中信证券股份有限公司2002年年度报告
重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、北京天华会计师事务所对本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
3、公司董事长王东明先生、总经理张佑君先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
4、本报告经公司第一届第五次董事会会议审议通过。公司常振明董事、樊虹国董事、邬小蕙董事、郁子冲董事因事未能亲自出席会议，其中，常振明董事、樊虹国董事分别委托王东明董事长、李如成董事进行表决。中信证券股份有限公司董事会
二○○三年四月十一日
目录
一、公司基本情况
二、公司会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及主要股东持股情况
四、董事、监事和高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务会计报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况
（一）公司名称
法定中文名称：中信证券股份有限公司
法定英文名称：CITIC Securities Company Limited
法定英文名称缩写：CITIC Securities Co.,Ltd.
（二）公司法定代表人：常振明
公司董事长：王东明
注：王东明先生已经2002 年5 月30 日公司2002 年第二次临时董事会选举为董事长，工商变更手续正在办理中，目前公司法定代表人仍为常振明先生。
（三）董事会秘书：吕哲权、关梦珠
联系地址：北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦三层
联系电话：010-84864818-61100
传真：010-84868301
电子信箱：luzq@citics.com
证券事务代表：郑京
联系地址：北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦三层
联系电话：010-84864818-61103
传真：010-84865567
电子信箱：zj@citics.com
（四）公司地址
公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路1030 号海龙王大厦（邮政编码：518001）
公司办公地址：北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦（邮政编码: 100004）
深圳市罗湖区笋岗路12 号中民时代广场B 座32-33 层（邮政编码：518029）
公司国际互联网网址：http://www.ecitic.com
http://www.citics.com
电子邮箱：zxzq@citics.com
（五）信息披露报纸名称：中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
公司年报备置地点：北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦三层董事会办公室
（六）股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：中信证券
股票代码：600030
（七）其他有关资料
公司首次注册登记日期:1995 年10 月25 日
注册地点：北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦
变更注册地日期：2000 年4 月6 日
现注册地点：深圳市罗湖区湖贝路1030 号海龙王大厦
企业法人营业执照注册号：1000001001830
税务登记号码：国税深字440301101781440
深地税登字440303101781440
公司聘请的法定审计机构：北京天华会计师事务所
法定审计机构办公地址：北京市西城区复外A2 号中化大厦17 层
公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所
补充审计机构办公地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城东三办公楼16 层
二、公司会计数据和业务数据摘要
（一）公司年度主要会计数据情况
单位：元
项目 依据国内会计准则 依据国外会计准则
利润总额 144,527,652.58 107,418,707
净利润 110,075,821.61 81,406,614
扣除非经常性损益后的净利润 112,532,650.51 81,406,614
主营业务利润 112,127,726.75 73,605,529
其他业务利润 ---- ----
营业利润 112,127,726.75 73,605,529
投资收益 34,856,754.73 33,813,178
补贴收入 ---- ----
营业外收支净额 -2,456,828.90 ----
经营活动产生的现金流量净额 -6,626,278,129.17 -3,851,431,666
现金及现金等价物净增加额 -6,028,995,557.48 -3,890,402,762
注：依据国内会计准则披露的年度主要会计数据中扣除非经常性损益的项目、涉及金额：
营业外支出净额：-2,456,828.90 元
(二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况
项目 单位 2002
主营业务收入 元 826,381,608.02
净利润 元 110,075,821.61
总资产 元 18,639,852,039.07
股东权益（不含少数股东权益） 元 5,115,728,759.21
每股收益（摊薄） 元/股 0.04
每股收益（加权） 元/股 0.05
每股净资产 元/股 2.06
调整后的每股净资产 元/股 2.01
每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 -2.67
净资产收益率（摊薄） % 2.15
净资产收益率（加权） % 3.26
项目 2001
调整前 调整后
主营业务收入 1,900,943,824.25 1,900,943,824.25
净利润 631,269,608.40 629,669,289.52
总资产 18,666,972,646.16 18,666,972,646.16
股东权益（不含少数股东权益） 3,326,519,864.55 3,324,919,545.67
每股收益（摊薄） 0.30 0.30
每股收益（加权） 0.30 0.30
每股净资产 1.60 1.60
调整后的每股净资产 1.53 1.53
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.71 -1.71
净资产收益率（摊薄） 18.98 18.94
净资产收益率（加权） 16.40 16.37
项目 2000
主营业务收入 2,278,325,907.76
净利润 1,129,498,850.08
总资产 23,566,290,308.08
股东权益（不含少数股东权益） 4,017,500,282.72
每股收益（摊薄） 0.54
每股收益（加权） 0.54
每股净资产 1.93
调整后的每股净资产 1.88
每股经营活动产生的现金流量净额 5.93
净资产收益率（摊薄） 28.11
净资产收益率（加权） 31.54
（三）按《公开发行证券公司信息披露编报准则》第8 号《证券公司年度报告内容与格式特别规定》的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标
单位：元
2002年 2001年
流动资产 16,850,840,314.65 17,988,879,167.95
代买卖证券款 7,383,285,577.15 10,569,948,602.45
受托资金 5,141,553,386.27 3,704,033,159.24
流动负债 13,524,123，279.86 15,342,053,100.49
净资本 4,153,564,370.94 2,905,334,188.98
营业收入 826,381,608.02 1,900,943,824.25
手续费收入 263,758,018.60 480,217,852.21
自营证券差价收入 32,407,065.69 487,063,477.94
证券发行收入 207,097,729.16 185,084,340.33
营业支出 714,253,881.27 1,188,765,172.52
净资产负债率 19.53% 32.12%
2000年
流动资产 22,808,854,428.53
代买卖证券款 13,395,019,257.20
受托资金 5,472,364,045.65
流动负债 19,548,788,025.36
净资本 3,411,537,076.40
营业收入 2,278,325,907.76
手续费收入 550,236,115.27
自营证券差价收入 1,103,526,329.51
证券发行收入 131,230,449.76
营业支出 857,760,606.95
净资产负债率 16.96%
（四）利润表附表
单位：元
项目 2002年 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 112,127,726.75 2.19 3.32
营业利润 112,127,726.75 2.19 3.32
净利润 110,075,821.61 2.15 3.26
扣除非经常性损益后的净利润 112,532,650.51 2.20 3.33
项目 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.05 0.05
营业利润 0.05 0.05
净利润 0.04 0.05
扣除非经常性损益后的净利润 0.05 0.05
注：依据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号》，上表中指标的计算公式如下：
（1）全面摊薄净资产收益率= 报告期利润÷ 期末净资产
（2）全面摊薄每股收益= 报告期利润÷ 期末股份总数
（3）加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
P
ROE=——————————————
E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0
其中：P 为报告期利润；NP 为报告期净利润；E0 为期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
P
EPS=——————————————————
S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0
其中：P 为报告期利润；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（五） 报告期内股东权益变动情况
单位：元
项目 期初数 本期增加
股本 2,081,500,000.00 400,000,000.00
资本公积 642,048,546.62 1,373,772,827.93
一般风险准备 218,427,871.39 11,007,582.16
盈余公积 371,679,324.83 16,511,373.24
其中：法定公益金 153,251,453.44 5,503,791.08
未分配利润 11,315,102.01 110,075,821.61
外币报表折算差额 -51,299.18 13,230.65
股东权益合计 3,324,919,545.67 1,911,380,835.59
项目 本期减少 期末数
股本 2,481,500,000.00
资本公积 2,015,821,374.55
一般风险准备 229,435,453.55
盈余公积 388,190,698.07
其中：法定公益金 158,755,244.52
未分配利润 120,571,622.05 819,301.57
外币报表折算差额 -38,068.53
