基金兴华2006年年度报告摘要
基金简称：基金兴华 交易代码：500008
兴华证券投资基金2006年年度报告摘要
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二○○七年三月三十一日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2006年1月1日起至2006年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：兴华证券投资基金
基金简称：基金兴华
交易代码：500008
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1998年4月28日
报告期末基金份额总额：2,000,000,000份
基金合同存续期：15年
基金份额上市交易所：上海证券交易所
基金上市日：1998年5月8日
（二）基金产品说明
基金投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产 的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
基金投资策略：综合不同投资品种、不同行业和企业及不同投资期限等因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：张弘弢
联系电话：（010）88066688
传真：（010）88066566
国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com
电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称"中国建设银行"）
注册地址：北京市金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：（010）67595104
传真：（010）66275853
国际互联网址：http://www.ccb.com
电子邮箱：yindong@ccb.cn
（五）信息披露事宜
登载年度报告正文的管理人网址：www.ChinaAMC.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
项目 2006年 2005年 2004年
基金本期净收益 1,096,560,196.62元 -166,768,031.50元 376,860,524.23元
基金份额本期净收益 0.5483元 -0.0834元 0.1884元
期末可供分配基金收益 1,051,485,719.30元 -45,074,477.32元 312,894,444.71元
期末可供分配基金份额收益 0.5257元 -0.0225元 0.1564元
期末基金资产净值 4,372,440,385.77元 2,041,295,643.12元 2,312,894,444.71元
期末基金份额净值 2.1862元 1.0206元 1.1564元
基金加权平均净值收益率 35.98% -8.17% 15.02%
本期基金份额净值增长率 114.21% 0.63% -1.62%
基金份额累计净值增长率 411.88% 138.97% 137.46%
（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 25.21% 2.93% - - - -
过去六个月 31.66% 2.83% - - - -
过去一年 114.21% 3.25% - - - -
过去三年 112.07% 2.67% - - - -
过去五年 171.20% 2.41% - - - -
自基金合同生效起至今 411.88% 2.42% - - - -
2、自基金合同生效以来基金份额的净值变动情况
兴华证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
（1998年4月28日至2006年12月31日）
注：本基金无业绩比较基准。
3、过往三年基金每年净值增长率的柱形图
兴华证券投资基金过往三年每年净值增长率的柱形图
注：本基金无业绩比较基准。
4、过往三年基金每年的收益分配情况
单位：元
年度 每10份基金份额分红数 备注
2006年 - -
2005年 1.410 分配2004年度收益
2004年 1.300 分配2003年度收益
合计 2.710
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本13800万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。
截至2006年12月，公司管理资产规模792亿元人民币，管理着基金兴华、基金兴和、基金兴科、基金兴安4只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏稳增、华夏回报二号、华夏优势增长11只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。
2、基金经理简介
张益驰先生，理学硕士。曾任平安证券有限公司研究所研究员。2002年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、兴科证券投资基金基金经理(2004年9月至2006年2月期间)、兴安证券投资基金基金经理（2005年8月至2006年2月期间）、兴华证券投资基金基金经理（2006年2月至2007年2月期间）。现任华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理（2006年8月起任职）、华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理（2006年11月起任职）。
罗泽萍女士， 经济学硕士。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员。2004年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理（2005年4月至2007年2月期间）。现任华夏回报二号证券投资基金基金经理助理（2006年8月起任职）、兴安证券投资基金基金经理（2007年2月起任职）。
基金管理人于2007年2月14日发布《华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》，聘任刘文动先生担任兴华证券投资基金基金经理，张益驰先生、罗泽萍女士不再担任兴华证券投资基金基金经理。
刘文动先生，硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研究员。2006年加入华夏基金管理有限公司。现任华夏基金管理有限公司投资总监、兴安证券投资基金基金经理（2006年5月起任职）、兴华证券投资基金基金经理（2007年2月起任职）。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2006年12月31日，本基金份额净值为2.1862 元，本报告期份额净值增长率为114.21% ，同期上证综指上涨130.43%，深圳成指上涨132.12 %。
2、行情回顾及运作分析
2006年中国证券市场发生了天翻地覆的变化，伴随着股权分置改革逐渐完成，全流通时代正式开启。在新《公司法》和《证券法》实施的基础上，一系列制度性文件出台，重构了整个市场的基础。
