佛山电器照明股份有限公司招股说明书
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件，投资人在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。
本招股说明书系根据国家《股票发行与交易管理暂行条例》编制，经本公司董事会通过并经广东省人民政府批准。本公司董事会确信其无重大成分并对其事实性、准确性、全面性负责。
一、释义
在招股说明书中,除非另有指意,下列简称具有如下意义:
发起人:佛山市电器照明公司、南海市务庄彩釉砖厂和佛山市鄱阳实业公司。
本公司:佛山电器照明股份有限公司。
原有股份:指本次发行时本公司原有股东所持有的股份。
新股:指本公司本次公开发行的股票。
元:指人民币元。
二、绪言
本招股说明书系根据国家《股票发行与交易管理暂行条例》并参照国际惯例,为股票公开发行之目的而提供有关本公司之各项详细资料。本公司董事会对本说明书所载资料的真实性、准确性、完整性负共同及个别责任。在作出一切适当之查询后,可以保证就其所知确信而言,并无遗漏任何重大事实,致令本说明书之内容有误导成分。
新发行的股票是根据本说明书所载的资料申请发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
本公司已按我国有关法律、法规完成规范化股份制改造,具备国家规定的有关公开发行股票的条件,并经广东省人民政府批准公开发行股票。
本招股说明书提醒各位投资者:投资者应自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,本公司、推荐人和承销商对此不承担任何责任。
三、股票发售各有关当事人
1.发行人:佛山电器照明股份有限公司
法定地址:广东省佛山市汾江北路15号
法走代表人:钟信才
传真:286276
电话:293838(总机)
邮编:528000
2.主承销商:佛山国际信托投资公司
地址:广东省佛山市汾江南路99号
传真:327814
电话:369803
邮编:528000
3.推荐人:南方证券有限公司
地址:深圳南方国际大酒店12层
电话:2256728-1224
传真:2256728-1224
邮编:518001
广东证券公司
地址:广州市东风东路703号
传真:7784506
电话:7784720
邮编:510080
4.律师事务所与经办律师:
广东对外经济律师事务所
地址:广州市环市东路320号
电话:3810454
邮编:510060
经办律师:张锡海 、 黄笑燕
5.会计师事务所与经办注册会计师:
广州会计师事务所
地址:广州市环市东路322号西梯三楼
电话:3801481
邮编:510060
注册会计师:李柏生、 杨传鼎
6.主承销商之律师事务所:
广东证券律师事务所
地址:广州市解放北路603号
电话:3378040
邮编:519003
经办律师:谢瑞生 、 叶乃夫
7.资产评估公司:
广州资产评估公司
地址:广州市东风东路534号东风大厦二楼
电话:3804094 、 3839339-3203
邮编:510063
经办评估员:王兴中 、 程武伦
8.资产确认机构:
广东省国有资产管理办公室
地址:广州市北京路376号
电话:3332736
邮编:510030
9.收款银行:
中国工商银行佛山分行、中国银行佛山分行、中国建设银行佛山分行、中国农业银行佛山分行、广东发展银行佛山分行
10.股票登记机构:
佛山证券登记公司
地址:佛山市同济西路2号2楼
电话:328898
邮编:528000
四、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。
本公司主要生产与经营电光源产品、配件和设备,产品90%以上出口,由于国内、国外市场经营环境的不断变化,本公司同其他任何企业一样,也存在着一定的市场、经济等各方面风险。
1.经营风险
(1)进口原材料价格的上涨
本公司主要的出口产品为管型卤钨灯,其主要原材料石英玻璃管目前仍以进口为主。进口石英玻璃管虽然质量比较稳定,但价格较高随着外汇汇率的提高,价格正在上涨。然而,由于本公司信誉卓著,购货量大,各国外客商都愿以较稳定、合理的价格供货。在一定程度上缓解了这一矛盾。此外,本公司正在国内定点培植石英玻璃生产厂家,目前,产品质量正在不断提高。在必要时,足以替代进口材料。
(2)能源消耗
为保证产品质量的稳定,本公司热耗源主要为进口石油气。由于进口石油气质量好,有利于提高灯泡的质量,但价格也很高,影响生产成本的降低。而当出现国际性能源危机,将对本公司的生产带来不利的影响。对此,本公司将进一步建立稳定可靠的石油气供应网点,广开渠道、多方询价,以求获得质高价廉的生产用石油气。此外,本公司已对灯泡生产线进行了必要的改进,在一些不影响产品质量的生产流程中,改用国产石油气。目前,本公司在国内外已有较稳定的石油气供应点。
(3)外汇风险
本公司产品90%出口,部分原材料进口,因而对外汇汇率的变化反应敏感。如外汇对人民币汇率继续上升,将会使产品成本不断提高;假如外汇对人民币汇率下降,将影响本公司出口产品的利润。对此,发行人将更密切注视外汇市场的不断变化,尽量缩短结汇期限,以减少由于汇率变化所带来的风险。此外,电光源材料与产品的国际市场价格紧紧相扣,原材料与产品价格相应提高,因而汇率变化所带来的风险已大部分消化。
