招商银行股份有限公司2003年年度报告
目 录
第一节重要提示
第二节公司基本情况简介
第三节会计数据和业务数据摘要
第四节股本变动及股东情况
第五节董事、监事、高级管理人员和员工情况
第六节公司治理结构
第七节股东大会情况简介
第八节董事会报告
第九节监事会报告
第十节重要事项
第十一节财务报告
第十二节备查文件目录
第十三节附件
第一节重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司第五届董事会第二十七次会议于2004年2月16日审议通过了公司《2003年年度
报告》正文及摘要。会议应到董事19名，实际到会董事12名，魏家福董事授权秦晓董事
长、孙月英董事授权傅育宁董事、孙承铭董事授权黄大展董事、徐祖远董事授权王大雄
董事、傅俊元董事授权独立董事丁慧平、独立董事杨军授权独立董事何迪、独立董事卢
仁法授权独立董事丁玮行使表决权，公司8名监事列席了本次会议。
公司年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根
据国内和国际审计准则审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
招商银行股份有限公司董事会
公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负责人郭荣丽
，保证年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节公司基本情况简介
（一）法定中文名称： 招商银行股份有限公司
（简称：招商银行，下称“公司”）
法定英文名称： China Merchants Bank Co.,Limited
（二）法定代表人：秦晓
（三）董事会秘书：邵作生
证券事务代表：吴涧兵
联系地址：深圳市福田区深南大道7088号
电 话：0755-83198888
传 真：0755-83195200
电子信箱： szs@oa.cmbchina.com
（四）注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
国际互联网网址：www.cmbchina.com
电子信箱： szs@oa.cmbchina.com
（五）选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；
刊登年度报告的中国证监会指定网站网址：http://www.sse.com.cn
年度报告备置地点：公司董事会办公室
（六）股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：招商银行
股票代码：600036
（七）其他有关资料
首次注册登记日期：1987年3月31日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：1000001001686
税务登记号码：国税深字44030110001686X
深地税登字44030410001686X
未流通股票的托管机构名称：中国证券登记结算有限公司上海分公司
公司聘请的国内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所
办公地址：北京东长安街1号东方广场东二办公楼八层
公司聘请的国际会计师事务所名称：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道太子大厦八楼
（八）本报告分别以中、英文编制，在对中外文本理解上发生歧义时，以中文文本
为准。
第三节 会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要利润指标
（单位：人民币千元）
项目 境内审计数 境外审计数
利润总额 3,445,284 3,386,415
净利润 2,229,910 2,180,041
扣除非经常性损益后的净利润 2,228,791 2,180,041
主营业务利润 3,444,165 3,386,415
营业利润 3,444,165 3,386,415
投资收益 2,660,274 2,586,187
补贴收入 --- ---
营业外收支净额 1,119 ---
经营活动产生的现金流量净额 27,459,731 28,313,480
现金及现金等价物净增加额 27,181,816 27,177,867
注：按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号：非经常性损益（2004年
修订）》（证监会计字[2004]4号）的要求确定和计算非经常性损益，扣除的非经常性
损益项目为营业外收支净额计1,119千元。
（二）截止报告期末前三年的主要会计数据和财务指标
（单位：人民币千元）
2003年 2002年境内审计数
项目
境内审计数 境外审计数 调整后
主营业务收入 16,246,326 16,216,885 11,796,140
净利润 2,229,910 2,180,041 1,734,270
总资产 503,892,810 493,972,232 371,659,912
股东权益(不含少数股东权益) 18,261,438 18,324,228 16,716,639
全面摊薄每股收益（元） 0.39 0.38 0.30
加权平均每股收益（元） 0.39 0.38 0.33
扣除非经常性损益后的
0.39 0.38 0.30
每股收益（元）
每股净资产（元） 3.20 3.21 2.93
调整后每股净资产（元） 3.10 3.19 2.82
每股经营活动产生的
4.81 4.96 5.96
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 12.21% 11.90% 10.37%
扣除非经常性损益后的
12.20% 11.90% 10.24%
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
12.79% 12.44% 12.89%
加权平均净资产收益率（%）
2002年境内审计数 2001年度
项目
调整前 境内审计数
主营业务收入 11,796,140 10,473,866
净利润 1,734,270 1,375,310
总资产 371,659,912 266,331,405
股东权益(不含少数股东权益) 16,031,821 4,912,099
全面摊薄每股收益（元） 0.30 0.33
加权平均每股收益（元） 0.33 0.33