2006年上半年是在强势行业带动下的全面反转行情，该轮上涨后强势行业的情况是：食品、商业行业2006年的估值基本达到30倍，大宗商品价格处于历史高位。因此，下半年在流动性过剩、人民币升值的支持下，市场转而以金融、地产为突破口。其他涨幅居前的行业是基本面超预期的钢铁、机械行业，整体表现为大盘股的活跃。全年沪深股市创出历史新高。赚钱效应、储蓄分流和指数上涨形成了明显的正循环。
基金兴华在年初基于市场是牛市的判断，大幅调整了持仓结构，从防御性行业全面转向消费服务、装备制造行业。取得了良好的收益。下半年配置较少而市场表现较好的行业是地产、机械行业，增持的钢铁、银行两大行业则取得了明显的超额收益。在个股选择上，本基金坚持主要投资于具有持续发展能力的行业龙头企业，兼顾主题型机会，使全年基金净值保持了平稳增长。
3、市场展望和投资策略
展望2007年，投资和消费的增长依然强劲，重点上市公司的盈利增长很有可能超过25%，市场流动性充沛的局面在短期内难以得到根本性改变，整体估值水平大幅度回落的可能性不大，因此我们继续看好市场，计划将股票持仓保持在较高的水平上。
就行业和个股选择而言，2007年各行业估值水平将保持在相对较高的水平上，我们将从公司的持续盈利能力出发，甑选优质个股。首先，自上而下，我们继续看好消费服务行业，居民收入增加带来的消费升级将是一个长期的现象。其次，我们认为2007年投资增长依然会保持高速，企业盈利的积累和美国经济较预期强劲都有利于投资增速继续高企。此外，央企整体上市、资产注入、股权激励等主题将在2007年有较突出的表现，但需要投资者进行具体分析，简单的概念性炒作存在较高的风险。
基金兴华将继续遵循华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的宗旨，以 持有人利益为第一位，诚实守信，勤奋工作，力争可持续地为投资者获得良好收益。
（四）为投资人提供的服务
1、向投资者发放普及性基金知识宣传材料
本基金管理人组织专业人员撰写并印制了介绍基金理财知识的宣传资料，并通过销售机构向投资者发放。为了方便投资者，本基金管理人互联网站专门设立知识课堂，供投资者浏览阅读有关普及基金知识的电子文档。另外，为了保证宣传活动的覆盖面，本基金管理人每季度在为投资者邮寄基金账户对账单的同时寄送"客户服务问答"等资料，总结常见的问题，向投资者介绍基金投资业务规则等基本知识。
2、开展"理财365活动"，进行面对面的宣传普及工作
本基金管理人与代销机构合作，在全国范围内开展了"理财365活动"，截止到2006年12月31日共组织报告会221场，活动期间向投资者讲解正确的基金投资理念和基本的基金理财知识，引导投资者树立长期投资理念，帮助投资者选择适合自己风险承受能力的基金产品。此外，本基金管理人还于每月开展网络嘉宾聊天活动，由基金经理在网上与投资者直接沟通、宣传成熟的基金投资理念等。
3、公开风险提示
本基金管理人通过电视台专访、全国30余家重点平面媒体宣传、在各门户网站刊登宣传文章等形式，在行业内较早的对投资者进行了风险提示，并在本基金管理人各直销网点专门设置了风险提示公告。
通过上述宣传活动，本基金管理人加强了对投资者的教育，普及了基金知识，对提高投资者的风险意识达到了良好的效果。
四、托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《兴华证券投资基金基金合同》和《兴华证券投资基金托管协议》，托管兴华证券投资基金（以下简称"基金兴华"）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金兴华的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在基金兴华投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由基金兴华管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、审计报告
德师报(审)(07)第PB009号
兴华证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的兴华证券投资基金(以下简称"兴华基金")财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的经营业绩表、基金净值变动表和基金收益分配表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及《兴华证券投资基金基金合同》的规定编制财务报表是兴华基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，兴华基金财务报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《兴华证券投资基金基金合同》的规定编制，在所有重大方面公允反映了兴华基金2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果、基金净值变动和收益分配情况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
景宜青 罗雪
2007年3月21日
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
兴华证券投资基金
2006年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006年12月31日 2005年12月31日
附注
资产
银行存款 6a 597,544,271.20 70,818,355.95
清算备付金 6b 22,379,297.59 1,269,888.98
交易保证金 6b 1,012,505.68 1,750,844.24
应收证券清算款 2,621,630.25 722,225.85
应收股利 - -
应收利息 6c 6,723,754.50 8,032,374.91
其他应收款 6d 9,936,978.00 293,378.00
股票投资市值 3,457,062,620.14 1,353,089,404.93
其中：股票投资成本 2,143,722,935.92 1,279,131,347.55
债券投资市值 888,251,035.60 623,536,693.27
其中：债券投资成本 883,491,477.35 611,124,630.21
权证投资市值 2,855,424.00 -
其中：权证投资成本 - -
资产总计 4,988,387,516.96 2,059,513,166.13
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 138,271,696.97 7,597,454.65
应付管理人报酬 5,121,356.12 2,490,691.09
应付托管费 853,559.35 415,115.19
应付佣金 6e 10,898,521.80 5,722,618.13
应付利息 825,353.00 -
其他应付款 6f 1,891,643.95 1,891,643.95
卖出回购证券款 458,000,000.00 -
预提费用 6g 85,000.00 100,000.00
负债合计 615,947,131.19 18,217,523.01
持有人权益
实收基金 6h 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得/(损失) 6i 1,320,954,666.47 86,370,120.44
未分配收益/(累计基金净损失) 1,051,485,719.30 (45,074,477.32)
持有人权益合计 4,372,440,385.77 2,041,295,643.12
(2006年末每份基金份额净值：2.1862元)
(2005年末每份基金份额净值：1.0206元)
