西宁特殊钢股份有限公司1998年度中期报告
一、公司简介
1、公司名称:西宁特殊钢股份有限公司
英文名称:XI NING SPECIAL STEEL CO.,LTD
2、公司注册及办公地址:青海省西宁市柴达木西路52号,邮编810005
3、公司法定代表人:张昭云（董事长）
4、董事会秘书及授权人情况:
董事会秘书:杨凯联系电话:（0971）6134901－－3089
传真:（0971）5218389
电子信箱:XNTG＠PUBLIC.XN.QH.CN
5、股票简称、代码及上市地点
股票简称:西宁特钢;代码:600117;上市地点:上海证券交易所
二、主要财务指标
1998年1－6月份及上年同期主要财务指标
项目 单位 1998年1－6月 1997年1－6月
主营业务收入 元 679,889,708.05 567,053,355.34
净利润 元 40,219,444.38 36,800,760.51
总资产 元1,703,288,352.05 1,656,441,928.03
股东权益 元 899,167,839.31 347,311,372.30
每股收益 元 0.1257 0.1586
每股净资产 元 2.81 1.50
净资产收益率 ％ 4.47 10.60
调整后每股净资产元 2.38 1.45
注:1、主要财务指标计算方法:
每股收益＝净利润／报告期末普通股股份总数
每股净资产＝报告期末股东权益／报告期末普通股股份总数
净资产收益率＝净利润／报告期末股东权益×100％
调整后的每股净资产＝（报告期末股东权益－三年以上应收帐款－待摊费用－待处理（流动、固定）资产净损失－开办费－长期待摊费用）／报告期末普通股股份总数
2、根据青海省人民政府办公厅"青政办函［1997］44号文件"批复,本公司的所得税按33％比例征收,由财政返还20％,实际所得税税负为13％.由于本期末未清算,未体现这一优惠政策.如以13％所得税率计算,净利润为5222.52万元,每股收益为0.1632元,净资产收益率为5.81％.
三、股本变动及主要股东持股情况
1、股本变动情况（见附表）
项目 期初数 本次变动（＋,-) 期末数
配股 送股 转股 其它 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份240,000,000 240,000,000
其中:
国家拥有股份 232,000,000 232,000,000
境内法人持有股份8,000,000 8,000,000
2、募集法人股
3、内部职工股 8,000,000 -8,000,0000
4、优先股或其它
尚未流通股份合计248,000,000 240,000,000
二、已流通股份
1、境内上市的人民72,000,000 8,000,000 80,000,000
币普通股
2、境内上市的外资股
3、其它
已流通股份合计72,000,000 8,000,000民 80,000,000
三、股份总数 320,000,000 320,000,000
2、前10名股东情况
股东名称 期初持股数 期末持股数 所占比例 持股增减 质押、冻
变动情况 结情况
西宁特钢集团公司 23200万 23200万 72.5％ 无变动 无
青海创业集团公司 300万 300万 0.9375％ 无变动 无
长城信托 0 189万 0.79％ ＋189万 无
宁波信托 0 168万 0.7％ +168万 无
姜椎参 0 109万 0.45％ ＋109万 无
吉林铁合金厂 100万 100万 0.3125％ 无变动 无
吉林炭素股份公司 100万 100万 0.3125％ 无变动 无
包头钢铁设计院 100万 100万 0.3125％ 无变动 无
兰州炭素有限公司 100万 100万 0.3125％ 无变动 无
青海铝厂 100万 100万 0.3125％ 无变动 无
四、经营情况回顾与展望
1、主营业务范围及经营状况
首先,围绕全年生产经营目标,强化经济责任制考核,发挥其"激励、约束、保证、管理"四项职能,充分调动广大干部、职工搞好生产经营的积极性、主动性和创造性. 其次,强化销售,挤占市场,进一步拓宽销售渠道.第三,学习邯钢经验,强化成本管理, 从原燃材料的投入到产品销售、回款的各个工序,均采取了一系列有效措施,进行全过程的成本考核;抓住影响成本的原材料、能源、工艺路线及操作者素质等关键环节,大力降低产品成本.第四,强化质量管理,开展重点、难点攻关,提高产品实物质量.同时,加快新产品的研制和新工艺、新技术的开发、应用,取得了较好效果.第五,深化内部 改革,健全和完善经营运作体制,使各项管理工作逐步向"产权清晰、权责明确、政企 分开、管理科学"的现代企业制度迈进.通过全体职工共同努力,1－6月份完成工业总 产值39367万元,生产钢22.39万吨,生产钢材18.81万吨,实现了"时间过半、任务过半"的目标.
