京东方科技集团股份有限公司发行境内上市外资股（B股）招股意向书摘要
主承销商
南方证券股份有限公司
副主承销商
华夏证券股份有限公司
申银万国证券股份有限公司
发行人董事会声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书（信息备忘录）全文的各部分内容。信息备忘录全文同时刊载于www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读信息备忘录全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准本摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
董事长兼CEO王东升先生、总裁兼COO梁新清先生、财务总监王彦军先生、财务副总监兼财务部部长孙芸女士保证本摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本摘要的所有内容均构成增发招股说明书不可撤消的组成部分。
在本招股文件中，除非文义另有所指，下列简称具有以下特定涵义:
公司、本公司、发行人、京东方： 指京东方科技集团股份有限公司
北京电控： 指北京电子控股有限责任公司，发行人实际控制人
东投发： 指北京京东方投资发展有限公司，发行人控股股东
HYNIX： 指Hynix Semiconductor Inc.韩国现代半导体产业株式会社
HYDIS： 指Hyundai Display Technology Inc.韩国现代显示技术株式会社，为HYNIX的全资子公司
BOE-HYDIS： 指BOE-HYDIS TECHNOLOGY CO.,Ltd.韩国BOE-HYDIS技术株式会社，发行人的全资子公司
HYLCD： 指Hydai LCD Inc.韩国现代液晶显示器株式会社，发行人的控股子公司
IT： 指Information Technology，信息技术
CRT： 指 Cathode Radial Tube，阴极射线管。本信息备忘录中涉及 到的CRT，主要指两类：一类为显像管，即CPT，主要用于电视机；另一类为显示管，即CDT，主要用于电子计算机终端的显示器
显示器： 指为电脑配套之终端显示设备
VFD： 指Vacuum Fluorescence Display，真空荧光显示屏
LED： 指Light Emitting Diode，发光二极管
OLED： 指Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管
LCD： 指Liquid Crystal Display，液晶显示器
STN-LCD： 指Super Twisted Nematic - Liquid Crystal Display，超扭曲向列型液晶显示器
TN-LCD： 指Twisted Nematic - Liquid Crystal Display，扭曲向列型液晶显示器
TFT-LCD： 指Thin Film Transistor- Liquid Crystal Display，薄膜晶体管液晶显示器
第一节 特别提示和特别风险提示
1、京东方科技集团股份有限公司本次发行境内上市外资股（B股）将向不超过50家境外机构投资者配售，并且本次发行的B股设有3个月的禁售期。
2、公司未做本次增发完成当年的盈利预测。
3、跨国经营及境外投资的风险：发行人在韩国设有全资子公司BOE-HYDIS技术株式会社和控股子公司韩国现代液晶显示器株式会社，分别从事TFT-LCD和STN-LCD、OLED等业务，公司的境外经营将面临着诸如如何协调、融合中韩两国之间存在着的文化、习俗、制度方面的差异之类的问题，韩国可能发生的政府政策的变动以及韩国政府在劳工、环保等方面的要求、针对外国经营者而设定的经营限制等问题。
4、应收账款的风险：截止2002年12月31日公司应收账款净额为105,874万元，较2001年末增加了127%；截止2003年6月30日（未经审计）公司应收账款净额为157,639万元，较2002年末增加了48.9%。过高的应收账款可能会给公司的生产经营带来一些不利的影响。
5、重大资产抵押借贷的风险：BOE-HYDIS以资产抵押方式在韩国借款18,820万美元，需从2005年10月开始按季度偿付本金，BOE-HYDIS在贷款本息全额偿还之后方可发放股利。同时，发行人持有的BOE-HYDIS的股权证交由中国工商银行汉城分行托管；在BOE-HYDIS全额偿还借款本息之前，发行人对其控股权不得低于51%，由于股利分配或股权转让等情形而产生的股份或财产也将交由中国工商银行汉城分行托管。BOE-HYDIS还以资产向HYDIS再抵押方式，获得HYNIX、HYDIS的卖方信贷。因此，发行人面临着较大的偿债风险。
6、汇率的风险：发行人在韩国拥有两家子公司，其主要资产和负债均以韩元计价，由于2003年上半年韩元对美元的汇率波动较大，受此影响，导致公司2003年一季度末（未经审计）外汇折算差额为-1.21亿元人民币，2003年半年度（未经审计）外汇折算差额为-1365.3万元人民币。因此，发行人面临着较大的汇率波动风险。
7、截止2002年12月31日，公司前次募集资金投入的11个项目中已完成6个，其中合资收购韩国STN-LCD及OLED项目盈利、数字终端设备用平面背光源项目亏损，其余项目处于开办期或无法单独测算相应经营情况。
8、公司对股东北京东电实业开发公司形成其他应收款63,305,262.1元，系2001年公司将对中国华诚集团财务有限责任公司的应收债权63,305,262.1元转让予北京东电实业开发公司,而由北京东电实业开发公司向公司支付63,305,262.1元对价所致,北京电控提供连带责任担保。目前中国华诚集团财务有限责任公司正处于清算阶段。北京东电实业开发公司已于2003年8月底还款。
第二节 本次发行概况
发行股票种类 境内上市外资股股票（B股）
每股面值 人民币1.00元
发行股数 不超过35,000万股，具体发行数量将根据发行价格和项目资金需求量确定
发行股数占发行后总股本的比例 34.67%（按发行35,000万股计算）
发行定价方式 不低于招股意向书摘要刊登前20个交易日京东方B股收盘价的算术平均值的85%，具体的发行价格将在有关本次增发B股的相关公告中披露。
发行对象 不超过50家境外机构投资者
发行方式 向选定的境外机构投资者配售
承销方式 由主承销商牵头组建承销团进行余额包销
本次发行预计募股资金总额 预计本次发行募集资金总额不超过港币200,000万元（含发行费用），确切的募集资金数额将在有关本次增发B股的相关公告中披露。
股份禁售期的安排 本次增发的B股设有3个月的禁售期，具体上市流通时间另行公告
申请上市交易所 深圳证券交易所
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人中文名称 京东方科技集团股份有限公司
发行人中文名称简称 京东方
发行人英文名称 BOE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD.
