珠海华发实业股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司第三季度财务报告未经审计。
1.3公司董事长刘亚非先生、财务总监俞卫国先生及财务部经理易晓明先生声明：
保证本季报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 华发股份 变更前简称（如有）
股票代码 600325
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈运涛 阮宏洲
联系地址 珠海拱北丽景花园华发大楼 珠海拱北丽景花园华发大楼
电话 0756-8282111 0756-8131632
传真 0756-8883298 0756-8883298
电子信箱 rhz@cnhuafas.com rhz@cnhuafas.com
保荐机构 兴业证券股份有限公司 保荐代表人宋乐真、卢学线
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
总资产(元) 1,567,748,958.8 941,338,531.94 66.54
股东权益（不含少数股东权益）932,048,527.08 447,261,611.95 108.39
(元)
每股净资产(元) 4.66 3.19 46.08
调整后的每股净资产(元) 4.65 3.18 46.23
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增
（7－9月） （1－9月） 减（％）
经营活动产生的现金流量净额 43,340,283.72 -68,860,308.01 15.75
(元)
每股收益(元) 0.077 0.2039 273.79
每股收益注1 (元) 0.077 0.2039 273.79
净资产收益率（%） 1.65 4.38 增加0.96个百分点
扣除非经常性损益后的净资产 1.65 4.38 增加0.96个百分点
收益率（%）
非经常性损益项目 金额
营业外收入 5,000
2.2.2利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数(7-9)月 上年同期数(7-9)月
项目 编号 合
合并 母公司 母公司
并
一、主营业务收入 69,391,999.00 69,391,999.00 78,101,968.00
减：主营业务成本 38,244,802.67 38,244,802.67 63,453,739.20
主营业务税金及附加 4,302,303.93 4,302,303.93 5,351,044.48
二、主营业务利润（亏损以 26,844,892.40 26,844,892.40 9,297,184.32
"-"号填列）
加：其他业务利润（亏损以 124,108.80 124,108.80 1,172,727.72
"-"号填列）
减:营业费用 5,016,914.22 4,550,399.71 3,998,825.11
管理费用 4,847,861.53 3,586,630.93 2,836,861.91
财务费用 -912,234.20 -899,317.07 316,010.56
三、营业利润（亏损以"-"号 18,016,459.65 19,731,287.63 3,318,214.46
填列）
加：投资收益（损失以"-"号 -1,371,025.49 32,004.00
填列）
补贴收入
营业外收入 35,400.00
减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以 18,016,459.65 18,360,262.14 3,385,618.46
"-"号填列）
减：所得税 2,959,693.15 2,959,693.15 503,042.17
减：少数股东损益 -343,802.49
五、净利润（亏损以"-"号填 15,400,568.99 15,400,568.99 2,882,576.29
列）
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
年初至报告期数(1-9)月 上年同期数(1-9)月
项目 编号 合
合并 母公司 母公司
并
一、主营业务收入 348,807,316.00 348,807,316.00 250,081,799.00
减：主营业务成本 248,940,982.17 248,940,982.17 182,011,608.83
主营业务税金及附加 21,551,653.58 21,551,653.58 16,060,652.90
二、主营业务利润(亏损以 78,314,680.25 78,314,680.25 52,009,537.27
"-"填列)
加:其他业务利润(亏损以 1,393,192.68 1,393,192.68 2,712,478.69
"-"填列)
减：营业费用 12,540,908.99 11,108,454.83 14,024,006.46
管理费用 19,959,198.34 17,478,852.94 8,899,738.67
财务费用 -330,629.51 -295,964.03 2,524,655.74
三、营业利润(亏损以"-" 47,538,395.11 51,416,529.19 29,273,615.09
填列)
加：投资收益(亏损以"-" 9,402.45-2,918,505.77 32,004.00
填列)
补贴收入
营业外收入 5,000.00 5,000.00 35,400.00
减：营业外支出
四、利润总额(亏损以"-" 47,552,797.56 48,503,023.42 29,341,019.09
填列)
减：所得税 7,713,229.38 7,713,229.38 4,550,067.84
少数股东收益 -950,225.86
五、净利润(亏损以"-"填 40,789,794.04 40,789,794.04 24,790,951.25
列)
加：年初未分配利润 183,625,741.34 183,625,741.34 135,812,342.79
其他转入
六、可供分配的利润 224,415,535.38 224,415,535.38 160,603,294.04
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 224,415,535.38 224,415,535.38 160,603,294.04
减：提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 224,415,535.38 224,415,535.38 160,603,294.04
2.3前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 38,138户
