先锋股份二○○五年年度报告
北京万通先锋置业股份有限公司二○○五年年度报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
附录：董事和高管人员对公司2005年年度报告的书面确认意见
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司董事张斌先生、独立董事陈玮先生因工作原因未出席本次会议，分别委托董事许立先生、独立董事李延武先生代为出席并行使表决权。没有董事、监事和高管人员对年度报告内容的真实性、完整性和准确性提出异议。
3、北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人李禾女士，主管会计工作负责人刘平先生，会计机构负责人（会计主管人员）张序先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：北京万通先锋置业股份有限公司
公司英文名称缩写：BEIJING VANTONE PIONEER REAL EASTATE CO.,LTD
2、公司法定代表人：李禾
3、公司董事会秘书：程晓晞
联系地址：北京市朝阳区辛店路162号
电话：010-51737536
传真：010-51737535
E-mail：chengxiaoxi@vantonepioneer.com.cn
公司证券事务代表：于琛
联系地址：北京市朝阳区辛店路162号
电话：010-51737500
传真：010-51737535
E-mail：yuchen@vantonepioneer.com.cn
4、公司注册地址：北京市海淀区万柳东路11号701室
公司办公地址：北京市朝阳区辛店路162号
邮政编码：100012
公司国际互联网网址：www.vantonepioneer.com.cn
公司电子信箱：chengxiaoxi@vantonepioneer.com.cn
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：先锋股份
公司A股代码：600246
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1998年12月22日
公司首次注册登记地点：北京市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：1100001520060
公司税务登记号码：国税京字110108633715962地税京字110108633715962000
公司聘请的境内会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所有限责任公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京阜成门外大街2号万通新世界广场706室
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
项目 金额
利润总额 133,511,675.67
净利润 40,402,920.94
扣除非经常性损益后的净利润 32,242,513.31
主营业务利润 194,271,016.87
其他业务利润 0
营业利润 120,419,489.23
投资收益 -7,028,820.00
补贴收入 19,682,985.00
营业外收支净额 438,021.44
经营活动产生的现金流量净额 734,999,483.03
现金及现金等价物净增加额 364,596,614.13
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他
-92,261.38
长期资产产生的损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 11,809,791.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后
403,076.28
的其他各项营业外收入、支出
所得税影响数 -3,960,198.27
合计 8,160,407.63
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年
主营业务收入 857,954,177.41
利润总额 133,511,675.67
净利润 40,402,920.94
扣除非经常性损益的净利润 32,242,513.31
每股收益 0.4392
净资产收益率（%） 9.93
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
7.93
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加
8.22
权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 734,999,483.03
每股经营活动产生的现金流量净额 7.9891
2005年末
总资产 1,914,669,866.96
股东权益（不含少数股东权益） 406,821,579.06
每股净资产 4.4220
调整后的每股净资产 4.3826
2004年
主营业务收入 952,311,987.77
利润总额 97,173,225.91
净利润 34,307,300.00
扣除非经常性损益的净利润 29,951,789.19
每股收益 0.3729
净资产收益率（%） 9.02
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
7.88
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加
8.16
权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 166,886,097.84
每股经营活动产生的现金流量净额 1.8140
2004年末
总资产 1,817,185,369.75
股东权益（不含少数股东权益） 380,218,658.12
每股净资产 4.1328
调整后的每股净资产 4.1210
本年比上年
增减(%)
主营业务收入 -9.91
利润总额 37.40
净利润 17.77
扣除非经常性损益的净利润 7.65
每股收益 17.78
增加0.91个
净资产收益率（%）
百分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净 增加0.05个
资产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加 增加0.06个
权平均净资产收益率（%） 百分点
经营活动产生的现金流量净额 340.42
每股经营活动产生的现金流量净额 340.41
本年末比上
年末增减(%)
总资产 5.36
股东权益（不含少数股东权益） 7.00
每股净资产 7.00
调整后的每股净资产 6.35
2003年
主营业务收入 955,902,873.00
利润总额 71,396,211.31
净利润 36,661,191.54
扣除非经常性损益的净利润 26,507,652.98
每股收益 0.3985
净资产收益率（%） 10.27
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
7.43
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加
7.74
权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 42,351,933.33
每股经营活动产生的现金流量净额 0.4603
2003年末
总资产 1,941,444,588.59
股东权益（不含少数股东权益） 356,835,513.63
每股净资产 3.8786
调整后的每股净资产 3.8476
（四）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积
期初数 92,000,000.00 194,472,960.36
本期增加
本期减少
期末数 92,000,000.00 194,472,960.36
项目 盈余公积 法定公益金
期初数 14,579,481.34 7,289,740.66
本期增加 4,034,129.08 2,017,064.54
本期减少
期末数 18,613,610.42 9,306,805.20
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 71,876,475.76 380,218,658.12
本期增加 40,402,920.94 46,454,114.56
本期减少 19,851,193.62 19,851,193.62
期末数 92,428,203.08 406,821,579.06
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前
数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 62,000,000 67.39
其中：
国家持有股份 3,180,000 3.46
境内法人持有股份 58,820,000 63.93
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 62,000,000 67.39
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 30,000,000 32.61
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 30,000,000 32.61
三、股份总数 92,000,000 100.00
本次变动增减（＋，－）
发行新 公积金
送股 其他 小计
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
本次变动后
数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 62,000,000 67.39
其中：
国家持有股份 3,180,000 3.46
境内法人持有股份 58,820,000 63.93
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 62,000,000 67.39
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 30,000,000 32.61
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 30,000,000 32.61
三、股份总数 92,000,000 100.00
股份变动的过户情况
2005年1月24日，本公司法人股股东山东邹平西王实业有限公司和延吉吉辰经济发展有限责任公司分别将其持有的1013万股法人股和1281万股法人股转让给北京嘉华筑业实业有限公司的股份过户手续办理完毕。
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
发行价格
种类 发行日期
（元）
A股 2000-09-04 6.80
种类 发行数量 上市日期
A股 30,000,000 2000-09-22
获准上市 交易终止日
种类
交易数量 期
A股 30,000,000
(2)公司股份总数及结构的变动情况
公司股份总数9,200万股，其中法人股6,200万股，A股流通股3,000万股。报告期内，公司股份总数及结构均未发生变化。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 9,764
前十名股东持股情况
持股比
股东名称 股东性质
例(%)
北京万通星河实业有限公司 其他 28.99
北京嘉华筑业实业有限公司 其他 24.93
北京恒通恒技术发展有限公司 其他 6.01
北京裕天投资有限公司 其他 4.0
中国建筑第一工程局第五建筑公司 国有股东 3.46
李新兰 其他 0.31
刘丹 其他 0.29
程瑞兰 其他 0.29
洪亚莉 其他 0.27
焦金珍 其他 0.26
股东名称 持股总数 年度内增减
北京万通星河实业有限公司 26,670,000 0
北京嘉华筑业实业有限公司 22,940,000 22,940,000
北京恒通恒技术发展有限公司 5,530,000 0
北京裕天投资有限公司 3,680,000 0
中国建筑第一工程局第五建筑公司 3,180,000 0
李新兰 287,101 0
刘丹 265,054 0
程瑞兰 265,000 0
洪亚莉 246,690 0
焦金珍 243,584 0
