广东电力发展股份有限公司2004年半年度报告
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
公司董事长潘力、总经理刘罗寿、主管财务工作的副总经理袁素杰及财
务负责人刘学毛保证本报告中财务报告的真实、完整。
公司的半年度财务报告未经审计。
一、公司基本情况
(一)公司法定中文名称:广东电力发展股份有限公司
公司法定英文名称：GUANGDONG ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD.
英文名称缩写：GED
(二)公司股票上市地：深圳证券交易所
公司股票简称：粤电力Ａ、粤电力Ｂ
公司股票代码：000539、200539
(三)注册地址：广东省广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼
办公地址：广东省广州市天河东路2号粤电广场南塔23、25、26楼
公司网址：http://www.ged.com.cn
公司电子信箱：ged@ged.com.cn
(四)法定代表人：潘力
总经理：刘罗寿
(五)公司董事会秘书：李晓晴
联系电话：(020)87570276
电子信箱：lixq@ged.com.cn
证券事务代表：刘维
联系电话：（020）87570251
电子信箱：liuw@ged.com.cn
传真：（020）85138084
联系地址：广东省广州市天河东路2号粤电广场南塔26楼
邮政编码：510630
(六)信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》
网站：http://www.cninfo.com.cn
定期报告备置地点：公司董事会事务部
二、主要财务数据和指标
(一)主要财务数据和指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比年初数增减（％）
流动资产 4,003,521,229.21 4,092,012,300.44 -2.16%
流动负债 1,456,716,854.63 1,308,856,150.67 11.30%
总资产 12,851,970,204.84 12,486,903,532.16 2.92%
股东权益（不含少数股
7,816,106,723.79 7,885,886,882.32 -0.88%
东权益）
每股净资产 2.94 2.97 -0.89%
调整后的每股净资产 2.94 2.96 -0.88%
报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 595,070,841.47 585,091,059.01 1.71%
扣除非经常性损益后
595,744,617.79 585,250,892.79 1.79%
的净利润
每股收益 0.22 0.22 1.73%
每股收益（如果股本发
生变化，按新股本计 0.22 -- --
算）
净资产收益率 7.61% 8.11% 减少0.5个百分点
经营活动产生的现金
779,434,900.16 769,595,589.36 1.28%
流量净额
注：本报告期内非经常性损益为-673,766.32元，涉及的项目与金额如下：
单位：元
非经常性损益项目 金额
营业外收入 275,986.31
营业外支出 1007,578.63
委托投资收益 57,816.00
合计 -673,776.32
(二)利润表附表
净资产收益率（%） 每股收益（元）
报告期利润（元）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1,200,452,039.09 15.36 14.67 0.4514 0.4514
营业利润 1,049,087,142.64 13.42 12.82 0.3945 0.3945
净利润 595,070,841.47 7.61 7.27 0.2238 0.2238
扣除非经常性损益
595,744,617.79 7.62 7.28 0.2240 0.2240
后的净利润
(三)国内外会计准则差异
单位：万元
国内会计准则 境外（国际）会计准则
净利润 59,507.08 59,515.78
转回已支付的预提内退职工工资及福利费用712.34万元，递延房改损失摊销-486.37
万元，上述调整的递延税款-183.01万元，其他-34.26万元。
差异说明
三、股本变动及主要股东持股情况
(一)报告期内公司股本结构没有变动情况。
(二)截至2004年6月30日止，公司股东人数为A股68,533户，B股47,674户,
共计116,207户。
(三)公司前十名股东持股情况介绍：
报告期 股份类别 质押或冻 股份性质（国
本期末持股数 比例
股东名称 内增减 （已流通或 结股份数 有股东或外
(股) (%)
（股） 未流通） （股） 资股东）
广东省粤电集团有限公司 0 1,333,800,000 50.15 未流通 0 国有股东
中国信达资产管理公司 0 87,750,000 3.30 未流通 0 国有股东
广东省电力开发公司 0 85,082,400 3.20 未流通 0 国有股东
广东广控集团有限公司 0 43,875,000 1.65 未流通 0 未知
长城证券有限责任公司 未知 18,337,323 0.69 已流通 未知 未知
湘财证券有限责任公司 未知 17,855,298 0.67 已流通 未知 未知
TEMPLETON WORLD 已流通
未知 16,090,315 0.61 未知 未知
FUND INC
CMBLSA RE FTIF 已流通
TEMPLETON ASIAN 未知 14,833,255 0.56 未知 未知
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会社 未知 13,336,788 0.50 已流通 未知 未知
TOYO SECURITIES ASIA 已流通
未知 11,629,917 0.44 未知 未知
LIMITED-A/C CLIENT
注：公司第三大股东广东省电力开发公司是第一大股东广东省粤电集团有限公司的全资
子公司，两者存在关联关系。其他股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况未知。
(四)公司前十名流通股股东持股情况介绍：
股东名称 本期末持股数(股) 种类（A、B、H或其他）
长城证券有限责任公司 18,337,323 A股
湘财证券有限责任公司 17,855,298 A股
TEMPLETON WORLD FUND INC 16,090,315 B股
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI 5496 14,833,255 B股
内藤证券株式会社 13,336,788 B股
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT 11,629,917 B股
西北证券有限责任公司 11,019,341 A股
TEMPLETON EMERGING MARKETS INVESTMENT TRUST 9,722,765 B股
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 8,955,805 B股
BONY A/C MIF-MATTHEWS DRAGON CENTURY CHINA
8,471,726 B股
FUND
SUMITOMO USA/NEW CHINA MOTHER FUND 7,195,000 B股
注：公司前十名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况未知。
(五)报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变动。
四、董事、监事、高级管理人员情况
(一)报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股没有变化。
(二)报告期内董事、监事、高级管理人员任职情况无变动。
五、管理层讨论与分析
2004年上半年，广东省国民经济的持续快速增长继续带动用电需求的提高，省内全
社会用电量同比增长20.65%。在用电需求旺盛的良好形势下，本公司抓好电厂安全生
产管理，加强机组设备维护，保证机组安全稳定运行，报告期内完成发电量105.12亿千
瓦时，上网电量98.28亿千瓦时，分别比去年同期增长22.12%和22.82%，实现了电力
生产和用电需求同步增长，完成全年发电计划的48.85%。
根据国家发展改革委员会的发改电[2003]124号文，本公司下属电厂上网电价从
2004年1月1日起一律提高0.007元（含税），进一步增加了主营业务收入，报告期内
实现主营业务收入34.21亿元，同比增长26.25%。但由于去年以来形成的煤炭供应紧张
局面仍在持续，报告期内燃料及运输价格继续上涨，同比上升超过20%，使公司主营业
务成本大幅增加，毛利率有所下降。但是，公司通过加强管理和成本控制，并且得益于
发电量的大幅上升，报告期内实现净利润5.95亿元，比去年同期略有增长。
下半年，广东省内电力市场仍将保持供不应求的局面，抓好现有电厂安全生产，确
保完成全年发电计划是本公司下半年面临的主要任务，同时，燃料及运输成本居高不下
将对公司业绩提升产生较大压力，公司将努力增加现有电厂的发电量，加强预算管理控
制成本，进一步挖掘内部潜力，同时将加快在建项目的建设，争取通过规模扩张提高效
益。
(一)主要经营成果及财务状况变动分析
单位：万元
指标项目 2004年1-6月 2003年1-6月 增减(%)
主营业务收入 342,087.48 270,957.03 26.25
主营业务成本 220,218.87 156,025.28 41.14
主营业务利润 120,035.76 113,456.18 5.81
净利润 59,507.08 58,509.11 1.71
现金及现金等价物净增加额 -105905.06 -22,027.88 480.78
增减变动主要原因：
（1）主营业务收入增长是由于上网电量增长及电价提高；
（2）主营业务成本增加是发电量增加，同时燃料及运输成本上升所致；
（3）主营业务利润、净利润增长是由于主营业务收入同比增长26.25%，公司保持
了较好的盈利水平，但主营业务成本增幅大于主营业务收入增幅，使主营业务利润、净
利润增幅较小；
（4）现金及现金等价物减少主要是由于报告期内公司投资大幅增加。
(二)公司报告期内主要经营情况：
1、公司主营业务范围及经营状况
本公司是经营、建设电站及输变电工程的大型发电公司。
截至2004年6月30日止，本公司已投产发电装机容量达3,150.5MW，完成发电量
105.12亿千瓦时，上网电量98.28亿千瓦时，分别比去年同期增长22.12%和22.82%。
2004年上半年主营业务收入情况如下：
单位：万元
主营业务收 主营业务成 毛利率比
主营业务 主营业务 毛利率
行业 地区 入比上年同 本比上年同 上年同期
收入 成本 (%)
期增减（％）期增减（％）增减（％）
减少5.52
电力 广东省 342,087.48 220,218.87 35.62 26.25 41.14
个百分点
其中：关联
0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
交易金额
本公司及控股子公司附属电厂电力生产情况如下：
本公司全资附属的沙角A电厂完成发电量41.28亿千瓦时、上网电量38.60亿千瓦
时，分别比去年同期增长7.75%、7.91%，完成全年发电计划49.96%；
本公司控股76%的湛江电力有限公司附属的湛江电厂完成发电量38.04亿千瓦时、
上网电量36.04亿千瓦时，分别比去年同期增长10.26%、10.69%，完成全年发电计划的
46.21%；
本公司控股58%的广东粤嘉电力有限公司（下称“粤嘉公司”）附属的梅县发电厂
完成发电量10.44亿千瓦时、上网电量9.57亿千瓦时，分别比去年同期增长58.66%、
59.50%，完成全年发电计划的60.63%；
本公司控股65%的广东韶关粤江发电有限公司（下称“粤江公司”）附属的韶关电
厂#10机组完成发电量9.27亿千瓦时、上网电量8.46亿千瓦时，分别比去年同期增长
56.32%、58.13%，完成全年发电计划的45.71%；
本公司控股51%的茂名瑞能热电有限公司（下称“瑞能公司”）附属的茂名热电厂
#5机组完成发电量6.09亿千瓦时、上网电量5.61亿千瓦时，分别比去年同期增长
1502.63%、1550.00%，完成全年发电计划的47.85%。
截至2004年6月30日止，本公司实现主营业务收入34.21亿元，利润总额10.42
亿元，扣除少数股东损益后，本公司实现净利润5.95亿元，比去年同期增长1.71%。
2、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生重大变化。