发行人英文名称缩写 BOE
A股股票简称及代码 京东方A 000725
B股股票简称及代码 京东方B 200725
法定代表人 王东升
成立日期 1993年4月9日
发行人注册地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路10号 邮编100016
发行人办公地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路10号 邮编100016
电话 010－64366264
传真 010-64366264
互联网网址 http://www.boe.com.cn
电子信箱 web.master@boe.com.cn
二、本次发行前后公司股本结构情况（单位：万股）
股份类别 增发前 增发后
股数 比例 股数 比例
一、未上市流通股份
国有法人股 39,363.48 59.69% 39,363.48 38.99%
社会法人股 429.0 0.65% 429.0 0.42%
内部职工股 1,014.0 1.54% 1,014.0 1.01%
未上市流通股份合计 40,806.48 61.88% 40,806.48 40.42%
二、已上市流通股份
人民币普通股（A股） 7,200.0 10.92% 7,200.0 7.13%
境内上市外资股（B股） 17,940.0 27.20% 52,940.0 52.45%
已上市流通股份合计 25,140.0 38.12% 60,140.0 59.58%
三、股份总数 65,946.48 100.00% 100,946.48 100.00%
注：以增发35000股为标准测算
三、公司主营业务情况
(一)主营业务：包括数字产品与服务、TFT显示器件、显示器/平板电视、与显示产品相关的精密电子零件与材料、小尺寸平板显示器件、彩色显像管。
主营产品为显示器、TFT显示器件、小尺寸平板显示器件、与显示产品相关的精密电子零件与材料、移动数码产品与IT服务等。
(二) 主营业务构成：以2002年销售收入计，公司主营产品中，显示器产品销售收入占主营业务收入的54.41%，显示器件销售收入占主营业务收入的36.81%，精密电子零件与材料销售收入占主营业务收入的5.75%，移动数码产品与IT服务销售收入占主营业务收入的2.06%，其他主营业务收入占主营业务收入的0.97%。
以2003年半年度销售收入计（未经审计），公司主营产品中，显示器产品销售收入占主营业务收入的23.24%，显示器件销售收入占主营业务收入的72.42%，精密电子零件与材料销售收入占主营业务收入的3.16%，移动数码产品与IT服务销售收入占主营业务收入的0.98%，其他主营业务收入占主营业务收入的0.20%。
主要产品为显示器和显示器件，二者的销售收入占主营业务收入的90%以上。
(三)主营业务区域销售情况
单位：人民币万元
2000年 2001年 2002年 2003年半年度 （未审计）
国内销售 97,528 168,804 212,926 193,896
出口销售 125,955 98,150 265,332 275,899
其中: 亚洲 4,568 2,990 77,228 195,701
欧洲 37,704 53,492 119,857 28,158
美洲 83,682 41,668 68,247 52,040
销售合计 223,482 266,954 478,259 469,795
（四）公司主要产品情况
1、近三年主要产品产量及其生产能力
产品名称 单位 2000年 2001年 2002年 2003年1-6月 生产能力
显示器 万台 205 258 311 135.5 360
TFT-LCD 万片 / / / 124.7 350
VFD 万片 937 1070 1868 987.1 2400
STN-LCD 万片 / / 4181 1505.4 5000
注：公司于2002年收购STN-LCD资产，故200年、2001年公司无STN-LCD产品；公司于2003年1月收购TFT-LCD资产，故2000年－2002年公司无TFT-LCD产品。
2、主要产品的用途：显示器主要用作与计算机配套的终端显示设备；TFT-LCD用作液晶显示器、笔记本电脑、液晶电视、数码相机等数码产品的液晶显示部件；VFD用作AV系统、白色家电和仪表行业的显示部件；STN-LCD用作PDA、移动电话、汽车仪表、个人数字助理终端的液晶显示部件。
3、公司主要产品生产技术所处的阶段
(1)显示器流水生产技术处于大批量生产、稳定应用阶段
(2)VFD产品流水生产技术处于大批量生产、稳定应用阶段
(3)STN-LCD产品流水生产技术处于大批量生产、稳定应用阶段
(4)TFT-LCD产品流水生产技术处于大批量生产、稳定应用阶段
4、主要产品的主要原材料、能源供应：发行人产品所需的原材料均有稳定的供货渠道，所使用的能源主要是电力，由生产单位所在地的电力系统负责供应。
5、公司主要产品的销售情况
2002年主要产品的主要消费对象、主要市场客户、国内市场占有率、销售额和产销率见下表：
名称 主要消费对象 主要市场客户 国内市场占有率 销售额 （万元） 产销率
显示器 计算机设备生产企业 IBM、联想、方正、清华同方、浪潮、海信 7.3% 260,225 102%
VFD 家电生产企业 新科、飞利浦、爱高、东力、东强等 40% 26,580 99%
STN-LCD 手机生产企业 SIEMENS、PANTECH、CURITEL、WELTECH、CAPITEL (全球) 3.5% 145,710 100%
注：公司于2003年1月收购TFT-LCD资产，故2002年公司无TFT-LCD产品。
（五）行业竞争情况及公司在竞争中的优势和劣势
1、行业竞争情况
（1）CRT产品的竞争情况
世界CRT工业主要集中在日本、韩国、中国台湾、欧洲、东南亚和中国大陆等。世界市场上CRT产品的竞争主要表现为高端产品的竞争，高端产品的竞争主要集中在三星、LG、松下、飞利浦等大型跨国公司之间。
目前我国已进入世界彩管生产大国，彩管生产供大于求，且差距较大，市场竞争非常激烈。
在显示器方面，由于IT技术的高速发展和大量出口国际市场，CRT显示器供需相对平稳。
（2）LCD产品的竞争情况
目前全世界LCD生产市场主要由日本、韩国和中国台湾的生产厂家构成。发行人所属的BOE-HYDIS在韩国名列前三位。目前大部分TFT-LCD产品属于第3.5代线产品。从国际市场看，在15英寸及以下LCD显示器市场竞争激烈，而17英寸及其以上的大屏幕LCD显示器发展空间巨大。
中国内地目前在TN-LCD小尺寸面板生产方面已居世界前列。但是在大尺寸TFT-LCD产业发展上则远远落后于日本、韩国和台湾地区。由于中国内地LCD产品需求量大、前景看好，因此日本、韩国和台湾厂商已纷纷着手在中国大陆建立或准备建立TFT-LCD模块企业，使中国内地TFT-LCD产业的后段模块生产竞争有加剧之势。同时估计要到2005年后才会在中国建立面板的生产线。因此，目前我国TFT-LCD面板生产有着较大的发展空间。
（3）VFD产品的竞争情况
由于技术的垄断性形成了目前VFD产品的世界性市场垄断竞争格局。由于目前全球VFD市场的总需求规模相对较小，发行人作为目前国内最大的VFD供应厂商，在生产规模、技术条件上与日本、韩国的VFD大厂商相比，还存在一定差距，面临着较大的竞争压力。同时，国外一些大的专业生产厂商看好中国市场，通过各种形式来华投资建厂，也使行业内部的竞争更趋激烈。
2、公司在竞争中的优势和劣势
与同行业企业相比，公司具有如下竞争优势：
（1）产业布局优势：公司已初步形成了以显示技术为核心的产品业务链，公司产品目前涉及显示技术领域产品的各方面，是目前中国显示技术产品领域涉足最全、综合实力最强的企业之一，位居2003年（第17届）中国电子信息百强排名第13位。
（2）市场竞争优势：公司主要显示产品均保持国内甚至全球领先地位。公司拥有中国北方最大的显示器生产基地；与日本松下合资生产的彩色显像管(CRT)年产量已突破800万只，是中国第二大彩色显像管生产商；STN-LCD液晶显示器件全球排名第五；TFT-LCD产品全球排名第十一；真空荧光显示屏（VFD）的产销量位居中国第一、世界第三；其他与显示器件相关关键零件与材料的技术和产品也大多位居世界前列。
（3）技术优势：公司是国内唯一一家拥有TFT-LCD核心技术的企业，特有的FFS边缘场开关技术（Fringe Field Switching ）和智能模块（Intelligent Module）技术在国际上处于领先地位，同时公司已基本具备第5代线的生产、工艺及大部分关键技术。公司还拥有世界水平的有机电致发光显示器件（OLED）的研发能力和相关专利。
（4）成本优势：①公司以3.8亿美元购买了HYDIS的三条TFT-LCD生产线，其产能为350万片/年，而建立一条与之生产能力相同的生产线至少需要5亿美元以上；②公司在北京建设TFT-LCD第五代生产线和模块生产线可以有效地利用国内相对较低的投资成本以及廉价的劳动力；③公司在收购HYDIS的TFT-LCD产业后，继续保持其现有的产能，后续资本性支出较少。