股东权益合计 120,571,622.05 5,115,728,759.21
项目 变动原因
股本 发行新股
资本公积 股本溢价
一般风险准备 按本年净利润10%计提
盈余公积 按本年净利润15%计提
其中：法定公益金 按本年净利润5%计提
未分配利润 本年实现净利润及计提
风险准备和盈余公积金
外币报表折算差额 期末汇率调整
股东权益合计
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期内公司股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-）
配股 送股 公积金转股 首发
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,081,500,000
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 2,081,500,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 2,081,500,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 400,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 400,000,000
三、股份总数 2,081,500,000 400,000,000
本次变动增减（+，-） 本次变动后
其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,081,500,000
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 2,081,500,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 2,081,500,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 400,000,000 400,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 400,000,000 400,000,000
三、股份总数 400,000,000 2,481,500,000
（二）股票发行与上市情况
1、2002 年，经中国证券监督委员会证监发行字[2002]129 号文核准，公司分别于2002 年12 月17 日采用45%网上定价和2002 年12 月19 日采用55%向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票40,000 万股，发行价格4.50 元/股。本次发行实行单向回拨机制，以保证网上向二级市场投资者定价配售的申购中签率不低于定价发行的申购中签率，并趋于一致。经上海证券交易所上证上字[2002]196 号批准,向社会公众发行的人民币普通股40,000 万股股票于2003 年1 月6 日在上海证券交易所上市交易。
2、报告期内无送股、转增股本等原因引起公司股份总数及结构变动。
3、公司目前不存在内部职工股。
（三）主要股东持股情况介绍
1、报告期末股东总数：266,390 户
2、截止2002 年12 月31 日，公司前十名股东持股情况：
股东名称（全称） 年度内 年末持股数 比例（%）
增减 量（万股）
中国中信集团公司 — 78780 31.75
雅戈尔集团股份有限公司 — 20000 8.06
中信国安集团公司 — 20000 8.06
南京扬子石化炼化有限责任公司 — 12500 5.04
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 — 10000 4.03
柳州两面针股份有限公司 — 9500 3.83
中国运载火箭技术研究院 — 6250 2.52
中国石化集团新星石油有限责任公司 — 6000 2.42
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 — 5000 2.01
上海工业投资（集团）有限公司 — 5000 2.01
股东名称（全称） 股份类别（已流 质押或冻结
通或未流通） 的股份数量
中国中信集团公司 未流通 —
雅戈尔集团股份有限公司 未流通 —
中信国安集团公司 未流通 —
南京扬子石化炼化有限责任公司 未流通 —
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 未流通 —
柳州两面针股份有限公司 未流通 —
中国运载火箭技术研究院 未流通 —
中国石化集团新星石油有限责任公司 未流通 —
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 未流通 —
上海工业投资（集团）有限公司 未流通 —
股东名称（全称） 股份类型
中国中信集团公司 国有法人股
雅戈尔集团股份有限公司 法人股
中信国安集团公司 国有法人股
南京扬子石化炼化有限责任公司 法人股
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 国有法人股
柳州两面针股份有限公司 法人股
中国运载火箭技术研究院 国有法人股
中国石化集团新星石油有限责任公司 国有法人股
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 国有法人股
上海工业投资（集团）有限公司 国有法人股
注：（1）报告期内公司前十大股东没有发生变化，其年内持有股份数量无增减变动，也无股份质押和冻结情况。
（2）前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子企业。南京扬子石化炼化有限责任公司、中国石化集团新星石油有限责任公司和中国石化集团北京燕山石油化工有限公司同属中国石油化工集团公司下属企业。
3、公司控股股东情况介绍
中国中信集团公司是本公司的第一大股东。中国中信集团公司是经国务院批准，于1979 年10 月设立的全民所有制企业，现任法人代表为王军先生，注册资本为30 亿元，主要从事国内外投资业务、开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。
四、董事、监事和高级管理人员和员工情况
（一） 现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
1、基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
王东明 董事长 男 52 2002.05.30--2003.5.31
常振明 董事 男 47 1999.9.26--2003.5.31
居伟民 董事 男 40 2002.5.30--2003.5.31
杨明辉 董事 男 39 1999.9.26--2003.5.31
张佑君 董事、总经理 男 38 1999.9.26--2003.5.31
笪新亚 董事、副总经理 男 47 1999.9.26--2003.5.31
史洁民 董事、襄理 男 54 1999.9.26--2003.5.31
薄熙成 独立董事 男 52 1999.9.26--2003.5.31
李如成 董事 男 52 1999.9.26--2003.5.31
樊虹国 董事 男 45 2002.5.30--2003.5.31
周一敏 董事 男 57 1999.9.26--2003.5.31
邬小蕙 董事 女 42 1999.9.26--2003.5.31
梁英奇 独立董事 男 53 1999.9.26--2003.5.31
杜兰库 独立董事 男 47 2001.9.25--2003.5.31
刘福顺 独立董事 男 45 1999.9.26--2003.5.31
王彩俊 独立董事 男 58 1999.9.26--2003.5.31
郁子冲 独立董事 男 64 1999.9.26--2003.5.31
万寿义 独立董事 男 48 2002.10.14--2003.5.31
张绪生 独立董事 男 47 2002.10.14--2003.5.31
李庚平 监事长 女 59 2002.5.30--2003.5.31
卿虹 监事 女 35 2002.5.30--2003.5.31
郭昭 监事 男 46 1999.9.26--2003.5.31
张锦卫 监事 男 52 1999.9.26--2003.5.31
秦永忠 监事 男 46 1999.9.26--2003.5.31
王德祥 监事 男 60 1999.9.26--2003.5.31
张耀 监事、综合管理部总经理 男 50 2002.5.30--2003.5.31
雷勇 监事、营业部总经理 男 36 2002.5.30--2003.5.31
门军 监事、法律监察部律师 男 30 2002.5.30--2003.5.31
德地立人 公司副总经理 男 51 2002.8.26— 2003.5.31
黄卫东 公司副总经理 男 36 2002.8.26— 2003.5.31
吴玉明 公司副总经理 男 37 2002.8.26— 2003.5.31
倪军 总会计师 女 48 1998.3.25— 2003.5.31
关梦珠 董事会秘书 女 48 1999.9.26— 2003.4.11
吕哲权 董事会秘书 男 44 1999.9.26— 2003.4.11
姓名 年初持股数 年末持股数 变动原因
王东明 - - -
常振明 - - -
居伟民 - - -
杨明辉 - - -
张佑君 - - -
笪新亚 - - -
史洁民 - - -
薄熙成 - - -
李如成 - - -
樊虹国 - - -
周一敏 - - -
邬小蕙 - - -
梁英奇 - - -
杜兰库 - - -
刘福顺 - - -
王彩俊 - - -
郁子冲 - - -
万寿义 - - -
张绪生 - - -
李庚平 - - -
卿虹 - - -
郭昭 - - -
张锦卫 - - -
秦永忠 - - -
王德祥 - - -
张耀 - - -
雷勇 - - -
门军 - - -
德地立人 - - -
黄卫东 - - -
吴玉明 - - -
倪军 - - -
关梦珠 - - -
吕哲权 - - -
注：在职务栏中有两个职务时，以第一个职务标注任期。
2、在股东单位任职的董事、监事情况
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务
常振明 中国中信集团公司 常务董事兼副总经理
中信信托投资有限公司 董事长
居伟民 中国中信集团公司 总会计师兼财务部总监
李如成 雅戈尔集团股份有限公司 董事长
樊虹国 雅戈尔集团股份有限公司 副总经理
邬小蕙 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 总会计师
周一敏 南京扬子石化炼化有限责任公司 总经理
梁英奇 柳州两面针股份有限公司 董事长
杜兰库 中国运载火箭技术研究院 副院长
王彩俊 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 总会计师
郁子冲 上海工业投资（集团）有限公司 副董事长
张锦卫 文登市皮革工业总公司 总经理
郭昭 南京新港高科技股份有限公司 总经理助理
秦永忠 中信国安信息产业股份有限公司 总经理
姓名 任职期间 是否领取报酬、
津贴（是或否）
常振明 1995.8-至今 是
2002.9-至今 否
居伟民 2000.8-至今 是
李如成 1993.3-至今 是
樊虹国 2000.8-至今 是
邬小蕙 2000.2-至今 是
周一敏 1999.8-至今 是
梁英奇 1999.1-至今 是
杜兰库 2002.1-至今 是
王彩俊 2000.3-至今 是
郁子冲 1999.7-至今 是
张锦卫 1987.8-至今 是
郭昭 2001.3-至今 是
秦永忠 2000.11-至今 是
注：（1）上表中梁英奇先生、杜兰库先生、王彩俊先生、郁子冲先生是公司的独立董事。
（2）除上表中的董事和监事外，其他董事和监事不在公司的股东单位任职。
（二） 董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
现任董事、监事、高级管理人员年薪情况：
在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员共14 人，情况如下：
