招商银行2007年第一季度报告
股票代码：600036 股票简称：招商银行
招商银行股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3本公司第六届董事会第四十一次会议以通讯表决方式审议通过了公司2007年第一季度报告。
1.4本报告期财务报告未经审计。
1.5本公司董事长秦晓先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人殷绪文先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年3月31日 2006年12月31日 本报告期比上报告
（调整后） 期末增减（％）
总资产 984,693 934,102 5.42
股东权益 57,311 55,160 3.90
每股净资产（人民币元） 3.90 3.75 4.00
2007年1－3月 比上年同期增减
（％）
经营活动产生的现金流量 29,415 －
净额
每股经营活动产生的现金 2.00 －
流量净额（人民币元）
报告期 年初至报 上年同期 本报告期比上年同
告期末 （调整后） 期增减（％）
净利润 2,462 2,462 1,432 71.93
基本每股收益（人民币元） 0.17 0.17 0.12 41.67
稀释每股收益（人民币元） 0.17 0.17 0.12 41.67
净资产收益率 4.30 4.30 4.39 减少0.09个百分点
扣除非经常性损益后的净 4.23 4.23 4.35 减少0.12个百分点
资产收益率
非经常性损益项目 2007年1－3月
营业外收入 39
营业外支出 4
营业外收支净额 35
注:1、净资产收益率根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》的全面摊薄法计算。
2、根据财政部2006《企业会计准则》及证监会、上交所有关信息披露规则要求，对期初资产负债表和去年同期利润表进行追溯调整。报告期净利润24.62亿元与上年同期追溯调整前披露的净利润13.13亿元相比增加87.51%。
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
A股及H股股东总数(户) 274,925
前10名无限售条件股东持股情况
序号 股东名称 持股数（股） 股份类别
1 香港中央结算（代理人）有限公司 2,618,904,000 H股
2 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 77,020,275 人民币普通股
3 嘉实策略增长混合型证券投资基金 74,628,603 人民币普通股
4 交银施罗德精选股票证券投资基金 68,904,239 人民币普通股
5 大成积极成长股票型证券投资基金 62,499,404 人民币普通股
6 南方绩优成长股票型证券投资基金 52,507,524 人民币普通股
7 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 48,725,331 人民币普通股
8 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 48,268,805 人民币普通股
9 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 47,248,821 人民币普通股
10 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL LIMITED 43,248,599 人民币普通股
注：1、上述前十名无限售条件股东中，中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红和中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品存在关联关系，其余无限售条件股东之间本公司未知其关联关系。
2、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
主要财务指标 报告期末 增减幅度 主要原因
拆出资金 27,681 -43.71％ 外币短期拆借减少
交易性金融资产. 10,446 31.21％ 外汇及债券交易操作的加大
其他资产 2,640 35.32％ 同城票据清算垫款等的增加
同业和其他金融机构存放款项 97,833 42.09％ 股市行情带动同业及其它金融机构存
放款项的增加
同业拆入资金 7,634 404.89％ 股市行情带动同业拆入资金的增加
交易性金融负债 261 146.23％ 币种调期及其它衍生产品业务的增加
投资重估储备 -117 -160.00％ 投资重估储备减少
未分配利润 5,600 78.46％ 报告期净利润增加
利息收入 10,611 46.54％ 生息资产规模增长，收益率提高
利息支出 3,786 34.49％ 生息负债规模增长，成本率提高
手续费及佣金收入 1,107 98.38％ 中间业务拓展及股市行情带动使手续
费及佣金收入增加
手续费及佣金支出 157 87.33％ 中间业务拓展及股市行期带动使手续
费及佣金支出增加
公允价值变动净收益 -112 -360.47％ 交易性金融资产公允价值变动
投资净收益 7 -131.87％ 出售可供出售金融资产净损益变动
营业税及附加 482 48.39％ 计税营业收入增长
业务及管理费 2,696 40.20％ 网点、人员增加
营业外收入 39 161.57％ 营业外收入增加
营业外支出 4 33.33％ 营业外支出增加
资产减值准备 989 68.51％ 贷款规模增长组合拨备增加
所得税费用 1,212 52.44％ 应纳税所得额增加
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
关于本公司全资附属公司招银国际金融有限公司增拨资本金2亿元港币事项，已获中国银行业监督管理委员会、国家外汇管理部门批准同意，增资后招银国际金融有限公司资本金将由原来的5000万港币增至2.5亿港币。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
2006年2月，公司实施了股权分置改革方案。股改方案中相关限售股东承诺事项如下：不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让；承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起36个月内不上市交易或者转让，其中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的36个月的禁售期限承诺届满后12个月内，当公司股票价格首次达到或超过人民币8.48元(视情况相应除权、除息)之前，其所持股份不进行上市交易或转让。
承担认沽责任的股东承诺，在本次股改完成后，将建议董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过后实施。目前相关长期激励计划仍在报国家主管部门审批程序中。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
