珠海华发实业股份有限公司2004年年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司全体董事出席董事会会议。
华证会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
公司负责人袁小波先生，主管会计工作负责人俞卫国先生，会计机构负责人（会计
主管人员）易晓明先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
第一节 重要提示及目录
第二节 公司基本情况简介
第三节 会计数据和业务数据摘要
第四节 股本变动及主要股东情况
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第六节 公司治理结构
第七节 股东大会情况简介
第八节 董事会报告
第九节 监事会报告
第十节 重要事项
第十一节 财务报告
第十二节 备查文件目录
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：珠海华发实业股份有限公司
公司英文名称：Huafa Industrial Co.,LTD.Zhuhai
公司英文名称缩写：Huafa Industrial share
2、公司法定代表人：袁小波
3、公司董事会秘书：陈运涛
联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
电话：0756－8282111
传真：0756－8883298
E-mail：rhz@cnhuafas.com
公司证券事务代表：阮宏洲
联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
电话：0756－8131632
传真：0756－8883298
E-mail：rhz@cnhuafas.com
4、公司注册地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
公司办公地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
邮政编码：519012
公司国际互联网网址：www.cnhuafas.com
公司电子信箱：zqb@cnhuafas.com
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：华发股份
公司A股代码：600325
7、其它有关资料
公司首次注册登记日期：1992年8月18日
公司首次注册登记地点：珠海
公司变更注册登记日期：2004年3月15日
公司变更注册登记地点：珠海
公司法人营业执照注册号：4404001000603
公司税务登记号码：44040119256618X
公司聘请的境内会计师事务所名称：华证会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京西城区金融街27号投资广场A座12层
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
利润总额 100,235,176.55
净利润 85,791,660.18
扣除非经常性损益后的净利润 85,459,803.81
主营业务利润 157,996,149.27
其他业务利润 1,438,493.68
营业利润 100,220,774.10
投资收益 9,402.45
补贴收入 0
营业外收支净额 5,000.00
经营活动产生的现金流量净额 119,264,499.03
现金及现金等价物净增加额 437,168,086.87
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
短期投资收益 7,992.08
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 4,250.00
以前年度已经计提各项减值准备的转回 319,614.29
合计 331,856.37
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2003年
主要会计数据 2004年
调整后 调整前
主营业务收入 530,345,193.00 392,762,690.00 392,762,690.00
利润总额 100,235,176.55 66,452,327.27 66,452,327.27
净利润 85,791,660.18 56,251,057.12 56,251,057.12
扣除非经常性损益的
85,459,803.81 56,220,967.12 56,220,967.12
净利润
2003年末
2004年末
调整后 调整前
总资产 2,315,293,870.33 941,338,531.94 941,338,531.94
股东权益 989,609,948.48 460,086,747.50 447,261,611.95
经营活动产生的现金
119,264,499.03 125,362,337.69 125,362,337.69
流量净额
2003年
主要财务指标 2004年
调整后 调整前
每股收益（全面摊薄） 0.43 0.40 0.40
净资产收益率（全面摊
8.67 12.23 12.58
薄）（%）
扣除非经常性损益的
净利润的净资产收益 8.64 12.22 12.57
率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的
0.5963 0.8954 0.8954
现金流量净额
2004年末
2003年末
每股净资产 4.9480 3.2863 3.1947
调整后的每股净资产 4.9393 调整后3.2761 调整3.1845前
本期比上 2002年
主要会计数据 期增减
调整后 调整前
(%)
主营业务收入 35.03 289,849,167.84 289,849,167.84
利润总额 50.84 81,751,870.85 66,663,476.08
净利润 52.52 69,213,264.17 56,388,128.62
扣除非经常性损益的
52.01 69,341,618.42 56,516,482.874
净利润
本期比上 2002年末
期增减
调整后 调整前
(%)
总资产 145.96 763,867,618.36 763,867,618.36
股东权益 115.09 403,692,785.33 390,867,649.78
经营活动产生的现金
-4.86 -6,156,745.26 -6,156,745.26
流量净额
本期比上 2002年
主要财务指标 期增减
调整后 调整前
(%)
每股收益（全面摊薄） 7.50 0.49 0.40
净资产收益率（全面摊
-3.56 17.15 14.43
薄）（%）
扣除非经常性损益的
净利润的净资产收益 -3.58 17.18 14.46
率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的
-33.40 -0.0440 -0.0440
现金流量净额
本期比上
期增减 2002年末
(%)
每股净资产 50.56 2.8835 2.7919
调整后的每股净资产 50.77 调整2.8834后 调整2.7918前
（四）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 15.97 18.78
营业利润 10.13 11.91
净利润 8.67 10.20
扣除非经常性损益后的净利润 8.64 10.16
每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.79 0.83
营业利润 0.50 0.53
净利润 0.43 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 0.43 0.45
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积
期初数 140,000,000.00 30,095,790.71
本期增加 60,000,000.00 383,731,540.80
本期减少
期末数 200,000,000.00 413,827,331.51
项目 盈余公积 法定公益金
期初数 95,463,850.24 29,584,580.80
本期增加 11,767,808.52 3,922,602.84
本期减少
期末数 107,231,658.76 33,507,183.64
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 194,527,106.55 460,086,747.50
本期增加 85,791,660.18 541,291,009.50
本期减少 11,767,808.52 11,767,808.52
期末数 268,550,958.21 989,609,948.48
1)、股本变动原因：公司上市新增股本。
2)、资本公积变动原因：1、2004年2月向社会公开发行了6000万A股，致股本增加
6000万股，资本公积增加34,599万元。2、本公司收购中山华发生态园及中山紫悦山苑
项目，由于投资成本小于本公司持有股份测算所享有的净资产额，形成股权投资准备3
,774万元,致资本公积增加3,774万元。
3)、盈余公积变动原因：本年净利润提取10%所致。
4)、法定公益金变动原因：本年净利润提取5%所致。
5)、未分配利润变动原因：2002年重大会计差错更正追溯调整和本年新增利润及提
取法定盈余公积金、公益金所致。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动增减（＋，－）
期初值 公积金转
配股 送股 增发 其他 小计
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 81,919,500
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 58,080,500
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000 60,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 60,000,000 60,000,000
三、股份总数 140,000,000
期末值
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 81,919,500
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 58,080,500.
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 60,000,000
三、股份总数 200,000,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
种类 发行日期 发行价格（元） 发行数量
首发 2004-02-10 7.03 60,000,000
获准上市 交易终止
种类 上市日期
交易数量 日期
首发 2004-02-25 60,000,000
报告期内，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]7号批准，公司于2004年2
月10日通过上海证券交易所交易系统，以向二级市场投资者定价配售方式向社会公开发
行人民币普通股6000万股，每股发行价格7.03元，2004年2月25日上述6000万人民币普
通股在上海证券交易所上市流通。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内，公司未进行送股、转增股本等情况。
(3)现存的内部职工股情况
内部职工股的发行日期 内部职工股的发行价格 内部职工股的发行数量
(元/股) （股）
1992-05-01 1.5 62,000,000
目前公司内部职工股股数为58,080,500股，其中54,758,333股可在公司发行新股之
日起三年后上市流通，3,322,167股为暂不上市流通内部职工股，即不享受自公司发行
新股之日起三年后上市流通的政策。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为：36,532户，其中非流通股股东10,463户，流通A股股东2
6,069户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
年末持股情
股东名称(全称) 年度内增减 比例(%)
况
珠海经济特区华发集团公司 72,319,500 36.16
珠海经济特区华发汽车展销中心 4,800,000 2.40
珠海经济特区华发物业管理公司 4,800,000 2.40
中国工商银行-国联安德盛小盘精选
1,799,591 1,799,591 0.89
证券投资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 1,772,230 1,772,230 0.88
杨叠清 1,193,300 0.60
罗启德 714,900 0.36
何其宗 470,000 470,000 0.23
肖晖 300,000 0.15
吕伟英 260,000 260,000 0.13
股份类别 股东性质
（已流通 质押或冻 （国有股
股东名称(全称)
或未流 结情况 东或外资
通） 股东）
珠海经济特区华发集团公司 未流通 无 法人股东
珠海经济特区华发汽车展销中心 未流通 无 法人股东
珠海经济特区华发物业管理公司 未流通 无 法人股东
中国工商银行-国联安德盛小盘精选
已流通 未知 法人股东
证券投资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 已流通 未知 法人股东
自然人股
