中国石油化工股份有限公司二零零五年第一季度报告
1重要提示
1.1 中国石油化工股份有限公司（“中国石化”）董事会及其董事保证本季度报告所载
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本季度报告已经中国石化第二届董事会第十七次会议审议通过。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 中国石化董事长陈同海先生，总裁王天普先生，董事、高级副总裁兼财务总监张
家仁先生及会计机构负责人刘运先生声明并保证本季度报告中财务报告的真实、
完整。
2中国石化基本情况
2.1中国石化基本情况简介
股票简称 中国石化 SINOPEC CORP SINOPEC CORP 中国石化
股票代码 0386 SNP SNP 600028
股票上市地 香港交易所 纽约股票交易所 伦敦股票交易所 上海证券交易所
公司授权代表 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王基铭 陈革 陈革 黄文生
联系地址 中国北京市朝阳区惠新东街甲六号
邮政编码 100029
电话 86-10-64990060 86-10-64990060 86-10-64990060 86-10-64990060
传真 86-10-64990022 86-10-64990022 86-10-64990022 86-10-64990022
电子邮箱 ir@sinopec.com.cn/media@sinopec.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
2.2.1.1按中国会计准则及制度编制的主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
于2005年3月31日 于2004年12月31日
度期末增减（％）
总资产(人民币百万元) 481,785 460,081 4.72
股东权益（不含少数股东
195,417 186,350 4.87
权益）(人民币百万元)
每股净资产(人民币元) 2.254 2.149 4.87
调整后的每股净资产
2.206 2.102 4.95
(人民币元)
截至2005年3月31日止 截至2004年3月31日止 本报告期比上年同
3个月期间 3个月期间 期增减（％）
经营活动产生的现金流量
14,854 11,208 32.53
净额(人民币百万元)
每股收益(人民币元) 0.104 0.086 20.93
净资产收益率(%) 4.608 4.363 0.25个百分点
扣除非经常性损益后的净
资产收益率(%) 4.681 4.852 (0.17)个百分点
截至2005年3月31日止3个月期间
非经常性损益项目
(人民币百万元)
以前年度已经计提各项减
(123)
值准备的转回
营业外支出(扣除公司日
常根据企业会计制度规定 427
计提的资产减值准备)
其中:处置固定资产损失 349
捐赠支出 33
营业外收入 (90)
相应税项调整 (71)
合计 143
2.2.1.2按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
于2005年3月31日 于2004年12月31日
度期末增减（％）
总资产(人民币百万元) 497,046 474,594 4.73
本公司股东应占权益（不
含少数股东权益）(人民币 202,677 193,040 4.99
百万元)
每股净资产(人民币元) 2.338 2.226 4.99
调整后的每股净资产
2.294 2.187 4.89
(人民币元)
截至2005年3月31日止 截至2004年3月31日止 本报告期比上年同
3个月期间 3个月期间 期增减（％）
经营活动产生的现金流量
12,793 9,874 29.56
净额(人民币百万元)
每股收益(人民币元) 0.111 0.096 15.63
净资产收益率(%) 4.755 4.612 0.14个百分点
注：本公司对本报告中按照国际财务报告准则编制的二零零四年第一季度数据作了重报，详细说
明请参阅本季度报告3.3.2节。
2.2.2利润表
本小节为截至二零零五年三月三十一日止第一季度按中国会计准则及制度和按国
际财务报告准则编制的利润表，连同二零零四年同期数据的比较。
2.2.2.1按中国会计准则及制度编制的利润表
截至2005年3月31日止3个月期间 截至2004年3月31日止3个月期间
项目 合并（注 1） 母公司（注 1） 合并（注 1） 母公司（注 1）
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
一、主营业务收入 169,040 114,331 123,490 86,063
减：主营业务成本 136,187 98,798 94,583 71,740
主营业务税金及附加 4,207 2,766 3,835 2,290
二、主营业务利润 28,646 12,767 25,072 12,033
加：其它业务利润/（亏损） 320 15 149 (138)
减：营业费用 4,880 3,140 4,203 2,732
管理费用 6,056 3,555 5,065 3,358
财务费用 1,372 954 1,162 926
勘探费用（包括干井成本） 1,370 1,070 1,454 911
三、营业利润 15,288 4,063 13,337 3,968
加：投资收益 143 9,513 141 8,088
营业外收入 90 31 72 52
减：营业外支出 427 258 1,590 1,446
四、利润总额 15,094 13,349 11,960 10,662
减：所得税 4,629 4,345 3,456 3,299
少数股东损益 1,398 - 1,141 -
加：未确认的投资损失(注 2) (63) - 67 -
五、净利润 9,004 9,004 7,430 7,363
注：1、母公司为中国石油化工股份有限公司；
合并为中国石油化工股份有限公司及其附属公司；
2、此项目为（冲回）超出长期股权投资金额的未确认的投资损失。
2.2.2.2按国际财务报告准则编制的合并利润表
截至3月31日止3个月期间
项目 2005年 2004年
人民币百万元 人民币百万元
一、营业额及其它经营收入 174,127 129,608
其中：营业额 169,040 124,678
其它经营收入 5,087 4,930
二、经营费用 (157,247) (115,220)
其中：采购原油、产品及经营供应品费用 (131,349) (90,506)
销售、一般及管理费用 (7,577) (7,169)
折旧、耗减及摊销 (8,090) (7,138)
勘探费用（包括干井成本） (1,370) (1,454)
职工费用 (4,317) (4,048)
所得税以外的税金 (4,207) (3,863)