股份类 持有非流通
股东名称
别 股数量
北京万通星河实业有限公司 未流通 26,670,000
北京嘉华筑业实业有限公司 未流通 22,940,000
北京恒通恒技术发展有限公司 未流通 5,530,000
北京裕天投资有限公司 未流通 3,680,000
中国建筑第一工程局第五建筑公司 未流通 3,180,000
李新兰 已流通 0
刘丹 已流通 0
程瑞兰 已流通 0
洪亚莉 已流通 0
焦金珍 已流通 0
质押或冻结
股东名称
的股份数量
北京万通星河实业有限公司 无
北京嘉华筑业实业有限公司 无
北京恒通恒技术发展有限公司 无
北京裕天投资有限公司 无
中国建筑第一工程局第五建筑公司 无
李新兰 未知
刘丹 未知
程瑞兰 未知
洪亚莉 未知
焦金珍 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
李新兰 287,101 人民币普通股
刘丹 265,054 人民币普通股
程瑞兰 265,000 人民币普通股
洪亚莉 246,690 人民币普通股
焦金珍 243,584 人民币普通股
冷淑艳 236,619 人民币普通股
张淑敏 231,152 人民币普通股
赵桂琴 224,644 人民币普通股
陆菁 216,500 人民币普通股
张志华 213,100 人民币普通股
上述股东关联关
系或一致行动关 本公司未知以上法人股股东与其他流通股股东之间或流通股股
系的说明 东之间是否存在关联关系或属于一致行动人关系。
2、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：北京万通星河实业有限公司
法人代表：冯仑
注册资本：20,000万元
成立日期：2002年2月5日
主要经营业务或管理活动：技术开发咨询、服务与培训，项目投资，投资管理，财务顾问等
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：北京万通地产股份有限公司
法人代表：冯仑
注册资本：110,800万元
成立日期：1993年6月26日
主要经营业务或管理活动：房地产开发等
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
北京嘉华筑业实业有限公司，法人代表：王忆会，公司于1996年5月15日成立，注册资本19257.49万元，主要经营范围是房地产开发及服务业等。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
姓名 职务 性别
李禾 董事长 女
张斌 副董事长 男
许立 董事 男
马健 董事 男
赵海一 董事 男
陈涵 董事 男
胡加方 董事 男
楼为华 董事 男
陈玮 独立董事 男
李延武 独立董事 男
李路路 独立董事 男
周为民 独立董事 男
陶民 监事会召集人 男
张序 监事 男
孙华 监事 男
丁泰 总经理 女
于琛 副总经理 男
刘平 总会计师 男
程晓晞 董事会秘书 男
合计 / /
姓名 年龄 任期起始日期
李禾 52 2005-12-13
张斌 40 2005-04-15
许立 40 2005-04-15
马健 51 2005-04-15
赵海一 53 2005-04-15
陈涵 37 2005-04-15
胡加方 48 2005-04-15
楼为华 52 2005-04-15
陈玮 40 2005-04-15
李延武 38 2005-04-15
李路路 52 2005-04-15
周为民 51 2005-04-15
陶民 36 2005-04-15
张序 34 2005-04-15
孙华 35 2005-04-15
丁泰 42 2005-04-23
于琛 41 2005-04-23
刘平 50 2005-04-23
程晓晞 41 2005-04-23
合计 / /
年初
姓名 任期终止日期 持股
数
李禾 2007-12-31 0
张斌 2007-12-31 0
许立 2007-12-31 0
马健 2007-12-31 0
赵海一 2007-12-31 0
陈涵 2007-12-31 0
胡加方 2007-12-31 0
楼为华 2007-12-31 0
陈玮 2007-12-31 0
李延武 2007-12-31 0
李路路 2007-12-31 0
周为民 2007-12-31 0
陶民 2007-12-31 0
张序 2007-12-31 0
孙华 2007-12-31 0
丁泰 2007-12-31 0
于琛 2007-12-31 0
刘平 2007-12-31 0
程晓晞 2007-12-31 0
合计 / 0
年末 股份
姓名 持股 增减
数 数
李禾 0 0
张斌 0 0
许立 0 0
马健 0 0
赵海一 0 0
陈涵 0 0
胡加方 0 0
楼为华 0 0
陈玮 0 0
李延武 0 0
李路路 0 0
周为民 0 0
陶民 0 0
张序 0 0
孙华 0 0
丁泰 0 0
于琛 0 0
刘平 0 0
程晓晞 0 0
合计 0 0
报告期内从公
姓名 司领取的报酬
总额(万元)
李禾 0
张斌 0
0
许立
马健 0
赵海一 0
陈涵 0
胡加方 0
楼为华 0
陈玮 4.2 (税后)
李延武 4.2 (税后)
李路路 4.2 (税后)
周为民 4.2 (税后)
陶民
张序 10.4(税后)
孙华
丁泰 40(税后)
于琛 36(税后)
刘平 36(税后)
程晓晞 36(税后)
合计 175.2
2、董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)李禾，曾任所罗门美邦北京代表处首席代表。
(2)张斌，现任北京万通地产股份有限公司董事、副总经理，曾任上市公司总经理。
(3)许立，1995年4月就职于现北京万通地产股份有限公司，现任该公司董事、总经理。
(4)马健，1994年8月至今任山东邹平西王实业有限公司董事。
(5)赵海一，曾任延吉吉辰经济发展有限责任公司董事长。
(6)陈涵，现任北京万通地产股份有限公司副总经理，曾任汉能投资集团执行董事，中银国际投资银行部副总裁。
(7)胡加方，现任北京万通地产股份有限公司执行董事，曾任该公司董事会秘书长和万通集团公司副总裁。
(8)楼为华，现任北京嘉华筑业实业有限公司总经理，曾任山东邹平西王实业有限公司董事长。
(9)陈玮，2000年1月至今，任深圳创新投资集团有限公司董事、总裁。
(10)李延武，2001年2月至今，任北京五环律师事务所律师，曾任北京市广盛律师事务所律师。
(11)李路路，1984年11月至今于中国人民大学社会学系任职，现任系主任。
(12)周为民，1984年12月至今于中共中央党校任职，现任中国市场经济研究会常务副会长。
(13)陶民，1999年1月就职于北京万通地产股份有限公司，现任该公司副总经理。
(14)张序，1999年6月就职于公司，现任公司财务部副经理。
(15)孙华，现任北京嘉华实业有限公司总会计师，曾任上市公司财务部经理。
(16)丁泰，自2005年4月任公司总经理，曾任北京万通地产股份有限公司总经理助理，深圳商资实业有限公司执行董事、常务副总经理。
(17)于琛，1998年10月就职于公司，现任公司副总经理。
(18)刘平，1998年10月就职于公司，现任公司总会计师。
(19)程晓晞，1998年12月至今任公司董事会秘书。
（二）在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
许立 北京万通星河实业有限公司 董事、总经理
楼为华 北京嘉华筑业实业有限公司 总经理
孙华 北京嘉华筑业实业有限公司 总会计师
是否领取报
姓名 任期起始日期 任期终止日期
酬津贴
许立 2002-02 否
楼为华 2005-05 是
孙华 2005-12 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务
许立 北京万通地产股份有限公司 董事、总经理
张斌 北京万通地产股份有限公司 董事、副总经理
马健 山东邹平西王实业有限公司 董事
陈玮 深圳市创新投资集团有限公司 董事、总裁
李延武 北京五环律师事务所 律师
李路路 中国人民大学社会学系 系主任
周为民 中国市场经济研究会 常务副会长总
陶民 北京万通地产股份有限公司 副总经理
胡加方 北京万通地产股份有限公司 执行董事
陈涵 北京万通地产股份有限公司 副总经理
姓名 任期起始日期 是否领取报酬津贴
许立 2004-05 是
张斌 2005-04 是
马健 1994-08 是
陈玮 2000-01 是
李延武 2001-02 是
李路路 2000-09 是
周为民 2005-10 否
陶民 2004-05 是
胡加方 2004-05 是
陈涵 2004-07 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司董事报酬由董事会进行提案，经公司股东大会审议通过后，依据董事报酬发放的相关决议执行。高管人员工资标准依据公司董事会审议通过的相关议案执行。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司参照行业平均薪酬水平，考虑人员岗位职责及工作业绩等因素，并依据公司股东大会、董事会审议通过的董事、监事及高管人员工资、奖金发放议案的规定确定董事、监事及高管人员报酬及发放方式。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或
其他关联单位领取报酬津贴
李禾 否
张斌 是
许立 是
马健 否
赵海一 否
陈涵 是
胡加方 是
楼为华 是
陶民 是
孙华 是
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
张研 董事长 个人原因
于长江 董事 换届
段玉顺 董事 换届
孙晓明 董事 换届
王亚峰 监事会召集人 换届
张斌 总经理 换届
杨滨 副总经理 个人原因
聘任和解聘公司高级管理人员情况：
2005年4月22日，公司第三届董事会第一次会议审议通过，聘任丁泰女士为公司总经理，于琛先生、杨滨先生为公司副总经理，刘平先生为公司总会计师，程晓唏先生为公司董事会秘书。2005年6月17日，公司第三届董事会召开临时会议，同意杨滨先生因个人原因辞去公司副总经理职务。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为17人，需承担费用的离退休职工为0人，员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
管理人员 5
前期开发人员 4
行政人员 4
财务人员 4
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
硕士或以上学历 8
本科学历 3
专科学历 6
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规以及《公司章程》的要求，不断完善法人治理结构。报告期内，对《公司章程》进行了修订和补充，并完善了公司《重大信息内部报告制度》等规章管理制度。公司股东大会、董事会、监事会的运作独立、有效，规范，维护了投资者和公司利益。
公司董事会认为，目前公司治理的实际状况基本符合《上市公司治理准则》及中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
周为民 5 3
李路路 5 4
陈玮 5 3
李延武 5 5
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
周为民 2 0
李路路 1 0
陈玮 2 0
李延武 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司董事会审议议案及其他事项提出异议。报告期内，本公司四名独立董事在工作中按照《关于在上市公司建立独立董事制度指导意见》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，尽职履行职责，在审议各项议案的过程中，从各自专业角度发表了建设性意见，提高了公司董事会专业化、科学化决策水平。另外，就公司董事会及高管人员换届等重要事项发表了相关独立意见，促进了公司治理结构的完善。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司主要从事高端住宅项目的开发，自主经营管理，所开发销售的项目独立于公司实际控制人。
2)、人员方面：公司拥有独立的经营管理团队且高管人员未在股东单位任职，公司在劳动、人事、薪资及福利管理等方面完全独立。
3)、资产方面：公司拥有的资产权属清晰，未出现公司控股股东占用公司资产、资金的情况，上市公司也未向公司实际控制人及其关联方提供担保。
4)、机构方面：公司设立了独立的组织机构体系，公司控股股东及其各职能部门与公司及其职能部门之间不存在从属关系。