扣除非经常性损益后的
0.30 0.31
每股收益（元）
每股净资产（元） 2.81 1.17
调整后每股净资产（元） 2.70 0.99
每股经营活动产生的
5.96 5.21
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 10.82% 28.00%
扣除非经常性损益后的
10.68% 26.90%
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
12.90% 31.28%
加权平均净资产收益率（%）
注：（1）有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号：年
度报告的内容与格式》（2003年修订）第21条及《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第9号：净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。
（2）2001年度境内审计数、2002年度调整前审计数为本公司2002年度报告披露数
据。本公司自2003年7月1日起执行财政部印发的《财政部关于印发<企业会计准则--资
产负债表日后事项>的通知》（财会[2003]12号），对比较会计报表所属期间涉及现金
股利分配（或分配给投资者利润）的事项进行追溯调整，从原来按财务报告所属期间核
算改为按股东大会审议通过日为核算基准日。因此，本公司分别调增2002年12月31日股
东权益684,818千元，调减2002年12月31日流动负债项目中应付股利684,818千元。
（三）境内外审计重要财务数据及差异
（单位：人民币千元）
2003年 2003年末 2002年
净利润 净资产 净利润
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
2,229,910 18,261,438 1,734,270
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益 -49,869 62,790 112,659
根据《国际财务报告准则》列报 2,180,041 18,324,228 1,846,929
2002年末
净资产
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
16,716,639
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益 112,659
根据《国际财务报告准则》列报 16,829,298
注：根据国际财务报告准则，本公司的投资分类为待售式投资、源生贷款和持有
至到期日投资。待售式投资均以公允值计量，所产生的未实现利润或损失直接计入当年
损益；源生贷款和持有至到期日的债权投资，按摊余成本值减去减值损失后入账；投资
收益按照权责发生制确认。而根据国内会计准则，本公司的投资分类为短期投资和长期
投资。短期投资在取得时以实际成本计价，期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单
项投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表；处置短期投资时
，按账面价值与实际取得价款的差额计入当期投资收益；长期债券投资取得时按实际成
本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期间内按直线
法摊销；长期债券投资的利息收入按权责发生制原则确认。因此政策差异使国内报表净
利润比国际报表高。
（四）境内外会计报表贷款呆账准备金情况
（单位：人
民币千元）
境内审计数 境外审计数
期初余额 6,820,000 6,820,000
报告期计提 2,044,701 2,044,701
报告期收回 136,755 136,755
报告期核销 468,170 468,170
报告期转出 13,286 13,286
期末余额 8,520,000 8,520,000
注：“报告期转出”为计提呆账的贷款已转入“待处理抵债资产”，相应的损失准
备同时结转到“抵债资产减值准备”。
（五）截止报告期末前三年补充财务数据
（单位：人民币千元）
项目 2003年 2002年
境内审计数 境外审计数 境内审计数
总负债 485,631,372 475,648,004 354,943,273
存款总额 406,885,855 406,885,855 304,295,360
其中：长期存款 21,222,564 21,222,564 13,307,759
贷款总额 307,480,056 307,480,056 206,931,273
其中：短期贷款 159,878,044 159,878,044 113,808,940
进出口押汇 6,333,791 6,333,791 2,749,194
贴现 62,224,462 62,224,462 45,035,338
中长期贷款 70,295,648 70,295,648 35,493,609
逾期贷款 8,748,111 8,748,111 9,844,192
项目 2001年
境内审计数
总负债 261,419,306
存款总额 217,047,462
其中：长期存款 9,524,782
贷款总额 140,185,485
其中：短期贷款 84,127,783
进出口押汇 1,075,608
贴现 28,767,027
中长期贷款 14,781,080
逾期贷款 11,433,987
注：存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、财政性存款、汇出汇款、应解汇款、
长期存款、长期储蓄存款、存入保证金等。
长期存款包括长期存款、长期储蓄存款。
贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款。
（六）利润表附表
1．境内审计数
报告期利润 净资产收益率
项目
（千元） 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 3,444,165 18.86% 19.76%
营业利润 3,444,165 18.86% 19.76%
净利润 2,229,910 12.21% 12.79%
扣除非经常性损益后净利润 2,228,791 12.20% 12.79%
每股收益（元/股）
项目
