：SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
2.公司注册和办公地址：山东省寿光市圣城路403号
邮政编码：262700
3.公司法定代表人：陈永兴
4.公司负责信息披露事务人员：郝筠
联系地址：山东省寿光市圣城路403号
电 话：0536－5280011、0536－5280099
传 真：0536－5228900、0536－5221843
5.公司股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：晨鸣B；股票代码：2488
二、会计数据和业务数据摘要
1.公司本年度实现利润总额211，312，923元，其中：主营业务利 润199，752，023元、其他业务利润9，950，133元，投资收益－932，038元，营业外收支净额2，542，805元。
2.公司除按中国会计准则出具财务报告外，还按国际会计准则出具了财务报告，以供境外投资者参考。境内会计师计算的净利润(合并)18，493.7万元，境外会计师计算的净利润(合并)18，807.6万元。境外会计师比境内会计审定净利润多313.9万元，主要是境外会计师按国际会 计准则1扣除评估增值商标权摊销，增加利润72.5万元；3冲回流动资产评估增值，减少销售成本增加利润393.6万元；3其他因素调整减少152.2万元。
3.主要会计数据和财务指标(合并报表)：
指标项目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
(1)主营业务收入(万元) 77,896 56,660 39,840
(2)净利润(万元) 18,494 12,957 9,446
(3)总资产(万元) 181,299 67,000 37,689
(4)股东权益(万元) 105,877 33,242 17,141
(5)每股收益(元/股) 0.68 0.82 1.41
(6)每股净资产(元/股) 3.87 2.09 2.57
(7)净资产收益率(％) 17.47 38.97 55.11
(8)股东权益比率(％) 58.40 49.60 45.48
(9)调整后每股净资产(元/股) 3.79 2.02 2.40
(10)平均净资产收益率(％) 26.59 26.69 15.91
本年利息560万元，剔除申购B股冻结资金利息后1997年12月31日的主要财务指标：
(1)净利润 17，994万元
(2)股东权益 105，377万元
(3)每股净收益 0.66元
(4)每股净资产 3.85元
(5)净资产收益率 17.08％
(6)调整后的每股净资产 3.85元
注：1.按加权平均计算方法，每股收益0.82元、每股净资产4.69元。
2.主要财务指标的计算公式：
(1)全面摊薄后的计算方法：
(A)每股收益=净利润/年度末普通股股份总数；
(B)每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股份总数；
(C)净资产收益率=净利润/年度末股东权益×100％；
(D)调整后的每股净资产=(年度末股东权益－三年以上应收帐款－ 待摊费用－待处理财产净损失－递延资产)/年度末普通股股份总数
(2)平均净资产收益率=净利润/( 年初股东权益＋年末股东权益)/2
(3)加权平均后的计算方法：
(A)加权平均股本=(年初股本数×12＋发行新股数×7)/12
(B)每股收益=净利润/加权平均股本；
(C)每股净资产=年度末股东权益/加权平均股本总数；
(D)调整后的每股净资产=(年度末股东权益－三年以上的应收帐款 －待摊费用－待处理财产净损失－递延资产)/期末股本总数。
3.公司1997年度中期分配方案：按每10股转增4股的比例转增股本 ，1998年2月12日为股权登记日、2月13日除权，按新股本383397931股 摊薄后的每股收益为0.48元，每股净资产为2.76元。
4.主要业务数据和指标：
指标项目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
产品销售量(吨) 147058 95005 57218
胶版纸市场占有份额(％) 9.78 9.27 7.76
人均劳动生产率(万元) 8.07 7.38 6.92
主要业务占总收入(％) 99.07 100 100
4.报告期内股东权益变动情况(单位：元)
项目 股本 资本公积 盈余公积 其中公益金 未分配利润 合计
期初数
158885665 101485445 66063674 8457487 8881241 289898692
本期增加
115000000 478340322 36987378 16324126 184936889 856338869
