招商银行股份有限公司2003年半年度报告
招商银行股份有限公司二〇〇三年半年度报告
目录
第一节 重要提示
第二节 公司基本情况
第三节 股本变动和主要股东持股情况
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
第五节 管理层讨论与分析
第六节 重要事项
第七节 财务报告
第八节 备查文件
第九节 附件
第一节 重 要 提 示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司第五届董事会第二十三次会议于2003年8月22日审议通过了公司《2003年半年度报告》正文及摘要。会议应到董事19名，实际到会董事14名，魏家福董事授权孙月英董事、徐祖远董事授权马蔚华董事、孙承铭董事授权黄大展董事、王大雄和李引泉董事授权傅育宁董事行使表决权。
公司半年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见审计报告。
招商银行股份有限公司董事会
公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负责人郭荣丽，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
（一）公司简介
1、公司法定中文名称：招商银行股份有限公司
（简称：招商银行，下称“本公司”）
公司法定英文名称： China Merchants Bank Co., Limited
2、公司股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：招商银行
股票代码：600036
3、注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
国际互联网网址：www.cmbchina.com
电子信箱： szs@oa.cmbchina.com
4、公司法定代表人： 秦晓
5、公司董事会秘书： 邵作生
证券事务代表：吴涧兵
联系地址：深圳市福田区深南大道7088号
联系电话：0755-83198888
传 真： 0755-83195200
电子信箱：szs@oa.cmbchina.com
6、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会办公室
7、公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987年3月31日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：1000001001686
税务登记号码：国税深字44030110001686X
深地税登字44030410001686X
未流通股票的托管机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司聘请的国内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所
办公地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座1608室
公司聘请的国际会计师事务所名称：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道太子大厦八楼
（二）财务数据与指标
1、本半年度主要财务数据与指标
(单位：人民币千元)
2003年1-6月 2002年1-6月
利润总额 1,600,298 1,297,546
净利润 1,108,029 842,546
扣除非经常性损益的净利润 1,089,189 828,102
主营业务利润 1,581,458 1,283,102
其他业务利润 0 0
营业利润 1,581,458 1,283,102
投资收益 1,303,732 1,076,236
补贴收入 0 0
营业外收支净额 18,840 14,444
经营活动产生的现金流量净额 -5,625,617 6,611,526
现金及现金等价物净增加额 -4,894,353 15,409,761
全面摊薄每股收益 (元) 0.19 0.15
加权平均每股收益 (元) 0.19 0.17
扣除非经常性损益后的每股收 0.19 0.15
益（元）
每股经营活动产生的现金流量
-0.99 1.16
净额（元）
净资产收益率 6.46% 5.32%
扣除非经常性损益后的
6.35% 5.23%
全面摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后的
6.57% 8.08%
加权平均净资产收益率
本期比上年同期增减（%）
利润总额 23.33%
净利润 31.51%
扣除非经常性损益的净利润 31.53%
主营业务利润 23.25%
其他业务利润 --
营业利润 23.25%
投资收益 21.14%
补贴收入
营业外收支净额 30.43%
经营活动产生的现金流量净额 -185.09%
现金及现金等价物净增加额 -131.76%
全面摊薄每股收益 (元) 26.67%
加权平均每股收益 (元) 11.76%
扣除非经常性损益后的每股收 26.67%
益（元）
每股经营活动产生的现金流量
-185.34%
净额（元）
净资产收益率 21.43%
扣除非经常性损益后的
21.42%
全面摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后的
-18.69%
加权平均净资产收益率
注：1、报告期扣除的非经常性项目及涉及金额为营业外收入35,441千元、营业外支出16,601千元。
2、由于贴现利息核算政策改变，对去年同期的利润总额、净利润、每股收益等指标进行追溯调整。
(单位：人民币千元)
2003年6月30日 2002年12月31日
总资产 435,834,298 371,659,912
其中：流动资产 304,967,690 263,849,196
总负债 418,694,148 355,628,091
其中：流动负债 400,895,716 342,320,332
股东权益 17,140,150 16,031,821
（不含少数股东权益）
每股净资产（元） 3.00 2.81
调整后每股净资产（元） 2.90 2.70
本期末比年初数增减（%）
总资产 17.27%
其中：流动资产 15.58%
总负债 17.73%
其中：流动负债 17.11%
股东权益 6.91%
（不含少数股东权益）
每股净资产（元） 6.76%
调整后每股净资产（元） 7.41%
2、境内外审计重要财务数据及差异
（单位：人民币千元）
报告期净利润 报告期末净资产
境外财务报告 1,088,331 17,233,111
按中国《企业会计准则》、《金融
企业会计制度》及其他有关补充
19,698 -92,961
规定所作的调整：
投资收益净额
调整小计 19,698 -92,961
基于国内会计准则计算 1,108,029 17,140,150
3、截止报告期末前三期补充财务数据
（单位：人民币千元）
项目 2003年6月30日 2002年12月31日
总负债 418,694,148 355,628,091
存款总额 348,492,136 300,394,930
其中：长期存款 17,798,432 13,307,759
同业拆入总额 1,701,611 82,773
贷款总额 264,077,792 206,931,273
其中：短期贷款 141,563,281 113,808,940
进出口押汇 5,563,699 2,749,194
贴现 54,845,749 45,035,338
中长期贷款 51,975,700 35,493,609
逾期贷款 1,122,355 1,266,011
呆滞贷款 8,541,593 8,114,918
呆账贷款 465,415 463,263
项目 2002年6月30日
总负债 297,035,955
存款总额 245,536,409
其中：长期存款 11,447,874
同业拆入总额 391,330
贷款总额 174,580,947
其中：短期贷款 96,111,917
进出口押汇 1,608,071
贴现 44,599,283
中长期贷款 21,046,616
逾期贷款 1,737,523
呆滞贷款 9,239,438
呆账贷款 238,099
注：存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、应解汇款及临时存款、长期存款、长期储蓄存款、存入保证金、机关团体存款。
长期存款包括长期存款、长期储蓄存款、存入长期保证金。同业拆入包括同业和金融性公司拆入。贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款。
4、贷款呆帐准备金情况
（单位:人民币千元）
境内审计数 境外审计数
期初余额 6,820,000 6,820,000
报告期计提 952,367 952,367
报告期收回 27,962 27,962
报告期核销 329 329
报告期转出 0 0
期末余额 7,800,000 7,800,000
5、利润表附表
（1）境内审计数
项目 报告期利润（千元） 净资产收益率
主营业务利润 1,581,458 9.23%
营业利润 1,581,458 9.23%
净利润 1,108,029 6.46%
扣除非经常性损益后净利润 1,089,189 6.35%
项目 每股收益（元/股）
主营业务利润 0.28
营业利润 0.28
净利润 0.19
扣除非经常性损益后净利润 0.19
（2）境外审计数
项目 报告期利润（千元） 净资产收益率
主营业务利润 1,576,600 9.15%
营业利润 1,576,600 9.15%
净利润 1,088,331 6.32%
扣除非经常性损益后净利润 1,088,331 6.32%
项目 每股收益（元/股）
主营业务利润 0.28
营业利润 0.28
净利润 0.19
扣除非经常性损益后净利润 0.19
6、截止报告期末前三期补充财务指标
2003年6月30日
主要指标(%) 标准值
期末 平均
资本充足率 ≥8% 10.56 12.12
不良贷款率 ≤15% 4.51 4.73
人民币 ≤75% 61.44 61.25
存贷款比例 外币 ≤85% 48.71 41.64
折人民币 ≤85% 59.78 58.52
人民币 ≥25% 57.06 56.87
资产流动性比例
外币 ≥60% 119.84 121.75
拆入人民币 ≤4% 0.40 0.27
拆借资金比例
拆出人民币 ≤8% 3.77 3.71
国际商业借款比例 ≤100% 0.00 0.16
利息回收率 - 94.24 96.79
单一最大客户贷款比例 ≤10% 6.21 6.19
最大十家客户贷款比例 ≤50% 43.84 41.53
2002年12月31日
主要指标(%)
期末 平均
资本充足率 12.57 14.53
不良贷款率 5.99 8.10
人民币 56.55 57.22
存贷款比例 外币 35.65 35.00
折人民币 53.68 53.79
人民币 57.85 60.35
资产流动性比例
外币 127.48 130.79
拆入人民币 0.00 0.14
拆借资金比例
拆出人民币 3.11 3.99
国际商业借款比例 0.00 2.35
利息回收率 97.31 93.99
单一最大客户贷款比例 6.44 6.75
最大十家客户贷款比例 39.83 39.75
2002年6月30日
主要指标(%)
期末 平均
资本充足率 16.38 14.01
不良贷款率 6.43 7.59
人民币 55.67 57.74
存贷款比例 外币 34.00 34.85
折人民币 52.94 54.06
人民币 67.92 60.55
资产流动性比例
外币 133.47 135.39