杨叠清 未流通 未知
东
自然人股
罗启德 未流通 未知
东
自然人股
何其宗 已流通 未知
东
自然人股
肖晖 未流通 未知
东
自然人股
吕伟英 已流通 未知 东
前十名股东关联关系或一致行动人的说明
(1)前十名股东中,代表国家持股的单位有：珠海经济特区华发集团公司、珠海经济
特区华发汽车展销中心、珠海经济特区华发物业管理公司。上述股东中，珠海经济特区
华发汽车展销中心和珠海经济特区华发物业管理公司均为第一大股东珠海经济特区华发
集团公司的全资子公司，珠海经济特区华发集团公司的实际控制人为珠海市国有资产监
督管理委员会。
(2)报告期内，公司控股股东未发生变化且所持公司股份无质押、冻结或托管等情
况。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
公司名称：珠海经济特区华发集团公司
法定代表人：袁小波
注册资本：400,000,000元人民币
成立日期：1980年10月3日
主要经营业务或管理活动：轻工业品、黑色金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪
表等；商品的进口（具体按粤经贸进字[1993]254号文经营）；房地产开发，商品房销
售，保税仓储业务（按海关批准项目），转口贸易（按粤经贸进字[1995]256号文经营
）
（2）实际控制人情况
珠海市国有资产监督管理委员会是珠海华发实业股份有限公司的实际控制人。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
无
5、前十名流通股股东持股情况
股东名称 年末持有流通股的数量
中国工商银行-国联安德盛小盘精选证券
1,799,591
投资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 1,772,230
何其宗 470,000
吕伟英 260,000
黄岸莲 210,149
王佑培 200,000
谢爱芬 181,700
杜志坚 160,500
黄俊跃 150,000
王佑坡 130,000
股东名称 种类（A、B、H股或其它）
中国工商银行-国联安德盛小盘精选证券
A股
投资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 A股
何其宗 A股
吕伟英 A股
黄岸莲 A股
王佑培 A股
谢爱芬 A股
杜志坚 A股
黄俊跃 A股
王佑坡 A股
已知第一大股东珠海经济特区华发集团公司与其他流通股东不存在关联关系，也不
属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流通
股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。也未
知其他流通股东之间是否存在关联关系。
四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
任期起始日
姓名 职务 性别 年龄 任期终止日期
期
袁小波 董事长 男 52 2004-05-15 2007-05-15
副董事
刘克 长、总 男 46 2004-05-15 2007-05-15
经理
刘亚非 董事 男 48 2004-05-15 2007-05-15
李光宁 董事 男 33 2004-05-15 2007-05-15
王沛 董事 女 41 2004-05-15 2007-05-15
魏茂忠 董事 男 42 2004-05-15 2007-05-15
吴东生 董事 男 45 2004-05-15 2007-05-15
独立董
谭劲松 男 39 2004-05-15 2007-05-15
事
独立董
周道志 男 55 2004-05-15 2007-05-15
事
独立董
易健 女 40 2004-05-15 2007-05-15
事
独立董
孙煜扬 男 48 2004-05-15 2007-05-15
事
副总经
陈茵 女 34 2004-06-24 2007-05-15
理
董事会
陈运涛 男 35 2004-05-15 2007-05-15
秘书
财务总
俞卫国 男 38 2004-05-15 2007-05-15
监
林悟彪 监事长 男 49 2004-05-15 2007-05-15
阮宏洲 监事 男 32 2004-05-15 2007-05-15
冯永平 监事 男 43 2004-05-15 2007-05-15
年末
年初持 股份增
姓名 持股 变动原因
股数 减数
数
袁小波
刘克
刘亚非
李光宁 200 200
王沛
魏茂忠 2,000 2,000
吴东生 3,000 3,000
谭劲松
周道志
易健
孙煜扬
陈茵
陈运涛
俞卫国
林悟彪
阮宏洲 600 600
冯永平 2,000 2,000 二级市场购买
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)袁小波，曾任珠海市劳动局局长，珠海市政府副秘书长，现任本公司董事长，
兼任华发集团董事长。
(2)刘克，曾任深圳发展银行总行办公室主任、董事会首席秘书、深圳发展银行珠
海支行行长、招商银行广州分行流花支行及人民中路支行行长，现任本公司副董事长兼
总经理。
(3)刘亚非，曾任内蒙古自治区驻珠海办事处主任、珠海市政府驻北京办事处主任
，现任本公司董事兼任华发集团副总经理。
(4)李光宁，曾任本公司董事会秘书，现任本公司董事。
(5)王沛，曾任珠海德联造价事务所有限公司副董事长兼副总经理，现任本公司董
事兼副总经理。
(6)魏茂忠，曾任华发集团助理总经理，现任本公司董事兼副总经理。
(7)吴东生，曾任安徽省淮南市规划设计院市政室主任、珠海规划设计研究院高级
工程师，现任本公司董事兼总工程师，为本公司核心技术人员。曾主持了安徽省淮南市
东部地区排水防洪规划、路网规划及珠海市横琴岛路网规划的编制，并主持设计了珠海
市情侣南路海堤及道路、珠海拱北口岸平面及道路市政设计及珠海九洲大道改造工程设
计，现任本公司总工程师。
(8)谭劲松，曾任中山大学管理学院会计学系主任，现任中山大学管理学院副院长
、兼任中国注册内部审计师协会理事、广东省注册会计师协会理事、《广东财会》编委
会副主任委员等职务，为本公司独立董事。
(9)周道志，曾任贵州财经学院经济研究所副所长、中国人民银行深圳分行金融研
究所副所长、金管处副处长、证管处副处长、中国光大银行总行副行长、光大证券公司
常务副总裁、光大集团(香港)董事，现任博时基金管理公司党委书记，为本公司独立董
事。
(10)易健，曾任广东珠海亚太律师事务所专职律师，广东秉德律师事务所合伙人，
现任北京市君泽君律师事务所专职律师，为本公司独立董事。
(11)孙煜扬，曾任香港深业（集团）有限公司助理总经理，中国高新技术产业投资
管理有限公司董事长兼行政总裁，现任鹏华基金管理有限公司董事总裁，为本公司独立
董事。
(12)陈茵，曾任珠海英格仕房产开发有限公司工程部经理、珠海华发实业股份有限
公司销售部经理、总经理助理，现任本公司副总经理。
(13)陈运涛，曾任海南海谊物业总公司副总经理，中金信证券上海营业部副总经理
、深圳营业部总经理，现任本公司董事会秘书。
(14)俞卫国，曾任珠海市审计局基本建设审计科副科长，现任本公司财务总监。
(15)林悟彪，曾任珠海劳动监察大队副大队长、办公室副主任、吉大办事处任主任
，现任珠海经济特区华发集团助理总经理，现任本公司监事长。
(16)阮宏洲，现任本公司监事兼证券部经理。
(17)冯永平，曾任广东省梅州市统计局科员、珠海市金海电子联合公司职员，现任
本公司监事兼行政部副经理。
2、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
袁小波 珠海经济特区华发集团公司 董事长
刘亚非 珠海经济特区华发集团公司 副总经理
林悟彪 珠海经济特区华发集团公司 助理总经理
是否领取报酬
姓名 任期起始日期 任期终止日期
津贴
袁小波 2001-02-01 至今 是
刘亚非 2000-02-01 至今 是
是
林悟彪 2001-06-01 至今
（二）在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务
谭劲松 中山大学管理学院 副院长
周道志 博时基金管理公司 党委书记
易健 北京市君泽君律师事务所 专职律师
孙煜扬 鹏华基金管理有限公司 董事总裁
是否领取报酬津
姓名 任期起始日期 任期终止日期
贴
谭劲松 是
周道志 是
易健 是
孙煜扬 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:为确保华发股份3―5年发展战略目
标的实现,彻底改变目前公司薪酬制度中"高成本，低激励，平均主义"的状况，在公司
人力资源管理顾问机构―中大管理咨询有限公司所提供的咨询报告基础上，并参照同行
业公司高管人员的薪酬水平，二OO四年十二月二十九日公司召开了第五届董事会第十一
次会议，审议通过了《关于公司高管人员薪酬调整方案的议案》，通过了公司高管人员
薪酬调整为：总经理年薪38万元，副总经理年薪（含董事会秘书、财务总监、总工程师
）31万元。上述内容公告于2004年12月30日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海
证券报》。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：根据第五届董事会第十一次会议审
议通过的《关于公司高管人员薪酬调整方案的议案》规定，高管人员薪酬以公司年度利
润计划的实现为基础，完成年度利润计划全额发放，完不成年度利润计划则同比例扣减
。
3、报酬情况
单位:元币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 2,090,000
金额最高的前三名董事的报酬总额 770,000
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 770,000
独立董事的津贴 50,000
独立董事出席会议的交通费由公
独立董事的其他待遇 司列支
4、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其
他关联单位领取报酬津贴
袁小波 是
刘亚非 是
李光宁 是
林悟彪 是
5、报酬区间
报酬数额区间 人数
20-30万元 6
10-20万元 3
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
何仲云 独立董事 工作变动
梁光锐 副董事长 工作变动
李光宁 董事会秘书 工作变动
林计源 监事长 届满离任
杨正鸿 副总经理 工作变动
刘亚非 董事长 工作变动
1、2004年3月10日，公司召开第四届董事会第十三次会议，审议通过了何仲云先生
辞去公司独立董事职务，经董事会提名易健女士为公司独立董事候选人，任期至本届董
事会任期满为止。同意梁光锐先生辞去公司副董事长、董事职务，经董事会提名孙煜扬
先生为公司独立董事候选人,任期至本届董事会任期满为止。审议通过了李光宁先生辞
去公司董事会秘书职务，经董事长刘亚非先生提名，会议同意聘任陈运涛先生为公司董
事会秘书，任期至本届董事会任期满为止。该事项公告于2004年3月11日的《中国证券
报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2、2004年5月14日，经公司2004年第二次临时股东大会审议，选举产生了公司第五
届董事会，选举了刘亚非先生、袁小波先生、李光宁先生、刘克先生、王沛女士、魏茂
忠先生、吴东生先生、谭劲松先生、周道志先生、易健女士、孙煜扬先生等11人为公司
第五届董事会成员，以上董事任期三年，其中谭劲松先生、周道志先生、易健女士、孙
煜扬先生为公司独立董事，谭劲松先生为会计专业人士，被提名的独立董事己征得其本
人同意。该事项公告于2004年5月15日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券
报》。
3、2004年5月14日，经公司2004年第二次临时股东大会审议，选举产生了公司第五
届监事会，选举了林悟彪先生、阮宏洲先生、冯永平先生为公司第五届监事会成员，以
上监事任期三年。该事项公告于2004年5月15日的《中国证券报》、《证券时报》和《
上海证券报》。
4、2004年5月14日，公司召开第五届董事会第一次会议，选举了刘亚非先生为公司
董事长，刘克先生为公司副董事长。根据公司董事长刘亚非先生的提名，聘请刘克先生
为公司总经理，聘请陈运涛先生为公司董事会秘书。根据公司总经理刘克先生的提名，
聘请王沛女士、魏茂忠先生、杨正鸿女士为公司副总经理，聘请吴东生先生为公司总工
程师，聘请俞卫国先生为公司财务总监，上述高管人员任期三年。该事项公告于2004年
5月15日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
5、2004年5月14日，公司召开第五届监事会第一次会议，选举了林悟彪先生为公司
监事长。该事项公告于2004年5月15日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券
报》。
6、2004年6月24日，经公司第五届董事会第二次会议审议，批准了杨正鸿女士辞去
公司副总经理的职务，聘任陈茵女士为公司副总经理，任期至本届高管人员届满为止。
该事项公告于2004年6月25日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
7、2004年10月14日，经公司第五届董事会第六次会议审议，接受刘亚非先生因工
作变动原因辞去公司董事长的请求，并高度评价刘亚非先生多年来为公司所作出的贡献
。同时选举袁小波董事为公司董事长，任期到本届董事会届满为止。该事项公告于200
4年10月15日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
（五）公司员工情况
1、截止报告期末，本公司在册员工97人，比2003年底增加了9人，增加比例为10.