2.行业风险
近年来,我国电光源工业不断发展,全方位改革开放带来更剧烈的竞争,新开发地区、新办企业更有政策、税收等各方面的优惠条件,是今后一股强大的竞争力量。本公司是全国最大规模、最佳效益的电光源工业企业,已成为全国同行业众矢之的。作为本公司主要支柱产品的卤钨灯,前几年虽为同行业厂家重视,但发展速度缓慢,而目前却在竞相发展,都希望通过卤钨灯的出口打开国际市场。
为此,本公司环视国内的生产形势和国际市场变化,除增加卤钨灯产量,扩大出口和占有国内市场外,在交通工具照明光源上加快发展步伐,短期内使摩托车灯和汽车灯形成规模生产能力。为公司将来的发展和增强竞争力,现正在加速建成的电光源工程技术开发中心,将致力开发电光源生产新技术和新产品,保持公司在全国同行的领先地位和在国际市场持久地竞争。
3.市场风险
本公司的市场风险主要来自国内厂家对国外市场的竞争。现在国内灯泡出口厂家不断增多,本公司产品因质量好而在出口价格上比国内其他厂家高10%左右。如果不进一步把握市场,将有失去部分市场的风险。另外,本公司90%以上的产品出口到美国、加拿大、香港等二十多个国家和地区,一旦上述地区的市场发生不利的变化,将会增大市场风险。对此,本公司将在继续提高产品质量的基础上,进一步扩大生产规模,降低生产成本,采用多种促销手段的同时,不断扩大国内、国际市场的覆盖面,努力提高市场占有率。
4.政策性风险
在政策性风险方面,中国恢复“关税与贸易总协定”缔约国地位后可能产生的某些政策变化,将会对本公司的经营产生一定的影响。“人关”后,国外质优产品将对本公司产品市场有一定的影响。从而给汾江牌灯泡增加竞争对手,但是对发行人来说,这既是一种风险,也是一种机遇。发行人除着力开发高新科技产品、进一步提高产品质量外,还可利用复关后进口原材料关税降低的机遇,尽量降低生产成本,使本公司产品在价格上更有竞争力,保持市场占有地位。
5.股票风险
股票投资是一种风险投资。上市股票价格将随市场的不断变化而产生不可预测的风险。本公司将不断改善经营、提高经济效益,为各位股东带来稳定、丰厚的收益,以减少股票市场变化所带来的风险。
五、资金的运用
1.股份制改造时定向募集资金的运用:
本公司前次走向募集资金11576万元,用于如下几项投资:
(一)投资2600万元改造和扩大卤钨灯生产,并研制开发单端灯、复印机灯、摩托车灯等新产品,形成生产能力。卤钨灯是国际流行节能照明产品,也是本公司产值、产量、出口量最大的产品,占全公司总产值的83%,占全国这类灯泡总产量的40%,但产品仍供不应求。因此,要及时进行技术改造,以扩大生产能力。至1993年4月份止,已投入2000万元,预计1993年底完成投资,新增利润可达351万元。
(二)投资400万元建立紧凑型节能荧光灯组装线。紧凑型荧光灯是国际光源的发展方向,原公司已于1991年底成功开发出系列产品。1992年研制成功配套的一体化电子镇流器。根据公司发展规划,到1994年要形成500万套/年的组装能力,产品80%出口。这笔400万元投资可建立组装流水线两条,全部投产后,新增销售额1亿元,新增利润1000万元。目前,本项目已基本投产,初见成效。
(三)投资500万元开发广东电光源研究中心。根据广东省和佛山市科委的指示,要求本公司电光源研究所在1993年改建成广东省电光源工程技术开发研究中心。所投入500万元资金。主要用于引进美国及德国等世界上最先进的光源测试、分析仪器及相应配套的设备。研究中心主要是电光源开发、研究,使本公司的电源开发、研究、检测水平在35年内跻身于世界先进行列,为本公司发展提供源源不断的动力。目前,该项目已投入200万元,基建工作正在进行中。
(四)投资1500万元建电光源综合大楼。电光源综合大楼总面积1.8万平方米,主要供广东省电光源开发研究中心、公司检测中心、贸易中心、金融中心、房地产开发中心等综合使用,以适应本公司多种经营和全方位发展的需要。至1993年4月止,共已投入1000万元,基建工程正在施工。预计1994年可完成整体投资。
(五)投资6000万元实现紧凑型节能荧光灯年产2000万支规模。1994年年产500万支,产值达3000万元:1995年实现年产1000万支,1996年实现年产2000万支。该项目目前已投入3000万元,用于基建、购置生产线、培训生产工人。全部投资将于1995年完成。
五个项目计划共投入11000万元,到1993年4月已投入6600万元,实现新增利润约1000万元。尚有4400万元正按项目工程进度予以投入。
2.本次公开发行股票所募集资金,拟用于:
(一)投资5000万元,与日本东芝公司合作生产铅玻璃管,初定中日双方合资各占比例为:中方70%,日方30%。国家重视节能光源的发展,国内紧凑型节能荧光灯生产厂家不断增加,中、高铅玻璃管供应异常紧张。目前国内中、高铅玻璃管生产厂家不多,质量不稳定,成份不一,将影响节能电光源产品的质量。为此,本公司拟借助日本东芝公司的设备,技术和管理,提高高铅玻璃管的质量。经与日方多次洽谈,已就投资比例、生产规模、设备的选定等各方面取得一致的意见,如合资成功,玻璃管年产量为6000吨,年利润约1200万元,投资回报率为25%。
