万通先锋2007年半年度报告
北京万通先锋置业股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本报告经公司第三届董事会第二十次会议审议并通过，董事长冯仑先生、独立董事王兵先生和于际海先生未能出席本次会议，分别委托副董事长楼为华先生、独立董事李延武先生代为行使表决权。
3、公司半年度财务报告已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人冯仑先生、主管会计工作负责人云大俊先生及会计机构负责人（会计主管人员）徐晓阳女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：北京万通先锋置业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：万通先锋
公司英文名称：BEIJING VANTONE PIONEER REAL EASTATE CO.,LTD
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：万通先锋
公司A股代码：600246
3、公司注册地址：北京市海淀区万柳东路11号701室
公司办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座6层
邮政编码：100037
公司国际互联网网址：www.vantonepioneer.com.cn
公司电子信箱：chengxiaoxi@vantone.com
4、公司法定代表人：冯仑
5、公司董事会秘书：程晓晞
电话：010-68036365
传真：010-68032398
E-mail：chengxiaoxi@vantone.com
联系地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座6层
公司证券事务代表：于琛
电话：010-68018305
传真：010-68032398
E-mail：yuchen@vantone.com
联系地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场B座6层
6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年度期末
本报告期末
调整后 调整前 增减（％）
总资产 4,867,866,715.91 4,602,711,557.01 4,640,051,249.02 5.76
所有者权益 906,250,013.84 847,664,807.23 885,004,499.24 6.91
（或股东权
益）
每股净资产
3.1467 5.8866 6.1459 -46.54
(元)
报告期（1－6 上年同期 本报告期比上年同期增减
月） 调整后 调整前 （％）
营业利润 222,692,246.28 -4,059,972.86 -3,431,779.71
利润总额 227,691,896.12 -2,476,457.82 -5,362,674.67
净利润 72,985,206.61 -2,809,373.60 -5,695,590.45
扣除非经常
性损益的净 70,583,236.81 -3,439,189.37 -6,325,406.22
利润
基本每股收
0.2534 -0.0305 -0.0619
益(元)
稀释每股收
0.2534 -0.0305 -0.0619
益(元) 不适用
净资产收益
8.05 -0.85 -1.47
率(%)
经营活动产
生的现金流 72,315,988.99 -172,071,683.70 -172,071,683.70
量净额
每股经营活
动产生的现 0.25 -1.87 -1.87
金流量净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
2,298,641.90
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 103,327.90
合计 2,401,969.80
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 其 小 比例
数量 公积金转股 数量
（%） 新股 股 他 计 （%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 104,100,000 72.3 104,100,000 208,200,000 72.3
其中：境内非国有
104,100,000 72.3 104,100,000 208,200,000 72.3
法人持股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人
持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 39,900,000 27.7 39,900,000 79,800,000 27.7
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 144,000,000 100 144,000,000 288,000,000 100
股份变动的批准情况
2006年度资本公积金转增股本方案已经2007年3月6日召开的公司2006年年度股东大会审议通 过。
以2006年末总股本14,400万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增14,400万股。
股份变动的过户情况
2007年3月19日，收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的《协助查询确认函》，资本公积金转增股本手续已经完成，有限售条件流通股股数增至208,200,000股，无限售条件流通股股数增至79,800,000股，公司总股本增至288,000,000股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 12,219
前十名股东持股情况
持股 持有有限售
报告期内增 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数
减 量
(%) 量
北京万通星河
其他 60.04 172,906,450 86,453,225 172,906,450 未知
实业有限公司
北京嘉华筑业
其他 7.18 20,655,130 10,327,565 20,655,130 未知
实业有限公司
北京恒通恒技
术发展有限公 其他 3.23 9,293,968 4,646,984 9,293,968 未知
司
北京星河房地
产综合开发有 其他 1.85 5,344,452 2,672,226 5,344,452 未知
限责任公司
中国农业银行
中邮核心优选 其他 1.45 4,168,862 4,168,862 0 未知
股票型证券投
资基金
中国工商银行
安信证券投资 其他 0.83 2,400,000 2,400,000 0 未知
基金
中国建设银行
诺德价值优势