本期减少
－－ 17665 －－ －－ 32674325 32691990
期末数
273855665 579808102 103051052 24781613 161143805 1113545571
变化 本年度 本年度 本年度 本年度 本年度利润 本年度新 原因 发行B股 B股发 B股提取 利润提取 未分配利润 增净利润
三、股本变动及股东情况
(一)股本结构情况：(单位：股)
期初数 本次变动增减数 期末数
送股 公积金转股 其他 小计
(1)尚未流通股份
1发起人股份 123717730 - - - - 123717730
其中：
国家拥有股份 101693886 - - - - 101693886
境风法人持有股份 2945565 - - - - 2945565
外资法人持有股份 19078279 - - - - 19078279
其他 - - - - - -
2募集法人股 - - - - - -
3内部职工股 35137935 - - - - 35137935
4优先股或其他 - - - - - -
尚未流通股合计 158855665 - - - - 158855665
2.已流通股份
1境内上市人民币普通股 - - - - - -
2境内上市的外资股 - - - 115000000 115000000 115000000
3境外上市的外资股 - - - - - -
4其他 - - - - - -
已流通股合计 - - - 115000000 115000000 115000000
3.股份总数 158855665 - - 115000000 115000000 273855665
(二)报告期末股东总数8536户，其中内部职工股东数量是4946户。
(三)公司前十名股东持股情况(截止1997年12月31日)
股东 年末持股数 本次股本增减 持有比例
(股) (股) (％)
1)寿光市国有资产管理局 101693886 37.13
(代表国家持有股份的单位)
2)英国广华投资有限公司 19078279 6.97
(外资法人股)
3)GT PRC FUND(B股) 3300000 3300000 1.20
4)CHINA SOUTHERN CAPITAL
LIMITED(B股) 3037101 3037101 1.11
5)SEAPOWER SECURITIES
LIMITED(B股) 2520260 2520260 0.92
6)邓文平(B股) 2426100 2426100 0.88
7)中国中小企业发展基金
有限公司(B股) 2190000 2190000 0.8
8)SSAL/CH·CHINA INVEST
MENTS AVS－Q4AP(B股) 2000050 2000050 0.73
9)BTFE/BFSL－NA REGIONAL
CHINA FUND(B股) 1695000 1695000 0.62
{10} BTFE /SCHRODERS ASIA CHINA
HK ENTERPRISE FUND(B股) 1600000 1600000 0.58
(四)本公司股东中持股比例超过10％的只有国家股东寿光市国有资产管理局，持有本公司37.13％的股本。寿光市国有资产管理局法定代 表人为毛德荣，经营范围为寿光市属国有资产、财务和产权代表的管理、监督，其所持有本公司股份未作任何质押，亦未有其他法律争议。
(五)公司董事、监事和高级管理人员持股情况(单位：股)
姓名 职务 年初持股数 年末持股数 年内股 增减变
份增加量 动原因
陈永兴 董事长、党委书记 50085 50085 - 未变动
尹同远 副董事长、总经理 21735 21735 - 未变动
韩文建 副董事长、副总经理 21735 21735 - 未变动
王东兴 董事、副总经理 14175 14175 - 未变动
扈文和 董事 3780 3780 - 未变动
许向东 董事、副总经理 18900 18900 - 未变动
王志军 董事、工会主席 8435 8435 - 未变动
陈洪国 董事、副总经理 18900 18900 - 未变动
李若和 董事 0 0 - 未变动
侯焕才 监事会主席 12285 12285 - 未变动
李雪芹 监事会副主席 0 0 - 未变动
孙 强 监事 11340 11340 - 未变动
张 军 监事 4725 4725 - 未变动
郑立勇 监事 7560 7560 - 未变动
郭秀成 副总经理 0 0 - 未变动
张龙泉 副总经理 0 0 - 未变动
郭希成 总会计师 7560 7560 - 未变动
夏友亮 总工程师 5670 5670 - 未变动
郝 筠 董事会秘书 11340 11340 - 未变动
