广东电力发展股份有限公司1998年中期报告
一、 公司简介
(一)公司法定中文名称:广东电力发展股份有限公司
公司法定英文名称:GUANGDONG ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD.
［英文名称缩写GED］
(二)公司注册地址:广东省广州市梅花路75号21楼
公司办公及通讯地址:广东省广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼
邮政编码:510075
(三)公司董事长(法定代表人):吴希荣先生
(四)公司总经理:苏德钜先生
(五)公司信息披露事务负责人:张德伟先生(董事会秘书)、陈楚阳先生(资金证
券部经理)
联系地址:广东省广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼
联系电话:(020)87609276、(020)87609681
传真:(020)87609909
(六)公司股票上市地:深圳证券交易所
公司股票简称:粤电力A
公司股票代码:0539
二、 主要财务指标
(一)广东电力发展股份有限公司(“本公司”)董事会谨将截至1998年6月30 日
止本集团按中国会计准则编制的财务报告数据摘要如下:
单位:人民币元
指标项目 1998年1～6月 1997年1～6月
主营业务收入 1,211,382,966 1,049,018,820
净利润 305,993,341 264,830,506
总资产 7,440,718,356 5,950,173,442
股东权益 3,892,858,357 3,538,266,029
每股收益 0.238 0.267
每股净资产 3.02 3.57
调整后每股净资产 2.90 3.41
净资产收益率(％) 7.86 7.49
加权净资产收益率(％) 8.19 7.78
注:计算公式如下:
1.每股收益＝净利润／报告期末普通股股份总数
2.净资产收益率＝净利润／报告期末股东权益×100％
3.每股净资产＝报告期末股东权益／报告期末普通股股份总数
4.调整后的每股净资产＝( 报告期末股东权益－三年以上的应收款项－待摊费
用－待处理资产净损失－递延资产)／报告期末普通股股份总数
5.加权净资产收益率＝净利润／［(期初股东权益＋报告期末股东权益)／2 ］
×100％
(二)按国际会计准则编制的截至1998年6月30 日止的本公司净利润与按中国会
计准则编制的净利润的差异说明:
单位:人民币元
1998年1～6月 1997年1～6月
按中国会计准则所报数额 305,993,341 264,830,506
按国际会计准则作出调整项目
──土地使用权 2,968,608 2,968,608
按国际会计准则重报 308,961,949 267,799,114
三、股本变动及 主要股东持股情况
(一)股本变化情况
根据本公司1997年度股东大会决议,1998年6月16日本公司实施了每10股派3元
(A股社会公众股含税)、资本公积金每10股转增3股的方案。本公司转增股本前后的
股份变动情况如下:
单位:股
股份类别 期初数 本次变动(增减＋、－) 期末数
公积金转增 小计
一.尚未流通股份
1.发起人股份 597375000 179212500 179212500 776587500
其中:国家拥有股份 513000000 153900000 153900000 666900000
境内法人持有股份 84375000 25312500 25312500 109687500
外资法人持有股份 0 0 0 0
2.募集法人股 19005000 5701500 5701500 24706500
3.内部职工股 0 0 0 0
尚未流通股份合计 616380000 184914000 184914000 801294000
二.已流通股份
1.境内上市的人民
币普通股 118260000 35478000 35478000 153738000
2.境内上市的外资股 255900000 76770000 76770000 332670000
3.境外上市的外资股 0 0 0 0
4.其他 0 0 0 0
已流通股份合计 374160000 112248000 112248000 486408000
三.股份总数 990540000 297162000 297162000 1287702000
(二)公司前十名股东持股情况
持 股 单 位 98年6月30日(股) 占总股本比例(％)
广东省电力集团公司 666,900,000 51.79
中国建设银行广东省信托投资公司 43,875,000 3.41
广东省电力开发公司 21,937,500 1.70
广东国际信托投资公司 21,937,500 1.70
广东发展银行 21,937,500 1.70
TEMPLETON GLOBAL SMALLER 14,689,967 1.14
COMPANIES FUND,INC.