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.60 0.60
营业利润 0.60 0.60
净利润 0.39 0.39
扣除非经常性损益后净利润 0.39 0.39
2．境外审计数
报告期利润 净资产收益率
项目
（千元） 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 3,386,415 18.48% 19.33%
营业利润 3,386,415 18.48% 19.33%
净利润 2,180,041 11.90% 12.44%
扣除非经常性损益后净利润 2,180,041 11.90% 12.44%
每股收益（元/股）
项目
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.59 0.59
营业利润 0.59 0.59
净利润 0.38 0.38
扣除非经常性损益后净利润 0.38 0.38
（七）截止报告期末前三年补充财务指标
2003年12月31日 2002年12月31日
主要指标(%) 标准值
期末 平均 期末
资本充足率 ≥8% 9.49 11.16 12.57
不良贷款率 ≤15% 3.15 4.18 5.99
人民币 ≤75% 61.74 62.47 56.55
存贷款比例 外币 ≤85% 54.68 48.46 35.65
折人民币 ≤85% 60.96 60.56 53.68
人民币 ≥25% 58.7 55.96 57.85
资产流动性比例
外币 ≥60% 103.77 113.34 127.48
拆入人民币 ≤4% 0.02 0.4 0
拆借资金比例
拆出人民币 ≤8% 3.36 3.33 3.11
国际商业借款比例 ≤100% 2.55 0.49 0
利息回收率 - 99.3 98.31 97.31
单一最大客户贷款比例 ≤10% 5.96 6.1 6.44
最大十家客户贷款比例 ≤50% 48.26 43.26 39.83
2002年12月31日 2001年12月31日
主要指标(%)
平均 期末 平均
资本充足率 14.53 10.26 11.25
不良贷款率 8.1 10.25 11.87
人民币 57.22 55.08 63.26
存贷款比例 外币 35 34.97 35.02
折人民币 53.79 51.99 57.83
人民币 60.35 43.5 47.34
资产流动性比例
外币 130.79 66.21 112.87
拆入人民币 0.14 0.04 0.01
拆借资金比例
拆出人民币 3.99 2.68 3.93
国际商业借款比例 2.35 7.04 6.83
利息回收率 93.99 91.22 92.41
单一最大客户贷款比例 6.75 10.95 8.54
最大十家客户贷款比例 39.75 56.28 50.05
（八）报告期内股东权益变动情况
1．境内审计数
（单位：人民币千
元）
其中：法定公
项目 股本 资本公积 盈余公积
益金
期初数 5,706,818 9,269,588 516,286 275,878
本期增加 445,982 222,991
本期减少 -27,714
汇率差额 -293
期末数 5,706,818 9,269,295 962,268 471,155
股东权益
项目 未分配利润
合计
期初数 1,223,947 16,716,639
本期增加 2,229,910 2,675,892
本期减少 1,130,800 1,130,800
汇率差额 -293
期末数 2,323,057 18,261,438
注：股东权益主要变动原因：“盈余公积”增加是按照本报告期净利润提取法定盈
余公积金及法定公益金所致；未分配利润增减是因为本报告期利润增加、分配2002年度
股利及提取2003年盈余公积与公益金所致。
2．境外审计数
（单位：人民币千
元）
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
期初数 5,706,818 9,269,588 210,300 651,788
本期增加 346,854 2,180,041
本期减少 40,868 971,009
汇率差额 -293
期末数 5,706,818 9,269,295 516,286 1,860,820
股东权益
项目 建议分配利润
合计
期初数 990,804 16,829,298
本期增加 1,011,877 3,538,772
本期减少 1,031,672 2,043,549
汇率差额 -293
期末数 971,009 18,324,228
注：（1）由于按中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及其他有关补充规定
编制的境内法定报表从2002年1月1日变更对票据贴现的利息收入及票据融资的利息支出
的会计政策，并对2001年的报表作追溯调整，本公司于2003年4月16日第五届第18次董
事会及2003年5月25日股东大会审议通过，对2001年的利润分配进行调整：减少提取法
定盈余公积人民币20,434千元，减少提取法定公益金人民币20,434千元，共计减少盈余
公积人民币40,868千元。
（2）盈余公积增加346,854千元系因提取2002年度盈余公积，“建议分配利润”减
少数1,031,672千元系因提取2002年度盈余公积及分派2002年度股利。
（3）未分配利润增减系因2003年净利润增加及建议2003年利润分配所致。
第四节 股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份变动情况如下：
（单位：
股）
本次变动增减（+,-）
本次变动前
战略投资者配售股份上市流通
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,233,080,744
其中：
国家持有股份 2,233,080,744
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2、募集法人股份 1,973,737,286
3、内部职工股
4、优先股或其它
战略投资者 429,800,000 -429,800,000
未上市流通股份合计 4,636,618,030 -429,800,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,070,200,000 429,800,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其它