5)、财务方面：公司设立了独立的财务部门，实行独立的财务核算及财务管理体系，开设独立的银行帐户，依法独立纳税。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
报告期内，公司董事会依据公司年度经营业绩状况，高级管理人员的岗位职责和年度工作计划完成情况，确定对高级管理人员工资及奖金的分配方案。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年4月15日召开2004年度股东大会，决议公告刊登在2005年4月16日的中国证券报、上海证券报。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内公司主营范围仍为房地产开发，主营业务收入全部来自于北京地区的商品房开发、销售。所开发项目为公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司开发的新城国际高档公寓项目以及公司所开发的亚运新新家园一期高档公寓和联排别墅项目。
（1）公司总体经营情况分析
报告期内公司主营业务稳定发展，经营业绩较上年度有较大幅度增长。公司实现利润总额13,351.17万元，净利润4,040.29万元，分别较去年同期增加37.40％和17.77％。
公司完成主营业务收入85,795.42万元，实现主营业务利润19,427.10万元。虽然主营业务收入较去年同期减少9.91％，但主营业务盈利水平仍稳定提高，主要原因是公司控股子公司-万置公司开发的新城国际项目二期房屋售价较一期有较大幅度上涨，使公司本年度主营业务利润率较去年同期增加6.58％。
公司主营业务定位于在北京地区从事高端住宅产品的开发和经营。近三年来，立足北京地区开发经营的住宅项目效益均稳定增长。但与北京市房地产行业的整体开发规模相比，公司现有的开发规模较小，市场占有份额较低，尚未建立起滚动开发的良好模式。随着公司开发的亚运新新家园一期项目的收尾及控股子公司开发的新城国际项目进入中期开发，公司面临土地储备及项目储备缺乏的问题进一步凸显，在很大程度上影响了公司经营的可持续发展。报告期内，公司管理层组织相关部门进行了大量的新项目调研和论证工作，截止目前，此项工作仍在进行当中。
（2）公司主营业务及其经营状况
主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
行业
房地产 857,954,177.41 608,443,975.14
产品
商品房销售 857,954,177.41 608,443,975.14
主营业务 主营业务
分行业或分产品 利润率 收入比上
(%) 年增减(%)
行业
房地产 29.08 -9.91
产品
商品房销售 29.08 -9.91
主营业务
成本比上 主营业务利润率比
分行业或分产品
年增减 上年增减(%)
(%)
行业
房地产 -17.56 增加6.58个百分点
产品
商品房销售 -17.56 增加6.58个百分点
主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入
北京地区 857,954,177.41
地区 主营业务收入比上年增减(％)
北京地区 -9.91
主营供应商、客户情况
单位:元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 274,738,839.63
前五名销售客户采购金额合 45,053,357.28
计
前五名供应商采购金额合计 占采购总额比重
前五名销售客户采购金额合 占销售总额比重
计
前五名供应商采购金额合计 78.31％
前五名销售客户采购金额合 5.25％
计
（3）资产构成变化情况说明
2005年度，公司资产总额、股东权益较去年同期分别增加5.36％和7％。
报告期末，公司存货86,892.78万元，较期初下降16.06％，主要是由于公司控股子公司开发的新城国际项目二期已全面交付使用，在2005年达到收入确认条件，故导致存货减少。
报告期末，预收帐款101,936.24万元，较期初增长45.61％，主要是由于公司控股子公司开发的新城国际项目三期销售情况良好，但由于三期房屋2005年尚未达到收入确认条件，故预收帐款出现相应增加。
报告期末，公司短期借款较期初减少19,000万元，长期借款较期初减少14,000万元，主要原因是公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司于2005年归还了33,000万元银行贷款，由此公司流动负债较期初减少29.63％。
（4）公司现金流量表相关数据说明
2005年度公司经营活动产生的现金流量净额73,499.95万元，较2004年度增加340.42％，主要原因是公司控股子公司开发的新城国际项目三期销售情况良好，预收房款大量增加。
2005年度公司筹资活动产生的现金流量净额-36,273.93万元，其主要原因是公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司于2005年归还了33,000万元银行贷款。
（5）公司主要控股子公司经营情况及业绩分析
单位:万元币种:人民币
业务性 控股
单位名称
质 比例
北京万置房地产开发 中外合
60％
有限公司 资
单位名称 注册资本 经营范围
北京万置房地产开发
9,932.856 房地产开发、物业管理等
有限公司
单位名称 资产规模 净利润
北京万置房地产开发
150,245.84 10,329.95
有限公司
北京万置房地产开发有限公司开发的新城国际项目位于北京CBD核心区，项目分四期开发，总建筑面积42.4万平米，截止目前，房屋销售情况良好。项目一、二期工程已全面交付使用；项目三期总建筑面积11.9万平米，该项目目前正处于施工阶段，项目四期工程总建筑面积10.9万平米，已于2005年9月开工建设，目前尚未开盘销售。
2、公司对未来发展的展望
（1）公司所处房地产行业的发展趋势及竞争格局
国家“十一五”发展规划已明确提出多项措施扩大内需，随着政策的落实及人民生活水平的提高，住房品质的改善将成为更多人追求的目标。我们有理由相信房地产行业在未来几年仍有较大的发展空间。但房地产开发属于典型的资金密集型行业，资金需求量大、项目运作周期长，对企业的资金运作能力、投资管理能力及专业化团队建设等方面均有较高的要求。同时，随着市场规范化程度的提高及大量国际资本的进入，房地产行业的竞争日趋激烈，行业整合及优胜劣汰的进程进一步加快，那些资金实力雄厚、运作高效、投资管理精细化程度高的企业将会在竞争中脱颖而出。
银行信贷政策的谨慎实施以及对房地产行业金融监管力度的强化,将导致公司在获得开发贷款方面难度加大,税收政策和制度的变化和调整将对公司主业业绩产生重大影响,宏观调节相关政策的实施,也将影响到公司的经营战略和赢利模式。
（2）公司发展面临的挑战和应对措施
与同行业上市公司相比，公司自有资金及资产规模偏小，自2000年9月首次发行上市以来，至今尚未进行再融资或增资扩股。同时，受到国家宏观调控政策的影响，在启动新项目阶段，难以取得银行贷款的支持。因此，目前公司对外投资能力不足，自身发展面临挑战。随着现有开发项目的收尾，公司目前急需解决土地储备和项目储备问题。
针对以上问题，公司将采取积极措施:
A.扩大主业开发规模，充分发挥新城国际和亚运新新家园的品牌优势，努力形成滚动开发的良好模式。2006年公司将加大力度解决新项目储备问题，尽快确定新的投资项目，以保证公司经营业绩持续增长。
B.加强与金融机构的沟通与合作，开拓多元化融资渠道，解决公司自有资金投资能力不足的问题。
C.加强专业化管理团队的建设，提高公司精细化投资管理水平。
（3）新年度的经营计划
A.落实新的投资项目
公司将根据当前规模与资金实力，采取以招、拍、挂为主要方式取得土地的同时，充分利用各种资源和条件，辅之以协议方式等多种形式获得开发机会，力争于2006年上半年落实新项目投资，并于其后形成稳定的、逐年增长的开发规模，以获得连续的、可预期的现金流及投资收益。公司将根据项目开发需要，探讨多种融资方式。
B.完成公司发展战略规划的编制
在进一步分析市场发展趋势、竞争格局以及公司自身资金实力等因素的前提下，研究制定公司未来三至五年的发展战略规划。
C.按照监管部门的统一部署与安排，积极配合股东单位完成股权分置改革工作。
D.做好亚运新新家园一期项目收尾工作。
E.完善对万置公司的经营管理、财务状况及预算执行情况的动态监管。
F.努力提升公司的专业化、精细化管理水平。
（4）影响公司新年度经营目标实现的风险因素提示
A．房地产行业受国家宏观经济走势影响较大，同时，国家金融政策、房地产产业政策的调整也将对公司公司战略和经营模式产生重大影响。
B.由于公司土地储备及项目储备工作尚未取得实质性进展，现有开发项目的收入确认受到房地产行业经营特点及会计核算条件的限制，从目前情况看，子公司开发的新城国际项目三期2006年尚不具备收入确认条件，公司经营业绩存在较大的不确定性，故2006年公司有可能出现经营性亏损。
（二）公司投资情况
报告期内公司无对外投资。
1、募集资金使用情况
公司于2000年9月通过首次发行募集资金19,579万元人民币，已累计使用19,579万元人民币，其中本年度已使用0万元人民币，尚未使用0万元人民币。
报告期内，公司未募集资金。公司于2000年9月4日通过首次发行募集资金19579万元人民币，已于本报告期前使用完毕。
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
拟投入金 是否变 实际投入
承诺项目名称
额 更项目 金额
1.年产2.8万吨淀粉糖 3,936 是 0
2.扩建1万吨谷氨酸项目 4,800 是 0
3.年产2万吨变性淀粉 4,580 是 0
4.年产3000吨大豆分离
4,550 是 0
蛋白
合计 17,866 / 0
产生收益 是否符合 是否符合
承诺项目名称 预计收益
情况 计划进度 预计收益
1.年产2.8万吨淀粉糖
2.扩建1万吨谷氨酸项目
3.年产2万吨变性淀粉
4.年产3000吨大豆分离
蛋白
合计 / /
3、资金变更项目情况
（1）收购万置公司60%股权
2001年12月，经公司2001年第一次临时股东大会审议通过，使用募集资金12,765.71万元收购了北京万置房地产开发有限公司60％股权。北京万置房地产开发有限公司开发建设的新城国际项目预计分四期开发，截止报告期末，项目一期及二期工程已完工并交付使用，三期工程尚未交付使用，产品处于销售阶段，四期工程已于2005年9月开工建设。截止报告期末，项目一期、二期累计实现销售收入188,736.11万元，主营业务利润39,706.73万元。
（2）收购亚运新新家园一期项目全部资产及相关负债
2002年9月，经公司2002年第四次临时股东大会审议通过，公司使用募集资金5,100.29万元收购了亚运新新家园一期项目全部资产及相关负债。亚运新新家园一期已全面交付使用，项目开发处于收尾阶段。截至报告期末，累计实现销售收入137,196.48万元，主营业务利润20,546.09万元，达到预期收益目标。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
（三）公司会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正的原因及影响。
依据本公司第三届董事会第六次会议决议，公司将应收帐款和其他应收款提取坏帐准备的比例从3％提高到5％。该项会计估计变更已采用未来适用法，影响金额为：403,979.31元，调增了2005年管理费用和坏账准备403,979.31元。占公司2005年度净利润的0.99％。
（四）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年3月11日召开第2届董事会第21次会议，决议公告刊登在2005年3月15日的中国证券报、上海证券报。
2)、公司于2005年4月22日召开第3届董事会第1次会议，决议公告刊登在2005年4月23日的中国证券报、上海证券报。
3)、公司于2005年6月17日召开第3届董事会临时会议，决议公告刊登在2005年6月21日的中国证券报、上海证券报。
4)、公司于2005年8月16日召开第3届董事会第2次会议，决议公告刊登在2005年8月18日的中国证券报、上海证券报。
5)、公司于2005年10月28日召开第3届董事会第3次会议，决议公告刊登在2005年10月31日的中国证券报、上海证券报。
6)、公司于2005年12月13日召开第3届董事会第4次会议，决议公告刊登在2005年12月15日的中国证券报、上海证券报。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，董事会严格按照《公司章程》及有关法律、法规的规定，认真执行股东大会的各项决议，公司董事会在履行职责过程中未超越股东大会授权范围。