刘英华 副总会计师 9450 9450 - 未变动
四、募集资金使用情况：
本公司1997年5月通过公开发行B股1.15亿股，募集资金净额4.9亿 港币，折合人民币5.26亿元。
(一)本报告年度募集资金投入情况：
项目名称 承诺投资额 实际投资数 资金投入时间
(1)8万吨胶印书刊纸工程 2.68亿元 7.5亿元
1997年12月投入12593万元
(2)3.4万吨铜版纸工程 2.53亿元 0
说明：发行B股募集资金净额5.26亿元人民币，到1997年底已使用 12，593万元，余额40，007万元存在潍坊市工商银行开设的外币专用帐户，主要用于8万吨胶印书刊纸的进口设备。
(二)本公司调整募集资金投资项目的运营情况
1.本公司原计划投资2.53亿元用于建设3.4万吨的铜版纸项目，投 资时间为1997年底，建设期18个月，预测年利润7，028万元，由于该产品市场产生变化，特别是1997年境外纸张销售商降价向中国倾销铜版纸，给国内铜版纸生产厂家造成很大损失，根据本公司所做的详细项目评估分析，该项目投资回收率达不到公司的要求。
2.本公司原承诺的8万吨胶印书刊纸项目，计划投资2.68亿元，其 主机为引进一台二手纸机，项目投产后的预测利润为7800万元。但经进一步分析预测和论证，从设备的先进性和产品质量及将来市场的竞争能力和公司的长远效益考虑，启用目前国际最先进的纸机，显得更为理想，因此于1997年8月27日在本公司第七次董事会议上，审议通过了缓建3.4万吨铜版纸项目，追加8万吨胶印书刊纸工程投资的预案，胶印书刊 纸项目投资由2.68亿元增加到7.5亿元，设计生产能力由年产量8万吨增加至10万吨，主要生产胶印书刊纸的换代产品低定量涂布纸，所需资金除B股发行募集资金外由国家工商银行安排技改贷款1.4亿元和公司自有资金解决，将引进二手纸机改为引进一台新的4550mm造纸机。该预案于1997年11月22日本公司1997年临时股东大会审议通过，刊登在11月23日的《中国证券报》、《香港商报》和《证券时报》上。缓建的铜版纸项目公司并未放弃，经过多次论证，只有形成年产10万吨铜版纸生产能力，才能达到最佳经济规模，现已取得建设10万吨铜版纸项目批文，具体工作目前还在筹划阶段。
3.调整后的8万吨胶印书刊纸项目到1997年底已投入资金12，593万元，完成全部工程量的25％，计划1998年10月份安装完毕，11月份调试，12月底投产比原承诺的两个投资项目提前一年投运。该项目投产后可实现年销售收入8亿元，利润1.5亿元。届时，公司的企业规模、市场占有份额和经济效益将再跨上一个高台阶。
五、重要事项
(一)重大事件：
1.股东大会情况
报告期内，本公司股东大会召开了两次会议。
第一次会议于1997年2月4日召开，到会股东332人，代表股份8，947.4万股，占总股本的89.6％，符合《公司法》和本公司章程规定。大 会审议通过了本公司1996年董事会工作报告、监事会工作报告；审议通过了在1997年度发行B股并在深交所上市和发行B股的章程草案；审议通过了1996年度财务决算和1997年度财务计划以及1996年度利润分配方案。
第二次会议于1997年11月20日召开，出席会议股东212人，代表股 份14，436万股，占总股本的52.71％，符合《公司法》和本公司章程规定。大会审议通过了1997年中期资本公积金转增股本方案、调整B股发 行募集资金投向的议案、投资组建武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司和山东晨鸣热电股份有限公司的议案；根据《公司法》和本公司章程规定，第一届董事会任期届满，经过充分酝酿和讨论，会议选举产生了第二届董事会由9人组成：陈永兴、尹同远、韩文建、王东兴、扈文和、许向 东、王志军、陈洪国、李若和，新一届监事会由侯焕才、李雪芹、孙强、张军、郑立勇5人组成。并聘请山东会计师事务所为公司财务审计机 构。
2.董事会会议情况
报告期内，本公司董事会召开了四次会议。
第一次会议于1997年4月27日召开，会议审议通过了B股发行有关事项的议案；授权董事长陈永兴在董事会确定的市盈率范围内决定B股发 行的具体价格。
第二次会议于1997年8月25日召开，会议审议通过了1997年中期审 计报告和用资本公积金转增股本的预案。
第三次会议于1997年10月5日召开，会议审议通过调整B股发行募集资金投向的预案；投资武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司和寿光热电股份有限责任公司的预案；决定于1997年11月22日召开1997年临时股东大会。