（5）政策优势：公司在显示领域的发展得到了北京市政府的大力支持，公司在北京投资建设TFT-LCD项目将享受税收优惠、行政事业性收费减免等优惠政策。
与同行业企业相比，公司具有如下竞争劣势：
（1）技术更新压力：公司所处电子信息产业技术、产品更新换代快。公司如果不能及时跟上行业更新的步伐，将对公司的未来发展产生不利影响。
（2）人才需求压力：公司近几年处在不断的发展壮大中，为此需要越来越多的专业化技术人才和综合管理人才，再加上产业结构调整以及技术、产品的更新换代，以前的人才储备已经不能满足公司发展的需求。
（3）公司目前投资于TFT-LCD产业是以跨国收购方式进行的，对TFT-LCD产业的深入和对国外资源的整合均需要一段时间，公司无论是在技术上，还是在管理、市场开发上均缺乏相应的实践经验，与国际上知名的跨国企业相比，存在着一定的差距。
四、与主营业务相关的资产情况
(一)主要固定资产情况
截止2002年12月31日，公司的主要固定资产情况见下表
固定资产类型 原值（元） 累计折旧（元） 折旧程度%
房屋及建筑物 516,466,823 40,633,135 7.87
设备 1,025,257,498 296,914,504 28.96
运输设备 15,896,914 7,525,148 47.34
合计 1,557,621,235 345,072,787 22.15
(二)主要无形资产情况
1、专利与专利申请：发行人通过自主研发，在信息技术领域取得了21项专利技术，并提出了40项专利申请。另外，通过收购HYDIS的TFT-LCD业务，BOE-HYDIS取得了原HYDIS的与TFT-LCD有关的专利技术的所有权，包括已注册的专利420项，正在申请的专利技术2127项，并有FFS边缘场开关技术（Fringe Field Switching ）和智能模块（Intelligent Module）等属国际领先的技术。
2、商标权：发行人的注册商标包括“KAIFA”、“北京”、“BOE”、“京东方”、“北光”、“BOE2B”、“BOE2C”“京东方电子商务港”等。另外，BOE-HYDIS通过收购HYDIS的TFT-LCD业务，取得了与TFT-LCD 有关的“ULTRA-TRANSVIEW”、“I-Module”商标所有权。
3、公司目前没有许可他人使用商标、专利和非专利技术的情况。
（三）土地使用权及主要经营性房产情况
1、土地使用权：公司拥有位于北京市朝阳区酒仙桥路10号的土地使用权共计251,195.48平方米，至2047年5月14日止，该土地为工业用地。
2、主要经营性房产：公司拥有位于北京市朝阳区酒仙桥路10号、建筑面积合计为149,388.2平方米的房屋所有权。因公司名称于2001年变更为“京东方科技集团股份有限公司”，故该等房屋的产权证尚需办理相应的所有权人名称变更手续。公司律师认为，该等变更手续的办理无法律障碍。
五、关于同业竞争和关联交易
（一）同业竞争：
1、本公司控股股东及其关联企业不存在与公司从事相同、相似业务的情况，与本公司之间不存在同业竞争。
2、关于避免同业竞争的安排：公司原控股股东北京电子管厂与公司于2000年8月8日签订了《不竞争承诺协议》，其改为北京京东方投资发展有限公司后，东投发与公司于2003年5月28日重新签署了《避免同业竞争协议书》，再次承诺：不直接或间接从事或参与任何在商业上对公司有竞争或可能构成竞争的业务或活动。
3、律师、主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争措施的有效性所发表的意见：本公司律师和本次发行主承销商均认为，发行人与控股股东及其他关联企业之间不存在同业竞争。
（二）重大关联交易
1、公司报告期内的重大关联交易
（1）公司于2003年4月21日与北京电子城有限责任公司（与公司受同一实际控制人控制）签订《股权转让合同》，将所持的北京京东方置业有限公司70%的股权全部转让给北京电子城有限责任公司，股权转让价格为3,880万元。
（2）公司于2003年4月18日与北京京东方置业有限公司签订《委托经营合同》，将位于北京市朝阳区酒仙桥路10号和北京亦庄开发区地泽路10号的水、电、气热等动能设施、房屋等资产委托北京京东方置业有限公司经营，委托经营期限自2003年1月1日起计20年。预计2003年度委托收益为2,445万元。
（3）公司于2003年7月10日与北京京东方置业有限公司签订《房产买卖合同》、《配套设施转让合同》及相关协议，将拥有的星科大厦（位于北京市朝阳区酒仙桥路10号院内）的土地使用权、房屋所有权以及该大厦的配套设施转让给北京京东方置业有限公司，转让价格总额为82,699,939元人民币。
2、独立董事、公司律师、会计师、主承销商对发行人关联交易所发表的意见
独立董事认为：上述三项交易的定价遵循市场原则，客观公正，关联交易不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情况。公司在报告期内发生的重大关联交易是在遵循市场化的原则的基础上发生的，上述关联交易具备公允性，并已履行了法定批准程序。
公司审计机构普华永道中天会计师事务所有限公司认为：未发现公司截至2002年12月31日止年度关联交易的会计处理在重大方面不符合《企业会计准则》、《企业会计制度》及中国财政部财会[2001]64号文《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》的规定。
公司律师审查认为，上述关联交易是公允的，不存在损害发行人和其他股东利益的情形，关联交易决策的程序符合有关法律、法规和合规性文件的规定，是合法、有效的。
本次发行主承销商认为，上述关联交易不会影响公司生产经营的独立性。
3、公司近三年来关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
近三年来，公司所发生的关联交易金额在公司主营业务收入或主营业务成本中所占比例较低，不会影响公司生产经营的独立性。
六、董事、监事、高级管理人员
姓 名 性别 年龄 职 务 任 期 持股数（股） 在公司取酬否
王东升 男 46岁 董事长、执委会主席、CEO 2001.6-2004.6 7800 是
江玉崑 男 50岁 副董事长 2001.6-2004.6 4680 否
邰中和 男 53岁 独立董事 2001.6-2004.6 0 否
谢志华 男 44岁 独立董事 2002.6-2004.6 0 否
张百哲 男 60岁 独立董事 2003.10-2004.6 0 否
李兆杰 男 48岁 独立董事 2003.10-2004.6 0 否
赵才勇 男 56岁 董事 2001.6-2004.6 7800 否
王 晖 男 48岁 董事 2001.6-2004.6 0 否
梁新清 男 51岁 执行董事、总裁、COO 2001.6-2004.6 3120 是
崔炳斗 男 54岁 执行董事、执行副总裁 2003.10-2004.6 0 是
陈炎顺 男 38岁 执行董事、高级副总裁 2001.6-2004.6 0 是
孙继平 男 45岁 执行董事、高级副总裁 2001.6-2004.6 0 是
王爱贞 女 54岁 监事会召集人 2001.6-2004.6 1560 否
穆成源 男 36岁 监事 2001.9-2004.6 780 否
杨安乐 男 33岁 监事 2001.6-2004.6 0 否
徐 燕 女 52岁 职工监事 2001.6-2004.6 4680 是
曹 红 男 49岁 职工监事 2003.8-2004.6 1560 是
宋 莹 女 46岁 高级副总裁 2001.6-2004.6 7800 是
任建昌 男 57岁 资深副总裁 2001.6-2004.6 0 是
韩国建 男 50岁 副总裁 2001.6-2004.6 3120 是
刘晓东 男 39岁 副总裁 2003.4-2004.6 0 是
王家恒 男 35岁 副总裁 2001.6-2004.6 0 是
王彦军 男 34岁 财务总监 2001.6-2004.6 3120 是
张 鹏 男 39岁 技术总监 2001.6-2004.6 0 是
仲慧峰 男 33岁 董事会秘书 2002.4－2004.6 0 是
注：董事、监事及高级管理人员所持公司股份均为公司内部职工股，均处于锁定状态。
七、公司控股股东及实际控制人情况
（一）公司控股股东情况
东投发的前身为北京电子管厂，设立于1956年10月15日，因债转股于2000年12月28日改为北京京东方投资发展有限公司，北京电控和中国华融资产管理公司分别持有其56.25%和43.75%的股权。东投发的法定代表人为王东升先生，住所为北京市朝阳区酒仙桥路10号，注册资本68,098.2万元，主要从事项目投资等业务。
（二）公司的实际控制人情况
北京电控为本公司的实际控制人，为北京市市属国有独资公司，是北京市国有资产授权经营单位，前身为北京市人民政府电子工业办公室。其成立于1997年4月8日，现法定代表人为鲍玉桐先生，住所为北京市朝阳区酒仙桥路12号，注册资本为130737万元，主要从事授权内的国有资产经营管理等业务。