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通股种类（A、B、H股
股东名称（全称）
的数量 或其它)
陈辉 522,700 A股
何其宗 470,000 A股
张建国 276,400 A股
顾建国 255,500 A股
王佑培 200,000 A股
郑素贞 200,000 A股
谢爱芬 181,700 A股
王晓莉 169,500 A股
崔国峰 163,250 A股
吕伟英 160,000 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内，本公司在适应宏观调控的同时，谨慎考虑战略的未来延伸。以
立足珠海，面向全省房地产市场为原则，争取规模适中，效益优先，以人为本，
创造品牌。为此本公司制定了《公司三年发展规划（2005年-2007年）》（详见
今日公司第五届董事会第六次会议决议公告），并经公司第五届董事会第六次会
议审议通过。本报告期内，公司控股股东珠海经济特区华发集公司为了配合公司
战略目标发展规划及自身的发展需要，已出具了《珠海经济特区华发集团公司关
于进一步明确及完善避免同业竞争措施的承诺函》。本报告期内公司经营状况稳
定，募集资金投资的华发新城一、二期及华景花园西苑二期开发建设进展顺利，
销售情况良好。公司2004年第三季度，实现主营业务收入34,881万元，比2003
年同期增长39.47%,净利润4,079万元，比2003年同期增长64.54%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
房地产开发与经营业 348,807,316 248,940,982.17 28.6
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
公司属于房地产行业，公司的主要收入与利润来自于房地产销售收入，房地
产具有开发周期较长的特点，其营业收入的确认具有特殊性，因此公司存在季度
和年度之间收入与利润不均衡性。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大
变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
刘亚非
二OO四年十月十五日
珠海经济特区华发集团公司
关于进一步明确及完善避免同业竞争措施的承诺函
致：珠海华发实业股份有限公司
为确保珠海华发实业股份有限公司及其子公司（以下合称“华发
股份”）业务的持续发展，避免本公司及本公司的关联方（以下合称
“本集团”）经营的业务与华发股份从事的业务出现同业竞争的情形，
本公司现根据有关法律、法规的规定，作出如下承诺和保证：
1、 本集团确认及保证不存在与华发股份直接或间接的同业竞争的
情况；
2、 本集团承诺不直接或间接从事或发展与华发股份经营范围相同
或相类似的业务或项目，也不为本集团或代表任何第三方与华
发股份进行直接或间接的竞争；
3、 本集团承诺不利用本集团从华发股份获取的信息从事、直接或
间接参与与华发股份相竞争的活动，并承诺不进行任何损害或
可能损害华发股份利益的其他竞争行为。
4、 如本集团在华发股份经营区域以外的其他地域涉及与华发股份
经营范围相同或相类似的业务或项目，在华发股份明确表示不
进入该市场的前提下，可由本集团继续经营；如华发股份明确
表示进入该市场，则应将业务或项目转让给华发股份或以合作
方式由华发股份为主开发。
如出现因本集团违反上述承诺与保证而导致华发股份或其他股
东权益受到损害的情况，本公司将依法承担相应的赔偿责任。
本承诺函自本公司签字盖章之日起生效，其效力至本公司不再持
有珠海华发实业股份有限公司的股份满两年之日终止。
珠海经济特区华发集团公司
二OO四年九月三十日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经审计
期末数 期初数
项目 编号 合
合并 母公司 母公司
并
流动资产：
货币资金 443,260,775.62 440,804,847.69 131,794,928.02
短期投资
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款
其它应收款 14,875,703.42 16,042,021.35 15,764,431.90
预付帐款 36,490,598.02 36,474,998.02 18,600.00
应收补贴款
存货 718,678,520.78 715,269,492.77 765,839,295.60
待摊费用 26,585.13
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权
投资
其他流动资产
流动资产合计 1,213,332,182.971,208,591,359.83 913,417,255.52
长期股权投资 16,342,024.00 264,584,136.87 3,150,000.00
长期债权投资
长期投资合计 16,342,024.00 264,584,136.87 3,150,000.00
固定资产：
固定资产原价 16,412,003.17 14,106,891.30 11,897,716.30
减：累计折旧 2,455,111.66 2,370,291.35 1,898,700.20
固定资产净值 13,956,891.51 11,736,599.95 9,999,016.10
减:固定资产减值准备
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 13,956,891.51 11,736,599.95 9,999,016.10
无形资产及其它资产：
无形资产 323,834,860.32 14,772,260.32 14,772,260.32
递延资产 283,000.00 283,000.00
其中:待转销汇兑损失
长期待摊费用
其它长期资产
无形资产及其它资产合 324,117,860.32 15,055,260.32 14,772,260.32
计
递延税款：
递延税款借项
资产总计 1,567,748,958.801,499,967,356.97 941,338,531.94
资产负债表(续)
单位:元 币种:人民币未经审计
流动负债：
短期借款 240,000,000.00 240,000,000.00 40,000,000.00
应付票据
应付帐款 20,454,590.48 20,454,590.48 104,986,867.89
预收帐款 103,182,966.80 103,182,966.80 136,271,315.30
代销商品款
应付工资
应付福利费 315,937.03 301,955.15 326,030.49
应付股利(利润)
应交税金 13,123,257.52 13,123,257.52 26,861,026.34
其它应交款 8,280,216.15 8,272,075.67 4,030,210.59
