G 家 化2006年中期报告
上海家化联合股份有限公司
600315
2006年中期报告
二零零六年八月二十五日
目录
一、重要提示 1
二、公司基本情况 1
三、股本变动及股东情况 3
四、董事、监事和高级管理人员 6
五、管理层讨论与分析 5
六、重要事项 8
七、财务会计报告(未经审计) 11
八、备查文件目录 52
重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。 3、公司中期财务报告未经审计。 4、公司负责人葛文耀先生，主管会计工作负责人赵兰萍及会计机构负责人（会计主管人员）赵兰萍声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况
(一)基本情况简介
1、 公司法定中文名称：上海家化联合股份有限公司 公司法定中文名称缩写：上海家化 公司法定英文名称：Shanghai Jahwa United Co.，Ltd 公司法定英文名称缩写：Shanghai Jahwa 2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：G家化 公司A股代码：600315 3、 公司注册地址：上海市保定路527号 公司办公地址：上海市保定路527号 邮政编码：200082 公司国际互联网网址：http：//www.jahwa.com.cn 公司电子信箱：contact@jahwa.com.cn 4、 公司法定代表人：葛文耀 5、 董事会秘书：冯珺 电话：65456400-3725 传真：65129748 E-mail：Fengjun@jahwa.com.cn 联系地址：上海市保定路527号 公司证券事务代表：曾巍 电话：65456400-3374 传真：65129748 联系地址：上海市保定路527号
E-mail：Zengwei@jahwa.com.cn 6、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《中国证券报》
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址： http：//www.sse.com.cn 公司中期报告备置地点：上海市保定路527号公司董事会秘书办公室
(二)主要财务数据和指标
主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（
％）
流动资产 1,019,925,068.55 1,124,468,426.26 -9.30
流动负债 875,157,462.82 546,581,550.03 60.11
总资产 1,708,790,132.65 1,804,585,267.18 -5.31
股东权益（不含少数股东权益） 775,169,078.16 1,185,394,106.68 -34.61
每股净资产(元) 4.63 4.39 5.47
调整后的每股净资产(元) 4.52 4.32 4.63
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 51,814,119.72 32,125,503.48 61.29
扣除非经常性损益的净利润 43,028,788.39 30,353,858.72 41.76
每股收益(元) 0.31 0.12 158.33
每股收益注1(元) 0.30
净资产收益率(%) 6.68 2.72 增加3.96个百分点
经营活动产生的现金流量净额 230,534,744.67 -34,840,071.50 761.69
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注1：报告期末至报告披露日，公司股本因股权分置改革完成而发生变化，按新股本175,259,392计算的每股收益。
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 4,654,455.57
各种形式的政府补贴 977,860.65
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投 4,996,774.15
资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 54,249.87
所得税影响数 -1,845,008.29
少数股东权益 -53,000.62
合计 8,785,331.33
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股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例% 发行 送 公 其他 小计 数量 比例%
新股 股 积
金
转
股
一、未上市流通股份
1、发起人 190,000,000.00 70.37 -102,448,000.00 -102,448,000.00 87,552,000.00 52.25
股份
其中：
国家持有 89,965,000.00 33.32 -13,965,000.00 -13,965,000.00 76,000,000.00 45.36
股份
境内法人 24,035,000.00 8.9 -12,483,000.00 -12,483,000.00 11,552,000.00 6.89
持有股份
境外法人 76,000,000.00 28.15 -76,000,000.00 -76,000,000.00 0 0
持有股份
其他
2、募集法
人股份
3、内部职
工股
4、优先股
或其他
未上市流 190,000,000.00 70.37 -102,448,000.00 -102,448,000.00 87,552,000.00 52.25
通股份合
计
二、已上市流通股份
1、人民币 80,000,000.00 29.63 0 0 80,000,000.00 47.75
普通股
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
已上市流 80,000,000.00 29.63 0 0 80,000,000.00 47.75
通股份合
计
三、股份 270,000,000.00 100 -102,448,000.00 -102,448,000.00 167,552,000.00 100
总数
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股份变动的批准情况 公司于2005年12月1日召开2005年第一次临时股东大会，通过了股份回购的决议：公司以人民币每股4.43元的价格，向公司非流通股股东上实日化控股有限公司、上海工业投资(集团)有限公司和福建恒安集团有限公司协议回购其持有的本公司全部股份，合计10244.8万股。本次回购一旦完成，公司将依法注销上述所回购的股份，届时公司总股本由27000万股减少至16755.2万股。公司股份定向回购事宜已分别获得国资委、商务部及证监会的批准.有关公告请见2006年3月17日、4月6日及5月20日的《中国证券报》、《上海证券报》。