其他 0.83 2,379,351 2,379,351 0 未知
股票型证券投
资基金
交通银行科瑞
其他 0.59 1,698,126 1,698,126 0 未知
证券投资基金
中国银行泰信
优质生活股票
其他 0.58 1,662,244 1,662,244 0 未知
型证券投资基
金
全国社保基金
其他 0.47 1,356,525 1,356,525 0 未知
一一二组合
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金 4,168,862 人民币普通股
中国工商银行安信证券投资基金 2,400,000 人民币普通股
中国建设银行诺德价值优势股票型证券投资基金 2,379,351 人民币普通股
交通银行科瑞证券投资基金 1,698,126 人民币普通股
中国银行泰信优质生活股票型证券投资基金 1,662,244 人民币普通股
全国社保基金一一二组合 1,356,525 人民币普通股
程瑞兰 975,280 人民币普通股
李明 945,923 人民币普通股
中国农业银行东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 887,900 人民币普通股
荣秋香 884,216 人民币普通股
本公司未知以上有限售条件股东与其他无限售条件流
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 通股股东之间或无限售条件流通股股东之间是否存在
关联关系或属于一致行动人关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上
有限售 持有的有限 市交易情况
序
条件股 售条件股份 可上市 新增可上市 限售条件
号
东名称 数量 交易时 交易股份数
间 量
2007 严格按照《上市公司股权分置改革管理办法》中的有关规
年9月 0 定进行操作,其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日
8日 起,在十二个月内不得上市交易或者转让,在上述承诺期满
2008 后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数
年9月 0 量占该公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,
北京万
8日 在二十四个月内不超过百分之十。
通星河
1 172,906,450 2009
实业有
年9月 34,453,225
限公司
8日
2009
年12
52,000,000
月25
日
2007
年9月 4,600,000
8日
北京嘉
2008
华筑业
2 20,655,130 年9月 4,600,000
实业有
8日
限公司
2009
年9月 1,127,565
8日
2007
北京恒
年9月 4,600,000
通恒技
8日
3 术发展 9,293,968
2008
有限公
年9月 46,984
司
8日
北京星
河房地
2007
产综合
4 5,344,452 年9月 2,672,226
开发有
8日
限责任
公司
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
控股股东仍是北京万通星河实业有限公司，实际控制人仍是冯仑先生。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持股 本期减持股
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
份数量 份数量
冯仑 董事长 0 213,950 0 213,950 增持
胡加方 董事 5,320 0 1,330 3,990 减持
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
(一)董事会报告
报告期内，国家加大了对房地产行业宏观调控的力度，央行连续上调存款准备金利率和提高存贷款基准利率；同时，国家通过调控供求总量和供求结构，促进了房地产市场的健康发展。
截至报告期内，公司继续在京津两地寻求新的项目，扩充土地储备。
公司在稳定提升经营业绩的同时，加快业务模式的转变，积极开扩融资渠道，争取进一步提升资产规模，以强化内部流程管理为核心，继续加大对各项目公司的管理力度，强化公司总部对项目的风险控制能力。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
毛利
业或 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 率
分产 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增减(%)
(%)
品
分行
业
房地 减少7.85个百分
1,062,762,330.55 642,937,461.20 39.50 45.79 52.77
产 点
分产
品
房地
增加0.07个百分
产销 1,057,194,399.00 639,995,190.08 39.46 6,841.91 6,850.06
点
售
物业 减少16.1个百分
5,567,931.55 2,942,271.12 47.16 -25.60 7.02
出租 点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北京 1,062,762,330.55 45.79
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
公司第三届董事会于2007年3月19日召开临时会议，会议通过了本公司控股子公司天津万通时尚置业有限责任公司出资16200万元收购圣光公司所持有的天津万华置业有限公司100％股权的议案。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
2006年第三季度末，公司累计亏损9503939.56元，预计2007年第三季度末，公司累计净利润为盈利。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规以及《公司章程》的要求，不断完善法人治理结构。报告期内，对《公司章程》进行了修订和补充。公司股东大会、董事会、监事会的运作独立、有效，规范，有效维护了投资者和公司利益。根据监管部门的指标，先后制订并完善了《公司内控制度自我评估报告》、《信息披露事务管理制度》、《募集资金使用管理办法》、《公司治理自查报告及整改计划》并及时履行了信息披露义务。
公司董事会认为：目前公司治理结构实际状况符合《上市公司治理准则》及中国证监会发布的有关上市公司治理结构规范性文件的要求。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内，公司已实施完毕2006年度分红方案和资本公积金转增方案。
(三)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
