上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)招股说明书概要
上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)招股说明书概要
(上海市虹桥路2550号)
(普通股)
300,000,000股
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况.招股说明书的全文方为本次发售股票的正式法律文件.投资人在作出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据.
释 义
在本招股说明书中,除文义另有所指外,下列简称具有如下意义:
本公司:指根据中华人民共和国<<公司法>>将注册成立之股份有限公司,全称为"
上海虹桥国际机场股份有限公司",或如该词在文件内应用是指在未成立为股份公司之前的任何时间,乃假设为"上海虹桥国际机场股份有限公司"经已成立及本文在"发行人情况"一章中所述及的重组经已生效.
集团公司:指上海机场控股(集团)公司,其前身为上海虹桥国际机场集团公司
虹桥机场:指上海虹桥国际机场
公司章程:指本公司之章程(草案)
股票或A股指:本公司拟发行每股面值为人民币1.00元的人民币普通股票
筹委会:指本公司之发起人上海机场控股(集团)公司因该次股份制改制及本公司
本次公开发行需成立的筹划和组织机构.由杜春才先生担任主任.
发起人:指上海机场控股(集团)公司
本次发行:指本次30,000万股A股之发行
主承销商:指中国国泰证券有限公司
浦东机场:指在建中的浦东国际机场
民航总局:指中华人民共和国民用航空总局
过港:指旅客到达和离开虹桥机场,或在虹桥机场转机
元:指人民币元,中华人民共和国法定货币
美元:美国币值,乃美国法定货币.
二.绪言
本招股说明书概要是依据<<中华人民共和国公司法>>、<<股票发行与交易管理暂行条例>>、<<公开发行股票公司信息披露实施细则>>等国家法规和发行人的实际情况编写的,旨在说明股票发行目的,并向投资者提供上海虹桥国际机场股份有限公司基本情况和有关资料.本公司筹委会之全体成员已批准本招股说明书概要,确信所摘内容与招股说明书正文一致,且无任何重大遗漏、虚假或者误导,并对其真实性、准确所、完整性负个别的和连带的责任.
经中国证券监督管理委员会证监发字(1998)[1]号文和证监发字(1998)[2]号文的批准,同意上海虹桥国际机场股份有限公司本次向社会公众公开发行每股面值人民币1元的A股30,000万股(其中公司职工股)3,000万股.
本公司本次新发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的,除本发行
人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书和本概要中列载的
信息及对招股说明书和本概要作任何解释或者说明.
因买卖本公司股票而所需缴纳的税款由投资者自行负担,本公司、承销商和上市
推荐人对此不承担任何责任.
三.与本次发行有关的当事人
发行人:上海虹桥国际机场股份有限公司
地址:中国上海市虹桥路2550号
筹委会主任:杜春才
电话:021--62688899--44169
传真:021--62681737
联系人:贾锐军
发行人财务顾问:上海联和投资有限公司
地址:上海市宛平路100号
电话:021--64746760
传真:021--64746761
联系人:钱永耀
主承销商兼上市推荐人:国泰证券有限公司
地址:上海市浦东新区乳山路61号
办公地址:上海市延平路135号
法定代表人:金建栋
电话:021--62580818
传真:021--62581911
联系人:孙德明 曾大成
发行人法律顾问:方达律师事务所
地址:上海市浦东大道130号
法定代表人:李骐
电话:021--58793228
传真:021--58792338
联系人:黄伟民 林毅
主承销商法律顾问:金茂律师事务所
地址:上海市愚园园路168号环球世界大厦
法定代表人:吴伯庆
电话:021--62496040
传真:021--62495611
联系人:韩炯 陈臻
会计审计机构:大华会计师事务所
地址:上海昆山路146号
法定代表人:石人瑾
电话:021--63562871
传真:021--63243522
审计师:朱蕾蕾 陆永炜
资产评估机构:上海中华社科会计师事务所
地址:上海市浦东在道288号东信大厦七楼
法定代表人:王文彬
电话:021--58799970
传真:021--58792507
评估师:王永康 徐建一
资产评估确认机构:中华人民共和国国有资产管理局
地址:北京市海淀区万泉河路66号
法定代表人:张佑才
电话:010--62567744
传真:010--62561817
股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
地址:上海市闵行路67号
法定代表人;王迪彬
电话:021--63566651
传真:021--63257454
收款银行:中国工商银行上海分行营业部
地址:上海市中山东一路24号
法定代表人:刘挺焕
电话:021--63211678
传真:021--63294009
联系人:李永廉
副主承销商:上海申银万国证券有限公司
地址:上海市南京东路99号
法定代表人:朱恒
电话:021--64310513
传真:021--64310778
联系人:王伟丽 章昭
分销商兼上市推荐人:1光大证券有限责任公司
地址:深圳市福田路振兴路建艺大厦
法定代表人:刘纪元
电话:0755--3228877
传真:0755--3228877
联系人:税昊峰 梁枫
分销商:2南方证券有限公司
地址:深圳深南东路66号
法定代表人:沈沛
电话:021--62788788
传真:021--62784868
联系人:彭周鸿 韩凌
海通证券有限公司
地址:上海市唐山路218号
电话:021--65849618
传真:021--65841935
联系人:金烨辉
中信证券有限责任瓮
地址:北京朝阳区新源角路6号东城大厦
法定代表人:常振明
电话:010--64660088
传真:010--64661041
联系人:卫民荣
中国东方信托投资公司
地址:北京西直门外中苑宾馆B楼
法定代表人:刘燕芬
电话:021--63278788
传真:021--63727056
联系人:苏宏鸣
珠海国际信托投资公司
地址:珠海市吉大路1号
法定代表人:李伟泉
电话:0756--2273851
传真:0756--2273539
联系人:韩钊
天津国际信托投资公司
地址:天津友谊路6号
法定代表人:张长久
电话:021--63028584
传真:021--63020499
联系人:徐蛲男
上海国际信托投资公司
地址:上海九江路111号
法定代表人:鲍友德
电话:021--63287148
传真:021--63212805
联系人:刘益朋 王国卫
平安证券有限公司
地址:上海枫林路358号
法定代表人:马明哲
电话:021--64164538
传真:021--64163704
联系人:竺显炯
浙江金华市信托投资股份有限公司
地址:浙江金华市西市街111号
法定代表人:葛政
电话:021--64713795
传真:021--64714093
联系人:李康 吴天新
广东证券公司
地址:广州市东风路703号
法定代表人:钟伟华
电话:020--87789051
传真:020--87789051
联系人:胡汉杰
福建省华福证券公司
地址:福州市五四路中段210号国际大厦
法定代表人:王希超
电话:0591--7841143
传真:0591--7841150
联系人:汪军 邱建亮
四川省国际信托投资公司
地址:四川省成都市少城路6号
法定代表人:陈远义
电话:028--6691206
传真:028--6682007
联系人:马建一
厦门建发信托投资公司
地址:厦门海滨大厦
法定代表人:曾华池
电话:0592--2128559
传真:0592--2076982
联系人:屈文漩
厦门国际信托投资公司
地址:上海市中山北一路1208号
法定代表人:游永华
电话:021--65164672
传真:021--65164701
联系人:刘军 王云中
海南省证券公司
地址:上海市斜土路2570号东影大楼
法定代表人:文哲
电话:021--64686105
传真:021--64686106
联系人:王坚捍
厦门证券有限公司
地址:厦门市莲花西路2号莲富大厦
法定代表人:苏金龙
电话:0592--5161519
传真:0592--5161102
联系人:胡来旺 陈巍
大连证券有限责任公司
地址:大连市中山区鲁迅路20号
法定代表人:石雪
电话:0411--2825838
传真:0411--2808390
联系人:江南
浙江省国际信托投资公司
地址:浙江杭州市延安路515--521号
法定代表人:王钟麓
电话:0571--5106280
传真:0571--5106383
联系人:方奇凤
武汉国际信托投资公司
地址:武汉市解放大道单洞路口国际大厦
法定代表人:许志超
电话:027--2422870
传真:027--2422871
联系人:夏铮 崔德佑
大连信托投资公司
地址:大连市人民路4号
法定代表人:王洪兰
电话:0411--2815627
传真:0411--2809381
联系人:邱宏斌
重庆国际信托投资公司
地址:重庆市渝中区上清寺路110号
法定代表人:徐智勇
联系人:刘宏
联系电话:021--64823994
传真:021--64707803
湖北证券公司
地址:武昌关山虹景花园C736号
法定代表人:陈浩武
电话:027--7807038
传真:027--7807038
联系人:刘德明 陈彩萍
吉林省证券有限责任公司
地址:长春市人民大街91号
法定代表人:张晶
电话:0431--8967020
传真:0431--8925192
联系人:刘景泉
广州证券公司
地址:广州市环市北较场路19号金鹰酒店
法定代表人:劳建光
电话:020--83804342
传真:020--83541077
联系人:毛劲虎
河北证券有限责任公司
地址:河北省石家庄市裕华东路270号
法定代表人:武铁锁
电话:0311--6054234
传真:0311--6054239
联系人:王志化
长城证券有限责任公司
地址:深圳市福田区八卦三路平安大厦
法定代表人:李仁杰
电话:0755--2414856
传真:0755--2415582
联系人:王学哲
四.本次发行情况
1.股票种类:人民币记名式普通股A股
2.每股发行价:人民币6.41元
3.每股面值:人民币1.00元
4.发行数量:30,000万股
5.发行总市值:192,300万元
6.发行地区:与上海证券交易所联网的各证券营业网点
7.发行对象:在上海证券交易所开设股东帐户的中国境内投资者(国家法律、法规禁止者除外).
8.承销期:1998年1月15日至1998年1月25日
9.承销方式:余额包销
10.拟上市交易所:上海证券交易所
11.预计上市日期:1998年2月18日
12.发行方式:本次向社会公开发行的27,000万股股票,将利用上海证券交易所主
机,采用上网定价方式发行;其余向公司职工发行的3,000万股股票,将根据经劳动部门核定的公司职工人数及认购预约清单配售.
13.发行价格:本次发行价格采用如下计算方式:
发行价格=(94年每股税后利润+95年每股税后利润+96年每股税后利润)÷3X发行
市盈率.
本次预计发行市盈率为14.9倍.
14.募集金额
本次发行预计可募集资金192,300万元,在扣除有关发行费用后,预计本次发行可
募集资金净额不少于190,070万元.
五.风险因素及其对策
投资者在评价本公司此次发售的新股时,除本招股说明收提供的其他资料外,应特别认真的考虑下述各项风险因素.
风险因素:
1.经营风险
宏观经济因素的影响
近年来,我国经济继续保持快速稳定发展的势头,航空运输业增长更是引人注目.
从92年至96年,我国航空业务总量年平均增长率达14%以上,本公司航空运输业务总量
年平均增长率更是高达17%.但是,因经济的过快增长而引起的通货膨胀以及国家为抑
制通货膨胀而采取的紧缩政策会使市场对航空运输的需求加速减少,这都会对航空运
输业带来不利效果,从而对本公司的业务产生一定的影响.
国家政策的影响和服务价格方面的限制
航空运输业属国家基础产业,关系到国计民生,需接受国家的统一行业管理,本公
司向飞往上海虹桥机场经营航线的国内外航空公司和过港旅客提供的髦址穸杖〉暮娇赵耸浞袷辗岩嘌细癜凑罩泄窈阶芫种贫ǖ氖辗驯曜贾葱？但是该收费标准
国家会随时根据经济情况和市场因素不定期进行调整,从而对本公司的收入产生一定
的影响.同时受通货膨胀因素的影响,近年来,公司服务成本(管理、办公费用、水电气、设施折旧、维修和保养、员工工资、劳保福利、制服和培训等)上涨较快,96年与94年相比,该成本即上涨了54%,而收费标准从92年起却未相应进行提高.
商业场所经营收入受市场波动的影响.
本公司部分收入来自于虹桥国际机场候机楼内商业经营(如免税商店、餐饮)以及出租部分商业场所收取的租金.96年公司该收入为7900多万元,占公司总收入的14.4%.而该商业经营的收入及商业场所的租出率和租金的高低将受到宏观经济和市场波动的影响.
对虹桥机场和浦东机场整体业务以及集团公司相关部门的依赖
候机楼业务收入是本公司的主要收入来源.鉴于虹桥机场为过港客流及货流提供
服务的整体性和本公司候机楼主营业务收费的完全独立性,虹桥机场整体业务开展情
况,集团公司的经营能力和管理水平以及非本公司所辖其他相关部门的协调运作情况
等因素,都会对本公司候机楼业务的稳定和增长产生一定的影响.
外汇风险
自1994年1月1日起,我国政府对外汇体制进行了重大改革,根据中国人民银行颁布的<<关于进一步改革外汇管理体制的公告>>,人民币可以基本上以市场供求为基础的
单一浮动汇率兑换外币.虽然自1993年7月1日以来,外汇的汇率水平基本上稳定,但市
场力量对统一汇率有较大的影响.由于本公司对国外航空公司的服务收费是以美元计
收的,因而收入水平也将会因外汇汇率的波动而受影响.96年本公司对外航公司和其承运的旅客服务收费即达1131万美元,占公司当年总收入的17%.