拆入人民币 0.00 0.14
拆借资金比例
拆出人民币 2.63 3.67
国际商业借款比例 3.44 4.70
利息回收率 91.47 93.29
单一最大客户贷款比例 5.08 7.76
最大十家客户贷款比例 31.56 45.16
注：上述指标计算公式如下：
资本充足率 = 资本净额/表内、外风险加权资产期末余额
不良贷款率 = 不良贷款余款/自营贷款余额
存贷款比例 =（自营贷款余额-票据贴现）/自营存款余额
资产流动性比例 = 一个月到期的流动性资产/一个月到期的流动性负债
拆入资金比例 = 拆入资金期末余额/自营存款期末余额
拆出资金比例 = 拆出资金期末余额/自营存款期末余额
国际商业银行借款比例 ＝（国际商业借款十境外发行债券）期末余额/资本净额
利息回收率 =（本年利息收入-本年表内应收贷款利息新增额）/（本年利息收入+本期表外应收贷款利息增加额）
单一最大客户贷款比例 =对同一借款客户贷款期末余额/资本净额
最大十家客户贷款比例 = 对最大十家客户发放的贷款总额/ 资本净额
7、报告期内股东权益变动情况
（单位：人民币千元）
其中：法定公
项目 股本 资本公积 盈余公积
益金
期初数 5,706,818 9,269,588 516,286 451,723
本期增加 ---- 300 ---- ----
本期减少 ---- ---- ---- ----
期末数 5,706,818 9,269,888 516,286 451,723
股东权益
项目 未分配利润
合计
期初数 539,129 16,031,821
本期增加 1,108,029 1,108,329
本期减少 ---- ----
期末数 1,647,158 17,140,150
报告期内股东权益变动的原因是本期净利润增加。
（三）银行业务数据
1、分支机构和员工情况
截止报告期末，本公司机构情况如下：
机构名称 地 址 机构数量 人员数
总行 深圳市深南大道7088号 1 1,130
深圳管理部 深圳市深南中路2号 62 1,886
上海分行 上海市浦东陆家嘴161号 35 1,080
武汉分行 武汉市汉口建设大道158号 18 742
北京分行 北京市复兴门内大街156号 26 930
沈阳分行 沈阳市和平区纬十一路12号 15 739
广州分行 广州市天河区体育东路138号 22 703
成都分行 成都市青羊区中西顺城街9号 13 401
兰州分行 兰州市城关区东岗西路505号 10 286
西安分行 西安市和平路107号 12 514
南京分行 南京市汉中路1号 10 402
无锡分行 无锡市人民中路128号 7 121
苏州分行 苏州市三香路128号 6 107
重庆分行 重庆市渝中区临江支路2号 14 434
大连分行 大连市中山区鲁迅路19号 10 293
杭州分行 杭州市中山北路310号 12 403
宁波分行 宁波市中山东路81号 5 107
温州分行 温州市车站大道京龙大厦 5 108
南昌分行 南昌市八一大道162号 8 254
长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号 8 215
福州分行 福州市鼓屏路60号 6 210
青岛分行 青岛市市南区香港西路85号 8 254
天津分行 天津市河西区友谊北路55号 11 333
济南分行 济南市历下区朝山街21号 10 291
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市新华北路80号 5 165
昆明分行 昆明市东风东路48号 5 176
合肥分行 合肥市长江中路436号 5 120
厦门分行 厦门市夏禾路862号 1 66
哈尔滨分行 哈尔滨市南岗区东大直街168号 1 66
郑州分行 郑州市纬五路66号 1 77
香港分行 香港夏愨道12号 1 36
北京代表处 北京市建国门内大街8号 1 6
美国代表处 509MadisonAveune,Suite 1 2
306,NewYork,NewYork10022,U.S.A
合计 355 12,657
机构名称 资产规模（人民币百万元）
总行 127,777
深圳管理部 47,896
上海分行 40,354
武汉分行 13,045
北京分行 38,533
沈阳分行 19,059
广州分行 14,366
成都分行 7,411
兰州分行 4,949
西安分行 11,816
南京分行 15,259
无锡分行 3,410
苏州分行 2,652
重庆分行 10,256
大连分行 5,029
杭州分行 10,950
宁波分行 3,528
温州分行 1,820
南昌分行 4,471
长沙分行 4,419
福州分行 4,232
青岛分行 7,558
天津分行 8,768
济南分行 10,448
乌鲁木齐分行 2,974
昆明分行 3,950
合肥分行 3,794
厦门分行 521
哈尔滨分行 2,178
郑州分行 2,648
香港分行 1,762
北京代表处 1
美国代表处 0
合计 435,834
2、信贷资产“五级”分类及贷款呆帐准备金的计提比例
（单位：人民币百万元）
金额 占比 呆账准备金计提比例
正常类 247,562.49 93.74%
其中：贷款 192,716.74 1.5%
贴现 54,845.75 1%
关注类 4,613.41 1.75% 2%
次级类 3,776.08 1.43% 35%
可疑类 5,439.03 2.06% 65%
损失类 2,686.78 1.02% 100%
贷款总额 264,077.79 100%
根据以上标准，截止报告期末，呆账准备金余额总计为78亿元人民币，其中：一般准备金余额为34.9亿元人民币，专项准备金余额为43.1亿元人民币。
3、前十名客户贷款额占贷款总额比例
截止报告期末，本公司前十名客户贷款余额总计116.95亿元人民币，占期末贷款余额4.43%。前十名客户如下：中国远洋运输（集团）总公司、中国网通集团辽宁省通信公司、山东电力集团公司、中国南方航空集团公司、山东省通信公司青岛分公司、中国华润总公司、中国石油化工集团公司、中国国际航空公司、中化国际石油公司和天津津政交通发展有限公司。
4、贴息贷款情况
报告期内，本公司没有发生贴息贷款。
5、重组贷款情况
截止报告期末，本公司重组贷款（展期）余额为31.06亿元人民币，其中逾期金额2.86亿元人民币。
6、主要贷款类别、平均余额及利率
（单位：人民币百万元）
贷款平均利率（本外币）（％） 4.62
各项自营贷款平均总额 233,191
其中：
1.按期限结构
一年以下短期贷款 183,659
一年以上中长期贷款 39,462
逾期贷款（月平均余额） 10,070
2.按方式结构
保证贷款 98,010
抵押贷款 35,396
质押贷款（含贴现） 57,234
信用贷款 42,551
7、所持金额重大的政府债券情况
（单位：人民币万元）
债券种类 面值余额 到期日 利率%
1996年记帐式国债 185,999 2003.11—2006.06 8.56—11.83
1997年记帐式国债 39,597 2007.09 9.78
1998年记帐式国债 275,364 2005.05—2005.12 5.01—6.80
1999年记帐式国债 196,840 2006.02—2009.04 2.58—4.88
2000年记帐式国债 265,086 2005.06—2010.09 2.45—3.50
2001年记帐式国债 1,299,800 2003.08—2021.10 2.46—4.69
2002年记帐式国债 800,190 2003.07—2009.12 1.90—2.93
2003年记帐式国债 445,000 2006.06—2013.04 2.45—2.80
1998年凭证式国债 89,174 2003.07—2003.11 6.42—7.86
1999年凭证式国债 66,452 2004.03—2004.10 2.97—5.13
2000年凭证式国债 212,192 2003.09—2005.09 2.89—3.14
2001年凭证式国债 59,829 2004.03—2006.09 2.89—3.14
2002年凭证式国债 283,366 2005.03—2007.09 2.07—2.74
2003年凭证式国债 98,061 2006.02—2008.06 2.32—2.63
美国政府债券 211,074 2005.11—2013.05 1.25—3.87
中国政府境外债券 77,159 2003.11—2027.10 5.25—7.75
合 计 4,605,182 —— ——
8、应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
依据财政部《金融企业会计制度》有关规定，本公司对应收利息不计提坏账准备，应收利息或其对应的贷款本金逾期90天之后，应收利息转入表外，同时冲减当期利息收入。
对于确认可能无法收回的其他应收账款，本公司采用个别认定法计提坏账准备。
报告期内，本公司坏账准备计提情况如下：
（单位：人民币千元）
项目 2003年6月30日 2002年12月31日 增加额
其他应收款 2,641,268 618,362 2,022,906
坏账准备余额 115,901 115,901 0
报告期内其他应收款增加的主要原因是由于银行业务的特殊性，在6月30日受清算场次影响，使“待清算票据款”增加，属于银行经营中的正常情况。
9、主要存款类别、平均余额及利率
项目 月平均余额（万元） 平均存款年利率
企业活期存款 12,064,258 0.81%
企业定期存款 6,523,128 1.75%
储蓄活期存款 6,112,826 0.64%
储蓄定期存款 6,591,350 1.49%
合计 31,291,562 1.12%
10、不良贷款情况及相应措施
报告期内，本公司不良贷款总量和不良贷款率均持续下降。截至报告期末，不良贷款余额折人民币119.02亿元，比上年末下降4.96亿元，不良贷款率为4.51%，比上年末下降1.48个百分点。为解决不良贷款已采取的措施主要包括以下几个方面：
一是遵循《商业银行内部控制指引》，完善审贷决策机制，实施“专业审贷，集体审议，充分论证，独立表决”的审贷决策方式。二是在继续坚持“质量是发展第一主题”的基础上，进一步完善信贷政策，提高政策指导质量，使信贷资源得以合理配置，信贷资产结构得到优化。三是强化对系统性、集团性贷款风险控制。推行对重点行业的专业化审计机制，加强对集团客户的授信管理，坚持统一授信、适度授信，防止信用的恶性膨胀。四是进一步强化贷前调查、贷中审查、贷后检查的“三查”机制，积极整合、改造贷款业务流程，提高风险识别和防范能力。五是实施有进有退的业务发展策略，在积极开拓优质市场，发展优质客户的同时，建立对现有不良客户的主动退出机制。六是强化资产质量管理机制，层层落实不良贷款管理责任和控制目标，并与各级领导和信贷人员业绩考核和奖惩挂钩。同时加大对新增不良贷款的逐笔监控，及不良贷款的清收力度。
针对不良贷款现状，本公司拟进一步采取以下措施： 一是严格把好新增贷款的投放关，加快内部信用评级体系建设步伐。二是稳步推行审贷官制度。三是进一步完善贷后管理机制，逐步建立完善专业化的贷后管理队伍，实行贷后集中管理，增强对风险的及时预警和快速反应能力。四是继续加大不良贷款清收力度，进一步健全清收体系，充实清收队伍，继续改进和完善清收责任奖罚机制，充分调动清收人员工作责任心和积极性，努力创新清收手段，提高不良贷款清收效率。
11、逾期未偿债务情况
报告期内，本公司没有发生逾期未偿债务。
12、可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及重要情况
（1）表外应收利息
截止报告期末，本公司表外应收利息余额为510,640.9万元。如果表外应收利息能够实现收回，将增加当期利润。
（2）开出保函、信用证款项