其它经营费用（净额） (337) (1,042)
三、经营收益 16,880 14,388
四、融资成本 (1,239) (1,184)
其中：利息支出 (1,330) (1,244)
利息收入 78 77
汇兑亏损 (25) (24)
汇兑收益 38 7
五、投资收益/(亏损) 33 (11)
六、应占联营公司的损益 117 123
七、除税前正常业务利润 15,791 13,316
八、所得税 (4,749) (3,868)
九、除税后正常业务利润 11,042 9,448
归属于
十、本公司股东 9,637 8,306
十一、少数股东 1,405 1,142
十二、除税后正常业务利润 11,042 9,448
司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on Fi r s t Qua rt e r l y Repo rt f o r 2 0 0 5
2.2.3按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的二零零五年第一季度本公司
的净利润和报告期末股东权益的差异
2.2.3.1就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析如下：
截至三月三十一日止
三个月期间
二零零五年 二零零四年
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国会计准则及制度编制
的会计报表之净利润 9,004 7,430
调整：
开办费 457 (44)
油气资产折旧 190 237
一般性借款费用资本化（已扣除折旧影响） 108 94
未确认的投资损失 63 (67)
收购中国石化新星 29 29
收购天津石化、洛阳石化、
中原石化和催化剂厂 - 460
土地使用权重估 8 8
商誉摊销 7 -
政府补助 1 -
油气资产的清理报废（已扣除折旧影响） (103) 572
以上调整对税务之影响 (120) (412)
以上调整对少数股东损益之影响 (7) (1)
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本公司股东应占利润 9,637 8,306
2.2.3.2就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析如下：
于二零零五年 于二零零四年
三月三十一日 十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国会计准则及制度编制
的会计报表之股东权益 195,417 186,350
调整：
开办费 - (457)
油气资产折旧 11,884 11,694
一般性借款费用资本化 1,778 1,670
收购中国石化新星 (2,666) (2,695)
土地使用权重估 (1,303) (1,311)
商誉 7 -
政府补助 (604) (605)
油气资产的清理报废 3,280 3,383
长期资产减值准备 (113) (113)
以上调整对税务之影响 (5,166) (5,046)
以上调整对少数股东权益之影响 163 170
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本公司股东应占权益 202,677 193,040
司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on Fi r s t Qua rt e r l y Repo rt f o r 2 0 0 5
2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 股东总数为266,547户，其中境内256,195户，境外10,352户。
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量（万股） 种类（A、B、H股或其它）
香港（中央结算）代理人有限公司 1,667,892.8 H股
易方达50证券投资基金 7,226.1 A股
兴和证券投资基金 6,521.9 A股
嘉实服务证券投资基金 6,148.8 A股
青岛港（集团）有限公司 6,000.0 A股
中信经典证券投资基金 5,870.5 A股
上证50ETF投资基金 5,706.7 A股
海富通收益证券投资基金 4,703.9 A股
兴华证券投资基金 3,950.0 A股
南方稳健证券投资基金 3,620.0 A股
2.4 经营业务回顾
二零零五年第一季度，中国经济继续保持快速增长，国内石油和石化产品需求保
持了增长。国际原油价格继续震荡攀升。本公司以市场为基础，努力扩大经营量，优化
生产经营，在油气产量、原油加工量、成品油销量、乙烯产量等方面均取得较好成绩，
实现了良好的经营业绩。
勘探及开采板块：本公司加大勘探开发力度，东部老区隐蔽油气藏勘探成效显著，
西部塔河油田勘探取得重要进展，同时加快重点地区产能建设，实现了原油稳产、天然
气产量有所上升。
炼油板块：本公司根据国内成品油价格从紧控制的形势，不断优化加工方案和产
品结构，提高高附加值产品产量；优化资源配置和运输，充分利用高低硫原油价差，增
加高硫原油加工量，炼油装置在高负荷下平稳运行。
营销和分销板块：本公司产销密切配合，努力满足国内成品油持续旺盛的需求，
国内成品油销售量同比有较大幅度提高，同时采取措施提高零售量、配送量，零售量和
配送量占国内总经销量的比例稳步上升。
化工板块：本公司继续坚持“紧贴市场，全产全销”的经营策略，强化产品结构
调整和销售结构优化，合成树脂、合成橡胶、合纤单体及聚合物等主要化工产品产量均
有不同程度的增加。合成树脂专用料和差别化纤维等高附加值产品产量进一步提高。第
一季度，上海赛科合资乙烯项目顺利试车。
司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on Fi r s t Qua rt e r l y Repo rt f o r 2 0 0 5
第一季度主要生产经营情况
截至3月31日止3个月期间 同比变动
生产经营数据 单位
2005年 2004年 (%)
勘探及开采
原油产量 万吨 953.05 953.83 (0.08)
天然气产量 亿立方米 14.69 13.95 5.30
原油实现价格 人民币元/吨 2,127.29 1,678.63 26.73
天然气实现价格 人民币元/千立方米 655.36 606.47 8.06
炼油
原油加工量 万吨 3,433.47 3,236.86 6.07
汽煤柴产量 万吨 2,060.72 1,925.09 7.05
其中：汽油 万吨 581.62 573.06 1.49
柴油 万吨 1,311.23 1,204.31 8.88
煤油 万吨 167.87 147.72 13.64
