中国石化2006年年度报告
中国石油化工股份有限公司2006年年度报告
2007年4月6日
目录
公司简介 ………………………………………………………………………………P1
主要财务数据及指标 …………………………………………………………………P2
股本变动及主要股东持股情况 ………………………………………………………P9
董事长致辞 ……………………………………………………………………………P14
经营业绩回顾及展望 …………………………………………………………………P17
健康、安全、环境 …………………………………………………………………… P24
管理层讨论与分析 ……………………………………………………………………P25
重大事项 ………………………………………………………………………………P39
关联交易 ………………………………………………………………………………P48
公司治理 ………………………………………………………………………………P51
股东大会情况简介 ……………………………………………………………………P61
董事会报告 ……………………………………………………………………………P62
监事会报告 ……………………………………………………………………………P71
董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………………………………………P74
主要全资、控股及参股公司 …………………………………………………………P85
注册会计师对差异调节表出具的审阅报告 …………………………………………P87
新旧中国会计准则股东权益差异调节表 ……………………………………………P88
财务会计报告 …………………………………………………………………………P92
公司资料 ………………………………………………………………………………P269
备查文件 ………………………………………………………………………………P273
董事、高级管理人员书面确认 ………………………………………………………P274
本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于二零零七年四月六日作出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。
重要提示：中国石油化工股份有限公司（「中国石化」）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。中国石化董事李德水、姚中民、范一飞因公务未能出席，分别委托董事刘仲藜、陈同海、王天普代为出席会议并行使表决权。中国石化董事长陈同海先生，董事、总裁王天普先生，董事、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生，会计机构负责人刘运先生保证本年度报告中的财务报告真实完整。
公司简介
中国石化是在香港、纽约、伦敦、上海四地上市的中国公司，亦是上、中、下游综合一体化的能源化工公司。中国石化及其附属公司（「本公司」）的主要业务包括：
石油和天然气的勘探、开发、生产和贸易
石油的加工，石油产品的生产，石油产品的贸易及运输、分销和营销
石化产品的生产、分销和贸易
根据二零零六年的营业额，本公司列中国上市公司之首位。本公司是：
中国及亚洲最大的石油和石化公司
中国及亚洲最大的汽油、柴油、航空煤油及其他主要石油产品的生产商和分销 商之一
中国第二大石油和天然气生产商
本公司的竞争实力主要体现为：
在中国成品油生产和销售中的主导地位
中国最大的石化产品生产商
在中国经济增长最快的区域拥有战略性的市场地位
拥有完善、高效、低成本的营销网络
一体化的业务结构拥有较强的抗行业周期波动的能力
品牌著名，信誉优良
本公司将全面落实科学发展观，在实现公司内涵快速发展、盈利能力和市场竞争力不断提高的同时，认真履行企业的社会职责，节约资源，保护环境，努力推进中国石化持续、有效、和谐发展。
主要财务数据及指标
1 按中国会计准则及制度编制的财务数据和业务数据摘要
(1) 本公司二零零六年度主要财务数据和业务数据摘要
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项目 截至2006年12月31日止年度
人民币百万元
利润总额 73,252
净利润 50,664
扣除非经常性损益后的净利润 48,573
主营业务利润 136,264
其他业务利润 969
营业利润 71,296
投资收益 43
补贴收入 5,000
营业外收支净额 3,087(净支出)
经营活动产生的现金流量净额 102,587
现金及现金等价物净减少额 5,657
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非经常性损益项目及涉及金额：
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项目 截至2006年12月31日止年度（收入）/支出
（收入）／支出 人民币百万元
处置长期股权投资收益 (25)
以前年度已经计提各项减值准备的转回 (583)
营业外支出（扣除公司日常根据企业
会计制度规定计提的资产减值准备） 2,859
其中：处置固定资产损失 1,782
减员费用 236
捐赠支出 95
营业外收入 (372)
补贴收入 (5,000)
相应税项调整 1,030
合计 (2,091)
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(2) 按中国会计准则及制度编制的主要财务数据和指标
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项目 附注 截至12月31日止年度
2006年 2005年 2004年
