山东晨鸣纸业集团股份有限公司1998年度中期报告
一、公司简介
1、公司中文名称：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
公司英文名称：SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
英文名称缩写：SCPH
2、公司注册地址和办公地址：山东省寿光市圣城路403号
邮政编码：262700
3、公司法定代表人：董事长陈永兴先生
4、公司董事会秘书：郝筠先生
联系地址：山东省寿光市圣城路403号
电话：0536－5280011
传真：0536－5228900 5221843
5、公司股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：晨鸣B
股票代码：2488
二、主要财务指标：
（单位：人民币元）
指标项目 1998年6月30日 1997年6月30日
净利润 96434,126.44 96,233,627.81
股东权益（不包括
少数股东权益） 1,155,208,564.44 1,003,813,674.45
每股收益 0.25 0.35
净资产收益率（％） 8.35 9.59
每股净资产 3.01 3.67
调整后的每股净资产 2.95 3.62
注：上表中97年中期指标是以总股本273,855,665股计算,98年中期指标是以总股本383,397,931股计算。
计算公式如下：
①每股收益＝净利润／报告期末普通股股份总数；
②净资产收益率＝净利润／报告期末股东权益×100％
③每股净资产＝报告期末股东权益／报告期末普通股股份总数；
④调整后的每股净资产＝（报告期末股东权益－三年以上应收款项－待摊费用－待处理（流动、固定）资产净损失－开办费－长期待摊费用）／报告期末普通股股份总数。
＊按国际会计准则计算的净利润为9609.7万元。与按国内会计准则计算的净利润9643.4万元相比差33.7万元,产生差异的原因是按国际会计准则调整已摊销费用增加利润36.3万元,调整固定资产折旧减少利润70万元,以上调整共计减少利润33.7万元。
三、股本变动及主要股东持股情况
1、股本变动情况
附表：公司股份变动情况数量单位：股
本次变动增减（＋,－）
期初数 公积金转股 小计 期未数
一、尚未流通股份
1、发起人股份 123717730 +49487092 +49487092 173204822
其中：国家拥有股份101693886 +40677554 +40677554 142371440
境内法人持有股份 2945565 +1178226 +1178226 4123791
外资法人持有股份 19078279 +7631312 +7631312 26709591
其他
2、募集法人股
3、内部职工股 35137935 +14055174 +14055174 49193109
4、优先股及其他
尚未流通股份合计 158855665 +63542266 +63542266 222397931
二、已流通股份
1.境内上市的人民币
普通股
2.境内上市的外资股115000000 +46000000 +46000000 161000000
3.境外上市的外资股
4.其他已流
通股份合计 115000000 +46000000 +46000000 161000000
三、股份总数 273855665 +109542266 +109542266 383397931
公司股份总数变动说明：
1997年12月22日,本公司召开97年临时股东大会,决定以1997年6月30日的股本273,855,665股为基数,按10：4的比例将资本公积金转增股本109,542,266股,该方案于1998年2月13日实施,转增后总股本增加为383,397,931股。
上述转增股本方案已经山东省体改委以鲁体改体字［1998］1号文件和中华人民共和国对外贸易经济合作部以［1998］外经贸资二函字第402号文件分别予以批复并变更了公司营业执照。
2、主要股东持股情况（截止1998年6月30日）
（1）公司前10名股东持股情况
名次 股东名称 期末持股数 持股比例％
1 寿光市国有资产管理局 142,371,440 37.13
2 英国广华投资有限公司 26,709,591 6.97
3 CHINA SOUTHERN CAPITAL 4,146,420 1.08
LIMITED
4 邓文平 3,396,540 0.89
5 BONY A／C CMG CH CHINA 2,954,070 0.77
INVESTMENTS LIMITED
6 SEAPOWER SECURITIES LIMITED 2,028,360 0.53
7 IBT A／C GUINNESS FLIGHT 1,947,540 0.51
INVESTMENTS FUNDS INC
8 周康林 1,935,920 0.50
9 GT PRC FUND 1,919,400 0.50
10 林胜谋 1,730,120 0.45
（2）持有本公司5％（含5％）以上股份的股东,分别为寿光市国有资产管理局和英国广华投资有限公司。本报告期内上述两家股东所持有本公司股份未作任何质押,没有发生冻结及其他法律争议。