单位：元
年度报酬总额 3,882,000
金额最高的前三名董事的报酬总额 1,023,000
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 1,380,000
独立董事津贴 无
独立董事其他待遇 无
不在公司领 常振明、居伟民、李如成、樊虹国、周一敏、刘福顺、王彩
取报酬、津贴 俊、郁子冲、万寿义、张绪生、邬小蕙、杨明辉、薄熙成、
的董事、监事 梁英奇、杜兰库、张锦卫、卿虹、王德祥、郭昭、秦永忠
报酬区间 人数
20万元以下 3
20万元--40万元 9
40万元--60万元 2
60万元以上 0
注：上表“不在公司领取报酬、津贴的董事、监事”中，独立董事万寿义先生、张绪生先生、薄熙成先生、监事卿虹女士、王德祥先生不在公司的股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴。
（三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
1、董事变动情况
（1）2002 年5 月30 日，公司2001 年度股东大会同意李庚平女士和蒋群先生辞去公司董事职务，同时选举居伟民先生和樊虹国先生担任公司董事。
（2）2002 年5 月30 日，公司2002 年第二次临时董事会会议同意常振明先生辞去董事长职务，同时选举王东明先生担任公司董事长。
（3）2002 年10 月14 日，公司2002 年第一次临时股东大会同意林初学先生和蒲坚先生辞去公司董事职务。
2、独立董事变动情况
（1）2002 年5 月30 日，公司2001 年度股东大会选举梁英奇先生、杜兰库先生、刘福顺先生、王彩俊先生和郁子冲先生5 人出任公司独立董事。公司独立董事由1 人增至6 人。
（2）2002 年10 月14 日，公司2002 年第一次临时股东大会选举万寿义先生和张绪生先生担任公司独立董事。公司独立董事由6 人增至8 人。
3、监事变动情况
（1）2002 年5 月30 日，公司2001 年度股东大会同意苏玉民先生、蒲明书先生和吴玉明先生辞去公司监事职务；同时选举股东代表卿虹女士，与职工代表大会推选的李庚平女士、张耀先生、雷勇先生和门军先生共同出任公司监事，公司监事由7 人增至9 人。
（2）2002 年5 月30 日，公司2002 年第二次临时监事会会议选举李庚平女士出任公司监事长。
4、高级管理人员的变动情况
2002 年5 月30 日，公司2002 年第二次临时董事会会议决定王东明先生不再担任公司总经理职务，李庚平女士、杨明辉先生和蒲坚先生不再担任公司副总经理职务；同时聘任张佑君先生为公司总经理，德地立人先生、黄卫东先生和吴玉明先生为公司副总经理。
（二）公司员工情况
1、截止2002 年12 月31 日，本公司共有正式员工1319 人（构成情况见下表）。
项目 人数 比例（%）
专业 会计 135 10.24
法律 26 1.97
计算机 104 7.88
财经 375 28.43
其他 679 51.48
合计 1319 100.00
学历与学位 博士 24 1.82
硕士 275 20.85
本科 607 46.02
大专及以下 413 31.31
合计 1319 100
年龄 34岁以下 961 72.86
35岁至50岁 335 25.4
51岁以上 23 1.74
合计 1319 100
2、本公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险和工伤保险，并缴纳住房公积金。
公司需承担费用的4 名退休人员按照中信集团公司规定的标准领取养老金，其中从当地社会保障部门领取国家规定的养老金与中信集团公司标准之间的差额由本公司支付。
五、公司治理结构
公司能够严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，不断完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。
（一）公司治理情况
本报告期内公司修改了《公司章程》、完善了独立董事制度，促进了公司健康稳定发展，切实保护了公司及股东的利益。有关公司治理情况如下：
1、关于股东与股东大会：公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。
2、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司做到了明确分开。
3、关于董事与董事会：公司严格按《公司章程》的规定聘任和变更董事，董事人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司董事会能够不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；完善了独立董事制度，公司现有独立董事8人。
4、关于监事和监事会：公司制订了监事会议事规则；监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；能够认真履行职责，对公司财务以及公司董事会、经理和其他高级管理人员履行责任的合法合规性进行了监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制：本公司结合自身的实际情况，建立了一套公正、透明的绩效评价与激励约束制度。
6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。
7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。
（二）公司独立董事履行职责情况
根据《公司章程》和《公司独立董事制度》的规定，本公司1999 年9 月26 日和2002 年5 月30 日、10 月14 日股东大会或临时股东大会选聘8 名独立董事。公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响；尽力维护公司及中小股东的利益。
（三）公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务上分开情况
1、业务独立情况
公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利，具有独立完整的经营系统，业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。
2、资产完整情况
公司拥有业务经营所需的特许经营权、房产和经营设备。本公司未对前述资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。
3、人员独立情况
公司设立了专门的人力资源管理部门，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。
公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》的有关规定，其中公司高级管理人员的任职资格已经得到中国证监会确认。
公司高级管理人员不存在在股东单位担任除董事以外的其他职务的现象。
4、机构独立情况
公司作为一个面向市场独立经营的经济实体，经过几年的发展，逐步建立了适应业务发展需要的组织机构，本公司现有的业务和职能部室形成了一个有机统一的整体。
5、财务独立情况
公司按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券公司财务制度》等规定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。
公司开设了独立的银行帐户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。截至2002 年12 月31 日，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的现象。
（四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制
1、业绩考评：公司高管人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终进行评价。
2、激励机制：在现有法律框架内，实行的是年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，根据既定的原则进行分配。
六、股东大会情况简介
本年度公司共召开两次股东大会，即2001 年度股东大会、2002 年第一次临时股东大会。具体情况如下：
（一）2001 年度股东大会
本次股东大会由董事会召集，董事会于2002 年4 月30 日发出召开股东大会的通知。会议于2002 年5 月30 日下午13:30 在北京华都饭店云林堂召开，出席会议的股东代表40 人，代表股份202,900 万股，占公司总股份的97.48%。大会审议并采用记名投票方式，逐项表决通过如下决议：
1、2001 年度董事会工作报告；
2、2001 年度监事会工作报告；
3、关于2001 年度利润分配方案的议案（每股分红0.22 元）；
4、关于中信证券股份有限公司与国际金融公司合作的议案；
5、关于更换公司董事的议案，选举居伟民、樊虹国为公司董事；
6、关于增补、更换公司监事的议案，选举李庚平、卿虹、张耀、雷勇、门军为公司监事；
7、关于发起设立中信基金管理有限责任公司的议案；
8、关于中信证券与万通证券现有股东之间签署《万通证券有限公司增资协议》的议案；
9、关于修改公司章程的议案；
10、关于制订股东大会和董事会议事规则的议案；
11、关于制订监事会议事规则的议案；
12、关于公司增加独立董事的议案；
13、关于设立董事会专门委员会的议案；
14、关于公司2002 年滚存利润分配的议案；
15、关于修改公司章程附件股东名册的议案。
（二）2002 年第一次临时股东大会
本次会议由董事会召集，董事会于2002 年9 月13 日发出召开股东大会的通知。会议于2002 年10 月14日下午13:30 在北京华都饭店云林堂召开，出席会议股东代表30 人，代表股份199,600 万股，占公司总股份的95.89%。大会审议并采用记名投票方式，逐项表决通过如下决议：
1、关于补选独立董事的议案，选举万寿义、张绪生为公司独立董事；
2、关于延期第一届董事会换届选举的议案；
3、关于延期第一届监事会换届选举的议案。
七、董事会报告
（一）公司经营情况
1、公司的历史沿革和所处的行业及地位
公司是经中国证监会证监机构字[1999]121 号文核准，于1999 年12 月29 日由中信证券有限责任公司增资改制设立的股份有限公司，公司的前身中信证券有限责任公司成立于1995 年10 月25 日。公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一。最近三年来，公司秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。2002 年，公司在管理上加大了改革力度，不断进行业务转型，探索新的经营模式，基本完成了全面预算管理、全员绩效考核管理、业务流程改造等方面的基础工作。虽然证券市场规模持续萎缩、股价指数下调、手续费率下调、竞争愈加激烈，但2002 年度公司实现的净利润依然在同行业中位居前列。
2002 年，公司代理证券交易额位居市场第七位；股票、可转债主承销额位居市场第三位；企业债主承销额位居市场第一位。
2002 年12 月13 日，公司根据中国证监会发行字[2002]129 号文核准，刊登了《中信证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，并于2003 年1 月6 日在上海证券交易所上市，成为我国第一家通过公募发行上市的证券公司。
截止2002 年底，公司的总股本为248,150 万元。
2、公司主营业务范围及其经营状况
经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券的代理买卖；代理还本付息和分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务。
（1）公司证券经纪业务经营情况
——代理买卖证券情况
2002年代理交易额（亿元）