T.ROWE PRICE NEW ASIA FUND 14,016,730 1.09
NORMURA INTERNA TIONAL(HK) LTD 7,511,044 0.58
PACIFIC RIMASSETS LIMITED 6,886,257 0.53
TEMPLETON FOREIGN FUND 6,757,467 0.52
(三)持股5％以上的广东省电力集团公司所持有的本公司股份未发生质押、 冻
结等情况。
四、 经营情况的回顾和展望
(一)上半年主要经营情况回顾
上半年,本集团实现主营业务收入12.11亿元,利润总额5.34亿元,分别比去年同
期增长15.48％和24.48％,扣除少数股东权益后,本公司实现净利润3.06亿元, 分别
比去年同期增长15.54％。虽然上半年本集团受广东省用电负荷增长缓慢,同时受广
东省雨水多、水电厂多发电、特别是小水电多发等不利因素影响,由于有各方支持,
加上公司员工共同努力,本集团仍然完成发电量30.30亿千瓦时,上网电量27.99亿千
瓦时,分别比去年同期增长13.27％、13.50％,为全年计划发电量的47.34％,在已经
完成沙角A电厂＃3机组及湛江发电厂＃2机组大修的情况下,虽然未能做到时间过半
完成任务过半,但已是超过上半年预定的电力生产计划。其中,本公司全资附属的沙
角A电厂(一期,下同),完成发电量16.70亿千瓦时,上网电量15.35亿千瓦时, 分别比
去年同期增长16.14％、16.44％；本公司控股51％的湛江电力有限公司(湛江电力,
下同)附属的湛江电厂(一期,下同)完成发电量12.05亿千瓦时,上网电量11.26 亿千
瓦时,分别比去年同期增长9.97％、10.44％；本公司控股51％的广东粤嘉电力有限
公司(粤嘉电力,下同)附属的梅县B电厂完成发电量1.55亿千瓦时,上网电量1.38 亿
千瓦时,分别比去年同期增长9.18％、8.08％。
(二)上半年投资情况
1、募股资金使用情况
本报告期内没有募集资金,也没有前次募集资金在本报告期内使用的情况。
2、其它投资情况
在电力基建方面,本公司以资本金方式投入湛江电厂(二期)4,080万元, 通过非
银行金融机构以股东贷款的方式投入湛江电厂(二期)13,600万元；本公司以资本金
方式向阳山中心坑水电站投资501万元；两项投资合计18,181万元。
在电厂大修与技改方面,本公司向全资附属的沙角A电厂3 ＃机组投入大修费用
为1,418.8万元,投入技改费用为2,623.5万元,共计4,042.3万元。
(三)下半年计划
1、在电力生产方面:沙角A电厂、 湛江电力附属的湛江电厂争取在上半年取得
良好业绩的基础上完成或超额完成全年发电计划,同时继续加强生产管理,努力降低
成本与费用；粤嘉电力附属的梅县B 电厂要利用下半年经济增长带动用电增长的有
利时机,争取多发电,努力完成全年的发电计划。
2、在电力基建方面:重点加强湛江电厂(二期 )第一台机组的安装和调试工作,
为明年投产作好准备；同时加紧中心坑水电站的建设。
3、在电力技改方面:为确保沙角A电厂的安全生产,提高其生产效率, 努力做好
发电厂发电设备的技术改造和1＃机组大修工作。
五、 重要事项
(一)本公司1997年度每10股派3元(A股社会公众股含税)、资本公积金每10股转
增3股的方案已在本报告期内实施完成。
(二)经广东省物价局批准,本公司所属沙角A电厂、湛江公司所属湛江电厂和粤
嘉公司所属梅县B电厂1998年度上网电价分别为377.07元／兆瓦时、506.04 元／兆
瓦时和499.99元／兆瓦时。上述三间电厂1997年上网电价分别为357.30元/兆瓦时、
505.03元／兆瓦时和494.62元／兆瓦时。
(三)本报告期内本公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)本报告期内公司未有收购兼并、资产重组事项。
(五)重大关联交易事项
1、广东省电力集团公司(“省电力集团”)持有本公司总股本的51.79％, 是本
公司的控股股东。本公司与该公司的关联交易包括电量销售、电厂管理、燃料原材
料采购等, 此等交易均依据关联方签订的交易合同及有关物价部门规定的价格进行
计价结算(详见财务报告中
附注14“关联方关系及其交易”)。
2、截止至98年6月30日,本公司为子公司──粤嘉电力提供担保情况如下:
被担保企业名称担保金额(万元)担保期限
广东粤嘉电力有限公司3,0001996.12.27～1998.12.10
广东粤嘉电力有限公司9,0001997.12.24～1998.12.10
(六)本报告期内公司未有改聘、解聘会计师事务所情况。
(七)重大合同事项
1、根据本公司1997年度股东大会决议,本公司于1998年6月18 日与省电力集团
签订了《关于沙角A电厂(一期)购电合同的补充合同》和《关于沙角A电厂(一期)经
营管理协议的补充协议》。该等交易属关联交易。
2、本公司于1998年5月与阳清水电开发有限公司签署《组建阳山中心江坑电力
有限公司组建合同》,共同建设并经营中心坑水电站,该电站总投资3,030万元,本公
司占40％的权益。
(八)本公司中期不进行利润分配和公积金转增股本。
六、 财务报告 (未经审计)
(一)会计报表
1、资产负债表(附后)
2、利润及利润分配表(附后)
(二)会计报表附注
1、会计政策
(1)公司执行《企业会计准则》、《股份有限公司会计制度》及有关补充规定。
(2)根据广东省物价局粤价［1998］203号文《关于股份制电厂1998年上网电价
的通知》,
沙角A电厂(一期)上网电价为377.07元／兆瓦时,湛江电厂(一期 ) 上网电价为
506.04元／
兆瓦时,梅县B电厂上网电价为499.99元／兆瓦时。