(2)投资5000万元,扩大普通灯泡生产为年产8000万只。经过多年的努力,本公司普通灯泡已达到年产4800万只,由于外销市场不断开拓,出口量不断增加,1992年普通灯泡出口3028万只。因产量限制,大量出口订单无法接纳。国内市场缺口也很大。国内外开阔的市场吸引我们扩大所有光源产品的产量。要扩大普通灯泡生产,从池炉、吹泡到灯泡装配都要有一个新的生产场所。本公司计划利用本次招股所募集的资金投资5000万元在务庄新建玻璃池炉和吹泡车间,新增24头自动吹泡机一台,购置普通灯泡联动线五条。形成年产普通灯泡8000万只的生产能力,以今年14月普通灯泡平均利润0.13元/只计(包括出口、内销),年利润约1000万元,投资回报率为20%。
(3)投资5000万元,实现石英卤钨汽车泡年产2000万只。随着改革开放和经济的不断发展,汽车、摩托车的需求量与日俱增,国外汽车、摩托车灯光照明已普遍推广使用石英卤钨灯。原佛山市电器照明公司已于1992年成功研制石英卤钨摩托车灯,并通过鉴定。产品一推出市场,已为各摩托车生产厂家青睐,销量逐月增加,前景可观。而我国目前汽车石英卤钨灯的生产仍然是空白。为填补这一照明光源的空白,本公司决定开发汽车石英灯泡,本次投资将争取在最短的时间内研制四条生产线,使之成为本公司出口产品的又一支柱。实现年产量2000万只,年利润可增加2000万元。
(4)投资4000万元,扩大单端卤钨灯,石英卤钨摩托车灯泡生产。本公司的单端卤钨灯、石英摩托车灯现已形成年产量200万只的生产能力,但市场需求不断增大,必须加快发展速度,为单端卤钨灯、摩托车灯的扩大做好填平补齐工作,到1995年达到年产单端卤钨灯1000万只和石英卤钨摩托车灯1500万只,利润可增加1500万元。
六、股利分配政策
1.本公司将会在股票发行后第一个盈利年度派发一次股利,预计发放时间为1994年3月。
2.本公司本次所发行和前一年所发行的股票均为记名式普通股,在股利分配方面的权益是平等的。
本公司每一会计年度实现利润将按下列顺序分配:
(1)依法交纳所得税
(2)弥补以前年度亏损
(3)提取法走盈余公积金
(4)提取公益金
(5)提取任意盈余公积金
(6)支付普通股股利
公司税后利润在弥补以前年度亏损,扣减公积金和公益金后即为用于发放普通股股息的净利润。其中:
(1)法定盈余公积金:10%
(2)公益金:5-15%
(3)任意盈余公积金:5-15%
(4)普通股股利:60-80%
预计可分配给普通股股利净利润的百分比为70-90%以上分配比例可由公司董事会根据当年经营实际情况和需要进行调整,并报股东代表大会审定。
普通股股利随公司盈别的大小而浮动,分红每年支付一次。
七、验资证明
广州会计师事务所为本次发行股票对本公司股本金进行验证,至1993年4月30日止,本公司总资产为39380.73万元,总负债为13995.05万元,资产净值为25385.67万元(请参阅附录1)。
发起人认股:
佛山市电器照明公司以其净资产11572万元折股2893万股;
南海市务庄彩釉砖厂以现金300万元投入认股75万股;
佛山市鄙阳印刷实业公司以现金200万元认股50万股。
三家发起人共拥有股份3018万股,占总股本52.15%。
八、股票的承销
本公司本次将在广东省佛山市向社会公众发售1930万股记名式普通股,面值1元,溢价发行,发行价为10.23元/股。发行价的确定:
发行价=预测1993年可分配利润÷总股数×市盈率、承销费用
本次股票发行将来用包销的方式。
主承销商:佛山国际信托投资公司,承销1737万股
分承销商:南方证券有限公司,承销193万股。
股票承销日期:1993年9月23日至1993年11月20日。
九、本公司资料
本公司全称佛山电器照明股份有限公司,工商注册地址为广东省佛山市汾江北路15号。
历史沿革:
佛山电器照明股份有限公司是由佛山市电器照明公司、南海市务庄彩釉砖厂,佛山市鄱阳印刷实业公司共同发起,经广东省人民政府、广东省企业股份制联审小组于1992年9月以粤股审【1992】63号文批准,同年9月通过定向募集方式设立的由法人与自然人混合持股的股份有限公司。本公司注册资本为5787万元。是全国轻工大中型骨干企业、国家二级企业,并经国务院批准作为机电产品出口基地,享有自营进出口业务经营权。
股份制改造募集发起人简介:
南海市务庄采釉砖厂成立于1990年10月,注册资本为95万元,是一间专业陶瓷厂,现有职工300多人,固定资产2800多万元。该厂引进国外九十年代先进的自动生产线,配套国产设备,产品质量保证,深得客商好评。产品畅销省内外,并远销南朝鲜、泰国等多个国家和地区。1992年销售彩釉砖140万平方米,销售值3900多万元,利润达1300多万元。1992年作为发起人之一,用300万元自有资金投入佛山电器照明股份有限公司。现持有本公司股份75万股。