证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股 A股 528.80 275.47 1.48%
票 B股 40.69 7.73 2.85%
基金 38.24 30.70 2.95%
国债 265.12 0.57 1.53%
其他债券 8.46 2.10 4.36%
2001年代理交易额（亿元）
证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股 A股 624.61 328.06 1.43%
票 B股 238.85 52.58 2.87%
基金 59.63 45.71 2.05%
国债 255.91 0.09 2.66%
其他债券 24.50 1.37 12.57%
注：（1）代理交易额仅包含二级市场的交易额，不包括国债回购。
（2）报告期内新股申购、增发、配股成交额为13.83 亿元，2001 年成交额为31.24 亿元。
（3）市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
（4）B 股交易量为外币折合人民币交易量。
——代理兑付债券情况
种类 2002年兑付额（亿元） 2001年兑付额（亿元） 增减百分比（%）
国债
企业债 8.81 20．85 -57.75
其他证券
总计 8.81 20．85 -57.75
注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额，与公司2002 年12 月13 日刊登的招股说明书中“代理已兑付债券”指标的统计口径不同。
—— 网上交易情况
2002 年公司网上交易金额为214.34 亿元，比2001 年同期增长173.32%；其中股票基金交易额为126.42亿元，比2001 年同期增长83.72%。截止2002 年12 月31 日，公司拥有约9.78 万户网上交易客户。
—— 报告期与上年同期，无代理保管有价证券的情况。
（2）公司证券承销业务经营情况
—— 2002 年承销情况：
证券名称 次数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
主承销 新股发行 3 206,170.00 3,840.89
增发新股 0 0.00 0.00
配股 1 38,686.56 1,512.80
可转债 2 220,000.00 3,702.66
基金 1 303,000.00 1,028.00
债券发行 6 1,575,000.00 7,352.03
小计 13 2,342,856.56 17,436.38
副主承销 新股发行 3 23,317.20 215.00
增发新股 1 9,600.00 20.00
配股 0 0.00 0.00
可转债 0 0.00 0.00
基金 0 0.00 0.00
债券发行 5 79,500.00 242.95
小计 9 112,417.20 477.95
分销 新股发行 10 100,846.87 112.65
增发新股 3 34,759.20 1,577.26
配股 1 6,137.16 0.00
可转债 0 0.00 0.00
基金 1 24,240.00 3.00
债券发行 20 941,945.50 1,102.53
小计 35 1,107,928.73 2,795.44
总计 57 3,563,202.49 20,709.77
注：年内的承销业务均采用的是余额承购包销的承销方式。
—— 历年累计承销情况：
证券名称 次数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
主承销 新股发行 51 2,239,766.75 -
增发新股 4 272,540.00 -
配股 35 1,403,458.43 -
可转债 3 370,000.00 -
基金 2 503,000.00 -
债券发行 29 3,124,000.00 -
小计 124 7,912,765.18 67,516.35
副主承销 新股发行 18 - -
增发新股 4 - -
配股 6 - -
可转债 0 0.00 -
基金 0 0.00 -
债券发行 14 275,700.00 -
小计 42 275,700.00 1,169.88
分销 新股发行 60 - -
增发新股 20 - -
配股 22 - -
可转债 0 0.00 -
基金 1 24,240.00 -
债券发行 69 3,703,945.50 -
小计 172 3,728,185.50 4,241.53
总计 338 11,916,650.68 72,927.76
—— 上市推荐情况
类别 次数
本年 历年累计
股票上市推荐 4 67
基金上市推荐 - 2
债券上市推荐 3 7
总计 7 76
—— 报告期内，公司签订了34 份财务顾问协议，累计收入1,055 万元，历年累计担任财务顾问79 次。
（3）公司证券自营业务情况
2002年
证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%
股票 85,990.55 -1,365.92 -1.59
基金 11,298.87 -515.19 -4.56
国债 52,394.01 -1,241.74 -2.37
其他债券 63,970.51 4,495.07 7.03
合计 213,653.94 1,372.22 0.64
2001年
证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%
股票 196,167.44 25,639.22 13.07
基金 1,311.95 388.31 29.60
国债 7,145.12 1,350.01 18.89
其他债券 4,177.41 127.46 3.05
合计 208,801.92 27,505.00 13.17
注：1、依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订）》，上表中指标的计算公式如下:
自营证券规模＝报告期自营证券占用成本累计日积数/报告期天数
自营证券收益总额＝自营证券差价收入＋期末结存证券浮动盈亏－期初结存证券浮动盈亏
自营证券收益率＝自营证券收益总额/自营证券规模×100％。
2、上表“自营规模”指标按中国证监会2002 年底新修订的证券公司年报内容与格式准则要求的口径计算，与公司2002年12 月13 日刊登的招股说明书中“自营规模”指标的计算口径不同。
（4）公司受托资产经营情况
2002年 2001年
平均受托资产规模(万元) 415,081.27 761,453.02
受托资产增值额(万元) 20,131.90 106,942.03
平均受托资产管理规模增值率 4.85% 14.04%
注:1、依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订）》，上表中指标的计算公式如下:
平均受托投资管理规模＝报告期受托资金累计日积数/报告期天数
受托管理资产增值额＝报告期已实现的受托资产增值额＋期末结存受托资产浮动盈亏－期初结存受托资产浮动盈亏
平均受托管理资产增值率＝受托管理资产增值额/平均受托投资管理规模×100％
2、上表“平均受托资产规模”指标按中国证监会2002 年底新修订的证券公司年报内容与格式准则要求的口径计算，与公司2002 年12 月13 日刊登的招股说明书中“平均受托管理资金”指标的计算口径不同。
3、公司参股公司的经营情况及业绩
（1）长盛基金管理有限公司，本公司占其25%的权益。长盛基金管理有限公司注册资本1 亿元，主要从事发起设立基金、基金管理业务，截止2002 年底资产规模达到17,489 万元，实现净利润3,578 万元；目前管理基金同益、基金同盛、基金同智、基金同德等四只封闭式基金及长盛成长价值开放式基金。其中，四只封闭式基金管理规模60 亿份基金单位，基金累计分红近26 亿元人民币。
（2）国泰君安证券股份有限公司，本公司占其0.21%权益。国泰君安证券股份有限公司注册资本37 亿元，为综合类证券公司。2002 年实现收入17.53 亿元，完成税前利润1,940 万元；截止2002 年底，净资产为42.29亿元，比2001 年同期略有增加。
（3）公司参股投资的南京证券登记公司（占26.92%股权比例）、北京证券登记有限公司（占6.76%股权比例）已于2002 年根据中国证监会《关于清理地方证券登记公司有关事项的函》（证监函[2001]88 号文）精神，已停止了所有业务，进行改制收尾工作。其中，北京证券登记有限公司已根据中国证券监督管理委员会签发的《关于同意北京证券登记有限公司改组为中信证券股份有限公司证券营业部的批复》（证监机构字[2002]79号），改组成中信证券股份有限公司北京复外证券营业部。
（4）公司原参股投资的北京清华科技创业投资有限公司，根据2001 年10 月10 日公司与深圳市中信联合创业投资有限公司签订的《股权转让协议》，将公司持有的北京清华科技创业投资有限公司的10%权益转让给深圳市中信联合创业投资有限公司，报告期内，已办理完相关权益转让的法律手续，公司不再持有北京清华科技创业投资有限公司的股份。
4、在经营中出现的问题及解决办法
通过数据分析，我们归纳2002 年经营中主要的问题集中表现在以下几个方面：
（1）经纪业务
从市场环境看，2002 年5 月实行的证券交易浮动佣金政策对经纪业务造成了较大影响，此外，2002 年深沪两市股票、基金累计成交金额较2001 年减少了28.7%，成交量的持续低迷导致经纪业务利润大幅下滑；从公司角度讲，目前拥有的营业部总量相对偏少，无法发挥规模效应，同时单个营业部面积偏大，成本刚性较大。这些因素对2002 年公司经纪业务总体效益也有影响。2002 年下半年以来，尽管公司在降低营业部租金及待摊成本方面做了很多的努力，但由于业务总量下降较大，其效果不很明显。
（2）融资业务
2002 年市场扩容明显放缓，A 股市场（包括可转债）承销业务总量较2001 年缩水34.3%，公司承销业务排名虽较2001 年上升两个位次，但A 股（包括可转债）主承销总额同比下降31％；同时由于市场低迷，使得2002 年整个市场的再融资业务中包销比例有所上升，这些因素对公司承销利润带来一定的负面影响。另外受股票承销业务通道制因素的限制，一方面加大了业务难度，另一方面公司也无法完全发挥承销业务方面积累的客户优势。为了应对这一市场特点，公司在融资业务方面提出了发展非通道业务的融资业务策略，其效果预计还需要一段时间才能完全体现出来。
（3）资产管理业务
2001 年下半年以来股市系统性风险集中释放，在指数持续走低的情况下，鉴于国内证券市场投资品种较少以及缺乏规避风险机制，信托公司和商业银行亦分流了部分追求稳定收益的资金，这使得公司资产管理业务面临着越来越大的压力。此外，公司一贯秉承稳健经营风格，摒弃保底收益承诺，但由于证券市场尚不规范，市场中仍然存在不正当竞争，也使得公司的部分客户流失。
（4）业务创新
受国内证券市场政策环境和市场成熟度的限制，另外受市场主体短期利益冲突和长期竞争关系等因素制约，公司开展的许多业务创新始终处于尝试性探索阶段，譬如非传统经纪业务、投资产品设计、金融交叉产品销售、中国存托凭证（CDR）等等。在寻求业务突破和差异化服务方面，大规模的业务创新难以进行，公司创新业务的许多特色尚未最终体现出来，对公司的竞争优势带来一定影响。
（5）客户服务体系
公司今后业务运行模式将是“客户主导型”。但目前从客户维护来看，客户信息平台、产品平台和服务平台方面有很多不完善之处，还没有达到统一化和标准化；从客户开发来看，新增客户开发能力和手段不足，还没有达到特色化和个性化；从内部管理来看，业务部门之间的沟通渠道不完全通畅，内部客户共享机制没有完中信证券股份有限公司2002年年度报告全发挥出来，还没有达到制度化和规范化。2002年公司在客户服务体系建设和推广方面做了大量基础性工作，相信其效果和影响将是长远的。
针对上述问题的出现，公司及时地对经营策略进行了调整，主要措施有：
（1）加强管理，夯实发展基础。公司在实施目标管理、预算管理、绩效评估系统和风险管理等方面做了大量的和周密的工作，其目标是进一步控制成本、创造收益，并为公司下一步的大发展做好制度和技术上的准备。
（2）合理配置资源，探索经纪业务新模式。公司根据新的市场形势和经纪业务的未来发展方向，在压缩现有营业部闲置营业面积、合理调配和处置闲置设备等资源的同时，大幅降低了新建的单个营业网点的投资规模，加大了网上交易、银证通等低成本交易通道的建设力度，并正在积极探索集中交易的新模式；此外，将进一步试行经纪人制度，提高员工开拓市场意识，努力争取更大的市场份额，提高经纪业务的成本收益率。