(3)鉴于广东省财政厅粤财工［1996］50号文准予我公司免征1996、1997 年两
年所得税的优惠待遇期限已满,现执行免税前广东省财政厅粤财企［1994］20 号文
所批准减按15％的所得税率计缴所得税。
(4)经广州市国家税务总局对外税务分局,穗国税外发［1998］045号文批准,广
东粤嘉电力有限公司(“粤嘉电力”)从1998年度起开始计算免征、减征企业所得税
的期限。
(5)根据《股份有限公司会计制度》的有关规定,对中期报表反映的“以前年度
损益调整”的余额,已调至“年初未分配利润”。短期投资以成本计价,且成本价均
低于市价,按成本价与市价孰低计价原则,故未计提短期投资跌价准备；长期投资项
目主要是国家政策扶持的大型电力项目,并未出现跌价前景,故未计提长期投资减值
准备；本公司只有燃料及材料存货,且全部存货均用生产,不会出现存货成本不可收
回的部分,故未计提存货跌价准备。
(6)其他会计政策与上年相比无变化。
2、短期投资
项 目 期末数 期初数
债券投资 60,100,000 60,250,000
其他投资 24,141,000 54,300,000
合 计 84,241,000 114,550,000
短期投资期末比期初减少30,309,000.00元,是本公司收回的短期投资本金。
3、应收帐款
帐 龄 期末数 期初数
一年以内 533,609,509.11 274,308,132.10
应收帐款为应收持有公司51.79％股份之广东省电力集团公司(“省电力集团”)
电力销售款,根据购电合同,公司的上网电量由省电力集团收购, 每月电力销售款由
省电力集团于月度结束后二十五天内支付。
4、其他应收款
帐 龄 期 末 数 期 初 数
一年以内 127,868,108.72 162,788,496.69
1至2年＊ 2294,874,008.22 310,165,870.25
2至3年＊2＊3 113,393,358.78 18,393,358.78
3年以上＊1 124,101,506.98 132,194,406.98
合 计 660,236,982.70 623,542,132.70
注:＊1其中包括公司与省电力集团签订的《关于沙角A电厂(一期) 的经营管理
协议》作为沙角A电厂(一期)购买、储存燃料及备件等之流动资金120,000,000元。
＊2其中包括子公司湛江电力有限公司(“湛江电力”)、 粤嘉电力之预付输变
电工程款237,907,367.00元及170,360,000.00元。
＊3其中包括公司支付给宝华房地产开发有限公司购买办公楼16,822,966.44元,
购房合同的公证费24,841.78元。
5、存货
项 目 期末数 期初数
燃料—在库 9,030,080.74 40,260,988.81
燃料—在港 3,069,182.95 3,069,182.95
材料 49,847,824.17 48,080,565.99
合计 61,947,087.86 91,410,737.75
存货中的燃料—在库比期初数减少32,673,935.48元,主要是湛江电厂在库燃料
减少。
6、长期投资—长期债权投资306,888,100.00 元是公司委托中国电力信托投资
有限公司向子公司湛江电力发放委托贷款,用于湛江电厂(二期)基建。
7、在建工程
期末数 期初数
1,220,898,472.24 1,101,723,089.80
主要为湛江电力所属之湛江电厂(二期)基建工程项目开支。
8、应付股利期初数297,162,000.00元是97年度应付未付的股利。 期末数 10
,125,000.00元是98年度应付未付的股利。
9、应交税金期末比期初增加128,336,036.19元,主要是“湛江电力”与本公司
应交未交税金。
10、其他应付款期末比期初减少31,906,852.32元,主要是湛江电厂应付工程款
减少。
11、财务费用
98年1～6月 97年1～6月
－34,375,427.11 －12,297,153.34
财务费用比去年同期减少22,078,273.77元,主要是银行存款利息收入及委托贷
款利息收入的增加。
12、投资收益
项 目 股票投资收益 债券投资收益 其他投资收益 合 计
短期投资 67,5001,693,304.41 1,760,804.41
长期投资 －－ 37,800.00 37,800.00
合 计 67,5001,731,104.41 214,604.41
13、营业外收支净额
(1)营业外收入 118,330.90
(2)营业外支出 729,286.57
14、关联方关系
(1)存在控制关系的关联方
企 业 名 称 注册地 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表
广东省电力集团公司 广州 电力 母公司 全民所有制 吴希荣
湛江电力有限公司 湛江 电力 子公司 有限责任公司 余福敏
广东粤嘉电力有限公司 广州 电力 子公司 有限责任公司 余福敏
广州粤电房地产开发有限 广州 房地产开发 子公司 有限责任公司 袁素杰
公司
(2)存在控制关系的关联方的注册资本无变化。
(3)关联交易
①电量销售
根据公司与省电力集团签订的购电合同,公司全资附属的沙角A电厂(一期)、子
公司湛江电力及粤嘉电力全部上网电量均售予省电力集团。
②电厂管理
根据公司与省电力集团于一九九四年十一月二十八日签订的《关于沙角电厂(
一期)的经营管理协议》、一九九六年四月三十一日签订的《关于湛江发电厂(一期)
经营管理合同》及一九九七年四月签订的《关于广东粤嘉电力有限公司梅县发电厂
1997年度经营管理承包合同》, 省电力集团在收取承包管理费及电网管理费的条件
下(承包管理费按上网电量每千瓦时0.02元人民币计,电网管理费只对沙角A电厂(一