四、经营情况回顾与展望
（一）报告期内主要经营情况
公司的主营业务为机制纸、板纸等纸品和造纸原料、造纸机械的生产加工、销售。1998年上半年,公司通过加强管理,消化增支减收因素,提高控股子公司的盈利水平,取得了较好的经营业绩。公司生产机制纸11.37万吨,比去年同期提高64.04％,主营业务收入5.7亿元,比去年同期增长43.6％,利润总额1.3亿元,比去年同期增长13.4％,净利润9643.41万元,比去年同期增长0.21％。
其中：公司控股的山东晨鸣热电股份有限公司,主营电力、热力生产供应,报告期实现销售收入6075.22万元,利润1206.57万元。
（二）公司投资情况
募集资金使用情况：根据1997年11月22日临时股东大会审议通过的缓建3.4万吨铜版纸项目,追加8万吨彩色胶印书刊纸工程的议案,胶印书刊纸项目投资由2.68亿元增加到7.5亿元,设计能力由年产8万吨调整为产年10万吨的胶印书刊纸的换代产品低定量涂布纸。报告期内,该项目土建已完成总工程量的80％,设备已订货完毕,到货60％,安装完成30％。到报告期末,该项目共计完成投资5.1亿元,计划98年10月份安装完毕,11月份调试,12月份投产,比原承诺的投资项目提前一年运作。项目达产后预计可实现年销售收入8亿元,利润1.5亿元。
（三）下半年计划
1、抓好资本运营工作,提高公司运作管理水平和运作能力。
2、加大市场营销力度,搞好市场深度开发。
一是要充分发挥现有销售网络优势,加强对用户的立体化开发,扩大市场覆盖面。
二是实施营销一体化战略优势,做到供应、销售一体化,母公司与子公司销售一体化。
三是加强市场调研,搞好信息反馈,增强市场应变能力。
四是实施一条龙售后服务,以信誉、质量为纽带,与用户形成稳固的业务关系。
五是发挥自营进出口优势,开拓占领国际市场。
六是切实搞好原材辅料供应工作,实现采购效益最大化。
3、强化生产调度,深挖增产降耗潜力,提高产品质量。在生产过程中,加强工艺管理,强化检测,树立质量意识,坚持科技进步,搞好新产品开发。
4、抓好项目建设,保证重点工程按计划顺利实施。采取倾斜政策,全力以赴确保8万吨项目的年底投产运行,以期尽快给股东丰厚的回报。
五、重要事项
1、经公司第二届董事会第四次会议研究决定,本公司中期不进行利润分配,也无公积金转增股本的预案。
2、本公司1997年利润分配和资本公积金转增股本实施情况：
（1）本公司1997年度中期分配方案,已经公司1997年临时股东大会通过,以总股本273,855,665股为基数,按10：4的比例将资本公积金转增股本为109,542,266股,计109,542,266元,已于1998年2月13日实施,至此,本公司总股本增加为383,397,931股。
（2）本公司1997年度利润分配方案,已经1997年度股东大会通过,以总股本273,855,665股为基数,每10股派发现金红利2元（含税）,已于1998年7月24日实施。
3、本公司1997年度股东大会审议通过了1998年增资发行境内上市外资股（B股）9000万股的预案,增资发行方案正在审报过程中。
4、本公司无重大诉讼、仲裁事项。
5、本公司控股经营的武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司报告期内实现净利润2595.31万元,按控股比例本公司应分净利润为1323.61万元,占合并报表净利润的13.73％；控股经营的寿光热电股份有限公司报告期内实现净利润808.39万元,按控股比例本公司应分净利润412.28万元,占合并报表净利润的4.28％。
6、本公司聘任山东会计师事务所和香港永道会计师事务所分别作为境内、外财务审计中介机构,报告期内无改聘、解聘情况。
7、重大关联交易事项（见财务报告附注）
8、其他重大事项
（1）1998年元月9日,本公司董事长陈永兴先生当选为第九届全国人大代表,参加了第九届全国人民代表大会；
（2）本公司污水综合治理工程达到国家二级排放标准,并于1998年5月16日经山东省环保局验收合格并颁发《合格证》；
（3）本公司发行B股募集资金用于兴建的8万吨彩色胶印书刊纸工程,所引进主机及部分配套设备,最近已获中华人民共和国青岛海关批准,全额免征关税和增值税,享受免税设备总价值为48,046,664美元。
六、财务报告（未经审计）
（一）会计报表
1、资产负债表（附后）
2、利润及利润分配表（附后）
（二）会计报告附注
1、重要会计政策
（1）会计制度
本年度执行《股份有限公司会计制度》和《中华人民共和国外商投资企业会计制度》
（2）坏帐准备
按应收帐款（不含关联公司往来款项）年末余额的5‰计提坏帐准备,并计入当期损益类帐项。
（3）存货核算方法
存货以计划成本计价,计划成本与实际成本之间的差异,按各类存货的存销比例分摊计入存货成本与销售成本,从而将存货的计划成本调整为实际成本。
产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用,低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。
目前本公司存货周转较快,未提取存货跌价准备。
（4）长期投资核算方法
与上年度核算方法一致,未计提长期投资减值准备。