3、公司没有其他业务经营活动对利润产生重大影响。
4、没有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）。
5、经营中的问题与困难
（1）燃料及运输成本持续大幅上涨，对公司的盈利水平产生较大影响。而截至目前，
上网电价仅上调0.7分/千瓦时（含税），难以消化燃料及运输成本上升的影响。
（2）2004年公司计划发电量为215.17亿千瓦时，电厂设备平均利用小时数将超过
6800小时，长时间的满负荷运行，给机组设备的安全可靠性和健康稳定运行带来考验。
（3）发电行业竞争日趋激烈，给公司的资源获取和扩容发展带来挑战。
(三)公司投资情况
1、报告期内本公司无募集资金的运用，也没有尚未使用的募集资金。
2、重大非募集资金投资的进度及收益情况
项目 报告期内投入金额（万元） 完成本年计划
韶关发电厂#11机组 3900 152.17%
茂名热电厂#6机组 9248 67.92%
惠州LNG电厂 10261 49.58%
深圳前湾LNG电厂 2715 16.677%
湛江奥里油电厂 18373 62.69%
贵州盘南电厂 10593 200.21%
汕尾电厂 8400 22.94%
惠来石碑山风电项目 2562 36.86%
沙角A电厂#1-#4机组脱硫 2459 24.59%
上述投资项目正在建设中，报告期内尚未产生效益。
(四)下半年计划：
1、继续抓好电厂安全生产，提高机组运行的可靠性和经济性，争取稳发多发电量，
实现发电量和上网电量的进一步增长,争取完成和超额完成全年发电计划。
2、大力推进梅县发电厂#5机组、韶关电厂#11机组、惠州LNG电厂、贵州盘南电
厂、汕尾电厂和前湾燃机电厂等新建电源项目的基建工作，争取机组早日投产，为公司
增加新的利润增长点。
3、继续加强新电源项目开发，做好惠来电厂、茂名博贺电厂及梅县发电厂扩建项
目的前期工作；抓住电力体制改革的有利时机，加大资本运作力度，争取电源资产的收
购重组。
六、重要事项
(一)公司治理结构状况
报告期内，本公司继续严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关规定和《深
圳证券交易所股票上市规则》的要求，认真做好公司自身的法人治理工作。在业务上，
公司委托母公司代为采购燃料，主要是根据电力企业生产的特点，充分利用母公司资源
及集中采购的优势，并且公司已与母公司签署《燃料购销协议》，规范相关行为。根据
中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通
知》（证监发[2003]56号）文的精神，对公司《章程》有关条款进行修改。公司法人治
理状况实际符合中国证监会有关文件的要求。
(二)报告期内公司2003年度利润分配方案的实施情况
经2004年5月18日公司股东大会审议通过的2003年度利润分配方案，已于2004
年6月23日进行股权登记，除息日为2004年6月24日，并于6月24日（A股）、6
月28日（B股）派发了现金股利，公司2003年度派息情况详见6月17日刊登在《中
国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《香港商报》的有关公告；刊载的互联网网
站为：http://www.cninfo.com.cn。
(三)报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项
(四)报告期内公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
(五)重大关联交易事项[见财务报告“（二）会计报表附注七、关联方关系及其交易”]
(六)控股股东及其子公司占用公司资金总体情况及对外担保情况
1、报告期内，由于本公司与控股股东共同投资电力项目的项目公司尚未完全验资
或未成立，本公司对持股50%以下的项目投资有部分款项在“其他应收款”科目挂账，
具体包括：对深圳广前电力有限公司（投资深圳前湾LNG电厂）投资12700万元、对
惠州LNG电厂投入4917.12万元、对石碑山风能开发公司（投资惠来石碑山风电项目）
投入2562万元，还有对广东粤电控股西部投资有限公司（投资贵州盘南电厂）投入
3744.68万元，以上项目累计余额31671.70万元，均属于本公司对各项目的投资款项，
因此，不存在控股股东及其子公司占用公司资金的情况。
2、报告期内公司未发生中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市
公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）文中涉及的对外担保事项。
公司为控股子公司湛江电力从2002年起提供担保，预计到2006年8月执行完毕。
截至2004年6月30日，上述借款余额为4.12亿元。
3、独立董事独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》（证监发[2003]56号）文的精神，独立董事对公司与关联方资金往来及对外
担保情况进行了核查，认为公司能够按照中国证监会有关文件的要求，进一步修改和完
善公司《章程》，严格按照有关法律法规的要求规范运作，有效控制对外担保风险。公
司向持股50%以下的关联方提供资金属于公司对参股电力项目的投资，实际上不存在关
联方占用资金的情况。截至报告期末，公司未向控股股东及本公司持股50%以下的其他
关联方、任何非法人单位及个人提供担保，不存在违规担保的情况。
(七)公司重大合同及承诺事项
1、报告期内，本公司控股51%的瑞能公司与粤电集团全资附属企业茂名热电厂根
据签署的《5号机组承包管理协议书》，由茂名热电厂对该机组的生产管理、机组运行、
设备检修维护、技改等进行承包管理，瑞能公司向茂名热电厂支付的管理人工费及检修
维护费用全年核定为2036万元，公共管理费用分摊与上网电量挂钩，核定为0.005元/
千瓦时（该事项已于2003年12月30日临时公告及2004年4月13日公司2003年年度
报告中披露），报告期内实际支付1298.60万元。
此外，公司无其他重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租
赁公司资产。
2、报告期内公司无重大委托理财事项，也不存在以前期间发生并延续到报告期的
任何委托理财事项。
3、承诺事项[见财务报告“（二）会计报表附注九、承诺事项”]
(八)其他信息
公司公布关于办公地址及联系电话变更、2003年发电量完成情况及2004年计划发
电量等重要事项的公告，分别刊登在2004年2月11日、2月18日的《证券时报》、《上
海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》上，刊载的互联网网站为：
http://www.cninfo.com.cn。
七、财务报告（未经审计）
(一)会计报表
(二)会计报表附注
资产负债表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
注 合并数 母公司数
项 目
释 2003年12月31日 2004年6月30日 2003年12月31日 2004年6月30日
货币资金 1 2,509,499,078.70 1,450,448,506.99 1,042,105,587.05 536,931,567.06
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 2 823,187,068.72 1,256,935,996.66 278,634,621.80 249,041,443.41
预付帐款 4 236,217,256.53 389,600,365.81 182,282,640.80 181,644,498.00
其他应收款 3 286,999,058.29 662,303,976.07 430,170,673.92 617,259,627.35
存 货 5 234,610,240.04 243,400,111.76 108,676,301.49 130,137,119.80
待摊费用 6 1,499,598.16 832,271.92
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 4,092,012,300.44 4,003,521,229.21 2,041,869,825.06 1,715,014,255.62
长期股权投资 7 184,921,679.41 429,066,790.58 4,329,814,430.98 4,844,304,063.63
长期债权投资 76,115,494.06 112,737,294.06 76,115,494.06 112,737,294.06
长期投资合计 261,037,173.47 541,804,084.64 4,405,929,925.04 4,957,041,357.69
其中：合并价差
固定资产原价 8 11,678,420,103.96 11,729,156,230.79 3,820,183,361.64 3,867,074,372.26
减：累计折旧 4,593,885,044.98 4,920,530,166.40 2,152,828,186.99 2,237,911,574.76
固定资产净值 7,084,535,058.98 6,808,626,064.39 1,667,355,174.65 1,629,162,797.50
减：固定资产减值准备
固定资产净额 7,084,535,058.98 6,808,626,064.39 1,667,355,174.65 1,629,162,797.50
工程物资 9 129,974,883.13 293,526,757.00
在建工程 10 452,630,341.27 755,714,175.02 83,142,502.11 75,951,421.71
固定资产清理 4,074,303.27 2,308,774.21
固定资产合计 7,667,140,283.38 7,861,941,299.68 1,750,497,676.76 1,707,422,993.42
无形资产 11 466,713,774.87 444,703,591.31 135,672,708.21 133,933,314.51
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及递延资产合计 466,713,774.87 444,703,591.31 135,672,708.21 133,933,314.51
递延税款借项
资产总计 12,486,903,532.16 12,851,970,204.84 8,333,970,135.07 8,513,411,921.24
主管会计工作 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰 刘学毛
的负责人： 负责人：
资产负债表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
注 合并数 母公司数
项 目
释 2003年12月31日 2004年6月30日 2003年12月31日 2004年6月30日
短期借款 200,000,000.00
应付票据
应付帐款 12 417,278,097.70 656,062,623.45 234,748,049.54 310,582,076.80
预收帐款
应付工资 13 45,317,546.54 53,822,991.03 37,720,474.39 37,720,474.39
应付福利费 11,367,805.35 12,196,993.65 2,216,358.41 1,042,515.79
应付股利 14 613,548.00 37,363,660.15 613,548.00 760,734.21
应交税金 15 283,059,364.20 261,678,288.15 105,929,138.12 78,407,238.04
其他应交款 2,173,206.58 1,971,817.22 -138,665.03 -138,665.03
其他应付款 16 264,957,510.30 186,788,160.98 66,994,349.32 68,930,823.25
预提费用 17 729,072.00 652,320.00
预计负债
一年内到期的长期负债 283,360,000.00 246,180,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,308,856,150.67 1,456,716,854.63 448,083,252.75 697,305,197.45
长期借款 18 1,473,780,000.00 1,628,780,000.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
