招商银行2007年第三季度报告
股票代码：600036 股票简称： 招商银行
招商银行股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3本公司第七届董事会第九次会议以通讯表决方式审议通过了公司2007年第三季度报告。会议应表决的董事18人，实际表决的董事16人，傅俊元董事、宋林独立董事因公务未参加表决。
1.4本报告期财务报告未经审计。
1.5本公司董事长秦晓先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人殷绪文先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年9月30日 2006年12月31 本报告期末比上年度
日（调整后） 期末增减（％）
总资产 1,219,366 934,102 30.54
股东权益 62,946 55,160 14.12
每股净资产（人民币元） 4.28 3.75 14.13
2007年1－9月 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量 113,699 268.48
净额
每股经营活动产生的现金 7.73 262.91
流量净额（人民币元）
2007年 2007年 2006年1－9 本报告期比上年同期
7－9月 1－9月 月（调整后） 增减（％）
净利润 3,850 9,970 4,371注2 128.09
基本每股收益（人民币元） 0.26 0.68 0.30 126.67
稀释每股收益（人民币元） 0.26 0.68 0.30 126.67
扣除非经常性损益后的 0.26 0.67 0.30 123.33
基本每股收益（人民币元）
净资产收益率(%)注1 6.12 15.84 8.59 增加7.25个百分点
扣除非经常性损益后的 6.02 15.64 8.50 增加7.14个百分点
资产收益率(%)注1
非经常性损益项目 2007年1－9月
营业外收入 151
营业外支出 26
营业外收支净额 125
注:1、净资产收益率根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》计算。
2、根据中国财政部2006《企业会计准则》及中国证监会、上海证券交易所有关信息披露规则要求，对期初资产负债表和去年同期利润表进行调整。2006年1－9月调整前净利润为44.68亿元。
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
股东总数(户) 367,297
前10名无限售条件股东持股情况
序号 股东名称 持股数（股） 股份类别
1 香港中央结算（代理人）有限公司注1 2,627,954,399 H股
2 南方成份精选股票型证券投资基金注2 73,737,862 人民币普通股
3 南方绩优成长股票型证券投资基金注2 70,958,823 人民币普通股
4 长城品牌优选股票型证券投资基金 64,708,563 人民币普通股
5 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 62,431,688 人民币普通股
6 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 57,814,698 人民币普通股
7 南方稳健成长贰号证券投资基金注2 49,639,414 人民币普通股
8 易方达50指数证券投资基金 46,923,579 人民币普通股
9 银华核心价值优选股票型证券投资基金 45,052,914 人民币普通股
10 融通新蓝筹证券投资基金 42,014,788 人民币普通股
注：1、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
2、上述前十名无限售条件股东中，南方成份精选股票型证券投资基金、南方绩优成长股票型证券投资基金和南方稳健成长贰号证券投资基金同属南方基金管理有限公司，其余无限售条件股东之间本公司未知其关联关系。
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
主要财务指标 报告期末 增减幅度 主要原因
以公允价值计量且其变动 13,537 70.06％ 交易性金融资产增加
计入当期损益的金融资产
买入返售金融资产 181,273 364.83％ 同业资金充裕回购业务增加
长期股权投资 239 397.92％ 对招商基金的投资
同业和其他金融机构存放 193,415 180.91％ 股市活跃带动同业存款的增加
款项
同业拆入资金 8,721 476.79％ 同业拆借业务增加
以公允价值计量且其变动 1,642 1,449.06％ 衍生产品业务增加
计入当期损益的金融负债
卖出回购金融负债 19,098 206.20％ 卖出回购业务增加
应付工资及福利 3,930 53.7％ 效益提高人工成本增长
应付利息 4,558 32.08％ 负债规模及利率增加的影响
净利息收入 23,364 59.07％ 生息资产规模及利差扩大
手续费及佣金净收入 4,386 154.37％ 股市活跃带动及信用卡业务发展
营业支出 -11,548 48.73％ 业务快速发展使人工、税收成本
同步增加
所得税费用 -4,493 70.97％ 收益增长带动应纳税所得额增加
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