23%。
2、在公司97名员工中，持有房地产专业或建筑工程专业资格的专职技术人员有41
名，占在册员工总数的42.27％。
3、本公司目前有1名退休人员。
4、执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况，本公司已按政府规
定为全体员工足额缴纳了社会保障费用。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
技术人员 51
销售人员 25
财务人员 11
行政人员 10
合计 97
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
本科以上 38
大专 37
中专 3
高中 16
其他 3
合计 97
五、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司始终坚持按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及其它相关法
律、法规和规范性文件的要求，从形式上和实质上全面提升公司治理水平，有效发挥现
有治理结构的作用，保证公司稳定健康发展，维护公司和股东的利益。报告期内公司在
规范治理结构方面主要做了以下工作：
1、增聘独立董事
2004年，根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求
，董事会在2004年6月30日前新增聘请了1名独立董事。目前，董事会中独立董事的人员
比例和专业要求方面均符合中国证监会的要求，独立董事为本公司的经营决策提供了宝
贵的专业性、独立性意见，提升了公司的治理水平。
2、完善公司规章制度
公司上市后，公司对照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及中国
证监会的有关要求，按照上市公司的标准重新修订了公司章程及《董事会财务决策权限
》，制定了《募集资金使用管理办法》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制
度》。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
谭劲松 19 19
周道志 19 19
易健 14 14
孙煜扬 14 12
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次）
谭劲松
周道志
易健
孙煜扬 2
本年度，公司独立董事孙煜扬因公出差外地，在2004年4月12日召开的第四届第十
四次董事会和在2004年8月24日召开的第五届第四次董事会都委托独立董事周道志出席
并代为行使表决权。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内公司四位独立董事对公司本年度董事会各项议案及公司其它事项没有提出
异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司业务自主独立经营，与控股股东无同业竞争。
2)、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等各方面均独立于控股股东，高级管
理人员均在本公司领取报酬。
3)、资产方面：资产分开，拥有独立完整的生产体系。
4)、机构方面：机构分开，有健全的组织体系。
5)、财务方面：财务分开，独立财务，独立帐号。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
根据第五届董事会第十一次会议审议通过的《关于公司高管人员薪酬调整方案的议
案》及《关于提取及分配奖励基金的议案》中规定：1、高管人员薪酬以公司年度利润
计划的实现为基础，完成年度利润计划全额发放，完不成年度利润计划则同比例扣减。
2、对公司年度实现利润超过计划利润的超额部份提取12%作为奖励基金，该奖励基金按
不超过50%比例分别奖给公司高管人员，具体由董事长负责。
六、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、股东大会的通知、召集、召开情况：
珠海华发实业股份有限公司二OO三年度股东大会于二OO四年二月六日在珠海拱北丽
景花园华发楼召开。出席会议的股东及股东代理人共55人，代表股份8228.31万股，占
公司总股本的58.77%，符合国家有关法律法规的规定和本公司章程的规定。会议对列入
议程的事项通过记名投票表决的方式。
股东大会通过的决议及披露情况：
1、审议通过了《2003年度经营情况报告》；
2、审议通过了《2004年度工作计划报告》；
3、表决通过了《2003年度董事会工作报告》；
4、表决通过了《2003年度监事会工作报告》；
5、审议通过了《关于2003年度税后利润分配及历年滚存未分配利润分配的方案》
；
6、表决通过了《关于申请向社会公开发行股票并上市的议案》；
7、表决通过了《关于续聘华证会计师事务所的议案》。
公司年度股东大会决议公告已于2004年2月7日刊登在《珠海特区报》上。
（二）临时股东大会情况
1)、第1次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
珠海华发实业股份有限公司2004年第一次临时股东大会于2004年4月12日上午在珠
海拱北丽景花园华发楼六楼会议室召开。本次会议实到股东及股东代表3人,代表股份总
数8,191.95万股,占公司股本总额的40.96%。会议的召开符合《公司法》及本公司章程
的有关规定,具有法律效力。会议由董事长刘亚非先生主持，公司董事、监事、候选董
事、高级管理人员及公司聘请的律师出席了本次会议。本次与会股东采取记名投票表决
方式逐项审议。
股东大会通过的决议及披露情况：
1、审议通过了《关于修改公司章程的议案》（具体章程修改内容见2004年3月12日
在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上刊登的本公司第四届董事会第十
三次会议决议公告）
2、审议通过了《关于对<董事会财务决策权限>进行修订的议案》；
3、审议通过了《关于更换董事并选举独立董事的议案》，鉴于董事梁光锐先生、
独立董事何仲云先生已辞去董事职务,选举易健女士、孙煜扬先生为继任独立董事。(继
任董事简历请见2004年3月12日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上
刊登的本公司第四届董事会第十三次会议决议公告)。
4、审议通过了《关于出资合作开发中山华发生态园项目的议案》(具体内容见200
4年3月12日、3月27日本公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上刊
登的公告)。
选举更换公司董事、监事情况：
鉴于董事梁光锐先生、独立董事何仲云先生已辞去董事职务,选举易健女士、孙煜
扬先生为继任独立董事。
公司临时股东大会决议公告已于2004年4月13日刊登在《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》上。
2)、第2次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
珠海华发实业股份有限公司2004年第二次临时股东大会于2004年5月14日上午在珠
海拱北丽景花园华发楼六楼会议室召开。本次会议实到股东及股东代表4人,代表股份总
数8,192.05万股,占公司股本总额的41%。会议的召开符合《公司法》及本公司章程的有
关规定,具有法律效力。会议由董事长刘亚非先生主持，公司董事、监事、候选董事、
高级管理人员及公司聘请的律师出席了本次会议。本次与会股东采取记名投票表决方式
逐项审议。
股东大会通过的决议及披露情况：
1、审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》；
2、审议通过了《关于公司监事会换届选举的议案》。
选举更换公司董事、监事情况：
1、选举了刘亚非先生、袁小波先生、李光宁先生、刘克先生、王沛女士、魏茂忠
先生、吴东生先生、谭劲松先生、周道志先生、易健女士、孙煜扬先生等11人为公司第
五届董事会成员，以上董事任期三年，其中谭劲松先生、周道志先生、易健女士、孙煜
扬先生为公司独立董事，谭劲松先生为会计专业人士，被提名的独立董事己征得其本人
同意。
2、选举了林悟彪先生、阮宏洲先生、冯永平先生为公司第五届监事会成员，以上
监事任期三年。
公司临时股东大会决议公告已于2004年5月15日刊登在《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》上。
3)、第3次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
珠海华发实业股份有限公司2004年第三次临时股东大会于2004年11月23日上午在珠
海拱北丽景花园华发楼六楼会议室召开。本次会议实到股东及股东代表4人,代表股份总
数8,193.25万股,占公司股本总额的40.97%。会议的召开符合《公司法》及本公司章程
的有关规定,具有法律效力。会议由董事长袁小波先生主持，公司董事、监事、高级管
理人员及公司聘请了律师出席了本次会议。本次与会股东采取记名投票表决方式审议。
股东大会通过的决议及披露情况：
审议通过了《关于竞投土地的议案》
公司临时股东大会决议公告已于2004年11月24日刊登在《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》上。
七、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本公司主要从事的业务为房地产开发与经营。报告期内，公司各项业务稳步开展。
报告期内国家针对全社会固定资产投资过快增长的现象，先后出台了一系列宏观调
控政策，如整顿土地市场、清理固定资产投资项目等。中国人民银行2003年6月就出台
了121号文件以限制银行资金过度流入房地产行业。
面对国家新的政策导向，公司调整发展策略，土地购置有所为有所不为；调整市场
策略，以住宅产品市场为主；加快项目的开发和销售力度，缩短资金回收期；加快实现
了资本市场的筹资，构筑了更加稳健的资本结构。
按照公司三至五年的战略规划，公司已经开始珠三角西部区域扩张的战略布局。报
告期内，在适应宏观调控的同时，公司注重加强并稳固已形成的珠海市场，谨慎考虑战
略的未来延伸，并已进入中山市发展。
公司各项目取得了较快的发展,截至2004年12月31日，销售结算面积11.85万平方米
，主营业收入5.30亿元，实现净利润8,579万元。主营业务收入与净利润同比分别增长
35%和53%；华景西苑二期己销售完毕；华发新城二期A区大面积小高层楼宇己销售了85
％；华发新城二期B区新开工面积为21万平方米，预计2005年4月份可以取得销售许可证
。
董事会深刻认识到，随着我国国民经济的快速增长和人民生活水平的提高，房地产
业己成为我国经济发展的支柱产业，房地产市场的持续发展将会延续相当长的一段时间
，为了抓住机遇，增强公司的发展后劲，公司通过招标方式新增珠海市区内土地两块，
占地面积21.5万平方米，可建筑面积43.9万平方米；通过协议转让收购项目公司的方式
在中山市沙溪镇新增土地两块，占地面积72万平方米，可建筑面积110万平方米左右。
截至报告期末，公司土地储备占地面积约110万平方米，可建筑面积200多万平方米，实
现了公司可持续健康发展的保证。
公司今年获得巨大的发展，除在珠海获得了大量的土地储备外，还开拓了中山市场
，实现了公司上市后对外扩张的第一步。今后，公司还将通过进一步完善管理结构、充
实专业人员和土地储备、拓宽融资渠道、提高规划设计水平、项目管理水平等方式加强
公司竞争实力，使公司在未来激烈的市场竞争中保持优势。
公司十分重视各类人才的发掘、培养和储备，根据公司今后几年发展的需要，通过