根据我公司控股股东北京万通星河实业有限公司（以下简称万通星河）在2006年7月作出的股改承诺：万通星河将在2007年度中期提出不低于每10股转增5股的资本公积金转增股本的提案，公司董事会拟定的2007年度中期资本公积金转增股本的预案为：以公司完成2007年非公开发行A股后的实际股本数为基数，向全体股东每10股转增5股。
(四)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)资产交易事项
1、收购资产情况
2007年3月20日，本公司控股子公司天津万通时尚置业有限公司出资1.62亿元收购天津万华置业有限公司100％股权，本次交易不是关联交易。有关本次交易的详细情况可参阅2007年3月20日的中证报及上证报。
(六)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(七)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(八)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(九)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(十)担保情况
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保 担保 是否履 是否为关联方担保
担保金额
象名称 签署日） 类型 期 行完毕 （是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 300,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 300,000,000
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 300,000,000
担保总额占公司净资产的比例 26.3
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
0
担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 300,000,000
2007年3月30日，本公司与光大银行天津分行签订了《保证合同》，本公司拟为控股子公司天津泰达万通房地产开发有限公司（以下简称“泰达万通”，本公司持有其65%股权）向光大银行天津分行申请3亿元开发贷款提供担保。
公司第三届董事会于2007年3月30日召开了第十八次会议，审议并通过了为泰达万通提供担保的议案。
公司于2007年4月18日召开了2007年度第二次临时股东大会，审议并通过了为泰达万通提供担保的议案。
(十一)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十二)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任北京兴华会计师事务所有限责任公司为公司的境内审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
七、财务会计报告
(一)审计报告
公司半年度财务报告已经北京兴华会计师事务所有限责任公司注册会计师王全洲陈新华审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告
（2007）京会兴审字第1◇58号
北京万通先锋置业股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的北京万通先锋置业股份有限公司（以下简称"贵公司"）财务报表，包括2007年6月30日的资产负债表和合并资产负债表，2007年1-6月的利润表和合并利润表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年6月30日的财务状况，2007年1-6月的经营成果、所有者权益变动情况和现金流量。
北京兴华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：王全洲 陈新华
中国 北京
2007年8月7日
(二)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 888,253,258.04 564,660,637.89
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 2 12,216,051.70 65,821,965.59
预付款项 3 194,267,675.38 178,158,270.49
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 4 8,582,958.20 6,726,494.96
买入返售金融资产
存货 5 3,565,274,617.73 3,625,700,714.47
一年内到期的非流动资产 6 34,796,815.80
其他流动资产
流动资产合计 4,703,391,376.85 4,441,068,083.40
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7 8,000,000.00 8,000,000.00
投资性房地产 8 105,643,394.43 103,775,676.32
固定资产 9 6,627,612.44 5,030,649.52
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 10 109,430.44 111,485.42
开发支出
商誉 11 35,144,127.79 35,144,127.79
长期待摊费用 12 8,791,712.67 9,360,918.34
递延所得税资产 13 159,061.29 220,616.22
其他非流动资产
非流动资产合计 164,475,339.06 161,643,473.61
资产总计 4,867,866,715.91 4,602,711,557.01
流动负债：
短期借款 14 119,000,000.00 119,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 15 8,000,000.00
应付账款 16 393,537,029.68 401,302,094.49
预收款项 17 1,480,216,449.43 1,756,043,413.39
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 18 18,136,552.66 26,496,490.69
应交税费 19 48,078,145.26 -92,675,904.21
应付利息 20 821,250.00
其他应付款 21 386,352,868.17 535,308,750.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,446,142,295.20 2,753,474,845.29
非流动负债：
