华鲁恒升：2008年第一季度报告
山东华鲁恒升化工股份有限公司
2008年第一季度报告
二00八年四月编制
目录
目录 1
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 3
§4 附录 6
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司本次董事会会议应到董事9名，实到董事8名，董事许延城先生因事未能参加会议委托董事韩惠忠先生代为投票。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人程广辉、主管会计工作负责人李红及会计机构负责人侯宁声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产(元) 4,918,809,343.12 4,113,202,590.31 19.59
所有者权益（或股东权益）(元) 2,116,443,210.31 2,001,331,277.61 5.75
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 4.27 4.04 5.69
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 272,268,723.38 127.96
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.55 52.78
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年 同期
增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 115,111,932.70 115,111,932.70 79.91
基本每股收益(元) 0.232 0.232 19.59
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.229 0.229 18.65
稀释每股收益(元) 0.232 0.232 19.59
全面摊薄净资产收益率(%) 5.44 5.44 增加1.84个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 5.36 5.36 增加1.78个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 126,164.06
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量 1,050,000.00
享受的政府补助除外
非货币性资产交换损益 75,846.80
债务重组损益 1,081.70
除上述各项之外的其他营业外收支净额 871,601.72
所得税影响 531,173.57
合计 1,593,520.71
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总数（户） 29,183
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件 种类
流通股的数量
易方达价值成长混合型证券投资基金 14,526,755 人民币普通股
广发小盘成长股票型证券投资基金 13,709,751 人民币普通股
华安宏利股票型证券投资基金 12,162,696 人民币普通股
上投摩根中国优势证券投资基金 11,209,526 人民币普通股
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 10,528,350 人民币普通股
光大保德信红利股票型证券投资基金 7,247,447 人民币普通股
安顺证券投资基金 6,072,367 人民币普通股
天弘精选混合型证券投资基金 5,641,028 人民币普通股
安信证券投资基金 5,580,000 人民币普通股
中国再保险(集团)公司－传统－普通保险产品－007G－CT001沪 5,500,000 人民币普通股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金较年初增加6.90亿元，主要原因是公司生产经营性现金净流量增加及为适应宏观政策变化而相应增加生产和项目资金储备所致； 2、应收票据较年初增加5449万元，主要原因是公司产品产销量增加、收取的银行承兑汇票相应增加所致； 3、应收帐款由年初4548万元减少为零，主要原因是公司出口产品信用证到期及时收回货款所致； 4、预付帐款较年初增加1.99亿元，主要原因是预付年产20万吨醋酸项目设备进度款和原材料购置款增加所致； 5、在建工程金额较年初增加2411万元，主要原因是年产20万吨醋酸项目建设投入增加所致； 6、短期借款较年初增加4.58亿元，主要原因是为适应宏观政策变化，保证正常生产经营和项目发展的需要，公司适度增加必要的资金储备所致； 7、应付票据由年初4285万元减少为零，主要原因是银行承兑汇票到期支付所致；
8、预收帐款较年初增加1.28亿元，主要原因为公司强化营销管理，主要产品市场占有率提高，预收货款增加所致； 9、应交税费较年初增加1739万元，主要原因是公司本季度实现的所得税次月缴纳所致； 10、营业收入较上年同期增长2.94亿元，主要原因是公司加强生产经营管理，通过优化调整产品结构，已有产能有效释放所致；营业成本较上年同期增长2.00亿元，主要原因是产品产销量增加以及主要原材料价格上涨所致； 11、销售费用较上年同期增加505万元，主要原因是公司产品产销量增加致使相关费用增加所致； 12、管理费用较上年同期增加558万元,主要原因是公司规模扩大，相关费用增加所致； 13、财务费用较上年同期增加2955万元,主要原因是报告期内公司没有国家财政贴息的额度、部分工程项目完工预转资后其贷款利息不再资本化、银行贷款利率上调和公司银行贷款增加等所致；
14、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长1.53亿元，增幅为127.96%，主要原因是公司盈利能力增强，预收帐款增加，同时加强资金管理，开源节流，应收账款全部收回，资金使用效率提高所致；
15、本期实现净利润较上年同期增长5113万元，增幅为79.91%，剔出国家所得税税率调整因素，仍较上年同期增长60.84%，主要原因是公司洁净煤气化技术优势彰显，两套大氮肥装置稳定运行，“一头三尾”工艺路线的协同效应得到充分发挥；公司强化营销管理，在增产降耗的同时，主导产品的市场掌控能力明显提高，化工产品出口保持强劲的增长势头，企业克服雪灾造成DMF产品下游行业开工不足和原材料价格上涨因素的影响，报告期内，主导产品产销量大幅增加并保持合理的盈利水平，综合毛利率较上年同期增长了3.42个百分点，管理、技术和成本优势进一步显现。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东山东华鲁恒升集团有限公司在股权分置改革过程中承诺：所持有限售条件的股份自股权分置改革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让。 截止到本报告期末，控股股东未发生违反承诺的情况。该事项仍在严格履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经本公司初步测算，2008年1月1日至6月30日归属于公司普通股股东的净利润预计与上年同期相比增长50%以上。
业绩变动的主要原因：生产系统优化调整，大氮肥和化工系统运行稳定，装备协同效应、运营效率持续提升；产品能耗稳步降低、产能进一步释放，低成本竞争优势更加突出；公司先进的洁净煤气化技术优势得到充分体现，整体竞争优势得到充分发挥，企业盈利能力将进一步提升。
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
山东华鲁恒升化工股份有限公司
法定代表人：程广辉
2008年4月25日
§4 附录
4.1
资产负债表
2008年3月31日
编制单位：山东华鲁恒升化工股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,187,387,889.04 497,265,741.96
交易性金融资产
应收票据 88,727,130.34 34,236,677.26
应收账款 45,480,299.24
预付款项 389,140,968.70 190,484,586.39
应收利息
应收股利
其他应收款 1,282,223.88 541,411.88
存货 146,925,786.02 202,967,694.05
