合肥美菱股份有限公司招股说明书概要
新增发行每股面值1元之人民币普通股3000万股
每股售价4.80元
上市推荐人：南方证券有限公司 安徽省证券公司
主承销商：南方证券有限公司
副主承销商：安徽省证券公司
承销商：安徽省国际信托投资公司
股票登记机构：安徽省证券登记公司
一、释义
在本招股说明书中,除非另有说明,下列词语具有如下意义:
省政府:指安徽省人民政府;
市政府:指合肥市人民政府;
国家证监会:指中国证券监督管理委员会;
本公司:指合肥美菱股份有限公司;
发行人:指合肥美菱股份有限公司;
原公司:指本公司之前身合肥市第二轻工机械厂或合肥市电冰箱厂或合肥电冰箱总厂或合肥美菱电冰箱总厂;
实业总公司:指本公司之控股公司合肥美菱实业总公司;
董事会:指本公司董事会;
股东大会:指本公司股东大会;
新股:指本公司本次向社会公众新增发行之人民币普通股股票;
元:指人民币元。
二、绪言
本公司招股说明书是依据国务院颁布的《股票发行与交易管理暂行条例》、国家体改委颁布的《股份有限公司现范意见》及国家、安徽省、合肥市现行有关证券管理规定而编写,旨在向社会公众披露本公司基本情况及各有关详尽资料。本招股说明书概要是对招股说明书全文之主要内容的摘要。
本公司董事会、各位董事已阅读并批准招股说明书概要,愿就本概要所载资料之真实性、准确性、全面性负个别的和连带的责任,确信就其所知而言并无隐瞒和遗漏任何重大事项,致令本概要有误导和虚假成分。
本次新发行的股票是根据本公司招股说明书所载明的资料申请发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对招股说明书作任何解释或者说明。
三、发售新股各有关当事人
1.发行公司:合肥美菱股份有限公司
地址:安徽省合肥市芜湖路2号
电话:(0551)254261
传真:(0551)254502
法人代表:张巨声
2.承销机构:
主承销商:南方证券有限公司
地址:深圳市深南东路南方国际大酒店12层
电话:(0755)2256728
传真:(0755)2256936
联系人:熊双文、邱孝斌
副主承销商:安徽省证券公司
地址:合肥市六安路9号
电话:(0551)273289
传真:(0551)247634
联系人:汪永平
分销商:安徽省国际信托投资公司
地址:合肥市寿春路111号
电话:(0551)245304
传真:(0551)254274
联系人:凤良志
3.上市推荐人:
南方证券有限公司
安徽省证券公司
4.发行人律师:江苏对外经济律师事务所
地址:江苏省南京市虎踞路7号5楼
电话:(025)300655,741518
传真:(025)742514
经办律师:居建平 张国平
5.主承销商律师:中国律师事务中心
地址:北京友谊宾馆阅宾楼6层
电话:(01)8498990
传真:(01)8498106
经办律师:王丽 涂建 陈静茹
6.财务审计机构:安徽会计师事务所
地址:合肥市徽州路66号三楼
电话:(0551)246305
经办注册会计师:彭卫理 马方卫
7.资产评估机构:中华会计师事务所
地址:北京市阜外京滨饭店5层
电话:(01)8328119
传真:(01)8328713
经办评估人员:傅继军 于晓镭
8.资产确认机构:合肥市国有资产管理处
地址:合肥市淮河路
电话:(0551)247614
9.收款银行:中国工商银行合肥市分行
地址:合肥市长江路132号
电话:(0551)253444
中国农业银行合肥市分行
地址:合肥市寿春路68号
电话:(0551)258336
中国人民建设银行合肥市分行
地址:合肥市寿春路130号
电话:(0551)244429
中国银行合肥市分行
地址:合肥市长江路155号
电话:(0551)241712
交通银行合肥市分行
地址:合肥市安庆路365号
电话:(0551)256832
10.股票登记机构:安徽省证券登记公司
地址:合肥市安庆路228号