截止报告期末，本公司开出保函、信用证款项余额为6,118,934.3万元。根据本公司以往经验，开出保函、信用证款项基本可以收回。除非开出保函、信用证款项申请人无法履约，本公司才须对外垫款，并对利润产生不利影响。
（3）应收承兑汇票
截止报告期末，本公司应收承兑汇票余额为4,247,550万元。根据本公司以往经验，应收承兑汇票基本可以收回。除非应收承兑汇票申请人无法履约，本公司才须对外垫款，并对利润产生不利影响。
13、公司面临的各种风险及相应对策
作为一家金融类上市公司，本公司面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、汇率风险、利率风险、操作风险等。
针对不同类别的风险，本公司采取了许多新的风险控制措施，包括完善审贷决策机制，积极推进行业专业化审贷，加强贷后管理和信贷检查；不断提升系统性、集团性信贷风险的管理水平，强化资产质量管理机制；配备专门小组管理日常头寸，加强对分支机构的指导和监控；加强对宏观经济政策及金融形势的研究、分析，据以及时调整外币资产负债结构；积极开展金融创新，在政策许可范围内研究、设计、开发各种规避汇率风险的金融衍生工具；建立起以效益为中心、科学合理的存贷款定价机制；在金融市场上通过衍生产品抵补利率风险，调整业务结构，大力开拓中间业务、资金市场业务和投资银行业务，开辟新的利润增长点；建立内控评审会议制度，深化ISO9000质量管理，扩大贯标范围和贯标深度等。由于措施得力，各种风险因素对本公司业务未造成重大损失。
14、内部控制制度的完整性、合理性与有效性
报告期内，本公司进一步完善了内控制度建设，以切实防范各种风险。公司在会计管理、稽核监督、信贷风险管理、资产负债管理、信息管理、人力资源管理、机构管理和监察保卫等方面的工作卓有成效。公司将继续加强内控制度建设，促进公司各项业务的健康发展。经本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查，未发现公司内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
第三节 股本变动和主要股东持股情况
（一）股份变动情况表
报告期内，本公司股份变动情况如下：
（单位：股）
本次变动增减
本次变动前
战略投资者配售股份上市流通
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,233,080,744
其中：
国家持有股份 2,233,080,744
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 1,973,737,286
3、内部职工股
4、优先股或其他
战略投资者 429,800,000 -429,800,000
未上市流通股份合计 4,636,618,030 -429,800,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,070,200,000 429,800,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 1,070,200,000 429,800,000
三、股份总数 5,706,818,030
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,233,080,744
其中：
国家持有股份 2,233,080,744
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 1,973,737,286
3、内部职工股
4、优先股或其他
战略投资者
未上市流通股份合计 4,206,818,030
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,500,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 1,500,000,000
三、股份总数 5,706,818,030
（二）股东情况
1、股东总数
截至报告期末，本公司股东总数为153,740户。其中，非流通法人股股东106户，已上市流通股股东153,634户。
2、股权转让情况
报告期内，本公司非流通法人股股东深圳市特力（集团）股份有限公司将其持有的本公司股份2,900,000股转让给华宝信托投资有限责任公司，并已办理过户手续。此外，本公司非流通法人股股东怡金出入口有限公司、深圳船务公司分别将其持有的本公司股份1,472,663股、1,682,663股转让给深圳市晏清投资发展有限公司。上述股权转让尚须报有关部门批准。
3、前十名股东持股情况
（单位：股）
股东名称 期末持股 期初持股 增减
招商局轮船股份有限公司 1,024,651,109 1,024,651,109 0
中国远洋运输（集团）总公司 491,344,193 491,344,193 0
广州海运（集团）有限公司 325,140,920 325,140,920 0
友联船厂有限公司 182,068,000 182,068,000 0
上海汽车工业有限公司 144,101,090 144,101,090 0
中国港湾建设（集团）总公司 112,142,056 112,142,056 0
秦皇岛港务集团有限公司 101,189,750 101,189,750 0
山东省交通开发投资公司 101,189,750 101,189,750 0
广东省公路管理局 101,189,750 101,189,750 0
中国海运（集团）总公司 101,189,750 101,189,750 0
合 计 2,684,206,368 2,684,206,368 0
股东名称 股份性质 总股本占比
招商局轮船股份有限公司 国有法人股 17.95%
中国远洋运输（集团）总公司 国有法人股 8.61%
广州海运（集团）有限公司 国有法人股 5.70%
友联船厂有限公司 外资股 3.19%
上海汽车工业有限公司 国有法人股 2.53%
中国港湾建设（集团）总公司 国有法人股 1.97%
秦皇岛港务集团有限公司 国有法人股 1.77%
山东省交通开发投资公司 国有法人股 1.77%
广东省公路管理局 国家股 1.77%
中国海运（集团）总公司 国有法人股 1.77%
合 计 47.03%
注： 1、上述前十名股东所持股份均为非流通法人股份。
2、上述前十名股东所持股份没有被质押、冻结和托管的情况。
3、友联船厂有限公司是招商局轮船股份有限公司的全资子公司，广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间不存在关联关系。
报告期末，公司无战略投资者或一般法人因配售新股成为公司前十名股东。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内，公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股票情况如下：
姓 名 性别 年龄 职务
秦 晓 男 55 董事长
魏家福 男 52 副董事长
傅育宁 男 45 董事
李引泉 男 47 董事
黄大展 男 44 董事
孙承铭 男 43 董事
孙月英 女 44 董事
徐祖远 男 50 董事
王大雄 男 42 董事
傅俊元 男 41 董事
马蔚华 男 52 董事、行长
陈小宪 男 48 董事、常务副行长
陈 伟 女 43 董事、副行长
何 迪 男 55 独立董事
丁 玮 男 42 独立董事
杨 鶤 女 47 独立董事
杨 军 男 44 独立董事
卢仁法 男 64 独立董事
丁慧平 男 46 独立董事
王奇岩 男 64 监事长、外部监事
朱根林 男 47 监事
陈浩鸣 男 36 监事
李 毅 男 58 监事
吴嘉启 男 55 监事
张雁翎 女 45 监事
林荣光 男 41 监事
弓惠文 女 54 监事
张余庆 男 55 外部监事
李 浩 男 43 副行长
邵作生 男 39 董事会秘书
姓 名 任 期 年初持股 年末持股
秦 晓 2001.4 －2004.4 0 0
魏家福 2001.4 －2004.4 0 0
傅育宁 2001.4 －2004.4 0 0
李引泉 2001.4 －2004.4 0 0
黄大展 2002.6 －2004.4 0 0
孙承铭 2002.6 －2004.4 0 0
孙月英 2001.4 －2004.4 0 0
徐祖远 2001.4 －2004.4 0 0
王大雄 2001.4 －2004.4 0 0
傅俊元 2001.4 －2004.4 0 0
马蔚华 2001.4 －2004.4 0 0
陈小宪 2003.5 －2004.4 0 0
陈 伟 2003.5 －2004.4 0 0
何 迪 2002.6 －2004.4 0 0
丁 玮 2002.6 －2004.4 0 0
杨 鶤 2003.5 －2004.4 0 0
杨 军 2003.5 －2004.4 0 0
卢仁法 2003.5 －2004.4 0 0
丁慧平 2003.5 －2004.4 0 0
王奇岩 2001.4 －2004.4 0 0
朱根林 2003.5 －2004.4 0 0
陈浩鸣 2003.5 －2004.4 0 0
李 毅 2003.5 －2004.4 0 0
吴嘉启 2003.5 －2004.4 0 0
张雁翎 2001.4 －2004.4 0 0
林荣光 2001.7 －2004.4 0 0
弓惠文 2001.4 －2004.4 0 0
张余庆 2003.5 －2004.4 0 0
李 浩 2002.1起 0 0
邵作生 2001.7起 0 0
（二）董事、监事和高级管理人员新聘情况
2003年5月25日，经本公司2002年度股东大会审议通过，选举陈小宪先生、陈伟女士为公司第五届董事会董事；选举杨鶤女士、杨军先生、卢仁法先生、丁慧平先生为公司第五届董事会独立董事；选举朱根林先生、陈浩鸣先生、李毅先生、吴嘉启先生为公司第五届监事会监事；选举张余庆先生为公司第五届监事会外部监事。
该次股东大会决议公告刊登于2003年5月27日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
第五节 管理层讨论与分析
（一）财务状况分析与讨论
与上年同期相比，本公司报告期内资产总额增长39.2%，负债总额增长40.96%，税后利润增长31.51%，整体财务运行状况良好，实现了规模和效益的同步增长。
1、 要财务指标增减变动幅度及其原因
（单位：人民币百万元）
项目 报告期 较上年同期
总资产 435,834 39.2%
总负债 418,694 40.96%
其中：长期负债 17,798 44.98%
股东权益 17,140 6.91%
主营业务利润 1,581 23.22%
净利润 1,108 31.51%
项目 主要原因
总资产 网点增加，贷款、投资等资产业务增长
总负债 存款等负债业务增长
其中：长期负债 长期公司存款和长期储蓄存款增长
股东权益 盈利留存
主营业务利润 业务规模增长
净利润 业务规模增长
2、会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
（单位：人民币百万元）
项目 报告期 较上年同期
存放同业和金融性公司 11,816 144.73%
款项
拆放金融性公司 4,345 2096.15%
短期贷款 141,563 47.29%
进出口押汇 5,564 245.99%
一年内到期的长期债券 10,792 81.14%
投资
中长期贷款 51,976 146.96%
呆账贷款 465 95.47%
短期存款 176,468 34.51%
短期储蓄存款 124,197 40.52%
票据融资 4,475 9713.39%
同业拆入 1,702 334.83%
卖出回购款项 19,345 114.95%
存入保证金 25,966 104.67%
其他应付款 2,638 -34.48%
长期存款 6,814 97.96%
长期储蓄存款 10,984 37.21%