化工轻油产量 万吨 499.22 453.40 10.11
轻油收率 % 73.48 73.85 (0.37)个百分点
综合商品率 % 92.63 92.82 (0.19)个百分点
营销及分销
国内成品油总经销量 万吨 2,413.05 2,170.45 11.18
其中：零售量 万吨 1,346.00 1,197.72 12.38
配送量 万吨 535.06 440.14 21.00
批发量 万吨 531.99 532.59 (0.11)
加油站总数 座 30,164 30,416 (0.83)
其中：自营加油站 座 26,682 24,680 8.11
特许经营加油站 座 3,482 5,736 (39.30)
单站加油量(注 1) 吨/座 2,018 1,757 14.85
化工（注 2）
乙烯产量 万吨 112.18 104.15 7.71
合成树脂产量 万吨 168.31 154.49 8.95
其中：专用料 万吨 84.56 72.58 16.51
合成橡胶产量 万吨 15.81 15.21 3.94
合纤单体及聚合物 万吨 159.56 151.52 5.31
合成纤维 万吨 40.00 40.71 (1.75)
其中：差别化纤维 万吨 19.51 13.37 45.92
尿素 万吨 38.83 54.15 (28.29)
注：1、单站加油量为折合年平均数；
2、2004年第一季度数据为已包括2004年从中国石油化工集团公司及其附属公司（本公司除
外）「中国石化集团」收购的化工类资产的备考数据。
资本支出：本公司第一季度资本支出约人民币113.59亿元。勘探开发板块资本支
出约人民币44.51亿元，新建原油产能60万吨/年，新建天然气产能0.9亿立方米。炼
油板块资本支出约人民币12.56亿元，甬沪宁原油管道二期工程正在收尾，扬子、金陵
炼油改造工程先后投产，燕山、广州炼油改造以及沿江原油管道等项目正在加紧建设。
化工板块资本支出约人民币8.04亿元，茂名乙烯改扩建工程、上海石化乙二醇改造项
目、扬子石化PTA改造项目、高桥ABS装置以及化肥原料煤代油改造等重点项目进展顺
利。销售板块资本支出约人民币47.19亿元，西南成品油管道建设正在收尾，新建、收
购以及改造加油站工作正在按计划进行。总部及其它资本支出约人民币1.29亿元，ERP
等信息化建设进展顺利。
另外，上海赛科、岳阳煤气化、扬巴一体化等合资合作项目资本支出约人民币12.92
亿元。
3管理层讨论与分析
3.1本公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零五年第一季度，按中国会计准则及制度，本公司主营业务收入为人民币
1,690.40亿元，同比增长36.89%，净利润为人民币90.04亿元，同比增长21.18%。
二零零五年第一季度，按国际财务报告准则，本公司营业额及其它经营收入为人民
币1,741.27亿元，同比增长34.35%，本公司股东应占利润为人民币96.37亿元，同比
增长16.02%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
按中国会计准则及制度编制的分行业资料如下：
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润
分行业或分产品 毛利率(%)（注）
(人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元)
勘探开发 20,169 8,343 9,104 45.14
炼油 100,035 93,497 2,961 2.96
营销及分销 94,813 86,005 8,696 9.17
化工 41,081 33,115 7,774 18.92
其它 23,425 23,310 111 0.47
抵销分部间销售 (110,483) (108,083) 不适用 不适用
合计 169,040 136,187 28,646 16.95
其中：关联交易 14,533 13,056 1,431 9.85
注：毛利率=主营业务利润/主营业务收入
按国际财务报告准则编制的分行业资料如下：
经营收入 经营费用 经营收益/（亏损） 经营收益/（亏损）
分行业或分产品
(人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) 占经营收入百分比(%)
勘探开发 21,278 12,508 6,394 30.05
炼油 101,826 100,131 1,671 1.64
营销及分销 95,061 91,519 3,542 3.73
化工 42,620 36,709 5,911 13.87
其它 23,825 24,463 (638) -2.68
抵销分部间销售 (110,483) (108,083) 不适用 不适用
合计 174,127 157,247 16,880 9.69
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3本报告期利润构成情况（按中国会计准则及制度编制的主营业务利润、其他业务
利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一
报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用 □不适用
截至2005年3月31日止3个月期间 截至2004年12月31日止年度 占利润总额比
项目 金额 占利润总额的 金额 占利润总额 例增减变动
（人民币百万元） 比例（%） （人民币百万元） 的比例（%） (个百分点)
主营业务利润 28,646 189.78 115,222 215.23 -25.45
其他业务利润 320 2.12 1,102 2.06 0.06
期间费用 13,678 90.62 53,371 99.69 -9.07
投资收益 143 0.95 1,088 2.03 -1.08
营业外收支净额 337 2.23 10,506 19.62 -17.39
利润总额 15,094 100.00 53,535 100.00 -
重大变动及原因的说明：
主营业务利润
主营业务利润占利润总额比例为189.78%，比上年同期的215.23%下降25.45
个百分点，主要原因是:二零零五年第一季度原油、成品油和化工产品价格继
续处于高位，本公司抓住国内成品油、化工产品需求旺盛的市场机遇，努力开
拓市场，扩大销量，主营业务收入大幅增长，但产品收入的增长幅度小于原料
成本的增长幅度，主营业务利润与上年季度的平均值人民币288.06亿元相比
略降0.56%；而利润总额较上年季度平均值增长12.78%，利润总额增长幅度较
大。所以主营业务利润占利润总额的比例比上年下降。
营业外收支净额
二零零四年本公司处置资产和提取长期资产减值准备人民币89.32亿元，而二
