G 南 山2006年第一季度报告
股票简称：G南山、南山转债 股票代码：600219、110219
山东南山实业股份有限公司2006年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长宋建波先生,主管会计工作负责人总经理曲秉琛先生,会计机构负责人总会计师韩燕红女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 G南山 变更前简称(如有) 南山实业
股票代码 600219
证券简称 南山转债 变更前简称(如有)
证券代码 110219
董事会秘书 证券事务代表
姓名 宋晓 邢美敏
联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村
电话 0535-8616188 0535-8666352
传真 0535-8616188 0535-8616188
电子信箱 nanshan@public.ytptt.sd.cn nanshan@public.ytptt.sd.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末数
度期末增减（％）
总资产(元) 3,665,938,363.27 3,483,046,709.41 5.25
股东权益（不含少数股东权益）(元) 1,997,225,384.71 1,746,381,850.67 14.36
每股净资产(元) 4.37 6.79 -35.64
调整后的每股净资产(元) 4.35 6.78 -35.84
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 33,407,648.51 33,407,648.51 28.33
每股收益(元) 0.08 0.08 -33.33
净资产收益率(%) 1.98 1.98 增加0.1个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 1.96 1.96 增加0.09个百分点
非经常性损益项目 金额（单位：元）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
446,671.01
各项营业外收入、支出
所得税影响数 147,401.43
合计 299,269.58
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 305,528,732.40 230,821,817.19 305,528,732.40 230,821,817.19
减：主营业务成本 233,608,399.53 171,916,869.63 233,608,399.53 171,916,869.63
主营业务税金及附加 1,985,636.75 1,589,435.96 1,985,636.75 1,589,435.96
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 69,934,696.12 57,315,511.60 69,934,696.12 57,315,511.60
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 3,990,080.10 4,848,631.82 3,990,080.10 4,848,631.82
减:营业费用 5,809,816.81 5,151,896.38 5,809,816.81 5,151,896.38
管理费用 8,656,954.52 5,826,301.28 8,656,954.52 5,815,279.20
财务费用 7,057,160.31 4,524,347.47 7,057,160.31 4,524,347.47
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 52,400,844.58 46,661,598.29 52,400,844.58 46,672,620.37
加：投资收益（损失以“-”号填列） -8,266.56
补贴收入
营业外收入 446,671.01 285,477.76 446,671.01 285,477.76
减：营业外支出 39,031.12 39,031.12
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 52,847,515.59 46,908,044.93 52,847,515.59 46,910,800.45
减：所得税 17,924,981.55 15,483,292.11 17,924,981.55 15,483,292.11
减：少数股东损益 -2,755.22
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 34,922,534.04 31,427,508.04 34,922,534.04 31,427,508.34
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 46,075
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
交通银行－汉兴证券投资基金 11,691,423 人民币普通股
全国社保基金一零七组合 10,115,821 人民币普通股
上海证券有限责任公司 9,275,692 人民币普通股
全国社保基金二零三组合 8,061,538 人民币普通股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 6,243,076 人民币普通股
中国平安保险（集团）股份有限公司 6,199,980 人民币普通股
中国银行－招商先锋证券投资基金 3,782,460 人民币普通股
全国社保基金二零六组合 3,384,614 人民币普通股
中国工商银行－富国天利增长债券投资基金 3,210,460 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 3,000,000 人民币普通股
2.4可转换公司债券情况
2.4.1本报告期转债持有人情况
公司期末转债持有人数 1,554
公司前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量(元) 持有比例(%)
中国人寿保险股份有限公司 119,295,000 17.89
中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 80,000,000 11.99
中国人寿保险（集团）公司 64,331,000 9.65
中国平安保险（集团）股份有限公司 53,832,000 8.07
全国社保基金六零一组合 41,909,000 6.28
交通银行－华夏债券投资基金 26,416,000 3.96
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 20,200,000 3.03
中国银行－银华优势企业（平衡型）证券投资基金 20,000,000 3.00
全国社保基金六零二组合 17,099,000 2.56
