中国石油化工股份有限公司2003年第一季度报告
中国石油化工股份有限公司2003年第一季度报告
§1重要提示
1.1中国石油化工股份有限公司(“中国石化”)董事会及其董事保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2本季度报告已经中国石化第二届董事会第二次会议一致审议通过。
1.3本季度财务报告未经审计。
1.4中国石化董事长陈同海先生、总裁王基铭先生、财务总监张家仁先生及会计机构负责人刘运先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2中国石化基本情况
2.1中国石化基本信息
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
2.2.1.1按中国会计准则及制度编制的主要会计数据及财务指标
2.2.1.2按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
2.2.2利润表
本小节为截至二零零三年三月三十一日止第一季度按中国会计准则及制度和按国际财务报告准则编制的利润表,连同二零零二年同期数据的比较。
2.2.2.1按中国会计准则及制度编制的利润表
注：″母公司″为中国石油化工股份有限公司
″合并″为中国石油化工股份有限公司及其附属公司
2.2.2.2按国际财务报告准则编制的合并利润表
2.2.3按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的二零零三年第一季度本公司的净利润和报告期末股东权益的差异
2.2.3.1就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析
截至3月31日止3个月期间
2003年2002年
人民币百万元人民币百万元
按中国会计准则及制度编制之净利润5,813102
调整：
油气田资产折旧754525
一般性借款费用的资本化12886
其它调整3329
以上调整对税务之影响 308 200
按国际财务报告准则编制之净利润6,420542
2.2.3.2就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析
于2003年于2002年
3月31日12月31日
人民币百万元人民币百万元
按中国会计准则及制度编制之股东权益152,328146,515
调整：
油气田资产折旧9,8669,112
一般性借款费用的资本化864736
长期资产减值准备 113 113
政府补助 291 291
股利5,2025,202
其它调整 3,718 3,751
以上调整对税务之影响 3,233 2,925
按国际财务报告准则编制之股东权益160,905154,485
2.3本报告期末股东总数为486,931户,其中境内466,243户,境外20,688户。
§3管理层讨论与分析
3.1经营情况回顾
二零零三年一季度,中国国民经济继续保持良好的发展势头,国内生产总值(GDP)增长率达9.9%,国内成品油和化工产品需求旺盛。受国际市场的影响,国内原油、成品油的价格总体上处于高位,化工产品价格与去年同期相比(同比)有一定的提高。得益于去年中国政府大力整顿成品油市场秩序以及中国石化及其附属公司(“本公司”)与国内其它成品油供应商的积极协调与合作,国内成品油市场环境进一步好转。本公司抓住机遇,采取各项措施,增产增收,实现了良好的经营业绩。
3.1.1勘探及开采
一季度,本公司勘探开发和油气生产工作取得较好成果。在勘探方面,在东部老区,拓边勘探成效显著,胜利油田外围阳信凹陷勘探取得突破、王庄东部地区多口探井试油获工业油流、桩海地区几口关键井钻探成功；在西部新区,塔河油田两口探井获高产油流,鄂尔多斯塔巴庙地区获高产气流,塔里木盆地塔中地区中1井和塔里木河南区块的孔雀1井获工业气流；在南方,四川毛坝1井获高产天然气。在开发方面,本公司新建配套原油生产能力约83万吨/年,新建天然气产能0.94亿立方米。在生产方面,生产原油928.72万吨、天然气12.6亿立方米,同比分别增长0.05%和6.51%。
一季度,本公司原油平均实现价格约为人民币1,762元/吨,同比增长约74.46%,天然气平均实现价格为人民币619元/千立方米,同比提高1.48%。
勘探及开采生产营运情况
3.1.2炼油
一季度,随着国际原油价格的大幅上涨,本公司的炼油毛利比去年四季度略有下降。本公司根据市场情况合理安排原油加工量,优化产品结构,增产化工轻油,依靠科技进步,轻油收率和综合商品率等炼油主要技术经济指标大幅提高,炼油轻油收率达74.30%,综合商品率达92.64%,分别同比提高1.64个百分点和0.85个百分点。本公司一季度炼油毛利为3.76美元/桶,同比提高17.1%。