零零五年第一季度仅有较小数额的处置资产。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5按中国会计准则及制度编制的主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发
生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1关联交易执行情况
本报告期本公司实际发生的关连交易额共人民币325.29亿元，其中买入人民币157.10亿元，
卖出人民币168.19亿元（包括卖出产品及服务人民币167.98亿元，利息收入人民币0.09亿元，
代理费收入人民币0.12亿元）。本报告期中国石化集团向本公司提供的产品和服务（采购、储运、
勘探及生产服务、与生产有关的服务）为人民币142.61亿元，占本公司本报告期经营费用的9.1%；
中国石化集团向本公司提供的辅助及社区服务为人民币4.33亿元，占本报告期经营费用的0.3%。
本报告期本公司对中国石化集团及其它关联方的产品销售人民币167.98亿元，占本公司经营收入
的9.6%。均符合预期。本报告期内关联交易销售产生的主营业务利润为14.31亿元，占主营业务
利润的5.0％。关联交易的内容和定价依据与二零零四年相比无重大变化。
3.2.2公司债券付息
二零零四年三月八日，中国石化在境内成功发行人民币35亿元的十年期公司债券，固定利率，
票面利率为4.61%。二零零四年九月二十八日，本期债券在上海证券交易所上市。二零零五年二
月二十四日，中国石化已足额支付债券首个计息年度的利息。有关情况详见二零零四年二月二十
四日、二零零四年九月二十八日及二零零五年二月十八日在中国境内《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》以及香港的《南华早报》、《经济日报》的有关公告。
3.2.3收购香港华润持有青岛齐润40.5%的股权
二零零四年十一月十七日，中国石化与香港华润石化（集团）有限公司（「香港华润」）签署
股权转让协议，受让香港华润持有青岛齐润石油化工有限公司（「青岛齐润」）30%的股权。于二零
零五年一月二十一日，中国石化又与香港华润签署股权转让协议，受让香港华润持有青岛齐润剩
余10.5%的股权。两次共受让股权40.5%，合计支付股权收购对价人民币4.8亿元。
3.2.4吸收合并北京燕化
中国石化通过北京飞天石油化工有限责任公司（「北京飞天」，一家由中国石化为合并目的而
成立的全资子公司）吸收合并北京燕化石油化工股份有限公司（「北京燕化」）。根据北京飞天和北
京燕化于二零零四年十二月二十九日签订的协议，北京飞天将以3.80港元/股的价格向北京燕化
流通股股东支付现金，现金对价总计约38.46亿港元。目前，此项合并计划已获得北京燕化股东
大会及独立股东大会和北京飞天股东会批准以及境内外有关政府监管机构的批准，北京燕化正在
向境外交易所申请下市。详见二零零四年十二月三十日、二零零五年三月七日刊登在《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券时报》以及香港《经济日报》、《南华早报》的有关公告。
3.2.5高层管理人员变更
于二零零五年三月二十五日召开的中国石化第二届董事会第十六次会议批准王基铭先生辞去
公司总裁、牟书令先生辞去高级副总裁的申请；聘任王天普先生为中国石化总裁；聘任章建华先
生、王志刚先生为中国石化高级副总裁。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
3.3.1按照中国会计准则及制度编制之二零零五年第一季度会计报表
本公司在编制二零零五年第一季度会计报表时所执行的会计政策、采用的会计估计及会计报表合
并范围与二零零四年度报告相比无重大变化。本公司在二零零五年第一季度会计报表并没有因重大会
计差错而需进行追溯调整的事项。
3.3.2按照国际财务报告准则编制之二零零五年第一季度会计报表
3.3.2.1编列基准
根据于二零零四年十二月二十一日的临时股东大会决议，本公司向中国石油化工集团公司收购天
津石化公司（「天津石化」）、洛阳石化总厂（「洛阳石化」）、中原石油化工有限责任公司（「中原石化」）、
广州石化总厂（「广州石化」）和若干催化剂厂（「催化剂厂」）的权益（以下统称为「收购石化资产及
催化剂资产」)。
由于本公司、天津石化、洛阳石化、中原石化、广州石化和催化剂厂均共同在中国石油化工集团
公司的控制下，收购石化资产及催化剂资产被视为「共同控制下企业的合并」，并按类似股权联合法
的重组共同控制下业务的方式编制。因此，被收购的天津石化、洛阳石化、中原石化、广州石化和催
化剂厂的资产和负债，均已按历史数额列示，而本公司于合并前各期间的会计报表已因合并天津石化、
洛阳石化、中原石化、广州石化和催化剂厂而重新编制。中国石油化工集团公司于这些收购中保留了
部分资产，其中主要为物业、厂房及设备以及在建工程。这些被保留的资产已作为分派并反映于股东
权益中。收购的作价均已作为权益交易反映。
本公司于以前期间已披露二零零四年第一季度的经营成果，因合并天津石化、洛阳石化、中原石
化、广州石化和催化剂厂（统称为「被收购集团成员」）而重新编制，摘要如下：
本公司（不包含
被收购集团成员） 被收购集团成员 合并数字
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
经营成果：
经营收入 128,363 1,245 129,608
本公司股东应占利润 8,008 298 8,306
于上述列示期间，本公司与被收购集团成员之间所有重大的交易已作抵销。
3.3.2.2会计政策
国际会计准则委员会制定和修改了一系列的国际财务报告准则和国际会计准则（统称为「新的国
际财务报告准则」）并于二零零五年一月一日及以后生效，本公司在编制二零零五年第一季度会计报
表时己按新的国际财务报告准则修订了本公司的会计政策。按新执行的《国际财务报告准则》第3
号——「企业合并」的规定，商誉不再进行摊销，但需要评估商誉于报告期内是否有减值迹象。除
上述商誉的会计政策外，新的国际财务报告准则对本公司本期间的经营情况和财务状况无产生重大影
响。
3.4经审计且被出具非标意见情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6本公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7本季度报告以中英文两种语言印制，在对两种文体的说明上存在歧义时，以中文为
准。
承董事会命
陈同海
董事长
中国北京，二零零五年四月二十八日
附录：
A. 按照中国会计准则及制度编制之季度会计报表
1. 合并资产负债表( 未经审计 )
二零零五年 二零零四年
三月三十一日十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
(未经审计 ) ( 已经审计)
资产
流动资产:
货币资金 19,884 18,280