2005年5月，公司董事会根据2004年度股东大会决议，实施了2004年度利润分配方案，以2004年末股份总数9,200万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），共计派发现金1,380万元。本次现金红利派息实施公告刊登于2005年5月11日的《中国证券报》《上海证券报》。
（五）利润分配或资本公积金转增预案
根据本公司第三届董事会第六次会议通过的2005年度利润分配预案：以2005年末股本9,200万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.50元（含税）的比例发放股利1,380万元。本年度不实施资本公积金转增股本。本利润分配方案需经公司2005年度股东大会批准后实施。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、2005年3月11日，公司第二届监事会召开第6次会议，会议审议并通过如下议案：（1）监事会2004年度工作报告（2）监事会换届议案（3）公司2004年度财务决算报告。
2、2005年4月15日，公司第三届监事会召开第1次会议，会议推选陶民先生为公司第三届监事会召集人。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司在经营过程中，决策程序合法，已建立较为完善的内部控制制度。公司全体董事及高级管理人员严格依照国家法律法规履行职责、勤勉敬业，执行职务时无违反法律、法规、公司章程或损害股东及公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
本届监事会认为，公司财务管理规范、经营稳健。负责公司2005年度审计的北京兴华会计师事务所有限责任公司对公司出具了标准无保留意见的审计报告，审计报告真实反映了公司报告期的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司于2000年9月公开发行3000万A股股票，募集资金19,579万元。募集资金到位期初，公司面临的生产经营环境已发生较大变化，为保证募集资金的使用效益，公司决定变更原承诺的募集资金投资项目。
本届监事会认为，公司变更募集资金投资项目的决定是经过审慎研究的；董事会关于募集资金使用情况的说明是真实、准确的；公司变更募集资金投向履行了合法的决策程序和信息披露义务。截止报告期末，公司募集资金实际投资项目的进展情况与预期基本相符，投资效益良好。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
本届监事会认为，公司以往出售、收购资产的交易价格公平、合理，未发现存在内幕交易行为，无损害股东权益及公司利益的情况。本报告期内，公司未发生收购出售资产情况。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
本届监事会认为，公司与关联方至今进行的关联交易均能遵循公开、公平、公正的原则，交易价格公平、合理，未发生损害公司利益的情况。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
本年度公司无重大关联交易事项。
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
2005年度，公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司归还了全部银行贷款，公司相应解除此项担保义务。目前，公司无对外担保事项。
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
目前，公司非流通股东之间正就股权分置改革及相关问题进行沟通和协商，公司已开始股改的前期准备工作。公司将遵照监管部门的相关要求，积极敦促并协助非流通股东之间达成共识，以尽快启动股改程序。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）审计报告
审计报告
（2006）京会兴审字第1-68号
北京万通先锋置业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的贵公司2005年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表以及2005年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2005年12月31日的财务状况和合并财务状况，2005年度的经营成果和合并经营成果以及2005年度的现金流量和合并现金流量。
北京兴华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师谭红旭
地址：北京市阜成门外大街2号 中国注册会计师王立芳
万通新世界广场706室
二零零六年二月十六日
转二
（二）财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注
项目
合并 母公司
资产：
流动资产：
货币资金 1
短期投资 2
应收票据 3
应收股利
应收利息
应收账款 4
其他应收款 5
预付账款 6
应收补贴款
存货 7
待摊费用 8
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资：
长期股权投资 9
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差(贷差以“-
”号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差
以“-”号表示，合并报表
填列)
固定资产：
固定资产原价 10
减：累计折旧 10
固定资产净值 10
减：固定资产减值准备 10
固定资产净额 10
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 11
其他长期资产 12
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 13
应付票据
应付账款 14
预收账款 15
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金 16
其他应交款 17
其他应付款 18
预提费用 19
预计负债
一年内到期的长期负债 20
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款 21
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益(合并报表填
列)
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 22
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 22
资本公积 23
盈余公积 24
其中：法定公益金 24
未分配利润 25
拟分配现金股利 25
外币报表折算差额(合并报
表填列)
减：未确认投资损失(合并
报表填列)
所有者权益（或股东权益）
合计
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
合并
项目
期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 870,063,916.25 505,467,302.12
短期投资 7,198,565.95 8,582,447.57
应收票据 8,595,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 15,516,018.10 14,624,697.02
其他应收款 3,672,999.28 4,945,346.61
预付账款 729,185.00 729,405.00
应收补贴款
存货 868,927,763.91 1,116,472,710.24
待摊费用 60,673.09
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,766,108,448.49 1,659,477,581.65
长期投资：
长期股权投资 42,172,947.79 49,201,767.79
长期债权投资
长期投资合计 42,172,947.79 49,201,767.79
其中：合并价差(贷差以“-
42,172,947.79 49,201,767.79
”号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差
以“-”号表示，合并报表 42,172,947.79 49,201,767.79
填列)
固定资产：
固定资产原价 5,764,763.67 6,235,127.91
减：累计折旧 3,036,027.15 2,434,530.36
固定资产净值 2,728,736.52 3,800,597.55
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,728,736.52 3,800,597.55
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 2,728,736.52 3,800,597.55
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 3,620,901.26 1,027,868.52
其他长期资产 100,038,832.90 103,677,554.24
无形资产及其他资产合计 103,659,734.16 104,705,422.76
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,914,669,866.96 1,817,185,369.75
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 190,000,000.00
应付票据
应付账款 134,446,538.60 92,976,665.29
预收账款 1,019,362,407.61 700,050,889.83
应付工资 20,408,055.39 12,248,575.75
应付福利费 2,700,443.11 2,791,221.54
应付股利
应交税金 -55,716,046.05 -59,759,437.51
其他应交款 147,474.99 180,446.54
其他应付款 40,473,074.23 65,996,950.76
预提费用 86,131,220.02 73,906,076.70
预计负债
一年内到期的长期负债 150,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,397,953,167.90 1,078,391,388.90
长期负债：
长期借款 290,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 290,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,397,953,167.90 1,368,391,388.90
少数股东权益(合并报表填
109,895,120.00 68,575,322.73
列)
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 92,000,000.00 92,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 92,000,000.00 92,000,000.00
资本公积 194,472,960.36 194,472,960.36
盈余公积 27,920,415.62 21,869,222.00
其中：法定公益金 9,306,805.20 7,289,740.66
未分配利润 92,428,203.08 71,876,475.76
拟分配现金股利 13,800,000.00 13,800,000.00
外币报表折算差额(合并报
表填列)
减：未确认投资损失(合并
报表填列)
所有者权益（或股东权益）
406,821,579.06 380,218,658.12
合计
负债和所有者权益（或股东
1,914,669,866.96 1,817,185,369.75
权益）总计
母公司
项目
期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 298,346,698.02 314,872,638.62
短期投资 7,198,565.95 8,582,447.57
应收票据 8,595,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 3,969,485.70 5,834,297.80
