上海家化联合股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司第三季度财务报告未经审计。
1.3公司董事长葛文耀先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人赵兰萍女士
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 上海家化 变更前简称（如有）
股票代码 600315
董事会秘书 证券事务代表
姓名 冯珺 曾巍
联系地址 上海市保定路527号 上海市保定路527号
电话 65456400-3725 65456400-3374
传真 65129748 65129748
电子信箱 Fengjun@jahwa.com.cn Zengwei@jahwa.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上
年度期末增减
（％）
总资产(元) 1,733,769,401.83 1,588,518,606.58 9.14
股东权益（不含少数股东 1,209,340,155.43 1,187,049,077.62 1.88
权益）(元)
每股净资产(元) 4.4790 4.3965 1.88
调整后的每股净资产(元) 4.4270 4.3194 2.49
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7－9月） （1－9月） 同期增减（％）
经营活动产生的现金流量 11,027,750.64 18,091,836.93 -86.65
净额(元)
每股收益(元) 0.0636 0.2323 -20.98
净资产收益率（%） 1.42 5.19 -22.71%
扣除非经常性损益后的净 1.75 5.12 -1.19%
资产收益率（%）
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资 -225,677.49
产、其他长期资产产生的损益
短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经 3,984,661.23
营资格的金融机构获得的短期投资损益除外
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产 -3,207,991.44
减值准备后的其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 361,171.91
所得税 -172,242.64
合计 739,921.57
2.2.2利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数(7-9)月 上年同期数(7-9)月
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 511,144,457.81 98,066,747.96405,713,993.74 87,407,107.45
减：主营业务成本 308,938,918.82 49,400,013.88242,762,513.17 39,497,457.87
主营业务税金及附加 9,881,366.42 5,837,499.22 8,013,619.66 5,470,636.51
二、主营业务利润（亏192,324,172.57 42,829,234.86154,937,860.91 42,439,013.07
损以"-"号填列）
加：其他业务利润（亏 1,581,404.01 273,485.96 589,165.27 -317,186.24
损以"-"号填列）
减:营业费用 109,640,160.70 13,324,055.04 80,659,288.11 9,211,455.56
管理费用 55,749,760.5826,305,116.16 45,000,494.8122,749,212.24
财务费用 742,301.60 481,896.31 295,943.86 196,522.32
三、营业利润（亏损 27,773,353.70 2,991,653.31 29,571,299.40 9,964,636.71
以"-"号填列）
加：投资收益（损失 -1,093,589.57 20,189,358.59-2,489,373.78 13,275,443.69
以"-"号填列）
补贴收入 1,382,150.24 60,615.00
营业外收入 23,186.83 -88,359.46 20,333.75 8,195.12
减：营业外支出 3,936,084.78 3,875,301.93 1,306,570.19 1,255,919.69
四、利润总额（亏损 24,149,016.42 19,217,350.51 25,856,304.18 21,992,355.83
总额以"-"号填列）
减：所得税 2,247,976.61 13,558.97 2,564,059.59 823,454.28
减：少数股东损益 4,735,654.77 1,570,766.22
五、净利润（亏损以 17,165,385.04 19,203,791.54 21,721,478.37 21,168,901.55
"-"号填列）
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
年初至报告期数(1-9)月 上年同期数(1-9)月
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收1,285,500,262.42237,850,723.451,141,838,235.20225,576,769.75
入
减：主营业务成 770,915,558.69122,235,881.84 678,874,036.91115,882,841.18
本
主营业务税金及 26,974,898.29 15,138,862.09 24,007,668.27 13,830,631.08
附加
二、主营业务利 487,609,805.44100,475,979.52 438,956,530.02 95,863,297.49
润（亏损以"-"
号填列）
加：其他业务利 5,060,822.73 1,075,641.92 2,295,530.87 802,857.50
润（亏损以"-"
号填列）
减:营业费用 264,241,262.43 14,626,048.21 230,515,852.44 22,003,455.79
管理费用 142,699,468.62 91,295,034.76 120,323,654.14 66,817,846.15
财务费用 1,868,302.69 867,648.14 -63,518.03 392,002.90
三、营业利润（亏 83,861,594.43-5,237,109.67 90,476,072.34 7,452,850.15
损以"-"号填列）
加：投资收益（损 -2,764,685.08 64,409,113.58 73,489.41 58,124,744.00
失以"-"号填列）
补贴收入 1,500,859.10 63,907.00
营业外收入 616,432.22 387,817.78 382,097.39 298,961.71
减：营业外支出 4,062,173.46 3,875,921.93 1,398,903.32 1,258,994.69
四、利润总额（亏 79,152,027.21 55,683,899.76 89,596,662.82 64,617,561.17
损总额以"-"号
填列）
减：所得税 7,498,504.72 13,558.97 6,963,395.50 862,309.28
减：少数股东损 8,941,406.58 5,118,514.33
益
五、净利润（亏 62,712,115.91 55,670,340.79 77,514,752.99 63,755,251.89
损以"-"号填列）
2.3前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 39,069户
