上海振华港口机械(集团)股份有限公司2004年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 李柏龄独立董事委托徐士英独立董事代为出席并行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 本公司负责人董事长刘怀远、公司总裁管彤贤、财务总监高莉娟及财务部总
经理钱镕声明：保证2004 年第一季度报告中财务会计报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 振华港机 振华B股
股票代码 600320 900947
董事会秘书 证券事务代表
姓名 高莉娟 李敏
联系地址 上海市浦东南路3470号 上海市浦东南路3470号
电话 021--58396666 021--58396666
传真 021--58399555 021--58399555
电子信箱 zpmc@pubic.sta.net.cn zpmc@pubic.sta.net.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产 8,077,857,620 7,271,169,675
股东权益(不含少数股东 2,113,953,405 2,128,729,091
权益)
每股净资产 4.6308 4.6632
调整后的每股净资产 4.6308 4.6632
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流 -642,307,252 -642,307,252
量净额
每股收益 0.17 0.17
净资产收益率 3.62％ 3.62％
扣除非经常性损益后的净 3.53％ 3.53％
资产收益率
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -2,683,201.16
存货跌价准备的转回 4,704,967.22
合计 2,021,766.06
本报告期末比上年度期
末增减(％)
总资产 11.09
股东权益(不含少数股东 -0.69
权益)
每股净资产 -0.69
调整后的每股净资产 -0.69
本报告期比上年同期增减(％)
经营活动产生的现金流 -1778.05
量净额
每股收益 112.50
净资产收益率 89.53
扣除非经常性损益后的净 84.82
资产收益率
非经常性损益项目
营业外收支净额
存货跌价准备的转回
合计
注：非经常性损益金额合计2,021,766.06元，涉及所得税金额202,176.61元，非
经常性损益所得税后影响金额为1,819,589.45元。
2.2.2 利润表
金额单位:人民币元
2003年1-3月
项目 母公司 合并
一、主营业务收入 686,901,390 686,901,390
减：主营业务成本 605,758,934 603,525,960
主营业务税金及附加 167,551 184,474
二、主营业务利润 80,974,905 83,190,956
加：其他业务利润 1,964,685 1,964,685
减：营业费用 3,118,935 3,118,935
管理费用 14,830,502 19,700,104
财务费用 22,337,034 22,328,320
三、营业利润 42,653,119 40,008,283
加：投资收益 779,597 731,318
补贴收入 0 0
营业外收入 196,444 264,066
减：营业外支出 466,962 467,210
四、利润总额 43,162,197 40,536,456
减：所得税 4,422,943 4,436,348
少数股东损益 0 5,364
五、净利润 38,739,254 36,094,744
加：年初未分配利润 83,146,463 83,146,463
其它转入
六、可供分配的利润 121,885,717 119,241,207
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 121,885,717 119,241,207
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 121,885,717 119,241,207
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单
位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)
利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)
利润总额
5.债务重组损失
6.其它
2004年1-3月
项目 母公司 合并
一、主营业务收入 1,650,647,664 1,650,647,664
减：主营业务成本 1,521,297,593 1,515,867,327
主营业务税金及附加 248,690 266,446
二、主营业务利润 129,101,381 134,513,891
加：其他业务利润 2,293,090 2,293,090
减：营业费用 4,399,912 4,399,912
管理费用 13,084,397 20,102,285
财务费用 25,109,031 25,091,145
三、营业利润 88,801,131 87,213,639
加：投资收益 728,916 688,351
补贴收入 0 0
营业外收入 149,800 291,211
减：营业外支出 2,822,062 2,974,412
四、利润总额 86,857,785 85,218,789
减：所得税 8,685,772 8,689,968
少数股东损益 0 4,507
五、净利润 78,172,013 76,524,314
加：年初未分配利润 279,545,229 276,668,309
其它转入
六、可供分配的利润 357,717,242 353,192,623