盈余公积 516 145.50%
未分配利润 1,647 80.11%
利息收入 5,024 44.73%
金融机构往来收入 500 -33.02%
手续费收入 354 72.10%
汇兑收益 133 99.59%
金融机构往来支出 404 31.67%
手续费支出 74 60.43%
汇兑损失 7 560.93%
营业外收入 35 84.62%
营业外支出 17 249.27%
资产准备支出 1,054 87.55%
现金及现金等价物净增 -4,894 -131.76%
加额
经营活动产生的现金流 -5,626 -185.09%
量净额
项目 主要原因
存放同业和金融性公司 头寸增加
款项
拆放金融性公司 拆放业务增长
短期贷款 短期贷款业务增长
进出口押汇 进出口押汇业务增长
一年内到期的长期债券 一年内到期的长期债券增加
投资
中长期贷款 中长期贷款业务增长
呆账贷款 呆账贷款有所增加，上年同期基数小
短期存款 吸收存款增加
短期储蓄存款 吸收储蓄存款增加
票据融资 票据融资业务增长,上年同期基数小
同业拆入 同业拆入增加
卖出回购款项 卖出回购业务增加
存入保证金 存入保证金增加
其他应付款 “待清算票据款”减少
长期存款 长期存款增加
长期储蓄存款 长期储蓄存款增加
盈余公积 盈利留存增加
未分配利润 盈利增加
利息收入 贷款规模增加
金融机构往来收入 存放与拆放资金减少、利率下降
手续费收入 结算等业务增加
汇兑收益 外汇买卖、结售汇等业务增加
金融机构往来支出 同业负债业务增加
手续费支出 银行卡等代理支出增加
汇兑损失 外汇买卖、结售汇等业务增加，上年同期基数小
营业外收入 营业外收入增加
营业外支出 营业外支出增加
资产准备支出 主要因贷款增加，一般准备金计提额增加
现金及现金等价物净增 去年同期新增募股资金107.7亿元，本期无此因
加额 素。
经营活动产生的现金流 资产结构调整，贷款比去年同期增加；原到期日
量净额 超过三个月的同业和金融性公司存放及拆放金
融机构资金净额增加。
（二）经营情况
1、主营业务范围
本公司主营业务范围是经中国人民银行批准的各项商业银行业务，主要包括：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；外汇信用卡的发行；代理国外信用卡的付款；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务；代办开放式基金的认购、申购、赎回业务；证券投资基金托管业务；受托投资管理托管业务及经中国人民银行批准的其他业务。
2、经营状况
报告期内，本公司认真贯彻“深化改革、提升管理、加快创新、稳健发展”的指导思想，一手抓“非典”防治，一手抓业务发展，团结一致，迎难而上，奋力拼搏，锐意进取，各项业务保持了持续增长的良好态势。
截止报告期末，折人民币资产总额为4358.3亿元，比上年末增加641.7亿元，增幅17.27%；各项存款余额为3484.9亿元，比上年末增加480.97亿元，增幅16.01%；各项贷款余额为2640.8亿元，比上年末增加571.5亿元，增幅27.62%；不良贷款余额比上年末减少4.96亿元，不良贷款率比上年末下降1.48个百分点，降至4.51%；实现税后利润11.08亿元，较上年同期增长31.51%。在英国《银行家》杂志评选的“2002全球1000家大银行”中，本公司按一级资本排名列第187位，按总资产排名列157名,首次进入世界银行200强。被《Asia Finance》（《亚洲金融》）评为2002年度“中国本土最佳商业银行”。 在北京大学和《经济观察报》联合评选出的第二届50家“中国最受尊敬的企业”中，本公司荣列第3位。在《人民日报》和上海证券交易所合办的《上市公司》杂志评出的2002年度“上市公司50强”排名中,本公司荣列第5位。6月，招商银行“一网通”作为中国电子商务和网上银行的代表，被国际计算机CHP组织授予 21世纪贡献大奖决赛提名大奖，这是中国企业第一次获得此项荣誉。
报告期内，本公司业务发展主要特点有：第一，自营存款保持稳步增长。人民币自营存款新增439亿元，报告期末余额突破3000亿元大关，其中，储蓄存款余额超过1000亿元，为1055.3亿元，比上年末增加160.7亿元，增幅18%。外币存款余额超过55亿美元，比上年末增加5.1亿美元。第二，自营贷款快速增长。一般性贷款新增471.7亿元，相当于上年全年增量的93%；票据资产规模突破500亿元。第三，资产质量继续向好。不良贷款总量趋于稳定，新增贷款质量保持较好水平。报告期末不良贷款率降至5%以下，提前实现上市时提出的控制目标。第四，国际业务增势强劲。报告期内累计办理国际结算158.4亿美元，较上年同期增长75.4%；累计办理贸易融资16.5亿美元，较上年同期增长170.8%；累计办理结售汇86.7亿美元，较上年同期增长68.9%；累计实现国际业务收益2904.9万美元，较上年同期增长84.8%。第五，网上银行业务发展迅速。在“非典”防治期间，针对性地加强网上银行业务营销，报告期内网上企业银行开户数量新增逾4000户，当期交易笔数为116.6万笔，较上年同期增长48％；网上个人银行专业版证书发放新增16.9万户，当期交易量120.7亿元，较上年同期增长66%。
3、业务种类情况
（单位：人民币百万元）
业务种类 2003年1-6月 2002年1-6月
业务收入 占比 业务收入 占比
贷款 5,024 68.68% 3,401 61.87%
拆借、存放同业业务 500 6.83% 747 13.59%
债券投资 1,304 17.82% 1,076 19.57%
其他业务 488 6.67% 273 4.97%
合计 7,316 100% 5,497 100%
业务种类 增减幅度（%）
业务收入 占比
贷款 47.72% 6.81%
拆借、存放同业业务 -33.07% -6.76%
债券投资 21.19% -1.75%
其他业务 78.75% 1.70%
合计 33.09%
4、主营业务分地区情况
（单位：人民币百万元）
地区 主营业务收入 主营业务利润
华南及中南地区 2,730 372
华东地区 2,176 577
华北及东北地区 1,505 418
西北及西南地区 891 258
其他地区 14 -20
合计 7,316 1,605
5、对利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内，本公司没有发生对净利润产生重大影响的其他经营业务。
6、经营中的问题与困难
一是报告期内“非典”疫情的突发蔓延，对公司业务造成了一定的不利影响，非典疫情的滞后影响也不容忽视； 二是银行间竞争进一步加剧，加大了拓展市场的难度；三是降息导致利差缩小的负面影响在今年上半年继续显现。
（三）募集资金使用情况
1、募集资金运用情况
本公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.7亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本金，提高了本公司资本充足率和抵御风险的能力。本公司严格履行募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下：
①机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金人民币20.2亿元、港币2亿元。
②电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入5.46亿元。
③人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入0.22亿元。
④购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入3.74亿元。
⑤剩余资金用于公司的日常运营。
2、变更项目情况
报告期内，本公司没有发生募集资金变更使用项目的情况。
3、重大非募集资金投资项目情况
报告期内，本公司没有发生重大非募集资金投资项目情况。
（四）下半年的经营情况展望
下半年，公司将按照效益、质量、规模协调发展的指导思想，着重采取以下措施：
一是卓有成效地开拓市场，进一步推动对公负债业务和个人资产业务的发展；强化总分行两级直销职能，对VIP客户、战略性客户实行个性化、差异化营销，加快重点地区营销总部和第二批票据中心建设；继续推进和深化品牌营销工作，开展“点金理财”、“网上企业银行”4.0版、“易贷通”、“金葵花”、信用卡等品牌的营销推广；大力拓展同业业务；保持国际业务良好的发展态势。
二是努力提高风险管理水平，积极防范信贷风险。严格把好新增贷款投放关，高度重视和加强系统性、集团性风险防范，适度控制中长期贷款和信用贷款；加快内部信用评级体系建设步伐，稳步推行审贷官制度，逐步建立专职化的贷后管理队伍；进一步加大不良资产的清收力度，提高清收效果。
三是进一步完善内控机制，切实防范操作风险。继续做好总分行两级内控评审机制的完善工作；严密防范各类案件；切实防范柜面业务风险；加大检查监督力度；认真做好贯标工作。
四是加强资产负债比例管理，进一步提高资源配置效益；加强利率走势研究，在规避风险的基础上提高本外币债券投资收益。
五是不断推进银行再造，稳步实施业务运作、考核分配、劳动用工等多项体制改革。
六是加快信息系统开发与引进步伐，依托先进的IT技术，开展一系列创新。
七是继续做好机构发展与管理工作，按照年初制定的发展计划加快建设步伐；对新建行的业务发展予以重点关注和支持；总结先进机构的发展经验，加以推广，提高整体经营管理水平。
第六节 重要事项
（一）公司治理状况
本公司无控股股东，公司与大股东在业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立，具有独立、完整的业务及自主经营能力。报告期内，公司按照建立现代企业制度和中国证监会、中国人民银行、中国银监会等监管部门颁布的有关政策法规的要求，结合本公司实际，进一步完善了公司治理结构。
1、改组了董事会和监事会。本公司独立董事由原来的2名增加至6名，管理层董事由原来的1名增加至3名。监事会建立了外部监事制度，现有外部监事2名。
2、为进一步保障董、监事会的工作效率和科学决策，本公司董事会将下设执行委员会、提名委员会、审计与关联交易控制委员会、风险管理委员会、薪酬与考核委员会；监事会将下设提名委员会、审计委员会。成立上述各专门委员会事项已经公司2002年度股东大会表决通过。
3、进一步修订了有关公司治理的规章制度。报告期内，修订了《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《股东大会议事规则》（2003年修订稿），并已提交公司2002年度股东大会表决通过。
本公司将在监管部门的支持和指导下，努力探索并不断完善公司治理结构，提高公司治理水平，切实保障公司各项业务的健康发展。
（二）利润分配方案、公积金转增股本方案的执行情况
本公司2002年度利润分配方案已经2003年5月25日召开的2002年度股东大会审议通过，即以2002年度末总股本5,706,818,030股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税）。股东大会决议公告刊登于2003年5月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。股权登记日为2003年7月15日，除息日为2003年7月16日，现金红利发放日为2003年7月23日。本公司利润分配方案实施公告刊登于2003年7月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。该分配方案已实施。
本公司半年度利润不分配、资本公积金不转增。