其中:专项应付款
长期负债合计 1,473,780,000.00 1,628,780,000.00
递延税款贷项
负债合计 2,782,636,150.67 3,085,496,854.63 448,083,252.75 697,305,197.45
少数股东权益 1,818,380,499.17 1,950,366,626.42
实收资本（股本） 19 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00
资本公积 20 1,383,187,147.66 1,383,187,147.66 1,383,187,147.66 1,383,187,147.66
盈余公积 21 2,892,647,283.03 2,892,647,283.03 2,892,647,283.03 2,892,647,283.03
其中：法定公益金 259,384,837.89 259,384,837.89 259,384,837.89 259,384,837.89
未分配利润 22 950,648,451.63 880,868,293.10 950,648,451.63 880,868,293.10
外币报表折算差额
所有者权益合计 7,885,886,882.32 7,816,106,723.79 7,885,886,882.32 7,816,106,723.79
负债及所有者权益总计 12,486,903,532.16 12,851,970,204.84 8,333,970,135.07 8,513,411,921.24
主管会计工作 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰 刘学毛
的负责人： 负责人：
利润及利润分配表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
注 合并数 母公司数
项 目
释 上年同期数 本年累计数 上年同期数 本年累计数
一、主营业务收入 23 2,709,570,266.74 3,420,874,827.66 1,137,418,769.07 1,250,588,130.06
减：主营业务成本 1,560,252,835.52 2,202,188,703.38 649,246,229.49 835,566,754.76
主营业务税金及附加 24 14,755,646.14 18,328,562.75
二、主营业务利润 1,134,561,785.08 1,200,357,561.53 488,172,539.58 415,021,375.30
加：其他业务利润 25 386,351.96 687,323.46 229,358.35 640,099.43
减：营业费用
管理费用 141,602,272.95 127,505,548.28 59,263,744.05 62,928,334.18
财务费用 26 32,977,083.35 24,452,194.07 -6,191,320.28 -7,547,773.54
三、营业利润 960,368,780.74 1,049,087,142.64 435,329,474.16 360,280,914.09
加：投资收益 27 -3,670,388.46 -5,840,819.01 266,570,546.32 331,004,897.87
补贴收入
营业外收入 28 840,825.38 386,326.33 484,314.00 261,194.49
减：营业外支出 29 1,279,628.97 1,323,110.60 841,859.65 968,242.20
四、利润总额 956,259,588.69 1,042,309,539.36 701,542,474.83 690,578,764.25
减：所得税 282,301,275.21 294,383,699.64 116,451,415.82 95,507,922.78
少数股东损益 88,867,254.47 152,854,998.25
五、净利润 585,091,059.01 595,070,841.47 585,091,059.01 595,070,841.47
加：年初未分配利润 197,499,194.83 950,648,451.63 197,499,194.83 950,648,451.63
其他
六、可供分配利润 782,590,253.84 1,545,719,293.10 782,590,253.84 1,545,719,293.10
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 782,590,253.84 1,545,719,293.10 782,590,253.84 1,545,719,293.10
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利（投资者利润） 664,851,000.00 664,851,000.00
转作资本（股本）的普通股股利
八、未分配利润 782,590,253.84 880,868,293.10 782,590,253.84 880,868,293.10
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
主管会计工作 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰 刘学毛
的负责人： 负责人：
现金流量表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
项 目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品,提供劳务收到的现金 3,571,805,634.00 1,494,435,634.00
收到的税费返还 300,529.14 300,529.14
收到的其他与经营活动有关的现金 78,201,671.24 45,633,193.34
现金流入小计 3,650,307,834.38 1,540,369,356.48
购买商品,接受劳务支付的现金 1,885,925,777.23 727,922,884.18
支付给职工以及为职工支付的现金 141,355,969.33 94,901,444.15
支付的各项税费 750,864,140.16 274,932,044.23
支付的其他与经营活动有关的现金 92,727,047.55 24,279,407.99
现金流出小计 2,870,872,934.27 1,122,035,780.55
经营活动产生的现金流量净额 779,434,900.11 418,333,575.93
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 825,000.00 825,000.00
取得投资收益所收到的现金 677,278.99 275,176,474.38
处置固定资产,无形资产和其他长期资产收到的现金 300.00 300.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 1,502,578.99 276,001,774.38
购买固定资产,无形资产和其他长期投资所支付的现金 567,662,559.15 74,725,232.01
投资所支付的现金 620,562,808.72 659,562,808.72
支付的其他与投资活动有关的现金 6,208,258.13 659,220.29
现金流出小计 1,194,433,626.00 734,947,261.02
投资活动产生的现金流量净额 -1,192,931,047.01 -458,945,486.64
三、筹资活动产生的现金流量 - -
吸收投资所收到的现金 18,000,000.00
借款所收到的现金 155,000,000.00 200,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -125,530.91 153,968.63
现金流入小计 172,874,469.09 200,153,968.63
偿还债务所支付的现金 37,180,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 781,236,629.78 664,703,813.79
支付的其他与筹资活动有关的现金 12,270.18 12,270.18
现金流出小计 818,428,899.96 664,716,083.97
筹资活动产生的现金流量净额 -645,554,430.87 -464,562,115.34
四、汇率变动对现金的影响额 6.06 6.06
五、现金及现金等价物净增加额 -1,059,050,571.71 -505,174,019.99
补充资料： - -
1.将净利润调节为经营活动的现金流量 - -
净利润 595,070,841.47 595,070,841.47
加:计提的资产减值准备 94,408.89 -143,066.20
固定资产折旧 351,506,701.61 105,890,564.56
无形资产摊销 21,865,033.31 1,739,393.70
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 128,621.36
预提费用增加（减：减少） -76,752.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 33,047,845.75 -7,547,773.54
投资损失(减:收益) 5,840,819.01 -331,004,897.87
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加) -8,789,871.72 -21,460,818.31
经营性应收项目的减少(减:增加) -637,798,100.05 -156,714,566.04
经营性应付项目的增加(减:减少) 160,506,242.53 59,885,612.23
少数股东本期收益 152,854,998.25
其 他 105,184,111.70 172,618,285.93
经营活动产生的现金流量净额 779,434,900.16 418,333,575.93
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动： － －
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3.现金及现金等价物的增加情况 － －
现金的期末余额 1,450,448,506.99 536,931,567.06
减：现金的期初余额 2,509,499,078.70 1,042,105,587.05
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金等价物的净增加额 -1,059,050,571.71 -505,174,019.99
主管会计工作 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰 刘学毛
的负责人： 负责人：
资产减值准备表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 单位：人民币元
2004年1月1日 本年增加数 本年转销数 2004年6月30日
一、坏账准备 4,666,251.47 2,291,329.72 211,842.58 6,745,738.61
其中：应收账款 4,136,618.44 2,179,642.86 - 6,316,261.30
其他应收款 529,633.03 111,686.86 211,842.58 429,477.31
二、短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备 372,247.20 - 372,247.20
八、委托贷款减值准备
主管会计工 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰 刘学毛
作的负责人： 负责人：
广东电力发展股份有限公司
会计报表附注
2004年06月30日
（单位：人民币元）
一、基本情况
广东电力发展股份有限公司（以下简称本公司）于1992年9月
8日经广东省人民政府粤府函[1992]20号文及广东省企业股份制试
点联审小组、广东省经济体制改革委员会粤股审[1992]54号文批准，
由广东省电力集团公司(现为广东省粤电集团有限公司)、中国建设银
行广东省信托投资公司（现为中国信达资产管理公司）、广东省电力
开发公司、广东国际信托投资公司和广东发展银行（现为广东省广控