2.行业风险
潜在竞争的影响
近年来,随着上海浦东的对外开发、开放和上海建立"三个中心"进程的加快,以上海为龙头的长江三角洲经济发展迅速,社会对民用航空运输的需求也随之增长.自88年以来,虹桥机场年飞行架次、旅客吞吐量和货邮吞吐量分别发邓以年平均15.08%、16.87%和17.46%的速度增长.在未来,鉴于这一潜在的巨大市场,上海邻近地区如苏州、无锡将可能出现的民用机场的建议和投入营运,可能会对本公司的业务发展产生不利的
影响.
浦东机场竞争风险
为适应上海经济发展需要,减轻虹桥机场营运压力,经国务院和中央军委批准,目
前上海市政府正在进行上海浦东国际机场的建设.浦东机场建成投入营运后,根据民航总局和上海市政府的规划,超出目前虹桥机场的负荷能力的部分航空业务将逐步转移
至浦东机场,同时两个机场在功能和业务上将互补.作出这一安排后,本公司部分业务
及由此而产生的收将分流到浦东机场,对虹桥机场和本公司业务在客观上构成了一定
的竞争.
3.市场风险
本公司目前所从事的主要业务是为来虹桥机场经营航线的国内外航空运输企业及其所承运的过港旅客提供候机楼设施保障、地面运输等航空运输服务,属社会公用事
业项目,具有较强的社会公益性,其市场风险较低.唯浦东国际机场建成以后,将会给虹桥机场业务带来分流的不利影响.
4.其他风险
浦东国际机场是否如期投入营运
根据本公司和集团公司所签订的股东协议,本次募集资金中的14亿元将投资于浦
东国际机场.浦东国际机场目前正在建设之中,预计将于1999年底投入营运.但由于目
前浦东机场工程尚未竣工,可能存在着建设工期延长及投资概算超出预算的风险,影响浦东国际机场如期投入营运,从而影响到本公司投入本次募股资金的投资效益.
加入世界贸易组织风险
我国目前并非世界贸易组织的成员国,但现正为加入世贸组织而进行积极的谈判
和准备工作.倘日后谈判能顺利达成协议,则我国能于晚些时期取得世贸组织会员国的资格.加入世贸组织后,预计将对国外航空公司和境外旅客实行国民待遇,因些会影响
到本公司对境外航空公司以及境外旅客的收费标准,从而对本公司的效益产生一定的
影响.目前,根据民航总局颁布的收费标准,对外航公司和境外旅客的各项业务收费较
国内公司和旅客高约7倍左右.
股东风险
集团公司为本公司之控股股东,同时与本公司一道投资于浦东机场,并是浦东机场之控股股东.尽管集团公司不具体从事于航空运输业务的服务,但不排队集团公司在对上海地区航空业务的分割以及浦东国际机场利润分配等事项上,可能会利用其控股股
东地位,形成有利于浦东机场而不利于本公司业务发展的决策.
5.股市风险
近年来,我国证券市场发展迅速,各项证券法规制度正在不断完善,投资者越来越
趋于成熟.但股票市场的价格不仅仅取决于公司的经营状况,同时也受到各种经济因素
、政策因素、投资心理和投资技术的影响.投资风险和股市风险是相关联的,因此投资者应对该风险有充分的认识.
本公司针对上述风险所采取的对策:
针对上述诸多风险,本公司拟采用以下措施以减抵有关风险.投资者应当了解,本
公司采取以下措施并不能完全将上述风险消除.
1.经营风险
宏观经济因素的影响
根据国家"九五"及未来发展规划,在成功实现了经济"软着陆"以后,国家已采取了诸多措施以保证经济平稳、健康发展,以防止经济的再度过热.随着上海和长江三角洲经济的进一步发展,上海航空运输业必定会有较大程度的增长,本公司将根据国家的方针政策,结合市场需求,制定相应的发展规划,使企业步入持续稳定健康发展的轨道.因此从长期来看,国家宏观经济环境以及由此所采取的紧缩政策对本公司的影响只是暂
时的.
国家政策的影响和服务价格方面的限制.
针对国家政策的影响和服务价格所受的限制,本公司拟采取多种措施,进行内部挖潜,从节约能源、降低消耗、减少支出入手,加强成本控制和管理,以提高公司效益.
商业场所经营收入受市场波动的影响.
由于在候机楼进行餐厅、酒吧、商场等商业活动相对而言具有一定的垄断性,从
国外机场商业收入占机场总收入比重看,本公司商业收入有很大的增长空间.而加强对过港旅客的吸引力,刺激其消费欲望,将是提高商业场所经营效益的关键.为此公司将
运用多种形式展开促销活动,一方面以优质服务吸引旅客,另一方面实行灵活经营,从
进货、定价等多方面着手,以保证商业经营的效益和商业场某鲎饴？
气候条件的影响
为减少恶劣气候对本公司收益带来的影响,本公司将充分利用自身经营机制的优
势,实行多元化经营,并运用合资、合营、参股等多种投资形式,优化经营机构,壮大公司实力以增强抗风险能力.
对虹桥机场整体业务以及集团公司相关部门的依赖
为提高虹桥机场的整体业务和经营能力,一方面通过各种措施,提高机场的吞吐能力,另一方面,本公司将在集团公司的统一管理下,强化优质服务管理,加强内部协调沟通,使对过港旅客和航空公司的"流水线"服务和谐统一.
外汇汇率风险
外汇汇率风险与机遇并存,从当前经济形势看,随着我国经济的持续稳定发展,以
及中国人民银行进行宏观调控能力的进一步加强,人民币对外汇汇率水平将会长期保
持在一个较稳定的水平.同时,公司将利用一切可行的机会与金融工具,密切关注外汇
市场,采取适当的行业减少外汇及汇率风险.
2.行业风险
潜在竞争的影响
虹桥国际机场是我国三大门户机场之一,航空服务设施先进,候机环境优雅,具有
较好的航空运输服务条件.邻近地区新建机场对本公司既是潜在竞争,也为本公司带来潜在的中转旅客.本公司将和集团公司以及集团公司下属的虹桥机场一道,从航空设备
、服务、管理诸方面入手,提高并完善候机楼设施的使用保障和服务,以吸引更多的中外航空运输企业和旅客,并使门户机场的地位更加稳固.
浦东机场竞争风险
为减少浦东机场建成投入营运后对酏公司业务带来的分流影响,公司将本次募集
的绝大部分资金投入到浦东机场,参与其建设、营运和管理,并根据投资比例分享浦东机场的收益,为本公司创造一个新的利润增长点.同时公司亦将利用本身的优势和虹桥机场良好的地理位置,努力拓宽经营渠道,增加非航空业务收入在本公司业务中的比例.
3.市场风险
本公司将充分利用股份制机制的优势,加强对整个上海地区航空运输服务业的全
面参与,提高对浦东机场的参与程度.同时,本公司还将和集团公司一起,通过加强管理和经营水平,提高旅客和货物吞吐量的市场占有率,以进一步扩大公司的经营效益.
4.其他风险
浦东国际机场是否如期投入营运
由于浦东国际机场是近年上海市政府重大市政建设项目,关系重大,为保证浦东国际机场能如期投入营运,目前市政府已采取多项措施进行政策支持.同时集团公司已与施工公司和质量监督管理部门制定了多项管理及奖惩措施,以确保浦东国际机场如期
投入营运.从目前工程进度来看,进展良好,应能如期投入营运.
股东风险
为降低此风险,本公司已与集团公司就投资于浦东机场签订了股东协议,依据公司法有关原则,保护本公司的股东权益.同时,集团已在有关未来发展战略之决议中表示,将把本公司作为整个集团资本运作的主要渠道,将集团内的优质资产逐步注入本公司,以提高本公司代表上海地区航空运输业未来之发展的形象.
加入世界贸易组织风险
尽管加入世贸组织可能给本公司的业务带来不利的影响,但是也应当看到,加入世贸组织后,将大大促进我国对外进出口贸易业务的发展,由此带来的客流和货流的增长将有效抵御这一不利影响.
5.股市风险
股票市场的价格波动是股市的正常现象,为此,本公司提醒投资者必须充分意识到今后股市中可能遇到的风险,以便作出正确的投资决策.同时,本公司将严格按照公司
法等法律、法规要求,进行运作,并按照国家证券管理部门和证券交易所的有关规定、规章进行信息披露.
六.募集资金的运用
(一)资金募集及投资方向
本次发行预计可募集资金190,070万元左右(已扣除有关发行费用).所募集资金中的14亿元将同集团公司一道投资于浦东国际机场一期主体工程的建设.另外约5.007亿元人民币将投资于本公司在浦东机场的停车楼工程以及本公司在虹桥机场的国际候机楼的改、扩建和新建一个货运区.
(二)投资项目介绍
1.上海浦东国际机场一期主体工程
(1)项目简况
上海浦东国际机场是由国务院和中央军委以国函(1996)43号文<<国务院、中央军委关于同意新建上海浦东国际机场的批复>>同意进行建设的现代化国际大型航空枢纽港.经中国民航工程咨询公司和上海市城市规划设计研究院的场址选择和有关专业单
位对该地区气象、地质、水文、地震等自然条件的论证分析以及飞行空域的论证结果,上海浦东国际机场选址在浦东新区江镇乡、施湾乡和南汇县祝桥乡境内的濒海地带,场区南北长约8公里,东西宽约4公里,与上海市中心距离约30公里,浦东国际机场建设
将实行"一次规划、分期建设、滚动发展"的办法.一期工程以2005年为目标年,即满足客运量2000万人次,年货运吞吐量75万吨.主体工程建设规模和主要内容有:
1)飞行区:一期工程建设一条跑道,按E类飞机的使用要求进行设计,配置2、3类精密进近表着陆系统和助航灯光系统.
2)航管设施:设立终端管制系统,配置相应的空管、通信导航和气象设施.
3)航站区:建设约28万平方米的航站楼,以及相应的机坪、货运仓库等设施.
4)供油设施:建设8万立方米航煤油库,站坪设自动加油设施.
5)消防设施:按九级标准建设.
6)公用设施:土建和管网按满足一条跑道最大使用负荷建设,设备按满足2005年的使用要求配置.
浦东机场一期工程总投资预计为99.75亿元,其中需用外汇4亿美金.所需总投资中,集团公司投入54.75亿元的股本金(其中含日本政府协力基金贷款),其余资金由本公
司投入的本次大部分募股资金、国家开发银行提供的贷款和其它渠道资金来解决.目
前访华团公司需投入的资金已经全部落实到位,与国家开发银行的贷款协议也已经签
订,国家开发银行将根据协议条款规定和工程进度按时支付资金.
浦东国际机场建成后,将合上海成为我国目前唯一拥有两大民用机场的城市,两个机场功能互补.
(2)建设工程进度安排
浦东机场一期工程计划用四年左右时间建成,已于1996年完成一期工程项目建议
书、可行性研究报告及征地、拆迁、地期处理等前期工作,1996年10月部分项目陆续
开工建设.根据项目建议书其中航站区工程、飞行区工程、供油工程、通信工程和供
电工程等几个主体工程进度计划安排如下:
航站区工程计划工期:96年10月至98年完成设备安装.
飞行区工程计划工期:96年10月至1998年12月完成助航灯光等的敷设安装
供油工程计划工期:97年2月至98年8月完成输油管线的施工.
通信工程计划工期:97年9月至98年9月导航工程安装.
供电工程计划工期:97年9月至98年12月完成电缆、输电线敷设.
预计1999年底,建成浦东机场一期工程并投入营运.
(3)募股资金投入计划
本公司投入浦东机场一期主体工程的募股资金为14亿元,根据工程进度,考虑到募股资金到位的时间性,98年1月底前的项目计划投入资金全部由其它渠道资金解决.全
部募股资金于到位后即分批入使用.募股资金投入一期主体工程使用时间计划安排如
下:
日期 1998年3月底前 1998年6月底前
累计投入资金 6亿元 14亿元
此外,募股资金在分批投入浦东机场工程建设前,公司将充分运用有效的投资手段和金融工具进行运作,以保证资金的安全与获得短期投资效益.
2.新建货运区
(1)项目简况
目前,虹桥机场现有的国际、国内货运仓库面积仅为1万平方米,货运年处理能力
为9.6万吨,而据预测,虹桥机场1999年的航空货运量将达到60万吨,因此为缓解机场运行能力与运输量不断增长之间的矛盾,规划新建一个货运区已刻不容缓.
新建货运区已经上海市计划委员会以沪计投(1997)354号文立项批准,将拟建于机场南侧,规划用地面积约为3万平方米,货运仓库建设规模为2万平方米,配套的货运业
务用房和停车场地建设规模分别为8000平方米和3400平方米;同时建造相应的维修中
心及特种车库、危险品库、道路和操作场地.本货运区项目完成后,加上原货运区仓库则年设计处理货邮吞吐能力为43万吨.
(2)投资估算及资金来源
本项目总投资约为18,285万元人民币,其中约17655万元拟由本次募股资金投入解决,缺口资金630万元,拟通过银行贷款及自筹解决.
(3)建设周期
本工程拟在98年初正式开工建设,99年底前建成并投入使用.
(4)募股资金投入计划
募股资金到位后,将根据工程进度安排,分批投入资金,以支付工程建设中不断发
生的勘察设计费、土建费、建安工程费、设备购置和安装费等费用.在资金全部投入
之前,将利用各种金融工具和投资渠道,进行资金短期运作,以获取一定的资金收益.