佛山市鄱阳印刷实业公司成立于1989年9月,注册资本50万元,主要经营印刷工业专用设备、纸、纸制品、文教用品、塑料制品、日历、画册印刷业务。是一间飞速发展中的新办企业,该公司现有职工200多人,固定资产500多万元。1992年产品销售1811万元,利润266万元。1992年作为发起人之一,用自有资金200万元投入佛山电器照明股份有限公司。现持有本公司股份50万股。
佛山市电器照明公司,是1984年底在原佛山市灯泡的基础上成立的经济实体性的全民所有制企业,是全国轻工大中型骨干企业、“国家二级企业”,并经国务院批准为机电产品出口基地,享有自营进出口业务经营权。1992年作为发起人之一,以其净资产折股投入佛山电器照明股份有限公司,形成28s3万股国有股,占总股本50%。
公司基本情况
佛山电器照明股份有限公司是由佛山市电器照明公司、南海市务庄彩釉砖厂、佛山市鄱阳印刷实业公司共同发起,经广东省人民政府、广东省企业股份制联审小组于1992年9月以粤股审【1992】63号文批准,同年9月通过走向募集方式设立的由法人与自然人混合持股的股份有限公司。公司注册资本为5787万元。是全国轻工大中型骨干企业、国家二级企业,并经国务院批准作为机电产品出口基地,享有自营进出口业务经营权。本公司成立以后,经广东省工商行政管理局注册登记,具有法人资格,实行自主经营、独立核算、自负盈亏、依法纳税,并以全部资产承担有限经济责任。全公司现有员工3330人,职工666人(包括退体职工132人),其余为合同工、临时工,技术人员100多人。
经营范围:本企业所生产的产品的出口与内销及生产所需原辅材料、设备的进口,开发补偿贸易以及房地产、金融、贸易、服务等第三产业。
经营方式:进出口、批发、零售、生产、加工、代购、代销、三来一补。
主要产品:普通照明灯泡、卤钨灯(管型卤钨灯,低压卤钨灯,石英卤钨摩托车灯,单端灯,卤乌反射灯)、高压汞灯、高压钠灯、钪钠灯、紧凑型节能荧光灯。
本公司多年来产品不断发展,更新换代,畅销欧洲、美国、加拿大、香港等二十多个国家和地区,是国家轻工业部和广东省的出口创汇大户,产品90%以上出口,产品质量上乘,在国内外市场享有较高声誉。内外销市场兴旺,产品供不应求。
本公司对灯泡生产有丰富的经验和雄厚的技术力量,普通灯泡是老产品,经多年的改造和发展,现已形成年产4800万只的生产能力,拥有24头吹泡机一台,16头吹泡机一台,12头吹泡机一台,8条灯泡生产线,产品质量保证,荣获省优质产品。引进静电喷涂工艺后,内涂灯泡技术处于国内领先地位,产品畅销欧、美,1992年出口3028万只,为本公司创造了可观的利润。因产量限制,现在普通灯泡的国内外市场缺口仍然很大。发达国家因灯泡生产设备费用高,工人工资高,也渐渐向发展中国家扩散,掌握这个时机,占领国际市场,利用佛山毗邻香港的优势增加普通灯泡的出口,对本公司的发展有重要作用。近年来,由于大量出口,国内市场的大量缺口,是借助横向联合解决,各兄弟厂产品质量的差异严重影响国内市场的开拓;所以扩大普通灯泡的生产也是本公司本次募股筹资拟投资项目之一。
卤钨灯是本公司近年发展最快的产品,是本公司的主要支柱,去年产值3亿多元,产量5000多万只,占全国卤钨灯产量40%。管形卤钨灯是公司的老产品,1966年到1985年产量才由10万只左右增加到几十万只,1986年从年产量不到100万只起步,利用出口的有利条件,抓住时机,经过五、六年时间的努力,自我发展、自我扩大,已形成年产3000万只的生产能力。去年股份制改造后,利用所募集资金,进一步改进生产设备,实现全国首家管形卤钨灯排气圆排车机械化,产品质量稳定提高,深受海内外客商欢迎,是本公司产值、利润、出口创汇的主寻产品。
作为我公司出口的另一个主要产品是低压卤钨灯。几年前,低压卤钨灯初露头角,国内厂家多持观望态度,举步不前,仅以月产5-10万只探索,而我公司看准时机,开拓市场,每年以500万只的数字递增,1992年年产已达2300万只。1993年,预计管形卤钨灯、低压卤钨灯总产量达到7000万只。
单端卤钨灯是我公司近年开发新产品,工艺比较复杂。由于公司注重产品质量,严格工艺要求,质量不断上升,投放市场后,深受欧、美客商欢迎,市场势头日旺,现在已具备年产200万只的生产能力。单端卤钨灯光色好、光效高、体积小,欧、美家庭都用以代替普通灯泡照明,随着我国国民经济的发展,人民生活水平的提高,单端卤钨灯也会渐渐步入中国家庭。因此,这是一个可开拓的未来市场,市场潜力很大。
石英卤钨摩托车灯是我公司去年研制成功并通过鉴定的新产品。国内摩托车生产厂家原来所用的普通摩托车灯泡,亮度低、光效低,亮度达不到交通部门的要求。石英卤钨摩托车灯则光效高、光色好、寿命长。但进口石英摩托车灯价格高昂,无法推广和强制使用。本公司生产的石英卤钨摩托车灯泡在质量上已达到国际要求,价格只为进口产品的三分之一,因此深受客户欢迎,市场打开,国内不少摩托车生产厂家登门洽谈有关配套问题。现在摩托车不断增加,摩托车灯泡的耗用量将会逐年成倍增加,预计今后几年,摩托车灯泡市场的需求将会猛增到1000万到150n0万只。现在,本公司生产的石英卤钨摩托车灯已通过香港口岸小批量出口,市场反应良好。
从家庭、道路、厂矿、场馆、装饰的照明发展到交通工具照明,是我公司照明光源的一个重要发展方向。石英卤钨摩托车灯的成功,为本公司在交通工具照明产品迈出了第一步。本公司已计划在今年把石英卤钨汽车灯推向市场,是这次募股集资的重要投资项目在交通工具照明产品上,开拓一个崭新的市场。