华宝信托投资有限责任公司－集合类资金信托2002
16,547,000 2.48
年第2号
2.4.2可转换公司债券情况的说明
1、转股价格历次调整情况
1)、实施2004年度每10股派1.20元现金的分配方案，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2005年6月13日调整转股价格,调整后的转股价格为7.25元人民币。(详见2005年6月7日，上海证券报)。
2)、第五届董事会第二次会议研究，决定向下修正公司可转债转股价格，根据募集说明书转股价格调整的有关规定,公司于2005年6月15日调整转股价格,调整后的转股价格为6.50元人民币。(详见2005年6月14日，上海证券报)。
3)、公司股权分置改革实施后，根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2006年3月31日调整转股价格，调整后的转股价格为4.12元人民币。（详见2006年3月28日，上海证券报）。
截止本报告期末,转债的最新转股价格为4.12元人民币。
2、可转债发行后累计转股情况
截止本报告期末,已有216,038,000元人民币的可转换债券转成公司股票，转股数为34,698,782股,累计转股数为34,698,782股,占转股前公司已发行股份总数的13.50%；尚有666,962,000元人民币的转债未转股，占转债发行总量的75.53%。
3管理层讨论与分析3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司在董事会正确领导下，充分发挥公司的产业链条优势，实现主营业务收入305,528,732.40元，比去年同期增长32.37%，实现主营业务利润69,934,696.12元，比去年同期增长22.02%；实现净利润34,922,534.04元，比去年同期增长11.12%；实现每股收益0.08元，比去年同期减少33.33％，主要是报告期内公司股权分置改革及债转股原因，致使股本比去年同期增加200,403,404股。
公司可转债募集资金建设的高精度新型铝合金材料生产线项目，主要设备有熔铸生产线，1＋4热轧生产线、铸锭锯铣生产线、推进式铸锭加热炉和轧辊磨床，各个子项目在06年1季度的进展情况如下：
1、熔铸生产线，目前处于试生产阶段，已经交付部分商品订单，并逐步形成生产能力。
2、1＋4热轧生产线已经完成大部分设备安装工作，由于国内部分配套设备交货延误，预计工程到06年6月份方可进行设备调试阶段，10月份进入负荷试车。1季度己经对完成安装的设备开始液压系统的冲洗和设备的接线校线工作。
3、铸锭锯铣生产线设备安装工作进展顺利，1季度已经开始准备调试工作，5月份进入负荷试车。
4、推进式加热炉设备主体安装工作基本完成，目前正进行外部设施安装，基本具备机电设备的调试条件。负荷试车工作与热轧生产线同步进行。
5、轧辊磨床设备正常进行设备安装，设备安装调试进度可满足热轧生产线的进度要求。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
纺织 74,635,221.73 49,317,708.23 33.92
建材 210,021,398.78 173,859,338.44 17.22
电力 20,872,111.89 10,431,352.86 50.02
分产品
纺织品 74,635,221.73 49,317,708.23 33.92
铝制品 210,021,398.78 173,859,338.44 17.22
电、汽 20,872,111.89 10,431,352.86 50.02
其中:关联交易 19,242,943.22 11,611,225.26 39.66
关联交易的定价原则 根据市场价格，公平、合理定价
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、可转换公司债券其他事项说明：
（1）本公司转债的担保人是广东发展银行股份有限公司杭州分行，报告期内担保人的盈利能力、资信状况和信用状况未发生重大变化。
（2）公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
1）公司负债情况：
截止报告期末，公司资产总额为366,594万元，负债总额为157,389万元，资产负债率为42.93％，财务结构合理。
2）公司资信情况：
本公司资信情况良好，公司的银行贷款都能按期还本付息，不存在拖欠利息和本金的情形。与主要客户和供应商在经营业务往来中重合同、守信誉。
3）公司未来还债的现金安排：
未来公司将充分利用财务杠杆，规范运作，通过募集资金的使用，提高公司的每股收益和净资产收益率，为投资者创造良好的转股条件，将债权转成股权。如可转债到期未能转股，公司将按募集说明书的约定，凭借自身的偿债能力、融资能力及担保人的支持，履行偿债义务。公司的具体偿债措施如下：
①以现有的盈利能力所产生的现金流入偿还可转债本息；
②以募集资金投资项目所产生的现金流归还可转债本息；
③通过银行贷款偿还可转债本息；
④由担保人代为偿还。
2、公司与南山集团公司于2006年3月10日签订了《山东南山实业股份有限公司与南山集团公司关于氧化铝业务及资产的框架性协议》，协议约定：为进一步完善公司铝深加工产业链，增强公司铝产业竞争能力和盈利水平，并同时提高南山集团公司在公司股权分置改革后对公司的持股比例，南山集团公司同意待其在建的氧化铝项目建成并投入生产后，经有权部门审批同意，以证券监督部门及公司股东认可的方式，尽快将氧化铝业务及资产注入公司。具体内容详见2006年3月13日的《上海证券报》。目前，南山集团公司氧化铝项目正在加紧建设中。
.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
１、在股权分置改革实施后，如果公司2006年至2007年净
利润的年复合增长率低于30%，即如果2007年净利润未达到
23,292.69万元；（2）公司2006年度或2007年度财务报告被
出具非标准无保留意见的审计报告。公司将追送现金2,000万
元。 报告期内，南
2、若因"公司2006年至2007年净利润的年复合增长率低 山集团公司切
南山集团公司
于30%，即如果2007年净利润未达到23,292.69万元"或者"公司 实履行了上述
2006年度或2007年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计 承诺事项。
报告"而触发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份
在追送对价实施完毕日后36个月内不上市交易或转让；如没有触
发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份自2007年
年度股东大会决议公告日后36个月内不上市交易或转让。
山东南山实业股份有限公司
法定代表人：宋建波
2006年4月22日
4附录
资产负债表
2006年3月31日
编制单位:山东南山实业股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 328,643,750.60 341,642,133.84 270,084,258.98 296,688,040.70
短期投资