(5)财务效益分析
新建货运区投入使用后,项目经营收入主要由货代收益等构成预测其静态投资回
收期约为6--7年.
3.国际候机楼改、扩建工程
(1)项目简况
国际候机楼改、扩建工程是经上海市计划委员会以沪计投(1997)355号文批准立
项的.据预测,1999年虹桥机场旅客吞吐量为1940万人次,按国际、国内旅客吞吐量之
比25:75预测,1999年国际旅客吞吐量预测为485万人次.以保持96年现有国际旅客人均占有候机楼面测算,本次国际候机楼的扩建面积为1万平方米.届时整个国际候机面积
将由目前的3万平方米扩大至4万平方米.
同时为改善旅客候机条件和过港设施,本次国际候机楼的改扩建工程还将对登机
桥进行更新、增加安检设备和添置升降平台车、机坪摆渡车等其它一些必要设备以完善服务功能.
(2)投资匡算和建设周期
本项目总投资约为12315万元,拟全部用本次募股资金投入解决.其中候机楼扩建
工程投资估算为9122万元,登机桥更新与新增安检设备投资约1600万元,添置其它一些必要设备1060万元,勘察设计费、建设单位管理费和不可预见费用约533万元.
工程拟于1998年上半年正式施工,并于1999年底建成并投入使用.
(3)募股资金投入计划
募股资金到位后,将根据工程进度安排,分批投入资金,以支付工程建设中不断发
生的勘察设计费、土建费、建安工程费、设备购置和安装费等各种费用.在资金全部
投入之前,将利用各种金融工具和投资渠道,进行资金短期运用,以获取一定的资金收
益.
(4)财务效益分析
国际候机楼改、扩建完成后,预计每年新增利润为2000万元,其静态投资回收期测算约为7--8年(含建设期二年).
4.浦东机场停车楼
(1)项目简介
该项目是为完善浦东机场乘机条件,由本公司单独投资建设.工程位于浦东机场第一期航站楼正前方,西面与机场航站楼相通,南北与进出机场高架桥引桥相连,停车库
设有3460个泊位.汽车库可供大小社会车辆停泊,总建筑面积118264平方米,总建设高
度11.7米.车库设计为地下一层,地上两层,层高各为3.2米.利用车库中央天井花园,将整个车库分割成两个停车单元.
(2)项目进度安排
本工程建设期预测为两年,1998年初开始投入建设,1999年底完成投入使用.
(3)投资估算及资金来源
本项目总投资为64733万元,其中20100万元由本次募集资金投入,缺口资金44633
万元拟由银行垡和其他渠道解决.
(4)经济效益预测
根据<<上海浦东国际机场可行性研究报告>>的分析与预测,以机场一期工程规划
年旅客吞吐量为2000万人次作为标准计算,则高峰小时旅客与迎送人员共计8750人.根据进出机场车辆类型和平均载客人数推算高峰小时停车量为3454辆.根据该车流量预
测和参考虹桥机场的收费标准.停车库投入营运后,以20年计算期为基础,该项目财务
内部收益率:9.66%;静态投资回收期:8.02年.
七.股利分配政策
本公司本着普通股同股同利的原则,按各股东持有股份的比例派发股利.除股东大会有特别决议外,股利派发可采取现金或股票的形式(或同时采取这两种形式).公司向个人派发现金股利时,由公司按照<<中华人民共和国个人所得税法>>和国家税务总局 发布的<<征收个人所得税若干问题的规定>>代扣个人所得税.本公司董事会提出利润
分配预案,经股东大会批准后方可实施,股利派发形式、股利率和是否派发股利由本公司股东大会决定.除非股东大会另有决议,董事会可决定分配中期股利.
根据本公司的章程(草案),本公司每一会计年度的税后利润按照以下顺序分配:
A.弥补上一年亏损;(如有此项亏损)
B.提取法定公积金;
C.提取法定公益金;
D.根据股东大会决议撮任意盈余公积金;
E.分配股利.
法定公积金按照税后利润的10%提取,但当法定公积金已达注册资本的50%时,可不再提取;法定公益金按税后利润的5-10%提取.任意盈余公积金的提取比例由股东大会
决定.
本公司在每一会计年度派发一次年度股利,年度股利在每一会计年冉崾蟮牧？个月内由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营规划提出股利分配预案,经股
东大会通过后进行分配.但董事会派发中期股利不受上述限制.若公司当年无利润,则
不再分配股利.
新股东不享有公司本次股票发行完成前的滚存利润.首次股利分配方案由首届股东大会选出的董事会提出.
八.发行人情况
1.发行人名称:上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)
2.名称预登记日期:1997年6月20日
3.发行人住所:上海市虹桥路2550号
4.历史沿革:
本公司是经上海市人民政府以沪府[1997]28号文批准,由上海机场控股(集团)公
司独家发起、拟采用募集方式而设立的一家股份有限公司.集团公司经上海市人民政
府以沪委发[1997]107号文批准,于1997年6月9日成立,注册资本金为人民币46.9亿元.主要从事于机场建设、施工、运营管理和与国内外航空运输有关的地面服务和国内贸易.原上海虹桥国际机场为其全资子公司.
上海虹桥国际机场始建于1907年,建成之后几经改扩建,规模不断扩大.1963年为
了开辟中国至巴基斯坦卡拉奇之间的国际航线,经国务院批准,将虹桥机场扩建为军民合用的国际机场.1964年5月1日,卡拉奇--上海--广州--卡拉奇国际航线正式通航.至
此,虹桥机场成为初具规模的国际机场.1971年虹桥机场正式改为民航专用机场,由中
国民航上海管理局实施全面管理.1987年底,根据国务院有关精神要求,民航管理体制
进行了重大改革,原民航上海管理局分为民航华东管理局、东方航空公司和上海虹桥
国际机场三个单位.经过半年试运营,上海虹桥国际机场于1988年6月25日正式成立,成为一定实行企业化经营管理体制的民航运输企业.
1994年,根据国务院有关批示,中国民用航空总局和上海市人民政府签订了<<中国民用航空总局上海市人民政府关于上海虹桥国际机场交接议定书>>,自此,上海虹桥国际机场由民航总局移交上海市人民政府管理.目前,上海虹桥国际机场已成为我国的三大门户机场之一,是我国的主要本世纪机场,担负着上海市对外航空运输业务,对沟通
上海地区与全国各地以及世界各地城市起着及其重要的作用,.
为了适应上海地区民用航空业的高速增长及其对机场设施之未来需求,1995年经
国务院和中央军委批准,上海市政府决定在浦东修建浦东国际机场.为了便于协调和管理上的高效与集中,1997年6月9日上海市政府正式成立了上海国际机场控股(集团)公
司,对上海地区民用航空机场(包括虹桥国际机场和在建中的浦东国际机场)实行统一
管理.
经上海市人民政府沪府[1997]28号文批准,集团公司拟投入其下属虹桥国际机场
主要与候机楼业务相关的单位和相应的资产、负债以及广告公司的资产、负债,作为
发起人募集设立本公司.
5.发起人资料
本公司发起人上海国际机场控股(集团)公司是在原上海虹桥国际机场的基础上建立的、对上海地区民用航空机场(包括虹桥国际机场以及在建中的浦东国际机场)实行统一管理的航空集团企业.
虹桥国际机场自1988年正式成立以来,几经改、扩建,规模不断扩大,尤其是在八
五期间(1990年至1995年),总共投资了5.73亿元人民币,新建了3万平方米的国际候机
楼,扩建了6万平方米的停机坪,改造了助航灯光系统,完成了飞行区的跑道盖被有全封闭围界工程,新建了货运业务楼、医疗急救中心大楼等设施,修建了970米长的进场道
路,并对机场范围内的供电、供水、供暖制冷系统进行了改造.1996年以来,又进行了
国内候机楼改扩建、修建了三条快速脱离道、5万平方米的停机坪.虹桥国际机场被列为国家一类机场,也是我国规模最大的民用机场之一,其飞行区拥有一条飞行跑道,跑
道全长3,400米,厚58厘米,可以起降波音747--400等当今各型号客机;一条平行滑行道,全长3,200米;3条快速脱离道;48.6万平方米停机坪;助航灯泡系统达到II类进场标准.航站区拥有8.2万平方米的候机楼,其中国内候机楼5.2万平方米,国际候机楼3万平方米.
虹桥国际机场对沟通上海地区与全国各地以及世界各大城市起着极其重要作用,
已经成为我国东部地区最大的航空枢纽.自1988年作为独立的经济实体正式成立以来,虹桥国际机场的航空运输业务量增长迅速,年飞行架次、旅客吞吐量、货邮行李吞吐
量分别以年均15.08%、16.87%以及17.46%的速度增长.1996年,全年飞行架次达到101,166架次,旅客吞吐量为1234.48万人次;货邮吞吐量达到40.80万吨.1996年,虹桥国际
机场的主营业务收入为4.8亿元,利润总额3.39亿元.
1996年虹桥国际机场的货邮运输量在全国民用机场中排名第一,其业务总量占全
国业务总量的11.41%;旅客运输量在全国民用机场中排名第三.截止1997年3月,虹桥国际机场已与国内63个城市,国际18个国家和地区31个城市通航(请见附:虹桥国际机场
通航城市及航线概览),39家国内外的航空公司的班机在虹桥国际机场起降,每周航班
多达2,210架次.下表显示了1996年虹桥国际机场在全国前十家民用机场中的业务比较和排名情况.
1996年全国前十家民用机场业务情况比较
机场 -旅客吞吐量(人)- -货邮吞吐量(吨)- -起降架次-
名次 数量 名次 数量 名次 数量
北京 1 16384982 2 390098 1 133643
广州 2 12643710 3 320951 2 109214
上海 3 12344826 1 408021 3 101166
深圳 4 4347079 7 90435 4 50118
成都 5 4295283 5 99727 5 43191
昆明 6 4007685 8 58705 6 42228
厦门 7 3594081 6 91589 8 36771
海口 8 2961689 12 39678 9 31375
西安 9 2804438 9 49031 7 37188
重庆 10 2352144 11 44448 10 27661
资料来源:民航总局1997年统计
6.组织结构
在重组生效以前,虹桥机场拥有19个职能部门,22家经营单位(包括子公司).在此
次重组中,集团公司将原属虹桥机场的候机楼管理部、航空服务公司、实业发展公司
、国际商贸公司、安全检查尽⒐愀婀尽⒁搅萍鼻笾行牡？家单位的全部资产及相
关负债投入到本公司.其余的职能部分和经营单位则保留在虹桥机场.作为集团公司的核心企业,本公司主要为来虹桥国际机场经营航线的航空运输企业及其所承运的旅客
提供候机楼设施使用保障和服务以及地面运输服务.此外,本公司还经营以及出租候机楼内航空营业用地、办公场所、商场和餐厅等.虹桥机场所拥有的其它职能部门和企
业则主要为航空运输企业提供飞机起降、滑行保障设施、停机坪服务、飞行区维护及管理,它与本公司都为由集团公司控股的独立法人,两者之业务构成了整个机场服务流程的不可缺少的环节,在业务的经营和管理上,本公司和虹桥国际机场均接受集团公司的监督、指导和指挥.
如下图表显示了集团公司的具体构成情况以及本公司在其中的地位:
集团公司
┌───────────┴──┬───────┐
股份公司 虹桥机场 浦东机场
┌─┬┴┬─┬─┬─┬─┐ ┌┴┬─┬─┬─┬─
候 航 实 国 安 广 医 物 计 维 航 科
机 空 业 际 全 告 疗 资 算 修 空 技
楼 服 发 商 检 公 急 经 机 管 食 培
管 务 展 贸 查 司 救 营 中 理 品 训
理 公 公 公 站 中 公 心 部 有 中 ......
部 司 司 司 心 司 限 心
公
司
本公司俟成立以后,将实行董事会领导下的总经理负责制,同时将按<<公司法>>的有关规定对下属全资子公司进行规范,逐步取消其法人资格.公司组织结构见下图所示:
股东大会
├─────监事会
董事会
│
总经理
┌─────┼─────┐
副总经理 │ 副总经理
├────总经理助理
┌──┬─┴─┬──┐
总 计 人 营
经 划 力 运
理 财 资 指
办 务 源 挥
公 部 部 部
室
└──┴─┬─┴──┘
┌─┬─┬──┴─┬─┬─┬─┐
商 实 航 广 候 安 医
业 业 空 告 机 全 疗
经 发 服 宣 楼 检 急
营 展 务 传 管 查 救
部 部 部 部 理 站 中
部 心
7.经营宗旨和经营范围
(1)经营宗旨
创建国际一流的航空港服务企业,奉行"顾客至上"的经营方针,为公司顾客提供最佳服务,为公司股东创造最优回报.
(2)经营范围
主营:
-为国内外航空运输企业、过港和转港旅客提供过港服务和地面运输服务;
-经营、出租候机楼内的航空营业场所(如值机柜台、头等舱旅客及贵宾休息室),商业场所和办公场所;
-经营出租候机楼内的商场、餐厅、休闲娱乐设施,为中外旅客提供综合性服务设施.
-从事机场航空事故和过港旅客的应急求援、医疗救治和保健、卫生防疫等服务.
兼营:
-经营广告业务及广告发布、代理、设计、制作;
-从事国际商贸业务和活动;
-综合开发、经营国家政策许可的其它投资项目.