公司内部调整、提拔了一批年富力强的中、高层管理人员，通过不同的途径聘请了9位
专业人员充实到规划报建、项目、预决算、市场销售等第一线部门，现在在公司97名员
工中，持有房地产专业或建筑工程专业资格专职技术人员数目为41名，占在册员工总数
的42.27％。今后几年，根据公司发展的需要还将进一步加大人力资源的投入。
年内，华发股份受到业内和有关媒体的广泛关注和认同，取得了诸多荣誉。2004年
12月3日经《证券时报》、住交会组委会等四家权威机构评比，华发股份公司的综合实
力进入全国上市房地产公司20强中的前五名。2004年12月14日华发股份被上海证券交易
所作为房地产行业的样本股入选上证180指数，跻身沪市优质蓝筹股行列。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司本年度销售情况良好，实现主营业务收入530,345,193.00元，同比增长35.03
%；实现净利润85,791,660.18元，同比增长52.52%。
(2)主营业务分行业情况表
单位:元币种:人民币
分行业 主营业务收入 占主营业务收入
华发股份
比例(%)
房地产业 530,345,193.00 100
合计 /
内部抵消 /
合计
分行业 主营业务利润 占主营业务利润
华发股份 2004年年度报告
比例(%)
房地产业 157,996,149.27 100
合计 /
内部抵消 /
合计
(3)主营业务分产品情况表
单位:元币种:人民币
占主营业务收
分产品 主营业务收入
入比例(%)
其中:关联交易
合计 /
内部抵消 /
合计
占主营业务利
分产品 主营业务利润
润比例(%)
其中:关联交易
合计 /
内部抵消 /
合计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额0元。
(4)主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
占主营业务收
分地区 主营业务收入
入比例(%)
珠海 530,345,193.00 100
其中:关联交易
合计 /
内部抵消 /
合计
占主营业务利
分地区 主营业务利润
润比例(%)
珠海 157,996,149.27 100
其中:关联交易
合计 /
内部抵消 /
合计
(5)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
房地产业 530,345,193.00 339,528,517.78 35.98
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元币种:人民币
业务性 主要产品或
公司名称 注册资本
质 服务
房地产
珠海华发置业有限公司 房地产开发 1,000
业
珠海华发投资发展有限公 房地产
房地产开发 2,000
司 业
珠海华发会所管理有限公 会所经营管
服务业 100
司 理
珠海华发建筑设计咨询有
服务业 建筑设计 100
限公司
中山市华发房地产开发有 房地产 房地产开发 800
限公司 业
中山市华发生态园房地产 房地产
开发有限公司 业 房地产开发 500
公司名称 资产规模 净利润
珠海华发置业有限公司 13,312.48 -1.51
珠海华发投资发展有限公
47,359.04 -2.27
司
珠海华发会所管理有限公
103.00 -6.33
司
珠海华发建筑设计咨询有
103.57 -0.18
限公司
中山市华发房地产开发有 2,774.45 -6.39
限公司
中山市华发生态园房地产
开发有限公司 41,712.01 -522.28
珠海华发置业有限公司、珠海华发投资发展有限公司、中山市华发房地产开发有限
公司、中山市华发生态园房地产开发有限公司为本年度新设立的房地产项目公司，拥有
的房地产开发项目正在规划报建中。
3、主要供应商、客户情况
单位:元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 194,108,714.06
前五名销售客户销售金额合计 12,482,031.00
前五名供应商采购金额合计 占采购总额比重（%） 63.96
前五名销售客户销售金额合计 占销售总额比重（%） 2.36
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
（1）经营活动引起大规摸现金流出的问题
本公司针对该问题将采取如下对策：积极改善公司的资本结构，力求增加长期资本
尤其是权益资本的比例；加快目前在建项目的开发速度，加速资金回流；合理利用各种
融资渠道，筹集公司所需发展资金。
（2）金融政策变化所引致的风险问题
中国人民银行发布的121号文件对第二次置业的目标客户构成一定的心理负面影响
。今年银行10月份的加息和对将要进一步加息的预期也将对客户购房构成一定的负面影
响，同时也会增加公司的财务费用。
从目前及未来规划看，公司的产品结构是符合国家产业政策的，公司将合理安排各
项目的开工与销售进度，提高资金的利用效率。
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为274,261,094.44元人民币，比上年增加271,111,094.44元人
民币，增加的比例为8,606.70％。
1、募集资金使用情况
公司于2004年2月10日通过首次公开发行募集资金净额40,598.97万元，已累计使用
30,831.61万元，其中本年度已使用30,831.61万元，尚未使用9,767.36万元，尚未使用
募集资金募集资金结余的原因主要是由于华发新城一期、二期以及华景花园西苑二期项
目部分工程款未支付和部分配套工程尚未开发完毕，公司仍将剩余的募集资金用于支付
工程款和配套工程开发。
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额 40,598.97
已累计使用募集资金总额
拟投入金 是否变更项 实际投入金 产生收益金
承诺项目
额 目 额 额
华发新城一期
25,000.00 否 15,232.64 9,596.25
项目
华景花园西苑
4,285.00 否 4,285.00 1,721.74
二期项目
华发新城二期
11,313.97 否 11,313.97 8,593.57
项目(A区)
合计 40,598.97 / 30,831.61 19,911.56
30,831.61
募集资金总额
30,831.61
是否符合计划进 是否符合预计收
承诺项目
度 益
华发新城一期
是 是
项目
华景花园西苑
是 是
二期项目
华发新城二期
是 是
项目(A区)
合计 / /
未达到计划进
度和预计收益
的说明（分具体
项目）
变更原因及变
更程序说明（分
具体项目）
3、非募集资金项目情况
1)、珠海华发置业有限公司房地产项目：珠国土储[2004-04]号商住土地
公司出资161,594,605元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
日后事项，2005年1月19日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于转
让珠海华发置业有限公司股权的方案》，同意将华发置业公司90%股权转让给珠海经济
特区西海集团有限公司，有关该次股权转让的具体情况详见2005年1月21日《中国证券
报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2)、珠海华发投资发展有限公司房地产项目：珠国土储［2004-02］A区公司出资4
70,000,000元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
3)、中山市华发生态园房地产开发有限公司房地产项目
公司出资209,062,600元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
4)、中山市紫悦山苑房地产开发有限公司房地产项目95%股权
公司出资89,367,823元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
5)、中山市紫悦山苑房地产开发有限公司房地产项目4%股权
公司出资3,762,880元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
（四）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元币种:人民币
项目名称 期末数 期初数
总资产 2,315,293,870.33 941,338,531.94
主营业务利润 157,996,149.27 94,146,670.28
净利润 85,791,660.18 56,251,057.12
现金及现金等价物净增加
437,168,086.87 80,834,526.62
额
股东权益 989,609,948.48 460,086,747.50
项目名称 增减额 增减幅度(%)
总资产 1,373,955,338.39 145.96
主营业务利润 63,849,478.99 67.82
净利润 29,540,603.06 52.52
现金及现金等价物净增加
356,333,560.25 440.82
额
股东权益 529,523,200.98 115.09
(1)总资产变化的主要原因是①本期末货币资金较期初增长4.37亿元；②本公司的
控股子公司华发投资及华发置业购买土地所预付的定金及地价款等致预付帐款增长5.7
6亿；③本期内公司新开工项目中山华发生态园，是存货增加2.72亿的主要原因；④本
公司的控股子公司中山华发生态园控股中山紫悦山苑，取得中山紫悦山苑的土地使用权
，是无形资产较期初增长9263万元的主要原因。
(2)主营业务利润变化的主要原因是本期主营业务收入增加及结转项目毛利率的提
高。
(3)净利润变化的主要原因是收入及毛利率的增长。
(4)现金及现金等价物净增加额变化的主要原因是楼款回收的增长。
(5)股东权益变化的主要原因是①本期公司发行股票上市，新增股本6,000万元，资
本公积3.46亿元；②本期公司新增投资项目中山华发生态园，投资差额部分致资本公积
增加3774万元；③本期新增净利润8579万元。
（五）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
2002年度本公司根据华景花园群苑阁建筑面积计提了土地成本15,088,394.77元，
后因经珠海市国土资源局根据规划容积率测算的华景花园总建筑面积没有超出原规划建
筑面积，使得本公司2002年度多计提土地成本15,088,394.77元，2004年度本公司根据
重大会计差错的处理原则进行追溯调整，调整2004年年初留存收益及相关项目的年初数
和上年数。由于上述重大会计差错的更正，相应调增了2002年度净利润12,825,135.55
元；调增了2004年初留存收益12,825,135.55元，其中，盈余公积调增1.923,770.34元
，未分配利润调增10,901,365.21元。
（六）新年度经营计划
1、经营方针
二○○五年是股份公司扩大规模，加快发展的关键一年。公司总体的经营方针是：
以项目为中心，整合土地资源，改进管理模式，注重资本运作，强化营销手段，确保经
营目标的顺利完成，创造良好的经济效益和社会效益回报广大股东。
2、经营目标
2005年力争实现楼宇销售收入：6.5亿元，较报告期增长23%；净利润：9256万，较
报告期增长8%。
3、主要工作
1）、整合土地资源，完善经营管理体系
2）、注重资本市场，加强资本运作，保障项目开发资金及时到位
3）、多头并进，推进项目开发建设
4）、强化营销手段，推进楼宇销售。
5）、加大招商引租力度，拓宽物业租赁业务。
6）、发挥品牌优势，做强做大物业管理。
（七）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
2004年度共召开董事会会议19次。