（三）重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。截止报告期末，公司作为原告起诉尚未取得终审判决的诉讼、仲裁案件总件数113件，涉及金额为人民币17.65亿元；未取得终审判决的被诉案件总件数为13件，涉及金额为人民币0.79亿元。此外，1989年6月，北方国际租赁有限公司（以下简称“北租公司”）与广州万宝电工器材工业有限公司（以下简称“万宝公司”）签定《租赁合同》，由北租公司向万宝公司租赁一批设备，租金总额概算为美元495万余元，分十二期支付。本公司出具保函，为万宝公司支付租金提供担保。1996年1月北租公司就万宝公司所欠的前六期租金美元256.2万元及其利息起诉万宝公司与本公司，案件经深圳市中院与广东省高院两级法院审理后，判决本公司承担赔偿责任。目前本公司正就此与北租公司调解。（四）重大资产收购、出售及资产重组事项
报告期内，本公司没有发生重大资产收购、出售及资产重组事项。
（五）重大关联交易事项
本公司与关联方的关联交易主要涉及银行存款和贷款业务。公司在处理关联交易时，与处理一般客户的银行业务一致，严格遵循相关法律、法规及公司制定的相关规章制度进行操作。对本公司的经营成果和财务状况没有产生负面影响。
公司对持有本公司5%及5%以上股份股东的贷款情况如下：
（单位：人民币万元）
2003年6月30日
股东名称 持股股权（股）
贷款余额
中国远洋运输（集团）总公司 491,344,193 165,548.00
广州海运（集团）有限公司 325,140,920 17,000.00
小计 816,485,113 182,548.00
2002年12月31日
股东名称
贷款余额
中国远洋运输（集团）总公司 49,664.00
广州海运（集团）有限公司 20,000.00
小计 69,664.00
（六）重大合同及其履行情况
1、报告期内，本公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
2、报告期内，本公司除中国人民银行批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
3、报告期内，本公司未发生委托他人进行现金资产管理的事项。
4、报告期内，本公司各项业务合同履行情况正常，无重大合同纠纷发生。
（七）公司承诺事项
报告期内，本公司或持有公司股份5%以上(含5%)的股东没有对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
（八）报告期会计政策、会计估计和核算方法调整情况
根据《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及有关补充规定，对票据贴现的利息收入及票据融资的利息支出由原来的以收付实现制确认，改为以权责发生制确认。由于此项会计政策的变更，本公司对2002年中期法定报表作追溯调整，净利润及净资产分别减少人民币7199万元及人民币2.76亿元。
（九）聘任、解聘会计师事务所情况
公司聘请毕马威华振会计师事务所为国内审计的会计师事务所，聘请毕马威会计师事务所为国际审计的会计师事务所，注册会计师为武卫、宋晨阳。
（十）其他重要事项
1、“非典”的影响说明
报告期内，非典疫情的突发蔓延，对本公司业务造成了一定的不利影响，特别是一些地处疫情重灾区的行部，受到的影响更大。例如，4月份本是北京分行对公业务的黄金时期，但受突发疫情影响，对公存款的增长态势受到遏制。6月份，非典疫情已经受到控制，全行各项业务很快呈现出恢复增长势头，预计下半年仍将保持良好态势。但非典疫情的滞后影响也不容忽视，并应予以密切关注。
2、关于周正毅事件的影响说明
报告期内，上海发生了周正毅事件，本公司成功地规避和化解了该事件所带来的系统性风险，未造成任何损失。
3、 关于中国人民银行新近发布有关房地产贷款规定的影响说明本公司一直关注房地产贷款的系统性风险问题。特别是近年来，公司严格按照国家相关规定，及时针对房地产市场出现的风险苗头，加大对房地产贷款的调控力度。在不断完善公司房地产贷款指导政策条件下，对房地产贷款实行增量比例管理制度，明确规定房地产贷款客户和项目的选择标准，确保客户和项目的优选质量，并在具体贷款审批时严格把关，使本公司房地产贷款总量一直控制在一个较为合理的比例之内，在保持适度增长的同时，达到了有效控制房地产贷款系统性风险的目的。
第七节 财务报告
本公司2003年半年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计，注册会计师武卫、宋晨阳签字，出具了标准无保留意见的审计报告。（见附件一、附件二）
第八节 备查文件
（一）载有本公司董事长签名的半年度报告正本。
（二）载有法定代表人、行长、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（四）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
（五）《招商银行股份有限公司章程》。
第九节 附 件
附件一：境内审计报告
附件二：境外审计报告
董事长签名：秦晓
招商银行股份有限公司董事会
二〇〇三年八月二十二日
附件一
审计报告
招商银行股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的招商银行股份有限公司 (以下简称「贵行」)二零零三年六月三十日的资产负债表及自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日止期间的利润表、现金流量表和所有者权益变动表。这些会计报表的编制是贵行的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中华人民共和国财政部 (以下简称「财政部」)颁布的《中国注册会计师独立审计准则》计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价贵行在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合财政部颁布的《企业会计准则》和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵行二零零三年六月三十日的财务状况及自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日止期间的经营成果和现金流量。毕马威华振会计师事务所中国注册会计师
武卫
中国北京建国门外大街1号宋晨阳
中国国际贸易中心
国贸大厦2座16层1608室二零零三年八月二十二日
邮政编码：100004
招商银行股份有限公司
资产负债表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
2003年 2002年
资产 注释 6月30日 12月31日
流动资产
现金 7 2,768,544 3,140,926
存放中央银行款项 8 29,054,561 40,313,774
存放同业和金融性公司款项 9 11,815,996 10,566,353
拆放同业 11 10,007,641 9,052,657
拆放金融性公司 12 4,344,697 787,050
短期贷款 13 141,563,281 113,808,940
进出口押汇 14 5,563,699 2,749,194
应收利息 15 1,095,704 719,616
其它应收款 16 2,641,268 618,362
减：坏账准备 17 -115,901 -115,901
其它应收款净额 2,525,367 502,461
贴现 18 54,845,749 45,035,338
短期投资 19 9,473,470 17,291,434
委托贷款及委托投资 20 7,889,783 5,581,707
买入返售款项 21 13,226,900 2,810,288
一年内到期的长期债券投资 22 10,792,298 11,489,458
流动资产合计 304,967,690 263,849,196
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
2003年 2002年
资产(续) 注释 6月30日 12月31日
长期资产
中长期贷款 23 51,975,700 35,493,609
逾期贷款 24 1,122,355 1,266,011
呆滞贷款 25 8,541,593 8,114,918
呆账贷款 26 465,415 463,263
减：贷款损失准备 28 -7,800,000 -6,820,000
长期债券投资 29 68,174,508 60,240,488
长期股权投资 30 91,076 91,076
减：长期投资减值准备 31 -19,545 -19,545
长期投资净额 68,246,039 60,312,019
固定资产原价 32 6,494,345 6,330,118
减：累计折旧 32 -2,024,873 -1,766,781
固定资产净值 32 4,469,472 4,563,337
在建工程 33 246,644 201,107
长期资产合计 127,267,218 103,594,264
其它资产
长期待摊费用 34 562,393 581,252
待处理抵债资产 35 1,327,997 1,711,200
其它资产合计 1,890,390 2,292,452
递延税项
递延税款借项 36 1,709,000 1,924,000
资产总计 435,834,298 371,659,912
所附注释为本会计报表的组成部分。
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资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
2003年 2002年
负债和股东权益 注释 6月30日 12月31日
流动负债
短期存款 37 176,468,262 158,506,070
短期储蓄存款 38 124,197,182 107,520,755
财政性存款 2,736,206 2,274,642
票据融资 39 4,474,908 11,847,356
同业和金融性公司存放款项 40 25,821,256 26,888,203
同业和金融性公司拆入 41 1,701,611 82,773
卖出回购款项 42 19,345,233 1,544,431
汇出汇款 1,798,929 1,625,788
应解汇款 4,061,795 2,487,019
委托资金 20 7,889,783 5,581,707
应付利息 43 1,472,898 1,172,529
存入保证金 44 25,966,465 18,573,327
应付工资 517,054 464,676
应付福利费 382,870 360,411
应交税金 45 707,647 767,947
应付股利 688,024 694,435
其它应付款 46 2,637,506 1,896,017
预提费用 28,087 32,246
流动负债合计 400,895,716 342,320,332
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
2003年 2002年
负债和股东权益(续) 注释 6月30日 12月31日
长期负债
长期存款 6,814,119 4,141,766
长期储蓄存款 10,984,313 9,165,993
长期负债合计 17,798,432 13,307,759
负债合计 418,694,148 355,628,091
股东权益
实收股本 47 5,706,818 5,706,818
资本公积 48 9,269,888 9,269,588
盈余公积 49 516,286 516,286
其中：公益金 451,723 451,723
未分配利润 1,647,158 539,129