（3）适应市场变化，改变融资业务模式。投行业务将更加注重选择各方面回报较高的项目，同时结合市场来考虑自己的承销能力，进一步防范承销风险；今后投行业务的工作重心将逐步转移到对企业的培育和持续服务上来，建立新型客户关系。此外，公司将积极发展非通道业务，进一步发挥债券承销业务的优势，并将重点拓展企业购并、财务顾问等业务领域。
（4）加强研发力度，提高业务创新水平。公司将努力开发新的金融产品，针对经纪业务和资产管理业务的不同客户设计出不同的投资品种，积极探索为客户提供全方位个性化服务的新道路；建立全员营销和主动营销体系，在稳定现有客户资源的同时努力开拓新增客户。
（5）公司将进一步实施业务转型，探索新的经营模式。公司将进一步完善法人治理结构和调整公司组织机构，完成全面预算管理、全员绩效考核管理、业务流程改造等方面的基础工作；加强环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制和内部稽核控制六大系统的建设，健全公司的内部控制体系。
（二）公司投资情况
1、公司首次公开发行股票的筹集资金于2002年12月25日到位，报告期内，公司没有募集资金投资情况。
2、报告期内，无公司非募集资金投资情况。
（三）公司财务状况
1、 报告期内的主要财务数据
经北京天华会计师事务所审计，公司本年度的部分主要财务数据如下：
单位： 万元
项目 2002年 2001年 增减%
总资产 1,863,985.20 1,866,697.26 -0.15%
总负债 1,352,412.33 1,534,205.31 -11.85%
股东权益 511,572.88 332,491.95 53.86%
营业收入 82,638.16 190,094.38 -56.53%
营业支出 71,425.39 118,876.52 -39.92%
利润总额 14,452.77 83,234.46 -82.64%
净利润 11,007.58 62,966.93 -82.52%
经营活动产生的现金流量净额 -662,627.81 -356,850.93 -85.69%
财务数据分析：
（1）营业收入和利润
2002年，证券市场行情不佳，引起证券交易量下降和客户保证金减少。公司年内实现营业收入82,638.16万元和净利润11,007.58万元，分别比2001年减少56.53%和82.52%。2002年度公司净利润在同行业中依然位居前列。
（2）营业支出
公司年内营业支出71,425.39万元，较上年下降39.92%，主要原因：一是交易量下降和客户保证金减少引起相应手续费支出及利息支出等支出下降，二是公司采取的大量费用控制措施取得了成效，降低了变动费用，压缩了固定资产支出。
(3)总资产和股东权益
报告期末,公司总资产与上年末基本持平，主要由于公司在2002年度发行A股募集资金的原因，引起股东权益增加约17.74亿元，由于证券行情不佳，引起负债总额中代买卖证券款和受托资金合计减少17.49亿元所致。
2、营业费用的前十项费用明细情况见财务报告的会计附注(三)、42。
3、公司营业收入，营业利润的分部报告
（1） 公司营业收入地区分部情况
2002年
营业部数量 营业收入
上海地区 9 119,601,389.20
江苏地区 6 55,635,232.65
北京地区 5 69,086,018.48
山东地区 4 39,516,975.52
广东地区 3 29,055,710.54
其他地区 13 88,018,569.20
小计 40 400,913,895.59
公司本部 425,467,712.43
总计 40 826,381,608.02
2001年
增减%
营业部数量 营业收入
上海地区 9 352,039,668.25 -66.03%
江苏地区 5 84,589,801.76 -34.23%
北京地区 4 130,910,673.00 -47.23%
山东地区 4 80,497,814.33 -50.91%
广东地区 3 75,681,893.49 -61.61%
其他地区 13 154,744,509.86 -43.12%
小计 38 878,464,360.69 -54.36%
公司本部 1,022,479,463.56 -58.39%
总计 38 1,900,943,824.25 -56.53%
（2）公司营业利润地区分部情况
2002年
营业部数量 营业利润
上海地区 9 -4,175,973.30
江苏地区 6 -16,242,468.37
北京地区 5 6,850,643.88
山东地区 4 -8,109,845.57
广东地区 3 -9,136,655.81
其他地区 13 -43,788,059.36
小计 40 -74,602,358.53
公司本部 186,730,085.28
总计 40 112,127,726.75
2001年
营业部数量 营业利润 增减%
上海地区 9 141,682,401.21 -102.95
江苏地区 5 14,098,857.74 -215.20
北京地区 4 31,320,045.53 -78.13
山东地区 4 10,499,310.90 -177.24
广东地区 3 14,054,127.45 -165.01
其他地区 13 -20,130,666.44 -117.52
小计 38 191,524,076.39 -138.95
公司本部 520,654,575.34 -64.14
总计 38 712,178,651.73 -84.26
4、资产结构和资产质量
公司年末流动比率4.33（扣除代买卖证券款和受托资金），较上年末的3.48增长了24.43%，公司的流动资产占总资产的90.40%，扣除代买卖证券款和受托资金后，流动资产占总资产的70.74%，说明公司的资产结构良好、流动性强。
2002年末公司股本24.815亿元，股东权益51.16亿元，净资本额为41.54亿元，公司资产质量较高，不良资产及高风险资产的比例较低。符合《证券公司管理办法》关于财务风险监管指标的有关规定。
截止2002年12月31日，公司负债总额135.24亿元，全部为流动负债，扣除客户存放的交易结算资金和受托投资管理的资金后，负债总额9.99亿元，无重大到期未偿还的债务。
5、现金流转情况
（1）经营活动的现金流入461.32亿元，占现金流入总量的89.25%；是公司现金流入的主要来源。本年度经营活动中，代买卖证券业务现金流量净额为-32.88亿元，受托投资管理业务的现金流量的净额为-22.54亿元。
（2）投资活动的现金流入3.38亿元占现金流入总量的0.65%，投资活动的现金流出量10.59亿元占现金流出总量1.83%，公司年内投资活动较少。投资支付的现金中，债权投资占投资活动现金流出的57.95%，股权投资占投资活动现金流出的33.91%，购建固定资产等占投资活动流出金额的8.14%。公司长期性资产投入的是流动性较强的股权和债权资产。
（3）筹资活动的现金流入52.19亿元，占现金流入总量的10.10%，其中质押借款引起现金流入34.02亿元，发行A股筹资引起现金流入18.17亿元。筹资活动的现金流出中，还借款占86.96%，向股东分红占12.01%。
6、报告期公司会计政策、会计估计变更和会计差错更正的说明。
见财务报告的会计附注(二)、29。
7、国内、外重要财务数据差异原因及差异调节表
（1）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异原因
除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计帐目处理差异外，公司根据国际会计准则和国内会计准则编制的会计报表并无重大差异。主要差异如下:
(i)按国内会计准则编制的会计报表，报废的固定资产要直到实质上已被处理才能计入损益帐内。按国际会计准则，固定资产一旦被认定为需要报废便要计入当期损益帐内。
(ii)按国内会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于公司收益的部份一次性地计入当期损益。按国际会计准则，委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益帐内。
按国内会计准则，向委托资产管理客户收取的委托资金已记录于公司按国内会计准则编制的会计报表的流动负债中，而公司代替此类客户投资的受托资产及剩余仍未投资的现金余额也分别记录于公司按国内会计准则编制的会计报表的流动资产中。
按国际会计准则，上述的受托资产及剩余仍未投资的现金余额应被视为该些委托资产管理客户的资产，不反映于本公司按国际会计准则编制的会计报表中，因此，公司按国际会计准则编制的会计报表中的资产负债表并没有包括上述的受托资产及剩余仍未投资的现金余额和相关的委托资金。
(iii)按国际会计准则，自营证券及已上市的长期投资按公允价值入帐，因此与按照国内会计准则编制的会计报表存在差异。
(iv)按国内会计准则，自营证券及已上市的长期投资按成本与市价孰低入帐，因此需要计提自营证券减值准备及长期投资减值准备。
(v)按照国际会计准则，税项调整主要是上述(i)至(iii)项所带来的递延税项影响。
(vi)按照国际会计准则，股利分配于股东会批准当期记帐。
（2）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异及其对于股东应占净利润的影响：
单位：元
2002年度
按国际会计准则计算的股东应占净利润 81,406,614
调整:
固定资产清理 (i) -1,658,119
委托资产管理收入 (ii) 7,412,616
长期投资中上市投资按公允值记帐之未
实现利润当年变动数 (iii) 1,043,577
按公允值记帐之自营证券收入 (iii) 51,456,591
自营证券按成本与市价孰低调整 (iv) -12,304,804
已上市长期投资按成本与市价孰低调整 (iv) -10,428,004
税项调整 (v) -8,439,739
其他 1,587,090
28,669,208
按中国会计准则计算的股东应占净利润 110,075,822
2001年度
按国际会计准则计算的股东应占净利润 399,466,878
调整:
固定资产清理 1,658,119
委托资产管理收入 8,636,350
长期投资中上市投资按公允值记帐之未
实现利润当年变动数 3,378,302
按公允值记帐之自营证券收入 402,465,477
自营证券按成本与市价孰低调整 -116,694,960
已上市长期投资按成本与市价孰低调整 -
税项调整 -70,990,583
其他 -1,571,970
226,880,735
按中国会计准则计算的股东应占净利润 626,347,613
国际会计准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下：
单位：元
2002-12-31
按国际会计准则计算的股东权益 5,275,456,012
调整:
固定资产清理 (i) -
委托资产管理收入 (ii) -29,903,170
长期投资中的上市投资按公允值记帐之
年末未实现利润 (iii) -2,128,802
按公允值记帐之自营证券收入 (iii) 117,738,917
自营证券按成本与市价孰低调整 (iv) -129,097,486
已上市长期投资按成本与市价孰低调整 (iv) -10,428,004
税项调整 (v) -12,856,042
资产负债表日后分配股利 (vi) -
其他 -
-66,674,587
按中国会计准则计算的股东权益 5,208,781,425
2001-12-31
按国际会计准则计算的股东权益 3,878,206,570
调整:
固定资产清理 1,658,119
委托资产管理收入 -37,315,786
长期投资中的上市投资按公允值记帐之
年末未实现利润 -3,172,379
按公允值记帐之自营证券收入 66,282,326
自营证券按成本与市价孰低调整 -116,792,682
已上市长期投资按成本与市价孰低调整 -
税项调整 -4,416,303
资产负债表日后分配股利 457,930,000
其他 -1,600,319
-553,287,024
按中国会计准则计算的股东权益 3,324,919,546
8、目前公司所得税政策没有变化。
9、报告期内，公司无对外担保业务，没有影响财务状况和经营成果的表外负债、帐外资产和帐外经营等情况；公司没有尚未清理的柜台个人和机构债务问题。
（四）风险因素及对策
