中国国际贸易中心股份有限公司2004年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本季度报告未经审计。
1.3 公司董事长杨文生先生、主管会计工作的副总经理吴善诚先生、财务负责人王
京京女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
A股 B股
股票简称 中国国贸
股票代码 600007
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴荣柯 董波 常虹
联系地址 北京市建国门外大街1号 北京市建国门外大街1号
电话 010-65052288 010-65052288
传真 010-65053862 010-65053862
电子信箱 dongmi@cwtc.com dongmi@cwtc.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位:千元币种:人民币
本报告期末
总资产 4,470,710
股东权益 2,499,744
每股净资产(元) 3.12
调整后的每股净资产
(元) 2.86
报告期
经营活动产生的现金流
量净额 103,800
每股收益(元) 0.064
净资产收益率(%) 2.03
扣除非经常性损益后的
净资产收益率(%) 2.03
非经常性损益项目
违约罚款收入
保险赔款收入
处理固定资产净损失
坏帐损失
意外事故损失
合计
上年度期末 本报告期末比上
年度期末增减
(％)
总资产 4,392,768 1.77
股东权益 2,448,749 2.08
每股净资产(元) 3.06 2.08
调整后的每股净资产
(元) 2.79 2.44
年初至报告期期末 本报告期比上年
同期增减(％)
经营活动产生的现金流
量净额 103,800 -16.01
每股收益(元) 0.064 0.01
净资产收益率(%) 2.03 -0.11(注)
扣除非经常性损益后的
净资产收益率(%) 2.03 -0.09(注)
非经常性损益项目 金额
违约罚款收入 174
保险赔款收入 8
处理固定资产净损失 -92
坏帐损失 -8
意外事故损失 -8
合计 74
注：本公司自2003 年7 月1 日起执行修订的《企业会计准则—资产负债表日后事
项》。执行该修订的准则以前，现金股利于董事会制定年度利润分配方案的所涉及年度
从股东权益转出并确认为负债，2003 年7 月1 日以后，由股东大会批准发放的现金股
利于批准利润分配方案之时确认为负债。因执行该准则而产生的会计政策变更,公司已
对有关上年同期数进行了追溯调整。
2.2.2 利润表
利润表
单位:千元币种:人民币未经审计
本期数 上年同期数
项目 合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 161,944 156,611
减：主营业务成本 67,050 62,095
主营业务税金及附加 8,120 7,880
二、主营业务利润 86,774 86,636
加：其他业务利润
减：营业费用 1,275 1,515
管理费用 11,968 10,959
财务费用 -199 -1,233
三、营业利润 73,730 75,395
加：投资收益 1,407 124
补贴收入
营业外收入 182 679
减：营业外支出 108
四、利润总额 75,211 75,950
减：所得税 24,359 25,104
少数股东损益
五、净利润 50,852 50,846
2.3 报告期末股东总人数为84228 户
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司整体上保持了稳定良好的经营形势。2004 年一季度，公司实现主
营业务收入人民币16194 万元，比去年同期增长3.41%；主营业务利润人民币8677 万元
，比去年同期增长0.16%；实现税后利润人民币5085 万元。为继续保持在北京地区高档
物业市场上的竞争力，进一步提高出租率，国贸写字楼适当下调了租金，使平均出租率
高于去年同期，平均出租率为96.49%,平均租金为36.26美元/每平米每月。国贸南公寓
装修完成并投入使用后，公寓整体出租面积较去年同期有了较大幅度的增长，但由于周
边地区不少新公寓相继落成开业，使国贸公寓的经营面临很大的竞争，国贸公寓的平均
出租率为48.73%,平均租金为28.82 美元/每平米每月。国贸商城继续保持了较高的出租
率和平均租金水平，出租率为98.67%,平均租金为54.41 美元/每平米每月。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位:千元币种:人民币未经审计
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
物业出租 161,944 67,050 53.58
其中：关联交易 9,589 相对应的成本无法单独
核算
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□ 适用 √ 不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□ 适用 √ 不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□ 适用 √ 不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
3.2.1 2004 年3 月18 日，公司二届六次董事会会议审议通过了修改《公司章程》
部分条款的决议，并提交股东大会予以审议。该议案在2004 年4 月22 日召开的公司2
003 年度股东大会上审议通过；同时，该次股东大会亦审议通过了中国国际贸易中心有
限公司提出的关于修改《公司章程》第124 条条款的临时提案。