股东权益合计 17,140,150 16,031,821
负债和股东权益总计 435,834,298 371,659,912
法定代表人： 行长： 分管会计副行长： 会计部总经理：
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
日期：二零零三年八月二十二日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
利润表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
2003年 2002年
注释 1月至6月 1月至6月
营业收入 6,011,989 4,420,692
利息收入 50 5,024,232 3,401,461
金融机构往来收入 51 500,048 746,515
手续费收入 354,323 205,886
汇兑收益 52 133,386 66,830
营业支出 2,232,771 1,747,601
利息支出 53 1,747,507 1,393,500
金融机构往来支出 54 403,870 306,722
手续费支出 74,289 46,304
汇兑损失 55 7,105 1,075
营业费用 2,127,598 1,656,181
投资收益 56 1,303,732 1,076,236
营业利润 2,955,352 2,093,146
减：营业税金及附加 57 319,675 247,956
加：营业外收入 58 35,441 19,197
减：营业外支出 59 16,601 4,753
扣除资产准备支出前利润总额 2,654,517 1,859,634
减：资产准备支出 60 1,054,219 562,088
扣除资产准备支出后利润总额 1,600,298 1,297,546
减：所得税 61 492,269 455,000
净利润 1,108,029 842,546
人民币元 人民币元
每股盈利
全面摊薄 62 0.19 0.15
加权平均 62 0.19 0.17
净资产收益率
全面摊薄 62 6.46% 5.32%
加权平均 62 6.68% 8.22%
法定代表人： 行长： 分管会计副行长： 会计部总经理：
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
日期：二零零三年八月二十二日
所附注释为本会计报表的组成部分。
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所有者权益变动表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释 实收股本 资本公积 盈余公积
于2003年1月1日 47 5,706,818 9,269,588 516,286
本期净利润 - - -
外币资本折算差额 - 300 -
于2003年6月30日 5,706,818 9,269,888 516,286
于2002年1月1日
(原审计数) 4,206,818 - 35,470
以前年度调整 71 - - -
于2002年1月1日
(调整后) 47 4,206,818 - 35,470
本年度净利润 - - -
上市新增资本 47,48 1,500,000 9,450,000 -
上市发行费用 48 - -207,112 -
上市募集资本所得
之利息 48 - 26,605 -
提取2001年度
法定盈余公积及
法定公益金 4,49 - - 133,962
分派2001年度股利 4 - - -
提取2002年度
法定盈余公积及
法定公益金 4,49 - - 346,854
分派2002年度
股利 4 - - -
外币资本折算差额 48 - 95 -
于2002年12月31日 5,706,818 9,269,588 516,286
未分配利润 合计
于2003年1月1日 539,129 16,031,821
本期净利润 1,108,029 1,108,029
外币资本折算差额 - 300
于2003年6月30日 1,647,158 17,140,150
于2002年1月1日
(原审计数) 874,148 5,116,436
以前年度调整 -204,337 -204,337
于2002年1月1日
(调整后) 669,811 4,912,099
本年度净利润 1,734,270 1,734,270
上市新增资本 - 10,950,000
上市发行费用 - -207,112
上市募集资本所得
之利息 - 26,605
提取2001年度
法定盈余公积及
法定公益金 -133,962 -
分派2001年度股利 -699,318 -699,318
提取2002年度
法定盈余公积及
法定公益金 -346,854 -
分派2002年度
股利 -684,818 -684,818
外币资本折算差额 - 95
于2002年12月31日 539,129 16,031,821
法定代表人： 行长： 分管会计副行长： 会计部总经理：
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
日期：二零零三年八月二十二日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表 2003年 2002年
补充说明 1月至6月 1月至6月
经营活动产生的现金流量
收回的中长期贷款 2,393,706 3,050,026
吸收的活期存款净额 22,825,455 20,386,189
吸收的活期存款以外的其它存款 34,993,167 97,691,791
原到期日超过三个月的：
同业和金融性公司存放净额 - 944,392
拆放金融机构资金净额 - 6,997,559
拆入金融机构资金净额 13,911,271 8,104,254
收取的利息 5,131,624 4,321,708
收取的手续费 354,323 185,870
收回的已于以前年度核销的贷款 27,962 4,397
收回的委托资金净额 2,308,076 102,427
收到的其它与经营活动有关的现金 408,915 96,240
现金流入小计 82,354,499 141,884,853
对外发放的中长期贷款 18,875,797 9,315,562
对外发放的短期贷款净额 40,664,757 28,348,853
对外发放的委托贷款净额 2,308,076 102,427
支付的活期存款以外的其它存款本金 9,086,711 84,675,172
存放中央银行准备金及财政存款净额 84,087 10,535
原到期日超过三个月的：
同业和金融性公司存放净额 7,593,349 -
拆放金融机构资金净额 3,059,040 -
票据融资净额 - 9,358,290
向中央银行借款净额 1,864,079 -
支付的利息 1,851,008 1,637,907
支付的手续费 74,289 46,304
支付给职工以及为职工支付的现金 963,711 757,659
支付的所得税款 376,304 285,770
支付的除所得税以外的其它税费 280,940 218,505
支付的其它与经营活动有关的现金 897,968 516,343
现金流出小计 87,980,116 135,273,327
经营活动产生的现金流出/流入净额 (1) -5,625,617 6,611,526
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表 2003年 2002年
补充说明 1月至6月 1月至6月
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 21,028,613 10,950,473
取得债券利息收入所收到的现金 1,320,300 1,165,497
处置固定资产和其它资产所收到的现金 1,086 -
现金流入小计 22,349,999 12,115,970
购建固定资产和其它资产所支付的现金 228,745 257,957
债券投资所支付的现金 21,384,595 13,816,340
现金流出小计 21,613,340 14,074,297
投资活动产生的现金流入/流出净额 736,659 -1,958,327
筹资活动产生的现金流量
分配股利或利润所支付的现金 -6,411 -
上市新增资本 - 10,950,000
上市募集资本所得之利息 - 26,605
上市发行费用 - -207,112
支付的发行长期债券利息 - -12,981
筹资活动产生的现金流出/流入净额 -6,411 10,756,512
汇率变动对现金的影响额 1,016 50
现金及现金等价物净减少/增加 (2) -4,894,353 15,409,761
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表补充说明
(1)将净利润调节为经营活动的现金流量：
2003年 2002年
1月至6月 1月至6月
净利润 1,108,029 842,546
加：计提其它资产呆坏账准备 - 42,000
计提存放拆放呆账准备金 101,852 23,000
计提的贷款呆账准备 952,367 497,088
固定资产折旧 267,365 249,833
长期待摊费用摊销 70,975 73,082
投资收益 -1,303,732 -1,076,236
固定资产及其它资产处理净损失 1,769 1,955
经营性应收项目的增加 -69,139,318 -29,123,431
经营性应付项目的增加 62,315,076 35,081,689
经营活动产生的现金流出/流入净额 -5,625,617 6,611,526
(2)现金及现金等价物净增加情况：
2003年 2002年
注释 6月30日 6月30日
现金的期末余额 10 2,768,544 2,348,898
减：现金的期初余额 -3,140,926 -2,603,645
现金等价物的期末余额 10 51,702,774 55,854,506
减：现金等价物的期初余额 -56,224,745 -40,189,998
现金及现金等价物净减少/增加额 -4,894,353 15,409,761
法定代表人： 行长： 分管会计副行长： 会计部总经理：
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
日期：二零零三年八月二十二日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
会计报表注释
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
1银行简介
招商银行股份有限公司 (以下简称「本行」)经中国人民银行银复(1986) 175号文、银复 (1987)86号文批准，由招商局轮船股份有限公司于一九八七年三月三十一日在深圳招商局蛇口工业区设立的商业银行，注册资本为人民币１亿元，企业法人营业执照号为蛇企字0345号，金融 机构法人许可证号为银证字第0497号。
经中国人民银行 (1989) 12号文批准，本行吸收六家新股东入股，注册资本变更为人民币４亿元，实收资本人民币4亿元。企业法人营业执照号为蛇企字0025号，金融机构法人许可证号为银金管字第9-0006号。
一九九四年，本行根据深圳市人民政府经济体制改革办公室深改复 [1993] 73号文及深圳市证券管理办公室深证办复 (1994) 90、132、133号文批准，进行股份制改组并调整新增发行股份数量和股权结构，改组后，股本为人民币11.23亿元。企业法人营业执照注册号为1000001001686 (4-4)。
一九九六年，经中国人民银行银复 [1996] 93号文批准，同意本行以资本公积转增股本，转增后股本变更为人民币28.07亿元，企业法人营业执照注册号为1000001686-X。