公司报告期内存在如下风险因素：
证券业特许经营政策的调整，市场行情的不确定性，导致存在收入和利润不稳定的风险；外资证券的进入加剧竞争程度，国内证券公司及其他金融机构的整合与扩张也影响公司业务的拓展；公司发行新股，引起净资产的快速增加导致净资产收益率的下降风险；同时市场的不确定因素影响募集资金的使用效率；经纪业务收入下降及网上交易的拓展对传统的经纪业务构成较大冲击；承销业务存在发行推荐失败、包销等风险；投资决策失误会对自营业务产生不利影响；另外，公司还存在资产管理及金融创新业务等风险。
针对上述风险，公司采取了以下防范措施：
1、加大对政策、法律的研究力度，稳定和保持现有市场份额，提高公司自身的竞争力，提高各项业务的服务水平，进一步细分业务领域，拓展服务范围，增加服务深度，加大增值服务比例，提高抗风险能力。
2、完善法人治理结构，逐步实现决策的科学化和管理的制度化，完善国内业务布局，建立具有国际水平的服务设施和经营格局，在保持原有市场和顾客的基础上，开发新的市场业务；同时谋求与国内外证券公司及其他金融机构建立互惠互利的战略合作伙伴关系，在共同成长中达到双赢甚至多赢的目标。
3、加强对国家宏观经济形势的判断、对证券市场的总体把握和研判，加强公司的投资银行业务、经纪业务能力，提高资金运用的效率。
4、加强公司证券营业网点的建设，增加公司业务网点的覆盖面和分布的合理性，积极开拓网上交易业务，提供优质的网上交易服务，吸引更多的客户，保证经纪业务收入和利润的持续稳定增长。
5、公司成立了证券发行内核小组和发行定价联席会，从各方面专家的角度对项目提出意见，降低发行风险；完善投资银行业务的规章制度，实施全过程管理，紧密跟踪一级市场政策的变化，加强研究，最大程度地降低承销风险。
6、为控制自营风险，公司坚持自营业务集体决策制度，专门设立投资决策委员会，完善一系列内控制度，建立相应的沟通机制和止损机制，并加强对宏观经济、行业经济以及上市公司进行研究，以降低自营业务风险。
7、公司在进一步完善内控制度的基础上，设计抗风险能力较强的投资组合，推出中信系列金融产品，不断提高投资管理水平和服务质量，提高核心竞争力并保持持续的竞争优势。
8、为防范管理风险，公司在章程中明确规定保护中小投资者利益，大股东承诺不利用其身份损害公司及其他股东的利益；并完善独立董事制度，增加独立董事的比例；建立干部轮岗制度，完善内控指标体系，及时反映和预报风险；完善绩效评价体系，建立激励、约束机制，避免管理漏洞和员工道德风险；同时加强信息系统的可靠性、安全性和稳定性，保证电子信息的安全、真实和完整。
9、根据《证券公司管理办法》第30条的规定，公司建立了独立于业务部门之外的合规审查机构：风险控制部、稽核部和法律监察部，这三个部门在风险防范和控制方面起到了应有的作用。
（五）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
2002年董事会共召开四次会议：
（1）公司第一届董事会第四次会议于2002 年4月4日在北京华都饭店云林堂召开，公司现有董事19人，出席会议董事14 人，董事林初学先生、张佑君先生、薄熙成先生、邬小蕙女士、梁英奇先生因公未能出席。
会议审议通过的议题情况如下：
（i）会议同意《2001年度工作报告2002年度经营计划》和《董事会秘书2001年度工作报告》，并将两报告整合为《2001年度董事会工作报告》，提交公司2002年度股东大会。
(ii)同意公司董事会作出的下列提案，并提交公司2002年度股东大会：
— 《关于2001年度利润分配方案的提案》（每股分红0.22元）
— 《关于与国际金融公司合作的提案》
— 《关于更换公司董事的提案》
— 《关于发起设立中信基金管理有限责任公司的提案》
— 《关于修改公司章程的提案》
— 《关于制订股东大会和董事会议事规则的提案》
— 《关于公司增加独立董事的提案》
— 《关于设立董事会专门委员会的提案》
— 《关于公司2002年滚存利润分配的提案》
(iii)同意批准下列议案：
— 《关于调整公司机构设置的议案》
— 《关于设立董事会办公室的议案》
— 《关于召开2002年度股东大会的议案》，确定公司2002年度股东大会于2002年5月中、下旬（具体日期以通知为准）。
（2）公司2002年度第二次临时董事会于2002 年5月30日上午在北京华都饭店云林堂召开，公司现有董事19人，出席会议董事13 人，董事薄熙成先生、李如成先生、林初学先生、邬小蕙女士、梁英奇先生、刘福顺先生因公未能出席。其中，李如成董事授权蒋群董事、林初学董事授权常振明董事、薄熙成董事授权王东明董事，代为行使表决权。
会议一致通过《关于公司高级管理人员的任免议案》、《关于更换董事长的议案》、《关于调整董事会常务董事的议案》、《关于签定华福证券股份有限公司增资扩股意向书的议案》。
会议审议并向股东大会提交如下提案：
— 《关于更换公司董事的提案》
— 《关于设立董事会专门委员会的提案》
— 《关于中信证券股份有限公司与国际金融公司合作的的提案》
— 《关于修改公司章程附件股东名册的提案》
（3）公司2002年度第一次、第三次临时董事会以通讯的方式进行。
其中，2002年度第一次临时董事会于2002年2月1日至2月5日间以通讯的方式进行，公司的19位董事中，除常振明董事长、张佑君董事因公出国（口头表示同意、日后补签）外，17位董事参加了本次经通讯表决的临时董事会，全体董事一致通过了：《关于中信证券与万通证券现有股东之间签署〈万通证券有限责任公司增资协议〉的提案》、《关于授权王东明总经理代表公司签署〈万通证券有限责任公司增资协议〉并全权处理相关事宜的提案》、《关于召开2002年度第一次临时股东大会的议案》。由于公司2001年度股东大会于五月份召开，所以上述两提案合并成《关于中信证券与万通证券现有股东之间签署〈万通证券有限公司增资协议〉的议案》，于年度股东大会审议通过。未召开临时股东大会的情况已及时向各位董事通报，并取得了各位董事的同意。
公司2002年度第三次临时董事会于2002年9月1日至9月10日间以通讯的方式进行，公司19位董事均参加了本次通讯表决。会议审议通过了《关于以通讯方式召开中信证券股份有限公司2002年第一次临时股东大会的议案》；审议并向2002年第一次临时股东大会提交：《关于补选独立董事的提案》、《关于延期第一届董事会换届选举的提案》；审议并通过向中国证券监督管理委员会出具的有关公司上市的《承诺函》，该《承诺函》将提交各股东单位予以确认。后因根据中国证券监督管理委员会的建议，2002年第一次临时股东大会正式召开，相关情况已及时向各位董事通报，并取得了各位董事的同意。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）2001年9月25日2001年第一次临时股东大会通过了公司公开发行股票并上市交易的决议，并授权公司董事会办理申请公开发行股票有关事宜，经中国证券监督管理委员会核准，公司于2002年12月13日刊登了招股说明书（详见2002年12月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》），公开发行股票，并于2003年1月6日在上海证券交易所实现上市。
（2）2002年5月30日2001年度股东大会通过了2001年利润实行每股分红0.22元，该红利分派已于2002年8月30日前全部付清。
（3）2002年5月30日2001年度股东大会通过了《关于发起设立中信基金管理有限责任公司的议案》，中信基金管理有限责任公司正在积极筹建之中。
（4）2002年5月30日2001年度股东大会通过了《关于中信证券与万通证券现有股东之间签署〈万通证有限公司增资协议〉的议案》，公司董事会已授权王东明同志签署该协议，具体增资情况在双方股东大会通过的前提下，以中国证券监督管理委员会批准情况为准。
（5）2002年5月30日2001年度股东大会通过了关于设立董事会三个委员会的议案，现董事会三个委员会已经正式成立，并根据相关议事规则进行运作。
（6）根据公司发行上市后的实际变动情况，在中国证券监督管理委员会、国家工商行政管理局办理相关的变更备案手续。
3、其它应说明的情况
报告期末至年报披露前，董事会履行上市公司信息披露义务情况如下：
（1）公司最近一次筹集资金于2002年12月25日到位，筹集资金将于2003年投入使用。
（2）公司上市后的2003年1月8日-10日，公司的股价连续三个交易日达到交易所股票上市规则的涨幅限制，为此公司董事会于2003年1月10日向上海证券交易所申请刊登《中信证券股份有限公司股票异常波动风险提示性公告》（详见2003年1月13日的《中国证券报》），表明公司经营情况正常稳定，并无应披露而未披露的重大事项，公司董事会提醒广大投资者理性分析，注意投资风险。
（3）由于2002年度证券市场规模持续萎缩、股价指数下调、手续费率下调等原因，证券公司的业务总量明显收缩，公司的手续费收入、自营证券差价收入、受托资产管理收益均有不同程度的下降，较大地影响了本公司的利润水平，致使公司净利润实现数与2001年度同期相比，有较大幅度的下降，下降幅度超过了50%。就此，公司董事会于2003年1月17日向上海证券交易申请刊登《中信证券股份有限公司业绩预警公告》（详见2003年1月20日的《中国证券报》）。
（六）利润分配
经2002年5月30日2001年度股东大会决议，本公司发行当年（2002年）实现的净利润和上一年度结转的可供分配利润，由公司本次发行后的新老股东共享。其中，新股东以股本金到位时间(月)加权计算的股份数量参与利润分配。2002年末股份数量为2,481,500,000股，经计算，本次参与利润分配的加权股份数量为2,114,833,333股（即2,081,500,000+400,000,000/12）。
经天华会计师事务所天华审字（2003）第058-01号审计报告确认，公司2002年度实现净利润为110,075,821.61元，每股收益为0.044元。加上年初未分配利润11,315,102.01元，本年度可供分配利润为121,390,923.62元。
根据公司章程规定，可供分配利润按如下顺序进行分配。
1．提取一般风险准备金11,007,582.16元；
2．提取法定盈余公积金11,007,582.16元；
3．提取法定公益金5,503,791.08元；
4．可供投资者分配的利润为93,871,968.22元，加权每股可分配利润为0.044元。
实际分配提出以下分配预案：
加权每股实际分配利润按0.044元进行分配，实际分配利润合计为93,052,666.65元，2002年度未分配利润819,301.57元转入下一年度；
即：不可流通法人股每股分红0.044元（含税），社会公众股每股分红0.0037元（含税）。
上述利润分配预案将提交2002年度股东大会审议。
（七）其他报告事项
1、报告期内公司没有违法违规行为。
2、报告期内公司选定信息披露报刊为《中国证券报》。
八、监事会报告
2002年度，公司监事会严格遵守《公司法》、《公司章程》等有关规定，依法独立履行职责，监督董事会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合法权益，保证了公司的规范运作。
（一）报告期内监事会会议情况
1、公司第一届监事会第四次会议于2002 年4 月4日上午10:30在北京华都饭店二楼南小厅召开，公司监事7名，到会监事4名，会议通过了：《2001年监事会工作报告》、《关于增补两名职工监事的提案》、《关于制订股东大会和监事会议事规则的提案》，并提交2001年度股东大会。
2、公司2002年度第一次临时监事会于2002年5月30日上午10:30在北京召开。公司监事7人，到会监事5人，公司监事会讨论并通过了《关于更换监事长的议案》，公司监事会会议审议并向股东大会提交《关于更换公司监事的提案》。
3、公司2002年度第二次临时监事会于2002年5月30日下午16:30在北京召开。公司监事9人，到会监事8人，公司监事会讨论并通过了《关于选举产生新任监事长的议案》，选举并产生李庚平女士为新任监事长。
4、公司2002年度第三次临时监事会以通讯的方式举行。相关会议文件以传真和信函的方式，于2002年9月4日起发出，截止2002年9月10日，公司的9位监事均参加了本次通讯表决。全体监事一致通过了《关于延期第一届监事会换届选举的议案》，并将提交2002年第一次临时股东大会进行表决。
（二）监事会的独立意见
本报告期内，公司监事会列席了各次董事会会议和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意见：