1)、第四届董事会第九次会议于二OO四年一月六日在珠海丽景花园华发楼六楼会议
室召开，审议通过了《2003年度经营情况及2004年度工作计划的报告》；通过了《200
3年度董事会工作报告》；审议通过了《2003年度分配方案》；审议通过了《关于申请
向社会公开发行股票并上市的议案》；通过了《2004年度财务预算草案》；通过了《关
于续聘华证会计师事务所的议案》。
2)、第四届董事会第十次会议于二OO四年二月二日在珠海拱北丽景花园华发楼三楼
会议室召开，审议通过了《关于向中国工商银行珠海分行借款的议案》。
3)、第四届董事会第十一次会议于二OO四年二月五日在珠海拱北丽景花园华发楼三
楼会议室召开，审议通过了《关于向交通银行珠海分行借款的议案》。
4)、第四届董事会第十二次会议于二OO四年二月十日在珠海拱北丽景花园华发楼三
楼会议室召开，审议通过了《关于向交通银行珠海分行借款的议案》；审议通过了《关
于设立中山市华发置业投资有限公司的议案》；审议通过了《关于设立中山市华发房地
产开发有限公司的议案》。
5)、第四届董事会第十三次会议于二OO四年三月十日在珠海拱北丽景花园华发楼三
楼会议室召开，，审议通过了《关于修改公司章程的议案》；审议通过了《关于对<董
事会财务决策权限>进行修订的议案》；审议通过了《关于更换董事并选举独立董事的
议案》；审议通过了《关于出资合作开发中山华发生态园项目的议案》；审议通过了《
关于更换及聘任董事会秘书的议案》；审议通过了《关于召开2004年第一次临时股东大
会的议案》。
6)、第四届董事会第十四次会议于二OO四年四月十二日在珠海拱北丽景花园华发楼
三楼会议室召开，审议通过了《关于公司董事会换届改选的议案》。
7)、第四届董事会第十五次会议于二OO四年四月二十八日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《公司2004年度第一季度报告》。
8)、第五届董事会第一次会议于二OO四年五月十四日在珠海拱北丽景花园华发楼三
楼会议室召开，审议通过了《关于选举公司董事长、副董事长的议案》；审议通过了《
关于续聘公司高管人员的议案》。
9)、第五届董事会第二次会议于二OO四年六月二十四日在珠海拱北丽景花园华发楼
三楼会议室召开，审议通过了《关于杨正鸿女士辞去副总经理职务的议案》；审议通过
了《关于聘任陈茵女士为副总经理职务的议案》。
10)、第五届董事会第三次会议于二OO四年七月二十二日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《关于设立会所管理公司的议案》。
11)、第五届董事会第四次会议于二OO四年八月二十四日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《关于2004年半年度报告及摘要的议案》；审议通过《
珠海华发实业股份有限公司信息披露管理制度》和《珠海华发实业股份有限公司投资者
关系管理办法》；审议通过《关于向兴业银行申请授信贷款的议案》；审议通过《关于
向工商银行申请授信贷款的议案》；审议通过《关于设立珠海华发置业有限公司的议案
》。
12)、第五届董事会第五次会议于二OO四年九月三日在珠海拱北丽景花园华发楼三
楼会议室召开，审议通过了《关于修订<董事会议事规则>的议案》；审议通过了《关于
向控股子公司珠海华发置业有限公司发放委托贷款的议案》。
13)、第五届董事会第六次会议于二OO四年十月十四日在珠海拱北丽景花园华发楼
三楼会议室召开，审议通过了《关于公司2004年第三季度报告的议案》；审议通过《关
于公司三年发展规划的议案》；审议通过了《关于设立珠海华发投资发展有限公司的议
案》；审议通过了《关于设立珠海华发建筑设计咨询有限公司的议案》；审议通过《关
于刘亚非先生辞去公司董事长的议案》；审议通过《关于选举公司董事长的议案》。
14)、第五届董事会第七次会议于二OO四年十月二十日在珠海拱北丽景花园华发楼
三楼会议室召开，审议通过了《关于竞投土地的议案》；审议通过了《关于召开2004年
第三次临时股东大会的议案》。
15)、第五届董事会第八次会议于二OO四年十月二十九日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《关于收购中山紫悦山苑房地产开发有限公司股权的议
案》；审议通过《关于向中国农业银行珠海分行申请贷款的议案》。
16)、第五届董事会第九次会议于二OO四年十一月十七日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《关于向中国建设银行珠海分行申请贷款的议案》；审
议通过《关于为下属公司贷款提供担保的议案》；审议通过《关于向下属公司发放委托
贷款的议案》。
17)、第五届董事会第十次会议于二OO四年十一月十九日在珠海拱北丽景花园华发
楼三楼会议室召开，审议通过了《关于向下属公司发放委托贷款的议案》。
18)、第五届董事会第十一次会议于二OO四年十二月二十九日在珠海拱北丽景花园
华发楼三楼会议室召开，审议通过了《关于公司高管人员薪酬调整方案的议案》；审议
通过了《关于提取及分配奖励基金的议案》。
19)、第五届董事会第十二次会议于二OO四年十二月三十一日在珠海拱北丽景花园
华发楼三楼会议室召开，审议通过了《关于与珠海市商业银行签订补充协议的议案》。
以上事项己公告于2004年的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期间，董事会根据股东大会授权，认真执行股东大会的决议，并接受监事会的
监督，董事会对股东大会决议的执行情况如下：
1）、报告期内向社会公开发行6000万A股股票并上市的方案己于2004年2月25日实
施。
2）、2003年度税后利润及历年滚存未分配利润根据2003年度股东大会的决议暂不
分配，由发行6000万A股以后的新老股东共享。
（八）利润分配或资本公积金转增预案
根据华证会计师事务所编制的《审计报告》，本公司2004年度实现利润总额100,2
35,176.55元，税后利润为85,791,660.18元，以前年度未分配利润194,527,106.56元，
合计可供分配利润为280,318,766.73元：
1、按10%提取法定公积金7,845,205.68元。
2、按5%提取法定公益金3,922,602.84元。
3、本年度可供股东分配利润为268,550,958.21元。
4、拟以公司2004年末总股本2亿股为基数，按每10股派发现金1元（含税）向全体
股东分配，共计分配现金20,000,000.00元。
5、上述分配完成后，未分配利润为248,550,958.21元结转至以后年度分配。
具体分配方案有待股东大会审议通过后实施。
（九）其它事项
报告期内，根据《关于规范上市公司与关联资金往来及上市公司对外担保若干问题
的通知》（证监发[2003]56号）的要求，本公司认真自查，没有控股股东占用公司资金
情况，公司没有对外担保的情况。
1、注册会计师对公司与关联方资金往来及担保的专项审核说明
珠海华发实业股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对贵公司提供的2004年度会计期间的重大关联交易进行了审核。这
些关联交易由贵公司负责，我们的责任是依照中国证券监督管理委员会的要求对这些关
联交易发表审核意见。我们的审核是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在
审核过程中，我们结合贵公司的实际情况，重点关注关联交易对贵公司财务状况和经营
业绩的影响，对关联交易的会计处理进行了检查，实施了包括抽查会计记录、查阅有关
资料等我们认为必要的审核程序。
我们认为，贵公司的上述重大关联交易按《企业会计制度》、《企业会计准则――
关联方关系及其交易》的有关规定予以反映，其会计处理在所有重大方面符合《关联方
之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》的规定。
本专项审核报告仅作为贵公司披露对控股股东及其他关联方占用资金及担保情况之
用，不用作任何其他目的。
1）、控股股东及其他关联方关系
关联方名称 与华发股份关系
珠海经济特区华发集团公司 控股股东
珠海经济特区华发物业管理公司 本公司股东、持股2.40%，受同一母公司控制。
珠海经济特区华发汽车展销中心 本公司股东、持股2.40%，受同一母公司控制。
珠海经济特区华发建材公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司。
珠海经济特区华发保税物资公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司。
珠海铧创经贸发展有限公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司。
珠海铧创投资有限公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司。
2）、控股股东及其他关联方占用华发股份资金情况如下：
截至2004年12月31日止，未发现控股股东及其他关联方占用华发股份资金。
截至2004年12月31日止，未发现华发股份有偿或无偿地拆借华发股份的资金给控股
股东及其他关联方使用情况。
截至2004年12月31日止，未发现华发股份通过银行或非银行金融机构向控股股东及
其他关联方提供委托贷款的情况。
截至2004年12月31日止，未发现华发股份委托控股股东及其他关联方进行投资活动
的情况。
截至2004年12月31日止，未发现华发股份为控股股东及其他关联方开具没有真实交
易背景的商业承兑汇票的情况。
截至2004年12月31日止，未发现华发股份代控股股东及其他关联方偿还债务的情况
。
3）、对控股股东、其他关联方及对外担保的情况如下：
截至2004年12月31日止，未发现华发股份为控股股东及其他关联方提供担保。
华发股份为业主按揭购房向银行提供抵押贷款担保。截至2004年12月31日止，业主
未偿还银行按揭贷款金额为26,330,000.00元。
2004年度，华发股份为控股子公司珠海华发投资发展有限公司贷款190,000,000.0
0元提供担保,期限为壹年。
华证会计师事务所有限公司 中国注册会计师金任宏
中国 北京 中国注册会计师 刘涛
2005年1月20日
2、公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见
根据[56]号文以及公司董事会和经营班子所提供的信息，作为公司的独立董事，本
人对公司累计和当期对外担保情况及执行[56]号文规定情况进行了核查，现就核查结果
说明如下：
1、2004年度，公司为控股子公司珠海华发投资发展有限公司贷款1.9亿元提供担保
，期限为壹年。该事项已经公司第五届董事会第九次会议审议通过并按有关规定进行了
信息披露，程序合法。
2、以前年度，按照行业惯例，公司为购房者提供商品房购房抵押贷款担保，截至
2004年12月31日，尚余担保余额人民币2633万元。
经核查，公司除发生以上担保外，未发现有向控股股东及本公司持股50％以下的其
他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情形，公司严格执行了［56］号文及《公
司章程》中有关对外担保的程序性规定，严格按照有关规定进行了信息披露。
八、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、公司第四届监事会第三次会议于二OO四年一月六日在珠海拱北丽景花园华发楼
四楼会议室召开，审议通过了《2003年监事会工作报告》。
2、公司第四届监事会第四次会议于二OO四年四月十二日上午在本公司会议室召开
，审议通过了《关于公司监事会换届选举的议案》。
3、公司第五届监事会第一次会议于二OO四年五月十四日在珠海拱北丽景花园华发
楼四楼会议室召开，审议通过了《关于选举公司监事长的议案》。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