（5）短期投资核算方法
本公司目前无短期投资项目,未提取短期投资跌价准备。
（6）其他会计政策与上年度相比无变化。
2、本公司重大关联交易事项
（1）关联方关系
企业名称 注册地址 法定代表人 注册资本 经营范围
拥有权益 是否合并
山东晨鸣热电 山东省寿光市 扈文和 99,553,061 电力、热力
股份有限公司 51％ 是 生产供应
武汉晨鸣汉阳 武汉市武汉 陈永兴 408,000,000 机制纸及造
纸业有限责任公司 经济技术 纸原料和机
开发区 械生产销售
51％ 是
寿光丽奔制纸 山东省寿光市 陈永兴 74,070,000 生产销售
有限公司 无碳复写原纸
26.4％ 否
（2）关联方交易
关联交易方 交易数量 交易金额（元）
1997.1－6 1998.1－6 1997.1－6 1998.1－6
寿光丽奔制纸 水（m3）228420 181750 228420 181750
有限公司
电(kwh)3416742 4435202 2391719.4 3113511.81
汽(T) 9733.4 15552.59 739738.85 1228628.18
合计 － － 3359878.25 4523889.99
武汉晨鸣汉阳纸业 － 32874.89 － 150,736,800
有限责任公司 (纸) (吨)
山东晨鸣热电 － 263322 － 20,802,438
股份有限公司 (汽) (吨)
＊以上均按当地市场价交易。
按权益法,本公司拥有武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司报告期内51％的利润,金额为1323.61万元；拥有山东晨鸣热电股份有限公司报告期内51％的利润,金额为412.28万元。
3、合并会计报表项目注释（货币单位：元）
（1）应收帐款
应收帐款1998年6月30日余额为人民币373,850,278.76元,帐龄分析如下：
其中：
期初数
帐龄 金额 占应收帐款余额的百分比％
一年之内 169,506,766 92.86
一至二年 9,406,377 5.15
二至三年 1,521,492 0.83
三年以上 2,110,554 1.16
合计 182,545,189 100
期末数
帐 龄 金额 占应收帐款余额的百分比％
一年之内 369,695,784.86 98.9
一至二年 2,148,949.11 0.57
二至三年 57,129.79 0.01
三年以上 1,948,415.00 0.52
合计 373,850,278.76 100
本帐户期末余额中,无持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位欠款。
（2）其他应收款
其他应收款1998年6月30日余额为人民币12,860,357.72元,帐龄分析如下：
其中：
期初数
帐 龄 金额 占应收帐款总额的百分比％
一年之内 57,297,530 82.88
一至二年 11,099,186 16.05
二至三年 431,599 0.63
三年以上 306,419 0.44
合 计 69,134,734 100
期末数
帐 龄 金额 占应收帐款总额的百分比％
一年之内 8,369,555.55 65.08
一至二年 3,601,896.97 28.01
二至三年 707,044.72 5.50
三年以上 181,860.48 1.41
合 计 12,860,357.72 100
注：本帐户期末余额中无持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位欠款。
（3）待摊费用
待摊费用1998年6月30日余额人民币3,082,022.55元,其中：
类别 期初余额 期末余额
保险费 1,594,131 2,011,996.39
养路费 44,756 23,760.00
广告费 420 226,800.00
修理费 476,890 233,247.88
装修费 25,376
运输费 122,056
房屋租赁费 99,820
抵扣进项税2,300,550
其 他 450,856 586,218.28
合计 5,114,855 3,082,022.55
（4）存货
项目 期初数 期末数
原材料120,699,052 137,456,839.66
在产品 1,786,147 8,013,567.20
产成品 47,933,890 31,428,355.20
合 计 170,419,089 176,898,762.06
（5）长期投资
长期投资1998年6月30日余额为19,485,712.05其中：
项 目 期初数 期末数
长期债权投资 502,860.00 170,310.00
长期股权投资20,264,062.00 19,315,402.05
合 计 20,766,922.00 19,485,712.05
①本公司的债券投资明细列示如下：
债券种类 面值 年利 购入金 到期日 应计利息 期末金额
率％ 额(元)
重点建设债券
6000.00 6000.00 1994.4.19 6000.00
重点建设债券
22100.00 6 22100.00 1994.4.19 11050.00 33150.00