股份变动的过户情况 公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了股份过户、注销手续，至此，公司股份定向回购事宜已全部完成。有关公告请见 2006年6月9日的《中国证券报》、《上海证券报》。 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 股份回购注销后，每股净资产保持不变，每股收益由于总股本减少而上升。按照2005年净利润3,858万元计算，每股收益由0.14元上升至0.23元；本报告期每股收益由0.19元上升至0.31元。
截至报告披露日，公司已完成股权分置改革，股份变动情况补充如下：
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例% 发 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例%
行
新
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 76,000,000 45.36 -6,975,500 -6,975,500 69,024,500 39.38
3、其他内资持股 11,552,000 6.89 -7,424,500 -7,424,500 4,127,500 2.36
其中：境内法人持
股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持股
有限售条件股份合 87,552,000 52.25 -14,400,000 -14,400,000 73,152,000 41.74
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 80,000,000 47.75 14,400,000 3,680,000 4,027,392 22,107,392 102,107,392 58.26
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股 80,000,000 47.75 14,400,000 3,680,000 4,027,392 22,107,392 102,107,392 58.26
份合计
三、股份总数 167,552,000 100 3,680,000 4,027,392 7,707,392 175,259,392 100
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有关公告请见2006年7月19日的《中国证券报》及《上海证券报》。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 17,451
前十名股东持股情况
股东名称 股东性 持股比 持股总数 报告期内增减 股份类别 持有非流通股 质押或
质 例(%) 数量 冻结的
股份数
量
上海家化（集团）有限公司 国有股 45.36 76,000,000 0 未流通 76,000,000 0
东
上海广虹(集团)有限公司 其他 3.95 6,612,000 0 未流通 6,612,000 0
上海惠盛实业有限公司 其他 2.94 4,940,000 0 未流通 4,940,000 0
金鑫证券投资基金 其他 2.49 4,177,055 4,177,055 已流通 0 未知
易方达积极成长证券投资基金 其他 2.30 3,853,936 3,853,936 已流通 0 未知
国金证券有限责任公司 其他 1.79 3,001,988 3,001,988 已流通 0 未知
易方达策略成长证券投资基金 其他 1.21 2,026,798 2,026,798 已流通 0 未知
全国社保基金一零二组合 其他 1.19 2,000,000 -693,865 已流通 0 未知
全国社保基金六零一组合 其他 1.16 1,950,633 1,950,633 已流通 0 未知
科瑞证券投资基金 其他 1.14 1,909,810 1,909,810 已流通 0 未知
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前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
金鑫证券投资基金 4,177,055 人民币普通股
易方达积极成长证券投资基金 3,853,936 人民币普通股
国金证券有限责任公司 3,001,988 人民币普通股
易方达策略成长证券投资基金 2,026,798 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 2,000,000 人民币普通股
全国社保基金六零一组合 1,950,633 人民币普通股
科瑞证券投资基金 1,909,810 人民币普通股
科讯证券投资基金 1,534,184 人民币普通股
裕隆证券投资基金 1,490,751 人民币普通股
裕阳证券投资基金 1,480,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 上海家化（集团）有限公司持有上海惠盛实业有限公司90%的
股权；易方达积极成长证券投资基金、易方达策略成长证券
投资基金、科瑞证券投资基金、科讯证券投资基金的管理人
同为易方达基金管理有限公司；裕隆证券投资基金、裕阳证
券投资基金的管理人同为博时基金管理有限公司。公司未知
其他股东是否有关联关系或一致行动关系。
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2、控股股东及实际控制人变更情况 根据上海市国有资产监督管理委员会沪国资重字[2006]383号《关于上海家化（集团）有限公司等国有权益权属调整有关问题的批复》：自2005年12月31日，上海轻工控股（集团）公司持有的上海家化（集团）有限公司国有权益划转上海大盛资产有限公司。上海大盛资产有限公司是上海市国有资产监督管理委员会国资授权经营单位。公司的控股股东及实际控制人没有发生变更。有关公告见2006年5月12日的《中国证券报》、《上海证券报》。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
新的董事会和高管？？
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
2006年上半年，公司继续实施集中资源,加大对化妆品主业的投入，坚持不断拓展销售渠道，取得了良好的经营效果：公司实现了主营业务收入109631万元，同比增长13%;主营业务利润48592万元，同比增长33%；得益于二季度主要产品消费税取消，主营业务利润率上升，同比增加5.78个百分点；在营业费用同比增长40%的情况下，实现净利润5181万元，同比增长61%。