电话:(0551)248855
四、新股发售条件
1.经安徽省体改委皖体改函字(1992)第039号文批准,由原公司和合肥电冰箱配件厂、合肥纸箱厂、合肥拉链厂共同发起定向募股12177万股成立本公司,本公司于1992年12月31日注册成立。经安徽省体改委皖体改函字(1993)第035号丈批准,本公司进行现范化改组,新增发行社会公众股3000万股。
2.本公司截止1992年12月31日三个会计年度及截止1993年4月30日四个月会计期间的经营业绩,与截止1993年4月30日的资产净值,已获安徽会计师事务所皖会字(1993)第101号文审计、验证。
3.本公司截止1993年4月30日的全部资产及相关负债已经中华会计师事务所评估,评估结果已获安徽省国有资产管理局皖国资字(1993)第23号丈及合肥市国有资产管理处合国资字(1993)第026号文确认。
4.本公司截止1993年12月31日的本会计年度溢利预测,已经安徽会计师事务所皖会字(1993)第102号文验证。
5.本公司本次新股发行和上市已获省政府皖政秘(l993)166号文批准,并报国家证监会证监发审字(199a)27号文复审同意。
6.本公司已向深圳证券交易所申请,并经该交易所深证所字(1993)第217号文同意接受上市。
7.本公司本次发行3000万股新股已委托南方证券有限公司、安徽省证券公司、安徽省国际信托投资公司承销,并签订厂承销协议。
上述条件均于1993年8月25日之前获得履行。
五、新股发售方式
1.本公司本次发行之新股为记名式人民币普通股股票,每股面值1元。
2.本次新股溢价发行,发行价格为每股4.80元。
3.本次新股采用无券方式发行,以股金收据和证券存折记股。
4.本次发行新股采用无限量发放认购申请表抽签方式发售,具体办法另见公告。
5.本次新股发行完毕后,即行委托注册会计师验证实收资本,召开本公司股东大会,并向合肥市工商行政管理局申请办理变更注册登记手续。
6.本公司委托安徽省证券登记公司为股份登记机构,由该公司届时向本公司移交股东名册,股东应到各自认购缴款时所选定的证券交易营业部打印证券存折。
7.本次新股发行完毕,即向深圳证券交易所申请挂牌上市,但内部职工股的交易仍遵循国家现行证券管理之有关规定办理。
六、发行情况
发售股票类型:记名式人民币普通股股票
发行日期:l993年8月30日至1993年10月20日
发行地区:安徽省合肥市区(不含郊县)
发行对象:社会公众
上市日期:拟安排于1993年10月或稍后的某一时间。
上市交易所名称:深圳证券交易所
每股发行价:4.80元
每股面值:1元
发行量:3000万股
发行后总股本:12000万股
发行总市值:57600万元
七、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时,应特别认真考虑下述各项风险因素。
(一)行业市场竞争风险
由于国内电冰箱市场供大于求和“入关”后国外电冰箱的大量涌入,造成国内市场竞争异常激烈,本公司经营面临市场竞争的风险。本公司将坚持不懈地抓好产品质量,根据市场需求,不断推出新产品。目前计划上马电冰箱第三期工程,以推出更多型号的新款电冰箱。本公司还将尽快推出高效、大容量、多功能豪华系列美菱冰箱,在“入关”前尽可能多地占领高收入消费者市场。同时,利用关税降低的契机,开拓海外市场。
(二)行业发展限制风险
我国将逐步限制和淘汰制冷行业广泛使用的氟里昂制冷剂,本公司将面临尽快掌握减少和替代氟里昂技术的新课题。本公司的对策是:减少现有冰箱生产中氟里昂的用量,加快研制氟里昂替代技术,购买国外较为成功的氟里昂替代技术专利,加紧新工艺应用的研究,根据国际标准进行生产。
(三)市场价格风险