3.2.2 2004 年3 月18 日，公司二届六次董事会会议就国贸三期工程用地出让事宜
，审议通过了公司与北京市国土资源与房屋管理局签订《北京市国有土地使用权出让合
同》及《补充协议》的决议，并提交股东大会予以审议。该议案在2004 年4 月22 日召
开的公司2003 年度股东大会上审议通过；
3.2.3 鉴于公司从中国建设银行朝阳支行取得的5.6 亿元人民币授信额度及2003
年获得的该授信额度项下的三笔一年期银行贷款4.5 亿元人民币分别于2004 年2 月和
3 月到期，公司向中国建设银行朝阳支行申请将上述5.6 亿元授信额度延期一年，并申
请将上述三笔一年期4.5 亿人民币银行贷款延期半年。该事项在2004 年3 月30 日的《
中国证券报》和《上海证券报》上进行了披露；上述4.5 亿人民币银行贷款申请已获得
中国建设银行朝阳支行批准。
3.2.4 为配合公司对位于国贸三期用地范围内的信息咨询大楼进行拆迁，公司的控
股股东中国国际贸易中心有限公司与信息咨询大楼原产权人进行了产权置换，并完成了
信息咨询大楼产权置换价款的支付、楼内使用人和租户的补偿及搬迁、信息咨询大楼的
拆除等全部拆迁工作，为此，公司需与中国国际贸易中心有限公司签订《拆迁补偿协议
》，向其支付拆迁补偿费。上述关联交易事项已经2004 年4 月22 日召开的公司2003
年度股东大会审议通过。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√ 适用 □ 不适用
根据国家税务总局发布的《关于取消外商投资企业和外国企业所得税若干审批项目
后续管理有关问题的通知》（国税发[2003]127 号），允许企业对新购置的固定资产，
如能预见其在使用年限结束后无法变卖，或者没有变卖价值，可不留残值，并不再对企
业少留或不留固定资产残值进行审批。公司目前依据所得税法的规定，对各类固定资产
（除固定资产装修改良）按10%的残值率计提折旧。但从历年对固定资产报废处置的情
况看，电子电器类和家具设备类固定资产在使用年限结束后的实际变卖收入很低或无变
卖价值。
公司董事会根据国家税务总局的通知及公司电子电器类和家具设备类固定资产的实
际报废处置情况,于2004 年4 月27 日以传阅签署方式通过如下决议：同意公司对2004
年1 月1 日后购置的电子电器类和家具设备类固定资产按零残值计提折旧。公司将在
董事会决议通过后进行有关会计调整。
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用
中国国际贸易中心股份有限公司
董事长：杨文生
2004 年4 月29 日
中国国际贸易中心股份有限公司
2004年3月31日资产负债表
2004年3月31日 2004年3月31日
资产 千美元 千元人民币
流动资产
货币资金 33,565 277,821
短期投资
应收票据
应收股利 309 2,557
应收利息
应收账款 840 6,953
其他应收款 1,221 10,106
预付账款 313 2,591
应收补贴款
存货 956 7,913
待摊费用 421 3,484
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 37,625 311,425
长期投资
长期股权投资 1,530 12,664
长期债权投资
长期投资合计 1,530 12,664
其中：合并价差
固定资产
固定资产原价 525,812 4,352,199
减：累计折旧 (190,213) (1,574,412)
固定资产净值 335,599 2,777,787
减：固定资产减值准备
固定资产净额 335,599 2,777,787
工程物资
在建工程 140,489 1,162,842
固定资产清理
固定资产合计 476,088 3,940,629
无形资产及其他资产
无形资产
长期待摊费用 24,887 205,992
其它长期资产
无形资产及其他资产合计 24,887 205,992
递延税项
递延税款借项
资产总计 540,130 4,470,710
负债和股东权益
流动负债
短期借款 54,368 450,000
应付票据
应付账款 347 2,872
预收账款 7,788 64,462
应付工资 9 74
应付福利费 76 629
应付股利
应付利息
应交税金 4,245 35,136
其他应交款
其他应付款 19,690 162,976
预提费用 1,601 13,252
预计负债
一年内到期的长期借款
其他流动负债
流动负债合计 88,124 729,401
长期负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债 150,000 1,241,565
长期负债合计 150,000 1,241,565
递延税项
递延税款贷项
负债合计 238,124 1,970,966
少数股东权益
股东权益
股本 96,521 800,000
资本公积 111,245 921,204
盈余公积 26,837 222,166
其中：法定公益金 12,251 101,430
未分配利润 67,403 557,950
其中：拟分配现金股利 14,982 124,000
外币报表折算差额 (1,576)
股东权益合计 302,006 2,499,744
负债和股东权益总计 540,130 4,470,710
2003年12月31日 2003年12月31日
资产 千美元 千元人民币
流动资产
货币资金 24,534 203,061
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 318 2,632
其他应收款 802 6,638
预付账款 237 1,962
应收补贴款
存货 990 8,194
待摊费用 405 3,352