高压气体放电灯(包括高压汞灯、高压钠灯、抗钠灯),特别是高压汞灯,是我公司的老产品,虽然目前暂未推出国外市场,但国内市场不断扩大,年销售量从1990年的40多万只增加到1992年的100万只。今年,本公司对高压汞灯、高压钠灯、钪钠灯都有计划向各省市场推进。高压钠灯是道路照明的理想光源,国内外大中城市及公路照明都已推广使用高压钠灯,国内市场虽然竞争激烈,但本公司产品质优价廉,市场占有率将不断增大。抗钠灯是理想的体育场馆的照明工具,国内不少场馆(包括前亚运会的不少场馆)都使用我公司的抗钠灯。由于抗钠灯的高亮度、高显色指数已为不少工厂、矿山、码头所喜用。总的来说,这种高压气体放电灯,在国内有广阔的市场,加上努力开拓国际市场,前景可观。
紧凑型节能荧光灯是国际上近10年来大力开发的新产品。由于世界能源短缺,价格不断上升,而电能转换为光能的效率相当低(标准1w相当于680流明,而15w普通灯炮每1w只有7.5流明,100w灯泡也只有12流明,目前光效较高的高压钠灯每1w约90流明),所以在考虑节约能源上,人们自然想到提高电光源产品的光效。我国近年来也开始重视节能光源的发展。1991年电光源总产量为27.9亿只,节能光源仅占7.5%,根据八五规划要求达到占11%的比例、净增1.6亿只。因此,国内外市场对节能光源的需求量很大。我公司自去年试产成功以后,现在月产量已达20万只。而且,对紧凑型节能荧光灯的发展,本公司已有详尽的计划,将在二、三年内达到年产2000万只的规模。
灯泡生产使用多种金属材料,包括钨、铝、铜、铁、镍、钼等。这些金属材料都是我国较丰富的矿产,也是国家重点发展的有色金属。但是卤钨灯大量使用的钨、钼材料还是相对比较紧张,任何一个厂家也无法解决我公司大量的需求。然而由于几年来我公司良性的运作,货款及时清付,赢得各厂家的信赖和支持,保证了通畅构供应渠道,足以解决本公司主要原材料的需求,确保生产顺利进行。生产特种灯泡使用的石英玻璃,国内厂家不论数量和质量都无法满足本公司的要求,因而绝大部分进口。进口石英玻璃管质量保证、供货及时、价格相宜。而本公司产品多数出口,外汇支讨问题可以解决。加上进口关税减免,成本不会增加。今后大量发展生产,石英玻璃不能全部依靠进口,现正在国内培植走点厂家,以解决石英管大量依赖进口的问题。生产中使用的气体,石油气、氧气、氢气、氮气、氩气等,国内可以解决。去年起氧、氮气采用低温液化运输,减少了每天数干瓶压缩气体的繁忙运输,避免了搬运中可能出现的安全问题。
原公司从1962年开始使用“汾江”商标,1979年10月重新整理注册。商标注册证号为第102533号,使用商品第15类(灯炮)。长期以来,由于我们产品质量保证,注重信誉,“汾江”牌的产品深得广大用户的欢迎和信赖,1992年获广东省著名商标称号。
近几年,我公司不断开发、推广新产品、新工艺,至今,本公司已获得了十四项专利。包括:
专利名称 专利号
石英灯管封接过程硅粉装置 ZL92 2 33299.1
灯头瓷件 91 3 01778.7
灯头瓷件 91 3 01835.X
摩托车灯泡包装盒(1) ZL92 3 01216.8
灯头瓷件(7) 91 3 01312.9
摩托车灯泡包装盒(2) ZL92 3 01215.X
摩托车灯泡包装板 ZL92 3 01655.4
陶瓷的射罩型卤钨灯泡 ZL92 2 27378.2
灯头瓷件(8) 91 3 01780.9
灯头瓷件 91 3 01311.0
照明用的卤钨灯泡 91 2 16294.5
灯头瓷件 91 3 01834.1
灯头瓷件 91 3 01863.8
灯头瓷件(2) 91 3 01775.2
经过近几年的飞速发展,本公司已成为国内规模最大、质量最好、创汇最高、效益最佳的企业。工业总产值、税利总和、人均劳动生产率等以倍数遥居全国同行业之首。继1989年名列中国500家最佳经济效益工业企业行业第十五名之后,1990、1991年又连续两年蝉联中国500家最佳经济效益工业企业电气机械行业第一名(1992年尚未公布)。但要跻身于国际电光源大企业之林,还必须不断从产量、种类、品种规模不断扩大,开发高新技术产品,正如前面所提到,本公司必须向交通照明产品大步迈进,把石英卤钨汽车灯泡迅速推向市场,对本公司今后的发展具有重大的战略意义。这几年来,改革开放带来交通事业的蓬勃发展,汽车需求大幅度增加,汽车制造厂家雨后春笋般发展起来,继续用老式的汽车灯泡达不到交通部门的要求。石英卤钨汽车灯泡必须其高亮度、长寿命而赢得未来市场。本公司从石英摩托车灯泡的开发得到启发,计划运用本次募股所等资金,借助国内科研机构的力量,用最短的时间设计制成五条每条年产400万只的汽车灯泡生产线,迅速开拓和占领国内汽车灯泡市场,并投向国际市场。
最近开发的复印机灯,已初步投放市场今年内各种规格的复印机灯将相继投放市场。目前国内使用复印机灯都依赖进口,随着复印机的广泛使用,复印机灯将是一个很具潜力的产品。
近年来,由于公司不断发展,经济效益卓著,为国内电光源及有关的专业技术人才所向往。使本公司专业技术力量不断壮大,成为公司发展的有力支柱。改革开放初期,我公司率先进行改革和整顿,在人事制度、用工制度以及分配制度上作了较彻底的改革,早已不存在“铁饭碗”、“铁交椅”。股份公司的成立更以崭新的面貌出现在竞争市场的前沿,可以肯定,本公司今后将有更大的发展。