应收票据 9,480 7,812
应收账款 15,090 9,756
其他应收款 12,689 12,462
预付账款 7,470 4,828
存货 64,416 63,918
流动资产合计 129,029 117,056
------------ -----------
长期股权投资
(其中：股权投资差额人民币510百万元
(2004年：人民币383百万元)) 10,814 13,409
------------ -----------
固定资产：
固定资产原价 530,147 519,462
减：累计折旧 248,584 243,510
固定资产净值 281,563 275,952
减：固定资产减值准备 5,816 5,816
固定资产净额 275,747 270,136
工程物资 727 430
在建工程 50,841 45,976
固定资产合计 327,315 316,542
------------ -----------
无形资产及其他资产：
无形资产 6,075 5,345
长期待摊费用 3,581 3,563
无形资产及其他资产合计 9,656 8,908
------------ -----------
递延税项资产 4,971 4,166
------------ -----------
资产总计 481,785 460,081
1. 合并资产负债表( 未经审计 ) (续)
二零零五年 二零零四年
三月三十一日十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
(未经审计 ) ( 已经审计)
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 26,267 26,723
应付票据 27,791 30,797
应付账款 29,826 23,792
预收账款 8,977 8,605
应付工资 3,372 3,223
应付福利费 1,161 1,101
应交税金 8,274 6,741
其他应交款 1,732 1,519
其他应付款 23,166 26,459
预提费用 1,308 652
一年内到期的长期负债 14,634 14,298
流动负债合计 146,508 143,910
------------ -----------
长期负债:
长期借款 102,475 94,087
应付债券 3,500 3,500
其他长期负债 912 820
长期负债合计 106,887 98,407
------------ -----------
递延税项负债 188 198
------------ -----------
负债合计 253,583 242,515
------------ -----------
少数股东权益 32,785 31,216
------------ -----------
股东权益:
股本 86,702 86,702
资本公积 37,121 37,121
盈余公积
(其中：法定公益金人民币9,558百万元
(2004年：人民币9,558百万元) ) 26,116 26,116
未确认的投资损失 (650) (713)
未分配利润
(其中：尚待股东批准的现金股利人民币6,936百万元
(2004年：人民币6,936百万元) ) 46,128 37,124
股东权益合计 195,417 186,350
------------ -----------
负债及股东权益总计 481,785 460,081
2. 资产负债表( 未经审计 )
二零零五年 二零零四年
三月三十一日十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
(未经审计 ) ( 已经审计)
资产
流动资产:
货币资金 6,203 6,299
应收票据 1,801 1,597
应收账款 8,953 8,245
其他应收款 15,275 19,625
预付账款 7,118 4,358
存货 30,370 33,951
流动资产合计 69,720 74,075
------------ -----------
长期股权投资
(其中：股权投资差额人民币505百万元
(2004年：人民币400百万元)) 132,878 124,211
------------ -----------
固定资产：
固定资产原价 271,612 271,120
减：累计折旧 115,632 113,572
固定资产净值 155,980 157,548
减：固定资产减值准备 4,038 4,038
固定资产净额 151,942 153,510
工程物资 76 93
在建工程 33,470 28,779
固定资产合计 185,488 182,382
------------ -----------
无形资产 4,066 4,261
长期待摊费用 2,717 2,530
无形资产及其他资产合计 6,783 6,791
------------ -----------
递延税项资产 4,507 3,708
------------ -----------
资产总计 399,376 391,167
2. 资产负债表( 未经审计 ) (续)
二零零五年 二零零四年
三月三十一日十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
(未经审计 ) ( 已经审计)
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 12,298 16,254
应付票据 23,885 21,589
应付账款 20,756 21,137
预收账款 6,567 6,106
应付工资 1,821 1,854
应付福利费 510 498
应交税金 2,973 3,170
其他应交款 484 442
其他应付款 29,989 34,156
预提费用 988 430
一年内到期的长期负债 11,290 11,506
流动负债合计 111,561 117,142
------------ -----------
长期负债:
长期借款 87,072 82,332
应付债券 3,500 3,500
其他长期负债 484 438
长期负债合计 91,056 86,270
------------ -----------
递延税项负债 16 16
------------ -----------
负债合计 202,633 203,428
------------ -----------
股东权益:
股本 86,702 86,702
资本公积 37,797 37,797
盈余公积
(其中：法定公益金人民币9,558百万元
(2004年：人民币9,558百万元) ) 26,116 26,116
未分配利润
(其中：尚待股东批准的现金股利人民币6,936百万元
(2004年：人民币6,936百万元) ) 46,128 37,124
股东权益合计 196,743 187,739