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 27,286 225,839
长期投资
长期股权投资 1,669 13,814
长期债权投资
长期投资合计 1,669 13,814
其中：合并价差
固定资产
固定资产原价 525,949 4,353,122
减：累计折旧 (186,455) (1,543,232)
固定资产净值 339,494 2,809,890
减：固定资产减值准备
固定资产净额 339,494 2,809,890
工程物资
在建工程 136,955 1,133,535
固定资产清理
固定资产合计 476,449 3,943,425
无形资产及其他资产
无形资产
长期待摊费用 25,335 209,690
其它长期资产
无形资产及其他资产合计 25,335 209,690
递延税项
递延税款借项
资产总计 530,739 4,392,768
负债和股东权
流动负债
短期借款 54,368 450,000
应付票据
应付账款 617 5,107
预收账款 5,272 43,635
应付工资 9 74
应付福利费 58 480
应付股利
应付利息
应交税金 3,633 30,069
其他应交款
其他应付款 19,012 157,357
预提费用 1,908 15,792
预计负债
一年内到期的长期借款
其他流动负债
流动负债合计 84,877 702,514
长期负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债 150,000 1,241,505
长期负债合计 150,000 1,241,505
递延税项
递延税款贷项
负债合计 234,877 1,944,019
少数股东权益
股东权益
股本 96,521 800,000
资本公积 111,245 921,204
盈余公积 26,837 222,166
其中：法定公益金 12,251 101,430
未分配利润 61,259 507,098
其中：拟分配现金股利 14,982 124,000
外币报表折算差额 (1,719)
股东权益合计 295,862 2,448,749
负债和股东权益总计 530,739 4,392,768
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责
人：
中国国际贸易中心股份有限公司
2004年1月1日至3月31日利润表
2004年1月1日至3月31日
项目 千美元 千元人民币
一、主营业务收入 19,566 161,944
减：主营业务成本 (8,101) (67,050)
主营业务税金及附加 (981) (8,120)
二、主营业务利润 10,484 86,774
加：其他业务利润
减：营业费用 (154) (1,275)
管理费用 (1,446) (11,968)
加：财务收入 24 199
三、营业利润 8,908 73,730
加：投资收益/(损失) 170 1,407
补贴收入
营业外收入 22 182
减：营业外支出 (13) (108)
四、利润总额 9,087 75,211
减：所得税 (2,943) (24,359)
少数股东损益
五、净利润 6,144 50,852
2003年1月1日至3月31日
项目 千美元 千元人民币
一、主营业务收入 18,921 156,611
减：主营业务成本 (7,502) (62,095)
主营业务税金及附加 (952) (7,880)
二、主营业务利润 10,467 86,636
加：其他业务利润
减：营业费用 (183) (1,515)
管理费用 (1,324) (10,959)
加：财务收入 149 1,233
三、营业利润 9,109 75,395
加：投资收益/(损失) (15) (124)
补贴收入
营业外收入 82 679
减：营业外支出
四、利润总额 9,176 75,950
减：所得税 (3,033) (25,104)
少数股东损益
五、净利润 6,143 50,846
补充资料：
2004年1月1日至3月31日
项目 千美元 千元人民币
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(减少)利润总额
4.会计估计变更增加(减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
项目 2003年1月1日至3月31日
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 千美元 千元人民币
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(减少)利润总额
4.会计估计变更增加(减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
中国国际贸易中心股份有限公司
2004年1月1日至3月31日利润分配表
2004年1月1日至3月31日
项目 千美元 千元人民币
一、净利润 6,144 50,852
加：年初未分配利润 61,259 507,098
支付普通股股利
二、可供分配的利润 67,403 557,950
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
三、可供股东分配的利润 67,403 557,950
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 67,403 557,950
2003年1月1日至3月31日
项目 千美元 千元人民币
一、净利润 6,143 50,846
加：年初未分配利润 49,616 410,725
支付普通股股利
二、可供分配的利润 55,759 461,571
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