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通股 种类（A、B、H
股东名称（全称）
的数量 股或其它)
裕隆证券投资基金 3,199,926 A
嘉实服务增值行业证券投资基金 1,130,088 A
国联安德盛小盘精选证券投资基金 809,924 A
国元证券有限责任公司 752,317 A
上海崇明国际经济技术合作有限公司 410,000 A
王益民 314,464 A
季联友 279,800 A
北京资和信咨询中心 275,000 A
长江经济联合发展(集团)股份有限公司 250,169 A
上海明裕房地产有限公司 170,000 A
王晶晶 160,000 A
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，由于化妆品市场竞争日益激烈，各竞争对手持续加大市场营销费
用的投入。为了提高公司产品的市场份额，保证公司的长远竞争能力，在继续实
施销售网络调整、品牌战略调整的同时，大幅提高了营销费用投入，启动冬令产
品的强势推广计划，例如美加净品牌集中在中央电视台投放广告，营销费用同比
增加36%，取得了良好的市场效果，报告期内主营业务收入同比增长26%。由于
营销费用的集中支出，对公司利润产生一定影响，报告期净利润下降21%。
公司管理层相信，目前公司利润的下降是暂时的，是提升产品市场份额、保证公
司利润长期增长所付出的代价，随着公司主营业务收入的增长，市场份额的提高，
品牌力的增强，未来公司的利润将逐步回升，给股东以良好的回报。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
工业 533,347,432.00 340,006,528.95 36.25
商业 1,146,415,277.59 905,793,693.45 20.99
技术服务 83,805,255.87 100.00
旅游饮食服务业 1,095,730.00 109,874.15 89.97
小计 1,764,663,695.46 1,245,910,096.55 29.40
减:公司各业务分部相互抵消 479,163,433.04 474,994,537.86
合计 1,285,500,262.42 770,915,558.69 40.03
分产品
化妆品 1,461,461,248.79 1,115,889,540.52 23.65
中药饮片 75,670,976.39 37,100,893.39 50.97
四技 83,805,255.87 100.00
其他 143,726,214.41 92,919,662.64 35.35
小计 1,764,663,695.46 1,245,910,096.55 29.40
减:公司各业务分部相互抵消 479,163,433.04 474,994,537.86
合计 1,285,500,262.42 770,915,558.69 40.03
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大
变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
董事长：葛文耀
2004年10月29日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经审计
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产:
货币资金 388,795,604.60 164,168,445.25 422,470,524.33 244,186,147.79
短期投资 22,525,058.36 13,474,214.82 28,686,928.33 16,627,851.87
应收票据 93,032,723.82 54,063,651.48 30,885,531.24
应收股利 36,349,255.68
应收利息
应收帐款 351,004,515.50 251,305,419.24 279,394,303.21 115,763,777.20
其他应收款 102,306,821.69 28,108,496.16 72,782,982.52 33,001,565.69
预付账款 24,059,963.55 14,830,112.99
应收补贴款 6,100,983.94
存货 210,722,466.73 47,120,978.63 178,420,120.32 46,292,262.70
待摊费用 2,221,893.43 1,866,810.25 3,059,465.38 1,983,294.96
一年内到期的长 1,000.00 1,000.00 2,000.00 2,000.00
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,194,670,047.68 506,045,364.351,059,811,072.50 525,091,687.13
长期投资:
长期股权投资 120,304,394.26 588,598,795.84 102,102,723.65 506,203,137.69
长期债权投资
长期投资合计 120,304,394.26 588,598,795.84 102,102,723.65 506,203,137.69
固定资产:
固定资产原值 533,378,010.11 394,210,708.27 521,269,648.39 393,975,595.06
减:累计折旧 188,303,714.06 148,404,148.51 167,799,429.14 133,768,256.10
固定资产净值 345,074,296.05 245,806,559.76 353,470,219.25 260,207,338.96
减:固定资产减 8,120,601.31 8,120,601.31 8,120,601.31 8,120,601.31
值准备
固定资产净额 336,953,694.74 237,685,958.45 345,349,617.94 252,086,737.65
工程物资
在建工程 33,178,313.70 25,318,633.02 25,189,071.96 19,608,779.05
固定资产清理 66,635.18 62,895.18 296,424.41 292,684.41
固定资产合计 370,198,643.62 263,067,486.65 370,835,114.31 271,988,201.11
无形资产及其他
资产
无形资产 43,166,903.48 30,986,342.65 51,767,317.56 33,419,213.02
长期待摊费用 5,429,412.79 4,002,378.56 287,160.00
其他长期资产:
无形资产及其他 48,596,316.27 30,986,342.65 55,769,696.12 33,706,373.02
资产合计
递延税项
递延税款借项
资产总计 1,733,769,401.831,388,697,989.491,588,518,606.581,336,989,398.95
流动负债:
短期借款 86,800,000.00 60,000,000.00 66,970,000.00 60,000,000.00
应付票据 20,000,000.00 14,142,468.67 164,335.62
应付帐款 225,383,401.70 75,159,053.98 163,397,705.53 49,621,752.52
预收账款 7,436,419.56 4,620,829.82 2,380.00
应付工资 4,988,711.22 3,255,790.31 5,856,927.30 3,236,550.46
应付福利费 10,197,481.70 3,006,536.78 10,331,345.02 3,556,831.11
应付股利 2,534,304.24 5,509,043.16
应交税金 7,545,549.64 5,774,288.24 5,657,050.77 2,190,258.09
