西宁特殊钢股份有限公司2003年第三季度报告
西 宁 特 殊 钢 股 份 有 限 公 司
XINING SPECIAL STEEL CO.,LTD
2 0 03年 第 三 季 度 报 告
§1 重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
1.2公司董事王克先生、何伟先生、姬振法先生因事未能出席审议本季
度报告的董事会议, 王克先生委托公司董事长刘克林先生代为行使表决权。
1.3公司2003年第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长刘克林先生、财务总监王大军先生、财务部副部长于鑫
女士郑重声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 西宁特钢 转债简称 西钢转债
股票代码 600117 转债代码 100117
董事会秘书
证券事务代表
姓 名 杨 凯 余辉邦
联系地址 青海省西宁市柴达木
西路52号
电 话 0971-5299089 0971-5299673
传 真 0971-5218389
电子邮箱 xntg@publi
c.xn.qh.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标（单位：元）
1
本报告期末比上
指 标 2003.9.30 2002.12.31
年度末增减(%)
总资产 3,247,990,569.59 2,952,283,129.79
10.02
股东权益（不含少
1,285,393,078.73 1,210,822,273.82 6.15
数股东权益）
每股净资产 2.2077 2.0797
6.16
调整后每股净资产 2.1275 1.9816
7.36
本报告期比上年
指 标 2003.7-9 2003.1-9
同期增减(%)
经营活动产生的现
-25,796,030.20 91,777,984.64 -
金流量净额
每股收益 0.0486 0.1281
0.0017
净资产收益率（%） 2.2010 5.8014
0.339
扣除非经常性损益
27,640,609.58 73,142,605.77 0.88
后的净利润
2003年1-9月非经常性损益情况:
非经常性损益项目 金 额
营业外收入 1,878,304.06
营业外支出 198,069.78
营业外收支净额 1,680,234.28
2.2.2利润表(单位：元)
2
项 目 2003年7-9月 2003年1-9月 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 404,611,594.76 1,182,301,118.52 346,552,508.48 937,619,642.92
减：主营业务成本 326,559,552.39 966,485,342.41 279,910,722.75 767,034,645.65
主营业务税金及附加 2,742,940.64 6,927,860.66 2,403,535.23 5,615,540.50
二、主营业务利润 75,309,101.73 208,887,915.45 64,238,250.50 164,969,456.77
加：其他业务利润 566,424.19 3,411,333.34 908,976.10 2,127,618.07
减：营业费用 15,588,868.53 42,121,302.32 8,698,786.98 24,265,495.87
管理费用 11,384,140.21 35,253,350.25 10,363,399.38 30,462,820.89
财务费用 16,404,129.15 48,326,892.63 13,546,502.08 36,832,185.18
三、营业利润 32,498,388.03 86,597,703.59 32,538,538.16 75,536,572.90
加：营业外收入 867,950.50 1,878,304.06 34,333.96 1,142,071.88
减：营业外支出 101,680.20 198,069.78 128,338.73 305,410.45
四、利润总额 33,264,658.33 88,277,937.87 32,444,533.39 76,373,234.33
减：所得税 4,972,719.00 13,707,132.96 5,125,771.99 9,801,816.83
五、净利润 28,291,939.33 74,570,804.91 27,318,761.40 66,571,417.50
加：年初未分配利润 5,730,441.60 212,452,057.60
六、可供分配的利润 80,301,246.51 279,023,475.10
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 80,301,246.51 279,023,475.10
减：已分配普通股股利
提取法定盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 80,301,246.51 279,023,475.10
3
2.3报告期末股东总人数及可转换债券持有人情况
2.3.1 截止2003年9月30日，本公司股东总数为91624户。
2.3.2 截止2003年9月30日，本公司可转换债券持有人情况如下表：
债券持有人总数（户）
3535
前十名可转换债券持有人名称 期末持有数量 （元） 占总债券比例
1 交通银行－普天收益证券投资基金 29,120,000 5.94%
2 华夏债券投资基金 20,281,000 4.13%
3 北京国通投资咨询有限公司 19,804,000 4.14%
4 海通证券有限公司 16,745,000 3.41%
5 中国农业银行－大成债券投资基金 16,420,000 3.35%
6 兴业证券股份有限公司 12,355,000 2.52%
7 深圳市广聚能源股份有限公司 11,155,000 2.27%
8 金融租赁 8,563,000 1.74%
9 交通银行－海富通精选证券投资基金 8,435,000 1.72%
10 银丰证券投资基金 7,377,000 1.50%
§3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动状况的简要分析
三季度，国内钢材市场继续保持旺盛发展势头。受供求关系影响，在钢
材产销
增加、价格上涨的同时，主要原材料价格也大幅上涨，公司生产成本同步上升。
为
此，公司进一步加强市场开发，强化生产组织，调整品种结构，努力降低成本，
大
力增产增效。报告期内，公司共生产钢124550吨，较上年同期增长10.11%；钢材
107431吨，较上年同期增长13.83%；实现主营业务收入40461万元，较上年同期
增长16.7%；实现净利润2829万元，较上年同期增长3.5%。
4
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
▲公司产品按使用行业划分的收入与成本情况：
行业划分 主营业务收入（元） 主营业务成本（元）
毛利率（％）
轴承、阀门制造业 158,112,380.54 125,920,699.86 20.36
冶金、矿山、机电工
205,117,974.78 172,524,728.59 15.89
业专用设备制造业
汽车制造业 199,573,494.12 162,512,696.26 18.57