已上市流通股份合计 1,070,200,000 429,800,000
三、股份总数 5,706,818,030
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,233,080,744
其中：
国家持有股份 2,233,080,744
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2、募集法人股份 1,973,737,286
3、内部职工股
4、优先股或其它
战略投资者
未上市流通股份合计 4,206,818,030
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,500,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其它
已上市流通股份合计 1,500,000,000
三、股份总数 5,706,818,030
（二）股票发行与上市情况
1.截至报告期末公司前三年历次股票发行情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2002〕33号文核准，公司于2002年3月27
日在上海证券交易所采取网下向法人投资者配售与网上向一般投资者以累计投标询价发
行相结合的方式，首次公开发行人民币普通股15亿股，发行价格每股7.30元。股票上市
流通情况如下：
股份类别 上市交易日期 获准上市交易数量
一般投资者 2002年4月9日 600,000,000股
C类一般法人投资者 2002年7月10日 53,655,400股
B类一般法人投资者 2002年8月12日 133,791,005股
A类一般法人投资者 2002年12月10日 282,753,595股
战略投资者 2003年4月10日 429,800,000股
合计 1,500,000,000股
2.报告期内的股份总数及股份结构变动情况
报告期内公司股份总数未发生变动；股份结构的变动情况详见“股份变动情况表”
。
3.报告期内，公司无内部职工股。
（三）股东情况
1.股东总数
截至报告期末，公司股东总数为160,917户。
2.股权转让情况
报告期内，公司非流通法人股股东深圳市特力（集团）股份有限公司将其持有的本
公司股份2,900,000股转让给华宝信托投资有限责任公司，并已办理过户手续。
3.前10名股东持股及股份质押、冻结情况
年度内
股东名称 股东性质 股份类别
序 增减
号
1 招商局轮船股份有限公司 国有法人股 未流通 0
2 中国远洋运输（集团）总公司 国有法人股 未流通 0
3 广州海运（集团）有限公司 国有法人股 未流通 0
4 友联船厂有限公司 外资股 未流通 0
5 上海汽车工业有限公司 国有法人股 未流通 0
6 中国港湾建设（集团）总公司 国有法人股 未流通 0
7 秦皇岛港务集团有限公司 国有法人股 未流通 0
8 山东省交通开发投资公司 国有法人股 未流通 0
9 广东省公路管理局 国家股 未流通 0
10 中国海运（集团）总公司 国有法人股 未流通 0
合 计 0
总股本 股份质押
股东名称 年末持股数
序 占比(％) 或冻结数
号
1 招商局轮船股份有限公司 1,024,651,109 17.95 0
2 中国远洋运输（集团）总公司 491,344,193 8.61 0
3 广州海运（集团）有限公司 325,140,920 5.70 0
4 友联船厂有限公司 182,068,000 3.19 0
5 上海汽车工业有限公司 144,101,090 2.53 0
6 中国港湾建设（集团）总公司 112,142,056 1.97 0
7 秦皇岛港务集团有限公司 101,189,750 1.77 0
8 山东省交通开发投资公司 101,189,750 1.77 0
9 广东省公路管理局 101,189,750 1.77 0
10 中国海运（集团）总公司 101,189,750 1.77 0
合 计 2,684,206,368 47.03 0
注：（1）上述前10名股东中，友联船厂有限公司是招商局轮船股份有限公司的全
资子公司，广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余
股东之间不存在关联关系。
（2）报告期末，公司无战略投资者或一般法人因配售新股成为公司前10名股东。
4.公司第一大股东及其控股股东情况
（1）招商局轮船股份有限公司
本公司第一大股东招商局轮船股份有限公司成立于1948年10月11日，法定代表人为
秦晓先生。招商局轮船股份有限公司是招商局集团有限公司的全资子公司。该公司主要
从事水上客、货运输业务；码头、仓库及车辆运输业务；各类交通运输设备、零备件、
物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务、海上国际货运业务；另外也从事与运输
有关的金融、保险、信托业务。
（2）招商局集团有限公司
招商局集团有限公司为招商局轮船股份有限公司的母公司，其注册资本人民币8亿
元，法定代表人为秦晓先生。招商局集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业
之一，该公司的前身是招商局，创立于1872年中国晚清洋务运动时期，曾是对中国近代
民族工商业现代化进程起到过重要推动作用的企业之一。目前该公司已经成为一个多元
化综合性企业集团，其业务领域包括交通基建、工业区开发、港口、金融、地产、物流
等。
5.其他持有公司股权在5％以上的股东情况
（1）中国远洋运输（集团）总公司
中国远洋运输（集团）总公司成立于1961年4月27日，注册资本人民币19亿元，法
定代表人为魏家福先生。该公司是中央直接管理的国有重要骨干企业之一，是以国际航
运为主业的大型跨国企业集团，主要经营国际间海上客、货运输业务；承办租赁、建造
、买卖船舶、集装箱及其维修和设备制造业务；国内沿海货物运输、船舶代管；通讯服
务；国内各主要港口的船、货代理业务等。
（2）广州海运（集团）有限公司
广州海运（集团）有限公司成立于1949年10月22日，注册资本人民币30.75亿元，
法定代表人为姚作芝先生。广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全
资子公司。该公司主要从事江海、远洋货物运输和租船、船舶、货运代理业务；批发和
零售贸易；航运人力资源开发、培训、国际国内口岸、船舶通信业务；房屋、汽车租赁
、汽车保管、海事、海商咨询服务业务等。
6.公司前10名流通股股东持股情况