第四次会议于1997年11月22日召开，会议选举陈永兴为公司司董事长，尹同远、韩文建为公司副董事长；聘任郝筠为董事会秘书；聘任尹同远为公司总经理，韩文建、王东兴、许向东、陈洪国、郭秀成、张龙泉为公司副总经理，郭希成为公司总会计师，夏友亮为公司总工程师；同时，聘请深圳市信达律师事务所刘风良、霍庭、张炯为公司常年法律顾问。
3.监事会议
报告期内，本公司监事会于1997年11月22日召开，会议选举侯焕才为公司监事会主席，李雪芹为公司监事会副主席。
4.增资扩股事项
报告期内，本公司经国务院证券委批准，于1997年5月公开发行B股1.15亿股，发行后公司总股本由158，855，665股增至273，855，665股。
4.重大投资项目
(1)本公司与湖北汉阳造纸厂合资组建武汉晨鸣汉阳纸业有限责任 公司，双方共同出资4.08亿元，合资期限50年。汉阳造纸厂以现有土地、厂房、设备等主要生产经营资产帐面值2.97亿元，经评估确认2.1亿 元，调整到2亿元投入(即实物出资)，占合资公司资本的49％，本公司 以2.08亿元现金投入占合资公司资本的51％。
合资公司在武汉市经济技术开发区注册，武汉市政府给予合资公司无偿使用土地和所得税享受二免三减半的优惠待遇。为便于合资公司的统一管理，汉阳造纸厂其他生产经营性资产8，609万元，由合资公司租赁经营，每年向汉阳造纸厂缴纳租赁费600万元，租赁期10年。
汉阳造纸厂原是全国最大的胶印书刊纸生产基地之一，年产量8万 吨，在湖北省市场占有率85％。截止到1997年8月底，该企业总资产8.4亿元，净资产0.86亿元，负债率高达89.8％，汉阳造纸厂由于机制、管理、市场等方面原因，企业经营困难，但它具备人才、设备、资源、区位、外部环境等诸多方面优势，合资公司凭借晨鸣在管理、销售方面优势，通过生产要素的合理配置，可以创造出良好的经济效益。1998年1 月1 日合资公司正式投产运作，预测1998年可实现净利润6000万元。
(2)增量控股了寿光热电股份有限公司。寿光热电截止到1997年7月31日总股本4878.1万股，总资产1.53亿元，帐面净资产6863.82万元， 评估值1.12亿元，资产负债率54.9％。经协商本公司按寿光热电帐面净资产增量控股51％的股份，控股价格为每股1.407元，控股资金7143.68万元。控股后，寿光热电更名为“山东晨鸣热电股份有限公司”。注册资本增至9955.3万元。本公司控股后，通过投资寿光热电三期工程，既保证本公司8万吨胶印书刊纸工程的用电、汽量，又涉足基础行业，适 当分散投资风险。控股后的热电公司已从1997年12月1日运作，当月实 现净利润102万元，预测1998年可实现净利润2000万元。
5.董事、监事变动情况
因公司股权变动和工作调动等原因，经公司董事会、监事会和1997年临时股东大会审议批准，公司董事、监事作了适当调整，公司原非执行董事孙尔洪、陈明勋、黄国霖不再担任公司董事职务，原监事会副主席常立亭不再担任公司监事会副主席职务。增选扈文和、陈洪国、李若和为公司董事，增选李雪芹为公司监事会副主席，孙强、张军为公司监事。
6.会计师事务所变动情况
深圳蛇口信德会计师事务所是公司于1996年10月27日召开的第三次股东大会聘请的审计机构，已圆满完成了公司上市改组和吸收合并工作，聘期届满。按照《公司法》和公司章程规定，1997年11月22日公司97 年临时股东大会决定聘请山东会计师事务所作为公司的审计机构，聘期一年。变更情况分别在97年10月6日和11月23日的《香港商报》和《中 国证券报》上披露。
7.关联交易事项
存在控制关系
1)企业名称 注册地址 注册资金 主营业务 与公司关系 拥有权益 经济性质 法人代表
山东晨鸣热电股份有限公司＊ 山东寿光
99553061 电力、热力生产和供应 控股子公司 51％ 股份有限公司 扈文和
武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司 武汉市武汉经济技术开发区沌口街
408000000 纸品及造纸原料、机械生产销售 控股子公司 51％ 有限责任公司 陈永兴
＊1997年10月25日本公司与山东寿光热电股份有限公司经寿光市委市政府批准签订增量控股协议即本公司增量控股热电股份的51％，即在原热电股份有限公司股本总额48，781，330股的基础上增量控股51％为50，772，405股，控股价格按热电公司1997年7月31日实际帐面资产净 值6，863.82万元、股本4，878.1万股计算控股价格为1.407元/股，控 股资金为7143.68万元，公司资金已全部到位。
不存在控股关系
注册地址
注册资金 主营业务 与公司关系 拥有权益 经济性质 法人代表
寿光丽奔制纸有限公司
潍坊寿光 USD8924000 纸张生产销售 联营企业 26.4％ 中外合资
陈永兴
2)关联方交易