1、公司依法运作情况。公司能够严格按照《公司法》、《证券法》及公司章程及国家有关规定运作，公司决策程序合法，不断健全内控制度，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况。本年度财务报告经天华会计师事务所审计并出具无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次筹集资金于2002年12月25日到位，筹集资金将于2003年投入使用。
4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。
5、公司关联交易情况已在公司2002年12月13日刊登的招股说明书中进行了相关的披露，相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。
6、报告期公司的利润实现数为1.45亿元，与2001年同期相比，有大幅度的降低，公司董事会已就此情况进行了说明，并于2003年1月17日申请刊登《中信证券股份有限公司业绩预警公告》（详见2003年1月20日的《中国证券报》），相关叙述真实，并不存在经营管理不善现象。
九、重要事项
（一）重大诉讼、仲裁事项
1994年因公司深圳湖贝路营业部客户曹和平进行恶意透支，引起双方之间发生纠纷，曹和平起诉至深圳中级人民法院，经深圳市中级人民法院审理，判决曹和平败诉。曹和平不服判决，上诉至广东省高级人民法院，目前该案尚在广东省高级人民法院审理之中，该案诉讼标的1,634.9967万元。
本年度内公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司重大的资产处置的事项
公司于2001年10月10日与深圳市中信联合创业投资有限公司签订《股权转让协议》，将持有的北京清华科技创业投资有限公司（以下简称“清华创投”）10%的权益以实收资本2,000万元的帐面价值转让给深圳中信联合创业投资有限公司。本期已完成了转让工作，并进行了相关的帐务处理。
（三）报告期内重大关联交易事项
1、关联交易
公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。
（1）支付房屋租赁费
公司2002年承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费1,040万元，计入营业费用；2001年承租属于中国中信集团公司的京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费819万元，计入营业费用。
（2）金融企业往来收入
公司2002年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入1.23亿元，将其计入金融企业往来收入；2001年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入2.69亿元，计入金融企业往来收入。
(3)金融企业往来支出
在全国银行间同业拆借市场，公司与中信实业银行有资金拆借业务。2002年公司从中信实业银行累计拆借资金128.03亿元，支付利息0.03亿元，记入金融企业往来支出。公司与中信实业银行的资金拆借利率以全国银行间同业拆借市场加权平均利率为参考，由双方协商确定。
（4）代发行证券手续费收入
公司2002年度代理中国中信集团公司发行债券，收到手续费收入1,467万元，将其计入证券发行收入。
2、关联方债权债务余额
单位：元
入帐科目名称 关 联 方 2002年12月31日 2001年12月31日
应收款项 中信宁波集团公司 11,538,391.00
应付款项 中国中信集团公司 6,291,454.50 12,836,707.74
受托资金 中国中信集团公司 3,482,263,090.80
（四）重大合同及其履行情况
1、报告期内公司未发生托管、承包其他公司资产或其他公司托管、承包上市公司资产的事项；
2、报告期内公司无重大担保事项；
3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项；
4、其他重大合同及其履行情况：
2002年2月8日，中信证券与万通证券的股东签署了《万通证券有限责任公司增资协议》，根据该协议，中信证券拟向万通证券增资86,802万元，其中现金出资67,802万元。2002年5月30日，中信证券2001年度股东大会批准《万通证券有限责任公司增资协议》。该协议将在中国证监会批准后生效并予以实施。
（五）公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项
公司在2002年12月13日刊登的招股说明书中（详见2002年12月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》），提及公司有正在办理房产证明或准备处置的房产主要有4处：上海番禺路390号时代大厦房屋10套（建筑面积1300平方米）、南京华侨大厦23层（建筑面积700.14平方米）、北京光华大厦6-7层（建筑面积3000平方米）、深圳市中信海文花园房屋26套（建筑面积2992.61平方米），并承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。上述房产变更和过户手续正在积极办理中。
公司持股5%以上的股东在报告期内或持续到报告期内，并无具体承诺事项。
（六）聘用会计师事务所情况
报告期内公司续聘北京天华会计师事务所为公司2002年度法定审计机构,安永会计师事务所为公司补充审计机构。北京天华会计师事务所自1998年起已连续5年为公司提供审计服务，安永会计师事务所自2000年起已连续3年为公司提供审计服务。2002年、2001年公司支付的审计费用情况见下表，下述费用没有影响会计师的审计独立性。
项目 2002年 2001年 备注
北京天华会计师事务所
财务审计费（万元） 100 100 2002年未付
上市审计费（万元） 240
安永会计师事务所
财务审计费（万元） 100 100 2002年未付
上市审计费（万元） 240
注：财务审计费中已包含差旅费等其他费用。
（七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
十、财务报告
审计报告
天华审字(2003)第058-01号
中信证券股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司2002年12月31日的资产负债表、2002年度的利润及利润分配表和2002年度的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、《金融企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2002年12月31日的财务状况、2002年度的经营成果和2002年度的现金流量，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
天华会计师事务所 中国注册会计师： 夏执东
中国·北京 中国注册会计师： 李存慧
二○○三年一月三十日
中信证券股份有限公司
资产负债表
单位：人民币元
项目 附注 2002年12月31日
流动资产
现金 834,111.93
银行存款 三、1 8,639,842,636.73
其中：经纪业务客户资金存款 7,126,857,025.88
受托管理客户资金存款 572,682,911.75
清算备付金 三、2 555,336,050.39
其中：经纪业务客户备付金 237,052,833.95
受托管理客户备付金 -
交易保证金 三、3 19,375,717.32
自营证券 三、4 1,922,708,311.56
买入返售证券 三、5 992,905,655.44
应收款项 三、6 143,421,840.58
应收利息 -
代发行证券 -
代兑付债券 三、7 -
受托资产 三、8 4,568,870,474.52
待转发行费用 -
待摊费用 三、9 7,545,516.18
待处理流动资产净损失 -
一年内到期的长期债券投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 16,850,840,314.65
长期投资
长期股权投资 三、10 308,986,551.59
长期债券投资 三、10 933,249,287.97
长期投资合计 1,242,235,839.56
固定资产
固定资产原值 三、11 612,575,723.51
减:累计折旧 三、11 234,141,378.01
固定资产净值 三、11 378,434,345.50
减：固定资产减值准备
固定资产净额 378,434,345.50
在建工程 三、12 3,183,607.70
固定资产清理 -56,490.00
待处理固定资产净损失 -
固定资产合计 381,561,463.20
无形资产及其他资产
无形资产 三、13 9,894,853.00
交易席位费 三、14 21,103,269.02
长期待摊费用 三、15 128,965,934.60
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 159,964,056.62
递延税款借项 5,250,365.04
资产合计 18,639,852,039.07
项目 2001年12月31日
流动资产
现金 2,085,615.61
银行存款 11,296,866,519.15
其中：经纪业务客户资金存款 9,510,485,327.59
受托管理客户资金存款 -
清算备付金 3,926,056,221.77
其中：经纪业务客户备付金 1,059,463,274.86
受托管理客户备付金 2,854,255,942.37
交易保证金 24,390,442.96
自营证券 1,811,379,277.54
买入返售证券 -
应收款项 65,703,834.20
应收利息 -
代发行证券 -
代兑付债券 308,525.00
受托资产 849,777,216.87
待转发行费用 359,160.90
待摊费用 11,952,353.95
待处理流动资产净损失 -
一年内到期的长期债券投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 17,988,879,167.95
长期投资
长期股权投资 104,810,023.44
长期债券投资 4,659,000.00
长期投资合计 109,469,023.44
固定资产
固定资产原值 430,725,684.47
减:累计折旧 159,456,076.77
固定资产净值 271,269,607.70
减：固定资产减值准备
固定资产净额 271,269,607.70
在建工程 129,613,481.45
固定资产清理 1,658,118.80
待处理固定资产净损失 -
固定资产合计 402,541,207.95
无形资产及其他资产
无形资产 11,169,629.00
交易席位费 26,732,662.27
长期待摊费用 127,741,685.29
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 165,643,976.56
递延税款借项 439,270.26
资产合计 18,666,972,646.16
编制单位：中信证券股份有限公司 法定代表人：常振明 总会计师：倪军 财务部负责人：倪军
中信证券股份有限公司
资产负债表(续)
单位：人民币元
项目 附注 2002年12月31日
流动负债:
短期借款 三、16 10,200,000.00
其中：质押借款 10,200,000.00
拆入资金 -
卖出回购证券款 三、17 450,000,000.00
应付款项 三、18 212,334,563.06
应付工资 19,448,587.88
应付福利费 63,768,204.28
应付股利 93,052,666.65
应交税金及附加 三、19 23,702,826.14
预提费用 三、20 28,616,788.39
代买卖证券款 三、21 7,383,285,577.15
代发行证券款 三、22 86,731,611.52
代兑付债券款 三、23 11,429,068.52
受托资金 三、24 5,141,553,386.27
一年内到期的长期负债