------------ -----------
负债及股东权益总计 399,376 391,167
3. 合并利润表( 未经审计 )
截至三月三十一日止
三个月期间
二零零五年 二零零四年
人民币 人民币
百万元 百万元
主营业务收入 169,040 123,490
减： 主营业务成本 136,187 94,583
主营业务税金及附加 4,207 3,835
主营业务利润 28,646 25,072
加： 其他业务利润 320 149
减： 营业费用 4,880 4,203
管理费用 6,056 5,065
财务费用 1,372 1,162
勘探费用(包括干井成本) 1,370 1,454
营业利润 15,288 13,337
加： 投资收益 143 141
营业外收入 90 72
减： 营业外支出 427 1,590
利润总额 15,094 11,960
减： 所得税 4,629 3,456
少数股东损益 1,398 1,141
加： 未确认的投资损失 (63) 67
净利润 9,004 7,430
4. 利润表( 未经审计 )
截至三月三十一日止
三个月期间
二零零五年 二零零四年
人民币 人民币
百万元 百万元
主营业务收入 114,331 86,063
减： 主营业务成本 98,798 71,740
主营业务税金及附加 2,766 2,290
主营业务利润 12,767 12,033
加： 其他业务利润/(亏损) 15 (138)
减： 营业费用 3,140 2,732
管理费用 3,555 3,358
财务费用 954 926
勘探费用(包括干井成本) 1,070 911
营业利润 4,063 3,968
加： 投资收益 9,513 8,088
营业外收入 31 52
减： 营业外支出 258 1,446
利润总额 13,349 10,662
减： 所得税 4,345 3,299
净利润 9,004 7,363
5. 合并现金流量表( 未经审计 )
截至二零零五年
合并现金流量表 三月三十一日止
补充说明 三个月期间
` 人民币
百万元
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 195,765
收到的租金 46
收到的其他与经营活动有关的现金 898
现金流入小计 196,709
------------
购买商品、接受劳务支付的现金 (157,147)
经营租赁所支付的现金 (1,052)
支付给职工以及为职工支付的现金 (4,135)
支付的增值税 (6,870)
支付的所得税 (4,441)
支付除增值税、所得税外的各项税费 (4,522)
支付的其他与经营活动有关的现金 (3,688)
现金流出小计 (181,855)
------------
经营活动产生的现金流量净额 (a) 14,854
------------
投资活动产生的现金流量：
收到的股利 33
收到已到期于金融机构的定期存款 231
收到的其他与投资活动有关的现金 78
现金流入小计 342
------------
购建固定资产和无形资产所支付的现金 (11,727)
合营公司购建固定资产和无形资产所支付的现金 (1,292)
投资所支付的现金 (812)
存放于金融机构的定期存款 (51)
收购石化资产及催化剂资产所支付的现金 (2,266)
现金流出小计 (16,148)
------------
投资活动产生的现金流量净额 (15,806)
------------
5. 合并现金流量表( 未经审计 ) (续)
截至二零零五年
合并现金流量表 三月三十一日止
补充说明 三个月期间
` 人民币
百万元
筹资活动产生的现金流量：
吸收少数股东投资所收到的现金 171
借款所收到的现金 111,981
合营公司借款所收到的现金 2,841
现金流入小计 114,993
------------
偿还债务所支付的现金 (110,626)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (1,633)
现金流出小计 (112,259)
------------
筹资活动产生的现金流量净额 2,734
------------
汇率变动的影响 2
------------
现金及现金等价物净增加额 (b) 1,784
5. 合并现金流量表( 未经审计 ) (续)
合并现金流量表补充说明
截至二零零五年
三月三十一日止
三个月期间
人民币
百万元
(a)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 9,004
加：冲回的坏账准备 (90)
冲回的存货准备 (6)
固定资产折旧 7,545
无形资产摊销 133
处置固定资产和无形资产的净损失 306
财务费用 1,372
干井成本 459
投资收益 (143)
递延税款 (815)
存货的增加 (529)
经营性应收项目的增加 (9,032)
经营性应付项目的增加 5,252
少数股东损益 1,398
经营活动产生的现金流量净额 14,854
(b)现金及现金等价物净增加情况：
现金及现金等价物的期末余额 18,165
减：现金及现金等价物的期初余额 16,381
现金及现金等价物净增加额 1,784
6. 现金流量表 (未经审计)
截至二零零五年
现金流量表 三月三十一日止
补充说明 三个月期间
人民币
百万元
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 135,640
收到的租金 21
收到的其他与经营活动有关的现金 657
现金流入小计 136,318
----------
购买商品、接受劳务支付的现金 (109,471)
经营租赁所支付的现金 (761)
支付给职工以及为职工支付的现金 (3,183)
支付的增值税 (2,900)
支付的所得税 (2,157)
支付除增值税、所得税外的各项税费 (3,579)
支付的其他与经营活动有关的现金 (2,772)
现金流出小计 (124,823)
----------
经营活动产生的现金流量净额 (a) 11,495
----------
投资活动产生的现金流量：
收到已到期于金融机构的定期存款 99
收到的其他与投资活动有关的现金 26
现金流入小计 125
----------
购建固定资产和无形资产所支付的现金 (8,222)
投资所支付的现金 (750)
收购石化资产及催化剂资产所支付的现金 (2,266)
现金流出小计 (11,238)
----------
投资活动产生的现金流量净额 (11,113)
----------
6. 现金流量表( 未经审计 ) (续)
截至二零零五年
现金流量表 三月三十一日止
补充说明 三个月期间
人民币
百万元
筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 62,942
现金流入小计 62,942
------------