集团有限公司）共同发起设立。本公司于1992年11月3日取得广东
省工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册资本为
356,250,000.00元。
根据广东省证券监督管理委员会、广东省证券委员会粤证发字
[1993]009号文《关于下达广东电力发展股份有限公司公开发行股票
（A股）规模的通知》和中国证券监督管理委员会证监发字[1993]35
号文《关于广东电力发展股份有限公司申请公开发行股票的复审意见
书》，本公司于1993年发行A股44,000,000股，每股面值1.00元。
根据国务院证券委员会证委发[1995]13号文《关于广东电力发
展股份有限公司发行B股的批复》、深圳市证券管理办公室深证办复
[1995]23号文《关于广东电力发展股份有限公司发行B股的批复》，
本公司于1995年发行B股105,000,000股，每股面值1.00元；另有
108,250,000股法人股转换为B股。
根据本公司2000年第1次临时股东大会决议、中国证券监督管
理委员会证监公司字[2000]251号文《关于核准广东电力发展股份有
限公司增发股票的批复》，本公司于2001年增发A股84,000,000股，
每股面值1.00元。
根据股东大会决议，本公司于1994年以1993年末总股本数每
10股送2股红股转增6股；于1997年以1996年末总股本数每10股
送2股红股；于1998年以1997年末总股本数每10股转增3股；于
2000年以变更前总股本数每10股送2股红股转增8股。
截至2003年12月31日，本公司注册资本为2,659,404,000.00
元。
本公司经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函
[1995]第626号文批准，于1995年11月10日成为外商投资股份有
限公司。
本公司经营范围包括：建设、经营发电站、建设输变电工程；电
力行业的技术咨询和技术服务、房地产、出租汽车营运（国内购车）。
本公司注册地址：广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心
10楼；本公司办公地址：广州市天河东路粤电广场26楼。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及补充规定。
2、会计年度
本公司会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本（除业经
财政部确认的重估价值外）为计价原则。
5、外币业务折算方法
本公司发生的外币业务，按业务发生当月1日的市场汇价折算为
人民币记账，期末对货币性外币项目按年末市场汇价折算为人民币，
其和原折合人民币金额的差额，属于筹建期间的，计入长期待摊费用，
和购建固定资产有关的，在固定资产达到预定可使用状态前，计入固
定资产成本，其他计入当期损益。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、短期投资核算方法
本公司短期投资以取得时的初始投资成本计价。短期投资持有期
间所获得的现金股利或利息，除取得时已计入应收项目的现金股利或
利息外，实际收到时作为初始投资成本的收回，冲减短期投资账面价
值。处置短期投资时，所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额
作为当期投资损益。期末短期投资按成本与市价孰低计量，市价低于
成本的部分按单项投资计提跌价准备。
8、坏账损失核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失。坏账准备按应收款项（包括应
收账款和其他应收款）的余额采用账龄分析法计提，提取比例分别为：
账龄1年以内的，计提比例为0.5%；账龄1-2年的，计提比例为1%，
账龄2年以上的，计提比例为2%。对一年以上特别是三年以上的应
收款项分析可回收性，对预计可能发生坏账损失的应收款项，计提
10%-100%的坏账准备。
对因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然
不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年仍
然不能收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，予以核销，并冲销
提取的坏账准备。
9、存货核算方法
本公司存货主要包括燃料、材料，采用永续盘存制。存货以实际
成本计价，发出存货的成本按加权平均法计算确定。低值易耗品采用
一次摊销法摊销。期末按成本与可变现净值孰低法计量，可变现净值
低于成本的部分按单个存货项目计提存货跌价准备。
10、长期投资核算方法
本公司长期债权投资以取得时的初始投资成本计价，按期以债权
面值及适用的利率计提利息。长期债券投资的溢价或折价在债券持有
期内，按直线法摊销。处置长期债权投资时，所收到的处置收入与长
期债权投资账面价值的差额作为当期投资损益。
本公司长期股权投资以取得时的初始投资成本计价，投资额占被
投资单位有表决权资本总额20%以下，或虽占20%及以上但不具有重
大影响的，采用成本法核算；占20%或20%以上或虽投资不足20%但
具有重大影响的，采用权益法核算。处置长期股权投资时，所收到的
处置收入与长期股权投资账面价值的差额作为当期投资损益。
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额。股权投资借方
差额按合同规定的投资期限摊销，合同没有规定投资期限的，按不超
过10年的期限摊销；股权投资贷方差额，计入资本公积。
期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致
长期股权投资可收回金额低于其账面价值，并且这种降低的价值在可
预见的未来期间内不可能恢复的，按单项投资可收回金额低于其账面
价值的差额，计提长期投资减值准备。
11、委托贷款计价
本公司委托贷款根据实际委托的贷款金额确定，期末根据规定的
利率计提应收利息。对于有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额
的，按委托贷款本金高于可收回金额的差额计提委托贷款减值准备。
12、固定资产及折旧核算方法
本公司固定资产是指使用期限超过一年的房屋建筑物、机械设
备、运输工具和其他与经营有关的电器设备等，以及使用期限在两年
以上且单位价值在2,000.00元以上但不属于主要经营设备的物品。
固定资产以取得时的成本计价（除业经财政部确认的重估价值
外），固定资产折旧采用直线法计算。按固定资产类别、估计使用年
限和预计净残值率（原值的0%-3%）确定的折旧率如下：
类 别 折旧年限 年折旧率%
房屋 10-35 2.86-10.00
建筑物 22-50 2.00-4.55
机器设备 8-20 4.85-12.13
运输设备 8-15 6.67-12.13
其他设备 5-22 4.55-20.00
对由于市价持续下跌、或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致
固定资产可收回金额低于其账面价值，按固定资产可收回金额低于其
账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
13、在建工程核算方法
本公司在建工程按各项工程实际发生的成本计价，为该工程所发
生的借款利息支出和外币折算差额等借款费用在该工程达到预定可
使用状态前计入工程成本。在建工程于所购建的固定资产达到预定可
使用状态时转作固定资产。如果所购建的固定资产达到预定可使用状
态，但尚未办理竣工决算手续，按工程造价、预算或实际成本暂估转
入固定资产。
对于长期停建且预计未来3年内不会重新开工、性能或技术上已
经落后且所带来的经济利益具有很大不确定性及其他足以证明已发
生减值的在建工程项目，按在建工程可收回金额低于其账面价值的差
额，计提在建工程减值准备。
14、借款费用的核算方法
本公司为生产经营发生的借款费用计入当期损益。为购建固定资
产借入专门借款而发生的借款费用，在所购建固定资产达到预定可使
用状态之前，在符合资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，
记入该项资产的成本。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过
3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的
购建活动重新开始。
15、无形资产计价及其摊销方法
本公司无形资产以取得时发生的实际成本计价，自取得当月起按
预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者孰短
确定摊销年限，分期平均摊销记入当期损益。合同、法律均未规定年
限的，摊销年限不超过10年。处置无形资产时，所收到的处置收入
与无形资产账面价值的差额作为当期损益；如果预计某项无形资产已
经不能给本公司未来带来经济利益，将该项无形资产的账面价值全部
转入当期损益。
对已被其他新技术替代，使其为本公司创造经济利益的能力受到
重大不利影响，市价大幅下跌且在剩余摊销年限内预期不会恢复，其
他足以证明实际上已经发生减值情形的无形资产，按其预计可收回金
额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
16、长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用根据具体内容按预计受益期限分期平均摊
销。如长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则长期待摊费用
余额全部转入当期损益，筹建期间发生的开办费用在开始生产经营当
月一次性计入损益。
17、应付债券的核算方法
本公司应付债券根据实际发行价格总额确定，债券发行价格总额
与债券面值总额的差额，作为债券的溢价或折价，并在债券存续期间
内按直线法摊销。债券利息及债券溢（折）价摊销的会计处理同借款
费用。
18、收入确认原则
当本公司将产品上的主要风险和报酬转移给购买方，对该产品不
再继续保留管理权和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已取
得了收款的证据，与收入相关的产品成本能够可靠地计量时确认产品
销售收入；当本公司已经提供劳务，相关的成本能够可靠计算，其经
济利益能够流入时确认劳务收入。
19、所得税的会计处理方法
采用应付税款法。
20、合并会计报表编制方法
本公司合并会计报表以母公司会计报表和纳入合并范围的子公
司会计报表及其他相关资料为依据，按照《合并会计报表暂行规定》
的要求编制。若子公司的资产总额、销售收入和净利润较小，符合财
会二字（96）2号《关于合并报表合并范围的复函》的规定，则不予
合并。
编制合并会计报表时，公司内部之间的投资、重大交易及其余额
均已相互抵销，采用的会计政策和会计处理方法一致，若不一致时，
按本公司会计政策对子公司进行调整。
三、税项
1、本公司主要适用的税种和税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品或劳务收入 17%
营业税 营业收入或营业收入净额 5%
所得税 应纳税所得额 7.5%-33%
2、优惠税率及批文
根据广州市国家税务局对外税务中心分局第010457号《广州市
国家税务局外商投资企业和外国企业所得税优惠批复书》，本公司所
得税从1996年2月起按24%的税率征收，并享受2免3减的优惠，
即1996年2月至1997年12月免缴所得税，1998年1月至2000年
12月减半（按12%的税率）缴纳所得税，2001年1月起按24%的税率
和3%的地方附加缴纳所得税。
根据广州市国家税务局对外税务分局穗国税发[1997]185号文和
广州市国家税务局对外税务中心分局穗国税外发[1998]045号文，本
公司下属广东粤嘉电力有限公司（以下简称粤嘉电力）适用15%的所
得税税率，并自1998年度起免征所得税2年，减半征收所得税3年，
即1998年和1999年免缴所得税，2000年、2001年和2002年减半缴
纳所得税，2003年起按15%的税率缴纳所得税。
本公司下属湛江电力有限公司（以下简称湛江电力）和广东省韶
关粤江发电有限责任公司（以下简称粤江发电）以及茂名瑞能热电有
限公司(以下简称茂名瑞能)适用33%的所得税税率。
四、控股子公司及合营企业
本公司无合营企业，控股子公司情况如下：
注册资本 本公司投资 权益
子公司名称 成立日期 经营范围
（万元） 额（万元） 比例
湛江电力 1995.11 287,544.00生产电力，电站建设，销售建筑材料、 218,533.44 76%
煤炭、石油制品、工业生产资料（不含
金银），承包工程，电力行业的技术咨询
服务