2、公司投资状况
本公司发行"西宁特钢"股票8000万股,共募集资金4.65亿元.根据本公司《招股说明书》所作出的承诺,这些资金主要用于本公司主营业务的七个收购和改造项目,以提高本公司的技术装备水平,不仅在规模上有所发展,更在质量上实现本公司主营业务的扩展.目前,这七个项目中的两个收购项目（即收购西钢集团公司第三炼钢车间1＃50 吨高功率电炉和收购合金钢大方坯连铸机）分别于1997年末和1998年6月完成;其余五个项目均按照《招股说明书》确定的进度进行,预计在1999年全部建成投产.
（详见下表）
募集资金使用项目的投资、进度及收益预测
承诺投资项目 实际投资项目 项目进度
一 一轧钢车间650轧机改造 一轧钢车间650轧机改造 项目前期准备和设备
购置、制作,完成投资140万
元
二 一锅炉改造 一锅炉改造 完成投资188万元
三 新建6000m3／h制氧机 新建6000m3／h制氧机 完成投资163万元
四 热管车间100mm轧管机组 热管车间100mm轧管机组 项目前期规划工作,完成投
改造改造资61万元
五 钢变主变压器改造 钢变主变压器改造项目 前期规划工作
尚未使用的募集资金共13664万元,其中14000万元用于偿还银行贷款,以减少本公司财务费用支出,增加经济效益（本公司已与银行签订协议,在本公司《招股说明书》承诺项目实施时,银行将此款项如数贷回）.本期内,由于本公司技改工程资金需要,按照前述"协议",本公司从银行贷回1000万元.剩余664万元暂作银行存款.
3、下半年计划
本公司1998年的生产经营总目标是:钢产量42万吨,钢材产量33.5万吨,工业总产 值7.3亿元,销售收入12亿元,利润总额1.2亿元,资产保值增值率111.5％,资产负债率47％.下半年,我们将在上半年实现目标的基础上,努力完成上述奋斗目标.为此,我们将采取下列措施:
1、积极开拓市场,扩大市场营销,提高市场占有率,提高经济效益,实现从投入到 产出的良性循环.
2、深入学习邯钢经验,强化工序成本考核,进一步健全成本考核的目标体系与责 任体系,努力降低成本,增强产品的市场竞争力.
3、强化生产调度指挥,加强设备的检修、维护和保养,搞好各种物资的采购与供 应,保证生产连续、均衡、协调运行.
4、结合国家调整产业结构的有关政策和经济发展政策,进一步加大调整品种结构的力度,努力增产市场适销的高附加值、高技术含量、专业化、系列化的产品.
5、加强质量管理,以严格实施质量否决、强化考核与监督为手段,改进工作方法,加大工作力度,促使产品实物质量取得进一步提高.
6、抓紧实施1998年度技改项目,提高装备水平,增强发展实力,为创造更好的经济效益打下基础.
五、重要事项
1、本期利润分配预案
本公司1998年中期无利润分配预案及公积金转增股本预案.
2、上年度利润分配方案执行情况
本公司1997年度实现利润在1998年中期以前暂不分配.
3、重大仲裁、诉讼事项
本公司在报告期内无任何重大诉讼、仲裁事项.
4、重大收购或兼并事项
鉴于本公司已于1997年底收购西钢集团公司三炼钢车间1＃50吨高功率电炉及相 关资产,且目前合金钢大方坯连铸机已顺利通过热调试和试生产、具备投入大生产的 条件,本公司按照《招股说明书》中募集资金的使用计划,于1998年6月对西钢集团公 司合金钢大方坯连铸机实施收购.
收购价格按照该项目以1998年5月31日为基准日的评估结果22688万元执行.此评 估结果系经北京兴业会计师事务所于1998年6月23日评估结束后以"兴会评字第159号"评估报告得出,并经青海省国有资产管理局以"青国资字［98］第104号文件"批准、确认,同意以此评估价格作为出让价格向本公司出让合金钢大方坯连铸机.
5、重大关联交易事项
（1）关联交易各方
存在控制关系的关联方
企业名称 经济性质 与本公司关系 法人 注册地 注册资本 股权比例 主营
业务
西宁特殊钢轩有限责任公司
国有独资 主要股东 张昭云 西宁市 75846万元 72.5％ 钢铁冶
炼、金属压延加工等
不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系
青海西钢工贸有
限责任公司 主要股东之另一下属公司
青海西钢建筑安装有限公司 主要股东之另一下属公司
青海西钢机械制造有限公司 主要股东之另一下属公司
（2）关联交易金额
本公司在报告期内与其它关联方发生的关联交易总金额为50,087.31万元,其中西钢集团公司及其下属公司向本公司提供材料、动力、劳务等合计23,178.67万元,本公司向西钢集团公司及其下属公司提供半成品、原材料等合计26,098.64万元.