序号 股东名称 股份类别 年末持股数
1 中粮粮油进出口公司 A股 40,500,000
2 华夏成长证券投资基金 A股 27,000,000
3 同盛证券投资基金 A股 26,000,000
4 华夏回报证券投资基金 A股 22,890,973
5 兴和证券投资基金 A股 21,702,974
6 兴华证券投资基金 A股 21,544,853
7 鹏华行业成长证券投资基金 A股 21,420,321
8 新天国际经济技术合作(集团)有限公司 A股 16,238,775
9 安顺证券投资基金 A股 16,000,000
10 云南电力集团有限公司 A股 15,000,000
合 计 228,297,896
序号 股东名称 总股本占比
1 中粮粮油进出口公司 0.71％
2 华夏成长证券投资基金 0.47％
3 同盛证券投资基金 0.46％
4 华夏回报证券投资基金 0.40％
5 兴和证券投资基金 0.38％
6 兴华证券投资基金 0.38％
7 鹏华行业成长证券投资基金 0.38％
8 新天国际经济技术合作(集团)有限公司 0.28％
9 安顺证券投资基金 0.28％
10 云南电力集团有限公司 0.26％
合 计 4％
注：上述前10名股东中，华夏成长证券投资基金、华夏回报证券投资基金、兴和证
券投资基金、兴华证券投资基金同属华夏基金管理公司。未知其余股东之间是否存在关
联关系。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事和高管人员情况
1.基本情况
姓 名 性别 年龄 职务 任期起止日期
秦 晓 男 56 董事长 2001.4－2004.4
魏家福 男 53 副董事长 2001.4－2004.4
傅育宁 男 46 董事 2001.4－2004.4
李引泉 男 48 董事 2001.4－2004.4
黄大展 男 45 董事 2002.6－2004.4
孙承铭 男 44 董事 2002.6－2004.4
孙月英 女 45 董事 2001.4－2004.4
徐祖远 男 51 董事 2001.4－2004.4
王大雄 男 43 董事 2001.4－2004.4
傅俊元 男 42 董事 2001.4－2004.4
马蔚华 男 53 董事、行长 2001.4－2004.4
陈小宪 男 49 董事、常务副行长 2003.5－2004.4
陈 伟 女 44 董事、副行长 2003.5－2004.4
何 迪 男 56 独立董事 2002.6－2004.4
丁 玮 男 43 独立董事 2002.6－2004.4
杨 鶤 女 48 独立董事 2003.5－2004.4
杨 军 男 45 独立董事 2003.5－2004.4
卢仁法 男 65 独立董事 2003.5－2004.4
丁慧平 男 47 独立董事 2003.5－2004.4
王奇岩 男 65 监事长、外部监事 2001.4－2004.4
朱根林 男 48 监事 2003.5－2004.4
陈浩鸣 男 37 监事 2003.5－2004.4
李 毅 男 59 监事 2003.5－2004.4
吴嘉启 男 56 监事 2003.5－2004.4
张雁翎 女 46 监事 2001.4－2004.4
林荣光 男 42 监事 2001.7－2004.4
弓惠文 女 55 监事 2001.4－2004.4
张余庆 男 56 外部监事 2003.5－2004.4
李 浩 男 44 副行长 2002.1起
邵作生 男 40 董事会秘书 2001.7起
姓 名 年初持股 年末持股
秦 晓 0 0
魏家福 0 0
傅育宁 0 0
李引泉 0 0
黄大展 0 0
孙承铭 0 0
孙月英 0 0
徐祖远 0 0
王大雄 0 0
傅俊元 0 0
马蔚华 0 0
陈小宪 0 0
陈 伟 0 0
何 迪 0 0
丁 玮 0 0
杨 鶤 0 0
杨 军 0 0
卢仁法 0 0
丁慧平 0 0
王奇岩 0 0
朱根林 0 0
陈浩鸣 0 0
李 毅 0 0
吴嘉启 0 0
张雁翎 0 0
林荣光 0 0
弓惠文 0 0
张余庆 0 0
李 浩 0 0
邵作生 0 0
2.董事、监事在股东单位/关联单位任职情况
姓 名 任职单位名称 职 务 任 期
秦 晓 招商局集团有限公司 董事长 2001年1月至今
魏家福 中国远洋运输（集团）总公司 总裁 2000年6月至今
傅育宁 招商局集团有限公司 总裁 2000年4月至今
李引泉 招商局集团有限公司 财务总监 2002年7月至今
黄大展 招商局金融集团有限公司 总经理 1999年6月至今
孙承铭 招商局蛇口工业区有限公司 总经理 2002年5月至今
孙月英 中国远洋运输（集团）总公司 总会计师 2000年12月至今
徐祖远 中国海运（集团）总公司 副总裁 2003年3月至今
王大雄 中国海运（集团）总公司 副总裁 2001年3月至今
傅俊元 中国港湾建设（集团）总公司 总会计师 1998年10月至今
李 毅 山东省交通开发投资公司 总经理 1998年5月至今
吴嘉启 广东省公路管理局 党委书记 1998年5月至今
朱根林 上海汽车（工业）集团总公司 财务总监 2002年2月至今
陈浩鸣 中海石油投资控股有限公司 总经理 2000年11月至今
（二）年度薪酬情况
上表所列在股东单位任职的董事、监事均不在本公司领取任何报酬，他们均在各自
的任职单位领取报酬、津贴。
公司根据《招商银行行员岗位工资制管理办法》确定高级管理人员的基本薪酬标准
，董事会根据对高级管理人员全年考核结果最终确定其薪酬数额。
公司董事、监事和高级管理人员在公司领取报酬的人数共16人。其中，独立董事6
人，外部监事2人，员工监事3人，高级管理人员5人。上述人员年度报酬总额为341.8万
元。其中，金额最高的前三名高级管理人员报酬总额161万元，高级管理人员中，年度
报酬总额在45—75万元的2人，年度报酬总额在40—45万元的2人，年度报酬总额在20—
30万元的1人。独立董事、外部监事的津贴为每人8万元。
（三）离任董事、监事、高级管理人员及离任原因
报告期内，丁克义、朱根林、李毅、董咸德、陈浩鸣、吴嘉启辞去公司董事职务；
钟茂如、刘克非、汤秋瑾、杨建华辞去公司监事职务。上述董事、监事的离任是公司根
据中国人民银行和中国证监会有关精神，为完善公司治理结构而进行的董、监事会成员
结构调整。
报告期内，公司行长、副行长、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员没有新聘
、离任或解聘的情况。
（四）员工情况
截止报告期末，公司共有在职员工15,965人，其中管理人员891人，业务人员12,3
50人，行政人员2,724人。员工中具有大专以上学历的为12,099人，占比75.8%。公司目
前有退休员工26人。
第六节 公司治理结构
（一）公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、中国人民银行公布的《股份制商业银行公司
治理指引》和《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》以及中国证监会公布的
《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等文件精神
，结合公司实际情况，不断完善治理结构，修订了《公司章程》，并制定了一系列规范
制度。报告期内，公司治理情况如下：
1．关于股东和股东大会
公司无控股股东。公司严格按照《股东大会规范意见》、《股东大会议事规则》和
《公司章程》的要求召集召开股东大会。建立健全了和股东沟通的有效渠道，积极听取
股东的意见和建议，确保所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权，充分行
使股东的权利。
2．关于董事和董事会
公司严格按照《公司章程》的规定选聘、选举董事，董事会现由19名董事组成，报
告期内，独立董事由2名增至6名，管理层董事由1名增至3名，董事会人数和人员构成基
本符合法律法规的要求。全体董事恪尽职守，积极参与公司重大问题的研究和决策，注
重维护公司和全体股东的利益。报告期内，为进一步保障董事会的工作效率和科学决策
，公司董事会在已成立执行委员会的基础上，又增设了提名委员会、审计与关联交易控
制委员会、风险管理委员会、薪酬与考核委员会，提名委员会、审计与关联交易控制委
员会、薪酬与考核委员会独立董事占多数，进一步强化了董事会的决策和监督机制。
3．关于监事和监事会
公司监事会现由9名监事组成，其中外部监事2名，员工监事3名，监事会的人数和
人员构成符合法律法规的要求。全体监事均能本着对股东高度负责的精神，认真履行职
责，对公司财务以及董事、行长和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
报告期内，公司监事会建立了外部监事制度，新设了提名委员会、审计委员会，提名委
员会和审计委员会由外部监事担任负责人。
4．关于信息披露及透明度
公司董事会秘书负责信息披露，接待股东来访、来电咨询，注意加强与股东的沟通
与交流。公司坚持按照公司《章程》、《信息披露制度》以及法律、法规的规定，真实
、准确、完整、及时地披露信息，并保证所有股东有平等机会获得公司信息。
5．积极修订公司治理各项制度。报告期内，公司进一步修订了《公司章程》、《
董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《股东大会议事规则》；制定了董事会和监
事会各专门委员会实施细则；制定了公司《投资者关系管理制度》。
（二）独立董事履行职责情况
2003年5月25日，公司召开的2002年年度股东大会审议通过了《关于聘任独立董事
的议案》，增选杨鶤、杨军、卢仁法、丁慧平为公司第五届董事会独立董事，公司独立
董事增至6名。报告期内，6位独立董事认真参加董事会会议并积极发表意见，注重中小
股东的利益要求，充分发挥了独立董事作用。
（三）与控股股东“五分开情况”
作为商业银行，公司在中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的监管之下，保
持业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立
法人，具有独立、完整的业务及自主经营能力。
（四）对高级管理人员的考评及激励机制
公司高级管理人员接受董事会的考评与监督，同时，接受中国银行业监督管理委员
会的监督与管理。公司坚持以人为本，十分重视对高级管理人员的绩效考评工作，逐步
完善高级管理人员的考评与激励机制。年初行长须向董事会提交包括利润指标的年度工
作计划，该工作计划经董事会通过后，即成为当年董事会考评高级管理人员的主要依据
。
2003年8月，在董事会下增设了“薪酬与考核委员会”，负责制定董事及高级管理
人员的考核标准并进行考核，制定审查董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，进一步
规范了高级管理人员考核和薪酬管理。
为进一步完善公司治理结构，建立健全管理人员长期激励机制，为股东提供长期、
稳定、更好的投资回报，公司2003年第一次临时股东大会通过了建立与公司经营业绩直
接挂钩的管理人员长期激励计划，激励对象为公司高、中级管理人员。
第七节 股东大会情况简介
（一）股东大会的通知、召集、召开情况
报告期内，公司共召开两次股东大会，即2002年年度股东大会和2003年第一次临时
股东大会。公司分别于2003年4月18日、2003年8月26日在《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》上刊载《招商银行股份有限公司第五届董事会第十八次会议决议公
告暨召开2002年年度股东大会的通知》，《招商银行股份有限公司第五届董事会第二十
三次会议决议公告》，公司董事会已就召开年度股东大会、临时股东大会作出决议并以
公告形式通知股东。2003年5月16日，公司还在上述报刊刊载了《招商银行股份有限公
司2002年年度股东大会会议地点变更公告》，就变更会议地点事宜公告股东。
2003年5月25日，公司2002年年度股东大会在深圳召开。出席本次会议的股东及股
东授权代表共36人，代表股份3,024,125,702股，占公司总股本52.99%。2003年10月15
日，公司2003年第一次临时股东大会在深圳召开。出席本次会议的股东及股东授权代表
共81人，代表股份3,808,569,147股，占公司总股本的66.74％。
上述会议的通知、召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《招
商银行股份有限公司章程》的规定。
（二）股东大会通过的决议及信息披露情况
公司2002年年度股东大会审议通过了如下17项决议：《2002年度董事会工作报告》
、《2002年度监事会工作报告》、《2002年年度报告》、《2002年度财务决算及2003年
度财务预算报告》、《2002年度利润分配预案》、《关于2002年贴现利息会计政策变更
的议案》、《关于董事会成员变更的议案》、《关于监事会成员变更的议案》、《关于