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,813,463,997.98 970,976,410.78
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 2,860,496,097.14 2,920,007,255.34
在建工程 92,635,982.62 68,528,245.86
工程物资 25,990,897.30 26,082,072.96
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 123,474,014.52 124,134,502.35
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,748,353.56 3,474,103.02
其他非流动资产
非流动资产合计 3,105,345,345.14 3,142,226,179.53
资产总计 4,918,809,343.12 4,113,202,590.31
流动负债：
短期借款 532,000,000.00 74,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 42,850,000.00
应付账款 281,876,317.42 314,898,206.39
预收款项 222,362,031.26 94,505,301.52
应付职工薪酬 12,477,536.31 11,594,496.10
应交税费 51,937,976.92 34,551,762.48
应付利息
应付股利
其他应付款 5,212,722.99 3,563,275.19
一年内到期的非流动负债 103,000,000.00 124,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,208,866,584.90 699,963,041.68
非流动负债：
长期借款 1,582,530,000.00 1,402,530,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,969,547.91 9,378,271.02
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,593,499,547.91 1,411,908,271.02
负债合计 2,802,366,132.81 2,111,871,312.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 495,750,000.00 495,750,000.00
资本公积 636,097,114.35 636,097,114.35
减：库存股
盈余公积 127,763,732.49 127,763,732.49
未分配利润 856,832,363.47 741,720,430.77
所有者权益（或股东权益）合计 2,116,443,210.31 2,001,331,277.61
负债和所有者（或股东权益）合计 4,918,809,343.12 4,113,202,590.31
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：程广辉 主管会计工作负责人：李红 会计机构负责人：侯宁
4.2
利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 857,295,588.04 563,357,346.82
减：营业成本 639,523,626.50 439,082,728.18
营业税金及附加 3,867,699.50 2,978,510.96
销售费用 19,199,760.60 14,146,171.83
管理费用 15,978,614.14 10,401,629.81
财务费用 31,238,668.40 1,686,925.58
资产减值损失 -2,902,997.82
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 150,390,216.72 95,061,380.46
加：营业外收入 2,155,219.28 451,488.47
减：营业外支出 30,525.00 14,265.96
其中：非流动资产处置净损失 525.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 152,514,911.00 95,498,602.97
减：所得税费用 37,402,978.30 31,514,538.98
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 115,111,932.70 63,984,063.99
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.232 0.194
（二）稀释每股收益 0.232 0.194
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：程广辉 主管会计工作负责人：李红 会计机构负责人：侯宁
4.3 现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 820,405,541.36 397,730,183.54
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 7,368,627.72 1,699,739.69
经营活动现金流入小计 827,774,169.08 399,429,923.23
购买商品、接受劳务支付的现金 468,140,508.06 223,132,905.46
支付给职工以及为职工支付的现金 23,098,024.50 13,180,916.87
支付的各项税费 56,760,005.68 29,514,476.02
支付其他与经营活动有关的现金 7,506,907.46 14,166,502.28
经营活动现金流出小计 555,505,445.70 279,994,800.63
经营活动产生的现金流量净额 272,268,723.38 119,435,122.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 61,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 4,000,572.12 1,428,756.08
投资活动现金流入小计 4,062,372.12 1,428,756.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 166,357,958.92 61,147,853.22
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 166,357,958.92 61,147,853.22
投资活动产生的现金流量净额 -162,295,586.80 -59,719,097.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 683,000,000.00 99,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 683,000,000.00 99,000,000.00
偿还债务支付的现金 66,000,000.00 106,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 36,850,989.50 16,915,136.58
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 102,850,989.50 122,915,136.58
筹资活动产生的现金流量净额 580,149,010.50 -23,915,136.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 690,122,147.08 35,800,888.88
加：期初现金及现金等价物余额 497,265,741.96 797,488,960.19
六、期末现金及现金等价物余额 1,187,387,889.04 833,289,849.07
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：程广辉 主管会计工作负责人：李红 会计机构负责人：侯宁