应收票据 16,450,658.95 31,039,148.95 14,930,658.95 19,663,368.35
应收股利
应收利息
应收账款 83,251,646.26 69,099,937.93 83,251,646.26 69,099,937.93
其他应收款 4,446,362.83 1,868,817.81 946,992,520.23 869,840,287.37
预付账款 119,978,120.57 117,625,640.05 119,978,120.57 117,625,640.05
应收补贴款
存货 415,032,563.40 353,902,332.93 414,997,063.40 353,866,832.93
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 967,803,102.61 915,178,011.51 1,850,234,268.39 1,726,784,107.33
长期投资：
长期股权投资 244,680,000.00 244,680,000.00
长期债权投资
长期投资合计 244,680,000.00 244,680,000.00
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 1,821,588,723.58 1,790,221,349.20 1,821,588,723.58 1,790,221,349.20
减：累计折旧 548,018,817.79 523,484,434.96 548,018,817.79 523,484,434.96
固定资产净值 1,273,569,905.79 1,266,736,914.24 1,273,569,905.79 1,266,736,914.24
减：固定资产减值准备 12,088,900.00 12,088,900.00 12,088,900.00 12,088,900.00
固定资产净额 1,261,481,005.79 1,254,648,014.24 1,261,481,005.79 1,254,648,014.24
工程物资 1,126,418.03 1,256,320.48
在建工程 1,430,023,374.26 1,308,137,339.28 60,846,866.79 13,436,948.05
固定资产清理
固定资产合计 2,692,630,798.08 2,564,041,674.00 1,322,327,872.58 1,268,084,962.29
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 5,504,462.58 3,827,023.90 931,128.68
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 5,504,462.58 3,827,023.90 931,128.68
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,665,938,363.27 3,483,046,709.41 3,418,173,269.65 3,239,549,069.62
流动负债：
短期借款 431,000,000.00 384,000,000.00 429,000,000.00 384,000,000.00
应付票据
应付账款 309,407,430.53 231,706,736.80 165,381,140.48 90,596,220.58
预收账款 23,589,184.28 13,575,612.54 23,589,184.28 13,575,612.54
应付工资 12,673,884.05 9,511,382.05 12,333,439.30 9,354,917.30
应付福利费 32,034,422.33 29,558,915.59 32,034,422.33 29,558,915.59
应付股利
应交税金 10,826,572.20 9,438,572.85 10,826,572.20 9,438,572.85
其他应交款 386,083.75 -209,607.27 386,083.75 -209,607.27
其他应付款 76,395,767.63 73,380,251.59 69,820,627.33 65,972,811.29
预提费用 6,905,358.95 4,246,508.00 6,905,358.95 4,246,508.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 903,218,703.72 755,208,372.15 750,276,828.62 606,533,950.88
长期负债：
长期借款
应付债券 666,962,000.00 882,883,000.00 666,962,000.00 882,883,000.00
长期应付款
专项应付款
其他长期负债 3,709,056.32 3,750,268.07 3,709,056.32 3,750,268.07
长期负债合计 670,671,056.32 886,633,268.07 670,671,056.32 886,633,268.07
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,573,889,760.04 1,641,841,640.22 1,420,947,884.94 1,493,167,218.95
少数股东权益 94,823,218.52 94,823,218.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 457,403,404.00 257,017,850.00 457,403,404.00 257,017,850.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 457,403,404.00 257,017,850.00 457,403,404.00 257,017,850.00
资本公积 731,278,422.40 715,742,976.40 731,278,422.40 715,742,976.40
盈余公积 188,071,499.06 188,071,499.06 188,071,499.06 188,071,499.06
其中：法定公益金 62,690,201.03 62,690,201.03 62,690,201.03 62,690,201.03
未分配利润 620,472,059.25 585,549,525.21 620,472,059.25 585,549,525.21
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合
1,997,225,384.71 1,746,381,850.67 1,997,225,384.71 1,746,381,850.67
计
负债和所有者权益（或股东权
3,665,938,363.27 3,483,046,709.41 3,418,173,269.65 3,239,549,069.62
益）总计
法定代表人:宋建波 总会计师:韩燕红 会计主管:徐晓青