修订〈公司章程〉的议案》、《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》、《关于修订
〈董事会议事规则〉的议案》、《关于修订〈监事会议事规则〉的议案》、《关于授权
董事会秘书负责处理<公司章程>修订相关手续的议案》、《关于聘请2003年度会计师事
务所及其报酬的议案》、《关于外部监事津贴标准及费用的议案》、《关于监事会财务
费用预算的议案》、《关于建立董事、监事和高管人员风险基金的议案》。
公司2003年第一次临时股东大会审议通过了如下4项决议：《关于发行可转换公司
债券的议案》、《本次发行可转换公司债券募集资金运用可行性方案》、《关于前次募
集资金使用情况的说明》、《关于建立管理人员长期激励计划的议案》。
公司年度股东大会、临时股东大会会议决议已分别于2003年5月27日、2003年10月
16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊载披露。
（三）选举、更换公司董事、监事情况
报告期内，公司为贯彻落实中国人民银行颁布的《股份制商业银行公司治理指引》
、《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》以及中国证监会颁布的《上市公司
治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等文件精神，经公司第
五届董事会第十六次会议审议通过了《招商银行完善公司治理结构规划》，公司董事会
成员中管理层董事由1名增加至3名，独立董事由2名增加至6名；监事会成员中外部监事
由1名增加至2名。丁克义、朱根林、李毅、董咸德、陈浩鸣、吴嘉启辞去公司董事职务
，选举陈小宪、陈伟为公司第五届董事会董事，选举杨鶤、杨军、卢仁法、丁慧平为公
司第五届董事会独立董事。钟茂如、刘克非、汤秋瑾、杨建华辞去公司监事职务，选举
朱根林、陈浩鸣、李毅、吴嘉启为公司第五届监事会监事，选举张余庆为公司第五届监
事会外部监事。以上董、监事会成员的变更，经2003年5月25日召开的公司2002年度股
东大会审议通过。
第八节 董事会报告
（一）公司经营情况的讨论与分析
2003年，公司在董事会的领导下，经受住了非典冲击、市场跌宕起伏和同业竞争加
剧的严峻考验，圆满完成了全年业务发展计划和目标，取得了令人满意的业绩。
——2003年，公司确立了效益、质量、规模协调发展的战略指导思想，并通过总结
商业银行经营发展的规律以及自身的经验教训，强调其关键是要做到“一三五”，坚持
一个思想、保持三个理性、把握五个关系，即是在经营和发展过程中，要坚持效益、质
量、规模协调发展的战略指导思想；理性地对待市场理性地对待同业、理性地对待自己
；正确把握和处理好管理与发展、质量与速度、长远利益和短期利益、股东客户与员工
利益、制度建设和文化建设之间的关系。公司经营理念的逐步成熟，为今后各项业务的
健康发展指明了方向。
——实现利润大幅增长、资产质量持续好转。截至报告期末，公司折人民币资产总
额为5038.9亿元，比上年末增加1322.3亿元，增幅35.58%；自营存款余额为4068.9亿元
，比上年末增加1025.9亿元，增幅33.7%，存款市场份额提高了0.18个百分点；自营贷
款余额为3074.8亿元，比上年末增加1005.5亿元，增幅48.6%，贷款市场份额提高了0.
26个百分点；不良贷款余额及不良率持续双下降，五级分类不良贷款余额为96.8亿元，
比年初下降27.2亿元，不良率为3.15%，比年初下降2.84个百分点，新账不良率仅0.19
％，综合收息率达99.3％；在保持资产质量持续好转的基础上，超额完成了董事会年初
下达的利润计划，实现净利润22.30亿元，比上年增长28.6%。
——业务经营多元化，资源配置效率进一步提高。债券投资稳步发展，投资收益2
6.6亿元，同比增长19.47%。票据业务灵活运作，全年累计办理直贴和转贴1892亿元，
同比增长26%，票据周转率45%左右，比去年提高37个百分点；国际业务高速成长，全年
国际结算量354亿美元，同比增长58%；中间业务保持较快发展，全年实现收入11.2亿元
，增长57.75％，占总收入的6.89％，较年初上升0.87个百分点。其中，实现国际业务
中间收入5356万美元，增长71％；个人中间业务收入3.93亿元，增长72.4％。
——依托科技优势和市场营销，不断推出新的产品和服务。公司业务方面，2003年
隆重推出国内商业银行第一个公司银行业务品牌——“点金理财”品牌体系和“网上企
业银行系统4.0版”，获得良好的市场反响。全年网上企业银行用户新增3641户，按交
易笔数口径柜面替代率达到15.09％，比上年提高1.67个百分点。个人银行业务方面，
加快向高端客户服务转型，“金葵花理财”内涵进一步扩充，推出了本外币受托理财计
划，并发布了金葵花理财指数，对高端客户吸引力进一步增强。截止报告期末，金葵花
客户总数达4.58万户，当年新增1.5万户，存款余额近500亿元，占全部储蓄存款的比重
为32.2%，比年初提高3.3个百分点。“一卡通”全年累计发卡544万张，总发卡量超过
2750万张，卡均余额超过4570元，比年初增加200余元。信用卡新增发卡62万张，全年
消费金额超过32亿元，创造了VISA、MASTER国际组织大中华区会员银行国际信用卡首年
发行量的历史记录。
——优良的业绩为公司带来了多项荣誉。2003年，公司获得了“中国本土最佳商业
银行”、“中国最受尊敬的企业”、“上市公司50强”、“中国上市公司领导力20强”
、“最具竞争优势的企业”、“最佳电子金融应用企业”等多项殊荣，招行“一网通”
作为中国电子商务和网上银行的代表，被国际计算机CHP组织授予“21世纪贡献大奖”
决赛提名奖。
（二）报告期内的经营情况
1．主营业务范围
公司主营业务范围主要包括：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理
结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券
；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务
；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借
；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价
证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡
的付款；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务；代办开放
式基金的认购、申购、赎回业务；证券投资基金托管业务；受托投资管理托管业务及经
中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
2.报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
（1）按业务种类划分
（单位：人民币千元）
业务种类 业务收入
贷款 11,397,078
拆借、存放等同业业务 1,069,091
债券投资 2,660,274
其他业务 1,119,883
合计 16,246,326
（2）按地区划分
（单位：人民币千元）
地 区 主营业务收入 主营业务利润
华南、中南地区 6,789,630 467,850
华东地区 4,722,328 1,329,361
华北、东北地区 2,870,460 1,071,530
西南、西北地区 1,818,808 605,775
其他地区 45,100 -30,351
合计 16,246,326 3,444,165
（3）主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行2003年第四季度银行信贷收支报表，在国内9家股份制商业银行
中，公司的自营存款占市场份额16.02%，其中储蓄存款占市场份额41.36%；自营贷款占
市场份额15.28%。
（4）报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况
公司根据中国人民银行批准的经营范围开展各项业务活动，存贷款业务、债券投
资业务、同业存放及拆放业务以及结算、代理业务等为公司收入的主要来源。报告期内
不存在对利润产生重大影响的其它业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
2．主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（单位：人民币千元）
控股及参股公司名称 投资期限 本公司持股比例 报告期末投资数
招银国际金融有限公司 无 100% 53,060
中国银联股份有限公司 无 4.8% 38,016
讯通电子服务（香港）有限公司 无 0.7% 8,685
注：（1）招银国际金融有限公司原名为“江南财务有限公司”，为本公司经中国
人民银行银复[1998]405号批准的独资经营机构，并根据中国人民银行银复[2002]30号
文的批复，于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司。由于该公司于2001年
度和2002年度的资产总额、主营业务收入、净利润对本公司会计报表影响较小，故未对
其会计报表进行合并，并按成本法核算。
（2）根据中国人民银行银复[2001]234号《中国人民银行关于筹建中国银联股份有
限公司》的批准，本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有限公司。
上述出资包括：原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,984千元和追
加的现金出资人民币38,016千元。中国银联股份有限公司于2002年3月26日正式成立，
本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资。
（3）讯通电子服务（香港）有限公司是由香港23家持牌银行于1984年在香港成立
，为香港、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务。
3．经营中出现的问题与困难及解决方案
一是央行货币信贷政策收紧，一定程度上引起了市场流动性紧张、利率震荡、债券
价格缩水等问题，客观上增加了银行经营的困难。二是人民币升值预期对国内银行的外
汇业务运营造成较大冲击。三是同业竞争进一步加剧，外币贷款、票据贴现、大额外币
存款、人民币协议存款等已实现利率市场化的业务领域都出现了不同程度的价格竞争。
针对上述经营中遇到的问题和困难，公司着重采取了以下措施：
一是加大产品创新和营销力度。公司银行业务成功推出网上企业银行4.0版、集团
通、银关通等一系列新产品和“点金理财”品牌；参加中央财政国库集中支付投标并成
功中标；加大“总对总”营销力度，“总对总”累计授信额度达391亿元。个人银行业
务进一步充实“金葵花”理财的服务内涵，相继推出受托理财、代理保险等产品和各种
信息资讯服务，举办理财文化月、理财指数发布等活动，提升我行的专业理财形象。同
业银行业务启动9项非银合作产品的创新，初步建立起与外资银行合作的产品体系，重
点推进金融机构资产受让业务、基金发行、基金托管等业务的开展。
二是稳步推行资产负债管理改革。人民币贷存比管理由指令性计划改为指导性比
例，变行政控制为利益引导，促进了信贷资源的优化配置。通过科学调度资金和灵活调
整结构，化解本外币流动性风险。加强利率管理与指导，有效地控制资金成本，促进贷
款利率平稳上行。根据市场情况和资金状况，抓住时机，灵活运作，推动票据业务和债
券投资的稳健发展。
三是继续加强信贷风险控制。完善信贷决策机制，加强信贷政策指引和风险监控
，及时化解了农凯系等集团客户贷款风险和房地产、票据业务等热点领域的风险。加大
清收激励力度，加强了对6家重点联系行和60户总分行联动户清收工作的督导，以点带
面推动全行清收工作开展。
四是切实加强内控管理。在建立和完善总分行两级内控评审会议制度的基础上，
组织实施了防范操作风险的综合治理工程──“防患固本”工程，经过多方面努力，全
行内控管理得到明显加强。
4．报告期内，本公司确立了质量、效益、规模协调发展的战略指导思想，主要经
营指标及财务指标超额完成计划的主要原因，一是有效调动员工积极性，保持一定资产
增长速度。二是有效控制资产风险，实现不良资产率、不良资产额双下降，利息回收率
接近100%。三是积极调整资产结构，加大盈利资产比重。四是改善收入结构，提高中间
业务收入比重。五是费用得到有效控制。
（单位：人民币千元）
项目 报告期 较上年 较年初计划
增加额 增幅 增加额
资产总额 503,892,810 132,232,898 35.58% 33,892,810
存款总额 406,885,855 102,590,495 33.71% 46,885,855
贷款总额 307,480,056 100,548,783 48.59% 57,480,056
利润总额 3,445,284 &