本公司对招商基金管理有限公司（以下简称招商基金）的股权收购在2007年9月份已基本完成。对招商基金的股权投资已在财务报告中确认，由于对招商基金的估值正在进行中，且从重要性原则考虑，本季报暂未按所拥有的权益反映其收益。
报告期内，本公司呼和浩特分行、台州分行2家分行开业。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
2006年2月，公司实施了股权分置改革方案。股改方案中相关限售股东承诺事项如下：不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让；承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起36个月内不上市交易或者转让，其中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的36个月的禁售期限承诺届满后12个月内，当公司股票价格首次达到或超过8.48元(视情况相应除权、除息)之前，其所持股份不进行上市交易或转让。
承担认沽责任的股东承诺，在本次股改完成后，将建议董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过后实施。本公司董事会已制定相关股权激励计划并提交本公司2007年第一次临时股东大会审议，待审议通过后实施。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权的情况
□适用√不适用
3.5.2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
持有对象名称 初始投资金额 持股数量 占该公司 期末帐面价值
（千元） 股权比例 （人民币百万元）
招银国际金融有限公司 港币250,000 － 100％ 313
中国银联股份有限公司 人民币80,000 － 4.8％ 38
易办事（香港）有限公司 港币8,150 － 0.7％ 8
招商基金管理有限公司 人民币190,914 － 33.4％ 191
招商银行股份有限公司董事会
2007年10月22日
未经审计合并资产负债表
(除特 别注 明 外 ，货 币 单位 均以 人 民币 百 万元 列示)
2007年 2006年
9月30日 12月31日
（调整后）
资产
现金及存放中央银行款项 114,448 86,994
存放同业和其他金融机构款项 12,198 16,239
拆出资金 39,144 49,173
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 13,537 7,960
买入返售金融资产 181,273 38,998
应收利息 3,617 2,806
客户贷款 634,071 549,420
可供出售金融资产 134,692 109,428
长期股权投资 239 48
持有至到期投资 66,065 54,065
应收投资款项 6,735 7,384
固定资产 8,033 7,376
递延税资产 1,712 2,260
其他资产 3,602 1,951
资产合计 1,219,366 934,102
负债
同业和其他金融机构存放款项 193,415 68,854
同业拆入资金 8,721 1,512
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 1,642 106
卖出回购金融资产款 19,098 6,237
存户存款 897,618 773,757
应付工资及福利 3,930 2,557
应交税金 3,780 3,409
应付利息 4,558 3,451
应付债券 13,509 14,679
其他负债 10,149 4,380
负债合计 1,156,420 878,942
所有者权益
实收股本 14,704 14,703
资本公积 27,310 27,731
其中：投资重估储备 (232) 195
盈余公积 3,088 3,088
法定一般准备 6,500 6,500
未分配利润 11,344 3,138
其中：建议分配利润 - 1,764
所有者权益合计 62,946 55,160
所有者权益及负债合计 1,219,366 934,102
此财务报表已于二零零七年十月二十二日获董事会批准。
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法 定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
未经审计资产负债表
(除特 别注 明 外 ，货 币 单位 均以 人 民币 百 万元 列示)
2007年 2006年
9月30日 12月31日
（调整后）
资产
现金及存放中央银行款项 114,198 86,964
存放同业和其他金融机构款项 12,198 16,239
拆出资金 39,144 49,173
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 13,501 7,960
买入返售金融资产 181,273 38,998
应收利息 3,617 2,806
客户贷款 634,071 549,420
可供出售金融资产 134,692 109,428
长期股权投资 552 163
持有至到期投资 66,065 54,065
应收投资款项 6,735 7,384
固定资产 7,986 7,326
递延税资产 1,712 2,260
其他资产 3,589 1,905
资产合计 1,219,333 934,091
负债
