西宁特殊钢股份有限公司2004年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司董事王克先生、董事姬振法先生、董事何伟先生、独立董事范增裕先生
因事未能出席审议本季度报告的董事会议, 王克先生、姬振法先生授权委托公司董
事长刘克林先生代为行使表决权,独立董事范增裕先生授权委托独立董事陈岩先生
代为行使表决权，何伟先生未办理授权委托事宜。
1.3 公司2004 年第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长刘克林先生、财务总监王大军先生、财务部副部长于鑫女士郑重
声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
A 股B 股其它一其它二其它三
股票简称西宁特钢西钢转债
变更前简称（如有）
股票代码600117 100117
董事会秘书证券事务代表
姓名杨凯余辉邦
联系地址青海省西宁市柴达木西路52 号青海省西宁市柴达木西路52 号
电话0971-5299089 0971-5299673
传真0971-5218389 0971-5218389
电子信箱xntg@public.xn.qh.cn xntg@public.xn.qh.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末上年度期末本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产3,439,063,317.22 3,354,457,319.78 2.52
股东权益（不含少数股
东权益）
1,569,449,211.73 1,301,427,530.42 20.59
每股净资产2.4968 2.2353 11.70
调整后的每股净资产2.3722 2.0334 16.66
－ 2 －
报告期年初至报告期期末本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的
现金流量净额
95,809,798.85 95,809,798.85 122.19
每股收益0.0324 0.0324 42.73
净资产收益率1.299 1.299 20.18
扣除非经常性损益后的
净资产收益率
1.3138 1.3138 26.96
非经常性损益项目金额
营业外收入95,476.02
营业外支出365,006.93
合计-269,530.91
2.2.2 利润表
公司2004 年第一季度利润表
单位:元币种:人民币
本期数上年同期数
项目
合并母公司合并母公司
一、主营业务收入- 441,800,471.59 - 316,657,885.35
减：主营业务成本- 364,028,748.51 - 256,786,704.05
主营业务税金及附加- 1,540,805.20 - 1,914,300.83
二、主营业务利润（亏
损以"-"号填列）
- 76,230,917.88 - 57,956,880.47
加：其他业务利润（亏
损以"-"号填列）
- -541,398.12 - 373,568.38
减: 营业费用- 14,893,875.19 - 11,710,845.13
管理费用- 14,936,787.31 - 11,655,347.72
财务费用- 21,631,942.11 - 19,718,775.81
三、营业利润（亏损以
"-"号填列）
- 24,226,915.15 - 15,245,480.19
加：投资收益（损失以
"-"号填列）
- - - -
补贴收入- - - -
营业外收入- 95,476.02 - 705,563.00
减：营业外支出- 365,006.93 - 42,908.46
四、利润总额（亏损总
额以"-"号填列）
- 23,957,384.24 - 15,908,134.73
减：所得税- 3,567,702.93 - 2,677,850.13
减：少数股东损益- - - -
五、净利润（亏损以"-"
号填列）
- 20,389,681.31 - 13,230,284.60
2.3 报告期末公司股东总数98527 户
－ 3 －
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用□ 不适用
一季度，国内钢材市场继续保持供需两旺的发展势头。同时，受原燃材料价格
不断上涨的推动，特钢产品的价格从年初起有了较大幅度的上涨，公司经营业绩得
到进一步改善和提高。报告期内，公司共生产钢117161 吨，较上年同期增长5.2%；
生产钢材87321 吨，较上年同期减少2.35%。虽然钢材产量下降，但公司实现主营
业务收入44180.05 万元，较上年同期增长39.52%；实现净利润2038.97 万元，较
上年同期增长54.11%。为此，公司将进一步加强市场开发，强化生产组织，调整品
种结构，努力降低成本，大力增产增效。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用□ 不适用
单位:元币种:人民币
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本毛利率(%)
特钢冶炼加工441,800,471.59 364,028,748.51 17.60
其中：关联交易3,058,271.33
按产品划分
碳结钢93,195,386.54 82,391,167.75 11.59
合结钢208,070,042.18 172,443,151.98 17.12
滚珠钢64,399,211.88 50,440,557.64 21.68
其中：关联交易0 0 0
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√ 适用□ 不适用
钢材市场具有季节性特征，每年一季度由于节日时间长等原因，钢材销售处于
淡季，公司主营产品收入和实现利润均低于年度平均水平。但从年度对比情况看，
2004 年一季度由于公司产品价格有了较大幅度的上涨，因此经营业绩较上年同期取
得较大幅度增长。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
√ 适用□ 不适用
－ 4 －
单位:元币种:人民币
本报告期前一报告期
项目
金额占利润总额% 金额占利润总额%
增减比例
（%）
主营业务利润76,230,917.88 318.19 275,083,520.86 257.13 61.06
其它业务利润-541,398.12 -2.26 2,910,733.32 2.72 4.98
期间费用51,462,604.61 214.81 174,768,925.42 163.36 51.45
投资收益133,884.00 0.13 -0.13
补贴收入