招商银行股份有限公司董事会
2007年4月26日
4附录
合并资产负债表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年3月31日 2006年12月31日
（调整后）
资产
现金及存放中央银行款项 81,603 86,994
存放同业和其它金融机构款项 13,169 16,239
拆出资金 27,681 49,172
交易性金融资产 10,446 7,961
买入返售金融资产 36,099 38,998
应收利息 3,104 2,806
贷款和垫款 600,225 549,420
可供出售金融资产 125,125 109,428
长期股权投资 51 48
持有至到期投资 69,327 54,065
应收投资款项 5,413 7,384
固定资产 7,550 7,376
递延所得税资产 2,260 2,260
其它资产 2,640 1,951
资产合计 984,693 934,102
负债
同业和其它金融机构存放款项 97,833 68,854
同业拆入资金 7,634 1,512
交易性金融负债 261 106
卖出回购金融资产 1,268 6,237
客户存款 790,455 773,757
应付工资及福利 2,466 2,557
应交税金 3,935 3,409
应付利息 3,711 3,451
应付债券 14,671 14,680
其它负债 5,148 4,379
负债合计 927,382 878,942
股东权益
实收股本 14,703 14,703
资本公积 27,420 27,731
其中：投资重估储备 (117) 195
盈余公积 3,088 3,088
法定一般准备 6,500 6,500
未分配利润 5,600 3,138
其中：建议分派股利 1,764 1,764
股东权益合计 57,311 55,160
股东权益及负债合计 984,693 934,102
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
资产负债表（未经审计）（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年3月31日 2006年12月31日
（调整后）
资产
现金及存放中央银行款项 81,586 86,964
存放同业和其它金融机构款项 13,161 16,239
拆出资金 27,681 49,172
交易性金融资产 10,446 7,961
买入返售金融资产 36,099 38,998
应收利息 3,104 2,806
贷款和垫款 600,225 549,420
可供出售金融资产 125,125 109,428
长期股权投资 135 163
持有至到期投资 69,327 54,065
应收投资款项 5,413 7,384
固定资产 7,501 7,326
递延所得税资产 2,260 2,260
其它资产 2,626 1,905
资产合计 984,689 934,091
负债
同业和其它金融机构存放款项 97,833 68,854
同业拆入资金 7,634 1,512
交易性金融负债 261 106
卖出回购金融资产 1,268 6,237
客户存款 790,455 773,757
应付工资及福利 2,466 2,557
应交税金 3,935 3,409
应付利息 3,711 3,450
应付债券 14,671 14,680
其它负债 5,146 4,369
负债合计 927,380 878,931
股东权益
实收股本 14,703 14,703
资本公积 27,420 27,731
其中：投资重估储备 (117) 195
盈余公积 3,088 3,088
法定一般准备 6,500 6,500
未分配利润 5,598 3,138
其中：建议分派股利 1,764 1,764
股东权益合计 57,309 55,160
股东权益及负债合计 984,689 934,091
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
合并利润表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年1－3月 2006年1－3月
（调整后）
营业收入
利息收入 10,611 7,241
利息支出 (3,786) (2,815)
净利息收入 6,825 4,426
手续费及佣金收入 1,107 558
手续费及佣金支出 (157) (84)
手续费及佣金净收入 950 474
公允价值变动净收益 (112) 43
投资净收益 7 (23)
汇兑净收益 136 130
其它净收入 31 150
营业支出
营业税及附加 (482) (325)
业务及管理费 (2,696) (1,923)
营业利润 4,628 2,802
加：营业外收入 39 15
减：营业外支出 (4) (3)
扣除资产减值准备前利润总额 4,663 2,814
减：资产减值准备 (989) (587)
利润总额 3,674 2,227
减：所得税费用 (1,212) (795)
净利润 2,462 1,432
每股收益
基本每股收益 0.17 0.12
稀释每股收益 0.17 0.12
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章） （签名和盖章）
利润表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年1－3月 2006年1－3月
（调整后）
营业收入
利息收入 10,611 7,241
利息支出 (3,786) (2,815)
净利息收入 6,825 4,426
手续费及佣金收入 1,107 558
手续费及佣金支出 (157) (84)
手续费及佣金净收入 950 474
公允价值变动净收益 (113) 43
投资净收益 7 (23)
汇兑净收益 136 130
其它净收入 30 150
营业支出
营业税及附加 (482) (325)
业务及管理费 (2,692) (1,920)
营业利润 4,631 2,805
加：营业外收入 34 13
减：营业外支出 (4) (3)
扣除资产减值准备前利润总额 4,661 2,815
减：资产减值准备 (989) (587)
利润总额 3,672 2,228
减：所得税费用 (1,212) (795)
净利润 2,460 1,433
秦晓 马蔚华 李浩 殷绪文 （公司盖章）
法定代表人 行长 分管财务副行长 计划财务部总经理
（签名和盖章）（签名和盖章）（签名和盖章） （签名和盖章）
合并现金流量表
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2007年1－3月
一、经营活动产生的现金流量
客户存款净增加额 16,698
同业和其它金融机构存放款项净增加额 28,979
同业拆入资金净增加额 6,122
存放中央银行净减少额 5,466
存放同业和其它金融公司款项净减少额 3,070
拆出资金及买入返售金融资产净减少额 24,390
收回以前年度核销贷款净额 5
收到利息、手续费及佣金的现金 11,420
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