偿还债务所支付的现金 (62,329)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (992)
现金流出小计 (63,321)
------------
筹资活动产生的现金流量净额 (379)
------------
现金及现金等价物净增加额 (b) 3
6. 现金流量表( 未经审计 ) (续)
现金流量表补充说明
截至二零零五年
三月三十一日止
三个月期间
人民币
百万元
(a)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 9,004
加：冲回的坏账准备 (97)
固定资产折旧 3,753
无形资产摊销 77
处置固定资产和无形资产的净损失 284
财务费用 954
干井成本 279
投资收益 (5,885)
递延税款 (799)
存货的减少 1,566
经营性应收项目的减少 1,505
经营性应付项目的增加 854
经营活动产生的现金流量净额 11,495
(b)现金及现金等价物净增加情况：
现金及现金等价物的期末余额 6,054
减：现金及现金等价物的期初余额 6,051
现金及现金等价物净增加额 3
B 按照国际财务报告准则编制之季度会计报表
1 合并利润表( 未经审计 )
截至三月三十一日止
三个月期间
二零零五年 二零零四年
人民币 人民币
百万元 百万元
营业额及其他经营收入
营业额 169,040 124,678
其他经营收入 5,087 4,930
174,127 129,608
经营费用
采购原油、产品及经营供应品及费用 (131,349) (90,506)
销售、一般及管理费用 (7,577) (7,169)
折旧、耗减及摊销 (8,090) (7,138)
勘探费用(包括干井成本) (1,370) (1,454)
职工费用 (4,317) (4,048)
所得税以外的税金 (4,207) (3,863)
其他经营费用(净额) (337) (1,042)
经营费用合计 (157,247) (115,220)
经营收益 16,880 14,388
融资成本
利息支出 (1,330) (1,244)
利息收入 78 77
汇兑亏损 (25) (24)
汇兑收益 38 7
融资成本净额 (1,239) (1,184)
投资收益/(亏损) 33 (11)
应占联营公司的损益 117 123
除税前正常业务利润 15,791 13,316
所得税 (4,749) (3,868)
除税后正常业务利润 11,042 9,448
归属于：
本公司股东 9,637 8,306
少数股东 1,405 1,142
除税后正常业务利润 11,042 9,448
司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on Fi r s t Qua rt e r l y Repo rt f o r 2 0 0 5
2 合并资产负债表( 未经审计 )
于二零零五年 于二零零四年
三月三十一日 十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
(未经审计) ( 已经审计)
非流动资产
物业、厂房及设备 289,962 284,123
在建工程 51,038 46,185
投资 3,077 2,538
于联营公司的权益 7,205 10,222
递延税项资产 5,342 4,558
预付租赁 1,011 750
其他资产 6,800 5,947
非流动资产合计 364,435 354,323
流动资产
现金及现金等价物 18,165 16,381
于金融机构的定期存款 1,719 1,899
应收账款 15,090 9,756
应收票据 9,480 7,812
存货 65,122 64,329
预付费用及其他流动资产 23,035 20,094
流动资产合计 132,611 120,271
流动负债
短期债务 37,154 32,307
中国石化集团公司及同级附属公司贷款 3,747 8,714
应付账款 29,826 23,792
应付票据 27,791 30,797
预提费用及其他应付款 44,381 45,276
应付所得税 6,048 5,391
流动负债合计 148,947 146,277
流动负债净额 (16,336) (26,006)
总资产减流动负债 348,099 328,317
非流动负债
长期债务 69,906 60,822
中国石化集团公司及同级附属公司贷款 36,069 36,765
递延税项负债 5,725 5,636
其他负债 1,100 1,008
非流动负债合计 112,800 104,231
净资产 235,299 224,086
权益
股本 86,702 86,702
储备 115,975 106,338
本公司股东应占权益 202,677 193,040
少数股东权益 32,622 31,046
235,299 224,086
3 合并现金流量表(未经审计)
截至二零零五年
三月三十一日止
附注 三个月期间
人民币
百万元
经营活动所得现金净额 (a) 12,793
投资活动现金流量
资本支出 (11,321)
合营公司的资本支出 (1,292)
购入投资及于联营公司的投资 (679)
于金融机构的定期存款增加 (51)
已到期于金融机构的定期存款 231
投资活动所用现金净额 (13,112)
融资活动现金流量
新增银行及其他贷款 111,981
合营公司的新增银行及其他贷款 2,841
偿还银行及其他贷款 (110,626)
少数股东投入的现金 171
分派予中国石化集团公司的现金及现金等价物 (2,266)
融资活动所得现金净额 2,101
现金及现金等价物净增加 1,782
汇率变动的影响 2
期初的现金及现金等价物 16,381
期末的现金及现金等价物 18,165
合并现金流量表附注
(a) 除税前正常业务利润与经营活动所得现金净额的调节
截至二零零五年
三月三十一日止
三个月期间
人民币
百万元
除税前正常业务利润 15,791
调整:
折旧、耗减及摊销 8,090
干井成本 459
应占联营公司的损益 (117)
投资收益 (33)
利息收入 (78)
利息支出 1,330
未实现汇兑收益 (49)
出售物业、厂房及设备亏损（净额） 306
应收账款增加 (5,318)
应收票据增加 (1,665)
存货增加 (533)
预付费用及其他流动资产增加 (2,196)
预付租赁款增加 (261)
其他资产增加 (1,020)
应付账款增加 5,640
应付票据减少 (3,006)
预提费用及其他应付款增加 1,327
其他负债增加 89
经营活动现金流量 18,756
已收利息 78
已付利息 (1,633)
已收投资及股利收益 33
已付所得税 (4,441)
经营活动所得现金净额 12,793
(C)C、 按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的会计报表之差异