（3）关联交易对本公司的影响
关联交易的执行保证了本公司生产工艺的合理衔接以及生产经营的顺利进行,避 免了同业竞争,有利于提高本公司的经济效益.
6、重大合同（担保、抵押）事项
本公司在报告期内无任何重大合同（担保、抵押）事项.
六、财务报告
1、审计报告
本公司财务报告由深圳会计师事务所中国注册会计师卢旭蕾、谢海宁审计,并出 具无保留意见的"财审〔1998〕第307号"审计报告.
2、会计报表
资产负债表（见附表1）
利润表及利润分配表（见附表2）
现金流量表（见附表3）
3、会计报表附注（金额单位:人民币元）
（一）公司简介
本公司系经青海省经济体制改革委员会以"青体改［1997］第039号文件"批准,由西宁特殊钢集团有限责任公司（下称西钢集团）为主要发起人,联合青海创业集团有 限公司、青海铝厂、兰州炭素有限公司、吉林炭素股份有限公司、冶金工业部包头钢铁设计院、吉林铁合金厂共同发起,采用社会募集方式设立的股份有限公司.经中国证券监督管理委员会"证监发字［1997］441号文件"和"证监字［1997］442号文件"批准,向社会公众公开发行人民币普通股（A股）8000万股,并于1997年10月15日在上海证 券交易所挂牌上市交易.持有企业法人营业执照为6300001200807号.法人代表:张昭云,注册资本:人民币32000万元.经营范围:特殊钢冶炼及压延、机械设备制造、来料加 工、副产品出售;科技咨询服务、技术协作.
（二）主要会计政策
本公司采用的会计政策与往年会计政策基本一致.
（三）会计报表主要项目注释
附注1、货币资金
项目币种 1998.6.30 1997.12.31
现金人民币 15,788.80 6,593.59
银行存款人民币5,501,050.38 228,493,061.49
合计 5,516,839.18 228,499,655.08
货币资金期末数比年初减少222,982,815.90元,减少97.59％,主要原因系根据本 公司招股说明书及董事会决议,以募集资金收购西钢集团合金钢大方坯连铸机及厂房 所致.
附注2、应收帐款
1998.6.30 1997.12.31
帐龄 余额 占该帐项余 余额 占该帐项余
额的百分 比额的百分比
一年以内358,402,973.53 58.02％ 277,377,450.31 47.54％
一至二年 21,666,907.81 3.51％ 142,987,034.44 24.50％
二至三年 99,155,273.54 16.05％ 22,310,495.87 3.82％
三年以上138,480,846.79 22.42％ 140,846,241.00 24.14％
合计 617,706,001.67 100.00％ 583,521,221.62 100.00％
应收帐款中持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位帐款54,772,816.10元,详见附注五.
附注3、预付帐款
1998.6.30 1997.12.31
帐龄 余额 占该帐项余 余额 占该帐项余
额的百分比 额的百分比
一年以内8,536,603.61 46.26％ 14,646,529.89 59.52％
一至二年1,431,913.80 7.76％ 5,201,494.16 21.14％
二至三年4,056,567.83 21.99％ 344,301.70 1.40％
三年以上4,426,686.47 23.99％ 4,416,748.60 17.94％
合计 18,451,771.71 100.00％ 24,609,074.35 100.00％
预付帐款中无持本公司5％（含5％）以上股份的股东单位帐款.
附注4、其他应收款
1998.6.30 1997.12.31
帐龄 余额 占该帐项余 余额 占该帐项余
额的百分比 额的百分比
一年以内6,821,791.09 97.83％ 30,694,372.24 100.00％
一至二年 151,500.00 2.17％ ——
合计 6,973,291.09 100.00％ 30,694,372.24 100.00％
其他应收款中无持有本公司5％（含5％）以上股份的股东单位帐款.