8.本公司主要业务
机场的地面服务在功能上分为飞行区、航务配套区和候机楼区三大服务区域,本
公司主要负责与候机楼区域有关的服务与各项经营,其主要业务为:
(1)提供候机楼设施使用服务
指为过港和转港旅客提供候机和过港服务设施,主要包括:
-提供广播、问讯服务设施;
-提供飞行动态情况显示设施;
-提供办理值机、补票等手续的服务设施;
-提供分拣、装卸行李与邮件的设备;
-为机场安全检查现场保障和联检等单位提供工作场所及水电、空调等有关配套
设施;
-为要客和头等舱旅客提供侯机室和相关服务设施;
-为旅客提供其它综合配套服务.
(2)提供航空营业场所
为满足航空公司业务经营的需要,本公司在候机楼区域内为承运人(航空公司)或
其代理人提供有关营业场所,如值机柜台、值机室、售票柜台、售票室,提供办公场所等服务设施.
(3)提供地面运输服务
地面运输服务业务是指本公司为候机和到达旅客提供的各种地面后勤和输送服务,如随机文件的传送,飞机载量的控制,提供水、电、冷气、暖气,机务清洁、停机坪保卫、办理值机手续、引导旅客上、下飞机,收送、分拣、搬运、装卸、分发和查询行
李、货物、邮件等.
(4)提供安全检查服务
安全检查服务是指本公司为过港旅客及货物进行必要的安全检查,以保证航空飞
行的安全.
(5)经营或出租候机楼内的商业场所
机场候机楼内辟有多种商业场所,如餐厅、酒吧、咖啡厅、商场等,环境优雅,设
施齐全,为过港旅客提供购物、用餐、邮电、金融及其它休闲服务.本公司负责对这些商业场所的出租或为自己开展商业活动所用.
(6)航空代理业务
指本公司下属航空服务部代理中外航空公司在上海从事经营国内、国际航空客货销售代理、客货运包机、租机、仓储及地面运输等业务.
(7)广告业务
机场有着开展广告业务的得天独厚优势,为充分利用这一优势,本公司下设广告宣传部,从事对外经营和代理广告业务,为中外客户提供广告宣传的设计、策划和咨询,
并经营机场内广告场位和设施的对外出租业务(详见"业务收入"一节).
(8)国际商贸业务
国际商贸业务是本公司为利用航空运输企业开展商贸活动的特殊优势而从事的另一项业务,主要经营国家政策许可范围内的各种免税商品和中国传统特色的工艺品、
玉器、服装等商品.
(9)医疗急救服务
该业务是指本公司通过下属医疗中心从事航空港突发事件应急求援,中外旅客的
疾病求治以及驻场单位职工、家属医疗保健、卫生防疫而提供的一项服务业务.
9.业务收入
根据本公司所经营的上述主要业务,本公司主要业务收入钭包括以下各项:
(1)地面服务费收入
本公司的地面服务费收入主要是指如下若干项收入.下述收费是按民航总局于1992年颁发的<<关于调整民用机场收费标准的通知>>(民航局发[1992]94号文)所规定的
标准计收.此后,于1994年民航总局所发民航总局发[1994]128号文调整了对外地面服
务收费标准,对地面服务的各项收费费率作了调高.96年该收入为41611万元,占公司总收入的75.74%.
A.旅客过港服务费收入
根据中国民航总局的规定,旅客过港服务费是指机场为航空公司承运的候机旅客
或到达旅客提供候机楼服务设施、场区内道路保障、公共区域清洁、污水处理、环境保护、绿化以及停机坪上飞机的警卫等服务而收取的费用.该费用按民航总局颁布的
收费标准向各航空公司收取(收费标准见附录).
根据本公司和集团公司之间签订的航空业务收入结算协议,过港服务费由本公司
根据民航总局颁布的收费标准向来机场经营航线的各航空公司按月统一结算.旅客过
港服务费是公司最大的收入来源,96年该收入为33174万元,占公司总收入的60.38%.
B.运输服务费收入
运输服务费收入是指本公司为侯机和到达旅客提供上节内容所载明的各种地面后勤和输送服务而收取的费用.该费用收入按照民航总局颁布的收费标准向各航空公司
收取.
根据本公司与集团公司之间签订的航空业务收入结算协议,运输服务费由本公司
根据民航总局颁布的收费 标准向来机场经营航线的各航空公司按月统一结算.
C.安检费收入
安检是指为保证飞行安全,按规定对旅客、货物、邮件、行李等进行安全检查.根据民航总局所发民航局发[1992]94号文规定,收费标准按飞机最大业务载重每吨15元
收取;国际和地区航线加收100%.
D.商务特种车辆使用费收入
该项收入指由本公司所提供各种适应于机场服务所需的特种车辆,如旅客摆渡车
、旅客登机桥、食品升降车、客梯车、升降平台等,所收取的费用.目前收费标准按民航总局民航局发[1992]94号文有关规定执行.(收费标准见附录).
(2)登机楼设施使用费收入
候机楼设施使用费收入是指本公司在候机楼服务区域内为各航空公司和虹桥机场提供或出租值机柜台、售票台、办公场所、头等舱旅客休息室、贵宾室而收取的费用.该场地使用费由本公司和各航空公司参照民航总局颁布的收费标准范围、根据市场
的实际情况协商确定.上述费用收入除办公场所租用费根据承租协议所规定的时间和
方式直接向承租方收取外,其它费用根据本公司和集团公司签订的航空业务收入结算
协议,由本公司按照约定的收费费率向各航空公司按月统一结算收取.96年公司该收入(含贵宾室收入)为2237万元,占公司当年总收入的4.07%.
(3)商业场所租用费收入
该收入是指本公司将侯机楼区内的部分商业场所出租而取得的租用费.商业场所
出租的月租金、租金交付按照商业场所的用途和市场状况由出、承租双方协商确定.96年度公司该收入为1307万元,占公司总收入的2.38%.
(4)航空代理收入
航空代理收入是指本公司为中外航空公司负责代理在虹桥机场的运输业务而收取的费用.该业务代理费用参照中国民航总局颁布的收费标准,视代理业务种类、范围和服务水平等由双方协商确定.公司96年度该收入为1555万元,占公司当年总收入的2.83%.
(5)广告收入
该收入是指广告公司代理、策划、制作广告所得收入,以及对外出租机场内广告
场位与设施的租金收入.根据虹桥机场与本公司之间签订的机场广告经营协议,虹桥机场将其拥有使用权或所有权的场地、设施和空间中已设置的广告路牌租给广告公司经营;将来拟新设置广告,属于虹桥机场上述场地、设施和空间的,由虹桥机场统一规划,在同等条件下,优先租给本公司下属部门----广告宣传部经营.候机楼内的广告场位租金收入全归本公司.96年度公司广告收入为498万元,占公司当年总收入的0.91%.
(6)商贸业务收入
该收入是指本公司自身经营侯机楼内部分商业场所和下属商业经营部从事国内外贸易业务而获得的收入.96年度公司商贸业务收入为6596万元,占公司当年总收入的12.01%.
(7)医疗急救收入
该收入是指本公司为航空港突发事件、中外旅客的疾病以及驻场单位职工、家属提供应急救援、救治和医疗保健、卫生防疫等服务而收取的费用.由于航空业务的特
殊性,医疗急求中心是各类机场所必备的,以应付可能出现的突发事件.根据民航局发[1992]94号文规定,机场所收的飞机起降服务费中25%属救护费,归本公司所有.96年度
该收入为1132万元,占公司当年总收入的2.06%.
10.主要经营设施
本公司属民航运输企业,主要经营设施皆与航空运输业务有关,主要设施有:
建筑物
国际、国内候机楼,医疗急求办公大楼等40项.
器材设备
登机桥、候机楼内空调制冷设备、供电设施、卫生清洁设施、电动扶梯、各种行李转盘、值机设备、航班动态显示系统、自动问讯系统、电讯通讯设备以及其它设备.
运输设备
各种特种摆渡车、旅客登机桥、升降平台、行李车、货物邮件运输车和手推车等.
(详见"主要固定资产"有关内容)
11.职工情况
截止1997年11月20日,本公司共有职工6,112名,其中,具有大专以上文化程度者为880名,占职工总人数的14.4%;具有高、中级职称者183名,占总职工人数3%;初级职称
者474名.在职职工中,行政管理人员1345名,专业技术人员649名,一线服务人员4045名.
本公司实行全员劳动合同制,职员的工资和福利按上海市和民航总局的有关规定
执行.
根据本次重组方案,原虹桥机场离退休职工不进入本公司.因此,本公司目前尚无
离退休人员.本公司正式成立后,将根据国家和上海市有关规定按期足额缴纳社会养老保险费用,公司职工在离退休以后,将依法享有社会统筹养老金,公司不再负担离退休
人员的退休工资.
12.重组
(1)重组内容
为了此次A股发行,集团公司主要对其下属之虹桥国际机场进行了重组.重组过程
中,参照了虹桥机场的实际情况和国际上机场营运的一般惯例和原则、股份公司规范
化要求和股份公司成立后业务开展的实际需要,本公司与虹桥机场、集团公司三方就
资产、负债进行了界定与转让划分,三方所订阅的重组与分立协议已对上述资产与负
债的划分予以确认,集团公司与虹桥机场已向本公司就有关投入本公司的资产作出了 若干声明保证、承担和负责担保.重组的具体内容如下:
作为本公司的独家发起人,集团公司将其属下虹桥国际机场主要与候机楼业务相
关的单位:航空服务公司、候机楼管理部(含中日合作机场餐厅中方权益)、国际商贸
公司、实业发展公司、安全检查站的全部资产和相关负债、医疗急救中心的全部资产和相关负债、广告公司的全部资产和相关负债投入到本公司.集团公司则保留原虹桥
国际机场飞行区、航务配套区、货运仓储区及其它下属公司和生产经营单位的资产及相关负债.重组方案已报送上海市国有资产管理办公室备案.
重组后,本公司拥有的资产和项目主要为:
1.国际、国内候机楼房屋建筑、相应部分的土地使用权及其相关设备;
2.航空服务公司、候机楼管理部、国际商贸公司、实业发展公司、安全检查站除上述资产外其他资产和权益;
3.医疗急救中心及其相应的房屋建筑、相应部分的土地使用权及其设备等其它资产;
4.广告公司及其相应的房屋建筑、相应部分的土地使用权及其设备、对外投资权益等其它资产.
重组后,虹桥机场拥有的资产和项目为:
1.飞行区、航务配套区、货运仓储区及相关资产;
2.重组前集团公司所拥有的除本公司以外其它下属公司、联营公司、生产经营单位及相关资产;
3.集团公司办公楼及其它非生产性后勤保障设备、设施;
4.与上述资产相应、除划入本公司以外部分的土地使用权;
5.其它
同时,本公司与虹桥机场、集团公司三方签订了其他各项有偿服务协议.根据这些协议,集团公司下属的虹桥机场将向本公司提供以下各项设施和服务,如:
1.供电、供水、供汽;
2.设备维修;
3.食堂、托儿所、学校;
4.绿化、道路、污水处理;
5.交通;
6.治安、消防;
7.会务、培训;
8.办公室及业务用房;
重组后,集团公司是本公司以及虹桥机场的控股公司.本公司作为独立法人实行独立核算、自主经营、自负盈亏.本着平等互利的原则同集团公司以及其下属的虹桥机
场以经济契约的形式确定相互间的经济关系.
重组后的本公司与上海市政府、民航总局和集团公司以及其下属的虹桥机场之间的关系如下图所示:
上海市政府 民航总局
│ │
│管理 │
│ 行业管理 │
集团公司────────
│ 控股
┌────┴────┬───────┐
本公司 虹桥机场 浦东机场
(2)关联交易
根据上述重组安排以及本公司筹委会所拟定此次募集资金之投向(详见"募集资金投向"),本公司与集团公司之间存在或将要存在如下主要关联交易:
1.航空主营业务收入划分和收取
根据民航总局关于民用机场收费标准的规定,本公司和虹桥机场的航空业务收入
是向航空运输企业所承运的旅客和货物的运价收费,由于旅客及货物都实行"一票到底"的收费方式,机场所得的收入部分由航空运输企业与本公司进行一次性结算,然后按
民航总局的收入划分比例在本公司与虹桥机场之间分配.
本公司与虹桥机场的业务具有明确的分界点,收入也是清晰可分的.根据民航总局<<关于调整民用机场收费标准的通知>>(民航局发[1992]94号文)、<<关于调整对外地面服务收费标准的通知>>)民航局发[194]128号文)以及对上海虹桥国际机场<<关于旅客过港服务费问题的批复>>(总局财发[1997]115号文)的有关规定,此次重组后,飞机
起降服务费按25%与75%的比例在本公司与虹桥机场之间进行划分,而旅客过港服务费
、运输服务费则100%归本公司.本公司在对外统一结算后,按上述比例将虹桥机场应得款项划出.上述收入划分比例以及款项划拨的具体做法两者之间已通过签订收入划分
协议加以确定.
2.本公司与虹桥机场之间互相提供的综合服务
由于原虹桥机场若干基础设施,如供电、供水、供汽设备、道路、绿化、污水处
理、学校、培训、食堂、托儿所等的有关设施和服务是共享的.而上述设施和业务都
未重组入本公司,因此存在着本公司依赖于虹桥机场取得上述便利与服务.本公司已与虹桥机场签订综合服务协议,以民航总局规定的行业标准计价收费,若无此标准,则以
市场公允的价格取得上述各项服务.