利润表
2006年1-3月
编制单位:山东南山实业股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 305,528,732.40 230,821,817.19 305,528,732.40 230,821,817.19
减：主营业务成本 233,608,399.53 171,916,869.63 233,608,399.53 171,916,869.63
主营业务税金及附加 1,985,636.75 1,589,435.96 1,985,636.75 1,589,435.96
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
69,934,696.12 57,315,511.60 69,934,696.12 57,315,511.60
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
3,990,080.10 4,848,631.82 3,990,080.10 4,848,631.82
列）
减:营业费用 5,809,816.81 5,151,896.38 5,809,816.81 5,151,896.38
管理费用 8,656,954.52 5,826,301.28 8,656,954.52 5,815,279.20
财务费用 7,057,160.31 4,524,347.47 7,057,160.31 4,524,347.47
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 52,400,844.58 46,661,598.29 52,400,844.58 46,672,620.37
加：投资收益（损失以“-”号填列） -8,266.56
补贴收入
营业外收入 446,671.01 285,477.76 446,671.01 285,477.76
减：营业外支出 39,031.12 39,031.12
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
52,847,515.59 46,908,044.93 52,847,515.59 46,910,800.45
列）
减：所得税 17,924,981.55 15,483,292.11 17,924,981.55 15,483,292.11
减：少数股东损益 -2,755.22
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 34,922,534.04 31,427,508.04 34,922,534.04 31,427,508.34
法定代表人:宋建波 总会计师:韩燕红 会计主管:徐晓青
现金流量表
2006年1-3月
编制单位:山东南山实业股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 321,679,956.25 321,679,956.25
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 470,902.36 470,902.36
现金流入小计 322,150,858.61 322,150,858.61
购买商品、接受劳务支付的现金 230,578,834.46 230,578,834.46
支付给职工以及为职工支付的现金 14,369,682.00 14,369,682.00
支付的各项税费 39,129,818.20 39,129,818.20
支付的其他与经营活动有关的现金 4,664,875.44 4,664,875.44
现金流出小计 288,743,210.10 288,743,210.10
经营活动产生的现金流量净额 33,407,648.51 33,407,648.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 89,007,722.39 59,627,120.87
投资所支付的现金 40,986,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 89,007,722.39 100,613,120.87
投资活动产生的现金流量净额 -89,007,722.39 -100,613,120.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 47,000,000.00 45,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 47,000,000.00 45,000,000.00
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,398,309.36 4,398,309.36
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 4,398,309.36 4,398,309.36
筹资活动产生的现金流量净额 42,601,690.64 40,601,690.64
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -12,998,383.24 -26,603,781.72
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 34,922,534.04 34,922,534.04
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,858,577.50 1,858,577.50
固定资产折旧 24,534,382.83 24,534,382.83
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 2,658,850.95 2,658,850.95
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
益)
固定资产报废损失
财务费用 5,003,360.00 5,003,360.00
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -61,130,230.47 -61,130,230.47
经营性应收项目的减少(减：增加) 436,781.67 436,781.67
经营性应付项目的增加(减：减少) 25,123,391.99 25,123,391.99
其他
经营活动产生的现金流量净额 33,407,648.51 33,407,648.51
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 328,643,750.60 270,084,258.98
减：现金的期初余额 341,642,133.84 296,688,040.70
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -12,998,383.24 -26,603,781.72
法定代表人:宋建波 总会计师:韩燕红 会计主管:徐晓青