一九九八年，经中国人民银行银复 [1998] 173号文批准，同意本行股本增加人民币14亿元，一九九九年募股后，股本变更为人民币42.07亿元。金融机构法人许可证号为11115840001号。企业法人营业执照注册号为1000001001686。
二零零二年,经中国证劵监督管理委员会证监发行字 [2002] 33号文批准,本行于三月十九日至四月一日期间以人民币7.30元发行人民币股票普通股 (A股) 15亿股,每股面值人民币1元，扣除上市发行费用及加上筹集资金利息收入后，共募集资金现金净额人民币107.69亿元。上述股票于二零零二年四月九日在上海证劵交易所交易。二零零二年四月二日,本行的注册资本变更为人民币57.07亿元。
截至二零零三年六月三十日止，本行除总行外设有深圳管理部、上海分行、北京分行、沈阳分行、南京分行、广州分行、武汉分行、兰州分行、西安分行、成都分行、重庆分行、杭州分行、福州分行、济南分行、天津分行、大连分行、乌鲁木齐分行、昆明分行、合肥分行、郑州分行、哈尔滨分行、南昌分行、长沙分行、厦门分行、宁波分行、温州分行、无锡分行、苏州分行、香港分行及青岛分行。另外，本行还有北京及纽约代表处 (筹备中)。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
1银行简介 (续)
本行的经营范围包括：
n 吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
n 外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务；及
n 经中国人民银行批准经营的其它业务。
2会计报表编制基准
本行采用中华人民共和国财政部 (以下简称「财政部」)颁布的《企业会计准则》和《金融企业会计制度》及有关规定。本会计报表与本行根据国际会计准则委员会采用的《国际财务报告准则》编制的会计报表的差异，详见注释74。
3主要会计政策
(a)会计年度
本行会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止为一个会计年度。
(b)记账本位币
本行以人民币为记账本位币。
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会计报表注释 (续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(c)记账基础和计价原则
本行会计核算以权责发生制为记账基础；除特别说明外，均以历史成本为计价基础。
(d)外币业务核算方法
本行按经营业务涉及不同的币种分别设账核算,业务发生时按各种原币记账，期末以单一的等值货币人民币编制会计报表，编制折合人民币会计报表的原则是先按各币种分别编制会计报表,然后将各外币币种金额先折算为美元金额再折算为人民币金额,加计同类人民币金额,汇编成以人民币金额表示的会计报表。
资产负债表，除权益类项目外，其它项目按照期末汇率折合为人民币；权益类项目按照历史汇率折合为人民币。不同汇率之间形成的差额，作为「资本公积」项目下的外币资本折算差额反映。利润表按期末汇率折合为人民币。
本行采用汇率为中国人民银行发布的基准汇率及国家认可的套算汇率。
(e)现金等价物的定义
现金等价物指本行持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险小的投资、存放于同业及中国人民银行 (非限制性存款)的款项。其中，期限短一般是指原到期日在三个月内。
(f)全行汇总报表的编制方法
本行的全行汇总会计报表系以总行本部及各分行、专业部、代表处的个别会计报表及其它资料为基础汇总编制；汇总时，本行内部之间重大交易及其余额已相互抵销。招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(g)坏账的核算方法
本行对因债务人破产或死亡，以其破产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项或因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项，确认为坏账损失。本行坏账损失核算采用备抵法。坏账损失的估计采用个别认定，对已有确实证据显示回收困难的应收账款，根据其相应不能回收的可能性提取特别坏账准备。
(h)贷款及贷款损失准备
i)贷款的分类
- 短期及中长期贷款：本行按贷款的发放期限确定贷款类别。期限在1年以内 (含1年期)的贷款列作短期贷款，期限在1年以上的贷款列作中长期贷款。
- 逾期贷款：因借款人原因贷款到期 (含展期后到期)不能归还的贷款；或贴现业务因汇票承兑人不能按期支付，并且贴现申请人账户存款不足而形成的被动垫款；或本行承兑的汇票到期，承兑申请人存款不足等原因形成的被动垫款；或逾期的进出口押汇或因信用证及担保等表外业务项下的垫付款项，从垫付日起即转为逾期贷款。
- 呆滞贷款：逾期贷款逾期超过180天 (不含180天)作为呆滞贷款。
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会计报表注释 (续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(h)贷款及贷款损失准备 (续)
i)贷款的分类 (续)
- 呆账贷款：
呆账贷款的确认标准如下：
(a)借款人和担保人依法宣告破产、关闭、解散，并终止法人资格，本行对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；
(b)借款人死亡或者依照《中华人民共和国民法通则》的规定宣告失踪或者死亡，本行依法对其财产或者遗产进行清偿，并对担保人进行追偿后，未能收回的债权；
(c)借款人遭受重大自然灾害或者意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，或者以保险赔偿后，确实无力偿还部分或者全部债务，本行对其财产进行清偿和对担保人进行追偿后，未能收回的债权；
(d)借款人和担保人虽未依法宣告破产、关闭、解散，但已完全停止经营活动，被县级及县级以上工商行政管理部门依法注销、吊销营业执照，终止法人资格，本行对借款人和担保人进行追偿后，未能收回的债权；
(e)借款人触犯刑律，依法受到制裁，其财产不足归还所借债务，又无其它债务承担者，本行经追偿后确实无法收回的债权；
(f)由于借款人和担保人不能偿还到期债务，本行诉诸法律，经法院对借款人和担保人强制执行，借款人和担保人均无财产可执行，法院裁定终结执行后，本行仍无法收回的债权；
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会计报表注释 (续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(h)贷款及贷款损失准备 (续)
i)贷款的分类 (续)
- 呆账贷款 (续)
(g)由于上述a至f项原因借款人不能偿还到期债务，本行对依法取得的抵债资产，按评估确认的市场公允价值入账后，扣除取得抵债资产过程中发生的费用，小于贷款本息的差额，经追偿后仍无法收回的债权；
(h)开立信用证、办理承兑汇票、开具保函等发生垫款时，凡开证申请人和保证人由于上述a至g项原因，无法偿还垫款，本行经追偿后仍无法收回的垫款；及
(i)经国务院专案批准核销的债权。
- 贴现：指本行向持有未到期商业汇票的客户或其它金融机构办理贴现的款项；或本行向中央银行办理的再贴现款项和向同业或其它金融机构办理的转贴现款项。
ii)应计及非应计贷款
非应计贷款指贷款本金或利息逾期90天 (不含90天)没有收回的贷款，其利息作表外核算。当实际收回该款项时，首先冲减本金；本金全部收回后，超出部分才确认为当期利息收入。贷款转为非应计贷款前，则作为应计贷款。
iii)贷款以实际发放的金额入账。票据贴现以票据面值入账。贴现利息收入在贴现业务发生时，按让渡资金使用权的时间及适用利率计算确认，计入各相关期损益。于资产负债日，票据贴现以面值与未实现利息收入分别在资产负债表列示。
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会计报表注释 (续)
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3主要会计政策 (续)
(h)贷款及贷款损失准备 (续)
iv)本行采用备抵法核算贷款损失准备。贷款损失准备覆盖：短期贷款、进出口押汇、贴现 (不含再贴现及转贴现)、中长期贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款。本行按照中国人民银行《银行贷款损失准备计提指引》（银发 [2002] 98号）和《金融企业会计制度》的规定对上述贷款提取各类贷款损失准备。贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。
根据中国人民银行《贷款风险分类指导原则》（银发 [2001] 416号），本行把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。正常类贷款是指借款人能够履行合约，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级类贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；可疑类贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；损失类贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
一般准备为根据全部贷款余额计提用以弥补尚未识别的可能性损失的准备。本行计提的一般准备的金额高于年末贷款余额的1%。专项准备为根据《贷款风险分类指导原则》，对贷款进行风险分类，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。一般准备和专项准备的计提是由管理层根据贷款资产的风险程度和回收的可能性，同时参照国际银行一般计提比例而确定的。特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备，本行目前尚未提取特种准备。
核销贷款时冲减已计提的贷款损失准备。已核销的贷款期后收回时，按已核销的贷款损失准备金额予以转回。
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(i)委托业务
本行接受委托业务﹐包括委托贷款及委托投资。
委托贷款由委托人提供资金，并按照委托人确定的贷款对象、用途、期限、利率，而代理发放、监督、使用和协助收回的贷款。委托投资由委托人提供资金﹐本行于资金受托期间在特定的范畴之内自主作出投资决策﹐为委托人进行投资。
所有委托业务的风险、损益和责任由委托人承担，本行只收取手续费。
(j)投资的核算方法
i)短期投资
短期投资在取得时以实际成本计价。期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单项投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表。处置短期投资时按账面价值与实际取得价款的差额列入当期投资损益。
ii)长期股权投资
本行对长期拥有的对其具有控制、共同控制或重大影响的被投资公司，采用权益法核算。投资最初以初始投资成本计价，初始投资成本与本行应享有被投资公司所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，按直线法摊销。合约规定了投资期限的，按投资期限摊销；合约没有规定投资期限的，按十年的期限摊销。
本行对于对其无控制、无共同控制且无重大影响的被投资公司，采用成本法核算。投资收益在被投资公司宣告分派利润或现金股利时予以确认。