维修管理部原承担整个虹桥机场设备的维修与管理,此次重组未进入本公司,而今后该部仍将为本公司提供设备维修与保养服务.根据所签订的综合服务协议,按照向公司收取的费用弥补除工资外其它费用的原则(前三年,该费用占修理费的6%),该部将以6%的成本利润率向公司收取服务费.
根据综合服务协议的有关第三方条款,虹桥机场所提供上述种种服务的质量和价
格差于第三方时,本公司有权选择向第三方取得上述服务.
鉴于机场的行业特殊性,此次重组医疗急救中心进入股份公司.而该中心同时也为整个机场的员工提供医疗保健服务.根据双方所签之综合服务协议,今后本公司将以公允价格,向虹桥机场提供有偿的医疗保健服务.
3.本公司拟投资于浦东机场
本公司拟将此次所募集资金中的14亿元投资于上海浦东国际机场一期主体工程.
在建中的浦东机场亦为集团公司下属企业.根据本公司与集团公司所签订的关于投资
于浦东机场的股东协议(详见"重大合同"),本公司与集团公司将根据浦东机场建设的
实际需要,逐期注入资金,至1998年6月底完成注资.届时浦东国际机场有限公司的注册资本为687,500万元人民币,其中:140,000万元为本公司之投资,占总股本的20.37%;另外547,500元为集团公司出资,占总股本的79.63%.
随着上海地区经济的调整发展,社会对航空设施的需求将更为巨大.虹桥机场目前 航空业务容量不能适应这一趋势.本公司筹委会认为,浦东机场代表了上海民航业的未来,投资参与其建设将为本公司未来的发展提供广阔之空间.
本公司已在与集团公司所签之股东协议中,按照<<中华人民共和国公司法>>订立
保护本公司股东股益的有关条款.同时,集团公司作为本公司之控股股东,亦在其董事
会决议有关整个集团之发展战略中提出,本公司将作为集团公司进行资本运作之主要
渠道,计划在未来将集团内的优质资产逐步注入到本公司,以提高本公司全面参与上海地区民用航空事业发展之地位.
(3)非竞争协议
本公司已与虹桥机场、集团公司三方订阅了非竞争协议,以确保在重组后避免在
业务经营上与虹桥机场形成不良竞争.根据此协议,本公司拥有对虹桥机场年度计划中有关业务经营与开发之项目作出任何购买、参与或禁止的权利.虹桥机场将不得从事
经营或投资于任何与本公司有关的竞争业务.对虹桥机场长期投资之企业或业务,当期开始盈利或产生竞争压力或本公司认为必要时,本公司拥有优先收购权.集团公司则承诺将确保本公司于成立后得以承受上诉权益及义务,同时,集团公司将进一步承诺,不
利用其控股地位作出或批准任何有违此协议之规定的决定.
13.公司无形资产
公司无形资产为土地使用权.经上海中华社科会计师事务所评估,并经国家国有资产管理局以国资评(1997)624号文确认,由国家投公司的土地面积共计为111501平方米,价值为13045万元.
14.公司享受之优惠政策
公司享受国家税收优惠政策.在上市前,根据财政部(94)财工字第63号文与中国民航总局颁发的(1994)71号文以及上海市人民政府与中国民航总局签发的<<关于上海虹桥国际机场交接协定书>>的规定,所得税按33%计征,当年返还15%,实际税负为18%.公
司上市后,根据上海市财政局以沪财企一(1997)第103号文规定,所得税按33%计征,当
年返还18%,实际税负为15%.
九.筹委会成员
杜春才:男,1943年12月出生,航空飞行专业大学专科毕业,高级政工师,中国民航
干部管理学院兼职教授.1961年8月参加工作,长期从事航空飞行和企业管理工作.自1985年10月起,历任民航上海管理局政治部主任,上海虹桥国际机场党委书记,1990年11
月起任上海虹桥国际机场总经理.曾荣获安全飞行奖章和上海市"优秀企业家"称号.
凌保杰:男,1940年6月出生,同济大学工民建专业大学本科毕业,高级工程师.1963年9月参加工作,曾长期从事工作技术和建设管理工作.自1983年9月起,历任交通部第
三航务工程局一处党委副书记、局纪委书记、交通部三航设计院党委书记.92年2月任市交通邮电系统纪委书记,同年12月在市六次党代会上被选为市纪委委员.93年9月任
市府交通办公室副主任.1996年9月起任上海虹桥国际机场党委书记.
李德润:男,1954年2月出生,经济管理专业大学本科毕业.华东理工大学西方经济
学研究生课程进修班结业,法国巴黎机场高级经营管理班毕业.1972年11月参加工作,
曾长期从事民航飞机机务维护和企业管理工作.自1985年6月起,历任民航上海管理局
团委书记,虹桥机场办公室主任,旅客服务公司经理.1992年6月起任虹桥机场副总经理,1995年6月兼任浦东机场建设指挥部副总指挥,浦东国际机场公司副总经理.曾获"全
国优秀青年企业家"称号.
王芳俊:男,1951年4月出生,经济管理专业大学本科毕业,高级会计师.1970年1月
参加工作,长期从事民航经济管理工作.自1985年10月历任上海虹桥国际机场中日合资宾馆筹建处会计师,上海虹桥国际机场财务处副处长、处长,1996年10月起任虹桥国际机场总会计师.
朱传松:男,1948年11月出生,外国语专业大学专科毕业.1968年4月参加工作,曾长期从事民航商务运输管理工作.自1984年11月起历任民航上海管理局运输服务公司副
经理,局办公室主任,旅客服务公司经理、党委书记,上海虹桥国际机场航空服务公司
总经理.1996年10月起任上海虹桥国际机场副总经理.
王家席:男,1938年10月出生,民航飞机驾驶专业大学专科毕业,高级政工师.1958
年10月参加工作,曾长期从事航空习行和管理工作.自1974年1月起历任民航第五飞行
大队、第十四飞行大队副政委,民航102厂政治处主任,龙华航站副站长,直升机公司办公室主任.上海虹桥国际机场维修管理部党委书记.1991年3月起任上海虹桥国际机场
纪委书记.
曹慧芳:女,1949年8月出生,经济管理专业大学本科毕业,工程师、经济师,1969年2月参加工作,曾长期从事工程技术和管理工作.自1986年6月起,历任民航上海管理局
工会生产女工部副部长,上海虹桥国际机场劳动人事教育处处长.1994年8月起任上海
虹桥国际机场国际商贸公司总经理.
十.经营业绩
1.经营概述
上海虹桥机场自实行企业化经营、管理体制以来,注重抓好安全管理,强化优质服务,积极开拓航空运输市场,取得了良好的经济效益,多次受到国家、上海市有关部门
的表彰.随着上海及邻近地区经济的迅速发展,虹桥机场航空业务量也获得了大幅度增长.得益于此,本公司在前三年中的航空主营业务收入不断增长,经济效益不断提高,经济实力也得到了不断的增强.1996年度,货邮吞吐量和旅客吞吐量分别为40.8万吨和1,234.48万人次,在全国民用机场中分别位居第一和第三,年飞行架次达101,166架次.与此同时,公司还在商贸业务和广告业务方面进行了积极的开拓,并取得了较好的效益.
2.经营业绩
以下为本公司自1994年1月1日起至1996年12月31日止三个会计年度和至1997年8
月31日止的经营业绩,该业绩已经上海大华会计师事务所审验,并根据<<股份制试点企业会计制度>>等有关法规作了相应调整.
单位:人民币元
项目/年份 1997年1-8月 1996年度 1995年度 1994年度
主营业务收入 331,619,099 467,121,091 362,533,705 314,754,327
主营业务利润 206,945,435 275,243,798 220,767,586 197,503,300
利润总额 247,042,779 365,404,715 307,266,903 271,670,688
税后利润* 203,301,144 300,615,651 252,861,653 223,453,636
*注:所得税按33%计征,当年返还15%,实际税率为18%.
3.主要业务收入构成
本公司主要业务收入为旅客过港服务费、地面运输服务费、航空用地庥梅选⑸桃党∷庥梅选⒑娇辗翊矸选⑸堂骋滴瘛⒐愀嬉滴窈鸵搅萍鼻蠓竦认钍杖？96
年度公司主要业务收入构成比例如下:
项目 金额(元) 比例(%)
急救费 11,320,221.40 2.06
过港服务费 331,745,377.04 60.38
运输服务费 43,394,182.02 7.90
安检费 40,988,396.58 7.46
航空代理收入 15,555,285.41 2.83
候机楼设施使用费 13,166,999.53 2.40
贵宾室收入 9,201,301.19 1.67
广告收入 4,979,523.62 0.91
商贸业务收入 65,966,952.50 12.01
场地出租收入 13,074,341.77 2.38
总计 549,392,581.06 100
十一.股本
根据上海市人民政府沪府[1997]28号文的批准,本公司是由上海机场控股(集团)
公司作为独家发起人投入其下属上海虹桥国际机场候机楼管理部(含中日合作机场餐
厅中方权益)、国际商贸公司、广告公司、急求中心、安检站、实业发展公司、航空
服务公司等全部资产及相关负债而筹建的股份有限公司.1997年7月17日,国家国有资
产管理局以国资评(1997)624号文确认发起人投入本公司的净资产为84,281万元(含土地使用权13045万元),尔后,分别经上海市国有资产管理办公室以沪国资预(1997)200
号文和上海市房屋土地管理局以沪房地资(1997)773号文核准,将投入到本公司经国资局确认后净资产值折为60,000万股国家股(其中土地使用权折股为9286.74万股),折股比例为71.19%,并授权由集团公司持有,代理国家行使该国家股的权益.同时,本公司本次拟向国内社会个人公开发行A股30,000万股,其中向社会公众实际公开发行27,000万股,其余3,000万股将向本公司内部职工募集.本次发行将采用上网定价发行方式,每股发行价格为6.41元.
1.股本结构
本次A股发行以前公司的股权结构为:
股份类别/股份 股数(万股) 占总股本的比例(%)
国家股 60,000 100.00
总股本 60,000 100.00
本次发行如若成功,本公司将形成如此股权结构:
股份类别/股数 股数(万股) 占总股本比例(%)
国家股 60,000 66.67
社会个人股 30,000 33.33
其中:公司职工股 3,000 3.33
总股本 90,000 100.00
2.注册资本
本次发行结束后,本公司注册资本将为90,000万元人民币.
3.溢价收入
本次股票发行结束后超过面值部分的溢价收入扣除本次发行费用后为160,070万
元,将按国家有关规定作为本公司的资本公积金.
4.净资产总额、每股净资产
本次发行前后本公司净资产总额、股本以及每股净资产将作如下变动:
净资产总额(万元) 股本(万股) 每股净资产(元)
发行前 99,672 60,000 1.66
发行后 289,742 90,000 3.22
发行前净资产已根据上海中华社科会计师事务所所出具的、并经国家国有资产管理局国资评(1997)624号文确认的资产评估结果作了帐务调整.发行后的净资产包括了本次股票发行预计可募集的资金净额.
5.公司职工股
本次向公司职工配售的3,000万股公司职工股将严格按照经上海市劳动人事局核
准的职工人数以及职工预约认购清单进行配售.公司职工与社会公众一样以相同价格
购买本公司本次公开发行的股票.公司职工的持股、托管与上市事宜将严格按国家有
关规定执行.
十二.主要财务会计资料
一.审计报告
以下为上海大华会计师事务所对本公司1994年、1995年、1996年三个会计年度的 资产负债表和损益表以及1996年度财务状况变动表和截止到1997年8月31日止的资产 负债表、损益表进行审计验证所出具的审计报告.
审计报告
华业字(97)第1034号
上海虹桥国际机场股份有限公司筹委会:
我们接受委托,审计了贵公司1994年至1996年每年12月31日及1997年8月31日的资产负债表,1994年至1996年三个年度及1997年1-8月份的利润表以及1996年度财务状况变动表.这些会计报表内容由贵公司负责,我们的责任是对这会计报表发表审计意见. 我们的审计是依据<<中国注册会计师独立审计准则>>进行的.在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序.
我们认为,上述会计报表符合<<企业会计准则>>和<<股份制试点企业会计制度>> 的规定;在所有重大方面公允地反映了贵公司1994年至1996年度每年12月31日及1997 年8月31日的财务状况以及各该年度的经营成果和1996年度资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则.