石化及其它工业专
139,575,634.30 121,793,698.49 12.74
用设备制造业
其它制造业 181,387,800.30 118,881,564.32 34.46
▲公司产品按品种划分的收入与成本情况：
产品种类 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率（％）
碳结钢 254,824,169.25 219,416,873.34 13.89
碳工钢 16,401,059.20 13,320,153.06 18.78
合结钢 549,145,595.61 458,827,435.26 16.45
合工钢 60,957,806.41 48,030,161.02 21.21
滚珠钢 168,385,949.30 126,959,757.99 24.60
弹簧钢 11,986,225.75 9,125,096.82 23.87
不锈钢 120,600,312.90 90,805,864.92 24.71
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
钢材市场具有季节性特征，三季度为公司产品产销旺季。公司产品价格
与年初相比有一定幅度上涨，产销量同步增长。
3.1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资
5
收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比
的重大
变动及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期及前一报告期公司的利润构成情况如下表所示：
金 额(元) 占利润总额的比例(%)
项 目
2003.7-9 2003.1-6 2003.7-9 2003.1-6 增减
利润总额 33,264,658.33 55,013,279.54
主营业务利润 75,309,101.73 133,578,813.72 226.39 242.81 -16.42
其他业务利润 566,424.19 2,844,909.15 1.70 5.17 -3.47
期间费用 43,377,137.89 82,324,407.31 130.40 149.64 -19.24
投资收益 - - - - -
补贴收入 - - - - -
营业外收支净额 766,270.30 913,963.98 2.30 1.66 0.64
变动原因说明：
1、本报告期主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期下降，主
要原因是
报告期内公司利润总额的增长幅度高于主营业务利润的增长幅度，从而使主
营业务
利润占利润总额的比例下降；
2、本报告期期间费用占利润总额的比例较前一报告期下降，主要原
因是公司
利润总额增长幅度高于期间费用的增长幅度所致。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原
因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的
情况及原
因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6
√适用 □不适用
本公司2003年8月11日发行4.9亿元可转换公司债券，并于2003
年8月26日在上海证券交易所挂牌交易。截止报告期末，本公司可转换债
券担保人中投信用担保有限公司盈利能力、资产状况和信用状况未发生重
大变化；本公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安
排也未发生重大变化。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因
说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
董事长 ：刘克林
西
宁特殊钢股份有限公司董事会
二OO三年十月二十四日
附录：会计报表
7
资 产 负 债 表
单位：人民币元
资 产 附注 2003－09－30 2002－12－31
流动资产:
货币资金 四.1 451,857,658.26 385,901,308.33
短期投资 四.2 2,200,000.00
应收票据 四.3 27,287,548.87 8,027,809.60
应收账款 二.7、四.4 430,734,976.91 437,559,460.23
其他应收款 二.7、四.5 20,726,363.78 16,312,168.21
预付账款 四.6 183,893,292.72 79,211,786.86
存货 二.8、四.7 803,599,632.36 775,200,192.59
待摊费用 四.8 6,587,446.11 10,034,251.23
流动资产合计 1,926,886,919.01 1,712,246,977.05
固定资产:
固定资产原价 二.9、四.9 1,647,043,015.66 1,618,682,126.31
减:累计折旧 二.9、四.9 728,024,275.40 674,687,447.99
固定资产净值 919,018,740.26 943,994,678.32
减:固定资产减值准备二.9、四.9 48,948,687.46 48,948,687.46
固定资产净额 870,070,052.80 895,045,990.86
工程物资 四.9 28,891,837.98 13,565,600.36
在建工程 二.11四.11 253,098,080.02 157,958,226.75
固定资产清理
固定资产合计 1,152,059,970.80 1,066,569,817.97
无形及其他资产：
无形资产 二.12四.12 169,043,679.78 173,466,334.77
资产总计 3,247,990,569.59 2,952,283,129.79
8
资 产 负 债 表（续）
单位：人民币元
负债及所有者权益 附注 2003—09—30 2002—12—31
流动负债:
短期借款 四.13 536,850,000.00 501,850,000.00
应付票据 四.14 410,600,000.00 333,000,000.00
应付账款 四.15 145,061,286.10 163,477,738.73
预收账款 四.16 79,736,061.65 125,156,024.63
应付工资 240,616.42 46,948.32
应付福利费
应付股利 四.17 302,754,443.71
应交税金 四.18 8,644,734.46 22,418,058.38
其他应交款 四.19 9,403,954.31 7,420,772.36
其他应付款 四.20 6,351,605.25 5,030,507.73
预提费用 四.21 709,232.67 306,362.11
一年内到期的长期负债 四.22 245,000,000.00 250,000,000.00
流动负债合计 1,442,597,490.86 1,711,460,855.97
长期负债:
长期借款 四.23 30,000,000.00 30,000,000.00
应付债券 四.24 490,000,000.00
负债合计 1,962,597,490.86 1,741,460,855.97