一季度,本公司共加工原油2,754万吨。
炼油生产情况
3.1.3营销和分销
一季度,国内成品油市场环境良好,价格稳定。本公司抓住市场机遇,在保持国内成品油总销售量有所提高的情况下,继续提高零售量；在保证主要市场成品油稳定供应的情况下,适度降低库存；积极推广高标号汽油的经销量,一季度销售高标号汽油约168万吨,同比提高近7个百分点；继续捕捉市场机遇,扩大成品油出口,一季度出口成品油约159万吨,同比增长124%。
一季度,本公司继续提高加油站的营运效率,按一季度加油量折算自营加油站年均单站加油量相当于1,628吨,同比增长9.6%。
销售营运情况
注1：加油站数量均为期末数,其中2002年加油站数量为年末数；
2：2003年单站加油量为折合年平均数；2002年单站加油量为全年平均数。
3.1.4化工
一季度,本公司主要化工产品价格较年初均有一定幅度的增长。本公司主要化工装置继续保持满负荷生产,除化肥外,合成树脂、合成橡胶、合纤单体及聚合物和合成纤维等主要化工产品产量均有较大幅度的增长。本公司继续改善产品结构、提高产品质量,合成树脂专用料和差别化纤维的产量进一步提高。
化工主要产品产量 万吨
3.1.5资本支出
一季度,本公司资本支出约人民币93.6亿元。油田板块资本支出人民币48.2亿元,东部老区勘探取得突破,多口探井试油获工业油流；西部新区部分探井获高产工业油气流或显示；南方四川毛坝1井获高产天然气。新建原油产能83万吨,新建天然气产能0.94亿立方米。炼油板块资本支出人民币12.2亿元,一些炼油扩能、技术改造装置相继试运、投产,甬-沪-宁进口原油管道等项目进展顺利。化工板块资本支出人民币28.5亿元,广州乙烯改造、仪征化纤PTA近期将投料试车,上海石化丙烯腈投料试车成功,镇海炼化对二甲苯、齐鲁乙烯二轮改造等项目进展顺利。另外,扬巴一体化、上海赛科乙烯项目正在施工建设。销售板块资本支出人民币4.7亿元,加油站建设和改造项目正在按照计划进行。
3.2本公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零三年第一季度,按中国会计准则及制度,本公司主营业务收入为人民币985.19亿元,同比增加56.39%,净利润为人民币58.13亿元,同比增加人民币57.11亿元。
二零零三年第一季度,按国际财务报告准则,本公司营业额及其它经营收入为人民币1,027.19亿元,同比增加55.63%,股东应占利润为人民币64.20亿元,同比增加人民币58.78亿元。
3.2.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
按中国会计准则及制度编制的分行业资料如下：
注：毛利率＝主营业务利润/主营业务收入
按国际财务报告准则编制的分行业资料如下：
3.2.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.2.3本报告期利润构成情况(按中国会计准则及制度编制的主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)
√适用□不适用
重大变动及原因的说明：
●主营业务利润
主营业务利润占利润总额比例211.02%,比上年277.8%降低66.78个百分点,主要是由于二零零二年一、二月份国内原油、成品油和石化产品价格同时跌入谷底,致使本公司二零零二年一季度盈利较差,对全年总体盈利产生负面影响,而二零零三年一季度主营业务利润大幅增长,比上年季度平均值增长25.46%,但期间费用与上年季度平均值人民币98.06亿元相比基本持平,以致利润总额较上年季度平均值相比,增幅达65.16%。
●期间费用
期间费用人民币100.42亿元,占利润总额110.49%,比上年178.18%降低67.7个百分点。主要是期间费用与上年季度平均值人民币98.06亿元相比,略升人民币2.37亿元,但利润总额人民币90.89亿元,与上年季度平均值利润人民币55.03亿元相比,增长65.16%。
3.2.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.2.5按中国会计准则及制度编制的主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.3重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