十、董事会、监事会成员
本公司董事会成员7人,其中常务董事5人,包括董事长1人。
董事长:钟信才 男 南京市人。50岁。中专文化,中国共产党党员。1964年于南京无线电工业学校毕业后分配到本企业工作至今,曾任佛山市灯泡厂技术员、生产、技术股负责人。1985年任原公司经理,1991年起兼任公司党委书记。1992年10月任本公司董事长、总经理、党委书记。对电光源生产技术与经营有极为丰富的经验。1992年获佛山市劳动模范称号,1993年被选为省市人大代表和省市党代会代表、中共佛山市委委员。
常务董事:
刘忠龙 , 男, 南京市人,48岁,中专文化,工程师,中国共产党党员。曾在沈阳灯泡厂研究所工作,1989年调入佛山市电器照明公司,现任本公司常务董事、副总经理。
区慕本, 男 , 广东南海人,43岁,高中文化,中国共产党党员。1969年9月进入佛山灯泡厂工作,曾任检验班长、灯丝车间主任、生产科长。1991年起任电器照明公司副经理。现任本公司常务董事、副总经理。
严国棋, 男, 广东顺德人,53岁,中专文化,助理工程师,中国共产党党员。1959年9月在佛山灯泡厂工作,曾任维修车间主任、设备科长,1988年底起任佛山电器照明公司副经理。现任本公司常务董事、副总经理。
黄英贤 , 男, 广东新会人,54岁,会计师、市会计学会常务理事。1954年起在佛山灯泡厂工作,曾任佛山市灯泡厂会计股长,电器照明公司会计科长。1985年起任佛山市电器照明公司副经理。现任本公司常务董事、副总经理。
董事:
林奕辉 , 男, 广东揭西人,39岁,大专文化,中国共产党党员。1970年12月参军,曾任佛山军分区班长、参谋、开平县武装部参谋,江门军分区科长,现任佛山丰信实业公司董事长。
叶再有 , 男, 广东南海人,42岁,初中文化,曾任南海二建工程工地负责人、务庄环球陶瓷厂董事长、务庄灯泡厂董事。1991年起任务庄彩釉砖厂董事长。
本公司监事会成员5人,其中监事会主席1人。
监事会主席:
宁锡焕, 男 , 广东宝安人,59岁,初中文化,中国共产党党员。1961年参军,曾任班长、排长、连长、股长,1978年10月转业到佛山市灯泡厂工作,曾任党支部书记、代书记,1985年起任佛山市电器照明公司工会主席至今。
监事会成员:
谭胜志 , 男 , 广东南海人,45岁,中技文化,技师,中国共产党党员。1966年5月在佛山市灯泡厂工作,现任玻璃车间主任。
朱浩明 ,男 , 广东佛山市人,42岁,初中文化,中国共产党党员。1972年参军,1976年退伍回电器照明公司工作,历任班长,煤气站副站长。
庞海津 ,男, 广东佛山市弼塘乡人,41岁,初中文化,曾任弼塘乡生产队干部,弼塘印刷厂厂长,1989年起调任鄱阳印刷实业公司总经理。
林若琦 , 男 , 广东宝安县人,57岁,高中文化,助理会计师,中国共产党党员。曾任佛山市财政局专管员、资料员、工交企财科副科长兼信贷投资公司副经理,1988年12月起任佛山市财政局财政一所所长。
十一、经营业绩
本公司是全国最大规模的电光源企业,公司的技术水平、装备能力和各项主要技术经济指标均居国内同行业领先地位,其中工业总产值、实现利税及劳动生产率遥居国内同行业之首,1990、1991连续两年名列中国500家最佳经济效益工业企业电气机械及器材制造行业第一名(1992年尚未公布),1992年被列为广东省100家综合改革试点的大中型企业之一。佛山市直A级企业第一名。本公司是国务院批准的机电产品的出口基地,享有自营进出口业务经营权,产品销往意大利、美国、加拿大、法国、英国、香港等二十多个国家和地区,电光源系列产品90%以上出口。产品质量上乘,在国内外市场享有盛誉,产品供不应求,几年来一直是广东省、国家轻工部创汇大户。本公司产品除出口以外,目前内销产品主要是省内市场,省内各五金交电公司均与本公司有联系,产品覆盖全省80%,今年开始向近各省销售,效果很好。今年我们计划在京津、上海、江浙等地开发市场,以本公司产品质优价廉的优势,在国内开拓更广阔的市场。
近年来,佛山市电器照明公司的经济效益大幅度提高。1992年本公司完成灯泡年产量9558万只,比改革开放的头一年(1979年)增长14倍,比1991年增长20%;实现产值4.0038亿元,比1979年增长79倍,比1991年增长43%;实现税利10601.86万元,比1979年增长96倍,比1992年增长89.7%。是佛山市、国内同行业的创税利大户。股份制改造以后生产取得更快的发展,经济效益更加突出,1993年1一4月份实现产值19712万元,实现税得4678万元。比1992年同期增长63.9%,实现利润2472万元,比1992年同期增长104.6%。预测1993年期末实现利润将可达9500万元。
经广州会计师事务所验证及广州资产评估公司对资产的评估,本公司近三年经营业绩:
单位:万元
年度 总资产 总负债 净资产 总销售 实现利润 资本利润率
1990.12.31 6346.52 2434.04 3912.18 14442.48 1927.56 42.79%