粤嘉电力 1996.1 120,000.00共同兴建、经营与管理梅县发电厂B厂， 69,600.00 58%
电厂建设规模为2 12.5万千瓦燃煤机
组
粤江发电 1997.9 45,000.00韶关发电厂#10机组建设、生产、供应电 29,250.00 65%
力
茂名瑞能 2001.1 21,715.75电力生产、电站建设 11,075.03 51%
本公司编制2004年合并会计报表时已将上述公司纳入合并范
围。与2003年度相比，本公司2004年合并范围未发生变化。
五、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
2004年06月30日 2003年12月31日
现金 35,510.86 54,550.62
银行存款 1,450,412,996.13 2,509,444,528.08
其他货币资金 - -
合计 1,450,448,506.99 2,509,499,078.70
2、应收账款
账 2004年06月30日 2003年12月31日
龄 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以
内 1,263,252,257.96 100.00 6,316,261.29 827,323,687.16 100.00 4,136,618.44
1-2年 - - - - - -
2-3年 - - - - - -
3年以
上 - - - - - -
合计 1,263,252,257.96 100.00 6,316,261.29 827,323,687.16 100.00 4,136,618.44
2004年06月30日应收账款均为应收广东省广电集团有限公司
的售电款。
2004年06月30日应收账款余额增加的主要原因是回款周期延
长。
2004年06月30日应收账款中无应收持有本公司5%（含5%）以
上股份股东的款项。
3、其他应收款
2004年06月30日 2003年12月31日
账 龄
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 649,322,481.10 97.98 205,495.11 277,398,731.22 96.47 180,892.84
1-2年 3,853,724.30 0.6 32,837.24 1,852,852.95 0.65 18,526.85
2-3年 1,763,920.00 0.24 35,278.40 381,006.10 0.13 48,033.32
3年以上 7,793,327.98 1.18 155,866.56 7,916,514.25 2.75 302,593.22
合计 662,733,453.38 100.00 429,477.31 287,549,104.52 100.00 550,046.23
2004年06月30日其他应收款欠款单位前5名金额合计为
597,370,888.77元，占其他应收款总额的90.14%，具体明细如下：
单位名称 所欠金额 欠款时 欠款原因
间
深圳广前电力公司 127,000,000.00 2004年 投资款
湛江奥里油发电厂 271,389,883.93 2004年 投资款
茂名热电300MW机组 2004年 代垫投资款
93,433,071.96
惠州天然气发电有限责任公司 49,171,200.00 2004年 投资款
石碑山风能开发公司 2004年 投资款
25,620,000.00
浙江浙大网新科技股份公
2004年 沙A1-4号机脱硫款
司 24,860,000.00
宝华房地产开发有限公司 5,896,732.88 1995年 购房款及公证费
合计
597,370,888.77
应收深圳广前电力公司、惠州天然气发电有限责任公司款项系投
资追加款，相关法律手续尚未办理，暂挂其他应收款。
应收湛江奥里油发电厂、石碑山风能开发公司款项是投资款，相
关法律手续尚未办理，暂挂应收款。
本公司对上述暂列的投资款未计提坏账准备。
2004年06月30日本公司其他应收款余额增加的主要原因是投
资款增加。
4、预付账款
2004年06月30日 2003年12月31日
账龄
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 386,710,814.38 99.26 113,189,322.23 47.92
1-2年 289,551.43 0.07 200,000.00 0.08
2-3年 2,000,000.00 0.5 2,227,934.30 0.94
3年以上 600,000.00 0.17 120,600,000.00 51.06
合计 389,600,365.81 100.00 236,217,256.53 100.00
2004年06月30日预付账款主要欠款单位如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款原因
广东省粤电集团有限公司 380,000,000.00 2004年 预付流动资金
合计 380,000,000.00
截止2004年06月30日，公司共预付广东省粤电集团有限公司
燃料流动资金230,000,000.00元，另湛江公司已付燃料款
150,000,000.00元，尚未结算。
2004年06月30日预付账款中预付持有本公司5%（含5%）以上
股份股东的款项为380,000,000.00元。
5、存货
2004年06月30日 2003年12月31日
金额 跌价准备 金额 跌价准备
燃料 78,456,592.58 － 68,160,872.71 －
材料 164,943,519.18 － 166,449,367.33 －
合计 243,400,111.76 － 234,610,240.04 －
本公司2004年06月30日各存货项目可变现净值均高于成本，
故未计提存货跌价准备。
6、待摊费用
2004年06月30日 2003年12月31日
保险费 286,695.22 600,252.76
养路费 545,576.70 701,456.00
其他 197,889.40
合计 832,271.92 1,499,598.16
7、长期投资
（1）长期股权投资
2004年06月30日 2003年12月31日
对子公司投资 86,070,503.70 92,534,259.94
对合营企业投资 - -
对联营企业投资 327,497,874.14 76,889,006.73
长期股票投资 15,498,412.74 15,498,412.74
其他股权投资 - -
合计 429,066,790.58 184,921,679.41
对子公司投资合并后为股权投资差额，明细如下：
被投资 摊销 2004年 2004年
形成原因 初始金额 本期摊销/转销
单位 期限 1月1日 06月30日
粤江发电 溢价购买股权 10年 72,785,600.00 47,310,639.88 3,639,280.02 43,671,359.86
湛江电力 溢价购买股权 10年 55,510,999.54 44,408,799.70 2,773,549.96 41,635,249.74
粤嘉电力 溢价购买股权 10年 4,367,698.54 814,820.36 50,926.26 763,894.10
合计 132,664,298.08 92,534,259.94 6,465,756.24 86,070,503.70
联营公司投资明细如下：
经营
投资所 2004年 2004年
被投资单位名称 期限 占比例 初始投资额 1月1日 本期增(减) 06月30日
茂名电力供水有限公司 - 15% 3,000,000.00 4,116,756.57 -213,049.42 3,903,707.15
阳山县江坑水电站 - 25% 5,000,000.00 6,032,970.43 6,032,970.43
阳山中心坑电力公司 - 40% 6,060,000.00 8,227,196.56 8,227,196.56
茂名洁能水煤浆公司 - 19% 3,600,000.00 3,412,083.17 187,916.83 3,600,000.00
深圳创新投资公司 - 3.13% 52,500,000.00 52,500,000.00 - 52,500,000.00
粤电控股西部投资公司 - 26% 2,600,000.00 2,600,000.00 68,484,000.00 71,084,000.00
惠州天然气发电有限责任公
- 32% 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
司
深圳广前电力有限公司 - 27.15% 27,150,000.00 27,150,000.00 27,150,000.00
广东红海湾发电公司 - 25% 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
合计 254,910,000.00 76,889,006.73 250,608,867.41 327,497,874.14
长期股票投资明细如下：
被投资单位 股票类别 股票数量 投资比例 初始投资额 期末余额 减值准备
深能源 法人股 8,220,061 0.68% 14,128,402.74 15,498,412.74 －
合计 14,128,402.74 15,498,412.74 －
（2）长期债权投资
2004年 2003年
委托贷款单位 性质 利率 期限 06月30日 12月31日
阳山中心坑电力公司 委托贷款 7.56% 10年 5,161,494.06 5,161,494.06
茂名电力供水有限公司 委托贷款 10.00% - 1,650,000.00 2,475,000.00
粤电控股西部投资公司 委托贷款 4.91% 3年 105,925,800.00 68,479,000.00
合计 112,737,294.06 76,115,494.06
2004年06月30日长期债权投资比上年末增加36,621,800元，
主要原因是根据协议向本公司联营企业粤电控股西部投资公司发放
委托贷款37,446,800.00元。
长期投资未出现由于被投资单位经营状况恶化等原因导致长期
投资可收回金额低于其账面价值情况，故未计提长期投资减值准备。
8、固定资产及累计折旧
固定资产原值 2004年1月1日 本期增加 本期减少 2004年06月30日
房屋及建筑物 3,102,287,232.43 3,102,287,232.43
机器设备 8,386,997,645.45 73,021,764.29 27,002,226.13 8,433,017,183.61
运输设备 117,719,180.21 6,848,924.00 2,424,606.71 122,143,497.50
其他 71,416,045.87 319,428.00 27,156.62 71,708,317.25
合计 11,678,420,103.96 80,190,116.29 29,453,989.46 11,729,156,230.79
累计折旧：
房屋及建筑物 871,767,798.02 68,114,152.67 943,763,812.14
机器设备 3,613,057,286.65 276,598,229.25 22,588,243.11 3,863,177,381.30
运输设备 59,950,940.70 6,167,049.98 2,254,932.13 63,863,058.55
其他 49,109,019.61 627,269.71 18,404.95 49,725,914.41
合计 4,593,885,044.98 351,506,701.61 24,861,580.19 4,920,530,166.40
固定资产净值 7,084,535,058.98 6,808,626,064.39
2004年1-6月在建工程转入的固定资产为71,482,240.38元。
截至2004年06月30日，本公司未发现固定资产可收回金额低
于其账面价值的情况，故未计提固定资产减值准备。
9、工程物资
2004年06月30日 2003年12月31日
原料和设备 2,503,920.50 3,915,896.13
预付粤嘉电力135MW机组设备款
291,022,836.50 126,058,987.00
合计 293,526,757.00 129,974,883.13
2004年06月30日工程物资余额增加的主要原因为粤嘉电力
135MW机组的预付设备款。
10、在建工程
本期转入 资金
工程名称 预算数 期初数 本年增加 固定资产 其他减少 期末数 来源
沙角A电厂大门口工程 7,000,000.00 1,606,640.48 - - - 1,606,640.48自筹
沙角A电厂脱硫工程 210,000,000.00 37,408,152.78 11,068,305.87 - - 48,476,458.65自筹