重点建设债券
131160.00 131160.00 1994.4.28 131160.00
合 计 159260.00 159260.00 11050.00 170310.00
②其他投资
1998年6月30日 占被投资单位
被投资单位名称 投资日期 投资金额（元） 注册资本比例％
寿光丽奔制纸有限公司 1996.6.30 19550000 26.4
济南商友商务有限责任公司
1996.12.26 350000 5.03
山东纸业集团总公司 1988.7.20 200000 2.0
合 计 21300000
续上表:
被投资单位名称 本期权 累计权 年末余额
益增减 益增减
寿光丽奔制纸有限公司 311340.05 －784597.95 18765402.05
济南商友商务有限责任公司 350000
山东纸业集团总公司 200000
合 计 19315402.05
（6）在建工程
工程名称 预算数 期初数 本期增加 期末数
资金来源 工程进度％
胶印书刊纸项目750000000 126067152 175276203.97 301343355.97
募股 70
碱回收项目 63000000 1104213 628,304.02 1090119.52
其他 完工
中段水项目 45000000 18023429 101,189.08 2309536.79
其他 完工
纸机改造 40,000,000 1802786.68 1802786.68
其他 5
1800m2平切车间、
纸浆、五金仓库 12370000 1926506.71 1926506.71
其他 16
自备热电
65T／H锅炉 11280000 3000000 3000.00 0.00
其他 27
晨鸣宾馆装修工程2585000 1343497.23 1343497.23
其他 52
热管网工程 4500000 2705878.89 2705878.89
其他 60
办公楼 5000000 4690000 250000 4940000
其他 完工
其 他 16846119 17021730.75 38557849.75
其他 95
合计 166730913 204056097.33 359019531.54
其他
（7）长期待摊费用余额为：15,694,868.05元。
主要是租入固定资产改良支出,修理费,用电权等尚未摊销部分。
（8）资本公积
期初数 579,808,102
本期增加数
其中：股票益价
法定财产评估增值
其他
本期减少数 109,542,266
期末数 470,265,836
注：1997年12月22日本公司召开临时股东大会,决定以1997年6月30日的总股本273,855,665股为基数,按10：4的比例将资本公积金转增股本109,542,266股。
（9）其他业务利润
本公司其他业务利润明细内容如下：
上年同期数 本期数
销售原材料 4,007,110.74 1,120,036.27
承包单位上交利润2,218,273.38
其 他 85,666.89 310,359.25
合计 6,311,051.01 1,430,395.52
（10）财务费用
本公司财务费用明细如下：
类别 上年同期数 本期数
利息净支出 2,343,552.21 －9,786,699.99
汇兑损失(收益)－1,359,073.83 201,897.39
其 他 70,915.48 272,015.31
合 计 1,055,393.86 －9,312,787.29
（11）投资收益
本公司投资收益其明细内容如下：
项 目 债权投资收益 股权投资收益 合计
长期债券投资 94,810.00 94,810.00
长期股权投资 311,340.05 311,340.05
合 计 406,150.05
（12）营业外收支净额
本公司报告期内营业外收支净额为3,719,500.61元,比去年同期的20,078,290.17元少16,358,789.56元,主要是减少了排污费的返还。
（13）数据变动幅度超过30％的帐项分析说明：
①货币资金比期初数减少,主要是胶印书刊纸项目付款增加；
②应收票据减少,主要是银行承兑汇票到期兑付；
③应收帐款增加,主要是控股汉阳、热电销售量增大所致；
④预付帐款增加主要是业务量增大所致。
⑤其他应收款减少,主要是其他应收款收回增加；
⑥在建工程增加,主要是增加项目和预付工程款；
⑦短期借款增加,主要是短期流动资金借款增加；
⑧预提费用增加,主要是借款增加,预提贷款利息增加；
⑨应付工资增加主要是晨鸣热电子公司增加,另外在年报中,
因股份制试点企业无应付工资科目,故调入其他应付款,今年根据新制度,从其他应付款中调回。
（14）根据新制度规定,对年初数作了必要的调整。
七、备查文件
本公司备查文件齐备、完整
1、载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人亲笔签名并盖章的会计报表；
3、公司章程。
以上文件存放在本公司证券部,股东、投资者和有关人士可于办公时间内来公司索阅,联系电话：（0536）5280011
山东晨鸣纸业集团股份公司董事会
一九九八年八月十五日
国际会计准则对未经审计中国法定财务报表之影响如下：
截至一九九八年 截至一九九七年