大华会计师事务所 中国注册会计师
朱蕾蕾 陆永炜
中国.上海.昆山路146号 一九九七年十月二十日
二.财务报表
资 产 负 债 表
编制单位:上海虹桥国际机场股份有限公司(筹) 单位:元
资产 附注 97年8月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
流动资产:
货币资金 150,855,676.54 99,273,904.38 106,107,555.28 96,219,795.09
短期投资
应收票据
应收帐款 1 88,971,655.87 102,782,632.51 103,213,014.86 113,164,253.31
减:坏帐准备 --- 308,347.90 309,639.05 339,492.76
应收帐款净额1 88,971,655.87 102,474,284.61 102,903,375.81 112,824,760.55
预付货款 2 708,628.45 1,218,506.45 539,658.45 608,614.39
其他应收款 3 188,445,658.54 57,537,537.15 36,767,009.65 34,146,714.65
待摊费用 1,249,243.05 744,591.86 891,196.01 907,759.93
存货 38,899,783.98 49,333,586.47 37,329,919.71 46,420,715.80
减:存货变现损失准备
存货净额 38,899,783.98 49,333,586.47 37,329,919.71 46,420,715.80
待处理流动资产净损失
一年内到期的
长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 469,130,646.43 310,582,410.92 284,538,714.91 291,128,360.41
长期投资:
长期投资
合并价差(合并报表填列)
固定资产:
固定资产原值4 666,247,886.72 312,000,465.39 284,894,239.76 92,875,482.09
减:累计折旧 4 122,300,041.75 97,202,751.43 78,396,886.84 23,417,420.19
固定资产净值4 543,947,844.97 214,797,713.96 206,497,352.92 69,458,061.90
在建工程 5 24,653,739.68 210,161,674.03 91,715,672.85 6,305,789.54
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 568,601,584.65 424,959,387.99 288,213,025.77 75,763,851.44
无形资产及递延资产:
无形资产 6 130,456,000.00
递延资产 7 345,150.00
无形及递
延资产合计 130,801,150.00
其他长期资产:
其他长期资产
递延税项:
递延税款借项
资产总计 1,168,533,381.08 735,541,798.91 572,751,740.68 366,892,211.85
资 产 负 债 表(续)
负债及股东 附注 97年3月31日 96年12月31日 95年12月31日 94年12月31日
权益
流动负债:
短期借款
应付票据
应付帐款 8 63,453,076.87 60,690,010.51 43,069,007.10 61,452,435.33
预收货款 9 6,930,591.36 5,545,802.95 224,145.83
应付福利 6,500,454.96
未付股利 41,575,424.85 100,405,689.53 15,263,729.08
未交税金 10 10,019,733.03 7,463,740.90 6,335,451.31 5,617,686.50
其他未交款 11 643,696.92 342,927.05 141,553.63 151,659.74
其他应付款 12 47,153,190.87 63,568,063.30 27,346,020.28 19,916,279.51
预提费用 13 435,878.60
一年内到期的
长期负债 14 5,944,465.98 10,994,171.72 10,630,000.00 10,630,000.00
其他流动负债
流动负债合计 141,081,088.59 190,180,141.28 188,151,867.68 113,031,790.16
长期负债:
长期借款 15 30,727,426.81 31,563,803.06 38,370,000.00 49,000,000.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 30,727,426.81 31,563,803.06 38,370,000.00 49,000,000.00
递延税项:
递延税款货项
负债合计 171,808,515.40 221,743,944.34 226,521,867.68 162,031,790.16
少数股东权益
股东权益:
股本 16 600,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
资本公积 16 242,811,593.30
盈余公积 17 155,386,188.06 86,263,057.82 44,690,727.22
其中:公益金17 77,693,094.03 47,631,528.91 22,345,363.61
未分配利润17 153,913,272.38 278,411,666.51 170,966,815.18 80,169,694.47
外币报表折算差额
股东权益合计 996,724,865.68 513,797,854.57 346,229,873.00 204,860,421.69
负债及股东
权益合计 1,168,533,381.08 735,541,798.91 572,751,740.68 366,892,211.85
利 润 表
编制单位:上海虹桥国际机场股份有限公司(筹) 单位:元
项目 附注 97.1-8 1996 1995 1994
一.主营业
务收入 18 331,619,099.06 467,121,091.80 362,533,705.20 314,754,327.51
减:营业成本19 67,547,356.52 87,564,756.60 77,510,866.10 56,718,912.88
销售费用 -- -- -- --
管理费用 20 46,806,010.19 88,157,277.67 52,940,135.61 58,272,776.63
财务费用 21 -970,858.79 -80,229.14 -1,192,296.75 -8,604,854.20
进货费用 -- -- -- --
营业税金及附加 11,291,156.03 16,235,488.23 12,507,413,78 10,864,192.06
二.主营业务利润206,945,435.11 275,243,798.44 220,767,586.46 197,503,300.14
加:其他业
务利润 22 36,055,067.63 84,630,814.10 81,481,683.29 70,341,585.37
三.营业利润 243,000,502.74 359,874,612.54 302,249,269.75 267,844,885.51
加:投资收益23 4,033,697.08 5,465,470.56 5,015,511.04 3,798,176.98
补贴收入 -- -- -- --
营业外收入 24 8,580.00 81,290.00 21,108.50 39,847.62
减:营业外支出26 -- 16,586.88 18,985,58 12,222.00
加:以前年度损益调整 -- -- -- --
四.利润总额 247,042,779.82 364,404,715.22 307,266,903.71 271,670,688.11
减:所得税 43,741,634.89 64,789,064.04 54,405,250.68 48,217,052.00
减:少数股东损益 -- -- -- --
五.净利润 203,301,144.93 300,615,651.18 252,861,653.03 223,453,636.11
财 务 状 况 变 动 表
编制单位:上海虹桥国际机场股份有限公司(筹) 1996年度 单位:元
流动资金来源和运用 金额
一.流动资金来源:
1.本年净额利润 300,615,651.18
加:少数股东净利润
加:不减少流动资金的费用和损失
(1)固定资产折旧 24,650,443.03
(2)无形资产、递延资产及
其他资产摊销(减其他负债转销)
(3)固定资产盘亏(减盘盈)
(4)清理固定资产损失(减收益)
小计 325,266,094.21
2.其他来源:
(1)固定资产清理收入
(减清理费用)
(2)增加长期负债
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
(6)资本净增加额 60,123,130.24
小计 60,123,130.24
二.流动负债本年增加数:
流动资金来源合计 385,389,224.45
二.流动资金运用:
1.利润分配:
(1)提取法定公积金 30,061,565.12
(2)提取法定公益金 30,061,565.12
(3)已分配股利 133,047,669.61
小计 193,170,799.85
2.其他运用:
(1)固定资产和在建工程净增加额161,396,805.25
(2)增加无形资产、递延资产
及其他资产
(3)偿还长期负债 6,806,196.94
(4)增加长期投资
小计 168,203,002.19
流动资金运用合计 361,373,802.04
流动资金增加净额 24,015,422.41
流动资金各项目的变动 金额
一.流动资金本年增加数:
1.货币资金 -6,833,650.90
2.短期投资
3.应收票据
4.应收帐款净额 -429,091.20
5.预付货款 678,848.00
6.其他应收款 20,770,527.50
7.待摊费用 -146,604.15
8.存货净额 12,003,666.76
9.待处理流动资产净损失(减收益)
流动资产增加净额 26,043,696.01
1.短期借款
2.应付票据
3.应付帐款 17,621,003.41
4.预收货款 5,321,657.12
5.应付福利费
6.未付股利 -58,830,264.68
7.未交税金 1,128,289.59
8.其他未交款 201,373.42
9.其他应付款 36,222,043.02
10.预提费用
11.一年内到期的长期负债 364,171.72
12.其他流动负债
流动负债增加净额 2,028,273.60
流动资金增加净额 24,015,422.41
三.报表附注说明
(一)重要会计政策
1.编制会计报表的基准和方法:
按本次重组方案,将候机楼管理部、航空服务公司、广告公司、安全检查站、国 际商贸公司、医疗急救中心和实业发展公司七个部门(内部独立核算)的全部资产、负债和所有者权益一并投入公司(筹),并以上述七个部门1994年度至1997年8月31日止的会计报表以及其他有关资料为依据,按股份制试点会计制度予以调整,并抵销重大内部资金往来后汇总编制.
上海虹桥国际机场原执行<<民航运输企业会计制度>>,其中国际商贸公司、实业发展公司、广告公司分别执行<<商品流通企业会计制度>>及<<旅游、饮食服务业企业会计制度>>,现均按股份制试点企业会计制度进行调整并编制1994年度、1995年度、1996年度和1997年8月31日止的会计报表.
股份公司成立后,下属各全资子公司将取消其法人资格,会计报表采用汇总方法进行编制.
2.公司执行的会计制度:股份制试点企业会计制度.
3.会计期间:公历1月1日至12月31日.
4.记帐原则:权责发生制;计价基础:历史成本
5.外币折算方法:
公司以人民币为记帐本位币,会计年度内涉及外币的经济业务,按发生当月月初外汇市场汇价折合人民币入帐.月末将外币帐户余额按期末外汇市场汇价折合本位币进 行调整,调整后的记帐本位币余额与原帐面余额之间的差额列入财务费用--汇兑损益.
6.存货计价方法:
各类存货的购入与入库按实际成本计价,领用与发出按加权平均法计价,低值易耗品于领用时一次摊销.
7.固定资产及其折旧:
(1)固定资产标准为:使用期限在一年以上,单位价值在2000元以上的房屋及建筑 物、机器设备、运输设备、电子设备以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等.
(2)固定资产计价:按实际成本计价.
(3)固定资产折旧采用直线法平均计算,并按各类固定资产的岛凸兰频氖褂媚晗蘅鄢兄？原值的3%)制定其折旧率.各类固定资产折旧率如下:
资产类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物 15-35年 2.77%-6.47%
机器设备 5-11年 8.82%-19.4%
运输设备 6年 16.17%
电子设备 5-10年 9.7%-19.4%
其他设备 5-10年 9.7%-19.4%
8.无形资产摊销:土地使用权按30年摊销
9.递延资产摊销:按5年摊销.
10.税项:
(1)本公司适用的流转税及附加的税种和税率
税种: 所得税 增值税 营业税 城建税
税率: 18% 17%、6% 5%、3% 7%
计税基数: 应纳税所得额 当期销项税额 营业额 应纳营业税
-当期进项税额 额、增值税额
应交税: 教育费附加 提防费 义优金 地方社会建设费 市政费
附加率: 3% 1% 0.3% 4% 10%
计算基数:应纳营业税额、 应纳营业税 应纳营业税 广告收入4%、 客户收入-
增值税额 额、增值税额 额、增值税额 住宿宾客每人 营业税
每天1元
(2)广告礼品销售收入及免税商店销售收入均按小规模纳税人标准,以6%的征收率计征增值税.
(3)航空服务收入贵宾室收入按3%计交营业税,场地出租收入、候机楼设施使用收入及广告收入等其他收入按5%计交营业税.
(4)所得税按财政部(94)财工字第63号文、民航总局[1994]71号文和中国民用航 空总局、上海市人民政府<<关于上海虹桥国际机场交接议定书>>的规定,按33%计征, 当年退还15%,实际税负为18%.
11.利润分配:
根据公司法规定,按当年6度税后利润的10%分别提取法定盈余公积和法定公益金.
12.收入实现条件:
企业在提供服务、收讫价款或取得收取价款的凭证时确认劳务收入;商品销售收 入以商品已发出,同时收讫价款或取得索取价款的凭据时确认销售收入.
13.坏帐处理方法:采用备抵法,按期末应收帐款余额的3‰计提坏帐准备.
(二)会计报表附注:
1.应收帐款1997年8月31日余额为人民币88,971,655.87元,按帐龄分析:
帐龄 户数 金额 占总额比例
二-三年 8 13,417.16 0.02%
一-二年 21 1,284,068.97 1.44%
一年以下 110 87,674,169.74 98.54%
本帐户余额中无持本公司5%以上股份的主要股东的欠款.
公司按年末应收帐款余额的3‰计提坏帐准备,1997年8月31日按评估结果调整为 零.
2.预付帐款1997年8月31日余额为人民币708,628.45元,系预付广告制作费.
3.其他应收款1997年8月31日余额为人民币188,445,658.54元,按帐龄分析:
帐龄 户数 金额 占总额比例
二-三年 14 147,873.22 0.08%
一-二年 30 1,353,975.18 0.72%
一年以内 103 186,943,810.14 99.20%
大额款项的债务与业务内容分类:
债务人 业务内容 金 额
上海机场控股(集团)公司 详见注 1 1143,025,005.74
基建处 垫付设备款 23,121,200.41
中日合作餐厅 欠交租金 10,544,453.56
备用金及保证金 2,161,924.39
注1:上海机场控股(集团)公司是持本公司5%以上股份的股东.欠款中113,335,005.74元系预分97年3-8月股利;34,171,625.00元系置换评估确认之无形资产,其中广告发布经营权9,160,000.00元,餐厅经营权20,530,000.00元,供电贴费2,052,000.00元,自来水增容费1,388,358.00元,污水、废水排放增容费1,041,267.00元,集团公司承诺在股份公司成立后以现金投入.