随着我国恢复关贸总协定缔约国席位,进口冰箱关税将大幅度降低,美菱冰箱将面临进口冰箱价格竞争的挑战。针对这一挑战本公司将充分利用自身价格低,质量好的优势,进一步加强内部管理,提高企业素质,从技术上、管理上寻找降低产品成本的途径,提高产品价格竞争能力。在开发高档、大容量冰箱的同时,注重国内中、低档产品市场的拓宽,并以中、低档冰箱去开拓国际市场,以弥补在高档、大容量冰箱价格上与国外厂家竞争的劣势。
(四)产业结构风险
本公司生产的主导产品为美菱系列电冰箱,在市场竞争日益激烈的情况下,一定程度上存在单一产业、单一品种经营的风险。为避免这种风险,本公司将使经营范围延伸到家电制造,金属材料加工,宾馆酒楼等服务业,以及房地产开发、塑料加工等。公司成员之间转变为多角化经营的“森林式”群体结构,各自都有独立的产品和生产开发能力。本公司投资8000万元的空调器厂和美菱大厦已开始投产和营业,其他项目亦在积极筹备之中。
(五)技术竞争风险
目前,国内外冰箱市场技术竞争日益激烈,本公司虽具质量好、价格低的优势,仍需在技术进步、产品更新方面狠下功夫,否则会在激烈的竞争中处于不利地位。为了在技术竞争中占据优势,本公司将继续扩大对技术和开发的投入,充分利用社会科研力量和公司人才优势,来适应世界电冰箱技术发展的潮流。计划投资新建的电冰箱三期工程,从国外引进先进生产技术,推出更多型号、技术性能先进的新款电冰箱。本公司正加快研制、开发大容量、具有高技术含量的高档豪华系列电冰箱,还组织专门的班子攻克氟里昂制冷剂的替代技术。
(六)交通运输的制约
随着产品市场覆盖面不断拓宽、销售量不断增大,本公司的发展一定程度上受到长途运输的制约。为解决这个制约因素,本公司将充分利用我国1995年即将开通“合一九”铁路的机会,使发往西北、西南等地区的产品运输得到缓解。本公司还将建立具有自身特色的运输体制,充分利用汽车运输一次到位的优点,吸收社会运输部门的车辆,解决美菱产品的主要运输力量。近期组织成立“美菱汽运公司”增加几十台汽车投入营运,增加整体运输能力。
(七)地域性生产经营的风险
本公司的生产经营活动主要集中在合肥市,不利于充分利用不同地区政治经济自然优势,妨碍企业走集团式发展道路。本公司将充分利用上市公司的优势,通过增资扩股募集资金,将生产经营适当地进行地域性、行业性转移,同时借助上市公司的宣传效应、配合其他营销途径,进一步拓展国内市场,加快占领国际市
场的步伐,使本公司成为一个跨地区、跨行业的集团公司。
(八) 证券市场的风险
股票的市场价格主要取决于本公司未来盈利展望及每股可能获得的股利水平。同时,国家政治形势、经济状况(如经济政策、货币供给、税收、利率等),证券市场管理、供求关系以及投资者信心的变化,也会造成一定时期内股价的波动。因此,投资者除应认真考虑上述企业风险外,还应对其他因素变动所带来的股价波动的风险以及以投资回报的影响有充分的了解。
八、募集资金的运用
公司本次新增发行所筹集13950万元股本净收入将用于以下项目的开发:
(1)计划投资12,400万元,引进国外先进生产技术和关键设备,新增豪华高档冰箱生产线,生产大容量、多门、高性能风冷式冰箱,以增强企业在“入关”后的竞争能力。投产后年生产能力增加20万台,预计平均每年可获净利4000万元。
(2)投资1100万元于“合肥新城开发总公司”。该公司由本公司、合肥市征地事务所、合肥市城建开发中心、合肥市信托投资公司四方面发起人共同投资,注册资金2000万元,上述四方占注册资本比例为55%、15%、15%、15%,在合肥经济技术开发区进行土地、房地产连片开发和综合工业小区的建设。预计每年可获净利550万元。
(3)投资790万美元(折合人民币7110万元)于“合肥新型建筑材料公司”。该公司注册资金1700万美元,本公司投资46.7%,港商投资53.3%。该公司将进行高级彩釉墙地砖、湿压成型砖、还原焰麻石砖等产品的开发与生产,其产品将替代国内目前普通使用的低档内外墙材料,投产后预计年利润2200万元。
上述投资计划所需资金之不足部分将由本公司通过适当的融资方式解决。
本公司股金存放银行已出具承诺书,负责监督本公司严格按上述用途使用股金。