本会计期间公司购买寿光丽奔制纸有限公司纸张8,695,000,收取丽奔制纸有限公司用电费用计4,597,012,用气及用水费计2,032,736。
本会计期间公司支付山东晨鸣热电股份有限公司供汽款3,792,000 。
上述关联方交易均按当地市场价格执行。
3)关联方往来款项余额
1997年12月31日 1996年12月31日
其他应付款
——寿光丽奔制纸有限公司 2，418，678
8.本年度，公司无重大诉讼、仲裁事项。
9.其他重大事件
1997年12月8日中国城信证券评估有限公司，通过对本公司的信用 状况进行综合分析和评估，确定信用等级为AA，并确定本公司整体无形资产使用价值为3.32亿元。
(二)公司于1997年5月22日在《中国证券报》、《证券时报》和《 上海证券报》刊登的《股票上市公告书》曾对1997年度利润做过预测，预测利润总额15526.97万元。1997年度实现利润总额21，131.29万元，高于利润预测数的36.09％。公司董事会经过分析，认为产生差异的主 要原因：一是公司1997年度由于新增生产能力，增加销售数量4.99万吨，增加利润5501.67万元；二是强化内部管理，造纸原料价格降低，生 产成本每吨降低963元，增加利润755.38万元。
(三)公司监事会对于公司1997年度实现利润高于原预测数的36.09 ％，认为其产生差异的主要原因：是公司1997年度由于新增生产能力，增加销售数量4.99万吨，增加利润5501.67万元；同时公司强化了内部 管理，造纸原料价格降低，生产成本每吨降低963元，增加利润755.38 万元。
(四)经公司第二届第二次董事会议审议，本公司1997年度利润分配预案：
1.公司1997年度实现净利润184，936，889元，按10％提取法定公 积金18，493，689元，10％的法定公益金18，493，689元，1997年可供股东分配利润147，949，511元，加1996年度未分配利润8，881，241元，1997 年累计可供股东分配利润156，830，752元。
2.公司拟按1997年度末总股本273，855，665股为基数，向全体股 东以每10股送2元(含税)(即以现有总股本每10股送1.429元(含税)的比 例送红利，累计送出54，771，133元，未分配利润余额102，059，619 元，结转下一年度分配。本年度不再向股东送股和资本公积金转增股本。
六、财务报告
(一)审计意见：公司财务报告经山东会计师事务所注册会计师许中祜、周志济和香港永道会计师事务所审计，并出具了无保留意见的审计报告(98 鲁会审字第0105号)。
(二)财务报表
1.合并资产负债表(附表一)
2.合并利润及利润分配表(附表二)
3.合并财务状况变动表(附表三)
(三)会计报表附注
一、公司简介
本公司是于1993年3月18日经潍坊市体改委(1993)17号文件批准， 由山东寿光造纸总厂采用募集方式设立的股份有限公司，1993年5月5 日领取股份公司营业执照。1997年5月经国务院证券委(1997)26号文件 批准，本公司向社会公开发行境内上市外资股(B股)股票并于1997年5月26日在深交所挂牌交易。1997年8月29日，经国家外经贸部(1997)外经 贸资二函字第415号文件批准为外商投资股份有限公司，9月12日变更营业执照为外商投资企业。
本公司的经营范围为：机制纸、纸板等纸品和造纸原料、造纸机械的生产、加工、销售。
本公司主导产品：“晨鸣”牌双面胶版纸、胶印书刊纸、无碳复写原纸、牛皮箱板纸等中高档文化用纸。
二、主要会计政策
1.本公司执行《股份制试点企业会计制度》和《中华人民共和国外商投资企业会计制度》。
2.会计期间：本公司会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。
3.合并报表编制方法和范围
本公司及其附属机构间的所有重大交易及内部往来款项在编制合并会计报表时予以抵销。合并时，其余帐项均逐一汇总。本年合并报表范围新增山东晨鸣热电股份有限公司和武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司，纳入本年度合并报表。
4.计价原则和计价基础
本公司会计核算采用权责发生制原则，资产计价以历史成本为计价基础。
5.外币核算方法
本公司以人民币为记帐本位币。年度内发生的非本位币经济业务，按当月1日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民币记帐。 月份终了，货币性项目中的非本位币余额均按当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调整，由此产生的折合人民币差额，计入当期损益类帐项。