长期借款 22 1,280,000,000.00 830,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,280,000,000.00 830,000,000.00
负债合计 3,726,142,295.20 3,583,474,845.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 23 288,000,000.00 144,000,000.00
资本公积 24 461,282,960.36 605,282,960.36
减：库存股
盈余公积 25 25,856,751.92 25,856,751.92
一般风险准备
未分配利润 26 131,110,301.56 72,525,094.95
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 906,250,013.84 847,664,807.23
少数股东权益 235,474,406.87 171,571,904.49
所有者权益合计 1,141,724,420.71 1,019,236,711.72
负债和所有者权益总计 4,867,866,715.91 4,602,711,557.01
公司法定代表人:冯仑 主管会计工作负责人:云大俊 会计机构负责人:徐晓阳
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 112,075,944.20 61,567,543.93
交易性金融资产
应收票据
应收账款 1 684,386.65 34,170,270.20
预付款项 1,803,465.00
应收利息
应收股利
其他应收款 2 314,084,875.92 179,870,117.60
存货 99,842.74 99,842.74
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 428,748,514.51 275,707,774.47
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 586,884,233.05 586,884,233.05
投资性房地产
固定资产 1,672,782.95 673,154.24
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 46,721.32 46,721.32
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 588,603,738.32 587,604,108.61
资产总计 1,017,352,252.83 863,311,883.08
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,392,120.87 1,838,200.07
预收款项 250,000.00 415,000.00
应付职工薪酬 8,996,922.17 8,432,733.72
应交税费 -21,072.98 9,969,012.70
应付利息
应付股利
其他应付款 192,463,148.13 7,616,069.83
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 203,081,118.19 28,271,016.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 203,081,118.19 28,271,016.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 288,000,000.00 144,000,000.00
资本公积 461,282,960.36 605,282,960.36
减：库存股
盈余公积 25,856,751.92 25,856,751.92
未分配利润 39,131,422.36 59,901,154.48
所有者权益（或股东权益）合计 814,271,134.64 835,040,866.76
负债和所有者权益（或股东权 1,017,352,252.83 863,311,883.08
益）总计
公司法定代表人:冯仑 主管会计工作负责人:云大俊 会计机构负责人:徐晓阳
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,063,435,403.55 22,712,704.78
其中：营业收入 27 1,063,435,403.55 22,712,704.78
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 840,743,157.27 26,144,484.49
其中：营业成本 27 642,937,461.20 11,957,742.51
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 28 130,579,964.65 1,266,369.07
销售费用 36,532,783.60 4,853,419.21
管理费用 36,348,209.23 12,384,917.17
财务费用 29 -1,918,372.71 -4,306,447.45
资产减值损失 30 -3,736,888.70 -11,516.02
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列) 31 2,886,216.85
投资收益（损失以"-"号填列) 32 -3,514,410.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列)
三、营业利润（亏损以"-"号填列) 222,692,246.28 -4,059,972.86
加：营业外收入 33 5,040,775.00 1,705,629.32
减：营业外支出 34 41,125.16 122,114.28
其中：非流动资产处置损失 66,114.28
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列) 227,691,896.12 -2,476,457.82
减：所得税费用 35 90,804,187.13 183,716.07
五、净利润（净亏损以"-"号填列) 136,887,708.99 -2,660,173.89
归属于母公司所有者的净利润 72,985,206.61 -2,809,373.60
少数股东损益 63,902,502.38 149,199.71
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2534 -0.0305
（二）稀释每股收益 0.2534 -0.0305
公司法定代表人:冯仑 主管会计工作负责人:云大俊 会计机构负责人:徐晓阳
母公司利润表
2007年1-6月
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