三、可供股东分配的利润 55,759 461,571
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 55,759 461,571
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责
人：
中国国际贸易中心股份有限公司
2004年1月1日至3月31日现金流量表
项目 千美元
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 18,862
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金 2,972
现金流入小计 21,834
购买商品、接受劳务支付的现金 (1,474)
支付给职工以及为职工支付的现金 (805)
支付的各项税费 (4,188)
支付的其他与经营活动有关的现金 (2,827)
现金流出小计 (9,294)
经营活动产生的现金流量净额 12,540
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 5
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 5
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (3,515)
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 (3,515)
投资活动产生的现金流量净额 (3,510)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：子公司支付少数股东股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响 1
五、现金净增加额 9,031
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 6,144
加：少数股东损益
转销的坏账准备
固定资产折旧 3,898
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 448
待摊费用的减少 (16)
预提费用的增加 (307)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 11
固定资产及其他长期资产报废损失
财务费用 1
投资损失 (170)
递延税款贷项
存货的减少 34
经营性应收项目的减少 (1,017)
经营性应付项目的增加 3,514
其他
经营活动产生的现金流量净额 12,540
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金净增加情况：
现金的年末余额 33,565
减：现金的年初余额 (24,534)
现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金净增加额 9,031
项目 千元人民币
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 156,117
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金 24,599
现金流入小计 180,716
购买商品、接受劳务支付的现金 (12,200)
支付给职工以及为职工支付的现金 (6,663)
支付的各项税费 (34,663)
支付的其他与经营活动有关的现金 (23,390)
现金流出小计 (76,916)
经营活动产生的现金流量净额 103,800
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 40
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (29,093)
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 (29,093)
投资活动产生的现金流量净额 (29,053)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：子公司支付少数股东股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响 13
五、现金净增加额 74,760
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 50,852
加：少数股东损益
转销的坏账准备
固定资产折旧 32,263
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 3,698
待摊费用的减少 (132)
预提费用的增加 (2,540)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 91
固定资产及其他长期资产报废损失
财务费用 13
投资损失 (1,407)
递延税款贷项
存货的减少 281
经营性应收项目的减少 (8,413)
经营性应付项目的增加 29,094
其他
经营活动产生的现金流量净额 103,800
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金净增加情况：
现金的年末余额 277,821
减：现金的年初余额 (203,061)
现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金净增加额 74,760
企业负责人： 主管会计工作的负责人 : 会计机构负
责人: