招商银行股份有限公司二○○四年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
1.2本公司第六届董事会第四次会议以通讯表决方式审议通过了公司2004年
第三季度报告。
1.3本公司第三季度财务报告未经审计。
1.4本公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负
责人郭荣丽，保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 招商银行
股票代码 600036
董事会秘书 证券事务代表
姓名 兰奇 吴涧兵
联系地址 深圳市福田区深南大道7088号 深圳市福田区深南大道7088号
电话 0755-83198888 0755-83198888
传真 0755-83195109 0755-83195109
电子邮箱 cmb@cmbchina. com cmb@cmbchina.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
2004年 2003年 本报告期末比上年
9月30日 12月31日 度期末增减（%）
总资产（千元） 566,346,699 503,892,810 12.39%
股东权益（不含少数股东权益）（千元） 20,269,801 18,261,438 11.00%
每股净资产（元） 2.96 3.20 -7.50%
调整后的每股净资产（元） 2.86 3.10 -7.74%
本报告期比上年同
2004年7—9月 2004年1—9月
期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（千元） 11,260,132 -249,439 315.59%
每股收益（元） 0.12 0.37 17.65%
净资产收益率 4.17% 12.50% 增加0.90个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 4.11% 12.34% 增加0.72个百分点
非经常性损益项目 金额（千元）
营业外收入 48,691
营业外支出 15,622
营业外收支净额 33,069
2.2.2报告期期末和上年同期补充财务数据
单位：人民币千元
项目 2004年9月30日 2003年9月30日
总负债 546,076,898 424,999,465
存款总额 458,822,774 357,593,104
其中：长期存款 22,162,180 19,820,836
同业拆入总额 1,764,227 2,277,104
贷款总额 357,592,664 283,989,597
其中：短期贷款 178,378,975 140,215,935
进出口押汇 8,850,697 5,730,586
贴现 57,890,605 62,179,425
中长期贷款 102,794,460 65,697,096
逾期贷款 9,677,927 10,166,555
2.2.3利润表
利润表(未经审计)
单位：人民币千元
项目 2004年7-9月2004年1-9月2003年7-9月2003年1-9月
营业收入 4,898,523 14,385,946 3,386,412 9,398,401
利息收入 4,117,922 12,232,431 2,825,727 7,849,959
金融性公司往来收入 409,750 1,063,021 338,065 838,113
手续费收入 273,872 805,937 136,574 490,897
汇兑收益 96,979 284,557 86,046 219,432
营业支出 1,808,009 5,296,075 1,387,311 3,620,082
利息支出 1,357,576 3,767,954 1,186,774 2,934,281
金融性公司往来支出 360,073 1,308,724 151,206 555,076
手续费支出 88,266 198,925 40,104 114,393
汇兑损失 2,094 20,472 9,227 16,332
营业费用 1,480,467 4,298,165 1,304,435 3,432,033
投资收益 673,333 1,948,775 726,337 2,030,069
营业税金及附加 242,029 697,932 137,399 457,074
营业利润 2,041,351 6,042,549 1,283,604 3,919,281
加：营业外收入 17,147 48,691 18,448 53,889
减：营业外支出 5,247 15,622 40,115 56,716
扣除资产准备支出前利润总额 2,053,251 6,075,618 1,261,937 3,916,454
减：资产准备支出 732,645 2,116,739 397,254 1,451,473
扣除资产准备支出后利润总额 1,320,606 3,958,879 864,683 2,464,981
减：所得税 475,856 1,425,196 285,345 777,614
净利润 844,750 2,533,683 579,338 1,687,367
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数 167,950户
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股数量 种类（A、B、H股或其他）
中粮粮油进出口公司 45,500,512 A股
易方达50指数证券投资基金 42,478,682 A股
普丰证券投资基金 29,335,000 A股
嘉实服务增值行业证券投资基金 28,657,973 A股
同盛证券投资基金 27,745,128 A股
兴华证券投资基金 25,313,824 A股
中信证券股份有限公司 20,949,374 A股
申万巴黎盛利精选证券投资基金 19,455,487 A股
东海证券有限责任公司 18,648,645 A股
天元证券投资基金 16,767,340 A股
合计 274,851,965
注：公司未知上述前十名流通股股东之间是否存在关联关系。
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止2004年9月30日，本公司主要经营和发展情况如下：
1、总资产规模达到5663.47亿元，比2003年12月31日增加624.54亿元，
增长12.39%。
2、本外币自营贷款余额3575.93亿元，比2003年12月31日增加501.13
亿元，增长16.30%。本外币自营存款余额4588.23亿元，比2003年12月31
日增加596.15亿元，增长14.93%。
3、股东权益202.70亿元，每股净资产2.96元，每股收益0.37元。
4、按照五级分类口径，不良贷款余额为97.31亿元，不良贷款率为2.72%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
主营业务收入（千元） 主营业务成本（千元） 毛利率
16,334,721 9,594,240 41.26%
主营业务收入=利息收入+金融机构往来收入+手续费收入+汇兑收益+投资收益
主营业务成本=利息支出+金融机构往来支出+手续费支出+汇兑损失+营业费用
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资
收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的
重大变动及原因的说明）
报告期内，本公司利润构成情况与前一报告期内相比没有发生重大变化。
2004年1—9月 2004年1—6月
金额（千元） 占比 金额（千元） 占比
主营业务利润 3,925,810 99.16% 2,617,104 99.20%
其他业务利润 / / / /
期间费用 4,298,165 108.57% 2,817,698 106.80%
投资收益 1,948,775 49.23% 1,275,442 48.34%
补贴收入 / / / /
营业外收支净额 33,069 0.84% 21,169 0.80%
利润总额 3,958,879 100% 2,638,273 100%
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
报告期内，本公司主营业务及其结构与前一报告期相比没有发生重大变
化。
2004年1—9月 2004年1—6月
金额（千元） 占比 金额（千元） 占比
利息收入 12,232,431 74.89% 8,114,509 75.39%
金融机构往来收入 1,063,021 6.51% 653,271 6.08%
投资收益 1,948,775 11.93% 1,275,442 11.85%
手续费收入 805,937 4.93% 532,065 4.94%
汇兑收益 284,557 1.74% 187,578 1.74%
主营业务收入 16,334,721 100% 10,762,865 100%
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及
其原因说明
报告期内，本公司主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比没有发
生重大变化。
2004年1—9月 2004年1—6月
主营业务收入（千元） 16,334,721 10,762,865
主营业务成本（千元） 9,594,240 6,305,764
毛利率 41.26% 41.41%
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内，本公司发行65亿元可转换债券的申请获得中国证券监督管理委
员会股票发行审核委员会审核通过。可转换债券成功发行后，将进一步提高本
公司资本充足水平，增强本公司抵御经营风险的能力。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
与前一定期报告相比，本公司会计政策、会计估计以及财务报表合并范围
没有发生变化。报告期内，本公司没有因重大会计差错而进行追溯调整。
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
招商银行股份有限公司董事会
2004年10月26日
4附录
资产负债表（未经审计）
编制单位：招商银行股份有限公司 单位：人民币千元
2004年9月30日 2003年12月31日
流动资产
现金 4,432,834 2,921,539
存放中央银行款项 39,731,880 50,652,328
存放同业和金融性公司款项 10,709,561 13,907,363
拆放同业和金融性公司款项 19,242,338 15,430,477
短期贷款 178,378,975 159,878,044
进出口押汇 8,850,697 6,333,791
应收利息 1,623,367 1,307,923
其他应收款 697,711 694,344
贴现 57,890,605 62,224,462
短期投资 12,431,128 12,276,917
委托贷款及委托投资 19,767,244 9,983,368
买入返售款项 16,197,239 10,214,150
流动资产合计 369,953,579 345,824,706
长期资产：
中长期贷款 102,794,460 70,295,648
逾期贷款 9,677,927 8,748,111
减：贷款损失准备 (10,257,012) (8,520,000)
长期债券投资 85,566,434 79,300,110
长期股权投资 99,761 99,761
固定资产原价 6,949,302 6,714,640
减：累计折旧 (2,456,829) (2,228,303)
固定资产净值 4,492,473 4,486,337
在建工程 995,448 318,428
长期资产合计 193,369,491 154,728,395
其他资产
长期待摊费用 550,611 572,877
待处理抵债资产 736,018 1,249,832
其他资产合计 1,286,629 1,822,709
递延税项
递延税款借项 1,737,000 1,517,000
资产总计 566,346,699 503,892,810
流动负债
短期存款 223,750,474 201,484,570
短期储蓄存款 161,417,505 143,160,243
财政性存款 10,411,050 4,769,088
票据融资 5,205,656 25,349,599
同业和金融性公司存放款项 28,429,409 28,499,170
同业和金融性公司拆入款项 1,764,227 795,490
卖出回购款项 785,553 8,402,766
汇出汇款 3,556,666 2,908,542
应解汇款 2,142,689 3,017,376
委托资金 19,767,244 9,983,368
应付利息 1,861,543 1,520,117
存入保证金 49,349,926 30,323,472
应付工资 930,871 507,854