期)收取,并按其上网电量每千瓦时0.04元人民币计)。
③原材料采购
根据公司一九九四年十一月二十八日与省电力集团签订的《关于沙角A电厂(一
期)的经营管理协议》,沙角A电厂(一期)支付省电力集团120,000,000元作为购买、
储存燃料及备件等之流动资金。
④电厂输变电资产
湛江电力及粤嘉电力之预付输变电工程款237,907,367元及170,360,000元, 配
套输变电工程投资所形成的资产根据其组建合同将采用有偿方式全部移交给省电力
集团,由其经营管理。
⑤关联方应收付款余额
项 目 企 业 名 称 1998.6.30 1997.12.31 内 容
应收帐款 广东省电力集团公司 274308132.10 电力销售收入
其他应收款 广东省电力集团公司120000000.00 120000000.00 购买储存燃料及备
沙角A电厂(二期) 件等之流动资金
广东省电力集团公司237856367.00 237967367.00 湛江电力预付输变
电工程款
广东省电力集团公司170360000.00 170360000.00 粤嘉电力预付输变
电工程款
应付帐款 广东省电力集团公司 59931647.92 92377251.00 沙角A电厂(一期)原
沙角A电厂(二期) 材料及费用
七、 备查文件
(一)载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
(二)载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报告；
(三)公司章程。
广东电力发展股份有限公司董事会
一九九八年八月二十二日
利润及利润分配表
编制单位:广东电力发展股份有限公司 1998年6月 单位:人民币元
项 目 1998年1-6月 1997年1-6月
合 并 母公司 合 并 母公司
一、主营业务收入1211382966.16 578652357.28 1049018819.65 470910931.11
减:折扣与折让
主营业务收入净额1211382966.16 578652357.28 1049018819.65 470910931.11
减:主营业务成本 646243621.04 326359259.84 586739294.43 282672054.73
主营业务税金及附加15703083.93 7802726.56 12574328.52 5375537.12
二、主营业务利润 549436261.19 244490370.88 449705196.70 182863339.26
加:其他业务利润
减:存货跌价损失
营业费用 50000.00
管理费用 51205561.18 31588603.21 42760373.53 25086681.33
财务费用 -34375427.11 -34569367.33 -12297153.34 -11584286.04
三、营业利润 532606127.12 247471135.00 419191976.51 169360943.97
加:投资收益 1798604.41 96525975.42 9980437.62 95560125.78
补贴收入
营业外收入 118330.90 113170.90
减:营业外支出 729286.57 492852.07 343563.43 90563.43
四、利润总额 533793775.86 343617429.25 428828850.70 264830506.32
减:所得税 131058722.90 37624088.74 82374784.00
少数股东损益 96741712.45 81623560.38
五、净利润 305993340.51 305993340.51 264830506.32 264830506.32
加:年初未分配利润144644955.36 144644955.36 176800571.78 176800571.78
盈余公积转入
六、可分配的利润 450638295.87 450638295.87 441631078.10 441631078.10
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分
配的利润 450638295.87 450638295.87 441631078.10 441631078.10
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 450638295.87 450638295.87 441631078.10 441631078.10
资 产 负 债 表
编制单位:广东电力发展股份有限公司 1998年6月30日 单位:人民币元
资 产 1998年6月30日 1997年12月31日
流动资产: 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司
货币资金 994270081.81 442046786.38 1250120128.39 578784339.79
短期投资 84241000.00 83741000.00 114550000.00 114050000.00
减:短期投资跌价准备
短期投资净额 84241000.00 83741000.00 114550000.00 114050000.00
应收票据
应收股利
应收利息 28998400.00
应收帐款 533609509.11 112083029.55 274308132.10 79883115.73
减:坏帐准备 1600828.53 336249.09 381754.22 239649.35
应收帐款净额 532008680.58 111746780.46 273926377.88 79643466.38