其他应收款 4,859,259.54 6,044,054.00
预付账款 3,780.00 4,000.00
应收补贴款
存货 56,659,669.20 103,899,813.38
待摊费用 7,673.09
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 371,037,458.41 447,839,924.46
长期投资：
长期股权投资 207,015,627.82 152,064,751.90
长期债权投资
长期投资合计 207,015,627.82 152,064,751.90
其中：合并价差(贷差以“-
”号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差
以“-”号表示，合并报表
填列)
固定资产：
固定资产原价 2,587,625.75 3,120,233.75
减：累计折旧 1,430,033.32 1,248,843.97
固定资产净值 1,157,592.43 1,871,389.78
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,157,592.43 1,871,389.78
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 1,157,592.43 1,871,389.78
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 770,901.26 1,027,868.52
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 770,901.26 1,027,868.52
递延税项：
递延税款借项
资产总计 579,981,579.92 602,803,934.66
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款 5,400.00 165,400.00
预收账款 3,195,574.55 26,989,115.35
应付工资 5,276,870.30 2,880,306.56
应付福利费 2,700,443.11 2,791,221.54
应付股利
应交税金 -6,227,051.61 -6,003,052.75
其他应交款 147,474.99 180,446.54
其他应付款 3,527,285.70 21,373,761.88
预提费用 14,688,079.07 24,300,522.57
预计负债
一年内到期的长期负债 150,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 173,314,076.11 72,677,721.69
长期负债：
长期借款 150,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 150,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 173,314,076.11 222,677,721.69
少数股东权益(合并报表填
列)
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 92,000,000.00 92,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 92,000,000.00 92,000,000.00
资本公积 194,472,960.36 194,472,960.36
盈余公积 27,920,415.62 21,869,222.00
其中：法定公益金 9,306,805.20 7,289,740.66
未分配利润 92,274,127.83 71,784,030.61
拟分配现金股利 13,800,000.00 13,800,000.00
外币报表折算差额(合并报
表填列)
减：未确认投资损失(合并
报表填列)
所有者权益（或股东权益）
406,667,503.81 380,126,212.97
合计
负债和所有者权益（或股东
579,981,579.92 602,803,934.66
权益）总计
公司法定代表人:李禾 主管会计工作负责人:刘平 会计机构负责人:张序
利润及利润分配表
2005年度
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 26
减：主营业务成本 26
主营业务税金及附加 27
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用
管理费用
财务费用 28
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：投资收益（损失以“-”号填列） 29
补贴收入 30
营业外收入 31
减：营业外支出 32
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列）
加：年初未分配利润
其他转入
六、可供分配的利润
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
合并
项目
本期数
一、主营业务收入 857,954,177.41
减：主营业务成本 608,443,975.14
主营业务税金及附加 55,239,185.40
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 194,271,016.87
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 26,977,730.63
管理费用 37,191,432.61
财务费用 9,682,364.40
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 120,419,489.23
加：投资收益（损失以“-”号填列） -7,028,820.00
补贴收入 19,682,985.00
营业外收入 598,896.87
减：营业外支出 160,875.43
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 133,511,675.67
减：所得税 51,788,957.46
减：少数股东损益 41,319,797.27
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 40,402,920.94
加：年初未分配利润 71,876,475.76
其他转入
六、可供分配的利润 112,279,396.70
减：提取法定盈余公积 4,034,129.08
提取法定公益金 2,017,064.54
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 106,228,203.08
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 13,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 92,428,203.08
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 -403,979.31
5.债务重组损失
6.其他
合并
项目
上年同期数
一、主营业务收入 952,311,987.77
减：主营业务成本 738,013,474.54
主营业务税金及附加 54,473,756.81
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 159,824,756.42
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 32,727,199.92
管理费用 32,515,512.06
财务费用 2,730,289.43
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 91,851,755.01
加：投资收益（损失以“-”号填列） -10,055,877.16
补贴收入 15,570,439.44
营业外收入 546,108.00
减：营业外支出 739,199.38
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 97,173,225.91
减：所得税 37,300,943.41
减：少数股东损益 25,564,982.50
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 34,307,300.00
加：年初未分配利润 56,016,590.22
其他转入
六、可供分配的利润 90,323,890.22
减：提取法定盈余公积 3,098,276.31
提取法定公益金 1,549,138.15
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 85,676,475.76
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 13,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 71,876,475.76
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司
项目
本期数
一、主营业务收入 58,071,039.00
减：主营业务成本 47,497,109.22
主营业务税金及附加 3,193,907.16
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 7,380,022.62
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 280,741.22
管理费用 14,422,032.09
财务费用 7,406,839.48
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -14,729,590.17
加：投资收益（损失以“-”号填列） 54,950,875.92
补贴收入
营业外收入 240,406.64
减：营业外支出 120,401.55
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 40,341,290.84
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 40,341,290.84
加：年初未分配利润 71,784,030.61
其他转入
六、可供分配的利润 112,125,321.45
减：提取法定盈余公积 4,034,129.08
提取法定公益金 2,017,064.54
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 106,074,127.83
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 13,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 92,274,127.83
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司
项目
上年同期数
一、主营业务收入 309,706,154.00
减：主营业务成本 252,918,663.03
主营业务税金及附加 17,033,838.46
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 39,753,652.51
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 9,095,876.20
管理费用 18,211,059.64
财务费用 4,297,128.65
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 8,149,588.02
加：投资收益（损失以“-”号填列） 28,291,596.60
补贴收入
营业外收入 459,108.00
减：营业外支出 577,547.49
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 36,322,745.13
减：所得税 5,339,982.06