同业和其他金融机构存放款项 193,415 68,854
同业拆入资金 8,721 1,512
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 1,642 106
卖出回购金融资产款 19,098 6,237
存户存款 897,618 773,757
应付工资及福利 3,930 2,557
应交税金 3,779 3,409
应付利息 4,558 3,451
应付债券 13,509 14,679
其他负债 10,153 4,369
负债合计 1,156,423 878,931
所有者权益
实收股本 14,704 14,703
资本公积 27,310 27,731
其中：投资重估储备 (232) 195
盈余公积 3,088 3,088
法定一般准备 6,500 6,500
未分配利润 11,308 3,138
其中：建议分配利润 - 1,764
所有者权益合计 62,910 55,160
所有者权益及负债合计 1,219,333 934,091
此财务报表已于二零零七年十月二十二日获董事会批准。
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
未经审计合并利润表
(除特 别注 明 外 ， 货 币 单 位 均 以 人 民 币 百 万 元 列 示 )
截至9月30日止 截至9月30日止
1－9月期间 7－9月期间
2007年 2006年 2007年 2006年
(调整后) (调整后)
营业收入 28,173 16,959 10,685 6,048
利息收入 35,546 23,890 13,262 8,620
利息支出 (12,182) (9,203) (4,594) (3,361)
净利息收入 23,364 14,687 8,668 5,259
手续费及佣金收入 4,920 2,052 1,908 730
手续费及佣金支出 (534) (328) (186) (130)
净手续费及佣金收入 4,386 1,724 1,722 600
公允价值变动净收益 294 190 193 86
投资净收益 (3) (20) (12) 5
汇兑净收益 132 378 114 98
其他净收入 423 548 295 189
营业支出 (11,548) (7,764) (4,580) (2,915)
营业税金及附加 (1,673) (1,120) (621) (420)
业务及管理费 (9,875) (6,644) (3,959) (2,495)
营业利润 16,625 9,195 6,105 3,133
加：营业外收入 151 75 71 32
减：营业外支出 (26) (28) (12) (15)
扣除资产减值准备前利润总额 16,750 9,242 6,164 3,150
减：资产减值准备 (2,287) (2,243) (708) (546)
利润总额 14,463 6,999 5,456 2,604
减：所得税费用 (4,493) (2,628) (1,606) (1,010)
净利润 9,970 4,371 3,850 1,594
人民币元 人民币元
每股收益
基本 0.68 0.30
摊薄 0.68 0.30
此财务报表已于二零零七年十月二十二日获董事会批准。
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
未经审计利润表
(除特 别注 明 外 ， 货 币 单 位 均 以 人 民 币 百 万 元 列 示 )
截至9月30日止 截至9月30日止
1－9月期间 7－9月期间
2007年 2006年 2007年 2006年
(调整后) (调整后)
营业收入 28,157 16,945 10,669 6,035
利息收入 35,546 23,890 13,262 8,620
利息支出 (12,182) (9,203) (4,594) (3,361)
净利息收入 23,364 14,687 8,668 5,259
手续费及佣金收入 4,920 2,052 1,908 730
手续费及佣金支出 (534) (328) (186) (130)
净手续费及佣金收入 4,386 1,724 1,722 600
公允价值变动净收益 278 176 177 50
投资净收益 (3) (20) (12) 6
汇兑净收益 132 378 114 120
其他净收入 407 534 279 176
营业支出 (11,535) (7,754) (4,576) (2,912)
营业税金及附加 (1,673) (1,110) (621) (410)
业务及管理费 (9,862) (6,644) (3,955) (2,502)
营业利润 16,622 9,191 6,093 3,123
加：营业外收入 118 71 64 43
减：营业外支出 (26) (28) (12) (16)
扣除资产减值准备前利润总额 16,714 9,234 6,145 3,150
减：资产减值准备 (2,287) (2,243) (708) (545)
利润总额 14,427 6,991 5,437 2,605
减：所得税费用 (4,493) (2,628) (1,606) (1,010)
净利润 9,934 4,363 3,831 1,595
此财务报表已于二零零七年十月二十二日获董事会批准。
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
未经审计合并现金流量表
(除特 别注 明 外 ， 货 币 单 位 均 以 人 民 币 百 万 元 列 示)
&nbs