其它应付款 33,605,430.69 27,688,304.27 26,705,789.38
预提费用
一年内到期的长期负债
其它流动负债
流动负债合计 418,962,398.67 413,023,149.89 339,181,239.99
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 154,895,680.00 154,895,680.00 154,895,680.00
其它长期负债
长期负债合计 154,895,680.00 154,895,680.00 154,895,680.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 573,858,078.67 567,918,829.89 494,076,919.99
少数股东权益 61,842,353.05
股东权益：
实收资本(股本) 200,000,000.00 200,000,000.00 140,000,000.00
资本公积 414,092,911.80 414,092,911.80 30,095,790.71
盈余公积 93,540,079.90 93,540,079.90 93,540,079.90
其中：法定公益金
未分配利润 224,415,535.38 224,415,535.38 183,625,741.34
外币折算差额
股东权益合计 932,048,527.08 932,048,527.08 447,261,611.95
负债和股东权益总计 1,567,748,958.801,499,967,356.97 941,338,531.94
现金流量表（一）
单位:元币种:人民币未经审计
编
项目 合并 母公司
号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 318,768,014.37 318,768,014.37
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 5,000.00 5,000.00
现金流入小计 318,773,014.37 318,773,014.37
购买商品、接受劳务支付的现金 305,187,933.97 319,359,854.77
支付给职工以及为职工支付的现金 6,850,618.28 5,826,696.80
支付的各项税费 43,257,036.13 43,257,036.13
支付的其它与经营活动有关现金 32,337,734.00 19,050,774.48
现金流出小计 387,633,322.38 387,494,362.18
经营活动产生的现金流量净额 -68,860,308.01 -68,721,347.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,402.45 9,402.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
到的现金净额
收到的其他与投资有关的现金
现金流入小计 9,402.45 9,402.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 213,576,886.87 2,209,175.00
付的现金
投资所支付的现金 13,192,024.00 226,354,624.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 226,768,910.87 228,563,799.00
投资活动产生的现金流量净额 -226,759,508.42 -228,554,396.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 406,789,700.00 405,989,700.00
借款所收到的现金 240,000,000.00 240,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 717,538.83 717,538.83
现金流入小计 647,507,238.83 646,707,238.83
偿还债务所支付的现金 40,000,000.00 40,000,000.00
分配股利,利润或偿还利息所支付的现金 421,574.80 421,574.80
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 40,421,574.80 40,421,574.80
筹资活动产生的现流量净额 607,085,664.03 606,285,664.03
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 311,465,847.60 309,009,919.67
现金流量表（二）
单位: 币种:人民币未经审
元 计
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 40,789,794.04 40,789,794.04
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐
固定资产折旧 556,411.46 471,591.15
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少(减:增加) -26,585.13
预提费用的增加(减:减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（减、收益）
固定资产报废损失
财务费用 -295,964.03 -295,964.03
投资损失（减、收益） -9,402.45 2,918,505.77
递延税款贷款（减、借项）
存货的减少（减、增加） 47,160,774.82 50,569,802.83
经营性应收项目的减少（减、增加） -32,215,220.02 -33,365,937.95
经营性应付项目的增加（减、减少） -123,586,890.84 -129,526,139.62
其他 -1,233,225.86 -283,000.00
经营活动产生的现金流量净额 -68,860,308.01 -68,721,347.81
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换的公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 443,260,775.62 440,804,847.69
减：现金的期初余额 131,794,928.02 131,794,928.02
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 311,465,847.60 309,009,919.67