八、公司财务信息
近三年及2003年半年度的简要比较合并会计报表（单位：人民币元）
合并资产负债表
项 目 2003.6.30 （未审计） 2002.12.31 2001.12.31 2000.12.31
流动资产:
货币资金 1,812,508,377.89 2,294,225,705 1,182,597,735 1,405,962,761
应收票据 147,811,200.53 83,253,450 107,294,474 34,396,338
应收利息 5,429,884.26
应收账款 1,576,389,486.51 1,058,741,716 466,255,952 561,781,193
其他应收款 328,122,113.07 353,722,869 149,472,471 205,948,581
预付账款 85,146,317.17 28,897,741 28,531,783 12,540,934
存货 969,198,456.03 560,401,754 262,124,348 324,457,794
待摊费用 6,866,364.89 4,732,714 3,532,879 2,360,602
其他流动资产 1,100,000
流动资产合计 4,931,472,200.35 4,383,975,949 2,200,909,642 2,547,448,203
长期投资:
长期股权投资 845,880,901.57 885,333,370 840,789,461 763,187,795
长期债权投资 11,115,399.28 22,073 34,151,294 600,000
长期投资合计 856,996,300.85 885,355,443 874,940,755 763,787,795
其中：合并价差 49,420,737.58 48,351,373 49,276,605 -3,178,778
固定资产:
固定资产原价 4,684,746,920.46 1,557,621,235 826,752,708 721,561,094
减：累计折旧 607,158,298.70 345,072,787 216,493,446 161,119,957
固定资产净值 4,077,588,621.76 1,212,548,448 610,259,262 560,441,137
减：固定资产减值准备 5,827,627.00 5,827,627 7,604,770 6,933,493
固定资产净额 4,071,760,994.76 1,206,720,821 602,654,492 553,507,644
工程物资 - 11,241,197 16,878,070
在建工程 289,519,448.53 127,031,485 196,658,022 24,534,488
固定资产清理 311,667 168,469
固定资产合计 4,361,280,443.29 1,344,993,503 816,502,251 578,210,601
无形资产及其他资产:
无形资产 123,261,919.57 128,946,439 107,766,428 38,657,659
长期待摊费用 29,297,882.50 32,694,722 32,698,243 7,748,793
其他长期资产 - 2,463,050
无形资产及其他资产合计 152,559,802.07 164,104,211 140,464,671.00 46,406,452
递延税项:
递延税款借项 3,752,947
资产总计 10,302,308,746.56 6,782,182,053 4,032,817,319 3,935,853,051
合并资产负债表（续）
项 目 2003.6.30 （未审计） 2002.12.31 2001.12.31 2000.12.31
流动负债:
短期借款 2,899,434,141.17 2,184,494,036 649,741,490 739,741,715
应付票据 166,662,039.73 20,834,820
应付账款 1,495,219,765.38 1,099,597,808 458,648,816 378,493,150
预收账款 14,822,141.71 16,790,165 10,350,637 11,056,670
应付工资 30,464,382.63 3,433,628 339,440 13,353,758
应付福利费 23,474,865.37 22,564,855 15,857,968 11,680,519
应付股利 21,845,021.81 30,243,004 50,100,875 106,015,188
应交税金 21,553,792.26 34,588,150 10,040,929 23,806,500
其他应交款 136,251.49 1,021,919 2,044,794 942,746
其他应付款 306,331,309.10 184,208,660 138,349,778 122,317,057
预提费用 125,484,678.59 83,263,963 71,979,487 38,354,695
预计负债 10,931,469.25 13,530,088 6,226,225
一年内到期的长期负债 105,279,823.28 92,804,905 55,920,000 54,000,000
其他流动负债 - 3,003,280
流动负债合计 5,221,639,681.77 3,787,376,001 1,469,600,439 1,502,765,278
长期负债:
长期借款 1,718,810,533.73 181,427,360 162,300,000 178,000,000
应付债券 88,897,354.10 87,376,302
长期应付款 65,984,427.65 60,784,973 62,935,986 27,906,912
专项应付款 7,099,705.28 5,770,392
其他长期负债 378,472,192.81 9,033,345 2,197,547
长期负债合计 2,259,264,213.57 344,392,372 227,433,533 205,906,912
递延税项:
递延税款贷项 9,523,166
负债合计 7,480,903,895.34 4,141,291,539 1,697,033,972 1,708,672,190
少数股东权益 493,954,423.87 457,511,373 252,245,284 175,160,663
所有者权益:
实收资本（或股本） 659,464,800.00 549,554,000 549,554,000 549,554,000
实收资本（或股本）净额 659,464,800.00 549,554,000 549,554,000 549,554,000
资本公积 1,055,154,273.97 1,165,065,074 1,155,264,658 1,155,276,002
盈余公积 268,351,151.64 268,351,152 235,313,424 211,710,661
其中：法定公益金 41,442,437.80 41,111,325 36,981,609 25,150,635
未分配利润 358,133,335.43 192,962,577 143,405,981 135,479,535
外币报表折算差额 -13,653,133.69 7,446,338
所有者权益合计 2,327,450,427.35 2,183,379,141 2,083,538,063 2,052,020,198
负债和所有者权益总计 10,302,308,746.56 6,782,182,053 4,032,817,319 3,935,853,051
合并利润及利润分配表
项 目 2003年半年度 （未审计） 2002年度 2001年度 2000年度
一、主营业务收入 4,697,949,372.47 4,782,587,489 2,669,543,128 2,234,822,478
减：主营业务成本 3,928,513,999.03 4,141,952,515 2,343,508,878 1,972,761,161
主营业务税金及附加 1,850,101.33 5,083,711 5,628,198 3,849,421
二、主营业务利润 767,585,272.11 635,551,263 320,406,052 258,211,896
加：其他业务利润 2,462,482.45 8,003,877 1,666,039 1,645,995
减：营业费用 131,500,096.73 160,302,381 72,966,442 65,355,965