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 30,982,763.07
加：年初未分配利润 59,248,682.00
其他转入
六、可供分配的利润 90,231,445.07
减：提取法定盈余公积 3,098,276.31
提取法定公益金 1,549,138.15
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 85,584,030.61
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 13,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 71,784,030.61
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:李禾 主管会计工作负责人:刘平 会计机构负责人:张序
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注 本期数
项目
合并 母公司 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,164,323,227.66
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 41,299,659.25
经营活动现金流入小计 1,205,622,886.91
购买商品、接受劳务支付的现金 287,194,689.78
支付给职工以及为职工支付的现金 29,941,116.77
支付的各项税费 104,266,134.60
支付的其他与经营活动有关的现金 49,221,462.73
经营活动现金流出小计 470,623,403.88
经营活动现金流量净额 734,999,483.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 206,669.62
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,177,212.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
202,800.00
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,586,681.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
3,367,793.94
付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 3,367,793.94
投资活动产生的现金流量净额 -1,781,112.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金 330,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32,393,250.50
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 346,021.62
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 362,739,272.12
筹资活动产生的现金流量净额 -362,739,272.12
四、汇率变动对现金的影响 -5,882,484.46
五、现金及现金等价物净增加额 364,596,614.13
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 40,402,920.94
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 41,319,797.27
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 404,689.19
固定资产折旧 1,128,404.04
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 406,967.26
待摊费用减少（减：增加） 60,673.09
预提费用增加（减：减少） 12,225,143.32
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
108,450.93
失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 14,477,409.96
投资损失（减：收益） 7,028,820.00
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 261,528,014.29
经营性应收项目的减少(减：增加) 5,490,052.06
经营性应付项目的增加(减：减少) 350,418,140.68
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 734,999,483.03
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 870,063,916.25
减：现金的期初余额 505,467,302.12
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 364,596,614.13
本期数
项目
母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 36,113,832.20
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 13,453,896.92
经营活动现金流入小计 49,567,729.12
购买商品、接受劳务支付的现金 9,435,730.84
支付给职工以及为职工支付的现金 7,513,811.63
支付的各项税费 3,500,375.52
支付的其他与经营活动有关的现金 24,716,557.85
经营活动现金流出小计 45,166,475.84
经营活动现金流量净额 4,401,253.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 206,669.62
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,177,212.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
90,000.00
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,473,881.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
6,150.00
付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 6,150.00
投资活动产生的现金流量净额 1,467,731.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 22,394,925.50
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 22,394,925.50
筹资活动产生的现金流量净额 -22,394,925.50
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -16,525,940.60
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 40,341,290.84
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 97,299.09
固定资产折旧 561,970.30
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 256,967.26
待摊费用减少（减：增加） 7,673.09
预提费用增加（减：减少） -9,612,443.50
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
67,977.05
失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 8,594,925.50
投资损失（减：收益） -54,950,875.92
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 47,240,144.18
经营性应收项目的减少(减：增加) 11,547,527.47
经营性应付项目的增加(减：减少) -39,751,202.08
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 4,401,253.28
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 298,346,698.02
减：现金的期初余额 314,872,638.62
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -16,525,940.60
公司法定代表人:李禾 主管会计工作负责人:刘平 会计机构负责人:张序
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司 单位:元币种:人民币
行 本年
项目 年初余额
次 增加数
一、坏账准备合计 1 605,259.09 404,689.19
其中：应收账款 2 452,310.22 364,322.31
其他应收款 3 152,948.87 40,366.88
二、短期投资跌价准备合计 4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值准备合计 10
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15
六、无形资产减值准备合计 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备合计 19
八、委托贷款减值准备合计 20
九、总计 21 605,259.09 404,689.19
本年减少数
因资产价
项目 其他原因 年末余额
值回升转 合计
转出数
回数
一、坏账准备合计 / / 1,009,948.28
其中：应收账款 / / 816,632.53
其他应收款 / / 193,315.75
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计
八、委托贷款减值准备合计
九、总计 1,009,948.28
公司法定代表人:李禾 主管会计工作负责人:刘平 会计机构负责人:张序
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:北京万通先锋置业股份有限公司 单位:元币种:人民币
行 本年
项目 年初余额
次 增加数
一、坏账准备合计 1 367,371.71 97,299.09
其中：应收账款 2 180,442.20 28,478.10
其他应收款 3 186,929.51 68,820.99
二、短期投资跌价准备合计 4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值准备合计 10
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15
六、无形资产减值准备合计 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备合计 19
八、委托贷款减值准备合计 20
九、总计 21 367,371.71 97,299.09
本年减少数
因资产价
项目 其他原因 年末余额
值回升转 合计
转出数
回数
一、坏账准备合计 / / 464,670.80
其中：应收账款 / / 208,920.30
其他应收款 / / 255,750.50
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计
八、委托贷款减值准备合计
九、总计 464,670.80
公司法定代表人:李禾 主管会计工作负责人:刘平 会计机构负责人:张序
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 47.75 49.51