六月三十日止 一九九八年 六月三十日止 一九九七年
六个月 六月三十日 六个月 六月三十日
股东应占利润 综合资产净值 股东应占利润 综合资产净值
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
根据未经审计中
国法定财务报表所列报 96434 1155209 96234 1003814
国际会计准则及其他的调整：
－撇除由内部评估而产生
的商誉及有关已摊销金额 363 (13,012) 363 (13,737)
－撇除流动资产评估增加额 － (5,130) 3936 (1,194)
－坏帐及呆帐备抵 － (26,600) － (26,600)
－售卖住房给职工之损失 － (6,376) － (6,376)
－其他 (700) (6,631) (822) (5,231)
经国际会计准
则及其他调整后所列报
96097 1097460 99711 950676
--------------------------------------------------------------
** 资产负债表 **
合并 母公司
年初数 年初数 年末数 年末数
一、资产
流动资产：
货币资金
442984638.00 246006741.91 406993689.00 226803498.75
短期投资
短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
13879128.00 3658721.70 13879128.00 3658721.70
应收股利
应收利息
应收帐款
182545189.00 373850278.76 163710608.00 280654607.89
减:坏帐准备
913876.00 1869251.39 818553.00 1403273.04
应收帐款净额
181631313.00 371981027.37 162892055.00 279251334.85
预付帐款
28370235.00 75810779.23 28370235.00 55756818.33
应收补贴款
其它应收款
69134734.06 12860357.72 66322789.00 4976522.98
存货
170419089.00 176898762.06 164351229.00 105363657.71
减:存货跌价准备
存货净额
170419089.00 176898762.06 164351229.00 105363657.71
待处理流动
资产净损失
179151.00 179151.00
一年内到期的长期债权投资
其它流动资产
流动资产合计
911713143.00 890298412.54 848103131.00 678193944.86
长期投资
长期股权投资
20264062.00 19315402.05 300343733.00 316110685.16
长期债权投资
502860.00 170310.00 380960.00 170310.00
长期投资合计
20765237.00 21893636.17 300724693.00 316280995.16
长期投资减值准备
长期投资净额
20765237.00 21893636.17 300724693.00 316280995.16
固定资产：
固定资产原价
696857922.00 709365550.57 336828968.00 346044456.24
减:累计折旧
74149913.00 99736185.48 46234583.00 59259755.42
固定资产净值
622708009.00 609629365.09 290594385.00 286784700.82
工程物资 2948659.59
在建工程
166730913.00 359019531.54 150315605.00 310536093.11
固定资产清理 -64000.00
待处理固定资产损失
固定资产合计
789438922.00 971533556.22 440909990.00 597320793.93
无形资产及其它资产：
无形资产
78487336.00 83017211.08 73053227.00 77583102.00
开办费
828583.00 4050247.59 212448.00 2707599.70
长期待摊费用
11757287.00 15694868.05 10733632.00 12857990.96
其它长期资产 140000.00
无形资产及其它资产总计
91073206.00 102902326.72 83999307.00 93148692.66
递延税项
递延税款借项
资产总计
1812990508.00 1986627931.65 1673737121.00 1684944426.61
二、负债及股东权益
流动负债：
短期借款
62799370.00 93499700.00 62299370.00 92999700.00
应付票据
应付帐款
96945879.00 131951704.30 86832232.00 63483157.37
预收帐款