沙角A电厂生活区改造 10,000,000.00 5,292,225.67 3,429,648.20 - - 8,721,873.87自筹
沙角A电厂#5机大修技改 33,225,943.72 25,318,940.89 58,511,590.61 - 33,294.00自筹
沙角A电厂A厂输煤系统 9,020,000.00 1,592,127.00 3,245,517.15 - - 4,873,644.15自筹
沙角A电厂1#.2#炉省煤器 4,390,000.00 1,158,288.00 - - 1,158,288.00自筹
燃料系统改造 2,045,120.40 2,045,120.40
沙角A电厂#2机技改 - 3,375,480.48 - - 3,375,480.48自筹
沙角A电厂#4机技改 - 2,188,088.20 - - 2,188,088.20自筹
沙角A厂其他工程 2,859,124.46 6,510,368.32 5,684,271.17 176,688.13 3,508,533.48自筹
粤嘉电力2*135MW机组 487,040,000.00 137,566,866.05 138,130,851.67 34,750.00 -275,662,967.72自筹
粤江发电10#机干除灰工程 16,910,000.00 4,070,182.66 - - 4,070,182.66自筹
粤江发电11＃机组工程 1,335,710,000.00 214,503,727.45 164,492,127.60 11,918,657.16 367,077,197.89自筹
茂名瑞能300MW机组工程 1,234,700,000.00 2,165,061.28 10,380,871.51 862,444.00 - 11,683,488.79自筹
湛江电力1.2炉密封 5,300,000.00 5,050,852.10 1,194,446.00 - - 6,245,298.10自筹
湛江电力厂外立交桥工程 20,000,000.00 1,424,696.13 24,108.21 - - 1,448,804.34自筹
湛江电力小区体育馆工程 8,650,000.00 3,109,184.60 3,260,000.00 6,369,184.60 - 6,369,184.60自筹
湛江电力#2机DEH+MEH改造 101,253.00 4,151,655.00 4,252,908.00
湛江电力脱硫工程 828,621.59 828621.59
湛江电力其他工程 1,868,263.09 628,083.73 2,496,346.82自筹
合计 453,002,588.47 380,272,234.82 71,482,240.38 12,095,345.29 756,086,422.22
在建工程减值准备明细如下：
2004年1月1日 本期增加 本期减少 2004年06月30
日
湛江电力锚地工程 372,247.20 - 372,247.20
合计 372,247.20 - 372,247.20
截至2004年06月30日，除上述湛江电力锚地工程外，其他工
程项目均为正常建设项目，未发现可收回金额低于其账面价值的情
况，故未计提在建工程减值准备。
11、无形资产
无形 取得 原始 2004年 本期 本期 本期 2004年 剩余摊
资产名称 方式 金额 1月1日 增加 转出 摊销 06月30日 销年限
231,919,160.0 135,672,708.2 133,933,314.5
沙角土地使用权
投资 0 1 - - 1,739,393.70 1 38.5年
粤江土地使用权 购入 24,052,307.11 15,201,870.84 - - 442,772.94 14,759,097.90 16.67年
湛江电力使用权 购入 13,903,200.00 11,266,634.52 - - 91,847.58 11,174,786.94 60.83年
湛江土地使用权 购入 13,903,150.00 12,260,701.84 - - 99,951.36 12,160,750.48 60.83年
茂名土地使用权 购入 15,640,260.00 15,509,924.50 - 15,509,924.50 49.58年
占地补偿费 购入 62,120.00 31,100.00 - - 3,102.00 27,998.00 4.5年
粤江交通运输工程 自建 15,170,000.00 6,573,670.68 - - 1,516,999.98 5,056,670.70 1.67年
粤嘉输变电配套工 183,756,414.8 132,712,966.4 127,608,621.6
程 自建 5 5 - - 5,104,344.84 1 12.5年
粤嘉微波工程 自建 7,022,000.00 5,071,444.40 - - 195,055.56 4,876,388.84 12.5年
粤嘉交通运输工程 自建 7,298,672.71 4,804,959.37 - - 182,466.84 4,622,492.53 12.5年
湛江输变电配套工 246,287,367.0 123,143,665.0 110,829,295.0
程 自建 0 0 - - 12,314,370.00 0 4.5年
软件 购入 633,100.00 4,464,129.06 138,380.00 - 458,258.76 4,144,250.30 5.22年
759,647,751.6 466,713,774.8 444,703,591.3
合计
7 7 138,380.00 - 22,148,563.56 1
截至2004年06月30日，本公司未发现无形资产可收回金额低
于其账面价值的情况，故未计提无形资产减值准备。
12、应付账款
2004年06月30日 2003年12月31日
账龄
金额 比例% 金额 比例%
1年以内
605,868,348.14 92.35 410,865,092.11 98.46
1-2年
44,235,239.72 6.74 629,580.00 0.15
2-3年
558,270.00 0.03 248,360.00 0.06
3年以上
5,400,765.59 0.82 5,535,065.59 1.33
合计
656,062,623.45 100.00 417,278,097.70 100.00
2004年06月30日，应付账款主要项目如下：
单位名称 2004年06月30 性质 欠款时间
日
538,045,904.9
广东省电力工业燃料公司 0 燃料款 2004年
广东火电工程公司 16,156,128.00 工程款 2003年
广东电力一局 7,191,925.10 工程款 2003年
湖南省第四工程局 6,853,591.91 工程款 2003年
568,247,549.9
合计 1
2004年06月30日应付账款中应付持有本公司5%（含5%）以上
股份股东之全资子公司的款项为538,045,904.90元。
13、应付工资
本公司及子公司经批准采用工效挂钩方式核算应付工资。期末应
付工资余额均为正常余额，无拖欠的工资。
14、应付股利
本公司2004年06月30日应付股利余额37,363,660.15元，其
中广东国际信托投资公司尚未领取的现金股利760,734.21元,粤嘉
公司尚未支付股利的余额36,602,925.94元。
15、应交税金
2004年06月30日 2003年12月31日
增值税 92,042,261.33 122,252,766.61
营业税 5,383.61 923,004.96
城建税 1,682,011.28 1,965,098.03
企业所得税 153,219,754.35 143,650,760.61
个人所得税 18,492,400.54 5,693,084.96
房产税 -3,260,981.87 8,292,076.40
其他 -502,541.09 282,572.63
合计 261,678,288.15 283,059,364.20
16、其他应付款
2004年06月30日 2003年12月31日
账龄
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 137,175,719.77 73.44 247,328,849.17 93.35
1-2年 38,196,818.49 20.45 4,155,190.25 1.57
2-3年 356,376.59 0.21 10,467,504.79 3.95
3年以上 11,059,246.32 5.90 3,005,966.09 1.13
合计
186,788,160.98 100.00 264,957,510.30 100.00
2004年06月30日其他应付款余额比上年末减少的主要原因是
本公司所属粤江发电收到股东增资款94,000,000.00元，已经验资转
股本。
2004年06月30日，其他应付款主要内容如下：
单位名称 2004年06月30 性质 欠款时间
日
广东省粤电集团有限公司 30,480,000.00 #5机脱硫 2002-2003年
韶关发电厂 26,646,535.77 往来款 2004年
广东火电工程总公司 5,174,679.35 往来款 2004年
哈尔滨锅炉厂 4,680,000.00 往来款 2004年
东方锅炉集团股份有限公司 3,794,200.00 往来款 2004年
合计 70,775,415.12
2004年06月30日其他应付款中应付持有本公司5%（含5%）以
上股份股东及其子公司的款项为57,126,535.77元。
17、预提费用
2004年06月30日 2003年12月31日
借款利息 652,320.00 729,072.00
合计 652,320.00 729,072.00
18、长期借款
2004年 2003年 年利率借款
借款单位 06月30日 12月31日 借款期限 % 条件
中国银行广东省分行 548,890,000.00 572,760,000.00 98.12.20-08.12.20 5.184 抵押
中国银行总行 306,070,000.00 319,380,000.00 98.12.20-08.12.20 5.184 抵押
中国银行韶关分行 65,000,000.00 2004-2020 4.32 担保
韶关曲江县工商银行 60,000,000.00 2004-2020 5.184 担保
中国建设银行广东省分行营业部 100,000,000.00 100,000,000.00 98.8.31-06.8.20 5.2416 担保
中国建设银行广东省分行营业部 110,000,000.00 110,000,000.00 99.9.24-06.8.20 5.2416 担保
中国建设银行广东省分行营业部 202,000,000.00 202,000,000.00 99.10.28-06.8.20 5.2416 担保
上海浦东发展银行广州分行 483,000,000.00 453,000,000.00 02.5.20-13.6.30 5.76 抵押
合计 1,874,960,000.00 1,757,140,000.00
减：1年内到期的长期借款 246,180,000.00 283,360,000.00
合计 1,628,780,000.00 1,473,780,000.00
上述中国银行广东省分行、中国银行总行借款系本公司所属粤江
发电借款，由粤江发电以10号发电机组项下的电力上网销售收费权
及人民币帐户与应收帐款设立质押担保。
上述上海浦东发展银行广州分行借款系本公司所属茂名瑞能借
款，茂名瑞能已签订的工程项目合同及保险合同中部分合同权益转让
予上海浦东发展银行广州分行，作为该行为茂名瑞能提供中长期贷款
的先决条件。
19、股本
2004年06月30日 2003年12月31日
尚未流通股份:
1、发起人股份 1,553,175,000.00 1,553,175,000.00
其中：国家拥有的股份 1,333,800,000.00 1,333,800,000.00
境内法人持有股份 219,375,000.00 219,375,000.00
境外法人持有股份 - -
2、募集法人股 49,413,000.00 49,413,000.00
尚未流通股份合计 1,602,588,000.00 1,602,588,000.00
已流通股份:
境内上市的人民币普通股 391,476,000.00 391,476,000.00
境内上市的人民币外资股 665,340,000.00 665,340,000.00
已流通股份合计 1,056,816,000.00 1,056,816,000.00
股份总数 2,659,404,000.00 2,659,404,000.00
20、资本公积
2004年1月1日 本期增加 本期减少 2004年06月30日
股本溢价 1,257,407,010.30 － －1,257,407,010.30
评估增值 119,593,718.00 － － 119,593,718.00
股权投资准