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
主营业务收入 1,044,579 799,115 590,632
净利润 50,664 39,558 32,275
每股收益（人民币元）全面摊薄加权平均
(i) 0.584 0.456 0.372
(ii) 0.584 0.456 0.372
每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 1.183 0.980 0.809
净资产收益率(%)全面摊薄加权平均
(iii) 19.878 18.346 17.320
(iv) 21.457 19.682 18.403
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%)全面摊薄加权平均
19.058 16.232 19.316
20.572 17.414 20.524
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项目 于12月31日
2006年 2005年 2004年
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
总资产 594,550 520,572 460,081
股东权益（不含少数股东权益） 254,875 215,623 186,350
每股净资产（人民币元） 2.940 2.487 2.149
调整后的每股净资产（人民币元） 2.865 2.426 2.102
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附注：
i 全面摊薄每股收益=报告年度净利润／报告年度末总发行股本数
ii 加权平均每股收益=报告年度净利润／（年初股份总数+报告年度内因公积金转增股本或股票股利分配等变化股份数+（报告年度因发行新股或债转股等变化股份数×变化股份下一月份起至报告年度末的月份数／报告年度月份数）－（报告年度因回购或缩股等变化股份数×变化股份下一月份起至报告年度末的月份数／报告年度月份数））
iii 全面摊薄净资产收益率=（报告年度净利润／报告年度末股东权益）×100%
iv 加权平均净资产收益率=（报告年度净利润／（年初净资产+报告年度净利润／2+（报告年度因发行新股或债转股等新增净资产×新增净资产下一月份起至报告年度末的月份数／报告年度月份数）－（报告年度因回购或现金分红等变化净资产×变化净资产下一月份起至报告年度末的月份数／报告年度月份数）））×100%
(3) 按中国会计准则及制度编制的利润表附表
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项目 截至2006年12月31日止年度 截至2005年12月31日止年度
净资产收益率(%) 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 53.46 57.71 52.74 56.58
营业利润 27.97 30.20 26.37 28.29
净利润 19.88 21.46 18.35 19.68
扣除非经常性损益后的净利润 19.06 20.57 16.23 17.41
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项目 截至2006年12月31日止年度 截至2005年12月31日止年度
每股收益 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
主营业务利润 1.572 1.572 1.312 1.312
营业利润 0.822 0.822 0.656 0.656
净利润 0.584 0.584 0.456 0.456
扣除非经常性损益后的净利润 0.560 0.560 0.404 0.404
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(4) 报告期内合并股东权益变动情况及变化原因
单位：人民币百万元
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项目 股本 资本公积 法定盈余公 法定公益金 任意盈余公 未确认投资 未分配利润 股东权益合计
积 积 损失
期初数 86,702 37,121 13,514 13,514 7,000 (594) 58,366 215,623
本期增加 — 486 18,580 — 20,000 (627) 50,664 89,103
本期减少 — — — (13,514) — — (36,337) (49,851)
期末数 86,702 37,607 32,094 — 27,000 (1,221) 72,693 254,875
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变动原因如下：
i 二零零六年年末资本公积为人民币376.07亿元，比年初增加人民币4.86亿元，原因是中国石化的一家子公司于二零零六年进行债务重组，借款银行免除借款本金及利息。因上述债务重组而产生的收益计入资本公积。
ii 二零零六年年末法定盈余公积为人民币320.94亿元，比年初增加人民币185.80亿元，原因是中国石化按照中国会计准则及制度编制的合并净利润人民币506.64亿元的10%提取法定盈余公积；另外，根据二零零六年一月一日起实施的《公司法》第167条，中国石化不再提取法定公益金。根据财政部颁布的《关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》，中国石化对二零零五年十二月三十一日的法定公益金结余人民币135.14亿元转作法定盈余公积管理使用；