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 357,717,242 353,192,623
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 -91,300,000 -91,300,000
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 266,417,242 261,892,623
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单
位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)
利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)
利润总额
5.债务重组损失
6.其它
2.3 截至报告期末，本公司股东总人数为44,500 户，其中A 股33,508 户，B 股
10,992 户，法人股东为3 人数。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用□ 不适用
报告期内,公司管理层积极落实董事年会确定的新一年工作思路，继续抓好各项管
理工作，尤其是干部队伍的建设，基建项目完工投入使用，劳动生产率提高，继续开
拓国内外市场等，与国内外大港口签订了多份合同订单,占领市场份额进一步提升，取
得骄人成绩。
公司全体员工在生产任务不断增加的情况下，上下一心，充分发挥勇于拼搏的工
作精神，调动工作积极性,共完成主营业务收入165,064.77 万元,比上年同期增长140
.30％，出口产品约占85%，实现利润总额8,521.88 万元,净利润7,652.43万元，分别
比上年同期增长110.23％及112.01％。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
集装箱起重机等 165,064.77 151,586.73 8.17
其中：关联交易 报告期内向关联方上海振华船运有限公司支付运费57,938,300
元人民币。公司与其签有长期委托运输合同，该事项经2002 年
度股东大会审议通过，并已在首次上市刊登招股说明书中详细
披露。
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□ 适用 √ 不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
□ 适用 √ 不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
√适用 □不适用
本报告期内毛利率为8.17％，与前一报告期的毛利率11.03％相比，减少25.93％
，主要系报告期内钢材、下游配套件等原材料涨价所致。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内我公司收到韩国釜山港中标通知书以及与上海外高桥港口签订了大额
集装箱起重机械供货合同，涉及合同总金额约为13,800 万美元，折算人民币约为114
,200 万元。上述重大合同公告已刊登在2004 年1 月3 日的《上海证券报》《香港文
汇报》上。
2、报告期内我公司与AP MOLLER (马士基集团)签订岸桥采购框架协议，协议有效
期为三年，公司估计每年订单量约在一亿美元左右。上述重大合同公告已刊登在2004
年2 月18 日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
3、报告期内我公司与阿联酋迪拜港务局(DPA)签订了大额集装箱起重机械供货合
同，涉及合同总金额为19,960 万美元，折算人民币约165,207 万元。上述重大合同公
告已刊登在2004 年3 月31 日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
4、报告期内公司同工商银行上海市分行签订美元结汇人民币远期交割合同，交易
金额是对应公司已签订销售合同并得到董事会授权而订立。该重大合同公告已刊登在
2004 年3 月31 日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
5、就2001 年产品销售不能享受“以产顶进”政策而产生税赋争议多项案件，在
报告期内，有一项案件获终局仲裁裁决，裁令不予支持我公司的仲裁请求，该裁决当
年影响利润约280 万元。其余涉讼进程中的案件均未作出最终判决或裁决。上述诉讼
事项进程均已在公司历次定期报告中详细披露。
6、就本公司与上海港集装箱股份有限公司收购的上海外高桥国际集装箱码头有限
公司（筹）之间的价格纠纷案件，涉及金额16,557,120 元人民币。公司充分考虑到案
情的合理性和重要性，为利于合理解决该纠纷，特向上海市第一中级人民法院申请撤
回起诉，经一中院裁定准许撤诉，但公司对上述事项仍保留进一步诉权。上述诉讼事
项进程已在公司历次定期报告中详细披露。
7、上一报告期对预计亏损在制品计提了4,704,967.22 元人民币存货跌价准备，
该项目在本报告期内已实现销售，亏损额在当期销售利润中扣除，故冲回已计提的存
货跌价准备。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用
上海振华港口机械（集团）股份有限公司
董事长： 刘怀远
2004 年4 月9 日
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
资产 2004年3月31日 2003年12月31日
合并 合并
流动资产
货币资金 140,728,221 283,252,722
应收账款 2,399,156,353 1,953,822,331
其他应收款 72,401,376 96,874,390
预付账款 402,703,163 130,228,641
存货 2,309,199,286 2,152,615,748