2004年度监事会成员出席了各次股东大会，并列席了各次董事会会议，对公司决策
和运作情况进行了监督；职工代表监事亲自参加了公司各种内部制度的建设。监事会认
为，本年度公司各项决策程序符合法律、法规及《公司章程》的规定，公司内部制度完
善，公司董事及经营管理人员执行公司职务时没有违反法律、法规及《公司章程》的行
为，也没有滥用职权，损害股东和公司的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会认为，公司各期财务报告均客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果
。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
监事会认为，董事会关于募集资金使用情况的说明是客观、真实、完整、准确的。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
监事会认为，具体事项均依法定程序进行，未发现有内幕交易，或其它损害股东权
益或造成资产流失的情况。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会认为，具体事项均依法定程序进行，未发现有内幕交易，或其它损害股东权
益或造成资产流失的情况。
九、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
1)、2004年5月9日，本公司向中山市华腾房地产开发有限公司购买中山市华发生态
园房地产开发有限公司80%股权，该资产的帐面价值为309,062,600元人民币，评估价值
为317,716,500元人民币，实际购买金额为209,062,600元人民币，本次收购价格的确定
依据以中联评报字[2004]第28号整体资产评估价格协商确定，该事项已于2004年3月22
日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。本次投资的目的是充分
利用公司资金，增加公司土地储备和开发项目，为本公司在未来三至五年内创造更大的
经济利益，提供新的利润增长点，公司已认真考虑了该项目可能出现的运营风险并拟定
了相应的对策，预计该项投资将会从2005年起获得稳定的投资收益，有利于本公司整体
经营业绩的稳步增长。于2004年5月9日股权交割，该资产自收购日起至年末为上市公司
贡献的净利润为-5,222,786.54元。
2)、2004年10月，华发生态园与紫悦山苑房产个人股东黄海忠与陈艺雄签订股权转
让协议，以紫悦山苑房产2004年10月25日评估基准日评估确认的净资产为依据协商作价
，评估前账面净资产为9407.25万元，评估后净资产为9460.44万元，业经广东财兴评估
有限公司以财兴评评字[2004]第248号评估报告确认。华发生态园出资8,936.7823万元
收购黄海忠持有紫悦山苑房产90%的股份和陈艺雄持有紫悦山苑房产5%的股份、中山华
发公司出资376.288万元收购陈艺雄持有紫悦山苑房产4%的股份，上述事宜于2004年10
月29日业经本公司董事会决议批准，并于2004年11月2日支付了该等股款，于2004年11
月完成了股权转让工商变更登记手续。该事项已于2004年10月29日刊登在《中国证券报
》、《证券时报》和《上海证券报》上。本公司已认真考虑了该项目可能出现的运营风
险并拟定了相应的对策，预计该项目未来获得较好的投资收益，有利于本公司未来整体
经营业绩的稳步增长。公司对项目公司拥有土地可进行的房地产开发项目进行了可行性
研究，报告结论认为，该项目在未来二至三年内将为公司创造更大的经济利益，提供新
的利润增长点，具有较好的盈利能力。于2004年10月31日股权交割，该资产自收购日起
至年末为上市公司贡献净利润为-218,656.96元。
3)、2004年9月8日，本公司控股子公司，珠海华发置业有限公司向珠海市国土局购
买珠国土储[2004-04]国有土地使用权，实际购买金额为161,594,605元人民币，本次收
购价格的确定依据公开竞拍，该事项已于2004年9月9日刊登在《中国证券报》、《证券
时报》和《上海证券报》上。增加了公司在珠海市区土地储备，进一步增加了公司发展
后劲，将为公司创造更大的经济利益，提供新的利润增长点，于2004年9月13日签订了
土地出让合同，该资产自收购日起至年末为上市公司贡献净利润为-15,100元。
4)、2004年10月22日，本公司控股子公司，珠海华发投资发展有限公司向珠海市国
土局购买珠国土储[2004-02]A区国有土地使用权，实际购买金额为470,000,000元人民
币，本次收购价格的确定依据公开竞拍，该事项已于2004年10月23日刊登在《中国证券
报》、《证券时报》和《上海证券报》上。增加了公司在珠海市区土地储备，增加了公
司发展后劲，进一步巩固了公司在珠海市区的行业地位，将为公司创造更大的经济利益
，提供新的利润增长点。于2004年10月25日签订了土地出让合同，该资产自收购日起至
年末为上市公司贡献净利润为-22,700元。所涉及的资产产权已全部过户.所涉及的债权
债务已全部转移.。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
本年度公司无重大关联交易事项。
（四）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
本年度公司无租赁事项。
4、担保情况
单位:元币种:人民币
担保类
担保对象 发生日期 担保金额
型
以前年度滚 连带责
购房按揭人 26,330,000
存 任担保
担保是否已 是否为关联
担保对象 担保期限
经履行完毕 方担保
购房按揭人 否 否
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 26,330,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 190,000,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 190,000,000
公司担保总额情况
（包括对控股子公司的担保）
担保总额 216,330,000
担保总额占公司净资产的比例 21.86
1)、2004年11月17日，本公司为控股子公司珠海华发投资发展有限公司贷款提供担
保，担保金额为190,000,000元人民币，担保期限为2004年11月17日至2005年11月17日
，该事项已于2004年11月18日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》
上。
2)、以前年度，按照行业惯例，公司为购房按揭人提供商品房购房抵押贷款担保，
截止2004年12月31日担保余额为26,330,000元。
5、委托理财情况
报告期内，公司无委托理财事项。。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（五）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
公司目前与关联企业之间不存在实质性的同业竞争。为了进一步保证本公司及本公
司中小股东的利益，2004年9月30日珠海经济特区华发集团公司向本公司出具了关于进
一步明确及完善避免同业竞争的承诺函。以上事项己公告于2004年9月30日的《中国证
券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。
2004年11月12日，珠海经济特区华发集团公司针对下属公司珠海铧创经贸发展有限
公司拍得珠国土储［2004－02］地块B区，承诺将不对该地块单独或联合除本公司之外
的第三方进行商业开发。以上事项己公告于2004年11月17日的《中国证券报》、《证券
时报》和《上海证券报》上。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任华证会计师事务所为公司的境内
审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约48万元人民币。截止本报告期末，该会计
师事务所已为本公司提供了4年审计服务。
2004年1月6日召开的第四届董事会第九次会议决议续聘华证会计师事务所为公司2
004年度审计机构，该事项己以2004年2月6日经2003年度股东大会批准。。
（七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评
及证券交易所的公开谴责。
（八）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十、财务审计报告
审计报告
华证年审证字[2005]第1号
珠海华发实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的珠海华发实业股份有限公司2004年12月31日合并资产负债表和母
公司资产负债表，2004年度合并利润表及利润分配表和母公司利润表及利润分配表以及
2004年度合并现金流量表和母公司现金流量表。这些会计报表的编制是珠海华发实业股
份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发
表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允地反映了珠海华发实业股份有限公司2004年12月31日的财务状况
以及2004年度经营成果和现金流量。
华证会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国 北京 中国注册会计师
2005年1月21日
合并资产负债表
编制单位:珠海华发实业股份有限公司 单
位:人民币元
项 目 附注 2004-12-31
流动资产:
货币资金 五.1 568,963,014.89
短期投资 五.2 300,000.00
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 -
其他应收款 五.3 7,065,909.34
预付账款 五.4 576,455,719.38
应收补贴款 -
存货 二.10、五.5 1,037,725,179.86
待摊费用 13,292.58
一年内到期的长期债权投资 -
待处理流动资产净损失 -
流动资产合计 2,190,523,116.05
长期投资:
长期股权投资 二.11、五.6 3,342,024.00
合并价差 -
长期债权投资 二.10 -
长期投资合计 3,342,024.00
固定资产:
固定资产原值 二.12、五.7 16,754,455.17
减:累计折旧 二.12、五.7 2,727,327.71
固定资产净值 五.7 14,027,127.46
减：固定资产减值准备 二.12、五.7 -
固定资产净额 五.7 14,027,127.46
工程物资 -
在建工程 二.13 -
固定资产清理 -
固定资产合计 14,027,127.46
无形资产及其他资产：
无形资产 二.15、五.8 107,401,602.82
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 107,401,602.82
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 2,315,293,870.33
项 目 2003-12-31
流动资产:
货币资金 131,794,928.02
短期投资 -
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 -
应收账款
其他应收款 15,764,431.90
预付账款 18,600.00
应收补贴款 -
存货 765,839,295.60