除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团按中国会计准
则及制度和国际财务报告准则编制的会计报表无重大差异。其主要差异如下：
(i) 开办费
按中国会计准则及制度，于筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集，待企业
开始生产经营计入开始生产经营当期的损益。而按国际财务报告准则，于筹建期间所发
生的费用，应于实际发生时计入当期损益。
(ii)油气资产折旧
按中国会计准则及制度，油气资产以直线法计提折旧，而按国际财务报告准则须以
生产单位法计提折旧。
(iii)一般性借款费用资本化
按中国会计准则及制度，只有为建造物业、厂房及设备而借入的专门借款所发生的
费用才予以资本化为该资产成本的一部份。而按国际财务报告准则，对于一般性借款用
于获取一项符合条件的资产，其借款费用应予以资本化为该资产成本的一部分。
(iv)未确认的投资损失
按中国会计准则及制度，附属公司的经营成果会被纳入本集团合并利润表内，但累
计亏损的上限为于附属公司的权益的账面值减记至零（未反映少数股东应占份额）。额
外的损失应记入股东权益中并单独列示。
而按国际财务报告准则，附属公司的业绩由控制生效日至控制停止当日纳入本集团
合并利润表内。
(v) 收购中国石化新星、天津石化、洛阳石化、中原石化和催化剂厂
按中国会计准则及制度，收购中国石化新星、天津石化、洛阳石化、中原石化和催
化剂厂（「收购」）是采用收购法入账。根据收购法，收购企业者的收入包括被收购企业
自相关收购日起的营运业绩。因收购中国石化新星而产生的差异即中国石化新星的收购
成本超过所收购净资产的公允价值的数额，被资本化为油田勘探开采权，按27年摊销。
收购天津石化、洛阳石化、中原石化和催化剂厂的成本跟所收购净资产的公允价值的数
额相约。
按国际财务报告准则，由于本集团与中国石化新星、天津石化、洛阳石化、中原石
化和催化剂厂均是受共同控制，这项收购被视为「在共同控制下的企业合并」处理，并
按类似股权联合法入账。因此，被收购的中国石化新星、天津石化、洛阳石化、中原石
化和催化剂厂的资产及负债，均已按历史成本入账，而本集团于收购前各期间的会计报
表已因合并中国石化新星、天津石化、洛阳石化、中原石化和催化剂厂而重新编制。本
集团应付的作价已作为权益交易反映。
司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on
(vi)土地使用权重估
按中国会计准则及制度，土地使用权以重估值列示。而按国际财务报告准则，土地
使用权以历史成本减摊销列示。因此反映在重估盈余中的土地使用权重估增值已被冲
回。
(vii)商誉摊销
按中国会计准则及制度，商誉按直线法在可用年限内摊销，计入损益。
而按国际财务报告准则，商誉不予进行摊销，而是采取减值测试。减值测试需每年
度或当发生事项及情况变化显示存在发生减值的迹象时进行。
(viii)政府补助
按中国会计准则及制度，政府的补助金应记入资本公积。而按国际财务报告准则，
这些就购买用作技术改良的设备发出的补助金会先记于长期负债，并于展开有关工程时
抵销与这些补助金有关的资产的成本。在转入物业、厂房及设备时，补助金会透过减少
折旧费用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。
(ix)油气资产的清理报废
按中国会计准则及制度，单项油气资产的退废或处置所形成的收益或损失，应按预
计清理净收入与该项资产的账面值之间的差异计入当期损益。
而按国际财务报告准则，除非退废或处置涉及整项探明储量的油气区块，否则单项
油气资产的退废或处置所产生的收益或损失不会被确认。该项退废或处置的资产原值应
记入累计折旧，而清理收入计入相关油气资产的账面值。
(x) 长期资产减值准备
按中国会计准则及制度和国际财务报告准则，当长期资产的账面值超过资产的净售
价或包含把资产的估计未来现金流量贴现的使用价值之较高数额时，便会确认减值准
备。由于油气资产折旧方法的差异(见(ii))，按中国会计准则及制度和按国际财务报告
准则确认的减值准备及冲回部分也相应的不同。
中国石油化工股份有限公 司
China Pet ro leum & Chemi c a l Co rpo r a t i on Fi r s t Qua rt e r l y Repo rt f o r 2 0 0 5
就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析如下：
截至三月三十一日止
三个月期间
注释 二零零五年 二零零四年
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国会计准则及制度编制
的会计报表之净利润 9,004 7,430
调整：
开办费 (i) 457 (44)
油气资产折旧 (ii) 190 237
一般性借款费用资本化（已扣除折旧影响）(iii) 108 94
未确认的投资损失 (iv) 63 (67)
收购中国石化新星 (v) 29 29
收购天津石化、洛阳石化、
中原石化和催化剂厂 (v) - 460
土地使用权重估 (vi) 8 8
商誉摊销 (vii) 7 -
政府补助 (viii) 1 -
油气资产的清理报废（已扣除折旧影响） (ix) (103) 572
以上调整对税务之影响 (120) (412)
以上调整对少数股东损益之影响 (7) (1)
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本公司股东应占利润 9,637 8,306
就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析如下：
于二零零五年 于二零零四年
注释三月三十一日 十二月三十一日
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国会计准则及制度编制
的会计报表之股东权益 195,417 186,350
调整：
开办费 (i) - (457)
油气资产折旧 (ii) 11,884 11,694
一般性借款费用资本化 (iii) 1,778 1,670
收购中国石化新星 (v) (2,666) (2,695)
土地使用权重估 (vi) (1,303) (1,311)
商誉 (vii) 7 -
政府补助 (viii) (604) (605)
油气资产的清理报废 (ix) 3,280 3,383
长期资产减值准备 (x) (113) (113)
以上调整对税务之影响 (5,166) (5,046)
以上调整对少数股东权益之影响 163 170
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本公司股东应占权益 202,677 193,040