4.固定资产及累计折旧1997年8月31日余额为人民币666,247,886.72元和122,300,041.75元,其明细内容如下:
(1)固定资产原值 期初价值 评估增加 本年增加 本年减少 期末价值
房屋建筑物
206,461,030.00 27,266,455.37 245,932,724.56 4,111,815.85 475,548,394.08
机器设备
50,002,422.26 54,829,527.49 6,539,509.97 477,600.00 110,893,859.72
运输设备
30,631,287.92 1,545,170.70 2,577,816.49 3,753,183.26 31,001,091.85
电子设备
16,990,715.91 14,330,082.97 5,617,840.41 36,938,639.29
其他
7,915,009.30 840,705.93 3,292,301.78 182,115.23 11,865,901.78
小计
312,000,465.39 98,811,942.46 263,960,693.21 8,524,714.34 666,247,886.72
(2)累计折旧
房屋建筑物
43,197,433.07 -20,080,408.22 8,047,361.24 1,600,837.85 29,563,548.24
机器设备
30,455,088.04 22,976,996.40 3,787,553.86 109,448.20 57,110,190.10
运输设备
9,244,752.23 -1,925,953.27 3,627,503.99 1,285,675.97 9,660,626.98 电子设备
10,972,602.60 8,616,507.40 2,175,832.28 21,764,942.28
其他设备
3,332,875.49 435,347.80 612,668.67 180,157.81 4,200,734.15
小计
97,202,751.43 10,022,490.11 18,250,920.04 3,176,119.83 122,300,041.75
(3)净值
214,797,713.96 543,947,844.97
5.在建工程1997年8月31日余额为人民币24,653,739.67元,主要项目明细如下:
项目名称 原预算数 实际支用数 其中:利息 预计完工日 批准文号 资金来源
资本化数
安检业 2,950,000.00 6,812,456.81 236,586.82 97.11 沪虹场计[1995] 自筹
务楼 46号
国际餐 2,940,000.00 5,665,986.89 142,717.25 98.1 沪虹场计[1995] 自筹
厅扩建 24号
安检值 2,937,000.00 5,245,703.04 181,611.93 98.1 沪虹场计[1994] 自筹
班用房 21、67号
外航用 2,990,000.00 4,824,106.74 143,072.69 98.1 沪虹场计[1993] 自筹
房扩建 54号
航服地面2,970,000.00 1,848,534.60 48,683.00 98.6 沪虹场计[1996] 自筹
服务部 20号
安检车库2,500,000.00 125,652.60 1,846.14 97.11 沪虹场计[1994] 自筹
20号
6.无形资产1997年8月31日余额为人民币130,456,000.00元,系本次股份制改制经评估确认的由集团公司投入的土地使用权.
7.递延资产1997年8月31日余额为人民币345,150.00元,系广告公司在市内租用办公房的改建费.
8.应付帐款1997年8月31日余额为人民币63,453,076.87元,其中没有应付给与本 公司有关联公司的款项.
9.预收帐款1997年8月31日余额为人民币6,930,591.36元,系预收广告制作费,其 中没有应付给与本公司有关联公司的款项.
10.未交税金1997年8月31日余额为人民币10,019,733.03元,其中:
税种 增值税 营业税 城建税 所得税 小计
期末欠交额
1,475,290.08 2,391,386.50 270,234.11 5,882,822.34 10,019,733.03
11,其他未交款1997年8月31日余额为人民币643,696.92元,其中:
未交款类别 教育费附加 堤防费 义优金 市政费* 地方社会事业 小计
建设费**
未交款余额
119,130.19 39,273.23 9,910.86 256,250.62 219,132.02 643,696.92
*市政费系实业公司招待所交纳
**地方社会事业建设费系广告公司与实业公司交纳.
12.其他应付款1997年8月31日余额为人民币47,153,190.87元,其中没有应付给与本公司有关联的公司的款项.
主要债权人及款项内容:
主要债权人 款项内容 款项金额
职工 工资 42,544,105.06
保证金 -- 3,155,768.45
13.预提费用1997年8月31日余额为人民币435,878.60元,系预提借款利息.
14.一年内到期的长期负债1997年8月31日余额为人民币5,944,465.98元,其中:
贷款单位 年利率 币种 原币 本位币 到期日 借款条件
中国建设银行 12.42% 人民币 4,000,000.00 97.12中国民用航空局担保
上海第一支行
中国建设银行 3.6% 人民币 1,630,000.00 97.12 无
上海第一支行
上海久事公司 2.5% 荷兰盾 76,600.00 314,465.98 98.7 无
15.长期借款1997年8月31日余额为人民币30,727,426.81元,其中:
贷款单位 年利率 币种 原币 本位币 起讫期间 借款条件
中国建设银行 12.42% 人民币 3,400,000.00 1988.12- 中国民用航
上海第一支行 1998.11 空局担保
中国建设银行 12.42% 人民币 8,000,000.00 1989.12- 中国民用航
上海第一支行 1999.12 空局担保
中国建设银行 3.6% 人民币 16,340,000.00 1988.9- 无
上海第一支行 2007.12
上海久事公司 2.5% 荷兰盾 727,700.00 2,987,426.81 1989.3- 无
2008.1
16.股本1997年8月31日余额为人民币600,000,000.00元,均为国家股.资本公积1997年8月31日余额为人民币242,811,593.30元,系评估后净资产折股余额.
注2:公司资产业经上海中华社科会计师事务所进行评估并出具沪中社会字(97)第581号评估报告,并经国家国有资产管理局以国资评(1997)624号文批准确认.上海市国有资产管理办公室以沪国资预[1997]200号"关于上海虹桥国际机场股份有限公司国有股权管理有关问题的批复"批准,将说估后的净资产842,811,593.30元按71.19%的折股比例折股,其中人民币600,000,000.00元记入股本,人民币242,811,593.30元记入资本公积.[详见大华会计师事务所华业字(97)第1033号验资报告].
17.未分配利润:
97.1-8月份 96年度 95年度 94年度
期初未分
配利润 278,411,666.51 170,966,815.18 80,169,694.47 0
本年净利润 203,301,144.93 300,615,651.18 252,861,653.03 223,453,636.11
提取法定公
积金 4,938,787.26 30,061,565.12 25,286,165.30 22,345,363.61
提取法定公
益金 4,938,787.26 30,061,565.12 25,286,165.30 22,345,363.61
分配普通股
股利 21,730,663.92 133,047,669.61 111,492,201.72 98,593,214.42
折股转出 296,191,300.62
未分配利润 153,913,272.38 278,411,666.51 170,966,815.18 80,169,694.47
注:1997年2月28日根据评估结果将未分配利润296,191,300.62元及累计提取的盈余公积165,263,762.58元全部转入股本及资本公积,故1997年8月31日未分配利润余额为1997年3--8月的净利润,盈余公积已无余额.
18.主营业务收入
项目 97年1-8月 96年度 95年度 94年度
航空服务收入 317,575,970.05 444,752,791.08 348,749,843.46 300,285,510.06
候机楼设施使用费 7,863,585.10 13,166,999.53 9,963,961.24 11,581,397.48
贵宾室收入 6,179,543.91 9,201,301.19 3,819,900.50 2,887,419.97
小计 331,619,099.06 467,121,091.80 362,533,705.20 314,754,327.51
19.成本
项目 97.1-8 96 95 94
人工 26,274,386.53 34,730,570.44 37,161,275.27 22,190,722.71
折旧 15,243,451.96 20,226,510.71 15,712,436.57 11,343,188.70
其它 26,029,518.03 32,607,675.45 24,637,154.26 23,185,001.47
合计 67,547,356.52 87,564,756.60 77,510,866.10 56,718,912.88
20.管理费用
项目 97年1-8月份 96年度 95年度 94年度
公司经费 27,493,727.95 56,487,673.17 30,973,481.33 46,181,626.05
工会经费 214,859.56 320,493.30 408,262.48 513,557.38
职工教育经费 486,500.18 897,438.65 642,112.35 315,843.23
业务招待费 416,447.66 1,330,253.00 861,820.32 1,001,584.81
税金 2,252,646.31 4,371,446.48 2,068,408.51 1,687,389.98
劳动保险费 3,717,158.33 5,250,176.54 2,347,135.64 1,027,830.20
待业保险费 409,905.49 510,644.51 328,172.00 14,905.20
其他管理费用11,814,764.71 18,989,152.02 15,310,742.98 7,530,039.78
小计 46,806,010.19 88,157,277.67 52,940,135.61 58,272,776.43
21.财务费用
项目 97年1-8月份 96年度 95年度 94年度
利息净支出 -664,774.09 -1,278,427.40 3,594,581.53 5,969,990.98
汇兑净损失 -1,113,519.29 285,171.44 -5,339,136.88 -14,981,987.70
其他 807,434.59 913,026.82 552,258.60 407,142.52
小计 -907,858.79 -80,229.14 -1,192,296.75 -8,604,854.20
22.其他业务利润
项目 97年1-8月份 96年度 95年度 94年度
商品销售利润 19,776,080.67 65,966,952.50 59,949,820.84 59,183,779.47
场地出租利润 8,442,466.80 13,074,341.77 9,646,164.70 7,301,916.98
广告利润 10,286,681.67 4,979,523.62 6,346,110.30 3,794,333.88
餐饮、客房等
其他利润 -2,450,161.51 609,996.21 5,539,587.45 61,555.04
小计 36,055,067.63 84,630,814.10 81,481,683.29 70,341,585.37
23.投资收益
收益类别 97年1-8月 96年度 95年度 94年度
联营分利 4,033,697.08 5,465,470.56 5,015,511.04 3,798,176.98
注4:投资收益系股份公司以提供场地为合作条件和日本沙龙集团合作经营上海国际机场餐厅,根据合同和章程规定,按可供分配利润的60%获取利益.
24.营业外收入和营业外支出
项目 97年1-8月 96年度 95年度 94年度
罚款收入 8,580.00 81,219.00 21,108.50 39,847.62
罚款支出 0 16,586.88 18,985.58 12,222.00
(三)比较报表中的数字变动幅度达30%以上(含30%)的报表项目及变动原因的说明
1.货币资金1997年8月31日余额比1996年期末余额增加52%,系候机楼工程完工,货币支出量减少及营业收现所致.
2.预付帐款1997年8月31日余额比1996年期末余额减少42%,系广告公司广告制作 完工,将预付帐款转入成本所致;1996年期末余额比1995年期末余额增加126%,系广告 公司业务量扩大,导致预付广告制作费增加.
3.其他应收款1997年8月31日余额比1996年期末余额增加220%,系应收机场控股( 集团)公司预分1997年3-8月股利和无形资产置换款所致(详见注1);1996年期末余额比1995年期末余额增加56%,系垫付基建处及设备处款项增加所致.
4.待摊费用1997年8月31日余额比1996年期末余额增加68%,系候机楼管理部本年 发生大修理费用尚未摊销完毕所致.
5.存货1996年期末余额比1995年期末余额增加32%,系候机楼管理部购入大批修理用配件所致.
6.固定资产净值1997年8月31日余额比1996年期末余额增加153%,系候机楼完工转入固定资产及评估增值所致;1995年期末余额比1994年期末余额增加197%,系集团公司拨入固定资产增加所致.
7.在建工程1997年8月31日余额比1996年期末余额减少88%,系候机楼工程完工转 入固定资产所致;1996年期末余额比1995年期末余额增加157%以及1995年期末余额比1994年期末余额增加1196%均系候机楼改扩建工程投入增加所致.
8.应付帐款1996年期末余额比1995年期末余额增加41%,系1996年应付东方航空公司起降费分成款增加所致.
9.预收帐款1996年期末余额比1995年期末余额增加2374%,系广告公司1996年业务量扩大,其预收定金增加所致.
10.应付福利费1996年12月31日无余额,1997年8月31日余额系公司(筹)改变医疗 费报销制度,实行限额控制所致.
11.未付股利1996年期末余额比1995年期末余额减少59%,系投资方分取利润所致 ;1995年期末余额比1994年期末余额增加558%,系当年候机楼改扩建急需资金,故投资 方延缓分取利润所致.
12.未交税金1997年8月31日余额比1996年期末余额增加34%,系业务量扩大,导致 未交税金同比增加.
13.其他未交款1997年8月31日余额比1996年期末余额增加88%以及1996年期末余 额比1995年期末余额增加142%,均系业务量扩大,导致其他未交款同比增加.
14.其他应付款1996年期末余额比1995年期末余额增加132%以及1995年期末余额 比1994年期末余额增加37%,均系应付工资余额增加所致.
15.一年内到期的长期负债1997年8月31日余额比1996年期末余额减少46%,系偿还借款所致.
16.营业成本1995年发生额比1994年发生额增加37%,系人工费用增加所致.
17.管理费用1996年发生额比1995年发生额增加67%,系工资费用增加所致.
18.财务费用1996年发生额比1995年发生额增加93%,系外币借款汇率上升,故导致汇兑损失增加;1995年发生额比1994年发生额增加866%,系1994年汇兑收益一次转入损 益所致.
(四)承诺事项:公司(筹)承诺在未来的经营期间向为本公司提供劳务的集团公司 按正常对外提供劳务的价格支付劳务价款.
(五)或有事项:无.
(六)关联交易:截至1997年8月31日,公司的关联交易情况如下:
1.关联公司
公司名称:中日合作经营上海国际机场餐厅
中方合作者:上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)
外方合作者:日本国沙龙集团
法定代表人:李德润
经营期限:1986年10月4日--2000年10月3日
公司性质:中外合作
经营范围:餐厅、酒吧及食品
出资方式:中方以原餐厅计2000平方米作为合作条件
外方以100万美元作出资额
利润分配:中方每年以该公司的营业款的15%收取租金,并按可供分配利润获60%
收益,外方获40%收益.
1994年--1997年8月31日租金及投资收益明细如下:
租 金 投资收益
1994 5,348,475.84 3,798,176.98
1995 7,534,054.33 5,015,511.04
1996 8,868,785.18 5,465,470.56
1997年1-8月 6,458,989.78 4,033,697.08
截至1997年8月31日止,该公司尚欠交上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)场地租金10,544,453.56元.
2.维修管理部:本次改制维修管理部不列入资产重组范围,维修部为公司(筹)提供维修服务时按成本利润率6%收取维修费.