负债及持有人权益总计 4,988,387,516.96 2,059,513,166.13
兴华证券投资基金
2006年度经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2006年度 2005年度
收入/(损失)
股票差价收入/(损失) 6j 1,092,333,771.54 (190,800,055.14)
债券差价收入 6k 3,063,530.68 9,039,146.45
权证差价收入 6l 13,839,851.64 11,324,793.21
债券利息收入 16,415,907.67 13,402,416.79
存款利息收入 1,770,095.67 1,080,774.83
股利收入 28,614,146.03 26,230,100.16
买入返售证券收入 - -
其他收入 6m 208,710.62 200,265.96
收入/(损失)合计 1,156,246,013.85 (129,522,557.74)
费用
基金管理人报酬 (45,140,517.34) (30,715,745.07)
基金托管费 (7,523,419.51) (5,119,290.80)
卖出回购证券支出 (6,524,622.56) (123,687.67)
其他费用 6n (497,257.82) (1,286,750.22)
其中：上市年费 (60,000.00) (60,000.00)
信息披露费 (240,000.00) (240,000.00)
审计费用 (85,000.00) (100,000.00)
费用合计 (59,685,817.23) (37,245,473.76)
基金净收益/(损失) 1,096,560,196.62 (166,768,031.50)
加：未实现估值增值变动数 1,234,584,546.03 177,169,229.97
基金经营业绩 2,331,144,742.65 10,401,198.47
本期基金净收益/(损失) 1,096,560,196.62 (166,768,031.50)
加：年初基金净收益/(损失) (45,074,477.32) 403,693,554.24
可供分配基金净收益 1,051,485,719.30 236,925,522.74
减：本年已分配基金净收益 - (282,000,000.06)
年末未分配基金净收益/(累计基金净损失) 1,051,485,719.30 (45,074,477.32)
兴华证券投资基金
2006年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006年度 2005年度
年初基金净值 2,041,295,643.12 2,312,894,444.71
本年经营活动
基金净收益/(损失) 1,096,560,196.62 (166,768,031.50)
未实现估值增值变动数 1,234,584,546.03 177,169,229.97
经营活动产生的基金净值变动数 2,331,144,742.65 10,401,198.47
本年向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 - (282,000,000.06)
年末基金净值 4,372,440,385.77 2,041,295,643.12
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1、主要会计政策
会计准则及制度
本基金的会计报表按照中华人民共和国颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《兴华证券投资基金基金合同》及适用于基金行业实务操作的会计政策编制。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按附注所述估值原则计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
基金资产的估值原则
（1）上市交易的股票、权证以估值日证券交易所挂牌的该股票、权证均价估值，该日无交易的，以最近交易日均价计算；
（2）未上市的属于配股、增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的均价估值，该日无交易的，以最近交易日均价计算；未上市的属于首次公开发行的股票、债券以其成本价计算；2006年11月13日之前由非公开发行形成的暂时流通受限股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；2006年11月13日起由非公开发行形成的暂时流通受限股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于非公开发行股票的初始成本，按市场交易均价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始成本，按两者差价在非公开发行股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。
（3）未上市权证采用公允价值估值；已上市权证以估值日证券交易所提供的该权证均价估值，该日无交易的，以最近交易日均价计算；
（4）配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市场交易均价高于配股价的差额估值；如果市场交易均价低于配股价，则估值增值额为零；
（5）银行间市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值；证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；
（6）可分离债中签所获得的债券和权证，在所配权证到账日前，债券按成本估值，权证不予估值；权证到账后至债券与权证上市前，债券和权证以经中国证监会认可的外部独立估值结果进行估值；债券和权证上市后，债券按证券交易所市场流通的债券相同的估值方法估值，权证以估值日证券交易所提供的该权证市场交易均价估值，该日无交易的，以最近交易日市场交易均价计算；
（7）如有确凿证据表明按上述原则不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；
（8）实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目；
（9）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；债券投资按成交日应支付的全部价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入。卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
买入银行间市场交易债券于实际支付价款日按实际支付的全部价款入账。如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按本会计报表附注权证投资中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出银行间市场交易的债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入。卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
权证投资
被动持有权证
股权分置改革被动持有的获赠权证(不包括配股权证)于确认日记录所获分配的权证数量。
主动投资权证