营业外收支净额-269,530.91 -1.13 3,621,775.10 3.39 -4.52
利润总额23,957,384.24 100 106,980,987.86 100 0
变动原因说明：
1、本报告期主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期上升，主要原因是
公司产品价格上升，产品盈利能力增强,导致主营业务利润的增长幅度高于利润总
额的增长幅度；
2、本报告期期间费用占利润总额的比例较前一报告期上升，主要原因一是公
司贷款增加及票据贴现增加使财务费用上升，二是增加工资和福利费以及解除劳务
合同补偿使管理费用上升,导致期间费用增长幅度高于利润总额增长幅度。
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□ 适用√ 不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用□ 不适用
1、针对近一段时期内国内钢铁原燃材料价格不断上涨、钢铁行业竞争逐步变
为原燃材料竞争的实际情况，为保证本公司建立长期、稳定以及低成本的原燃材料
供应体系,本公司决定依托青海省煤炭、铁矿资源优势，联合其他企业共同投资,分
别组建从事煤矿开采及炼焦、铁矿开采及磁选、矿冶科技三个子公司。报告期内,
这三个项目均已进入实施阶段,开始组建公司、进行工程前期建设等工作。此事项
的具体内容详见2004 年1 月16 日中国证券报和证券时报上的公司董事会公告。
2、本公司于2003 年8 月11 日发行4.9 亿元可转换公司债券，于2004 年2
月11 日进入转股期。截止报告期末，西钢转债已有24763.2 万元转换成本公司股
票，西钢转债余额为24236.8 万元，占西钢转债发行总额的49.46%；西宁特钢股票
－ 5 －
因转股累计增加数量为46,372,587 股。报告期内，本公司可转换债券担保人中投
信用担保有限公司盈利能力、资产状况和信用状况未发生重大变化；本公司的负债
比上年末下降，资信情况以及在未来年度还债的现金安排未发生重大变化。
截止2004 年3 月31 日，本公司前10 名可转换债券持有人情况如下表：
债券持有人总数（户） 1480
前十名可转换债券持有人名称期末持有数量（元） 占债券余额比例
1 申银万国—花旗—UBS LIMITED 33119000 13.66%
2 上海绿地投资经营有限公司16627000 6.86%
3 江苏鑫苏财务顾问有限公司11326000 4.67%
4 交通银行－华夏债券投资基金9000000 3.71%
5
中国光大银行股份有限公司—中融
融华债券型证券投资基金
8760000 3.61%
6 中国残疾人康复协会8200000 3.38%
7 江苏省创业投资有限公司7329000 3.02%
8
中国工商银行—富国天利增长债券
投资基金
6122000
2.53%
9 上海绿地汽车修理有限公司
5777000
2.38%
10 北京洲通投资技术研究所
4951000
2.04%
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用√ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用√ 不适用
金额单位:人民币元
资产附注2003-12-31
流动资产:
货币资金四、1 355,000,176.43 483,676,403.37
短期投资四、2 440,000.00 2,570,000.00
应收票据四、3 20,316,404.09 12,937,012.47
应收股利0.00 -
应收帐款四、4 391,551,371.68 393,632,947.10
其他应收款四、5 108,668,795.00 38,484,033.71
预付帐款四、6 175,159,011.14 244,462,871.13
存货四、7 856,719,042.81 774,288,613.83
待摊费用四、8 3,510,777.02 3,437,825.62
流动资产合计1,911,365,578.17 1,953,489,707.23
长期投资:
长期股权投资四、9 82,000,000.00
长期投资合计82,000,000.00
固定资产:
固定资产原价四、10 1,681,038,498.34 1,677,086,374.72
减:累计折旧四、10 763,418,608.28 744,097,526.53
固定资产净值917,619,890.06 932,988,848.19
减:固定资产减值准备四、10 48,330,581.42 48,330,581.42
固定资产净额869,289,308.64 884,658,266.77
工程物资四、11 73,624,017.96 46,844,528.47
在建工程四、12 336,689,169.33 301,895,355.86
固定资产合计1,279,602,495.93 1,233,398,151.10
无形资产及其他资产:
无形资产四、13 166,095,243.12 167,569,461.45
资产总计3,439,063,317.22 3,354,457,319.78
流动负债:
短期借款四、14 756,800,000.00 706,800,000.00
应付票据四、15 415,000,000.00 344,000,000.00
应付帐款四、16 149,355,220.92 148,196,718.79
预收帐款四、17 129,137,671.87 122,661,444.56
应付工资455,455.56 141,650.00
西宁特殊钢股份有限公司
资产负债表
2004-3-31
2
应付福利费232,996.45 -
应付股利-
应交税金四、18 (6,263,197.26) 28,581,606.25
其他应交款四、19 10,745,244.78 10,298,865.62
其他应付款四、20 3,172,933.68 4,992,599.83
预提费用四、21 348,376.82 70,237.64
预计负债四、20 -
一年内到期的长期负债四、22 50,000,000.00 30,000,000.00
流动负债合计1,508,984,702.82 1,395,743,122.69
长期负债:
长期借款四、23 115,000,000.00 165,000,000.00
应付债券四、24 245,629,402.67 492,286,666.67
长期负债合计360,629,402.67 657,286,666.67
负债合计1,869,614,105.49 2,053,029,789.36
少数股东权益:
少数股东权益-
股东权益:
股本四、25 628,592,587.00 582,220,000.00