附注5、存货
类别 1998.6.30 1997.12.31
原材料 365,687,171.39 298,879,127.19
在产品 98,383,120.69 122,519,038.26
产成品 62,332,108.08 52,672,051.77
自制半成品27,391,450.34 37,829,332.67
合计 553,793,850.50 511,899,549.89
附注6、在建工程
工程名称 预算数（万元） 1998.1.1 本期增加 1998.6.30 工程进度资金来源
二炼13号电渣炉
220 1,753,257.61 — 1,753,257.61 80％ 自筹
100mm无缝自动4700 — 606,663.02 606,663.02 1.29％募集资金
轧机改造
一锅炉改造工程4300 — 1,882,279.95 1,882,279.95 4.38％募集资金
Φ650轧钢车间 4850 — 1,401,203.93 1,401,203.93 2.89％募集资金
改造
6000m3／h制氧机4900 — 1,629,580.58 1,629,580.58 3.33％募集资金
工程
合计 1,753,257.61 5,519,727.48 7,272,985.09
上述在建工程项目均无利息资本化金额.
附注7、财务费用
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
利息支出 4,563,436.13 10,725,940.92
减:利息收入7,658,575.23 —
加:银行手续费 7,137.48 —
合计 －3,088,001.62 10,725,940.92
财务费用与去年同期相比下降128.79％,主要系与去年同期相比贷款额下降,银行利率下调引起利息支出相应减少以及本年1－6月根据本公司与西钢集团达成的协议（该协议业经董事会批准）计收其资金占用费7,251,533.19元所致.
附注8、其它业务利润
其它业务利润526,664.66元系本公司对外出售边角余料所得的净利润.
附注9、所得税
本公司1998年1－6月利润总额60,029,021.47元,按33％税率计提所得税19,809,577.09元.根据青海省人民政府办公厅青政办函［1997］44号文批复,按33％比例征收,由财政返还20％,实际所得税税负为13％.本期末未清算,未体现这一优惠政策.
（四）分行业资料
本公司纯属工业行业,故分行业资料从略.
（五）关联方关系及其交易
（1）关联方关系
①存在控制关系的关联方
企业 经济 与本公司关系 法人代表 注册地 注册资本 股权比例 主营业务
名称 性质
西宁特殊钢集团有限责任公司
国有独资 主要股东 张昭云 西宁市 75846万元 72.5％ 钢铁冶炼
②存在控制关系的关联方的注册资本及其变化.
注册资本75846万元,本期无增减变动.
③存在控制关系的关联方所持权益及其变化
1998.1.1 本期增加 1998.6.30
企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
西宁特殊钢集团622,737,586.32 72.50 29,159,097.18 — 651,896,683.5072.50 有限责任公司
④不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系
青海西钢工贸有限责任公司 主要股东之另一下属公司
青海西钢建筑安装有限公司 主要股东之另一下属公司
青海西钢机械制造有限公司 主要股东之另一下属公司
（2）关联方交易
①定价政策
A本公司租赁西钢集团土地使用权依据1997年5月28日签订《国有土地使用权租赁合同》的约定支付租赁费.
B本公司与西钢集团及其下属公司相互提供原材料、产品、劳务等依据1997年12 月26日签订《关于相互提供产品和服务的总体协议》处理有关收费事宜.
②购买商品及接受劳务
西钢集团及下属公司向本公司供应材料、动力、劳务等列示如下:
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
材料备件21,791,710.89 13,180,488.05
半成品＊41,000,044.86 202,568,814.82
动力 56,830,686.94 27,066,188.89
热力 39,231,250.00 32,177,107.41
劳务 72,933,034.28 50,046,283.99
合计 231,786,726.973 25,038,883.16
＊本期半成品交易与上年同期相比下降79.75％,主要系1997年11月运用募集资金收购西钢集团三炼钢车间后减少对西钢集团半成品购入.
③销售商品
本公司向西钢集团销售产品及半成品、原材料列示如下:
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
产品 151,290,947.66 141,393,220.62
半成品 33,217,909.80 37,447,548.55
原材料 84,577,539.38 239,906,754.78
合计 269,086,396.84 418,747,523.95
④租赁
本公司租赁西钢集团土地使用权,本期支付租赁费用2,055,000元.
⑤提供资金
经本公司董事会批准,本公司提供资金给西钢集团,按双方协议,收取资金占 用费7,251,533.19元.