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账；卖出权证于成交日确认权证差价收入。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
现金对价
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价冲减该股票投资成本。
收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。权证差价收入于卖出权证成交日确定，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
费用的确认和计量
基金管理人报酬
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外的原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
基金托管费
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。
未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)。
基金收益分配
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金年度可分配收益的90%，基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每份基金份额净值不能低于面值。
经宣告的基金分配收益于分红除权日从持有人权益转出。
2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
3、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
北京证券有限责任公司("北京证券") 基金发起人、基金管理人的股东
中信建投证券有限责任公司("中信建投") 基金发起人
中国科技国际信托投资有限责任公司 基金发起人
中信证券股份有限公司 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司（"西南证券"） 基金管理人的股东
中国科技证券有限责任公司（"中科证券"） 基金管理人的股东
北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的原股东
华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：
持股单位 权益比例
中信证券股份有限公司 40.725％
西南证券有限责任公司 35.725％
北京证券有限责任公司 20％
中国科技证券有限责任公司 3.55％
合计 100％
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
买卖股票成交量 买卖债券成交量 佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
中信建投 104,162,886.79 0.83% 20,158,500.00 1.70% 85,209.17 0.84%
买卖股票成交量 买卖债券成交量 佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
西南证券 483,789,876.85 10.99% 137,495,455.23 10.23% 378,570.31 10.67%
中科证券 374,585,841.46 8.51% 403,774,358.40 30.04% 303,750.64 8.56%
北京证券 316,980,148.66 7.20% 155,752,935.40 11.59% 258,476.91 7.29%
中信建投 201,731,852.08 4.58% 16,336,797.00 1.22% 165,419.17 4.66%
合计 1,377,087,719.05 31.28% 713,359,546.03 53.08% 1,106,217.03 31.18%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
本年本基金的基金管理人报酬情况如下：
本年累计数
人民币元
年初余额 2,490,691.09
本年计提数 45,140,517.34
本年支付数 (42,509,852.31)
年末余额 5,121,356.12
2005年1月1日至2005年12月31日止期间本基金需要支付的基金管理费为30,715,745.07元。
（4）基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
本年本基金的基金托管人报酬情况如下：
本年累计数
人民币元
年初余额 415,115.19
本年计提数 7,523,419.51
本年支付数 (7,084,975.35)
年末余额 853,559.35
2005年1月1日至2005年12月31日止期间本基金需要支付的托管费为5,119,290.80元。
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为597,544,271.20元(2005年12月31日：70,818,355.95元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,603,565.56元(2005年： 1,041,498.42元)。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易如下：
2006年度 2005年度
买入债券结算金额 - 101,236,438.36
卖出回购证券结算金额 703,700,000.00 100,000,000.00
卖出回购证券利息支出 236,129.75 24,087.67
（7）关联方及基金管理公司主要股东的控制机构持有的基金份额
2006年12月31日
基金份额数(份) 占基金总份额比 本期买入份额(份) 本期卖出份额(份)
中信建投证券有限责任公司 30,000,000 1.50% - -
华夏基金管理有限公司 22,211,456 1.11% 22,211,456 -
北京证券有限责任公司 7,500,000 0.38% - -
中国科技国际信托投资有限责任公司 7,500,000 0.38% - -
合计 67,211,456 3.36% 22,211,456 -
2005年12月31日
基金份额数(份) 占基金总份额比 本期买入份额(份) 本期卖出份额(份)
中信建投证券有限责任公司 30,000,000 1.50% - -
北京证券有限责任公司 7,500,000 0.38% - -
中国科技国际信托投资有限责任公司 7,500,000 0.38% - -
合计 0,000,000 2.25% - -
4、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 年末估值总额
000549 S 湘火炬 2006-12-19 8.47 - - 3,500,000 29,645,000.00
000895 S 双 汇 2006-6-1 31.02 - - 2,468,502 76,572,932.04
合 计 106,217,932.04
本基金截至2006年12月31日止持有的因获配新股流通受限制股票情况如下：
股票名称 成功 可流通 申购 期末 成功申购 成本 市值 市值占
申购日期 上市日期 日期 价格 估价 股数(股) 净值比
公开发行股票
日照港 2006-9-28 2006-10-17 2007-1-18 4.70 7.18 510,679 2,400,191.30 3,666,675.22 0.08%