营业利润 29.60 30.69
净利润 9.93 10.30
扣除非经常性损益后的净利润 7.93 8.22
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 2.1116 2.1116
营业利润 1.3089 1.3089
净利润 0.4392 0.4392
扣除非经常性损益后的净利润 0.3505 0.3505
会计报表附注
（一）公司简介
北京万通先锋置业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经北京市人民政府［京政办函（1998）182号］批准，由北京顺通实业公司、山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限公司(以下简称“西王实业”)、延吉吉辰经济发展有限公司(以下简称“延吉吉辰”)、中国建筑第一工程局第五建筑公司共同发起，于1998年12月30日设立的股份有限公司，设立时本公司注册资本为6,200万元。经中国证监会［证监发行字（2000）119号文］批准，公司于2000年9月4日公开发行人民币普通股3,000万股（发行后，本公司注册资本变更为9,200万元），并于同年9月22日在上海证券交易所上市交易。
本公司原名为北京先锋粮农实业股份有限公司，根据公司2002年第一次临时股东大会决议，经北京市工商行政管理局核准，公司于2002年4月23日正式更名为“北京先锋置业股份有限公司”。2003年11月25日，依据本公司2003年第一次临时股东大会决议，2003年12月3日经北京市工商行政管理局核准，公司更名为“北京万通先锋置业股份有限公司”。
依据2002年12月10日财政部财企[2002]555号《关于北京先锋置业股份有限公司国有法人股转让有关问题的批复》，本公司股东山东邹平粮油实业公司将其所持有的本公司1,092万国有法人股（占本公司股份11.87%）转让给北京万通星河实业有限公司（以下简称“万通星河”）；依据2004年8月23日国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2004]804号文《关于北京先锋置业股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，持本公司1,943万国有法人股（占本公司股份21.12%）的股东北京顺通实业公司将其所有的本公司全部股份分别转让给北京裕天投资有限公司368万股（占本公司股份4％）和万通星河1,575万股（占本公司股份17.12％）。转让股权后，万通星河累计持有本公司2,667万法人股，占本公司总股本的28.99%，成为本公司的第一大股东。
2004年12月28日，持本公司1,566万股社会法人股(占本公司股份17.02%)的股东西王实业与北京恒通恒技术发展有限公司签订《股权转让协议》，将所持有的社会法人股中的553万股转让给北京恒通恒技术发展有限公司，转让后，西王实业持本公司1,013万股份，占本公司总股本的11.01%。
2005年1月6日，持有本公司1,013万社会法人股（占本公司股份11.01%）的股东西王实业及持有本公司1,281万社会法人股（占本公司股份13.92%）的股东延吉吉辰签署《出资人协议》，分别将所持本公司的全部股份作为出资，对北京嘉华美景商贸中心进行增资，该公司名称现变更为北京嘉华筑业实业有限公司(以下简称“嘉华实业”)，分别持有嘉华实业的27.88%和35.27%股份，故嘉华实业持本公司2,294万股，占本公司总股本的24.93%，成为本公司的第二大股东。
2006年1月12日，持有本公司2,667万社会法人股(占本公司股份的28.99%)的股东北京万通星河实业有限公司(以下简称“万通星河”)与其控股股东北京万通地产股份有限公司（以下简称“万通地产”）签订《股份转让合同》并发布《北京万通先锋置业股份有限公司股东持股变动报告书》，拟将所持本公司的全部股份转让给万通地产。转让后，万通地产将成为本公司的第一大股东（本次股权转让须经中国证监会审核后方可履行）。
本公司经营范围为：农副产品、粮油制品的开发、加工、销售；房地产开发；销售商品房；停车场建设及经营管理；自有房产的物业管理（含出租写字间）。
2002年1月20日，公司获得北京市城市建设综合开发办公室（2002）京开办经字第31号《关于北京先锋置业股份有限公司房地产开发资质的批复》，被纳入房地产开发行业，开发资质待定。
（二）公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
以公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
3、记账本位币
记账本位币为人民币。
4、记账基础和计价原则
记账基础采用权责发生制，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
发生外币业务，按当日市场汇价（中间价）折合成记账本位币记账，月末将各种外币账户的外币余额按期末汇价（中间价）进行调整，对期末汇率折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，如属于筹建期间的，计入长期待摊费用；如属于与购建固定资产、无形资产及其他资产相关的，计入固定资产、无形资产及其他资产的价值；其余的则作为汇兑损益，计入当期损益。
6、现金等价物的确认标准
现金等价物的确认标准为公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。包括：现金、银行存款以及可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资等。
7、短期投资核算方法
（1）本公司取得短期投资时按投资成本计量，投资成本的确定方法如下：
A、以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用作为短期投资成本，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，则单独核算，不构成短期投资成本；
B、投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值，作为短期投资成本；
C、接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资，或以应收债权换入的短期投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--债务重组》的相关规定执行；
D、以非货币性交易换入的短期投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定执行；
（2）短期投资的现金股利或利息，于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已记入“应收股利”或“应收利息”科目的现金股利或利息除外；
（3）出售短期投资时，将实际取得价款减去短期投资账面价值以及未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资损益，计入当期损益。
（4）期末短期投资按成本与市价孰低计价，并按市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。短期投资跌价准备一般按投资总体为基础进行计算，如果某项投资比重比较大，占整个短期投资10%以上（含10％），则按单项投资为基础计算应计提的跌价准备。
8、坏账核算方法
坏账的确认标准如下：
（1）因债务人破产，依法清偿后确实无法收回的应收款项；
（2）债务人死亡，既无遗产可供清偿或遗产不足清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；
（3）债务人逾期三年未能履行偿债义务，确实不能收回、报经董事会批准核销的应收款项。
坏账损失的核算方法：备抵法；
坏账准备的计提方法：本公司原按应收款项余额的3％计提坏账准备，现根据公司应收款项收回的实际情况并经本公司第三届董事会第六次会议审议通过，变更为按应收款项余额的5％计提坏账准备。
此外，公司对确定能收回或确定不能收回的应收款项另单项确认其坏账准备。
9、存货及存货跌价准备核算方法
（1）存货包括开发成本、开发产品、出租开发产品、分期收款开发产品、低值易耗品等。
（2）外购存货按取得时实际成本计价，开发产品成本按开发项目实际成本进行结转。
（3）开发用土地的核算方法
公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未投入开发前，作为无形资产核算，按其有效年限平均摊销；将土地投入开发时，将开发用地部分的土地使用权账面摊余价值转入开发成本。
（4）出租开发产品的摊销方法
按房屋建筑物的估计经济使用年限作为折旧年限，扣除残值后，采用直线法按月计算摊销额，计入出租开发产品的成本。
（5）低值易耗品采用一次摊销法；
（6）存货的盘存制度采用永续盘存制。
（7）期末存货按成本和可变现净值孰低计价。公司在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。房地产开发产品的可变现净值是指单个开发成本、开发产品在资产负债表日以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。
10、长期投资及长期投资减值准备核算方法
（1）长期股权投资核算方法
①本公司取得长期股权投资时按照初始投资成本入账，初始投资成本的确定方法如下：
A、以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付税金、手续费等相关费用）作为初始股权投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本。
B、接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收债权换入的长期股权投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--债务重组》的相关规定确定初始投资成本。
C、以非货币性交易换入的长期股权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定确定初始投资成本。
D、通过行政划拨方式取得的长期股权投资，按划出单位的账面价值，作为初始投资成本。
②本公司持被投资单位有表决权资本总额低于20%，或虽占20%以上（含20%），但无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资按成本法核算；持有被投资单位有表决权资本总额20%以上（含20%），或虽不足20%但具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资按权益法核算；本公司占被投资单位资本总额50%以上（不含50%），或虽不足50%但具有实质控制权的，按权益法核算并编制合并会计报表。
③采用权益法核算时，本公司的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额处理并按一定期限平均摊销，合同规定了投资期限的，按合同规定的投资期限平均摊销，合同没有规定期限的，借方差额按不超过10年的期限摊销，贷方差额则计入资本公积。
（2）长期债权投资核算方法
本公司在取得长期债权投资时按实际成本作为初始投资成本。初始投资成本的确定方法如下：
A、以现金购入的长期债权投资，按实际支付的全部价款（包括税金、手续费等相关费用）减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为初始投资成本。如果所支付的税金、手续费等相关费用金额较小，可以直接计入当期财务费用，不计入初始投资成本。
B、接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资，或以应收债权换入的长期债权投资的，按应收债权的账面价值，加上应支付的相关税费，作为长期债权投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--债务重组》的相关规定确定初始投资成本。
C、以非货币性交易换入的长期债权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定确定初始投资成本。
长期债权投资损益包括债权持有期间的利息收入、处置收入与其账面价值的差额等。确认损益办法如下：
A、按债券面值取得的投资，在债券持有期间按期计提的利息收入，扣除摊销的取得时计入投资成本的相关费用后的金额，确认为当期投资收益；