iii 二零零六年年末任意盈余公积为人民币270亿元，比年初增加人民币200亿元，原因是中国石化于本年度建议提取人民币200亿元至任意盈余公积；
iv 二零零六年年末未确认投资损失为人民币12.21亿元，比年初人民币5.94亿元增加人民币6.27亿元，为超出长期股权投资金额的未确认投资损失；
v 二零零六年年末未分配合并利润为人民币726.93亿元，比年初增加人民币143.27亿元，原因是中国石化于二零零六年按照中国会计准则及制度实现合并净利润人民币506.64亿元，扣除于本年度提取法定盈余公积人民币50.66亿元及建议提取人民币200亿元至任意盈余公积，并宣派二零零六年年度中期及二零零五年年度末期股利合计人民币112.71亿元；及
vi 二零零六年年末股东权益合计人民币2,548.75亿元，比年初增加人民币392.52亿元。
(5) 合并资产减值准备明细表
单位：人民币百万元
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项目 年初余额 本年计提 本年冲回 重分类 本年核销 年末余额
1 坏账准备 6,652 545 (266) — (127) 6,804
其中：应收账款减值准备 3,140 438 (153) — (91) 3,334
其他应收款减值准备 3,512 107 (113) — (36) 3,470
2 短期投资减值准备 — — — — — —
3 存货跌价准备 892 419 (317) — (128) 866
4 长期股权投资减值准备 327 48 — — (59) 316
其中：长期股权投资 327 48 — — (59) 316
5 固定资产减值准备 6,234 600 — — (809) 6,025
其中：土地及建筑物 351 118 — 143 (90) 522
油气资产 843 307 — — (52) 1,098
油库、储罐及加油站 917 23 — 149 (87) 1,002
厂房、机器、设备、运输工具及其他 4,123 152 — (292) (580) 3,403
6 无形资产减值准备 — — — — — —
7 在建工程减值准备 — — — — — —
8 委托贷款减值准备 — — — — — —
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(6) 财务报表项目变动情况表
年度间数据变动幅度达30%以上，或占本公司报表日资产总额5%或以上或利润总额10%以上的报表项目具体情况及变动原因说明：
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项目 于12月31日 增加／（减少） 变动主要原因
2006年 2005年 金额 百分比
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 (%)
货币资金 8,723 14,747 (6,024) (40.8) 主要为公司进一步加强了资金集中管理
力度。
长期股权投资 27,483 14,146 13,337 94.3 主要为整合子公司增加的股权投资差额
及对联营公司的投资
短期借款 30,515 16,124 14,391 89.3 主要为补充经营性资金
预收账款 19,689 14,086 5,603 39.8 主要为成品油销售预收款增加所致
应交税金 11,348 5,262 6,086 115.7 详情请参见按中国会计准则及制度编制
的会计报表附注21
其他应交款 3,731 1,830 1,901 103.9 主要为未付的新增部分石油特别收益金
所致
其他应付款 36,065 24,161 11,904 49.3 主要为未付工程款及收购油气资产应付
款增加
预提费用 264 512 (248) (48.4) 主要为预提未付的生产经营费用减少
盈余公积 59,094 34,028 25,066 73.7 主要为提取本年度法定盈余公积和建议
提取任意盈余公积
未确认的投资损失 (1,221) (594) 626.9 不适用 超出长期股权投资金额的未确认的投资
损失
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项目 截至12月31日止年度 增加／（减少） 变动主要原因
2006年 2005年 金额 百分比
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 (%)
主营业务收入 1,044,579 799,115 245,464 30.7 详情请参见管理层讨论与分析
主营业务成本 880,029 668,249 211,780 31.7 详情请参见管理层讨论与分析
主营业务税金及附加 28,286 17,152 11,134 64.9 主要为计提石油特别收益金所致
投资收益 43 813 (770) (94.7) 详情请参见按中国会计准则及制度
编制的会计报表附注36
补贴收入 5,000 9,415 (4,415) (46.9) 详情请参见按中国会计准则及制度
编制的会计报表附注37
营业外支出 3,459 5,969 (2,510) (42.1) 详情请参见按中国会计准则及制度
编制的会计报表附注38
少数股东损益 696 2,902 (2,206) (76.0) 主要为整合子公司减少少数股东所
占利润
未确认的投资损失/(转回) 627 (119) 746 626.9 超出长期股权投资金额的未确认的
投资损失
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2 节录自按国际财务报告准则编制的财务报表
单位：人民币百万元
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截至12月31日止年度
项目 2006年 2005年 2004年 2003年 2002年