大秦铁路 2006-7-26 2006-8-1 2007-2-1 4.95 8.09 2,302,800 11,398,860.00 18,629,652.00 0.43%
工商银行 2006-10-23 2006-10-27 2007-1-29 3.12 6.03 12,338,600 38,496,432.00 74,401,758.00 1.70%
北辰实业 2006-9-28 2006-10-16 2007-1-16 2.40 6.74 2,157,090 5,177,016.00 14,538,786.60 0.33%
中国人寿 2006-12-28 2007-1-9 2007-4-9 18.88 18.88 926,100 17,484,768.00 17,484,768.00 0.40%
平煤天安 2006-11-10 2006-11-23 2007-2-26 8.16 10.72 1,016,740 8,296,598.40 10,899,452.80 0.25%
中国银行 2006-6-28 2006-7-5 2007-1-5 3.08 5.27 4,597,811 14,161,257.88 24,230,463.97 0.55%
大唐发电 2006-12-12 2006-12-20 2007-3-21 6.68 10.30 243,000 1,623,240.00 2,502,900.00 0.06%
德棉股份 2006-9-22 2006-10-18 2007-1-18 3.24 5.03 187,094 606,184.56 941,082.82 0.02%
东源电器 2006-9-27 2006-10-18 2007-1-18 7.88 14.05 42,423 334,293.24 596,043.15 0.01%
高新张铜 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25 4.25 9.44 159,378 677,356.50 1,504,528.32 0.03%
雪 莱 特 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25 6.86 18.79 32,558 223,347.88 611,764.82 0.01%
大港股份 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16 5.30 8.64 131,651 697,750.30 1,137,464.64 0.03%
苏州固锝 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16 6.39 10.26 53,560 342,248.40 549,525.60 0.01%
中材科技 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26 8.98 19.52 50,455 453,085.90 984,881.60 0.02%
金 螳 螂 2006-11-6 2006-11-20 2007-2-26 12.80 24.08 36,846 471,628.80 887,251.68 0.02%
栋梁新材 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26 6.36 12.43 64,597 410,836.92 802,940.71 0.02%
孚日股份 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26 6.69 8.62 212,747 1,423,277.43 1,833,879.14 0.04%
海鸥卫浴 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26 8.03 22.42 71,104 570,965.12 1,594,151.68 0.04%
万丰奥威 2006-11-15 2006-11-28 2007-2-28 5.66 7.30 216,380 1,224,710.80 1,579,574.00 0.04%
东方海洋 2006-11-14 2006-11-28 2007-2-28 7.49 11.66 66,640 499,133.60 777,022.40 0.02%
国脉科技 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15 10.10 20.27 25,125 253,762.50 509,283.75 0.01%
网盛科技 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15 14.09 55.84 17,772 250,407.48 992,388.48 0.02%
山河智能 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22 10.00 32.57 51,885 518,850.00 1,689,894.45 0.04%
浔兴股份 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22 5.35 11.98 132,000 706,200.00 1,581,360.00 0.04%
海翔药业 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26 11.56 15.96 81,657 943,954.92 1,303,245.72 0.03%
天康生物 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26 10.86 18.96 40,410 438,852.60 766,173.60 0.02%
广东鸿图 2006-12-20 2006-12-29 2007-3-29 11.41 19.28 34,425 392,789.25 663,714.00 0.02%
冠福家用 2006-12-20 2006-12-29 2007-3-29 5.96 10.85 58,384 347,968.64 633,466.40 0.01%
非公开发行股票
宝新能源 2006-12-28 2006-12-28 2007-12-29 9.50 9.54 1,420,000 13,490,000.00 13,546,800.00 0.31%
合计 124,315,968.42 201,840,893.55 4.62%
（2）流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2006年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额458,000,000.00元，于2007年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
项目 金额（元） 占总资产比例
股票 3,457,062,620.14 69.30%
债券 888,251,035.60 17.81%
权证 2,855,424.00 0.06%
资产支持证券 - -
银行存款和清算备付金合计 619,923,568.79 12.43%
其他资产 20,294,868.43 0.41%
合计 4,988,387,516.96 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 10,610,115.04 0.24%
B 采掘业 273,785,137.95 6.26%
C 制造业 1,656,414,405.29 37.88%
C0 其中：食品、饮料 358,468,244.58 8.20%
C1 纺织、服装、皮毛 2,774,961.96 0.06%
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 189,643,770.15 4.34%
C5 电子 38,103,059.94 0.87%
C6 金属、非金属 675,693,486.65 15.45%
C7 机械、设备、仪表 329,156,032.93 7.53%
C8 医药、生物制品 60,993,489.08 1.39%
C99 其他制造业 1,581,360.00 0.04%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 16,049,700.00 0.37%
E 建筑业 10,642,847.04 0.24%
F 交通运输、仓储业 22,296,327.22 0.51%
G 信息技术业 30,826,010.56 0.71%
H 批发和零售贸易 427,434,918.65 9.78%
I 金融、保险业 610,092,285.01 13.95%
J 房地产业 160,143,403.40 3.66%
K 社会服务业 154,731,205.34 3.54%
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 84,036,264.64 1.92%
合计 3,457,062,620.14 79.06%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 600005 武钢股份 49,113,094 312,850,408.78 7.16%
2 600036 招商银行 14,199,914 230,464,604.22 5.27%
3 002024 苏宁电器 4,774,165 212,354,859.20 4.86%
4 000568 泸州老窖 8,171,358 207,879,347.52 4.75%
5 600016 民生银行 17,047,599 172,521,701.88 3.95%
6 600761 安徽合力 6,704,033 150,371,460.19 3.44%
7 601398 工商银行 23,338,600 140,731,758.00 3.22%
8 600583 海油工程 3,961,978 138,193,792.64 3.16%
9 000069 华侨城Ａ 6,183,058 138,067,685.14 3.16%
10 600456 宝钛股份 3,061,164 94,834,860.72 2.17%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站www.ChinaAMC.com的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600005 武钢股份 204,136,629.18 10.00%
2 002024 苏宁电器 196,237,520.95 9.61%
3 600016 民生银行 184,578,386.17 9.04%
4 601398 工商银行 180,267,872.80 8.83%
5 600036 招商银行 145,782,335.96 7.14%
6 600030 中信证券 143,541,550.74 7.03%
7 600028 中国石化 126,667,035.51 6.21%
8 000069 华侨城Ａ 122,938,154.71 6.02%
9 600118 中国卫星 109,735,707.14 5.38%
10 600309 烟台万华 102,217,109.87 5.01%
11 000568 泸州老窖 100,187,761.35 4.91%
12 600694 大商股份 94,871,246.27 4.65%
13 000402 金 融 街 92,611,798.41 4.54%
14 000825 太钢不锈 84,585,096.56 4.14%
15 000002 万 科Ａ 84,147,776.79 4.12%
16 000060 中金岭南 83,894,110.38 4.11%
17 600761 安徽合力 79,783,231.50 3.91%
18 000768 西飞国际 79,393,241.68 3.89%
19 000024 招商地产 79,021,123.94 3.87%
20 000039 中集集团 78,653,032.18 3.85%
21 600019 宝钢股份 77,580,803.30 3.80%
22 000898 鞍钢股份 75,226,562.87 3.69%
23 600320 振华港机 72,372,854.46 3.55%
24 600026 中海发展 70,948,328.25 3.48%
25 600048 保利地产 70,208,588.16 3.44%
26 600583 海油工程 68,631,081.38 3.36%
27 600151 航天机电 64,793,234.34 3.17%
28 601006 大秦铁路 64,719,196.69 3.17%
29 000930 丰原生化 64,530,042.43 3.16%
30 600269 赣粤高速 64,374,942.28 3.15%
31 600616 第一食品 62,983,563.40 3.09%
32 600415 小商品城 60,997,722.28 2.99%
33 600631 百联股份 60,581,034.89 2.97%
34 000063 中兴通讯 57,123,319.01 2.80%
35 600348 国阳新能 57,002,490.08 2.79%
36 600519 贵州茅台 56,319,594.06 2.76%
37 600219 南山铝业 55,926,312.73 2.74%
38 600855 航天长峰 55,702,609.15 2.73%
39 600547 山东黄金 52,912,937.55 2.59%
40 600895 张江高科 52,280,856.67 2.56%
41 600690 青岛海尔 51,464,769.12 2.52%
42 000617 S 济 柴 50,936,426.47 2.50%
43 000970 中科三环 50,888,816.63 2.49%
44 600271 航天信息 50,090,522.99 2.45%
45 600713 南京医药 49,481,903.21 2.42%
46 000933 神火股份 49,277,105.36 2.41%
47 600050 中国联通 48,822,232.58 2.39%
48 600029 S南航 44,012,353.61 2.16%
49 600031 三一重工 42,662,535.38 2.09%
50 600456 宝钛股份 41,936,326.48 2.05%
51 600970 中材国际 41,659,897.66 2.04%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 000002 万 科Ａ 185,274,172.28 9.08%
2 600030 中信证券 170,036,426.07 8.33%
3 600028 中国石化 157,569,653.45 7.72%
4 600009 上海机场 141,815,240.00 6.95%
5 600016 民生银行 138,548,661.33 6.79%