处置长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期投资损益。
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3主要会计政策 (续)
(j)投资的核算方法 (续)
iii)长期债券投资
长期债券投资取得时按实际成本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期间内按直线法摊销。
处置长期债券投资时，按实际取得的价款与长期债券投资账面价值的差额，确认当期投资损益。
iv)长期投资减值准备
期末长期投资按其账面价值与可收回金额孰低计价，由于被投资单位经营状况恶化等原因，导致按逐项投资计算的可收回金额低于账面价值的差额，作为长期投资减值准备计入当期损益。
(k)固定资产的核算方法
固定资产在取得时，按取得时的成本入账。与购买或建造固定资产有关的一切直接或间接成本，在所购建资产达到预定可使用状态前所发生的，全部资本化为固定资产的成本。本行并无利息支出资本化。
固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产的原值的使用年限扣除残值 (原值的3%)制定其折旧率。年分类折旧率如下：
资产类别 折旧年限 年折旧率
房屋及建筑物 20年 4.85%
电子设备 5年 19.4%
运输及其它设备 5年 19.4%
期末按账面价值与可收回金额孰低计价。由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(k)固定资产的核算方法 (续)
与固定资产有关的后续支出，如果使可能流入本行的经济利益超过原先的估计，则计入固定资产账面价值。但增计金额以不超过该固定资产的可收回金额为限。除此以外的固定资产有关的后续支出，作为费用直接计入当期损益。
(l)在建工程的核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程在达到预定可使用状态前，按工程的实际成本确认为固定资产。
期末对存在下列情况之一的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备：
i)长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
ii)所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益具有很大的不确定性；及
iii)其它足以证明在建工程已经发生减值的情形。
本行并无利息支出资本化。
(m)长期待摊费用的核算方法
长期待摊费用是指已经支出但摊销期限在1年以上 (不含1年)的各项费用，主要包括营业用房装修支出及其它资本性支出，按实际发生额入账。
i)营业用房装修费支出按实际发生额入账，依预计使用年限平均摊销。
ii)租赁费按实际租赁期限平均摊销。
iii)其它费用按照费用项目的受益期限平均摊销。
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3主要会计政策 (续)
(m)长期待摊费用的核算方法 (续)
不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
(n)待处理抵债资产的核算方法
i)抵债资产是本行通过债务重组方式取得或实际控制，可依法拍卖、转让或以其它方式处置的资产。
ii)待处理抵债资产以实际抵债部份的贷款本金和已确认的利息为入账价值。
iii)待处理抵债资产减值准备
期末按账面价值与可收回金额孰低计价，按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。
iv)待处理抵债资产处理
抵债资产处置时，如果取得处置收入大于抵债资产账面价值，其差额计入营业外收入；如果取得的处置收入小于抵债资产账面价值，其差额计入营业外支出。
(o)买入返售与卖出回购款项的核算方法
按实际发生额入账，利息收入和支出按权责发生制确认。
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策 (续)
(p)收入确认原则
本行按以下规定确认营业收入，并按已实现的收入记账，计入当期损益。
(i)利息收入
- 各类贷款利息收入：贷款利息收入按未偿还本金及适用利率以时间比例为计算基础按权责发生制确认。除发放贷款到期（含展期，下同）90天后尚未收回的，其应计利息停止计入当期利息收入，纳入表外核算；已计提的贷款应收利息，在贷款到期90天后仍未收回的，或在应收利息逾期90天后仍未收到的，冲减原已计入损益的利息收入，转作表外核算。表外核算的应计利息，以收付实现制确认，在实际收回该款项时，首先冲减本金；本金全部收回后，超出部分计入当期损益；
- 贴现利息收入：在贴现业务发生时，按让渡资金使用权的时间及适用利率计算确认，计入相关各期损益；及
- 其它利息收入：按权责发生制原则确认。
ii)短期投资收益
短期投资的现金股利或利息，于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已记入应收项目的现金股利或利息除外。
iii)其它收入
按权责发生制原则确认。
(q)支出确认原则
利息和其它支出均按权责发生制原则确认。
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3主要会计政策 (续)
(r)衍生金融工具
本行进行的衍生交易包括即期合约、远期合约、外汇掉期合约、利率掉期合约和期权。衍生金融工具主要是应客户要求而产生。为了抵销与客户进行衍生金融工具交易的潜在风险，本行和其它经中国人民银行批准成立的银行达成了相似的衍生金融工具合同。本行会就此类服务收取佣金。
衍生金融工具包括具有套期保值的交易均以公允值记账，有关的损益在利润表内确认。
(s)所得税
本行所得税会计处理采用纳税影响会计法。
以纳税基础计算的资产及负债与其账面价值之间的时间性差异依当前法定税率以债务法计算递延所得税。
当有充分证据表明在未来有足够应纳税所得额可抵销上述时间性差异时，递延税款借项予以确认。期末根据递延所得税款借项的可收回性适当计提减值准备。
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4利润分配
(a)本行于二零零二年三月二日第五届第六次董事会决议并经二零零二年六月二日股东大
会确认，对二零零一年度未分配利润向老股东进行分配，分配方案如下：
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 87,415
提取法定公益金 10% 87,415
分派股利 (每股人民币0.166元) 80% 699,318
合计 100% 874,148
(b)由于二零零二年度会计政策变更，对比会计报表作追溯调整，管理层调整对二零零一年度利润分配金额如下：
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 66,981
提取法定公益金 10% 66,981
分派股利 699,318
合计 833,280
以上分配方案分别于二零零三年四月十六日第五届第十八次董事会及二零零三年五月二十五日股东大会审议通过。
(c)二零零二年度实现的利润归新老股东共享，分配方案如下：
项目 分配比例 分配金额
提取法定盈余公积 10% 173,427
提取法定公益金 10% 173,427
分派股利（每股人民币0.12元） 40% 684,818
合计 60% 1,031,672
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
4利润分配 (续)
(c)二零零二年度实现的利润归新老股东共享，分配方案如下：(续)
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第4号—金融类公司境内外审计差异及利润分配基准》（证监会计字 [2001] 58号），金融类上市公司应按照境内注册会计师审计后的净利润提取法定盈余公积和法定公益金，提取任意盈余公积及分配股利时，则以境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润孰低者为基准。本行二零零二年度的境内审计后净利润为人民币17.3亿元，而境外审计后净利润为人民币18.5亿元，因此，提取法定及任意盈余公积、法定公益金及分配股利均以境内审计后净利润为基础。以上分配方案分别于二零零三年四月十六日第五届第十八次董事会及二零零三年五月二十五日确认。
5税项
本行适用的税项及税率如下：
(a)营业税
按《关于降低金融保险业营业税税率的通知》（财税 [2001] 21号），二零零二年各项营业收入扣除金融企业往来收入、投资收益及离岸金融业务收入后按6%计缴，二零零三年减至按5%计缴。
(b)城建税
按营业税中地方税（5%）部分的1%- 7% 计缴。
(c)教育费附加
按营业税中地方税（5%）部分的3%计缴。
(d)所得税
境内：离岸金融业务所得按10%计缴；各项业务所得扣除离岸金融业务所得在经济特区内外分别按15%及33%计缴。
境外：境外分支机构的税项以相关地区适用的现行税率计算。
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5税项 (续)
(e)有关批准文件及内容列示如下：
i)根据深圳经济特区离岸金融业务所得税征收管理办法（试行）第六条规定，离岸金融业务的计税依据，根据现行企业所得税法及《深圳经济特区企业所得税计算标准暂行规定》计算出来的所得为应纳税所得，税率暂定为10%（自一九八九年七月三十一日起开始执行）。
ii)根据国家税务局国税发（2002）13号文规定，本行所得税实行「统一计算、分级管理、就地预交、集中清算」的汇总纳税办法，以分行、支行为就地预交所得税的成员企业，按年度应纳所得税额的60%就地预交所得税，在经济特区的成员企业，可按年度应纳税所得额的15%就地预交。总行根据汇总的企业所得税年度纳税申报表，统一计算应纳税所得额，并办理年度汇算清缴。
6控股子公司及联营公司有关情况
于二零零三年六月三十日本行的子公司为：
注册 经济性质 法定
公司名称 地址 注册资本投 资比例 主营业务 或类型
招银国际金融 香港 港币5,000万元 100% 财务咨询、 有限公司
有限公司 服务
公司名称 代表人
招银国际金融 马蔚华
有限公司
(「招银国际」)
招银国际的前身是江南财务有限公司，为本行经中国人民银行银复 [1998] 405号文批准的独
资经营机构，并根据中国人民银行银复 [2002] 30号的批复，于二零零二年二月二十二日正
式更名为招银国际金融有限公司。
由于该公司于二零零二年至二零零三年六月三十日各会计期间资产总额、主营业务收入、净
利润对本行会计报表影响较小，故未对其会计报表进行合并，并按成本法核算。
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会计报表注释 (续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
7现金
2003年 2002年
6月30日 12月31日
现金 2,649,709 3,128,646
运送中的现金 118,835 12,280
合计 2,768,544 3,140,926
8存放中央银行款项
2003年 2002年
6月30日 12月31日
移存中央银行汇票款 1,759 6,420
缴存中央银行财政存款 4,829 8,146
存放中央银行准备金 761,240 673,836
存放中央银行备付金 28,286,733 39,625,372
合计 29,054,561 40,313,774
(a)本行按规定向中