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
待处理流动资产净损失
流动资产合计 913,417,255.52
长期投资:
长期股权投资 3,150,000.00
合并价差 -
长期债权投资 -
长期投资合计 3,150,000.00
固定资产:
固定资产原值 11,897,716.30
减:累计折旧 1,898,700.20
固定资产净值 9,999,016.10
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 9,999,016.10
工程物资 -
在建工程 -
固定资产清理 -
固定资产合计 9,999,016.10
无形资产及其他资产：
无形资产 14,772,260.32
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 14,772,260.32
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 941,338,531.94
合并资产负债表（续）
编制单位:珠海华发实业股份有限公司
单位:人民币元
项 目 附注 2004-12-31
流动负债:
短期借款 五.9 530,000,000.00
应付票据 -
应付账款 五.10 107,948,166.50
预收账款 五.11 108,717,281.24
应付工资 -
应付福利费 430,439.62
应付股利 -
应交税金 五.12 27,104,036.61
其他应交款 五.13 7,449,232.97
其他应付款 五.14 55,869,975.99
预提费用 -
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
流动负债合计 837,519,132.93
长期负债:
长期借款 五.15 270,000,000.00
应付债券 -
长期应付款 五.16 156,458,080.00
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 426,458,080.00
递延收益:
负债合计 1,263,977,212.93
少数股东权益: 61,706,708.92
股东权益:
股本 五.17 200,000,000.00
资本公积 五.18 413,827,331.51
盈余公积 五.19 107,231,658.76
其中:公益金 五.19 33,507,183.64
未分配利润 五.20 248,550,958.21
拟分配现金股利 五.20 20,000,000.00
股东权益合计 989,609,948.48
负债及股东权益总计 2,315,293,870.33
项 目 2003-12-31
流动负债:
短期借款 40,000,000.00
应付票据 -
应付账款 89,898,473.12
预收账款 136,271,315.30
应付工资 -
应付福利费 326,030.49
应付股利 -
应交税金 29,124,285.56
其他应交款 4,030,210.59
其他应付款 26,705,789.38
预提费用 -
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
流动负债合计 326,356,104.44
长期负债:
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 154,895,680.00
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 154,895,680.00
递延收益:
负债合计 481,251,784.44
少数股东权益: -
股东权益:
股本 140,000,000.00
资本公积 30,095,790.71
盈余公积 95,463,850.24
其中:公益金 29,584,580.80
未分配利润 194,527,106.55
拟分配现金股利 -
股东权益合计 460,086,747.50
负债及股东权益总计 941,338,531.94
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管
:
合并利润表及利润分配表
编制单位:珠海华发实业股份有限公司
单位:人民币元
项 目 附注 2004年度
一.主营业务收入 二.19、五.21 530,345,193.00
减：主营业务成本 五.22 339,528,517.78
主营业务税金及附加 五.23 32,820,525.95
二.主营业务利润 157,996,149.27
加：其他业务利润 五.24 1,438,493.68
减：营业费用 21,030,528.58
管理费用 五.25 37,379,118.58
财务费用 五.26 804,221.69
三.营业利润 100,220,774.10
加：投资收益 五.27 9,402.45
补贴收入 -
营业外收入 五.28 5,000.00
减：营业外支出 -
四.利润总额 100,235,176.55
减：所得税 五.29 15,935,686.65
少数股东本期损益 -1,492,170.28
五.净利润 85,791,660.18
加：年初未分配利润 五.20 194,527,106.55
六.可供分配利润 280,318,766.73
减：提取法定盈余公积 五.20 7,845,205.68
提取法定公益金 五.20 3,922,602.84
七.可供股东分配的利润 268,550,958.21
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 五.20 20,000,000.00
转作股本的普通股股利 -
八.未分配利润 五.20 248,550,958.21
项 目 2003年度
一.主营业务收入 392,762,690.00
减：主营业务成本 273,703,674.93
主营业务税金及附加 24,912,344.79
二.主营业务利润 94,146,670.28
加：其他业务利润 3,806,040.83
减：营业费用 16,311,009.59
管理费用 12,507,042.70
财务费用 2,749,735.55
三.营业利润 66,384,923.27
加：投资收益 32,004.00
补贴收入 -
营业外收入 35,400.00
减：营业外支出 -
四.利润总额 66,452,327.27
减：所得税 10,201,270.15
少数股东本期损益 -
五.净利润 56,251,057.12
加：年初未分配利润 146,713,708.00
六.可供分配利润 202,964,765.12
减：提取法定盈余公积 5,625,105.71
提取法定公益金 2,812,552.86
七.可供股东分配的利润 194,527,106.55
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 -
八.未分配利润 194,527,106.55
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主
管:
合并利润表附表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位:人民币
元
净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
2004年度
主营业务利润 15.97 18.78
营业利润 10.13 11.91
净利润 8.67 10.20
扣除非经常性损益后的净利润 8.64 10.16
2003年度
主营业务利润 20.46 21.80
营业利润 14.43 15.37
净利润 12.23 13.03
扣除非经常性损益后的净利润 12.22 13.02
每股收益
全面摊薄 加权平均
2004年度
主营业务利润 0.79 0.83
营业利润 0.50 0.53
净利润 0.43 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 0.43 0.45
2003年度
主营业务利润 0.67 0.67
营业利润 0.47 0.47
净利润 0.40 0.40
扣除非经常性损益后的净利润 0.40 0.40
（1）全面摊薄净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=报告期净利润 期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期净利润 期末股份总数
（2）加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
ROE=P/(E0＋NP 2＋Ei X Mi M0－Ej X Mj M0)
其中: P为报告期利润；NP为报告期净利润;E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股
或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数
；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报
告期期末的月份数。
（3）加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
EPS=P/ (S0＋S1＋Si X Mi M0－Sj X Mj M0)
其中:P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股
利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回
购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的
月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
(4)本公司非经常性损益对其经营成果和对财务状况的影响如下(增加为正数,减少
为负数)：
项 目 金 额
2004年度 2003年度
1.短期投资处置损益 9,402.45 -
2.扣除公司日常根据企业会计制度规定计
提的资产减值准备后的其他各项营业外收 5,000.00 35,400.00
入、支出
3.以前年度已经计提各项减值准备的转回 319,614.29 -
合 计 334,016.74 35,400.00
项 目 对经营成果的影响
2004年度 2003年度
1.短期投资处置损益 7,992.08 -
2.扣除公司日常根据企业会计制度规定计
提的资产减值准备后的其他各项营业外收 4,250.00 30,090.00
入、支出
3.以前年度已经计提各项减值准备的转回 319,614.29 -
合 计 331,856.37 30,090.00
项 目 对财务状况的影响
2004.12.31 2003.12.31
1.短期投资处置损益 - -
2.扣除公司日常根据企业会计制度规定计
提的资产减值准备后的其他各项营业外收 - -
入、支出
3.以前年度已经计提各项减值准备的转回 - -
合 计 - -
法定代表人: 财务总监: 会
计主管:
合并现金流量表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人
民币元
附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 五.30
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 五.31
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净值
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 507,236,853.26