九、股利分配政策
从本次公开发行新股后第一个盈利年度起,本公司将派发股利。根据本公司章程所载股利分配政策,将在第二年6月底前分别或同时采用现金和红股两种形式,按其股东持股比例每年进行一次股利分配。
本公司发放股利净利润,是根据当年实现利润总额弥补上年亏损并扣减15%所得税后,按规定提取各种公积金和公益金后确定的。按公司章程所载利润分配政策,本公司税后利润按如下原则进行分配:
1.积金 35-55%
2.公益金 5-10%
3.分红基金 35-55%
十、发行人及主要成员
(一)简介
本公司全称合肥美菱股份有限公司注册于1992年12月30日,注册地点合肥市临泉路(美菱经济开发区),经营范围主营制冷电器、空调器、洗衣机、电脑数控注塑机、电脑热水器制造,兼营塑料制品、包装品及装饰制品制造、经营自产产品及技术出口业务和本企业所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及技术的进口业务。
(二)本公司简史
本公司前身为隶属于合肥市二轻局的合肥市第二轻工机械厂,主要生产农用机具,1983年11月经合肥市经委批准增挂合肥电冰箱厂的厂牌并开始转产电冰箱。1987年2月经合肥市经委批准改名为合肥电冰箱总厂。1989年,全国家电行业出现疲软,原公司果断推出181型大冷冻室双门冰箱,一举占领了市场,使美菱冰箱产量和销量由原来全国同行业第20多位一跃为第5位。1992年1月经变更注册为合肥美菱电冰箱总厂,1992年6月经市体改委批准进行企业股份制改组,并于年底正式成立本公司。原公司自转产电冰箱以来,共创造销售收入l7.17亿元,实现利润3.24亿元。同时,公司的知名度不断提高,近年来共获各种大奖和荣誉120多项,成为全国的名牌电冰箱厂。经中国企业管理协会、中国企业家协会评选,本公司为“中国百家著名企业”之一,排名电子行业第二名,家电行业第一名。
(三)发行人组织结构(见附图)
(四)主要业务
本公司目前主要生产美菱系列电冰箱、美菱系列空调器、汽车空调等,从事房地产开发,经营百货、饮食、住宿及娱乐等第三产业,并将进行建筑材料的生产与经营。本公司目前主要产品有以下品种:
冰箱:BCD─161 BCD─181 BCD─211 BCD─20l
BD─131 BC─121 BCD─155F BCD─185E
BC─145 BD─100 BCD─251
空调器:KC─20窗式空调 KF─22分体式空调
汽车空调
(1)冰箱制造
本公司以美菱系列冰箱为主导产品,现有引进并加以改造的意大利梅罗尼公司的生产线两条,双班年生产能力60万台。产品遍布全国除台湾、西藏以外的各省市自治区,并有部分产品远销东南亚、中东、中非和法国。
本公司冰箱主要生产工艺流程图如下:
蒸发器组装──冷冻室组装──箱体预装──箱体发泡──总装──测试──清洗──附件──打包出厂
本公司自转产冰箱以来,原辅材料的采购一直依靠市场调节,原材料采购以国内为主,但压缩机、冷轧薄板、发泡液等主要原材料尚需进口。国内采购的主要配套件都是由两个以上的定点厂家供应。配套件价格根据原材料市场价格随时调整。由于配套件采购市场有买方市场的特点,再加上本公司根据以往的经验制定了一系列合理的储备定额,近年来尚未出现大的配套件长期短缺的情况,辅助材料用量不大,主要根据每月的生产和运输计划随时从市场采购。对于需要进口的原材料,本公司一方面动用外贸自主权直接从国际市场上来购,另一方面也用人民币在国内市场上来购。目前,以上两种渠道均很畅通。
本公司的销售主要采取两种方式:一方面通过规模大、实力强的商业零售单位以点带面,全面辐射方式开拓销售市场,另一方面通过全国范围的五交化、供销公司等批发商进行销售。经过多年努力,已与全国100家最大规模的零售商场建立了长期的合作关系。本公司目前的国内销售网点已经遍布全国除台湾和西藏以外的29个省、市、自治区。
(2)空调制造