随着公司产品铺货率的提高和营销力度的加强,公司化妆品销售收入大幅强劲增长,化妆品实现销售收入8.6亿,同比增长21%,其中六神销售收入同比增长24%;佰草集开票销售收入同比增长117%,产品的市场份额持续提高;在公司的业绩大幅增长的同时,应收帐款同比下降19918%,经营性现金净流入达到23053万元,经营质量良好。
根据公司目前的经营情况,我们预计2006年1-9月公司净利润将同比增长50%以上。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务收入比上 主营业务成本比 主营业务利润率
品 利润率(%) 年同期增减（％） 上年同期增减（ 比上年同期增减
％） （%）
分行业
工业 546,771,199.51 344,852,415.33 36.93 20.53 21.17 减少0.33个百分
点
商业 1,308,332,752.28 990,809,585.91 24.27 50.65 41.92 增加4.66个百分
点
旅游饮食服务 2,673,011.36 152,064.98 94.31 -93.40 185.98 减少5.57个百分
业 点
公司内行业间 761,470,833.67 738,696,898.74
相互抵消
合计 1,096,306,129.48 597,117,167.48 45.53 13.04 2.19 增加5.78个百分
点
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元人民币。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
东北 29,350,983.67 12.82
华北 40,759,585.92 1.85
华东 1,380,809,863.29 10.35
西北 16,187,369.58 10.97
西南 60,754,133.12 32.92
华中 20,945,499.97 -12.97
华南 172,801,182.82 9.49
香港特别行政区 124,650.05 100
公司内地区分部间相互抵消 625,427,138.94
合计 1,096,306,129.48 13.04
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(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况 公司于2001年通过首次发行募集资金71,262万元人民币，已累计使用54,246万元人民币，其中本年度已使用0万元人民币，尚未使用17,016万元人民币。尚未使用募集资金去向存在银行
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
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承诺项目名称 拟投入金 是否变更 实际投入金 预计收 实际收益 是否符合 是否符合
额 项目 额 益 计划进度 预计收益
上海家化销售公司增资扩 23,030 否 16,320 2006年1-6月比2000年同期增加销 是 是
建项目 售收入11266万元，增长55.92%
开发佰草集系列产品项目 6,307 否 3,000 2006年1-6月销售收入比2002年同 是 是
期增加4592万元，同比增长753.51
%
投资开发高效液洗产品项 5,005 否 876 2006年1-6月比去年同期同口径增 否 是
目 加毛利48万元
技术中心扩建项目 5,100 否 6,012 是 是
增资江阴天江药业有限公 6,000 否 2,117 1-6月投资收益549万元 是 是
司项目
收购上海汉欣实业有限公 是 7,900 1-6月投资收益3453万元 是 是
司的股权
药房化妆品和苦竹项目 9,063 否 101
超过部分用于补充公司流 16,757 否 17,920 是 是
动资金
合计 71,262 / 54,246 / /
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3、非募集资金项目情况
本报告期内无重大非募集资金项目情况。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
随着公司产品铺货率的提高和营销力度的加强,公司化妆品销售收入大幅增长,根据公司目前的经营情况,我们预计2006年1-9月公司净利润将同比增长50%以上。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
本报告期内公司按照公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的要求，不断完善公司治理、建立现代企业制度，规范公司运作，忠实地履行信息披露义务。
1、报告期内，公司根据中国证监会2006年3月16日颁布的《上市公司章程指引（2006年修订）》（证监公司字[2006]38号）的通知精神，公司对公司章程及股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则进行了相应地修订并提请股东大会审议 。
2、公司董事会、监事会及内部各机构能依法独立运作。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2005年度利润分配方案已经2006年4月11日召开的2005年度股东大会审议通过，以2005年末的总股本2.7亿股为基数，向全体股东每10股派发0.49元现金红利（含税），合计派发现金红利1323万元。分派对象为2006年4月20日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。 上述事项已于2006年4月27日完成。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象 发生日期（协议 担保金额 担保类型 担保期限 是否履行 是否为关联方
签署日） 完毕 担保
三亚家化旅业有限公司 2003年10月28日 4,000 连带责任担保 2003年10月28日～2 否 是
010年11月14日
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 4,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 4,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.16
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 4,000
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担