1991.12.31 14014.51 5600.51 8414 16967.37 4254.9 50.57%
1992.12.31 40383.14 16700.63 23618.88 23581.14 6230.79
1993.4.30 40895.30 14161.63 26733.76 11332.25
(1-4月) 2471.51
(1-4月)
十二、股本
1.资本形成过程
佛山市电器照明公司的前身佛山灯泡厂始建于1958年3月,1959年固定资金46万元(据1959年财务决算报告)。经过多年的自我发展,资产逐步增值,1984年底在原佛山市灯泡厂的基础上,组建佛山市电器照明公司,公司的注册资本为4831万元。
佛山市电器照明公司自1985年以来,不断扩大投资,进行技术改造,到1990年,资产总额达到6346万元,1991年总资产达到14014万元,到1992年6月30日,经佛山市禅山会计师事务评估,佛山市国有资产管理办公室确认,增值后实际资产净值为11572万元。
1992年9月,组建股份有限公司,根据禅山会计师事务所出具的《验资报告书》禅会【1992】013号),截至1992年10月14日止,本公司共收股本金23148万元,其中作股本投入5787万元,作资本公积金收入17361万元。包括:
原佛山市电器照明公司净资产折价入股2893万股,11572万元;
其他法人投入1737万股,现金6948万元(包括南海市务庄彩釉砖厂、佛山市鄱阳印刷实业公司两家发起人所投入125万股。现金500万元;
佛山市电器照明公司内部职工认购1157万股,现金4628万元。
1993年5月,广州会计师事务所和广州资产评估公司受本公司的委托,对本公司资产情况进行验证、评估。评估后确认,截至1993年4月30日止,本公司净资产为26733.67万元,较账面值增加1347.996万元。本次评估的增值部分不进入股本,全部进入公积金。
2.股份制改造
1992年9月,经广东省人民政府、广东省企业股份制联审小组粤股审【1992】63号文批准进行股份制改造,以佛山市电器照明公司、南海市务庄彩釉砖厂、佛山市鄙阳印刷实业公司为共同发起人,通过定向募集方式设立了由洁人与自然人混合持股的佛山电器照明股份有限公司。公司注册资本5787万元。
股份募集:
原有股份面值1元,按1:4溢价发行,溢价部分全部进入公积金。股份以定向方式募集,其中内部职工仅限于佛山市电器照明公司内部职工认购。原有股份已按有关要求进行了集中托管。
根据国家《股份有限公司规范意见》第五十条第五款的规定,内部职工股不得上市交易的结止日为1995年9月比日。
股本结构:
走向募集股份有限公司股权结构为。
总股本5758万股,其中:
国家股:2893万股,占总股本50%;
法人股:1737万股,占总股本30%;
内部职工股:l157万股,占总股本20%。
发起人认购:
佛山市电器照明公司以其净资产11572万元折股2893万股;
南海市务庄彩釉砖厂以规金300万元投入认购75万股;
佛山市鄙阳印刷实业公司以规金200万元投入认购50万股。
三家发起人共认购股份3018万股,占总股本52.15%。
3.本次发行
如果本次公开发行股票达到预期目标,则本公司总股本将为7717万股,净资产总额将达到45937.17万元。发行前每股净资产4.62元,发行后每股净资产5.95元。本次发行溢价部分全部进入公积金。股本结构:
国家股2893万股,占总股本37.49%;
法人股1737万股,占总股本22.5%;
社会个人股1930万股,占总股本25.01%;
内部职工股1157万股,占总股本15%。
4.股东持股情况
本公司本次发行前股东持股情况摘录如下:
前十名股东持股情况
法人单位 股份(万股) 占总股%
国有资产股(国家股) 2893 37.49
南海市务庄彩釉砖厂 75 0.97
佛市市鄱阳市印刷实业公司 5 0.64
佛山市机关服务站 55 0.71
南海市罗村务庄灯泡厂 52.5 0.68
佛山市丰信实业公司 50 0.64
佛山市财务发展公司 45 0.58
佛山金戈大厦 40 0.52
佛山市海业发展集团公司 40 0.52
佛山市海业纺织实业公司 40 0.52
合计 3340.5 43.28
本公司董事、监事、高级管理人员持股情况
姓名 职务 持有股份(单位:股)
钟信才 董事长、总经理 25000
刘忠龙 常务董事、副总经理 20000
区慕本 常务董事、副总经理 20000
严国棋 常务董事、副总经理 20000
黄英贤 常务董事、副总经理 35000
宋锡焕 监事会主席 20000
谭胜志 监事会成员 19000
朱浩明 监事会成员 10000
十三、盈利预测
就附录3之基准和假设而言,根据广州会计师事务所对本公司盈利预测的审阅,预计布公司1993年税后利润6365万元,每投盈利0.8248元(详见附录3)。
十四、重要合同及重大诉讼事项
本公司至今无任何重大诉讼事项。
对本公司发展有重要意义的重要合同有:
1.关于航空航天部南方公司承担H4设备研制合同。由本公司委托南方公司研制H4汽车灯生产线。1993年1月合同生效,交货期至1995年底止。合同总值2500万元。