6 000402 金 融 街 135,673,950.32 6.65%
7 002024 苏宁电器 132,207,322.47 6.48%
8 600694 大商股份 128,076,342.36 6.27%
9 600900 长江电力 125,135,975.91 6.13%
10 600320 振华港机 121,948,371.44 5.97%
11 600456 宝钛股份 118,420,355.79 5.80%
12 600887 伊利股份 116,420,455.88 5.70%
13 000768 西飞国际 109,886,478.87 5.38%
14 600151 航天机电 104,178,422.45 5.10%
15 601398 工商银行 102,434,733.91 5.02%
16 600118 中国卫星 96,456,002.87 4.73%
17 000063 中兴通讯 95,933,196.02 4.70%
18 600269 赣粤高速 86,139,984.31 4.22%
19 000024 招商地产 82,053,361.87 4.02%
20 600026 中海发展 81,618,908.89 4.00%
21 600050 中国联通 80,957,210.85 3.97%
22 000898 鞍钢股份 79,934,799.40 3.92%
23 600616 第一食品 79,709,868.20 3.90%
24 600519 贵州茅台 79,293,215.11 3.88%
25 000060 中金岭南 76,347,612.98 3.74%
26 600879 火箭股份 74,018,800.06 3.63%
27 600309 烟台万华 73,540,935.43 3.60%
28 600271 航天信息 73,371,617.02 3.59%
29 600312 平高电气 73,050,491.91 3.58%
30 000039 中集集团 71,544,419.83 3.50%
31 002028 思源电气 69,103,503.98 3.39%
32 000617 S 济 柴 66,332,474.79 3.25%
33 000970 中科三环 66,091,688.78 3.24%
34 000930 丰原生化 62,957,667.42 3.08%
35 600036 招商银行 61,604,477.26 3.02%
36 601006 大秦铁路 59,710,969.28 2.93%
37 600970 中材国际 59,433,850.17 2.91%
38 600348 国阳新能 59,181,461.63 2.90%
39 000825 太钢不锈 58,881,145.49 2.88%
40 600855 航天长峰 55,126,711.20 2.70%
41 600410 华胜天成 49,802,550.37 2.44%
42 000933 神火股份 49,380,180.18 2.42%
43 000027 深能源Ａ 48,819,076.58 2.39%
44 600888 新疆众和 47,101,295.65 2.31%
45 600033 福建高速 46,575,099.26 2.28%
46 600713 南京医药 46,428,799.26 2.27%
47 600418 江淮汽车 46,319,300.68 2.27%
48 600809 山西汾酒 46,202,435.58 2.26%
49 600268 国电南自 45,095,760.31 2.21%
50 600895 张江高科 44,737,348.02 2.19%
51 600675 中华企业 44,485,819.63 2.18%
52 600360 华微电子 44,482,892.29 2.18%
53 000911 南宁糖业 43,908,764.46 2.15%
54 600062 双鹤药业 43,138,830.13 2.11%
55 600029 S南航 42,558,655.75 2.08%
56 002008 大族激光 41,195,546.03 2.02%
3、本报告期内买入股票的成本总额为6,344,948,415.92元；卖出股票的收入总额为6,564,833,721.41元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占净值比例
1 国 债 689,108,035.60 15.76%
2 金 融 债 199,143,000.00 4.55%
3 央行票据 - -
4 企 业 债 - -
5 可 转 债 - -
合 计 888,251,035.60 20.31%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 20国债⑽ 358,747,573.80 8.20%
2 02国债⒁ 207,772,947.80 4.75%
3 20国债⑷ 100,310,314.00 2.29%
4 06进出04 59,193,000.00 1.35%
5 06国开08 50,000,000.00 1.14%
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
（八）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 占净值比例
1 580005 万华HXB1 128,000 2,855,424.00 0.07%
（九）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、基金的其他资产构成
单位：元
其他应收款 9,936,978.00
应收利息 6,723,754.50
应收证券清算款 2,621,630.25
交易保证金 1,012,505.68
合计 20,294,868.43
4、基金持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期内获得的权证
权证名称 数量（份） 成本总额（元）
被动持有权证
万华HXB1 128,000 -
万华HXP1 192,000 -
雅戈QCB1 242,876 -
雅戈QCP1 1,700,133 -
沪场JTP1 3,418,822 -
招行CMP1 5,112,905
钾肥JTP1 400,000 -
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
截至2006年12月31日基金兴华持有人情况如下：
（一）持有人户数
基金份额持有人户数 97,748户
平均每户持有基金份额 20,461份
（二）持有人结构
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者 1,157,063,938 57.85%
个人投资者 842,936,062 42.15%
合 计 2,000,000,000 100.00%
（三）前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占基金总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 190,926,874 9.55%
2 中国人寿保险（集团）公司 190,315,966 9.52%
3 新华人寿保险股份有限公司 107,391,874 5.37%
4 中国太平洋保险公司 85,004,592 4.25%
5 太平人寿保险有限公司 59,733,639 2.99%
6 华泰证券－招行－华泰紫金2号集合资产管理计划 59,448,785 2.97%
7 光大证券－工行－光大阳光2号集合资产管理计划 55,442,915 2.77%