本公司自1990年8月开始筹备生产空凋机,先后从美国、日本、德国进口设备及生产线,并相应进行了必要的基本建设,现已形成单班10万台的年生产能力,产品于今年已开始投放市场。
本公司空调器生产的原材料全部采用国内市场采购的方式,除压缩机是从国内市场购买进口产品外,其余原辅材料均由国内厂家供应。该种原材料采购方式吸取了冰箱生产中材料采购的经验和教训,一方面可以确保材料供应的稳定性和持久性,另一方面避免出现外汇收支的不平衡。
本公司拟采用电冰箱销售方式,利用业已建立的销售网点和美菱商标的名牌效应,涉足这一家电的新兴行业,使美菱产品系列化、多元化。
(3)第三产业
本公司的第三产业主要通过本公司下属机构合肥美菱大厦经营。美菱大厦注册成立于1993年2月23日,资本金120万元人民币,主营百货、五金、交电、烟酒、建材、工艺品;兼营饮食、住宿、出租汽车营运。美菱大厦已于1993年4月开始试营业。本公司将以此为支点,拓展第三产业使公司经营真正走上多元化的道路。
(五)研究与开发
本公司自成立以来一直致力于新产品的研究与开发,过去三年内取得了显著的成绩,使美菱冰箱的技术先进程度处于国内领先地位。美菱冰箱在国内率先采用大冷冻室结构,迅速提高了市场占有率。本公司不断运用新技术、新材料,使冰箱功能齐全,附加值高:(1)采用电子显示装置,使用户不打开冰箱门便知道冰箱是否开机、停机和箱内温度等情况。(2)在全国最早采用蓄冷器,冰箱在停电十多小时至三十小时极保持低温。(3)使用了电子保鲜灭菌器,冰箱内的食品得到保鲜。(4)冰箱装有后脚轮,移动比较方便。(5)采用国外先进的彩板技术,使冰箱外观豪华美观。技术研究与开发是本公司稳步提高家电行业市场份额的根本保证,本公司董事会将继续致力于技术更新,以适应未来家电行业的新要求。
(六)无形资产
中华会计师事务所对本公司截止1993年4月30日的资产进行评估时认为:本公司为目前安徽省规模最大的股份制企业,经济效益在全国家电行业和电子行业排行前茅,主导产品美菱系列电冰箱连续五年被评为全国最受消费者欢迎商品和全国最畅销商品。以独特品质成为中国名牌冰箱。该所运用成本法和收益现值法,在综合考虑的基础上,确定本公司商誉的评估值为:10,800,000元。
(七)与实业总公司之关系
实业总公司系此次资产重组时,为理顺产权关系而设立的有限责任公司,拥有原公司除冰箱、空调制造及美菱大厦以外的全部资产。若本次股票发行成功,本公司与实业总公司将保持如下关系:
1.实业总公司代表合肥市国有资产管理处行使本公司之控股权及国有资产的管理权。
2.实业总公司高层管理人员将经股东大会同意后兼任本公司主要管理职位。
3.实业总公司的生活服务设施将继续为包括本公司在内的所有子公司员工服务。
4.本公司作为实业总公司的核心,今后将在实业总公司的统一协调和其下属公司(即本公司之兄弟公司)的协助下,完成各项生产和经营活动。本公司亦将利用自身的优势,带领各兄弟公司共同提高。
(八)主要成员
以下为本公司董事、监事、高级管理人员名单及简况:
张巨声:男,57岁,中专文化,高级经济师,具有32年的行政技术与企业经营管理经验,曾任原公司副厂长、厂长,现任实业总公司董事长、总经理,本公司董事长、总经理,并为全国政协委员、安徽省政协常委。
王家章:男,42岁,大专文化,经济师,具有23年企业管理经验。曾任原公司副厂长、党委书记,现任实业。总公司副董事长、副总经理,本公司副董长、副总经理。
黄澍蕃:男,50岁,大学文化,高级工程师,具有26年的技术与企业管理经验。曾任原公司副厂长、总工程师,现任实业总公司副总经理,本公司董事会董事、副总经理、总工程师。
许国平:男,43岁,具有23年的基层工作经验。曾任原公司车间副主任,现任本公司董事会董事。
郑忠勋:男,42岁,中专文化,具有24年技术与企业管理经验。曾任原公司车间主任,现任合肥美菱电冰箱配件厂厂长,本公司董事会董事。