其他应交款 573,503.94 27,657.22 638,322.94 14,789.53
其他应付款 69,436,175.05 23,945,039.80 61,938,784.90 17,213,976.78
预提费用 3,387,263.02 1,375,914.13 882,166.47 84,000.00
预计负债
一年内到期的长
期负债
其他流动负债
流动负债合计 438,282,810.07 172,544,280.46 339,944,644.58 136,084,874.11
长期负债:
长期借款 4,000,000.00
应付债券
长期应付款 873,264.30 873,264.30
专项应付款 8,390,414.38 1,700,000.00 4,760,414.38 1,700,000.00
其他长期负款
长期负债合计 9,263,678.68 1,700,000.00 9,633,678.68 1,700,000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 447,546,488.75 174,244,280.46 349,578,323.26 137,784,874.11
少数股东权益 76,882,757.65 51,891,205.70
股东权益:
股本 270,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00
减:已归还投资
股本净额 270,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00
资本公积 752,138,211.24 752,138,211.24 752,059,367.84 752,059,367.84
盈余公积 43,073,367.85 35,271,535.40 43,073,367.85 35,271,535.40
其中:法定公益 14,357,789.29 11,757,178.47 14,357,789.29 11,757,178.47
金
未分配利润 144,128,457.84 157,043,962.39 121,916,341.93 141,873,621.60
其中:董事会预 40,500,000.00 40,500,000.00
分方案中的现金
股利
外币报表折算差 118.50
额
股东权益合计 1,209,340,155.431,214,453,709.031,187,049,077.621,199,204,524.84
负债及股东权益1,733,769,401.831,388,697,989.491,588,518,606.581,336,989,398.95
总计
现金流量表
单位:元币种:人民币未经审计
项目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,415,181,194.63 169,639,448.37
收到的税费返还 17,760,987.52
收到的其他与经营活动有关的现金 85,090,812.86 225,021,250.80
现金流入小计 1,518,032,995.01 394,660,699.17
购买商品、接受劳务支付的现金 927,227,367.69 152,082,595.02
支付给职工以及为职工支付的现金 78,878,393.42 33,331,686.66
支付的各项税费 108,549,994.14 27,022,756.04
支付的其他与经营活动有关的现金 385,285,402.83 235,400,375.36
现金流出小计 1,499,941,158.08 447,837,413.08
经营活动产生的现金流量净额 18,091,836.93 -53,176,713.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 7,780,399.02 6,757,488.64
取得投资收益所收到的现金 6,951,924.85 65,215,435.68
处置固定资产、无形资产和其他长期资 1,375,153.77 1,118,517.23
产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 24,584,374.24
现金流入小计 40,691,851.88 73,091,441.55
购建固定资产、无形资产和其他长期资 24,402,988.92 10,324,472.15
产所支付的现金
投资所支付的现金 36,442,677.12 48,061,221.33
支付的其他与投资活动有关的现金 1,367,354.00
现金流出小计 62,213,020.04 58,385,693.48
投资活动产生的现金流量净额 -21,521,168.16 14,705,748.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 5,338,450.00
借款所收到的现金 90,210,000.00 60,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 2,798,000.00
现金流入小计 98,346,450.00 60,000,000.00
偿还债务所支付的现金 73,732,862.50 60,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现 50,814,034.39 41,533,464.48
金
支付的其他与筹资活动有关的现金 4,000,000.00
现金流出小计 128,546,896.89 101,533,464.48
筹资活动产生的现金流量净额 -30,200,446.89 -41,533,464.48
四、汇率变动对现金的影响 -45,141.61 -13,272.22
五、现金及现金等价物净增加额 -33,674,919.73 -80,017,702.54
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 62,712,115.91 55,670,340.79
加：少数股东损益 8,941,406.59
减：未确定投资损失
加：计提的资产减值准备 19,745,753.06 12,270,938.22
固定资产折旧 28,614,543.46 19,239,768.26
无形资产摊销 3,010,581.28 2,162,551.44
长期待摊费用摊销 1,484,857.36 287,160.00
待摊费用减少(减增加) 837,571.95 116,484.71
预提费用增加(减减少) 2,505,096.56 -1,308,085.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资 240,215.20 467,627.79
产的损失（减收益）
固定资产报废损失
财务费用 5,081,408.95 2,203,845.00
投资损失（减收益） 2,764,685.08 -64,409,113.58
递延税款贷项（减借项）
存货的减少（减增加） -34,066,516.53 -3,017,691.06
经营性应收项目的减少（减增加） -162,757,689.81 -114,073,020.40
经营性应付项目的增加（减减少） 78,977,807.87 37,212,480.79
其他
经营活动产生的现金流量净额 18,091,836.93 -53,176,713.91
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3。现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 388,795,604.60 164,168,445.25
减：现金的期初余额 422,470,524.33 244,186,147.79
加:现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -33,674,919.73 -80,017,702.54