管理费用 304,038,688.28 272,542,389 106,699,811 87,894,282
财务费用 154,474,800.75 65,542,308 20,529,527 25,949,262
三、营业利润 180,034,168.80 145,168,062 121,876,311 80,658,382
加：投资收益 6,034,700.58 65,379,188 -15,965,737 58,008,092
补贴收入 - 6,924,967 12,296,648 2,196,727
营业外收入 24,524,414.60 3,050,361 8,647,518 2,841,741
减：营业外支出 6,582,641.00 4,300,528 2,334,715 4,054,754
四、利润总额 204,010,642.98 216,222,050 124,520,025 139,650,188
减：所得税 11,295,612.95 47,185,728 20,476,088 16,642,758
减：少数股东损益 27,544,272.49 86,199,727 43,793,084 24,205,337
五、净利润 165,170,757.54 82,836,595 60,250,853 98,802,093
加：年初未分配利润 192,962,577.89 143,405,981 135,479,535 131,867,011
六、可供分配的利润 358,133,335.43 226,242,576 195,730,388 230,669,104
减：提取法定盈余公积 - 8,259,432 5,900,691 9,862,143
提取法定公益金 - 4,129,716 2,950,345 4,931,073
提取职工奖励及福利基金 - 242,271 1,243,944 771,872
七、可供投资者分配的利润 358,133,335.43 213,611,157 185,635,408 215,104,016
提取任意盈余公积 20,648,580 14,751,727 24,669,081
应付普通股股利 27,477,700 54,955,400
八、未分配利润 358,133,335.43 192,962,577 143,405,981 135,479,535
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -6,769,152 1,950,681 -552,598
2.会计政策变更增加（或减少）利润总额 -5,770,219 -402,766 -35,032,415
3.会计估计变更增加（或减少）利润总额 3,904,862
4.其他 17,371,372 -6,071,816
合并现金流量表
项 目 2003年半年度 （未审计） 2002年度 2001年度 2000年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 4,834,451,982.93 4,499,246,849 2,975,557,658 2,164,267,998
收到的税费返还 4,301,035.52 2,495,616 1,610,279
收到的其他与经营活动有关的现金 445,124,018.16 26,274,700 39,057,864 90,863,335
经营活动产生的现金流入小计 5,283,877,036.61 4,525,521,549 3,017,111,138 2,256,741,612
购买商品、接受劳务支付的现金 4,129,809,199.39 3,961,131,987 2,164,148,006 2,076,447,888
支付给职工以及为职工支付的现金 214,279,929.30 141,980,387 145,251,960 84,546,527
支付的各项税费 109,760,689.19 56,081,355 140,772,366 72,567,799
支付的其他与经营活动有关的现金 201,354,163.18 148,647,530 170,223,550 200,021,870
经营活动产生的现金流出小计 4,655,203,981.06 4,307,841,259 2,620,395,882 2,433,584,084
经营活动产生的现金流量净额 628,673,055.55 217,680,290 396,715,256 -176,842,472
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 729,182.65 2,704,161 300,000 5,345,000
取得投资收益所收到的现金 16,506,752.81 3,733,314 41,358,688 21,811,395
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 119,600.00 179,186 776,221 1,327,733
收到的其他与投资活动有关的现金 22,696.54 6,880,000
投资活动产生的现金流入小计 17,378,232.00 6,616,661 42,434,909 35,364,128
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 3,235,067,736.78 290,050,265 321,023,405 228,808,868
投资所支付的现金 2,200,481.46 119,730,666 162,555,531 7,036,946
支付的其他与投资活动有关的现金 1,785.00 443,279,717 314,409 969,212
投资活动产生的现金流出小计 3,237,270,003.24 853,060,648 483,893,345 236,815,026
投资活动产生的现金流量净额 -3,219,891,771.24 -846,443,987 441,458,436 -201,450,898
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 2,069,573.31 134,511,204 19,002,200 1,008,000,000
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 2,069,573.31 19,002,200
借款所收到的现金 4,126,822,881.25 3,463,667,526 826,000,000 942,800,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 19,676,733.63 30,546,526 11,526,231
筹资活动产生的现金流入小计 4,148,569,188.19 3,598,178,730 875,548,726 1,962,326,231
偿还债务所支付的现金 1,892,166,232.30 1,787,367,383 943,200,000 407,083,145
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 111,404,044.95 130,685,801 106,094,532 15,748,950
其中：子公司支付少数股东股利 6,490,000 9,360,810
支付的其他与筹资活动有关的现金 51,077,966.14 17,795,392 4,875,815 76,333,789
筹资活动产生的现金流出小计 2,054,648,243.39 1,935,848,576 1,054,170,347 499,165,884
筹资活动产生的现金流量净额 2,093,920,944.80 1,662,330,154 -178,621,621 1,463,160,347
四、汇率变动对现金的影响 15,580,443.33 16,502,221 -225 1,328,845
五、现金及现金等价物净增加额 -481,717,327.56 1,050,068,678 -223,365,026 1,086,195,822
合并现金流量表(续)
项 目 2003年半年度 （未审计） 2002年度 2001年度 2000年度
补充资料:
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润 165,170,757.54 82,836,595 60,250,853 110,395,830
加：少数股东损益 27,544,272.49 86,199,727 43,793,084 37,203,822
计提的资产减值准备 10,315,807.61 28,357,547 13,687,486 11,385,968