6.坏帐准备
按应收帐款(不含关联公司往来款项)年末余额的5‰计提坏帐准备 ，并计入当期损益类帐项。
7.存货核算方法
存货以计划成本计价，计划成本与实际成本之间的差异，按各类存货的存销比例分摊计入存货成本与销售成本，从而将存货的计划成本调整为实际成本。
产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。
8.长期投资核算方法
本公司对债券投资以成本法核算。
本公司的长期投资采用下列会计处理方法：
本公司拥有被投资公司不足20％的权益性资本时，以成本法核算；拥有被投资公司20％至50％的权益性资本时，以权益法核算；拥有被投资公司50％以上权益性资本时，采用权益法核算，并对会计报表予以合并。
9.固定资产核算方法
1本公司固定资产是指使用年限在1年以上，单位价值在人民币2000元以上的房屋建筑物，机器设备、运输工具和电子设备等。
2本公司固定资产按实际成本计价，固定资产折旧采用直线法计算 ，并按固定资产类别的原价、预计使用年限和估计的残值(原价的5％) 确定其折旧率；固定资产各类折旧率列示如下：
资产类别 年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20年 5％ 4.75％
机器设备 10年 5％ 9.50％
运输工具 5—8年 5％ 11.875—19％
其他设备 5年 5％ 19％
10.在建工程核算方法
本公司在建工程按实际成本计价，已完工交付使用的在建工程确认为固定资产核算。
11.无形资产核算方法
土地使用权自获取土地使用权证之日起，按土地使用年限摊销，其他无形资产按10年摊销。
12.递延资产核算方法
开办费按5年摊销，租入固定资产改良工程支出按租赁期限摊销， 用电权费用按10年摊销。
13.收入确定原则
以产品已经发出或劳务已经提供，且已收到价款或取得收取价款的凭据为标志，确认营业收入的实现。
14.税项
本公司应纳税列示如下：
1增值税： 税率为17％
2营业税： 税率为5％
3城市维护建设税和教育费附加：本公司系外商投资公司，除控股 子公司热电及齐河分公司需分别按上交流转税的7％和3％交纳城市维护建设税、教育费附加外，其他公司免交。
4企业所得税：根据国家税务总局国税发(1997)71号文关于《外商 投资企业合并分立、股权重组、资产转让等重组业务所得税处理暂行规定》，经当地税务局批准，本公司所得税优惠政策执行到1998年，执行税率12％。
公司控股子公司山东晨鸣热电股份有限公司的所得税税率为33％。
5房产税：按房产原值的70％计算缴纳，税率为1.2％。
15.利润分配方法
本公司每年的税后净利润按下列顺序和比例分配：
1.弥补以前年度亏损；
2.提取10％的法定公积金；
3.提取5％—10％的公益金；
4.提取任意公积金；
5.支付股利。
三、合并报表主要项目注释：
1.货币资金
1997年12月31日 1996年12月31日
项目 外币 人民币 外币 人民币
现金 1326566 725641
银行存款USD14384879 119103052 USD953239 7892822
JPY 226214 17806 JPY126144 9858
313742268 112678712
银行存款小计 432863126 120581392
在途货币资金 8794946
货币资金合计 442984638 121307033
2.应收帐款
应收帐款1997年12月31日余额为人民币182，545，189元，按帐龄 分析：
帐龄 97.12.13 占该帐项余额 96.12.13 占该帐项余额
的百分比(％) 的百分比(％)
1年以内 169506766 92.86 121250879 82.51
1—2年 9406377 5.15 22094088 15.03
2—3年 1521492 0.83 2541892 1.73
3年以上 2110554 1.16 1068108 0.73
合计 182545189 100 146954967 100
本帐户期末余额中，无持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款
3.其他应收款
其他应收款1997年12月31日余额为人民币69，134，734元，按帐龄分析：
帐龄 97.12.13 占该帐项余额 96.12.13 占该帐项余额
的百分比(％) 的百分比(％)
1年以内 57297530 82.88 21487011 60.59
1—2年 11099186 16.05 6627576 18.69
2—3年 431599 0.63 1439987 4.06