2.与武汉灯泡厂合作经营H汽车卤钨灯合同。租赁该厂生产线一条,租用期10年,合同1993年1月生效,合同总值1200万元。
十五、公司发展计划
经过多年的高速发展,本公司规划越来越大,无可置疑是全国规模最大的电光源企业。社会进步,经济发展,要求企业规模大、自由度高,才能在未来激烈竞争的国内外市场中寻求发展。本公司与国外大公司相比仍有差距,仅靠自身发展,要跻身于世界电光源大企业之列,谈何容易。股份有限公司的成立,为我公司架设了跨进世界电光源大公司的桥梁。国家开放改革政策,为本公司未来的发展注入了源源不断的动力。正是时不可失,机不再来。若本次公司募集预期成功,本公司将拥有净资产4.59亿元,这是本公司今后发展和在激烈的市场竞争中立于不败之地的雄厚经济基础。对本公司今后五年的发展规划有如下的构思。
第一、1996年普通灯泡年产量达到8000万只。由于发达国家灯泡工业向发展中国家迁移。可利用这个时机,把灯泡产量提高到年产2.53亿只。扩大灯泡出口。
第二、目前本公司卤钨灯生产已发展到年产7000万只,由于机械化、自动化程度不高,使用相当多的劳动力。为了进一步提高产品质量和使产品质量一致性提高,必须对卤钨灯生产进行机械化和自动化的改造,大大提高劳动生产率。各种类型和规格的卤钨灯,世界的需求量不断扩大,国内卤钨灯已推广使用。若大的中国市场年产只有1亿多的卤钨灯将远远满足不了市场的需求。故我公司必须在原有的产量基础上,借助机械化的改造,把产量翻番,达到年产1.5亿只。
第三、正如前面提到石英卤钨摩托车灯的开发成功,以及市场不断的拓展,使我们看到了一个交通工具照明光源的广阔市场。随着改革开放的深入,国民经济不断发展,必将带来交通事业的飞速发展。作为交通运输工具的摩托车、汽车也必然大量增加,年产只有1500万只到2000万只摩托车灯泡和汽车灯泡还是远远达不到要求。到1996年市场对这两类灯泡的需求将有成倍的突破。刚开拓的交通工具照明光源所展现的前景,必将成为我公司新腾飞的目标。
本公司是在原佛山市灯泡厂基础上发展改制而成,厂区布局、生产车间虽然经过多年来的不断改造,面貌焕然一新。有国内电光源企业中较理想的生产场地。但要实现现代化大规模生产和现代化管理还是有一定的困难。我们正计划在佛山市城西筹建一个占地120亩的灯泡城,为企业向新的层次发展创造有利的条件。
几年来公司的研究所为公司的发展做了很多工作。国外的大型电光源企业都设有研究部门,为开拓新产品在理论、设计和试制作准备。本公司新的电光源研究中心筹建计划已得到省有关部门和大学、科研机关的批准和支持。一个具有当代国际水平的研究中心(包括测试)的建成,将标志着本公司发展的一个新里程。现在每年都有应届的大学毕业生和各地电光源及有关专业的科技人员,应聘和投奔我公司工作。本公司还走向招收南京无线电学校的毕业生。并与南京无线电学校签订代培计划。将为我公司令后的发展输送和培训技术力量。
市场的拓展:改革开放初期,国内电光源产品市场处于低谷。国外市场却见兴旺,为本公司能迅速发展,抓住了国外市场兴旺的机会大力发展出口产品。几年来,国外市场不断扩大,公司产品90%出口,正如“风险因素”一节所提到,国外市场的经济、政治因累都会给本公司带来一定的风险。所以在发展国外市场中要注重把市场覆盖面加大,以便相互补充。国内改革开放的成功带来国民经济的发展,近一、二年国内电光源市场已渐见兴旺。为了公司发展和分散经营风险,今年公司在邻近省、市,江、浙、沪、京津地区开拓市场。特别是高压气体放电灯,由于打通了省外市场,今年销量大增。国内原材料、半成品的生产厂家,我公司采用走点辅助、辅植的办法,解决主要原材料向国产材料转化,减少对国外市场的依赖和需求。降低成本,加强竞争能力。
世界电光源市场非常兴盛,国内电光源工业正迅速发展。本公司将凭籍雄厚的实力和财力,加速发展,创造更好的效益。此外,本公司还将根据国家产业政策的要求,分散经营风险,进一步发展第三产业。我们充分相信,股份制使本公司更具市场竞争力,在改革开放的大潮中,本公司正在蕴蓄着又一次新的腾飞。
十六、附录
1.广州会计师事务所关于佛山电器照明股份有限公司有关期间财务报表的审计报告;
2.广州资产评估公司关于佛山电器照明股份有限公司资产评估结果报告;
3.佛山电器照明股份有限公司1993年度溢利预测表与广州会计师事务所关于佛山电器照明股份有限公司1993年度溢利预测的函;
4.广州会计师事务所关于佛山电器照明股份有限公司验资报告;
5.广东对外经济律师事务所关于佛山电器照明股份有限公司股票公开发行及上市的法律意见书;
6.本公司章程草案;
7.本公司营业执照。
十七、备查文件
1.广东省经济体制改革委员会、广东省企业股份试点联审小组【粤股审(1992)63号】,关于同意设立佛山电器照明股份有限公司的批复;
2.广东省证券委关于同意佛山电器照明股份有限公司公开发行股票的通知;
3.关于发行每股面值为人民币1.00元的普通股1930万股承销协议;
4.佛山市国有资产管理办公室关于佛山电器照明股份有限公司资产评估确认通知书;
5.广东省国有资产管理办公室关于佛山市国资办对佛山电器照明股份有限公司资产评估确认的意见;
6.怫山电器照明股份有限公司创立大会决议书。