固定资产折旧 277,321,185.57 134,939,692 60,604,503 43,994,685
无形资产摊销 31,914,188.21 13,330,391 4,233,921 6,695,789
长期待摊费用摊销 5,639,760.20 7,953,461 28,969,992
待摊费用减少（减：增加） -2,133,651.52 -1,199,835 -1,172,277 1,534,541
预提费用增加（减：减少） 42,220,714.22 11,284,476 29,038,191 20,427,933
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 895,591.96 187,634 427,992 1,860,140
固定资产报废损失 1,413,828.80
财务费用（减：收入） 154,474,800.75 83,842,546 20,529,527 27,512,579
投资损失（减：收益） -6,034,700.58 -65,379,188 15,965,737 62,735,196
递延税款贷项（减：借项） 5,770,219
存货的减少（减：增加） -408,796,702.07 -152,478,636 63,613,585 156,376,152
经营性应收项目的减少（减：增加） -473,408,177.42 -706,689,737 20,176,100 297,492,913
经营性应付项目的增加（减：减少） 802,135,379.79 688,725,398 36,596,562 81,819,584
经营活动产生的现金流量净额 628,673,055.55 217,680,290 396,715,256 -176,842,472
2.现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 1,812,508,377.89 2,232,666,413 1,182,597,735 1,415,667,242
减：现金的期初余额 2,294,225,705.45 1,182,597,735 1,405,962,761 329,471,420
现金及现金等价物净增加额 -481,717,327.56 1,050,068,678 -223,365,026 1,086,195,822
（二）2002年度根据境内外会计准则编制会计报告差异（单位：人民币元）
净资产 净利润
按企业会计制度编制的本集团报表余额 2,183,379,141 82,836,595
按国际会计准则所作的调整 －6,989,409 －3,836,945
1 在国际会计准则下补提减值准备 －3,681,202
2 调整控股子公司的商誉摊销期限 －2,667,014 －1,333,507
3 冲销控股公司和合营公司的职工奖励及福利基金 －242,271
4 政府补贴 －3,750,000 1,000,000
5 其他 －572,395 420,035
按国际会计准则调整后的余额 2,176,389,732 78,999,650
（三）发行人近三年及2003年半年度的主要财务指标如下：
年度 财务指标 2003年半年度（未审计） 2002年 2001年 2000年
流动比率 0.94 1.16 1.50 1.70
速动比率 0.76 1.01 1.32 1.48
资产负债率（母公司）% 48.34 46.08 25.08 24.05
应收账款周转率 3.57 6.27 5.19 4.83
存货周转率 5.14 10.07 7.99 7.90
净资产收益率（%） 7.10 4.00 3.00 4.83
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.64 4.00 2.00 5.26
每股净利润（元/股） 0.25 0.15 0.11 0.18
每股经营活动的现金流量（元） 0.95 0.40 0.72 -0.09
每股净现金流量（元） -0.73 1.91 -0.41 1.98
（四）公司2003年1-9月份的财务情况
公司于2003年1-9月份共实现主营业务收入7,650,456,632元（较去年同期增长123.72%），实现主营业务利润1,190,584,386元（较去年同期增长138.58%），实现利润总额335,124,949元（较去年同期增长181.07%），实现净利润280,516,861元（较去年同期增长288.49%）。
（五）公司管理层根据2000年、2001年及2002年经审计的财务报告及2003年半年度报告（未经审计）对公司经营情况加以分析。
1、资产状况及稳定性
（1）资产结构及资产质量：公司流动资产、固定资产占资产总额的比例合理，资产保值增值能力强，公司资产真实、完整、优质。
（2）偿债能力：公司无重大已到期未偿还的债务，公司2001年、2002年的资产负债结构合理，2002年因收购HYDIS的TFT-LCD业务，融资力度加大，资产负债率偏大。公司近三年反映偿债能力的指标均呈现较好水平，偿债能力较强。
2、收入情况分析：公司主营业务突出，主营业务收入保持稳定增长，盈利能力不断提高，具有良好的盈利前景，公司的经营业绩将逐步提高。
3、现金流量情况分析：公司近三年销售商品和提供劳务收到的现金，呈逐年增长的趋势，与主营业务收入变动趋势一致，账款回收及时。公司投资活动产生的现金流量为负，是公司加大固定资产、无形资产投资所致。公司筹资活动所产生的现金流量未出现任何异常情况。
4、2003年半年度报告（未经审计）分析
2003年6月 2002年12月 增长（%）
总资产(万元) 1,030,231 678,218 51.90
流动资产（万元） 493,147 438,773 12.39
非流动资产（万元） 537,084 239,445 124.30
母公司资产负债率（%） 48.34 46.08 4.88
2003年6月 2002年6月 增长（%）
主营业务收入（万元） 469,795 201,233 133.46
每股收益(元) 0.25 0.103 142.72
主营业务利润（万元） 76,759 30,891 148.48
净利润（万元） 16,517 5,652 192.23
净资产收益率（%） 7.10 2.64 168.83
2003年半年度实现主营业务收入、主营业务利润、净利润以及经营活动产生的现金流量净额较去年同期大幅增长，主要系合并BOE-HYDIS经营状况所致。但公司现金及现金等价物减少48,172万元，主要是公司支付收购HYDIS的TFT-LCD资产价款造成了较大的资金流出。
5、应收账款坏账准备计提比例较低的原因分析：公司2－3年及3年以上应收账款所占公司应收账款比例极小，公司对应收账款到期后回收情况有乐观的预期。对于账龄较长有迹象表明确实无法收回的应收账款，公司已全额计提了坏账。
6、通过收购HYDIS的TFT-LCD业务，发行人获得了相关的知识产权、市场份额和营销网络，以较低的成本进入了TFT-LCD产业，且公司的整体资产规模和经营规模成倍增长，大大提升和巩固了京东方在平板显示领域的核心竞争力。
7、公司于2003年8月6日签署了相关协议，拟收购冠捷科技有限公司已发行普通股总数的26.36%的股份，成为冠捷科技有限公司第一大股东。通过该次股权收购，公司可将冠捷科技有限公司的市场优势与公司的TFT-LCD产业成功整合，进一步提升公司在显示领域的核心竞争力，为实现公司打造“显示领域的世界级企业”的战略目标发挥积极的促进作用。
（六）股利分配政策和历年分配情况
1、公司的税后利润分配政策：本公司按股东持有的股份的比例进行分配。根据《公司章程》规定的利润分配顺序、方式等股利分配政策进行分配。
2、近三年公司股利分配情况如下：2000年度每10股派现金1.00元人民币（含税），2001年度每10股派现金0.50元人民币（含税），2002年度以资本公积金每10股转增2股。
3、公司本次B股发行前的全部未分配利润均由发行后的新、老股东共享。
（七）发行人主要控股或参股企业的基本情况
公司名称 注册资本、股权结构 管理层 构成 主要产品、服务 产销情况 利润情况
北京东方冠捷电子股份有限公司 注册资本为28,060万元，发行人拥有45.21%股权 董事会成员为7人，其中独立董事2人，发行人委派3人 生产销售彩色显示器 2002年年产量310.9万台、销售314.7万台；2003年半年度产量135.5万台、销售130万台 2002年销售收入260,225万元、净利润7,933万元；2003年半年度（未经审计）销售收入109,181万元、净利润 3,568万元
现代液晶显示器株式会社 注册资本为200亿韩元，发行人拥有45%股权 董事会成员为7人，其中发行人委派4人 生产销售STN-LCD显示屏 2002年年产量4,181万片、销售4,181万片；2003年半年度产量1,505.4万片、销售1,422.6万片 2002年销售收入145,710万元、净利润6,476万元；2003年半年度（未经审计）销售收入73,596万元、净利润337万元