预付帐款 13852429.04 8456663.68
应收补贴款
其他应收款 660236982.70 180125520.98 623542132.70 161266093.55
存货 61947087.86 91410737.75
减:存货跌价准备
存货净额 61947087.86 91410737.75
待摊费用 3747379.51 574051.78
待处理流动资产净损失 -113328.83
一年内到期的长期债权投资 100000.00
其它流动资产
流动资产合计 2379302041.50 817660087.82 2362566763.35 933743899.72
长期投资:
长期股权投资 59784752.60 1995292030.75 56234444.15 1943208962.58
长期债权投资 306888100.00 306888100.00 170888100.00 170888100.00
长期投资合计 366672852.62 2302180130.75 227122544.15 2114097062.58
减:长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产:
固定资产原价 4445619768.27 1483529496.34 4143058450.41 1489039223.64
减:累计折旧 1208263573.34 775736258.23 1069038898.93 734796931.33
固定资产净值 3237356194.93 707793238.11 3074019551.48 754242292.31
工程物资 3238252.66
在建工程 1220898472.24 57431571.45 1101723089.80 30151560.51
固定资产清理 -20460874.87 546036.07
待处理固定资产净损失
固定资产合计 4441032044.96 765770845.63 4175742641.28 784393852.82
无形资产及其他资产:
无形资产 220040203.12 213325031.32 226669780.61 219670155.94
开办费 33671214.18 41357778.09
长期待摊费用
其他长期资产
无形及其他资产合计253711417.30 213325031.32 268027558.70 219670155.94
递延税项:
递延税项借项
资产总计 7440718356.36 4098936095.52 7033459507.48 4051904971.06
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 295500000.00 305500000.00
应付票据
应付帐款 133170846.15 59931647.92 107674859.67 92377251.00
预收帐款
代销商品款
应付工资 21335564.29 16109385.90
应付福利费 5287394.52 1699661.82 4330542.12 1747258.77
应付股利 10125000.00 10125000.00 297162000.00 297162000.00
应交税金 176326671.49 46739530.74 47990635.30 7859882.53
其他应交款 1501950.79 300321.04 1382056.88 293885.74
其他应付款 88974023.93 68821672.76 120880876.25 63646967.81
预提费用 6658305.80 3593038.86 32902965.04 2012351.92
一年内到期的长期负债290881101.50
其他流动负债
流动负债合计 1029760858.47 207320259.04 917823936.26 465099597.77
长期负债:
长期借款 673595600.00 726884673.43
应付债券
长期应付款
住房周转金 -839774.41 -1242520.83
其他长期负债 1463835.45 1018994.06 -59643.51
长期负债合计 674219661.04 -1242520.83 727903667.49 -59643.51
递延税款:
递延税款贷项
负债合计 1703980519.51 206077738.21 1645727603.75 465039954.26
少数股东权益 1843879479.54 1800866886.93
股东权益:
股本 1287702000.00 1287702000.00 990540000.00 990540000.00
资本公积 1503482141.76 1503482141.76 1800644141.76 1800644141.76
盈余公积 651035919.68 651035916.68 651035916.68 651035919.68
其中:公益金 88741798.03 88741798.03 88741798.03 88741798.03
未分配利润 450638295.87 450638295.87 144671955.36 144671955.36
股东权益合计 3892858357.31 3892858357.31 3586865016.80 3586865016.80
负债及股
东权益总计 7440718356.36 4098936095.52 7033459507.48 4051904971.06