其他流动负债 -
流动负债合计 13,524,123,279.86
长期负债:
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
递延税款贷项 -
负债合计 13,524,123,279.86
股东权益:
股本 三、25 2,481,500,000.00
资本公积 三、26 2,015,821,374.55
一般风险准备 三、27 229,435,453.55
盈余公积 三、28 388,190,698.07
其中:法定公益金 158,755,244.52
未分配利润 三、29 819,301.57
外币报表折算差额 -38,068.53
股东权益合计 5,115,728,759.21
负债及股东权益合计 18,639,852,039.07
项目 2001年12月31日
流动负债:
短期借款 -
其中：质押借款
拆入资金 -
卖出回购证券款 -
应付款项 153,732,720.73
应付工资 105,516,678.68
应付福利费 59,587,905.49
应付股利 468,451,500.00
应交税金及附加 112,305,440.08
预提费用 68,107,272.25
代买卖证券款 10,569,948,602.45
代发行证券款 83,097,166.40
代兑付债券款 17,272,655.17
受托资金 3,704,033,159.24
一年内到期的长期负债
其他流动负债 -
流动负债合计 15,342,053,100.49
长期负债:
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
递延税款贷项 -
负债合计 15,342,053,100.49
股东权益:
股本 2,081,500,000.00
资本公积 642,048,546.62
一般风险准备 218,427,871.39
盈余公积 371,679,324.83
其中:法定公益金 153,251,453.44
未分配利润 11,315,102.01
外币报表折算差额 －51,299.18
股东权益合计 3,324,919,545.67
负债及股东权益合计 18,666,972,646.16
编制单位：中信证券股份有限公司 法定代表人：常振明 总会计师：倪军 财务部负责人：倪军
利润及利润分配表
单位：人民币元
项目 附注 2002年度
一、营业收入 826,381,608.02
其中:1.手续费收入 三、30 263,758,018.60
2.自营证券差价收入 三、31 32,407,065.69
3.受托投资管理收益 三、32 27,694,207.37
4.证券发行收入 三、33 207,097,729.16
5.利息收入 -
6.金融企业往来收入 三、34 250,029,350.57
7.买入返售证券收入 三、35 4,090,796.30
8.其他业务收入 三、36 41,263,261.40
9.汇兑收益 41,178.93
二、营业支出 714,253,881.27
其中:1.手续费支出 三、37 28,059,832.24
2.利息支出 三、38 61,755,256.94
3.金融企业往来支出 三、39 6,061,756.81
4.卖出回购证券支出 三、40 2,773,998.04
5.自营证券跌价损失 三、41 12,304,804.17
6.营业费用 三、42 565,850,258.51
7.其他业务支出 4.72
8.汇兑损失 -1,257.99
9.营业税金及附加 三、43 37,449,227.83
三、营业利润 112,127,726.75
加：投资收益 三、44 34,856,754.73
营业外收入 三、45 1,662,144.66
减：营业外支出 三、46 4,118,973.56
四、利润总额 144,527,652.58
减：所得税 34,451,830.97
减：少数股东本年损益 -
五、净利润 110,075,821.61
加：年初未分配利润 11,315,102.01
一般风险准备转入 -
盈余公积转入 -
以前年度损益调整 -
六、可供分配的利润 121,390,923.62
减：提取一般风险准备 11,007,582.16
提取法定盈余公积 11,007,582.16
提取法定公益金 5,503,791.08
七、可供投资者分配的利润 93,871,968.22
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 93,052,666.65
转作股本的利润 -
八、期末未分配利润 819,301.57
项目 2001年度
一、营业收入 1,900,943,824.25
其中:1.手续费收入 480,217,852.21
2.自营证券差价收入 487,063,477.94
3.受托投资管理收益 287,383,396.21
4.证券发行收入 185,084,340.33
5.利息收入 -
6.金融企业往来收入 421,495,792.11
7.买入返售证券收入 2,508,459.75
8.其他业务收入 37,190,505.70
9.汇兑收益 -
二、营业支出 1,188,765,172.52
其中:1.手续费支出 42,413,735.47
2.利息支出 147,941,546.26
3.金融企业往来支出 14,463,655.43
4.卖出回购证券支出 824,333.45
5.自营证券跌价损失 116,694,960.31
6.营业费用 757,164,721.40
7.其他业务支出 432,988.85
8.汇兑损失 19,976.82
9.营业税金及附加 108,809,254.53
三、营业利润 712,178,651.73
加：投资收益 134,102,792.02
营业外收入 2,350,514.00
减：营业外支出 16,287,377.39
四、利润总额 832,344,580.36
减：所得税 202,675,290.84
减：少数股东本年损益 -
五、净利润 629,669,289.52
加：年初未分配利润 861,284,811.06
一般风险准备转入 -
盈余公积转入 -
以前年度损益调整 －3,321,676.18
六、可供分配的利润 1,487,632,424.40
减：提取一般风险准备 62,966,928.96
提取法定盈余公积 62,966,928.96
提取法定公益金 31,483,464.47
七、可供投资者分配的利润 1,330,215,102.01
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 1,318,900,000.00
转作股本的利润 -
八、期末未分配利润 11,315,102.01
编制单位：中信证券股份有限公司 法定代表人：常振明 总会计师：倪军 财务部负责人：倪军
中信证券股份有限公司
现金流量表
单位：人民币元
项目 附注 2002年度
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额 -
代买卖证券收到的现金净额 -
代发行证券收到的现金净额 211,091,335.18
代兑付债券收到的现金净额 -
手续费收入收到的现金 263,758,018.60
拆入资金收到的现金 17,993,000,000.00
收回拆出资金收到的现金 -
金融企业往来收入收到的现金 250,029,350.57
卖出回购证券收到的现金 9,873,347,439.51
买入返售证券到期返售收到的现金 17,447,397,124.00
受托资产管理收到的现金净额 -
收到的其他与经营活动有关的现金 93,852,052.71
现金流入小计 46,132,475,320.57
自营证券支付的现金净额 566,102,442.93
代买卖证券支付的现金净额 3,287,908,766.10
代发行证券支付的现金净额 -
代兑付债券支付的现金净额 5,174,274.65
手续费支出支付的现金 28,059,832.24
拆出资金支付的现金 -
偿还拆入资金支付的现金 17,993,000,000.00
金融企业往来支出支付的现金 6,061,756.81
买入返售证券支付的现金 18,436,211,983.14
卖出回购证券到期回购支付的现金 9,426,121,437.55
受托资产管理支付的现金净额 2,253,878,823.25
支付给职工以及为职工支付的现金 211,017,733.22
以现金支付的营业费用 267,280,647.02
支付的营业税金及附加 46,550,020.89
支付的所得税款 117,102,753.25
支付的其他与经营活动有关的现金 114,282,978.69
现金流出小计 52,758,753,449.74
经营活动产生的现金流量净额 -6,626,278,129.17
编制单位：中信证券股份有限公司 法定代表人：常振明 总会计师：倪军 财务部负责人：倪军
中信证券股份有限公司
现金流量表（续）
单位：人民币元
项目 附注 2002年度
二、投资活动产生的现金流量
收回对外投资收到的现金 305,241,091.54
分得股利或利润收到的现金 19,016,804.71
取得长期债券投资利息收入收到的现金 13,454,637.80
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回
的现金净额 588,714.72
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 338,301,248.77
权益性投资支付的现金 359,170,375.80
债权性投资支付的现金 613,664,125.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金 86,203,898.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金净额 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,059,038,399.77
投资活动产生的现金流量净额 -720,737,151.00
三、筹资活动产生的现金流量
借款收到的现金 3,402,400,000.00
吸收权益性投资收到的现金 1,816,614,617.51
发行债券收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 5,219,014,617.51
偿还债务支付的现金 3,392,200,000.00
发生筹资费用支付的现金 40,356,625.00
分配股利或利润支付的现金 468,451,500.00
偿付利息支付的现金 -
融资租赁支付的现金 -
减少注册资本支付的现金 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 3,901,008,125.00
筹资活动产生的现金流量净额 1,318,006,492.51
四、汇率变动对现金的影响 13,230.18
五、现金及现金等价物净增加额 -6,028,995,557.48
补充资料
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务 -
以投资偿还债务 -
以固定资产进行投资 -
以存货偿还债务 -
项目 附注 2002年度
净利润 110,075,821.61
加：计提的坏账准备或转销的坏账 6,789,796.38
固定资产折旧 82,766,758.62
交易席位费摊销 4,738,769.84
长期待摊费用摊销 43,346,503.04
开办费摊销 -
无形资产摊销 1,274,776.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(减:收益) -5,649.80
固定资产报废损失 3,281,363.03
自营证券跌价准备 12,304,804.17
预提费用 -39,490,483.86
投资损失(减：收益) -34,856,754.73
投资风险准备 12,087,576.51
递延税款贷项（减：借项） -4,811,094.78
其他 190,408.18
经营性应收项目的减少(减：增加) -5,405,194,858.91
交易保证金 5,014,725.64
应收款项 -102,866,842.63
受托资产