3年以上 306419 0.44 5908127 16.66
合计 69134734 100 35462701 100
注：1.本帐户期末余额中无持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。
2.其他应收款中欠款额占其他应收款总额10％(含10％)以上的非关联单位款项有：
债务人 发生原因 借款余额(元) 借款日期
寿光市国有资产管理局 退回商标权款 14500000 1997.12.3
4.存货
存货1997年12月31日余额为人民币170419089元，其中：
项目 1997年12月31日 1996年12月31日
原材料 120，699，052 50，357，418
在产品 1，786，147 1，989，059
产成品 47，933，890 69，780，331
合计 170，419，089 122，126，808
5.待摊费用
待摊费用1997年12月31日余额人民币5，114，855元，其中：
类别 1997年12月31日 1996年12月31日
广告费 420 —
仓储费 — 9，000
装修费 25，376 988，266
保险费 1，594，131 889，510
养路费 44，756 32，016
运输费 122，056 —
房屋租赁费 99，820 42，880
抵扣进行税 2，300，550 —
修理费 476，890 —
其他 450，856 —
合计 5，114，855 1，961，672
6.待处理流动资产损益
类别 1997年12月31日 1996年12月31日
残损产成品损失 179，151 —
合计 179，151 —
7.长期投资
长期投资1997年12月31日余额为人民币20，645，022元，其中：
项目 1997年12月31日 1996年12月31日
债券投资 502，860 230，360
股权投资 — 690，000
其他投资 20，264，062 20，040，000
合计 20，766，922 20，960，360
(1)本公司的债券投资明细项目列示如下：
债券种类
面值(元) 年利率 购入金额 到期日 应计利息 期末余额
% (元)
国库券 221700 221700 1998.4.6 110850 332550
重点建设债券 131160 131160 131160
重点建设债券 22100 6 22100 1994.2.28 11050 33150
重点建设债券 6000 — 6000 1994.4.19 6000
合计 380960 380960 121900 502860
(2)本公司的其他投资明细项目列示如下：
被投资单位名称 投资日期
97.12.31 占被投资单位 期末按所有者权益法 年末余额
投资金额(元) 注册资本比例% 调整所有者权益(+-)额(元)
寿光丽奔制纸有限公司
1996.6.30 19550000.00 26.4 －1095938.00 18454062
潍坊市五金交电采购供应站
1994.1.30 1260000.00 7.4 — 1260000
济南商友商务有限责任公司
1996.12.26 350000.00 5.0 — 350000
山东纸业集团总公司
1988.7.20 200000.00 2.0 — 200000
合计 21360000.00 －1095938.00 20264062
8.在建工程
本公司在建工程1997年12月31日余额为人民币166730913元，其中 明细内容如下：
工程名称
预算数 期初数 本期增加 期末数 资金来源 利息资本化 工程进度
(元) (元) (元) (元)
(1)碱回收项目
63000000 6377108 53368687 1104213 其他 98％
(2)八万吨胶印书刊纸
750000000 132316 125934836 126067152 募股 25％
(3)烟筒项目
830000 190000 628973 — 其他 完工
(4)黑液资源化
18000000 8142995 259032 — 其他 完工
(5)1760小长网项目
5000000 929270 3894989 — 其他 完工
(6)2400纸机项目
12000000 4363000 7037290 — 其他 完工
(7)八车间改造
580000 858340 56259 — 其他 完工
(8)变电站工程
7500000 — 7772560 — 其他 完工
(9)中段水项目
45000000 — 29754305 18023429 其他 51％
(10)热分散工程
1000000 — 949047 949047 其他 完工
(11)百吨浆工程
550000 — 542112 542112 其他 完工