其他流动资产 8,958,077
流动资产合计 5,333,146,476 4,616,793,832
长期投资
长期股权投资 81,775,937 82,271,915
长期投资合计 81,775,937 82,271,915
其中：合并价差 0
固定资产
固定资产原价 2,362,592,866 2,313,098,147
减：累计折旧 569,077,546 529,534,602
固定资产净额 1,793,515,320 1,783,563,545
在建工程 535,722,853 422,110,930
固定资产合计 2,329,238,173 2,205,674,475
无形资产及其他资产
无形资产 37,135,002 37,655,817
长期应收账款 296,562,032 328,773,636
无形资产及其他资产合计 333,697,034 366,429,453
资产总计 8,077,857,620 7,271,169,675
资产 2004年3月31日 2003年12月31日
母公司 母公司
流动资产
货币资金 136,342,465 228,030,975
应收账款 2,394,646,480 2,026,665,402
其他应收款 126,333,457 155,324,707
预付账款 402,565,312 130,090,790
存货 2,280,746,322 2,131,771,806
其他流动资产 8,958,077
流动资产合计 5,349,592,113 4,671,883,680
长期投资
长期股权投资 94,566,598 94,885,527
长期投资合计 94,566,598 94,885,527
其中：合并价差 0
固定资产
固定资产原价 2,337,867,207 2,288,372,488
减：累计折旧 562,061,056 522,789,857
固定资产净额 1,775,806,151 1,765,582,631
在建工程 535,722,853 422,110,930
固定资产合计 2,311,529,004 2,187,693,561
无形资产及其他资产
无形资产 15,126,385 15,409,047
长期应收账款 288,065,167 282,578,846
无形资产及其他资产合计 303,191,552 297,987,893
资产总计 8,058,879,267 7,252,450,661
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务总监： 高莉娟 会计机构负
责人： 钱镕
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日资产负债表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
负债和股东权益 2004年3月31日 2003年12月31日
合并 合并
流动负债
短期借款 2,302,956,250 1,655,526,870
应付票据 754,764,838 599,237,553
应付账款 452,837,020 401,190,538
预收账款 840,414,609 791,564,219
应付福利费 10,247,710 14,871,541
应付股利 91,300,000 -
待抵扣税金 (269,753,302) (268,787,881)
其他应付款 26,881,181 25,739,291
预提费用 87,773,814 120,746,791
一年内到期的长期负债 699,531,660 919,531,660
其他流动负债 18,520,354 18,520,354
流动负债合计 4,996,953,780 4,278,140,936
长期负债
长期借款 965,518,140 862,871,860
长期负债合计 965,518,140 862,871,860
递延税项
负债合计 5,962,471,920 5,141,012,796
少数股东权益 1,432,295 1,427,788
股东权益
股本 456,500,000 456,500,000
资本公积 1,116,492,961 1,116,492,961
盈余公积 279,067,821 279,067,821
其中：法定公益金 96,398,949 96,398,949
未分配利润 261,892,623 276,668,309
外币报表折算差额
股东权益合计 2,113,953,405 2,128,729,091
负债和股东权益总计 8,077,857,620 7,271,169,675
负债和股东权益 2004年3月31日 2003年12月31日
母公司 母公司
流动负债
短期借款 2,302,956,250 1,655,526,870
应付票据 754,764,838 599,237,553
应付账款 442,301,400 386,515,374
预收账款 840,414,608 779,424,581
应付福利费 8,398,851 13,433,189
应付股利 91,300,000 -
待抵扣税金 (269,090,678) (267,853,223)
其他应付款 16,532,360 32,889,641
预提费用 87,773,814 120,746,791
一年内到期的长期负债 699,531,660 919,531,660
其他流动负债
流动负债合计 4,974,883,103 4,257,972,790
长期负债
长期借款 965,518,140 862,871,860
长期负债合计 965,518,140 862,871,860
递延税项
负债合计 5,940,401,243 5,120,844,650
少数股东权益 - -
股东权益
股本 456,500,000 456,500,000
资本公积 1,116,492,961 1,116,492,961
盈余公积 279,067,821 279,067,821