中国石化于二零零三年一月二十日就若干中国石化分公司向若干中国石化集团公司的子公司租赁加油站发布公告,二零零三年中国石化将从中国石化集团公司的子公司租赁约983间加油站,签订约983项新租赁协议,每项新租赁协议将于二零零三年十二月三十一日期满,为期一年。预期二零零三年新租赁协议项下的年租金总额约为人民币1.2亿元。中国石化董事会(包括独立董事)相信通过订立新租赁协议,中国石化将减少与中国石油化工集团公司的子公司之间的竞争,扩展和突出中国石化的成品油零售业务,增强中国石化的市场控制力。有关情况详见于二零零三年一月二十日刊登在中国境内的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》,以及香港的《南华早报》和《经济日报》上的有关公告。
二零零三年四月二十二日,中国石化召开二零零三年度第一次临时股东大会,大会听取了《中国石化首届董事会工作总结报告》和《中国石化首届监事会工作总结报告》,选举产生了中国石化第二届董事会和第二届监事会。选举陈同海先生、王基铭先生、牟书令先生、张家仁先生、曹湘洪先生、范一飞先生、陈清泰先生、何柱国先生、石万鹏先生、张佑才先生、曹耀峰先生为中国石化第二届董事会成员。选举王作然先生、张重庆先生、王培军先生、王显文先生、张保鉴先生、康宪章先生、崔建民先生、李永贵先生为中国石化第二届监事会由股东代表出任的监事。同日举行的中国石化第二届董事会第一次会议,选举陈同海先生为董事长,王基铭先生为副董事长。聘任王基铭先生为总裁；聘任牟书令先生、张家仁先生、曹湘洪先生、王天普先生为高级副总裁；聘任王志刚先生、章建华先生、蔡希有先生、李春光先生为副总裁；聘任张家仁先生为财务总监(兼)；聘任陈革先生为董事会秘书。董事会决定于二零零三年六月十日召开二零零二年股东年会,并向股东发出召开股东年会的通知。董事会提名刘根元先生、刘克崮先生为第二届董事会董事候选人,并提呈二零零二年股东年会批准。同日举行的中国石化第二届监事会第一次会议选举王作然先生为中国石化第二届监事会主席。有关情况详见于二零零三年四月二十三日刊登在中国境内的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》,以及香港的《南华早报》和《经济日报》上的有关公告。
3.4会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.5经审计且被出具″非标意见″情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.6经营业务展望
展望二零零三年二季度,国内成品油和化工产品的需求将继续保持旺盛增长,为本公司做大生产经营总量创造了良好的外部空间。同时,随着美伊大规模战争的结束,国际市场原油、成品油和化工产品价格有所回落,本公司预计二季度原油、成品油价格仍将保持相对高位,化工产品景气周期长期仍处于复苏趋势。但是,美伊战争对全球经济的影响还很难预测,世界经济的走势还存在一定的不确定性,对本公司的生产经营带来挑战。针对上述市场环境,本公司将密切跟踪市场变化,合理安排生产经营,采取灵活的经营策略,继续实施″扩大资源、拓展市场、降本增效、严谨投资″的发展战略,具体做好以下工作：
在勘探开发方面：继续做到原油、天然气稳产、增产,努力寻求接替资源和扩大产能建设。计划二季度生产原油951万吨,天然气13.9亿立方米。
在炼油方面：继续根据市场情况调整产品结构和加工量。增加化工原料和高附加值产品的产量。计划二季度加工原油2,779万吨。
在成品油销售方面：进一步完善成品油网络建设,继续扩大零售量和配送量。计划二季度国内成品油总经销量1,760万吨,其中零售870万吨,配送330万吨。
在化工方面：保持高效化工装置满负荷运转,增加主要化工产品产量。并继续扩大高附加值产品产量。二季度计划生产乙烯75万吨。
3.7预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
二零零二年一、二月份国内原油、成品油和石化产品价格同时跌入谷底,致使本公司二零零二年一季度盈利较差,净利润仅为人民币1亿元。虽然二季度价格回升、市场环境改善,同时本公司做大总量、降低成本取得了较好业绩,但二零零二年上半年净利润合计为人民币45亿元,仍比二零零三年一季度的人民币58亿元低22.4%。本公司预计二季度原油、成品油价格仍将保持相对高位,化工产品价格虽有回落但处于化工周期的复苏阶段,同时本公司继续做大总量、降低成本,预计二零零三年上半年累计净利润可能与上年同期相比有大幅提高。
3.8本公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
中国石油化工股份有限公司董事会
2003年4月28日
摘自 《上海证券报》