8 中国人民财产保险股份有限公司 46,042,147 2.30%
9 中国太平洋人寿保险股份有限公司 38,768,688 1.94%
10 华夏证券有限公司 30,000,000 1.50%
注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的基金持有人名册编制。
九、重大事件揭示
（一）本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
（二）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（三）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
（四）经华夏基金管理有限公司第二届董事会2006年第二次会议决议，免
去李操纲先生公司副总经理职务。
（五）经华夏基金管理有限公司董事会、股东会决议，并报中国证监会核准，华夏基金管理有限公司现有股东变更为中信证券股份有限公司（出资40.725%）、西南证券有限责任公司（出资35.725%）、北京证券有限责任公司（出资20%）和中国科技证券有限责任公司（出资3.55%）。
（六）2006年7月27日，中国建设银行股份有限公司董事会召开会议，通过了委任张建国先生担任中国建设银行行长的议案；2006年10月20日，中国建设银行股份有限公司举行2006年第一次临时股东大会，委任张建国先生为建行执行董事，同时出任副董事长。2006年7月，常振明先生辞任建行副董事长、执行董事及行长的职务。
（七）2006年12月28日，中国建设银行股份有限公司根据工作需要，将"基金托管部"更名为"投资托管服务部"。
（八）本基金2006年未进行收益分配。
本基金管理人于2006年12月15日发布华夏基金管理有限公司关于修改旗下封闭式基金收益分配条款的公告，将《兴华证券投资基金基金合同》中"十七、基金收益与分配（三）基金收益分配原则"中的"1、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；2、基金收益分配采用现金形式，每年分配一次，分配在基金会计年度结束后的四个月内实施"修订为："1、基金收益分配采用现金方式，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次；2、基金年度收益分配比例不得低于基金年度可分配收益的90%"。
（九）本基金管理人于2006年12月30日发布更换旗下基金会计师事务所的公告，本基金的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所有限公司更换为德勤华永会计师事务所有限公司。本基金报告年度支付给德勤华永会计师事务所有限公司的报酬为85,000.00元人民币，目前该事务所已向本基金提供1年的审计服务。
1999年至2005年由普华永道中天会计师事务所有限公司向本基金提供7年的连续审计服务。
（十）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据以上标准，本期分别选择了中信建投证券、申银万国证券、广发证券、招商证券、东海证券、国信证券、国泰君安证券、国都证券、湘财证券、中金公司、渤海证券、西南证券、国元证券、江南证券、中国银河证券、联合证券、中科证券作为基金兴华专用交易席位，其中中金公司和渤海证券为本期新增加的券商席位，北京证券的席位（本报告期间由招商证券接管北京证券经纪业务）为本期剔除的券商席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2006年1月1日至2006年12月31日租用各券商席位的数量、股票交易量及佣金情况如下：
单位：元
序号 券商名称 租用该券商席位的数量 股票交易量 占佣金股票交易 应付佣金 占应付出
总量比例
总量比例
1 渤海证券 1 2,532,706,116.73 20.16% 2,065,137.72 20.47%
2 湘财证券 1 1,763,761,800.90 14.04% 1,438,353.71 14.26%
3 广发证券 1 1,688,454,631.23 13.44% 1,321,230.60 13.10%
4 国信证券 1 1,487,438,552.09 11.84% 1,163,936.76 11.54%
5 申万证券 2 1,435,594,389.82 11.43% 1,162,393.23 11.52%
6 东海证券 1 1,075,637,910.63 8.56% 870,530.06 8.63%
7 中金公司 1 1,051,366,041.47 8.37% 851,269.05 8.44%
8 国都证券 1 636,922,618.20 5.07% 498,397.69 4.94%
9 国泰君安 1 335,016,624.58 2.67% 273,916.37 2.72%
10 招商证券 1 276,944,742.14 2.20% 216,714.58 2.15%
11 国元证券 1 173,850,314.64 1.38% 140,643.66 1.39%
12 中信建投 2 104,162,886.79 0.83% 85,209.17 0.84%
合计 14 12,561,856,629.22 100.00% 10,087,732.60 100.00%
2006年1月1日至2006年12月31日各券商债券、回购交易量情况如下：
单位：元
序号 券商名称 债券交易量 占债券交易 占回购交易
总量比例 回购交易量
总量比例
1 中金公司 281,867,770.50 23.81% 800,000,000.00 8.80%
2 东海证券 225,973,549.40 19.09% 2,643,100,000.00 29.08%
3 渤海证券 215,181,531.90 18.18% 2,449,500,000.00 26.95%
4 湘财证券 193,570,018.00 16.35% 1,197,000,000.00 13.17%
5 申万证券 149,061,307.70 12.59% 1,630,000,000.00 17.93%
6 国泰君安 86,164,181.40 7.28% - -
7 中信建投 20,158,500.00 1.70% - -
8 国元证券 6,202,442.90 0.52% 370,000,000.00 4.07%
9 招商证券 5,633,962.10 0.48% - -
合计 1,183,813,263.90 100.00% 9,089,600,000.00 100.00%
（十一）其他重大事件
1、本基金管理人于2006年12月30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票"宝新能源"的公告；
2、本基金管理人于2006年12月30日发布更换旗下基金会计师事务所的公告；
3、本基金管理人于2006年12月15日发布华夏基金管理有限公司关于修改旗下封闭式基金收益分配条款的公告；
4、本基金管理人于2006年10月28日发布关于华夏基金管理有限公司股东变更的公告；
5、本基金管理人于2006年6月12日发布华夏基金管理有限公司深圳分公司迁址公告；
6、本基金管理人于2006年5月13日发布华夏基金管理有限公司公告，免去李操纲先生公司副总经理职务；
7、本基金管理人于2006年4月13日发布华夏基金管理有限公司上海分公司迁址公告；
8、本基金管理人于2006年2月7日发布公告，调整旗下部分基金基金经理。
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅上述公告。
华夏基金管理有限公司
二○○七年三月三十一日