备 346,800.00 － － 346,800.00
其他 5,839,619.36 － － 5,839,619.36
合计 1,383,187,147.66 － －1,383,187,147.66
本公司组建时，原广东省电力集团公司投入的净资产已经广州会
计师事务所评估，并经广东省国有资产管理办公室粤国资[1992]20
号文确认，评估增值544,420,283.00元已列入股本溢价项目。本公
司首次发行A股时委托广州资产评估公司对本公司资产再次进行了
评估，评估增值119,593,718.00元，业经广东省国有资产管理办公
室粤国资[1993]52号文确认，并已列入评估增值项目。
21、盈余公积
2004年1月1日 本期增加 本期减少2004年06月30日
法定盈余公积 826,329,015.92 - 826,329,015.92
法定公益金 259,384,837.89 - 259,384,837.89
任意盈余公积 1,806,933,429.22 -1,806,933,429.22
合计 2,892,647,283.03 -2,892,647,283.03
22、未分配利润
2004年06月30日 2003年12月31日
净利润 595,070,841.47 1,255,248,761.34
加：年初未分配利润 950,648,451.63 809,162,114.83
盈余公积转入 - -
可供分配的利润 1,545,719,293.10 2,064,410,876.17
减：提取法定盈余公积 125,524,876.13
提取法定公益金 62,762,438.07
可供股东分配的利润 1,545,719,293.10 1,876,123,561.97
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 313,812,190.34
应付普通股股利 611,662,920.00 611,662,920.00
转作股本的普通股股利 - -
未分配利润 880,868,293.10 950,648,451.63
23、主营业务收入
(1)电量及电价
2004年1-6月 2003年1-6月
电量 电价 电量 电价
沙角A电厂 3,860,078.20 323.98 3,576,788.58 318.00
湛江电力 3,604,208.52 357.68 3,256,127.95 351.70
粤嘉电力 956,838.762 360.98 599,970.69 355.00
粤江发电 846,134.12 385.98 534,367.81 380.00
茂名瑞能 561,203.01 346.15 34,131.04 320.00
沙角A厂、湛江电力、粤嘉电力、粤江发电上网电价从2004年
1月1日起已按粤价[2004]19号文调高0.598分/千瓦时。茂名瑞能
按粤价[2004]180号文批复电价346.15元/千千瓦时计算电费收入。
以上电量计量单位为千千瓦时，电价为不含增值税价，单位为元/千
千瓦时。
(2)本公司生产的电力全部销售给广东省广电集团有限公司，金额为
3,420,874,827.66元。
24、营业税金及附加
2004年1-6月 2003年1-6月
城市维护建设税 12,584,834.12 10,114,750.76
教育费附加 5,743,728.63 4,640,895.38
合计 18,328,562.75 14,755,646.14
25、其他业务利润
2004年1-6月 2003年1-6月
其他业务收入 4,876,389.09 4,601,235.71
其他业务支出 4,189,065.63 4,214,883.75
其他业务利润 687,323.46 386,351.96
2004年度其他业务收入较上年同期增加的主要原因是公司本部
原办公楼出租收入。
26、财务费用
2004年1-6月 2003年1-6月
利息支出 46,686,794.88 49,778,799.75
减：利息收入 22,831,477.69 16,829,031.70
汇兑损益 66,356.36
其他 530,520.52 27,315.30
合计 24,452,194.07 32,977,083.35
27、投资收益
2004年1-6月 2003年1-6月
股票投资收益
债权投资收益 79,200.00 212,826.47
其中：债券收益 - -
委托贷款收益 79,200.00 212,826.47
其他债权投资收益 - -
联营/合营公司分配来的利润 572,946.40 2,750,000.00
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金
额
股权投资差额摊销 -6,465,756.23-6,633,214.93
计提股权投资减值准备 - -
股权投资转让收益 - -
其他 -27,209.18 -
合计 -5,840,819.01-3,670,388.46
28、营业外收入
2004年1-6月 2003年1-6月
固定资产清理收益 -
罚款收入 100.00
其他 386,326.33 840,725.38
合计 386,326.33 840,825.38
29、营业外支出
2004年1-6月 2003年1-6月
处理固定资产净损失 78,006.00
捐赠支出 345,000.00 419,800.00
罚款支出 1,950.00 55,268.77
其他 898,154.60 804,560.20
合计 1,323,110.60 1,279,628.97
30、支付的其他与经营活动有关的现金
2004年1-6月本公司支付的其他与经营活动有关的现金主要包
括以下:
项目 金额
住房公积金 15,355,320.29
排污费 9,221,268.72
保险费 1,773,760.32
维修费 1,055,138.25
工会及教育经费 3,285,986.52
审计及咨询费 3,752,165.97
业务招待费 2,910,595.10
办公费 2,248,587.81
差旅费 1,409,853.66
警卫消防费 1,780,816.57
董事会费及其他会议费 2,119,580.92
宣传费 1,222,956.63
其他 29,050,820.41
合计 92,727,047.50
六、母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
2004年06月30日 2003年12月31日
账 龄
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 250,292,907.95 100.00 1,251,464.54 280,034,795.78 100.00 1,400,173.98
1-2年 - - - - - -
2-3年 - - - - - -
3年以上 - - - - - -
合计 250,292,907.95 100.00 1,251,464.54 280,034,795.78 100.00 1,400,173.98
2、长期投资
2004年06月30日 2003年12月31日
对子公司投资 4,501,307,776.75 4,237,427,011.51
对合营企业投资 - -
对联营企业投资 327,497,874.14 76,889,006.73
长期股票投资 15,498,412.74 15,498,412.74
其他股权投资 - -
合计 4,844,304,063.63 4,329,814,430.98
子公司投资明细如下：
期末按权益法调整 利润分配
被投资 初始 追加
本期
单位名称 投资额 投资额 累计增（减） 现金红利 累计红利
本期增（减） 其他增（减）
湛江电力 1,189,380,000.00 995,954,400.00 214,357,718.01 - 2,681,227,197.54 166,681,237.46 2,016,825,833.12
粤嘉电力 510,000,000.00 188,600,000.00 77,661,436.44 826,664,226.73 58,789,930.28 642,068,462.57
粤江发电 292,500,000.00 208,000.000.00 33,488,988.62 - 150,967,824.31 49,028,027.65 98,826,561.65
茂名瑞能 19,844,100.00 90,906,225.00 11,337,573.80 - 18,916,156.80 - -
合计
2,011,724,100.00 1,483,460,625.00 336,845,716.87 3,677,775,405.38 274,499,195.39 2,757,720,857.34
联营公司投资明细如下：
被投资 初始 追加 利润分配
单位名称 投资额 投资额 现金红利 累计红利
茂名电力供水有限公
司 3,000,000.00 - 598,078.99 5,971,552.37
阳山县江坑水电站 5,000,000.00 - 5,621,692.20
阳山中心坑电力公司 6,060,000.00 - 866,599.38
茂名洁能水煤浆公司 3,600,000.00 - 1,085,156.26
深圳创新投资公司 52,500,000.00 - 6,750,000.00
惠州LNG项目 80,000,000.00
深圳广前电力有限公
司 27,150,000.00
广东红海湾发电公司75,000,000.00
粤电控股西部投资公
司 2,600,000.00 68,484,000 - -
合计 254,910,000 68,484,000 20,295,000.21
长期股票投资和长期债权投资参见合并会计报表注释。
3、固定资产
2004年1月1日 本期增加 本期减少 2004年06月30日
固定资产原值：
房屋及建筑物 887,664,765.52 887,664,765.52
机器设备 2,886,097,345.57 66,720,637.62 21,932,357.00 2,930,885,626.19
运输设备 46,421,250.55 3,364,630.00 1,261,900.00 48,523,980.55
其他
合计 3,820,183,361.64 70,085,267.62 23,194,257.00 3,867,074,372.26
累计折旧：
房屋及建筑物 389,050,458.83 18,012,189.12 407,062,647.95
机器设备 1,740,742,840.61 85,590,182.75 19,670,325.52 1,806,662,697.84
运输设备 23,034,887.55 2,288,192.69 1,136,851.27 24,186,228.97
其他
合计 2,152,828,186.99 105,890,564.56 20,807,176.79 2,237,911,574.76
固定资产净值 1,667,355,174.65 1,629,162,797.50
4、短期借款
2004年06月30日 2003年12月31日
信用 200,000,000.00 -
担保 - -
抵押
合计 200,000,000.00
5、主营业务收入
全部为沙角A电厂的收入，有关电量、电价的详细资料参见合并
会计报表注释。
6、投资收益
2004年1-6月 2003年1-6月
股票投资收益
债权投资收益 79,200.00 212,826.47
其中:债券收益 - -
委托贷款收益 79,200.00 212,826.47
其他债权投资收益 - -
联营/合营公司分配来的利润 572,946.40 2,750,000.00
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金
额 336,845,716.87 270,240,934.77
股权投资差额摊销 -6,465,756.24 -6,633,214.92
计提股权投资减值准备 - -
股权投资转让收益 - -
其他 -27,209.16 -
合计 331,004,897.87 266,570,546.32
七、关联方关系及其交易
(一)关联方关系
1、存在控制关系的关联方
注册 法定 与本公
关联方名称 主营业务 经济性质
地址 代表人 司关系
广东省粤电集团有 广州 发电企业的经营管理、电力的资有限公司 潘力 母公司
限公司 产和资本经营、电厂建设、电力
销售
湛江电力 湛江 电力生产、电站建设 有限公司 刘谦 子公司
粤嘉电力 梅州 电力生产 有限公司 余福敏 子公司
粤江发电 曲江 电力生产 有限公司 刘谦 子公司
茂名瑞能 茂名 电力生产、电厂建设 有限公司 田燕军 子公司
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（单位：万元）
关联方名称 2004年1月1 本期增加 本期减少 2004年06月30日