其中：法定公益金 96,398,949 96,398,949
未分配利润 266,417,242 279,545,229
外币报表折算差额
股东权益合计 2,118,478,024 2,131,606,011
负债和股东权益总计 8,058,879,267 7,252,450,661
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务总监： 高莉娟 会计机构负
责人： 钱镕
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
2004年1-3月 2003年1-3月
项 目 合并 合并
一、主营业务收入 1,650,647,664 686,901,390
减： 主营业务成本 1,515,867,327 603,525,960
主营业务税金及附加 266,446 184,474
二、主营业务利润 134,513,891 83,190,956
加： 其他业务利润 2,293,090 1,964,685
减：营业费用 4,399,912 3,118,935
管理费用 20,102,285 19,700,104
财务费用-净额 25,091,145 22,328,320
三、营业利润 87,213,639 40,008,283
加： 投资收益/(损失) 688,351 731,318
营业外收入 291,211 264,066
减： 营业外支出 2,974,412 467,210
四、利润总额 85,218,789 40,536,456
减： 所得税 8,689,968 4,436,348
少数股东损益 4,507 5,364
五、净利润 76,524,314 36,094,744
2004年1-3月 2003年1-3月
项 目 母公司 母公司
一、主营业务收入 1,650,647,664 686,901,390
减： 主营业务成本 1,521,297,593 605,758,934
主营业务税金及附加 248,690 167,551
二、主营业务利润 129,101,381 80,974,905
加： 其他业务利润 2,293,090 1,964,685
减：营业费用 4,399,912 3,118,935
管理费用 13,084,397 14,830,502
财务费用-净额 25,109,031 22,337,034
三、营业利润 88,801,131 42,653,119
加： 投资收益/(损失) 728,916 779,597
营业外收入 149,800 196,444
减： 营业外支出 2,822,062 466,962
四、利润总额 86,857,785 43,162,197
减： 所得税 8,685,772 4,422,943
少数股东损益 0 0
五、净利润 78,172,013 38,739,254
补充资料：
本年累计数
项 目 合并 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其它 - -
上年累计数
项 目 合并 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其它 - -
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务总监：高莉娟 会
计机构负责人：钱镕
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日利润分配表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
2004年1-3月 2003年1-3月
项 目 合并 合并
一、净利润 76,524,314 36,094,744
加：年初未分配利润 276,668,309 83,146,463
二、可供分配的利润 353,192,623 119,241,207
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取任意盈余公积
三、可供股东分配的利润 353,192,623 119,241,207
减：应付普通股股利 (91,300,000)
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 261,892,623 119,241,207
2004年1-3月 2003年1-3月
项 目 母公司 母公司
一、净利润 78,172,013 38,739,254
加：年初未分配利润 279,545,229 83,146,463
二、可供分配的利润 357,717,242 121,885,717
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取任意盈余公积
三、可供股东分配的利润 357,717,242 121,885,717
减：应付普通股股利 (91,300,000)
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 266,417,242 121,885,717
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务
总监：高莉娟 会计机构负责人：钱镕
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
项 目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,286,375,637
收到的税费返回 (965,421)
收到的其他与经营活动有关的现金 18,099,237
现金流入小计 1,303,509,453
购买商品、接受劳务支付的现金 (1,820,414,886)
支付给职工以及为职工支付的现金 (52,675,458)
支付的各项税费 (11,634,904)
支付的其他与经营活动有关的现金 (61,091,457)
现金流出小计 (1,945,816,705)