资本公积四、26 752,233,936.04 550,974,523.04
盈余公积四、27 85,488,097.67 85,488,097.67
其中:法定公益金28,496,032.56 28,496,032.56
未确认的投资损失
未分配利润四、28 103,134,591.02 82,744,909.71
其中：拟分配的现金股利-
股东权益合计1,569,449,211.73 1,301,427,530.42
负债及所有者权益总计3,439,063,317.22 3,354,457,319.78
(附注系会计报表的组成部分)
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
2
金额单位:人民币元
项目附注2004年1季度
一.主营业务收入四、29 441,800,471.59 316,657,885.35
减:主营业务成本四、29 364,028,748.51 256,786,704.05
主营业务税金及附加1,540,805.20 1,914,300.83
二.主营业务利润76,230,917.88 57,956,880.47
加:其他业务利润四、30 (541,398.12) 373,568.38
减:营业费用14,893,875.19 11,710,845.13
管理费用14,936,787.31 11,655,347.72
财务费用四、31 21,631,942.11 19,718,775.81
三.营业利润24,226,915.15 15,245,480.19
加: 投资收益
营业外收入四、32 95,476.02 705,563.00
减:营业外支出四、33 365,006.93 42,908.46
四.利润总额23,957,384.24 15,908,134.73
减:所得税3,567,702.93 2,677,850.13
五.净利润20,389,681.31 13,230,284.60
加:年初未分配利润82,744,909.71 308,484,885.31
六.可供分配的利润103,134,591.02 321,715,169.91
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
七.可供股东分配的利润103,134,591.02 321,715,169.91
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
已分配普通股股利
转作股本的普通股股利
八.未分配利润103,134,591.02 321,715,169.91
(附注系会计报表的组成部分)
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
西宁特殊钢股份有限公司
利润及利润分配表
2003年1季度
4
西宁特殊钢股份有限公司
现金流量表
金额单位:人民币元
项目附注
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金534,454,402.20
收到的其他与经营活动有关的现金四、34 27,510,508.77
现金流入小计561,964,910.97
购买商品、接受劳务支付的现金363,487,478.69
支付给职工以及为职工支付的现金25,602,761.20
支付的各项税费51,698,047.43
支付的其他与经营活动有关的现金四、35 25,366,824.80
现金流出小计466,155,112.12
经营活动产生的现金流量净额95,809,798.85
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金2,130,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计2,130,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金58,270,073.60
投资所支付的现金82,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金四、36 80,768,145.58
现金流出小计221,038,219.18
投资活动产生的现金流量净额(218,908,219.18)
三、筹资活动产生的现金流量:
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金284,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计284,500,000.00
偿还债务所支付的现金264,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金17,807,806.61
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计282,307,806.61
筹资活动产生的现金流量净额2,192,193.39
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额(120,906,226.94)
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
2004年第一季度
5
净利润20,389,681.31
加:少数股东本期损益
未确认的投资损失
加:计提的资产减值准备
固定资产折旧19,160,939.23
无形资产摊销1,474,218.33
长期待摊费用摊销(72,951.40)
待摊费用的减少(减:增加) 278,139.18
预提费用的增加(减:减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
财务费用33,154,566.31
投资损失(减:收益)
存货的减少(减:增加) (82,430,428.98)
递延税款贷项(减:借项)
经营性应收项目的减少(减:增加) 9,348,404.39
经营性应付项目的增加(减:减少) 94,507,230.48
其他
经营活动产生的现金流量净额95,809,798.85
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的年末余额四、37 152,400,176.43
减:现金的年初余额四、37 271,176,403.37
加:现金等价物的年末余额四、37 440,000.00
减:现金等价物的年初余额2,570,000.00
现金及现金等价物的净增加额(120,906,226.94)
(附注系会计报表的组成部分)
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：