京东方现代(北京)显示技术有限公司 注册资本为500万美元，发行人拥有75%的股权 董事会成员为5人，其中发行人委派3人 生产销售手机显示屏 2002年年产量65万片、销售64万片；2003年半年度产量246万片、销售236万片 2002年销售收入1,558万元、净利润－304万元；2003年半年度（未经审计）销售收入12,639.5万元、净利润102万元
浙江京东方真空电子股份有限公司 注册资本为9,920万元，发行人拥有60%股权 董事会成员为7人，其中发行人委派4人 生产销售真空荧光显示屏 2002年年产量1,868万片、销售1,852万片；2003年半年度产量987万片、销售941万片 2002年销售收入26,580万元、净利润2,935万元；2003年半年度（未经审计）销售收入11,896万元、净利润772万元
BOE-HYDIS技术株式会社 注册资本为8,811,500万韩元，发行人持100%股权 董事会成员为4人，全部为发行人委派 生产销售TFT-LCD液晶显示屏 2003年半年度产量124.7万片、销售136.3万片 2003年1月正式运营；2003年半年度（未经审计）销售收入245,060万元、净利润22,553万元
深圳市京东方智能显示技术有限公司 注册资本为1,000万元，发行人拥有59.8%股权 董事会成员为7人，其中发行人委派4人 生产销售LED显示屏 2002年年产量1,658万点、销售1,656万点；2003年半年度产量845万点、销售663万点 2002年销售收入2,181万元、净利润－604万元；2003年半年度（未经审计）销售收入957万元、净利润-80万元
北京京东方大和光电子有限公司 注册资本为600万美元，发行人拥有51%的股权 董事会成员为6人，其中发行人委派3人 生产销售平面荧光灯背光源 2002年年产量223万只、销售192万只；2003年半年度产量70万只、销售70.8万只 2002年销售收入2,062万元、净利润－383万元；2003年半年度（未经审计）销售收入760万元、净利润-536.6万元
苏州京东方茶谷电子有限公司 注册资本为405.4万美元，发行人拥有75%的股权 董事会成员为6人，其中发行人委派4人 生产销售大背光源 2003年度开始试生产 2003年度开始试生产
北京旭硝子电子玻璃有限公司 注册资本862.6万美元，发行人拥有50%股权 其董事会成员为8人，其中发行人委派4人 生产销售低熔点焊料、支架玻杆 2002年产低熔点焊料1,908吨、销售1,933吨，产支架玻杆11,061万只、销售10,737万只；2003年半年度产低熔点焊料1,132 吨、销售1,055吨，产支架玻杆6,277万只、销售5,978万只 2002年销售收入9,726万元、净利润2,069万元；2003年半年度（未经审计）销售收入4,738万元、净利润1,194万元
北京京东方半导体有限公司 注册资本为1,500万元，发行人拥有63%的股权 董事会成员为5人，其中发行人委派3人 生产销售半导体器件、金属零件 2002年产半导体器件67.4万只、销售141.7万只，产金属零件10,396万只、销售11,922万只；2003年半年度产半导体器件27.1 万只、销售60.3万只，产金属零件6,043万只、销售6,019万只 2002年销售收入7,878万元、净利润1,063万元；2003年半年度（未经审计）销售收入4,252万元、净利润1,169.4万元
北京京东方真空电器有限公司 注册资本3,500万元，发行人拥有55%股权 董事会成员为7人，其中发行人委派4人 生产销售真空开关管 2002年年产量13,157只、销售10,194只；2003年半年度产量11,659只、销售9,536只 2002年销售收入1,001万元、净利润－111万元；2003年半年度（未经审计）销售收入915万元、净利润74万元
北京京东方软件与系统集成有限公司 注册资本为2,000万元，发行人拥有80%的股权 董事会成员为5人，其中发行人委派4人 生产销售一卡通系统 2002年实现产品销售收入429万元 2002年销售收入429万元、净利润－43万元； 2003年半年度因项目未完工结算，未确认产品销售收入
北京松下彩色显象管有限公司 注册资本为2,841,228.2664万日元，发行人拥有30%股权 董事会成员为12人，其中发行人委派4人 生产销售彩色显像管 2002年年产量751万只、销售763万只；2003年半年度产量383.5万只、销售384.9万只 2002年销售收入371,971万元；2003年半年度销售收入177,327.7万元（未经审计）
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金的运用计划
1、本次募集资金投资项目的具体资金运用计划如下：
项目名称 投资资金额
偿还收购韩国现代显示技术株式会社（HYDIS）的TFT-LCD业务而发生的9,000万美元银行借款 9,000万美元（约74,430万元人民币）
投资2,235万美元用于薄膜晶体管彩色液晶显示模块项目 2,235万美元（约18,483万元人民币）
注：根据公司2002年度股东大会的授权，董事会决定不将“补充营运资金20,000万元港币”项目纳入本次募集资金用途。
2、如果本次增发B股募集资金超过上述募集资金项目所需资金额，增量的募集资金将由董事会在《公司章程》的授权范围内安排使用投向。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）偿还收购韩国现代显示技术株式会社（HYDIS）的TFT-LCD业务而发生的9,000万美元银行借款
公司与韩国现代半导体产业株式会社（HYNIX）、韩国现代显示技术株式会社（HYDIS）分别于2002年11月29日和2003年1月17日签订了相关协议，收购其TFT-LCD业务，其中非流动资产收购价格为38,000万美元；同时，承租相关建筑物所占用及相邻的土地，租赁期为30年。该收购资产于2003年1月22日予以交割。
在本次增发B股募集资金到位前，公司先期筹集资金15,000万美元，其中向国内银行借款9,000万美元，在韩国设立BOE-HYDIS，由BOE-HYDIS负责完成对TFT-LCD业务的收购。本次募集资金用于偿还的该等银行贷款情况如下：
贷款银行 金额（万美元） 到期时间
上海浦东发展银行北京建国路支行 1,000 2004.3
上海浦东发展银行北京建国路支行 1,000 2004.3
招商银行北京分行 2,005 2004.3
招商银行北京分行 395 2004.3
交通银行北京分行 3,600 2004.3
中国建设银行北京城市建设开发专业支行 1,000 2004.3
合计 9,000
（二）投资2,235万美元用于薄膜晶体管彩色液晶显示模块项目
薄膜晶体管彩色液晶显示模块生产属于TFT-LCD面板的下游配套产品，为劳动密集型企业，因此为使BOE-HYDIS的成熟技术与国内廉价的劳动力有效的结合起来，公司与BOE-HYDIS在北京设立合资企业，投资建设薄膜晶体管彩色液晶显示模块的生产线，公司实际拥有其100%的权益。
该项目总投资为2,980万美元，其中公司以相当于2,235万美元的人民币现金出资，BOE-HYDIS以现汇出资745万美元。该项目可年产17英寸薄膜晶体管彩色液晶显示模块60万片，实现年销售收入11,583万美元（约合95,791万元人民币），净利润507万美元（约合4,193万元人民币）。项目内部收益率26.19%，静态投资回收期5.64年。
三、公司对募股资金的管理
为加强对公司募集资金的管理，公司专门制订了《募集资金使用管理制度》，对资金审批和使用的权限与程序作了详细的规定。
四、前次募集资金的使用情况
（一）前次募集资金实际使用情况与承诺投资内容对照
单位：人民币万元
项目名称 超额募集资金计划承诺投资额 截至2002年末实际支出合计 承诺投资额与实际支出差额 资金使用完成情况程度
招股书承诺投资额
1 北京东方冠捷电子股份有限公司增资项目 2,590 2,584 (6) 已完成
2 基于Windows 2000应用的专业电脑终端生产线技术改造项目 4,130 4,039 (91) 已完成
3 移动电脑生产线技术改造项目 5,400 5,221 (179) 已完成
4 数字电视接收机产业化技术改造项目 5,788 1,048 (4,740) 已变更
5 北京市政交通“一卡通”系统开发技术创新项目 10,000 5,799 (4,201) 未完成
6 京东方电子商务项目 19,000 17,966 (1,034) 已变更
7 数字终端设备用平面背光源项目 2,550 2,533 (17) 已完成
8 数码相机项目 6,300 1,587 (4,713) 已变更
9 合资收购韩国STN-LCD及OLED项目 18,675 14,584 (4,091) 已完成
10 冷阴极荧光背光源项目 2,524 2,517 (7) 已完成