日
广东省粤电集团有限公
司 1,200,000.00 - 1,200,000.00
湛江电力 287,544.00 - 287,544.00
粤嘉电力 120,000.00 - 120,000.00
粤江发电 45,000.00 32,000.00 - 77,000.00
茂名瑞能 21,715.75 - - 21,715.75
3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
2004年06月30日 2004年01月01日
关联方名称 金额 % 金额 %
广东省粤电集团有限公司 1,333,800,000.00 50.15 1,333,800,000.00 50.15
湛江电力 2,185,334,400.00 76 2,185,334,400.00 76
粤嘉电力 696,000,000.00 58 680,000,000.00 68
粤江发电 500,500,000.00 65 292,500,000.00 65
茂名瑞能 110,750,325.00 51 110,750,325.00 51
4、不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司关系
广东省电力工业燃料公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
茂名热电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关发电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关市发电D厂有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
沙角C电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关九号发电机组合营有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东粤电西部投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
深圳广前电力有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东惠州天然气发电有限责任公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东红海湾发电有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
(二)关联方交易
1、采购
本公司及子公司根据协议向广东省电力工业燃料公司采购燃料
明细如下：
公司名称 项目 2004年1-6月 2003年1-6月
湛江电力 煤 596,307,537.31 398,289,303.40
沙角A电厂 煤 603,881,975.38 435,437,363.40
茂名瑞能 煤 117,562,936.93 21,889,288.41
茂名瑞能 油 3,249,329.28 2,882,658.08
沙角A电厂 油 6,013,831.05 9,316,668.46
合计 1,327,015,609.95 867,815,281.75
粤江发电向广东粤电集团有限公司下属韶关发电厂采购燃料、材
料明细如下：
公司名称 项目 2004年1-6月 2003年1-6月
韶关发电厂 煤 114,672,277.17 66,053,553.48
韶关发电厂 油 9,076,182.18 4,086,492.60
韶关发电厂 材料 11,507,130.48 7,855,455.57
合计 135,255,589.83 77,995,501.65
2、费用分摊
(1)根据粤江发电与广东省粤电集团有限公司下属韶关发电厂的约
定，双方对部分公共费用及辅助费用按机组容量进行分摊。2004年
上半年粤江发电分摊的公共费用为8,884,593.11元，2003年上半
年该费用为7,754,698.39元。
(2)沙角A电厂与广东省粤电集团有限公司下属沙角C电厂按照实际
发生金额或50％比例分摊部分公共费用。2004年上半年沙角A电厂
分摊的公共费用为740,114.24元。2003年上半年该费用为
638,458.41元。
3、租赁
根据粤江发电与广东省粤电集团有限公司下属韶关发电厂等的约定，
2003年1月1日起，对龙黄冲灰场实行经营性租赁，按年向各实体
收取租金，于每年11月末一次据实结算。
4、投资
2003年1月16日，本公司与广东省粤电集团有限公司、中国海
洋石油总公司签署了《广东惠州液化天然气（LNG）电厂项目合作原
则协议》，以32%：33%：35%的比例组建惠州天然气发电有限责任公
司。2003 年投资 26,560,000.00 元；2004 年上半年投资
102,611,200.00元,转长期投资80,000,000.00元。
2003年6月13日，本公司与深圳市前湾电力发展有限公司签署
了股权转让协议，本公司以4,000,000.00元受让其持有的深圳广前
电力有限公司(以下简称广前电力)27.15%股权，投资建设深圳前湾燃
机电厂。2003年投资127,000,000.00元；2004年上半年投资
27,150,000.00元，转长期投资27,150,000.00元。
2003年6月17日，本公司与广东省粤电集团有限公司合资成立
了广东粤电西部投资有限公司(以下简称粤电西部公司)，投资比例
26%。2003年投资2,600,000.00元，2004年上半年投资68,484,000.00
元。
2003年11月本公司与粤电集团有限公司和广州发展电力投资有
限公司共同投资组建广东红海湾发电有限公司，投资比例25%。2004
年上半年投资84,000,000.00元,转长期投资75,000,000.00元。
2003年10月本公司与粤电集团有限公司和超康投资有限公司共同
投资组建粤电风力发电有限责任公司（惠来石碑山风电场项目），投
资比例30%，2004年上半年投资25,620,000.00元。
5、提供资金
2003年度广东省粤电集团有限公司为沙角A电厂提供脱硫工程
建设资金7,000,000.00元，2002年度相应金额为23,480,000.00元。
截止2004年06月30日广东省粤电集团有限公司累计为沙角A电厂
提供脱硫工程建设资金30,480,000.00元。
根据《共同组建广东粤电西部投资有限公司合同》，各股东除投
入注册资本外应分阶段向粤电西部公司提供资金。2004年上半年本
公司按出资比例向粤电西部公司投入资金37,446,800.00元。
(三)关联方余额
2004年06月30 2003年12月31
公司名称 项目 关联方名称 日 日
本公司 预付账款 广东省粤电集团有限公司 180,000,000.00 180,000,000.00
应付账款 广东省电力工业燃料公司 141,599,118.26 104,395,737.75
长期债权投
资 广东粤电西部投资有限公司 105,925,800.00 68,479,000.00
本公司沙 其他应收款 沙角C电厂 4,617,976.99 4,617,976.99
角A电厂 应付账款 广东省电力工业燃料公司 160,577,669.04 112,455,870.00
其他应付款 广东省粤电集团有限公司 30,480,000.00 30,480,000.00
湛江电力 预付账款 广东省粤电集团有限公司 200,383,367.85 50,000,000.00
应付账款 广东省电力工业燃料公司 203,329,940.71 96,508,569.68
粤江发电 其他应收款 韶关发电D厂有限公司 10,474,700.00 10,474,700.00
其他应收款 韶关发电厂 1,351,200.00 1,351,200.00
韶关九号发电机组合营有限公
其他应收款 司 5,588,700.00 5,588,700.00
其他应付款 韶关发电厂 26,646,535.77 22,388,272.31
茂名瑞能 其他应收款 茂名热电厂 507,865.00 507,865.00
应付账款 广东省电力工业燃料公司 32,539,176.89 22,200,756.95
应付帐款 茂名热电厂 2,031,504.23 93,143.21
八、或有事项
本公司2004年06月30日不存在其他重大或有事项。
九、承诺事项
本公司参与建设的湛江燃奥里油2 600MW发电项目预计项目动
态总投资约410,000.00万元，按照39%的投资比例，本公司应投入
资本金39,975.00万元。截止2004年06月30日本公司已投入
271,389,883.93元。
本公司拟与粤电集团、超康投资按3：4：3的比例共同出资组建
中外合资公司，负责惠来风电场项目建设，根据出资比例，本公司投
资额为26,062.10万元，其中资本金6,950.50万元。截止2004年
06月30日本公司已投入25,620,000.00元
本公司与中海石油天然气发电有限公司、粤电集团按32%：35%：
33%的比例合作建设惠州天然气发电有限责任公司，该项目预计总投
资458,000.00万元，按出资比例，本公司应投入资本金36,640.00
万元。截止2004年06月30日本公司已投入129,171,200.00元，已
转投资80,000,000.00元。
本公司与粤电集团、广东发展电力投资有限公司按1：2：1的比
例共同组建红海湾电力有限公司，负责汕尾电厂（一期）建设，预计
项目总投资580,000.00万元，按出资比例本公司应投资145,000.00
万元，其中投入资本金36,250.00万元。截止2004年06月30日本
公司已投入84,000,000.00元，已转投资75,000,000.00元。
本公司拟向广前电力增资7,520万元,用于深圳前湾燃机电厂建
设。截止2004年06月30日本公司已投入154,150,000.00元，已
转投资27,150,000.00元。
本公司通过投资广东粤电西部投资有限公司参与盘南电厂项目
建设。截止2004年06月30日本公司已投入105,925,800.00元，
除上述外，本公司2004年06月30日不存在其他重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
本公司2004年06月30日后未发生其他重大非调整事项。
十一、债务重组事项
本公司2004年上半年未发生债务重组事项。
十二、其他重要事项
根据本公司2001年12月27日召开的2001年度第二次临时股东
大会审议通过的《关于公司为湛江电力有限公司贷款提供担保的议
案》，本公司在完成收购广东省粤电资产经营有限公司持有的湛江电
力9%的股权后，承担了原由原广东省电力集团公司向湛江电力提供
的中国建设银行湛江分行1,500,000,000.00元的贷款担保。截至
2004年06月30日，上述借款余额为412,000,000.00元。
本公司下属茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广
州分行签定了总额为650,000,000.00元的中长期贷款协议，本公司
就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分行出具了支持函，承诺：1）
除贷款人另行书面同意外，本公司应保持对茂名瑞能51%的股权，在
解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本公
司不得就直接或间接持有的茂名瑞能的股东权益设置、允许设置或造
成任何抵押、质押、留置或其他担保权益；3）除法律强制要求外，
未经贷款人书面同意，作为项目投资人之一的本公司，不得与其他项
目投资人一起改变借款人的公司章程。截至2004年06月30日，上
述借款余额为483,000,000.00元。
同时，本公司、广东粤电联投资开发有限公司、茂名市电力开发
总公司、茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行
签定了备用金支持协议，本公司承诺在某些情况下直接向茂名瑞能提
供追加投资或其他形式的资金支持。
除上述外，本公司2004年上半年未发生其他重要事项。
八、备查文件
(一)载有董事长签名的半年度报告文本；
(二)载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表；
(三)报告期内在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》（境外中
英文）公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
(四)公司《章程》文本；
(五)英文本的半年度报告。
上述备查文件存放在公司的办公地点，随时（公共假期、星期六、星期日除外）供
股东查阅。
董事长： 潘力
二OO四年八月二十日