应付福利费 520,848 440,641
应交税金 1,469,947 838,657
预提费用 28,972 46,500
应付股利 11,947 8,647
其他应付款 7,768,701 2,352,708
流动负债合计 519,173,228 464,408,808
长期负债：
长期存款 7,682,323 8,361,305
长期储蓄存款 14,479,857 12,861,259
发行存款证 1,241,490
发行次级定期债务 3,500,000
长期负债合计 26,903,670 21,222,564
负债合计 546,076,898 485,631,372
股东权益：
实收资本 6,848,182 5,706,818
资本公积 8,127,638 9,269,295
盈余公积 962,268 962,268
未分配利润 4,331,713 2,323,057
其中：建议分派股利 525,027
股东权益合计 20,269,801 18,261,438
负债及股东权益总计 566,346,699 503,892,810
法定代表人：秦晓 行长：马蔚华 分管会计副行长：陈伟 会计部总经理：郭荣丽
利润表(未经审计)
单位：人民币千元
项目 2004年7-9月2004年1-9月2003年7-9月2003年1-9月
营业收入 4,898,523 14,385,946 3,386,412 9,398,401
利息收入 4,117,922 12,232,431 2,825,727 7,849,959
金融性公司往来收入 409,750 1,063,021 338,065 838,113
手续费收入 273,872 805,937 136,574 490,897
汇兑收益 96,979 284,557 86,046 219,432
营业支出 1,808,009 5,296,075 1,387,311 3,620,082
利息支出 1,357,576 3,767,954 1,186,774 2,934,281
金融性公司往来支出 360,073 1,308,724 151,206 555,076
手续费支出 88,266 198,925 40,104 114,393
汇兑损失 2,094 20,472 9,227 16,332
营业费用 1,480,467 4,298,165 1,304,435 3,432,033
投资收益 673,333 1,948,775 726,337 2,030,069
营业税金及附加 242,029 697,932 137,399 457,074
营业利润 2,041,351 6,042,549 1,283,604 3,919,281
加：营业外收入 17,147 48,691 18,448 53,889
减：营业外支出 5,247 15,622 40,115 56,716
扣除资产准备支出前利润总额 2,053,251 6,075,618 1,261,937 3,916,454
减：资产准备支出 732,645 2,116,739 397,254 1,451,473
扣除资产准备支出后利润总额 1,320,606 3,958,879 864,683 2,464,981
减：所得税 475,856 1,425,196 285,345 777,614
净利润 844,750 2,533,683 579,338 1,687,367
法定代表人：秦晓 行长：马蔚华 分管会计副行长：陈伟 会计部总经理：郭荣丽
现金流量表(未经审计)
（2004年1月1日-2004年9月30日）
编制单位：招商银行股份有限公司 单位：人民币千元
项目 金额
经营活动产生的现金流量
收回的中长期贷款 8,548,756
吸收的活期存款净额 40,523,166
吸收的活期存款以外的其他存款 44,807,189
同业存放净额 5,529,652
收取的利息 12,996,273
收取的手续费 805,937
收到的委托资金净额 9,783,876
收回已于前期核销的贷款 28,541
收到的其他与经营活动有关的现金 4,296,165
现金流入小计 127,319,555
对外发放的中长期贷款 41,047,568
对外发放的短期贷款净额 17,648,349
对外发放的委托贷款净额 9,783,876
支付的活期存款以外的其他存款 19,425,721
拆入金融机构资金净额 26,792,419
拆放金融机构资金净额 4,470,155
支付的利息 4,735,253
支付的手续费 198,925
支付给职工以及为职工支付的现金 1,646,091
支付的所得税款 1,013,906
支付的除所得税以外的其他税费 697,930
支付的其他与经营活动有关的现金 108,801
现金流出小计 127,568,994
经营活动产生的现金流出净额 249,439
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 53,218,985
取得债券利息收入所收到的现金 1,964,685
处置固定资产和其他资产所收到的现金 42,098
现金流入小计 55,225,768
购建固定资产和其他资产所支付的现金 1,159,462
债券投资所支付的现金 59,257,431
现金流出小计 60,416,893
投资活动产生的现金流出净额 5,191,125
筹资活动产生的现金流量
发行存款证 1,241,490
发行次级定期债务 3,500,000
现金流入小计 4,741,490
分配股利或利润所支付的现金 521,727
支付发行长期债券利息 32,176
现金流出小计 553,903
筹资活动产生的现金流入净额 4,187,587
汇率变动对现金的影响额 -9,581
现金及现金等价物减少净额 1,262,558
现金流量表补充说明
（1）将净利润调整为经营活动的现金流量
净利润 2,533,683
加：计提其他资产减值准备 306,010
计提存放拆放同业及金融性公司坏账准备 38,100
计提贷款呆账准备 1,743,024
固定资产折旧 434,208
长期待摊费用摊销 113,539
投资收益 -1,948,775
固定资产及其他资产处理净利润 -567
经营性应收项目的增加 -57,678,001
经营性应付项目的增加 54,209,340
经营活动产生的现金流出净额 249,439
（2）现金及现金等价物净减少情况
现金的期末余额 4,432,834
减：现金的期初余额 -2,921,539
现金等价物的期末余额 80,852,095
减：现金等价物的期初余额 -83,625,948
现金及现金等价物减少净额 1,262,558
法定代表人：秦晓 行长：马蔚华 分管会计副行长：陈伟 会计部总经理：郭荣丽