（3）关联方应收应付款项余额
项目 1998.6.30 经济内容
应收票据:
西宁特殊钢集团有限责任公司 2,350,000.00 货款
应收帐款:
西宁特殊钢集团有限责任公司 54,772,816.10 货款
西宁特殊钢集团有限责任公司
一九九八年八月十一日
现金流量表
编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 1998年6月30日 单位:元
项目 金额
一,经营活动产生的现金流量:
销售商品,提供劳务收到的现金 140572101.63
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款 23878910.87
收到的除增值税以外的其他税费返还 4592505.25
收到的其他与经营活动有关的现金 2063245.24
现金流入合计 171106762.99
购买商品,接受劳务支付的现金 104597868.17
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 35967225.01
支付的增值税款 20808390.43
支付的所得税款 7577633.67
支付的除增值税,所得税以外的其他税费 1000309.00
支付的其他与经营活动有关的现金 2992272.55
现金流出小计 172943698.83
经营活动产生的现金流量净额 -1836935.84
二,投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定产,无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 7658575.23
现金流入小计 7658575.23
购建固定资产,无形资产和其他长期资产所支付的现金
234233881.68
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 234233881.68
投资活动产生的现金流动净额 -226575306.45
三,筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 10000000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 10000000.00
偿还债务所支付的现金
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金 4570573.61
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 4570573.61
筹资活动产生的现金流量净额 5429426.39
四,汇率变动对现金的影响
五,现金及现金等价物净增加额 -222982815.90
附注:
1,不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2,将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 40219444.38
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐 -2794.76
固定资产折旧 11858133.39
无形资产摊销
处置固定资产,无形产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用 -3088001.62
投资损失(减:收益)
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加) -41894300.61
经营性应收项目的减少(减:增加) -5556396.26
经营性应付项目的增加)减:减少) 1178025.75
增值税增加净额(减:减少) -4551046.11
其他
经营活动产生的现金流量净额 -1836935.84
3,现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 5516839.18
减:货币资金的期初余额 228499655.08
现金等价物的期初余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -222982815.90
利润及利润分配表
编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 98年6月30日 单位:元
项目 1998.1-6 1997.1-6
一,主营业务收入 679889708.05 567053355.34
减,折扣与折让
主营业务收入净额 679889708.05 567053355.34
减:主营业务成本 608506874.13 502380265.83
主营业务税金及附加 850282.32 1282520.48
二,主营业务利润 70532551.60 63390569.03
加,其他业务利润 526664.66 586804.83
减:存货跌价损失
营业费用 2966639.24 2870578.06
管理费用 10804174.11 8424443.15
财务费用 -3088001.62 10725940.92
三,营业利润 60376404.53 41956411.73
加:投资收益
补贴收入
营业外收入 751362.06
减:营业外支出 347383.06 408049.01
四,利润总额 60029021.17 42299724.78
减:所得税 19809577.09 5498964.22
少数股东权益
五,净利润 40219444.38 36800760.56
加:年初未分配利润 43871697.29
盈余公积转入
六.可供分配的利润 84091141.67 36800760.56
减;提取法定盈余公积金
提取法定公益金
七.可供股东分配的利润
84091141.67 36800760.56
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八.未分配利润 84091141.67 36800760.56
资产负债表
编制单位:西宁特殊钢股份有限公司 1998年6月30日单位:元
资产 1998.6.30 1997.12.31
流动资产
货币资金 5516839.18 228499655.08
短期投资
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据 3200000.00 1950000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 617706001.67 83521221.62
减:坏帐准备 2849846.63 2852641.39
应收帐款净额 614856155.04 580668580.23
预付帐款 18451771.71 24609074.35
其他补贴款
其他应收款 6973291.09 30694372.24
存货 553793850.50 511899549.89
减:存货跌价准备
存货净额
待摊费用
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1202791907.52 1378321231.79
长期投资
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
减:长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产:
固定资产原价 784293073.70 555578919.50
减:累计折旧 291069614.26 279211480.87
固定资产净值 493223459.44 276367438.63
工程物资
在建工程 7272985.09 1753257.61
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 500496444.53 278120696.24
无形资产及其他资产
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项:
递延税款借项
资产总计 1703288352.05 1656441928.03
负债及股东权益
流动负债
短期借款 96000000.00 86000000.00
应付票据 400000.00 2300000.00
应付帐款 436467692.84 373151143.46
预收帐款 197827584.22 233697641.77
代销商品款
应付工资
应付福利费
应付股利 49522835.83 49522835.83
应交税金 17035094.20 8656427.87
其他应交款 638482.00 339438.13
其他应付款 6228823.65 43826046.04
预提费用
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 804120512.74 797493533.10
长期负债
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计
递延税项
递延税款贷项
负债合计
股东权益
股本 320000000.00 320000000.00
资本公积 487334633.42 487334633.42
盈余公积 7742064.22 7742064.22
其中:公益金 2580688.07 2580688.07
未分配利润 84091141.67 43871697.29
股东权益合计 899167839.31 858948394.93
负债和股东权益总计 1703288352.05 1656441928.03
摘自<<上海证券报>>98.8.11