1994年--1997年8月31日止,支付维修费金额如下:
1994年 1995年 1996年 1997年1-8月
3,339,098.60 4,056,466.40 6,513,012.16 5,219,272.01
(七)其他需披露的事项:
公司(筹)在评估基准日(1997年2月28日)的存货经评估增值30,707,466.42元,而 上述存货已于1997年3--8月消耗完毕,由此减少了1997年3-8月税前利润30,707,466.42元.
四.有关财务指标
下表为本公司94至96年度主要财务指标:
1996年 1995年 1994年
流动比率 1.63 1.51 2.58
速动比率 1.37 1.31 2.16
资产负债率 0.302 0.396 0.442
应收帐款周转率(次) 4.54 3.35 2.78
存货周转率(次) 2.02 1.85 1.22
净资产收益率(%) 58.51 73.03 109.08
每股盈利*(元) 0.50 0.42 0.37
注:*以6亿股本计算.
十三.资产评估
提 示
本公司聘请上海中华社科会计师事务所对发起人投入到公司的资产进行了评估并出具了<<资产评估报告书>>,资产评估结果已获得国家国有资产管理局国资评(1997)624号文确认,评估结果仅供投资者参考,公司已根据评估结果调整了帐目.
1.评估范围
发起人上海机场集团(控股)公司投入股份公司的全部资产及相关负债,即下属候 机楼管理部(含中日合作机场参厅中方权益)、航空服务公司、国际商贸公司、安全检查站、医疗急救中心、广告公司和实业发展公司等七单位全部资产及相关负债.
2.评估基准日
1997年2月28日.
3.评估结果
经上海中华社科会计师事务所评估,本公司截止到1996年12月31日,全部资产评估净值为109,083.06万元,同期负债评估值为21,304.90万元,净资产为87,778.16万元, 详情如下表所示:
单位:万元
资产项目 帐面净值 调整后净值 评估净值 评估增值 增值率%
流动资产合计 30,102.21 29,583.74 32,678.46 3,094.71 10.46
固定资产合计 44,650.71 45,816.92 56,395.10 10,578.18 23.08
无形及递延资 -- 49.75 16,512.51 16,462.76 --
产合计
资产合计 74,752.92 75,450.41 105,586.07 30,135.67 39.94
流动负债 17,498.70 18,196.18 18,196.18 0.00 0.00
长期负债 3,108,72 3,108.72 3,108.72 0.00 0.00
负债合计 20,607.42 21,304.90 21,304.90 0.00 0.00
所有者权益 54,145.51 54,145.51 84,281.17 33,632.65 62.12
负债及权益合计 74,752.92 75,450.41 105,586.07 30,135.67 39.94
十四.盈利预测
提 示
发行人、公司财务顾问和承销商提醒投资者:鉴于盈利预测所依据的种种假设的 不确定性,投资者对本公司进行投资判断时不应过分依赖该项资料.
本公司1997年度的盈利预测是根据公司1997年度经营发展计划而作出的,该预测
假设本公司截止到1997年12月31日止既无且不预测产生任何非经常项目,编制该项预 测所依据的会计政策与全文载于本招股说明书第十七节"财务会计资料"内容中概述本公司现时采纳的会计政策在重大方面均为相符.1997年度盈利预测情况如下:
1.盈利预测的假设
(1)基准
Ⅰ.经大华会计师事务所审计的1994年至1996年的经营业绩;
Ⅱ.根据1997年公司的航班计划、成本计划、各类费用计划和现行的税率编制的 业绩测算.
(2)假设
Ⅰ.公司遵循的我国及地方现行法律、法规、政策无重大变动;
Ⅱ.本公司经营业务所适用的营业税率和所得税率无重大变动.
Ⅲ.现行银行存款、贷款利率无重大变动;
Ⅳ.公司的计划不会因国家政策变化产生重大的影响;
Ⅴ.无其他在本公司控制能力范围之外的不可预计因素的重大不利影响.
2.盈利预测表
单位:万元
项目 1996年实际金额 1997年预测
一.主营业务收入 46,712 51,823
减:营业成本 8,756 10,345
管理费用 8,816 9,297
财务费用 -8 -700
营业税金及附加 1,624 1,741
二.主营业务利润 27,524 31,140
加:其他业务利润 8,463 6,980
三.营业利润 35,987 38,120
加:投资收益* 547 550
营业外收支净额 6 --
四.利润总额 36,540 38,670
减:所得税(税率18%)** 6,479
所得税(税率15%)*** 5,718
所得税(税率33%)**** 12,580
五.净利润(税率18%) 30,061
净利润(税率15%) 32,952
净利润(税率33%) 26,090
注:*投资收益系税后利润的收益
**1996年根据财政部(94)财工字第62号文与中国民航总局颁发的(1994)71号文以 及上海市人民政府与中国民航总局签发的<<关于上海虹桥国际机场交接协定书>>的规定,所得税按33%计征,当年返还15%,实际税负为18%.
***1997年根据上海市财政局、上海市税务局以沪财企(1993)48号文和沪财企(1997)第103号文规定,所得税按33%计征,当年返还18%,实际案何？5%.
3.盈利预测说明
(1)1997年主营业务收入预计为51,823万元,主要为:
Ⅰ.根据航班计划安排,97年比96年航班架次增加12%,起降航空服务费预计达到46,463万元;
Ⅱ.1997年6月起将新增澳航代理业务,预计增加收入200万元,代理收入预计达到1,810万元;
Ⅲ.1997年新增四条外国航线,增加安检收入400万元,预计安检收入达到1400万元;
Ⅳ.1997年候机楼场地设施使用费收入预计为1400万元;
Ⅴ.1997年贵宾室使用收入预计为750万元.
(2)1997年营业成本预计为10,345万元,主要为:
Ⅰ.直接人员工资、奖金、津贴及福利费预计为3,806万元,较96年度增长10%;
Ⅱ.折旧预计为2,976万元,较96年度增加50%,主要考虑评估增值及97年初完工的 候机楼增加的折旧;
Ⅲ.水电消耗及修理费预计为2,012万元,较96年度增加12%,主要考虑随着业务量 的增大,该部分费用也相应增大;
Ⅳ.其他机场服务费预计为1,551万元,主要包括燃料动力、配件工具及运输等.
(3)1997年营业税金及附加预计为1,741万元,航空服务收入按收入的3%计征营业 税,候机楼设施费按收入的5%计征营业税,同时按应纳营业税额计征7%的城建税,3%的 教育费附加.
(4)1997年管理费用预计为9,297万元,主要为:
Ⅰ.管理人员工资、奖金、津贴、补助及福利费预计为3,376万元;
Ⅱ.折旧费预计为117万元;
Ⅲ.工会经费、教育费、医疗保险、养老保险、待业保险费等预计为1,626万元;
Ⅳ.差旅费、招待费、办公费等其他费用预计为3,818万元.
(5)1997年财务费用预计净收益为700万元,主要考虑公司原有存贷利息差和股本 金于97年8月到位,计20亿元.根据项目投资进度安排,96年8月投资10亿元,10月份投资4亿元,余额产生利息收入及贷款利息支出的轧抵数为700万元.
(6)1997年其他业务利润预计为6,980万元,主要为:
Ⅰ.场地出租利润预计为1,024万元,包括中日合作餐厅的场地出租利润803万和东航值班用房出租利润221万元;
Ⅱ.商品销售利润预计为5,165万元;
Ⅲ.广告经营利润预计为731万元;
Ⅳ.餐厅等其他利润预计为60万元.
(7)1997年的投资收益预计为550万元,系中日合作餐厅的税后返利.
(8)1997年按15%计征,应纳所得税为5,716万元,按33%计征,应纳所得税为12.574 万元.
十五.公司发展规划
上海作为我国经济、金融、贸易中心,"九五"期间国民生产总值年均递增预计在10-12%,将有利于促进上海航空市场发展.随着浦东开发的深入,将诱发大量的航空运量,本公司筹委会认为,这将为企业的发展带来良好的机遇.2000年上海航空市场业务量 将由浦东机场和虹桥机场共同承担.两个机场占有的市场份额主要取决于浦东机场启 用的时间.按浦东机场的建设方案,2000年将投入使用,故预计虹桥机场的业务峰值将 在1999年出现,2000年后难免出现回落,以后再逐渐上升,对此,筹委会对公司未来的 发展作如下规划:
---基本任务
在"九五"期间贯彻上海市总体工作要求和民航总局行业指导方针,切实加强机场 建设和管理,利用股份制改制的契机,建立起现代企业制度,大力提高安全水平和服务 质量,提高社会效益和企业经济效益,使企业步入持续、快速、健康发展的轨道,适应 上海地区航空市场的发展,更好地为上海国民经济发展服务,争取更好的效益回报广大股东.
----主要奋斗目标
完成2000年预计的1,860万旅客吞吐量的运输任务(比1995年增长67.93%),争取年年实现安全年,为保证航班正常率达99.5%以上提供优良的服务保障.在2000年以后,积极为上海地区航空业务的发展贡献力量,利用自身在机制和管理与服务经验上的优势,提高对浦东机场的参与程度.
----具体措施
Ⅰ.在前期发展的基础上,大力加强人才引进与培养,加强制度与规范建设,经营、 管理好候机楼,为中外旅客和各国航空公司提供更为优质的服务,使本公司成为具有国际水谁、服务与设施一流、能代表上海之未来形象的空港企业;
Ⅱ.借鉴国外候机楼管理的先进经验,利用机场本身的优势,充分发挥候机楼的主 体作用,大力发展商贸经营,从设施完善、商场经营和招租等方面着手,使候机楼成为 融购物、餐饮、邮电、金融、休闲娱乐等功能于一体的综合服务中心,大大提高非航 空业务收入在总收入中的比重;
Ⅲ.利用参股、合资、联营、合作等经营手段,在以航空业为主的前提下,进行多 项业务开拓,以顺利完成公司的基本任务和实现奋斗目标.
筹委会相信,通过上述各项措施,公司的经济实力将会进一步提高,更能适应于上 海地区航空市场的发展,从而保证公司未来的盈利能力,为广大股东作出理想回报.
十六.重要合同及重大诉讼事项
重大合同
截止本招股说明书签署之日,本公司已签订的重要合同如下:
1.本公司与虹桥机场于1997年6月20日订立重组与分立协议,虹桥机场就进入本公司之资产及相关债务向本公司作出若干声明、保证及承诺;本公司和虹桥机场互相向 对方就本公司与虹桥机场各负责的资产及负债导致的赔偿和债务作出赔偿保证.
2.本公司与虹桥机场于1997年6月20日订立了收入划分协议,就旅客过港服务费、运输服务费、飞机起降服务费的收入划分进行了规定,根据重组中业务的划分以及民 航总局有关文件的规定,上述收费中旅客过港服务费、运输服务费100%归本公司,飞机起降服务费则25%归本公司.同时,虹桥机场还委托公司统一向有关航空公司收取各项 费用,并按双方约定的时间划入虹桥机场指定的帐户.
3.本公司与虹桥机场于1997年6月20日订立了综合服务协议,对双方相互之间所提供的服务规定了若干权利和义务.所有服务为有偿服务,费用按国家价格成市场公允价格支付.
4.本公司于1997年6月20日就此次发行募集资金投资事宜与集团公司签订了股东 协议.据此协议,双方同意投资于上海浦东国际机场有限责任公司以将其注册资本增加,其中增加部分由集团公司和本公司分别认缴.双方同意按下表所安排的时间进度,将 浦东机场的注册资本由目前的100,000万元人民币增加至687,500万元人民币,其中140,000万元由本公司认缴,其余部分由集团公司认缴.
项目 时限 比例 金额(万元)
(占各出资额) 机场集团 股份公司
第一期 1997年7月31日以前 集团50%本公司0% 273,750(已付)
第二期 1998年3月31日以前 集团25%本公司43% 136,875 60,000
第三期 1998年6月30日以前 集团25%本公司57% 136,875 80,000
该协议还对浦东机场的组织机构、财务会计与利润分配等事项规定了双方的权利义务.
5.本公司于1997年7月22日与中国国泰证券公司就本公司此次A股发行订立了A股 的承销协议.
重大诉讼
截止本招股书刊登之日,本公司未涉入任何重大诉讼和仲裁,据筹委会所知,也无 任何未了结或面临威胁之重大诉讼和索赔要求.
十七.其他重要事项
本公司筹委会相信,本公司之重要事项已在上文作了详尽披露,已无其他遗漏或按有关法规需披露而未披露或对投资者作出投资判断有重大影响之重大事项.
十八.备查文件
投资者欲详细了解本次本公司股票发行与上市的其它资料,可查阅以下备查文件;
1.审计报告、财务报表及附注
2.上海市人民政府关于设立上海虹桥国际机场股份有限公司的批复
3.公司名称预登记核算准书
4.上海证券交易所上市承诺函
5.中国证监会关于批准本次公司股票发行的有关文件
6.国家国有资产管理局关于资产评估结果的确认批复
7.资产评估报告书
8.盈利预测报告
9.公司重组方案
10.主承销商与发行人签署的承销协议
11.重要合同协议
12.招股说明书正文
上述备查文件可于本次股票发行期间在本公司办公大楼、联和投资公司和国泰证券公司办公楼查阅.
上海虹桥国际机场股份有限公司(筹)
一九九八年一月十二日
(摘自1998年1月12日<<中国证券报>>)