朱有华:女,43岁,中专文化,政工师,具有21年行政管理经验。现任合肥拉链厂副书记兼工会主席,本公司监事会监事。
吴国金:男,47岁,具有29岁基层实践工作经验。曾任原公司工会主席、副厂长助理,现任合肥纸箱厂党总支书记,本公司监事会监事。
高尔清:男,52岁,大专文化,工程师,具有34年技术与企业
管理经验。曾任合肥锅炉厂厂长、原公司副总工程师、工会主席。现任本公司监事会监事。
姜继直:男,46岁,大专文化,会计师,具有24年财务管理经验。曾任原公司副总会计师兼财务处处长、总会计师,现任本公司财务主管。
十一、经营业绩
本公司是集工、科、贸、服务于一体的大型现代化实业公司,由国家大型一档企业──合肥美菱电冰箱总厂改制而成。自1983年转产电冰箱以来,公司经营始终以市场为导向,以效益为核心,以科技为基础,经济效益不断提高,并已连续三年进入中国500家最大工业企业行列,连续六年为安徽省最佳经济效益企业;先后获得国家二级企业,全国“五一”劳动奖状、国家能源管理一级企业、轻工部质量管理奖等多种大奖及荣誉120多项。本公司经营主要在以下几方面取得了长足的进步:
1.产量增加。截止今年4月底,本公司电冰箱总产量累计已达100多万台,品种有十多个,以满足消费者的各种需要。目前,通过技术改造又新建了一条单班年产15万台电冰箱生产线,使电冰箱生产能力提高到年产60万台(两班),并引进了一条单班年产10万台空调器生产线经过两年的基建和技术凋试,第一批产品将于下半年投放市场。
2.质量提高。本公司一直把产品质量当成企业的生命,建立了一整套严格的质量管理现章制度,并拥有国内一流水平的冰箱检测中心,型式实验室。目前,家用电冰箱各项技术指标均达到或超过GB8059-87等国家标准,符合国际ISO7371-84标准,并在1990年成为全国首批通过国际安全委员会的EC认证,取得了国际市场销售资格的产品。
3.市场拓展。本公司产品以国内消费者为主要销售对象,市场也以国内为主,同时,产品出口量也在逐年扩大,主要销东南亚、中东、中非及法国等地区。目前,本公司的国内销售网点遍布全国,产品进入了全国除西藏、台湾两省外所有的区域性市场。1992年,美菱电冰箱销量占全国总销量8.8%,居全国第三位,其中东北地区占有位居第一位,华北地区占有位居第二位,在中南占6%,西北占8.8%,华东占11.8%,1993年1-4月份,在东北、华北销量居第一,在中南、西南、华东居2一3位,在西北居34位。
4.其他业务。本公司为扩大经营范围,降低经营风险,还投资3421万元新建美菱大厦,建筑面积11089平方米。大厦具有宾馆、餐厅、卡拉OK厅、商场等服务设施。同时,本公司还将涉足房地产开发,建材等其他行业,使公司业务多元化、集团化。
十二、股本
(一)发行前股本
1992年6月,经安徽省体改委批准,原公司改组为内部股份公司,改组后本公司注册股本为人民币12177万元,已发行法人股和内部职工股1950万元(每股面值为1元)。为本次公开发行新股之目的,本公司进行了资产量组,所属的冰箱厂、空调器厂、美菱大厦的资产归本公司所有,其他资产及本公司之控股权归实业总公司。重组后,本公司股本总额为9000万元,每股面值1元,其中国有股7050万股,法人股1500万股,内部职工股450万股。
(二)发行后股本
若本次股票发行成功,则本公司的股权结构如下:
总股本:12,000万股
其中:国有股 7050万股 占总股本之58.75%
法人股 1500万股 占总股本之12.5%
社会公众股 3000万股 占总股本之25%
内部职工股 450万股 占总股本之3.75%
十三、资产评估及调整后净资产
经中华会计师事务所(北京)评估,并经合肥市国资处合国资字(93)026号文确认,截止1993年4月30日,本公司各大类资产评估前后价值及增减情况如下:
评估前帐面值 评估后价值 增减金额
流动资产 150,967,444 150,081,279 -886,165
固定资产 159,831,785 198,675,238 38,843,453
净值 146,627,129 185,470,582 38,843,453
无形资产及其他资产 0 12,519,675 12,519,675
本次发行前总股本:90,000,000元
本次发行前净资产总额:139,976,964元
本次发行前每股净资产:1.67元
本次发行预计实收金额:139,500,000元
本次发行后净资产总额:289,476,964元
本次发行后总股本:120,000,000元
本次发行后每股净资产:2.41元
十四、主要会计资料
1990年至1992年有关财务比率变动表
项目 1990年 1991年 1992年
流动比率 1.24 1.13 1.18
速动比率 0.83 0.84 0.84
应收帐款周转率 5.86 7.25 5.51
存货周转率 3.50 4.18 5.73
十五、盈利预测
依据经注册会计师验证的1992年财务决算和经营业绩,在无不可预见情况下,本公司1993年度的盈利预测为:税后利润5525万元,按总股本为12000万股计算的每股盈利(扣除公益金10%)为0.41元。
十六、重要合约及重大诉讼事项
截止本招股说明书刊载之日止,经江苏省对外经济律师事务所审核并出具法律意见书确认,本公司未对外签订任何重大合同,亦未涉及任何诉讼。
十七、公司发展现划
根据本公司董事会确定的发展目标,公司将通过股份制、合资、合营等多种形式,使管理现代化、产品多元化、经营多样化,争取到“八五”期未,形成年产值50亿元的经营规模,到本世纪末,发展成为以技术输出和资本输出为主的在国际上具有影响的跨国公司。
在市场拓展方面:在美菱产品供不应求的形势下,对国内各地区采取限量投放策略,尽可能地扩大市场覆盖面,同时用高档豪华产品占领城市高收入消费者市场,以中、低档产品进一步辐射中小城镇和农村市场,来缓解人关后进口冰箱对国内部分市场的冲击;对国际市场将利用出口关税降低的机会逐步建立自己的外销渠道、树立起产品的信誉,逐年增加产品出口为人关后大现模进军国际市场打下基础。
作为本公司支柱产品的电冰箱和家用空调器的产量和产值在未来三年中将有大幅度的增长,同时本次向社会公开发行股票募集的资金。按计划分别投资于新增豪华高档冰箱生产线的引进和建设、新型建筑材料的开发以及房地产和综合工业小区的开发建设。
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│ 股东大会 │
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├─────┤ 监事会 │
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│ 证券委员会 ├┤ 董事长 ├─┤ 技术发展委员会 │
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│ 总经理 │
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│ 总经理办公室 ├───┤
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│副总经理││ 总工程师 │ │总会计师│ │ 副总经理 │
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政 财 人 物 │ 宣 质 计 保
策 资 │ 传 量 划
研 务 事 供 │ 广 保 制 安
究 应 │ 告 证 造
部 部 部 部 │ 部 部 部 部
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科 销 进 电 空 美
售 出 冰 调 菱
研 公 口 箱 器 大
司 公 厂 厂 厦
所 司