股东权益:
股本 四.25 582,220,000.00 582,220,000.00
资本公积 四.26 550,974,523.04 550,974,523.04
盈余公积 四.26 71,897,309.18 71,897,309.18
其中:法定公益金 四.27 23,965,769.73 23,965,769.73
未分配利润 四.28 80,301,246.51 5,730,441.60
股东权益合计 1,285,393,078.73 1,210,822.273.82
负债和股东权益总计 3,247,990,569.59 2,952,283,129.79
法定代表人：刘克林 财务总监：王大军 编制人：于鑫
9
利 润 表
单位：人民币元
项 目 2003年7-9月 2003年1-9月 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 404,611,594.76 1,182,301,118.52 346,552,508.48 937,619,642.92
减：主营业务成本 326,559,552.39 966,485,342.41 279,910,722.75 767,034,645.65
主营业务税金及附加 2,742,940.64 6,927,860.66 2,403,535.23 5,615,540.50
二、主营业务利润 75,309,101.73 208,887,915.45 64,238,250.50 164,969,456.77
加：其他业务利润 566,424.19 3,411,333.34 908,976.10 2,127,618.07
减：营业费用 15,588,868.53 42,121,302.32 8,698,786.98 24,265,495.87
管理费用 11,384,140.21 35,253,350.25 10,363,399.38 30,462,820.89
财务费用 16,404,129.15 48,326,892.63 13,546,502.08 36,832,185.18
三、营业利润 32,498,388.03 86,597,703.59 32,538,538.16 75,536,572.90
加：营业外收入 867,950.50 1,878,304.06 34,333.96 1,142,071.88
减：营业外支出 101,680.20 198,069.78 128,338.73 305,410.45
四、利润总额 33,264,658.33 88,277,937.87 32,444,533.39 76,373,234.33
减：所得税 4,972,719.00 13,707,132.96 5,125,771.99 9,801,816.83
五、净利润 28,291,939.33 74,570,804.91 27,318,761.40 66,571,417.50
加：年初未分配利润 5,730,441.60 212,452,057.60
六、可供分配的利润 80,301,246.51 279,023,475.10
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 80,301,246.51 279,023,475.10
减：已分配普通股股利
提取法定盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 80,301,246.51 279,023,475.10
法定代表人：刘克林 财务总监：王大军 编制人：于鑫
10
现 金 流 量 表
单位：人民币元
项 目 附 注 2003年1-9月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
1,300,922,434.17
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
1,300,922,434.17
购买商品、接受劳务支付的现金
1,019,345,654.54
支付给职工以及为职工支付的现金
67,542,732.36
支付的各项税费
101,962,702.30
支付的其他与经营活动有关的现金 四.34 20,293,360.33
现金流出小计
1,209,144,449.53
经营活动产生的现金流量净额
91,777,984.64
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、 无形资产和其他资产所收回的现金净额 1,648,500.00
现金流入小计
1,648,500.00
购建固定资产、 无形资产和其他长期资产所支付的现金 109,004,824.83
投资所支付的现金
51,200,000.00
现金流出小计
160,204,824.83
投资活动产生的现金流量净额
(158,556,324.83)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
475,123,168.00
借款所收到的现金
681,530,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
1,947,112.42
现金流入小计
1,158,600,280.42
偿还债务所支付的现金
651,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
338,186,590.30
支付其他与筹资活动有关的现金
6,179,000.00
现金流出小计
995,865,590.30
筹资活动产生的现金流量净额
162,734,690.12
四、汇率变动对现金的影响额
-
五、现金及现金造价物净增加额
95,956,349.93
11
现 金 流 量 表（续）
单位：人民币元
项 目 附 注 2003年1-9月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润
74,570,804.91
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
56,395,882.87
无形资产摊销
4,422,654.99
待摊费用减少（减：增加）
6,174,518.10
预提费用增加（减：减少）
402,870.56
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(1,440,414.28)
（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
39,441,681.30
存货的减少（减：增加）
(28,399,439.77)
经营性应收项目的减少（减：增加）
(32,269,414.50)
经营性应付项目的增加（减：减少）
(27,521,159.54)
经营活动产生的现金流量净额
91,777,984.64
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
-
一年内到期的可转换公司债券
-
融资租入固定资产
-
3、现金及现金等价物的净增加情况
现金的期末余额 四.35 269,357,658.26
减：现金的期初余额 四.35 173,401,308.33
加：现金等价物的期末余额
-
减：现金等价物的期初余额
-
现金及现金等价物的净增加额
95,956,349.93
法定代表人：刘克林 财务总监：王大军 编制人：于鑫