7033706.00 8857314.82 7033706.00 5463454.75
代销商品款
应付工资
1220283.00 5234348.43 1220283.00 1220282.54
应付福利费
11741053.00 14342924.16 10941928.00 12376949.91
应付股利
57407418.00 57407418.00 54586814.00 54586814.00
应交税金
73041474.00 83672832.31 68724615.00 69978788.36
其它未交款
40432.00 429239.70 56367.00 40050.00
其它应付款
60692136.00 47027856.27 227714978.00 148351507.54
预提费用
8077006.00 12457618.91 8077006.00 10519232.99
一年内到期的长期负债
34412036.00 34412036.00
其它流动负债
流动负债合计
413410793.00 454880956.90 561899335.00 459019937.94
长期负债：
64975120.00 86969048.92 59975120.00 77627695.94
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金
1053984.00 1030873.65 -1777066.00 -1777066.00
其它长期负债
862176.00 762385.92
长期负债合计
66891280.00 88762308.49 58198054.00 75850630.23
递延税项
递延税款贷项
负债合计
480302073.00 543643265.39 620097389.00 534870568.17
股东权益：
股本
273855665.00 383397931.00 273855665.00 383397931.00
资本公积金
579808102.00 470265836.00 574673396.00 465131130.00
盈余公积金
103051052.00 103051052.00 103051052.00 103051052.00
其中:公益金
26951176.00 26951176.00 26851176.00 26851176.00
未分配利润
102059619.00 198493745.44 102059619.00 198493745.44
股东权益合计
1058774438.00 1155208564.44 1053639732.00 1150073858.44
负债及股东
权益合计
1812990508.00 1986627931.65 1673737121.00 1684944426.61
** 利润表及利润分配表 **
98中期母公司数 98中期合并数 97中期母公司数
一、主营业务收入 359279358.62 570768391.35 397446383.79
减:折扣与折让
主营收入净额 359279358.62 570768391.35 397446383.79
主营业务成本 238749707.32 394579480.96 264785094.53
主营业务税金及附加 979962.88 2111942.05 54553.13
二、主营业务利润 119549688.42 174076968.34 132606736.13
加:其它业务利润 1431014.82 1430395.52 6311051.01
减:存货跌价损失
营业费用 21170263.26 21934707.12 15146260.13
管理费用 20283400.28 36188275.99 26510690.69
财务费用 -9360573.23 -9312787.29 1055393.86
三、营业利润 88887612.93 126697168.04 96205442.46
加:投资收益 17765143.16 406150.05 -902688.63
补贴收入
营业外收入 3830417.57 4063529.10 20287952.78
减:营业外支出 320278.49 344028.49 209662.61
四、利润总额 110162895.17 130822818.70 115381044.00
减:所得税 13728768.73 17710443.98 19147416.19
减:少数股东损益 16678248.28
五、净利润 96434126.44 96434126.44 96233627.81
加:年初未分配利润 102059619.00 102059619.00 8881238.63
六、可供分配利润 198493745.44 198493745.44 105114866.44
减:提取法定公积金
提取法定公益金
七、可供股东分
配的利润 198493745.44 198493745.44 105114866.44
减:已分配利润
提取任意公积
八、未分配利润 198493745.44 198493745.44 105114866.44