营业额、其他经营收入及其他收入 1,076,402 832,687 619,915 449,168 350,213
经营收益 83,820 68,246 62,891 39,286 29,574
除税前利润 78,923 64,656 59,442 35,466 25,196
本公司股东应占利润 53,912 41,455 35,335 22,558 16,397
每股基本净利润（人民币元） 0.622 0.478 0.408 0.260 0.189
每股净利润（按年末已发行股数）（人民币元） 0.622 0.478 0.408 0.260 0.189
已占用资本回报率(%) 13.26 11.95 12.59 9.07 6.93
净资产收益率(%) 20.51 18.48 18.28 13.08 9.78
每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） 1.106 0.902 0.795 0.731 0.650
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单位：人民币百万元
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于12月31日
项目 2006年 2005年 2004年 2003年 2002年
非流动资产 466,323 401,983 358,152 319,413 302,771
流动负债净额 65,335 27,954 26,758 26,537 18,362
非流动负债 116,199 119,049 106,099 93,661 91,982
少数股东权益 21,944 30,679 31,955 26,716 24,842
本公司股东应占权益 262,845 224,301 193,340 172,499 167,585
每股净资产（人民币元） 3.032 2.587 2.230 1.990 1.933
调整后的每股净资产（人民币元） 2.957 2.526 2.219 1.961 1.919
资本负债率*(%) 29.33 33.36 33.95 33.60 34.14
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* 资本负债率＝（长期借款／（本公司股东应占权益＋长期借款））×100%
3 按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的经审计的会计报表之差异
(1) 按中国会计准则及制度计算之净利润和按国际财务报告准则计算之年度利润的重大差异的影响分析
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项目 截至12月31日止年度
2006年 2005年
人民币百万元 人民币百万元
按中国会计准则及制度编制的会计报表之净利润 50,664 39,558
调整：
股权投资差额 1,158 200
注资海南炼化和收购采油资产 1,013 535
收购中国石化新星 117 117
开办费 703 435
油气资产折旧 666 751
一般性借款费用资本化（已扣除折旧影响） 524 507
债务重组带来的收入 486 —
土地使用权重估冲减摊销 26 24
政府补助冲减折旧 12 4
长期资产减值亏损 (150) —
油气资产的清理报废（已扣除折旧影响） (335) (310)
未确认的投资损失 (627) 119
以上调整对税务之影响 (345) (485)
少数股东损益 1,496 3,321
按国际财务报告准则编制的会计报表之本年度利润 55,408 44,776
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(2) 按中国会计准则及制度计算之股东权益和按国际财务报告准则计算之权益的重大差异的影响分析
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项目 于12月31日
2006年 2005年
人民币百万元 人民币百万元
按中国会计准则及制度编制的会计报表之股东权益 254,875 215,623
调整：
股权投资差额 1,358 200
注资海南炼化和收购采油资产 (1,628) 745
收购中国石化新星 (2,461) (2,578)
开办费 (64) (22)
油气资产折旧 12,749 12,233
一般性借款费用资本化 2,636 2,112
土地使用权重估 (927) (953)
政府补助 (576) (588)
油气资产的清理报废 2,725 3,060
可供出售证券公允价值变动 38 —
以上调整对税务之影响 (5,880) (5,531)
少数股东权益 21,944 30,679
按国际财务报告准则编制的会计报表之权益 284,789 254,980
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* 以上节录自按国际财务报告准则编制的会计报表数字已经过毕马威会计师事务所审计。
股本变动及主要股东持股情况
1 股份变动情况表
单位：万股
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项目 本次变动前 本次变动增减（＋，－）注 本次变动后
数量 比例% 发行新股 送股 公 其 小计 数量 比例%
积 他
金
转
股
一、有限售条件 6,712,195.1 77.4 - -78,400.0 - - -78,400.0 6,633,795.1 76.51
股份
1、国家持股 6,653,519.1 76.7 - -77,714.7 - - -77,714.7 6,575,804.4 75.84
2、国有法人持股 58,676.0 0.7 -