经营活动产生的现金流量净额 (642,307,252)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 0
取得投资收益所收到的现金 1,184,328
处置固定资产所收回的现金净额 69,353,832
现金流入小计 70,538,160
购建固定资产所支付的现金 (232,460,474)
投资所支付的现金 (4,507)
现金流出小计 (232,464,981)
投资活动产生的现金流量净额 (161,926,821)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 0
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的 0
借款所收到的现金 905,602,946
收到的其他与筹资活动有关的现金 8,395,112
现金流入小计 913,998,058
偿还债务所支付的现金 (220,000,000)
分配股利及偿付利息所支付的现金 (32,288,485)
现金流出小计 (252,288,485)
筹资活动产生的现金流量净额 661,709,573
四、汇率变动对现金的影响
五、现金净增加额 (142,524,500)
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,338,170,294
收到的税费返回 (1,237,455)
收到的其他与经营活动有关的现金 22,476,062
现金流入小计 1,359,408,901
购买商品、接受劳务支付的现金 (1,815,672,261)
支付给职工以及为职工支付的现金 (45,348,476)
支付的各项税费 (11,538,522)
支付的其他与经营活动有关的现金 (78,163,603)
现金流出小计 (1,950,722,862)
经营活动产生的现金流量净额 (591,313,961)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 0
取得投资收益所收到的现金 1,047,844
处置固定资产所收回的现金净额 69,353,832
现金流入小计 70,401,676
购建固定资产所支付的现金 (232,460,474)
投资所支付的现金 0
现金流出小计 (232,460,474)
投资活动产生的现金流量净额 (162,058,798)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 0
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的 0
借款所收到的现金 905,602,945
收到的其他与筹资活动有关的现金 8,374,296
现金流入小计 913,977,241
偿还债务所支付的现金 (220,000,000)
分配股利及偿付利息所支付的现金 (32,292,992)
现金流出小计 (252,292,992)
筹资活动产生的现金流量净额 661,684,249
四、汇率变动对现金的影响
五、现金净增加额 (91,688,510)
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务总监：高莉娟 会
计机构负责人：钱镕
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
2004年3月31日现金流量表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
补充资料 合并
项目
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 76,524,314
加：少数股东损益 4,507
计提的资产减值准备 0
固定资产折旧 39,542,944
无形资产摊销 520,815
长期待摊费用摊销 0
待摊费用的的减少(减：增加) 0
预提费用的增加 (32,972,978)
处置固定资产的损失 0
固定资产报废损失(减：收益) 0
财务费用 23,897,881
投资收益 (688,350)
递延税款贷项(减：借项) 0
存货的增加 (156,583,538)
经营性应收项目的增加 (694,555,017)
经营性应付项目的增加 77,529,156
其他 24,473,014
经营活动产生的现金流量净额 (642,307,252)
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 0
3.现金净增加情况 0
现金的年末余额 140,728,221
减：现金的年初余额 (283,252,722)
现金增加额 (142,524,501)
补充资料 母公司
项目
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 78,172,013
加：少数股东损益 0
计提的资产减值准备 0
固定资产折旧 39,271,199
无形资产摊销 282,662
长期待摊费用摊销 0
待摊费用的的减少(减：增加) 0
预提费用的增加 (32,972,978)
处置固定资产的损失 0
固定资产报废损失(减：收益) 0
财务费用 23,918,697
投资收益 (728,916)
递延税款贷项(减：借项) 0
存货的增加 (148,974,515)
经营性应收项目的增加 (654,899,998)
经营性应付项目的增加 75,626,625
其他 28,991,250
经营活动产生的现金流量净额 (591,313,961)
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 0
3.现金净增加情况 0
现金的年末余额 136,342,465
减：现金的年初余额 (228,030,975)
现金增加额 (91,688,510)
企业法人代表：刘怀远 总裁：管彤贤 财务总监：高莉娟 会计机构负
责人：钱镕