11 品通事业运营项目 11,200 5,643 (5,557) 未完成
补充营运资金 10,000 10,000 － 已完成
合计 56,908 41,249 73,521 (24,636)
（二）关于前次募集资金变更情况的说明
1、变更投入“收购HYDIS的TFT-LCD业务项目”情况：将“数字电视接收机产业化技改项目”所节余的募集资金4,740万元，“数码相机项目”所节余的募集资金4,713万元，以及已完成的北京东方冠捷电子股份有限公司增资项目、数字终端设备用平面背光源项目、合资收购韩国STN-LCD及OLED项目、合资投资冷阴极荧光背光源项目所节余的募集资金4,121万元，共计13,574万元，调整投向“收购HYDIS的TFT-LCD业务项目”。上述募集资金已由公司于2003年一季度投入收购HYDIS的TFT-LCD项目中。
2、调整京东方电子商务项目和已完成的专业电脑终端生产线技改项目、移动电脑生产线技改项目所余募集资金共计1,304万元，用于补充公司营运资金。
（三）前次募集资金投资项目效益分析
根据普华永道中天会计师事务所有限公司出具的《前次募集资金使用情况专项审核报告》，截止2002年12月31日，公司使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益/(亏损)情况如下：（单位：人民币万元）
2002年
项目名称 公司所占净利润/(亏损)额
数字终端设备用平面背光源项目 (196)
合资收购韩国STN-LCD及OLED项目 2,877
合计 2,681
其他募集资金投资项目皆因处于开办期、未完工或无法单独测算相应经营情况，故不予单独列示。
（四）尚未使用完毕的募集资金安排：截至2003年6月30日公司尚未使用的前次募集资金余额为8284.37万元（占募集资金总额的8.5%），公司将按计划继续投入尚未完成的北京市政交通“一卡通”系统开发技术创新项目和品通事业运营项目中，以及按2002年度股东大会决议补充公司营运资金。
第五节 风险因素和其它重要事项
一、公司的风险因素
除本摘要第一节“特别提示和特别风险提示”中所述特别风险外，本公司还面临着如下风险因素：
（一）市场风险：发行人主要产品如CRT及其零部件、VFD、STN-LCD、TFT-LCD、显示器等，多属中间产品，对家电、计算机、通信设备行业有一定依赖性。
（二）业务经营风险
1、对主要供应商及主要用户的依赖风险：目前发行人的原辅材料的供应商及产品的销售客户均较为集中，公司对主要供应商及主要用户均存在着一定的依赖性，可能给发行人的经营带来一定的风险。
2、大规模投资新领域的风险：发行人通过跨国收购兼并，开始大规模地介入STN-LCD、OLED及TFT-LCD领域，面临着新领域的市场风险。
（三）募股资金投向风险
本次增发募集资金将主要用于TFT-LCD项目，TFT-LCD业务将成为发行人新的利润增长点。
1、市场风险：TFT-LCD制造业正逐渐由卖方市场转变为买方市场，竞争有进一步加剧之势。同时，TFT-LCD的尺寸难以做大，使得其应用范围受到一定的限制。
2、技术风险：目前全球较大的TFT-LCD生产厂家的投资重点在第4代、第5代生产线上，甚至纷纷研发第6代生产线。而发行人BOE-HYDIS的三条主要生产线分别属于第2代、第3代和第3.5代生产线，因此发行人的TFT-LCD项目面临着一定的技术风险。
3、原辅材料采购风险：发行人TFT-LCD的外购原辅材料在总成本费用中所占的比重大，约为70%，且关键的原辅材料主要从日本进口，这些原辅材料的价格波动以及能否及时保证供应，将会影响生产成本的高低和生产经营的连续性。
（四）偿还债务风险：截至2003年6月30日，公司借款总额为47亿元，较去年年底增长91.5%,其中短期借款（含一年内到期的长期借款）30亿元，占借款总额的63.8%；长期借款17亿元，占借款总额的36.2%；资产负债率为48.3%（合并资产负债率为72.6%）。公司借款总额较大幅度的增长主要是由于公司以银行贷款的方式收购HYDIS的TFT-LCD业务造成。公司面临一定的还债压力。
（五）技术风险：由于电子信息产业发展迅速，产品更新换代快，如果发行人在生产经营过程中，不能为企业进一步发展提供有效的技术支持，不能及时调整产品结构、开发新产品，将使发行人产品的市场竞争力面临着极大的挑战。
（六）管理风险：公司目前主营业务包括显示器件及相关电子精密零件与材料、显示器及相关视讯产品、移动数码产品、软件与IT服务等多个事业范围，并拥有二十余家参控股子公司，公司的管理范围和跨度较大，面临着一定的管理风险。
（七）可能受控股股东控制的风险：北京京东方投资发展有限公司现持有发行人53.15%的股份，本次B股发行完成后虽然持股比例有所降低，但仍处有相对控股地位，有能力影响公司的运作。
（八）“非典型性肺炎”风险：目前医学界对“非典型性肺炎”的病毒来源、传播途径、爆发方式、预防疫苗等尚未研究清楚，因而使中国经济乃至世界经济的发展增加了一定的不确定性风险。
（九）税收政策风险：发行人执行15%的所得税优惠税率，部分子公司目前也享受一定的税收优惠政策。一旦优惠政策发生变动，将直接影响发行人的净利润。
（十）加入WTO的风险：我国业已加入WTO，国内产业保护性政策将逐步弱化，IT产品零关税政策将提前执行，跨国公司对我国市场的争夺将更加激烈，国内企业面临着更为严峻的竞争。
二、重大合同：目前发行人的重大合同主要有共计9,000万美元的6份借款合同，与北京京东方置业有限公司的《委托经营合同》、与北京经济技术开发区管理委员会的《关于在北京开发区建立京东方科技园的用地协议书》、与苏州工业园区管理委员会的《土地保留协议》、与FIELDS PACIFIC LIMITED及潘方仁先生签署的《冠捷科技有限公司股份买卖协议》。
三、公司目前不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚。
第六节 本次发行各方当事人情况
本次发行各方当事人情况如下表：
项目 名 称 联 系 地 址 联系电话 传真 联系人 姓名
发行人 京东方科技集团股份有限公司 北京市朝阳区酒仙桥路10号 010-64370756 010-84574480 010-84574478 010-64366264 010-64366264 陈炎顺、仲慧峰、李芃 杜政修
主承销商 南方证券股份有限公司 深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20-28层 0755-82138888-267、269 0755-82138888-261、272 罗鹏、周依黎、王茜、叶敏、杨永新
副主承销商 华夏证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街188号 010-65178899 010-65185223 殷荣彦、沈中华
副主承销商 申银万国证券股份有限公司 上海市常熟路171号 021-54033888 021-64453681 冯震宇、马龙官
主承销商律师 北京市中银律师事务所 北京市海淀区北三环西路43号青云当代大厦12层 010-62122288 010-62137361 邓文胜、 刘小英
公司律师 北京市竞天公诚律师事务所 北京市朝阳门外大街20号联合大厦15楼 010-65882200 010-65882211 张绪生、项振华
公司会计师 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 021-63863388 021-63863300 牟磊、 谢骞
股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 0755-25938000 0755-25988122
申请上市交易所 深圳证券交易所 深圳市深南东路5045号 0755-82083333 0755-82083194
第七节 附录和备查文件
自本摘要刊登之日起，投资者可至下列地点查阅信息备忘录全文、备查文件及发行人最近一年年度报告及最近一期财务报告，亦可访问www.cninfo.com.cn网站查阅该等文件（备查文件除外）。
1、 发行人：京东方科技集团股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区酒仙桥路10号
联系电话：010-64370756、010-64366264 传真：010-64366264
联系人：陈炎顺、仲慧峰、李芃、杜政修
2、 主承销商：南方证券股份有限公司
联系地址：深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20-28层
联系电话：0755-82138888-267、269 传真：0755-82138888-261、272
联系人：罗鹏、周依黎、王茜、叶敏、杨永新
(本页无正文,专为京东方科技集团股份有限公司本次增发B股招股意向书摘要的盖章页)
京东方科技集团股份有限公司
董 事 会
二00四年一月九日