B、溢价或折价取得的债券投资，在债券持有期间按期计提的利息收入，经调整溢价或折价（按直线法）以及摊销的取得时计入投资成本的相关费用后的金额，确认为当期投资收益；
C、到期收回或未到期提前处置的债券投资，实际取得的价款与其账面价值（包括账面摊余价值或摊余成本、已计入应收利息但尚未收到的分期付息债券利息、以及已计提的减值准备）的差额，确认为收到或处置当期的收益或损失。
（3）长期投资减值准备核算方法
期末长期投资按账面价值和可收回金额孰低计价，如由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低价值在可预计的未来期间内不可能恢复时，按可收回金额低于账面价值的差额计提长期投资减值准备。
11、委托贷款的核算方法
（1）委托贷款以实际委托贷款的金额作为其初始成本。
（2）委托贷款利息确认方法：期末按照委托贷款规定的利率计提应收利息，并计入当期损益；如已计提的利息到期不能收回，则停止计提利息，并冲回原已计提的利息。
（3）期末委托贷款按其本金和可收回金额孰低计价，并按单项委托贷款可收回金额低于委托贷款本金的差额计提委托贷款减值准备。
12、固定资产的核算方法
（1）固定资产的确认标准：①使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器设备、运输设备以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000元以上、并且使用期限超过两年的，不属于生产、经营主要设备的物品。
（2）固定资产的分类：房屋建筑物、专用设备、运输设备及其他设备。
（3）固定资产的计价方法：按照历史成本计价。融资租入的固定资产按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值较低者，作为入账价值（如果融资租赁资产占资产总额的比例小于或等于30%的，在租赁开始日按最低租赁付款额作为固定资产的入账价值）；通过非货币性交易和债务重组换入的固定资产，其入账价值分别按《企业会计准则－非货币性交易》和《企业会计准则－债务重组》的规定确定。
（4）固定资产的折旧方法：平均年限法。
（5）固定资产后续支出的处理：固定资产的修理费用（含大修），直接计入当期费用；固定资产改良支出，以增计后不超过该资产可收回金额的部分计入固定资产账面价值，其余则计入当期费用；固定资产装修费用，在符合资本化原则的情况下，在固定资产中单独核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，按直线法单独计提折旧。
（6）经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。
（7）固定资产减值准备计提标准及确认方法
期末按单项资产账面价值大于可收回金额的差额计提固定资产减值准备。
13、在建工程的核算方法
（1）在建工程的计价：在建工程按实际发生的工程支出计价，包括需要安装设备的价值，不包括根据工程项目概算购入不需要安装的固定资产、为生产准备的工具器具、购入的无形资产及发生的不属于工程支出的其他费用等。确认工程实际支出的方法如下：
A、发包的基建工程，按应支付的工程结算价款、交付施工企业安装的需安装设备成本及为工程建设而借入的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支出；
B、自营的基建工程，按领用工程材料物资成本、原材料成本及不能抵扣的增值税进项税额、库存商品成本及应交的相关税费、公司辅助生产部门提供的各种劳务成本及为工程建设而借入的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支出。
（2）在建工程结转为固定资产的时点为在建工程达到预定可使用状态。
（3）在建工程按单项工程账面价值大于可收回金额的差额计提在建工程减值准备。
14、借款费用的会计处理方法
（1）资本化费用的确认：因购建固定资产而专门借入的款项发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符合《企业会计准则—借款费用》规定条件的情况下，予以资本化，计入该资产的成本；其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额于当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，予以资本化；以后发生的辅助费用于发生当期确认为费用，如果辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用；因安排其他借款而发生的辅助费用于发生当期确认为费用。
为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用在开发产品完工之前计入开发成本；在开发产品完工之后而发生的利息等借款费用计入财务费用。
（2）借款费用资本化的开始：当满足以下三个条件时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：
A、资产支出已经发生；
B、借款费用已经发生；
C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
资产支出包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。
（3）借款费用资本化的暂停和停止
如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。如果中断是使购建的固定资产达到预定的可使用状态所必要的程序，则借款费用的资本化继续进行。
当购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的费用于发生当期确认为费用。
（4）借款费用资本化金额：在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额为至当期期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积。
15、无形资产计价及摊销政策
（1）本公司的无形资产按取得时的实际成本计量，实际成本按以下方法确定：
A、购入的无形资产，按实际支付的价款作为实际成本；
B、投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本；
C、接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入的无形资产，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为无形资产成本。涉及补价的，按《企业会计准则--债务重组》的相关规定确定无形资产成本。
D、以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为无形资产成本。涉及补价的，按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定确定无形资产成本。
E、自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时的注册费、聘请律师费用等费用作为无形资产的实际成本；
（2）无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销；如预计使用年限超过了合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，按合同规定的受益年限、法律规定的有效年限或两者之中较短年限确定；如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过10年。
（3）无形资产期末按单项资产账面价值大于可收回金额的差额计提无形资产减值准备。
16、长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用采用直线法摊销：公司筹建期间内发生的开办费在开始生产的当月起一次计入开始生产经营当月的损益；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
17、收入确认原则
（1）销售产品：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购买方，不再保留与商品所有权相联系的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认销售产品收入的实现。
（2）提供劳务：在同一会计年度内开始并完成的劳务，于完成劳务时确认收入；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，于资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；如预计已经发生的劳务成本不能得到补偿，则不确认收入，但将已经发生的成本确认为当期费用。
（3）让渡资产使用权：按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
（4）销售房地产：在工程已经竣工且经有关部门验收合格，履行了销售合同规定的主要义务，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，价款已全部取得或虽部分取得，但其余应收款项确信能够收回，与销售房地产相关的成本能够可靠计量时确认销售房地产收入的实现。
（5）出租物业：满足以下条件时，确认收入实现：○1具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知单；○2履行了合同中规定的义务，开具发票且价款已经取得或确信可以取得；○3出租开发产品成本能够可靠地计量。
18、公共配套设施费用的核算方法
住宅小区中无偿交付管理部门使用的非营业性的文教、卫生、行政管理、市政公用配套设施所需费用，计入小区商品房成本；有偿转让的或拥有收益权的公共配套设施按各配套设施项目独立作为成本核算对象归集成本，单独计入“出租开发产品”或“开发产品”；小区内金融邮电、社区服务用房，由公司负担的征地拆迁等费用，以及用房单位负担建安工程费用等，公司负担部分计入小区商品房成本。
开发产品办理竣工验收后，公司按照建筑面积将尚未发生的公共设施配套费采用预提的办法从开发成本中计提。
19、质量保证金的核算方法
按土建、安装等工程合同中规定的质量保证金的留成比例、支付期限，从应支付的土建安装工程款中预留下计入应付账款。在保修期内由于质量而发生的维修费用，在预留款项中扣除列支，保修期结束后清算。
20、所得税的会计处理方法
采用应付税款法。
21、合并会计报表的编制方法
（1）合并会计报表的合并范围：本公司长期股权投资中持有50%以上有表决权股份的单位以及虽在50%以下但有实际控制权的单位；
（2）合并会计报表编制方法：按照财政部[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》的有关要求执行，即以合并期间本公司及纳入合并范围的各控股子公司的个别会计报表为依据，将它们之间的投资、重大交易和往来及未实现利润相抵销，逐项合并，并计算少数股东权益（损益）。
22、会计政策、估计变更的影响
如本会计报表附注二、8所述，根据本公司应收款项收回的实际情况并经本公司第三届董事会第六次会议审议通过，2005年本公司仍采用余额百分比法和个别认定法相结合的方法计提应收款项的坏帐准备，但余额百分比法的计提比例由原3％变更为5％。该项会计估计变更已采用未来适用法进行会计处理，调减了2005年度的利润总额403,979.31元。
（三）税项
1、营业税：按预收商品房款、应税金额的5%计缴；
2、城市维护建设税：按应交流转税额的7%计缴；
3、教育费附加：按应交流转税额的3%计缴；
4、企业所得税：
（1）本公司按应纳税所得额的33%缴纳；
（2）本公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司为外商投资企业，按应纳税所得额的3%缴纳地方所得税、30%缴纳企业所得税。
5、土地增值税：按增值额的超率累进税率计缴。
6、城市房地产税：按房产原值的1.2%减征30%后计缴(依据北京市国家税务局京国税外(1995)005号文，本公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司作为外商投资企业，享受减征30%的税收优惠)。
（四）控股子公司及合营企业
纳入合并报表范围的子公司
公司名称 注册地址 注册资本
北京万置房地产开发有限公司 北京 1200万美元
公司名称 经营范围
北京万置房地产开发有限公司 房地产开发、物业管理等
公司名称 原始投资额 拥有权益比例
北京万置房地产开发有限公司 124,393,328.54 60%
（五）合并