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 31,508,037.81
现金流入小计 538,744,891.07
购买商品、接受劳务支付的现金 313,174,097.01
支付给职工以及为职工支付的现金 10,813,857.83
支付的各项税费 48,052,505.21
支付的其他与经营活动有关的现金 47,439,931.99
现金流出小计 419,480,392.04
经营活动产生的现金流量净额 119,264,499.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 9,402.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净值 -
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 9,402.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 838,106,882.00
投资所支付的现金 492,024.00
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 838,598,906.00
投资活动产生的现金流量净额 -838,589,503.55
合并现金流量表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：
人民币元
附注 2004年度
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 405,989,700.00
借款所收到的现金 760,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,165,989,700.00
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,496,608.61
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 9,496,608.61
筹资活动产生的现金流量净额 1,156,493,091.39
四、汇率变动对现金的影响额 -
二.7
五、现金及现金等价物净增加额 437,168,086.87
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管
:
合并现金流量表（补充资料）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位
：人民币元
附注
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
加：计提的坏账准备或转销的坏账
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加 (减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
少数股东损益
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的年末余额
减：货币资金的年初余额
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 二.7
2004年度
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 85,791,660.18
加：计提的坏账准备或转销的坏账 -319,614.29
固定资产折旧 828,627.51
无形资产摊销 442,080.50
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） -13,292.58
预提费用增加 (减：减少) -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -
固定资产报废损失 -
财务费用 4,452,258.50
投资损失（减：收益） -9,042.45
递延税款贷项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） 38,121,154.71
经营性应收项目的减少（减：增加） -22,214,283.72
经营性应付项目的增加（减：减少） 13,677,120.95
少数股东损益 -1,492,170.28
经营活动产生的现金流量净额 119,264,499.03
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： -
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况： -
货币资金的年末余额 568,963,014.89
减：货币资金的年初余额 131,794,928.02
加：现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金及现金等价物净增加额 437,168,086.87
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管
:
合并资产减值准备明细表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004-1-1 本年增加数
一、坏帐准备合计 4,014,380.94 —
其中：应收帐款 — —
其他应收款 4,014,380.94 —
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00 —
其中：长期股权投资 1,440,000.00 —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
本年转回数
项 目
处置资产转回 价值回升转回
一、坏帐准备合计 319,614.29 —
其中：应收帐款 — —
其他应收款 319,614.29 —
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
项 目 2004-12-31
一、坏帐准备合计 3,694,766.65
其中：应收帐款 —
其他应收款 3,694,766.65
二、短期投资跌价准备合计 —
其中：股票投资 —
债券投资 —
三、存货跌价准备合计 —
其中：原材料 —
库存商品 —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00
其中：长期股权投资 1,440,000.00
长期债权投资 —
五、固定资产减值准备合计 —
其中：房屋建筑物 —
机器设备 —
六、无形资产减值准备 —
其中：专利权 —
商标权 —
七、在建工程减值准备 —
八、委托贷款减值准备 —
法定代表人: 财务总监:
会计主管:
母公司资产负债表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单
位：人民币元
资产 附注 2004-12-31
流动资产：
货币资金 516,986,730.38
短期投资 70,300,000.00
应收票据 -
应收利息 464,625.00
应收账款 -
六.1
其他应收款 154,417,677.63
预付账款 25,628,417.08
应收补贴款 -
存货 718,028,587.44
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 1,485,826,037.53
长期投资：
长期股权投资 六.2 274,261,094.44
合并价差 -
长期债权投资 六.3 270,000,000.00
长期投资合计 544,261,094.44
固定资产：
固定资产原价 14,138,459.30
减：累计折旧 2,572,363.40
固定资产净值 11,566,095.90
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 11,566,095.90
工程物资 -
在建工程 -
固定资产清理 -
固定资产合计 11,566,095.90
无形资产及其他资产：
无形资产 14,551,778.82
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 14,551,778.82
递延税项 -
递延税项借项 -
资产总计 2,056,205,006.69
资产 2003-12-31
流动资产：
货币资金 131,794,928.02
短期投资 -
应收票据 -
应收利息 -
应收账款 -
其他应收款 15,764,431.90
预付账款 18,600.00
应收补贴款 -
存货 765,839,295.60
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 913,417,255.52
长期投资：
长期股权投资 3,150,000.00
合并价差 -
长期债权投资 -
长期投资合计 3,150,000.00
固定资产：
固定资产原价 11,897,716.30
减：累计折旧 1,898,700.20
固定资产净值 9,999,016.10
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 9,999,016.10
工程物资 -
在建工程 -
固定资产清理 -
固定资产合计 9,999,016.10
无形资产及其他资产：
无形资产 14,772,260.32
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 14,772,260.32
递延税项 -
递延税项借项 -
资产总计 941,338,531.94
母公司资产负债表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单
位：人民币元
负债及股东权益 附注 2004-12-31
流动负债：
短期借款 340,000,000.00
应付账款 107,948,166.50
预收账款 108,717,281.24
应付工资 -
应付福利费 421,806.55
应付股利 -
应交税金 27,104,036.61
其他应交款 7,429,883.87
其他应付款 55,855,406.83
预提费用 -
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
其他流动负债 -
流动负债合计 647,476,581.60
长期负债：
长期借款 270,000,000.00
应付债券 -
长期应付款 156,458,080.00
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 426,458,080.00
递延税项：
递延税项贷项 -
负债合计 1,073,934,661.60
股东权益：
股本 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76
其中:公益金 33,507,183.64
未分配利润 241,211,354.82
拟分配现金股利 20,000,000.00
股东权益合计 982,270,345.09
负债及股东权益总计 2,056,205,006.69
负债及股东权益 2003-12-31
流动负债：
短期借款 40,000,000.00
应付账款 89,898,473.12
预收账款 136,271,315.30
应付工资 -
应付福利费 326,030.49
应付股利 -
应交税金 29,124,285.56
其他应交款 4,030,210.59