(12)污水处理车间
3000000 — 2949631 2949631 其他 调试
(13)原料场货台
1000000 — 344167 344167 其他 完工
(14)三期在建工程
129000000 — 72758978 16415308 借款 849578 90％
(15)其他零星工程
— 290792 5719642 335854 其他 849578 完工
合计 — 21283821 311970508 166730913
9.递延资产
本公司递延资产1997年12月31日余额为人民币12，585，870元，其中的明细内容如下：
种类 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
开办费 1178367 8446190 8795974 828583
用电权 1138089 1209558 127758 2219889
修理费 — 283024 55901 227123
租入固定资
产改良支出 5368892 6012774 2071391 9310275
期初存货进项税 1223588 －1223588 — —
合计 8908936 14727958 11051024 12585870
10.其他业务利润
本公司其他业务利润1997年发生额为人民币9，950，133元，未达 到报告期利润总额5％，其明细内容如下：
销售原材料 5，481，579
承包单位上交利润 4，385，929
其他 82，625
合计 9，950，133
11.投资收益
本公司1997年投资收益发生额为人民币－10，539.38元，其明细内容如下：
项目 股票投资收益 债券投资收益法 其他投资收益 合计
成本法 权益法 成本法 权益法
短期投资 — — — — — －
长期投资 — — 163900 — -1095938 -932038
合计 — — 163900 — -1095938 -932038
12.营业外收支
本公司1997年营业外收入发生额人民币5，853，208元
本公司1997年营业外支出发生额人民币3，310，403元
13.两年比较合并报表中的数字变动幅度达30％以上(含30％)的重 要报表项目变动原因的说明：
(1)货币资金年末比年初增加265％，系公司本年度发行B股募集资 金存入银行所致；
(2)固定资产年末比年初增加331％，系公司合并两个控股子公司数据所致；
(3)在建工程年末比年初增加683％，系公司本年度募集资金新上项目增加及合并两个控股子公司数据所致；
(4)股本年末比年初增加72％，系公司本年度发行境内上市外资股 11500万股所致；
(5)资本公积年末比年初增加471％，系公司本年度发行境内上市外资股溢价收入所致；
(6)主营业务收入本年比上年增长37％，系公司本年度增加产品产 量和销量所致。
14.期后事项：
1998年2月26日，本公司召开了第二届董事会第二次会议，会议通 过了公司1997年度利润分配预案，即税后利润提取10％的法定公积金和10％的法定公益金，公司董事会确定的分配预案为每10股派现金人民币2元(含税)。
七、公司的其他有关资料
1.公司首次注册日期：1993年5月5日
公司首次注册登记地址：山东省寿光市圣城路403号
报告期内变更注册日期：1997年10月17日
2.企业法人营业执照注册号：企股鲁总字第000003－1
3.税务登记号码：370783613588986
4. 公司未流通股票的托管机构名称：山东证券登记有限责任公司
5. 公司报告期内证券主承销机构名称：中国南方证券有限公司
6.公司聘请的境内会计师事务所名称及办公地点：
山东会计师事务所 济南大纬二路59号海联大厦
公司聘请境外会计师事务所及其办公地点：
永道会计师事务所 香港铜锣湾希慎道十号新宁大厦
7.律师事务所名称及办公地点：
信达律师事务所 深圳市深南中路东风大厦21层
8.本年度报告摘要，分别以中、英文编制，对报告摘要文本理解上发生歧义时，以中文文本为准。
八、备查文件
1.载有董事长亲笔签署的年度报告正本；
2.载有法定代表人、总会计师、会计主管人员亲笔签字并盖章的财务报表；
3.载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的1997年度境内外审计报告正本及财务报表；
4.本年度内发行B股的《招股说明书》、《上市公告书》；
5.本公司章程
上述备查文件，在中国证监会、深交所、山东省证管办要求提供时和股东依据法规或公司章程要求查询时，公司将及时提供。
山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会
1998年3月5日