G 恒 升2006年第一季度报告
股票简称:G 恒升 股票代码:600426
山东华鲁恒升化工股份有限公司2006年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人王春涛,主管会计工作负责人李红,会计机构负责人李红声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 G恒升 变更前简称 华鲁恒升
股票代码 600426
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董岩 高文军
联系地址 山东省德州市天衢西路24号 山东省德州市天衢西路24号
电话 0534-2465426 0534-2465426
传真 0534-2465017 0534-2465017
电子信箱 HL600426@sina.com HL600426@sina.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末数
度期末增减（％）
总资产(元) 3,140,872,805.35 2,763,797,492.77 13.64
股东权益（不含少数股东权益）(元) 968,892,645.66 923,629,386.60 4.90
每股净资产(元) 3.87 3.69 4.90
调整后的每股净资产(元) 3.87 3.68 5.16
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 45,768,218.87 45,768,218.87 2.15
每股收益(元) 0.19 0.19 2.15
每股收益注1 (元) 0.19
净资产收益率(%) 4.91 4.91 减少1.15个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 4.88 4.88 减少1.23个百分点
非经常性损益项目 金额（单位：元）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
356,312.58
各项营业外收入、支出
所得税影响数 117,583.15
合计 238,729.43
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 395,188,089.17 353,798,882.36
减：主营业务成本 308,977,301.40 275,126,583.42
主营业务税金及附加 2,034,333.41 2,457,796.87
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 84,176,454.36 76,214,502.07
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 5,272,181.02 3,825,085.37
管理费用 6,551,707.76 7,829,386.18
财务费用 1,752,222.84 1,353,533.98
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 70,600,342.74 63,206,496.54
加：投资收益（损失以“-”号填列）
补贴收入 6,279,398.25
营业外收入 398,951.99 37,152.40
减：营业外支出 42,639.41 4,597.10
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,956,655.32 69,518,450.09
减：所得税 23,415,696.26 22,941,088.53
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 47,540,959.06 46,577,361.56
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 15,056
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
国联安德盛小盘精选证券投资基金 12,037,751 人民币普通股
华安创新证券投资基金 7,741,900 人民币普通股
招商先锋证券投资基金 4,906,168 人民币普通股
光大证券股份有限公司 3,081,784 人民币普通股
银河银泰理财分红证券投资基金 2,788,129 人民币普通股
罗永红 2,336,785 人民币普通股
华夏成长证券投资基金 1,907,944 人民币普通股
德盛稳健证券投资基金 1,883,139 人民币普通股
金信成长型(一期)证券组合投资资金信托
1,787,001 人民币普通股
计划
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 1,412,477 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司紧紧围绕生产管理这一重心，深入开展节约创造价值活动，重点做好创新、节约、活力三篇文章，实现了生产装置的安全稳定运行，消化了部分产品价格偏低的不利因素，保持了较好的效益水平。
报告期内，公司实现主营业务收入39518.81万元，与上年同期相比增幅为11.70%；实现净利润为4754.10万元，与上年同期相比增幅为2.07%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
化学肥料制造业 229,762,586.56 175,762,364.13 23.50
化工产品制造业 165,425,502.61 133,214,937.27 19.47
分产品
尿素 229,762,586.56 175,762,364.13 23.50
ＤＭＦ 119,242,547.17 100,459,756.11 15.75
三甲胺 34,502,262.60 22,861,896.04 33.74
其中:关联交易 0 0 0
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用□不适用
报告期内，由于大氮肥生产装置的安全稳定运行，尿素产能得到有效释放，致使化肥产品在主营业务中所占比例增加。
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用□不适用
报告期内，由于生产装置的安全稳定运行，产量增加而成本降低，致使尿素产品毛利率上升。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
所持有限售条件的股份自股权分置改革方案
山东华鲁恒升集团有限公司 严格履行承诺事项
实施之日起36个月内不上市交易或转让。
山东省化肥工业总公司 法定承诺 严格履行承诺事项
山东省石油化工经贸集团总公司 法定承诺 严格履行承诺事项
山东德棉集团有限公司 法定承诺 严格履行承诺事项
鲁银投资集团股份有限公司 法定承诺 严格履行承诺事项
山东华鲁国际商务中心有限公司 法定承诺 严格履行承诺事项
山东华鲁恒升化工股份有限公司
法定代表人：王春涛
2006年4月20日
4附录
资产负债表
2006年3月31日
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 613,219,989.38 365,766,533.54
短期投资
应收票据 33,745,058.31 18,715,106.53
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款 1,996,166.73 459,224.51
预付账款 58,815,788.51 51,274,220.79
应收补贴款
存货 144,464,339.47 144,084,446.66
待摊费用 1,101,661.37
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 852,241,342.40 581,401,193.40
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 2,341,735,004.17 2,337,883,700.88
减：累计折旧 559,013,735.70 520,125,726.79
固定资产净值 1,782,721,268.47 1,817,757,974.09
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,782,721,268.47 1,817,757,974.09
工程物资 281,046,451.60 224,144,460.71
在建工程 224,863,742.88 140,493,864.57
固定资产清理
固定资产合计 2,288,631,462.95 2,182,396,299.37
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,140,872,805.35 2,763,797,492.77
流动负债：
短期借款 80,000,000.00 80,000,000.00
应付票据 0 27,259,516.22
应付账款 101,142,428.18 137,852,503.05
预收账款 99,874,158.80 98,588,214.94
应付工资
应付福利费 15,998,915.81 15,749,566.16
应付股利
应交税金 19,308,806.91 -3,412,649.17
其他应交款 417,300.78 222,893.28
其他应付款 7,676,985.06 6,008,997.54
预提费用 221,888.96 221,888.96
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 324,640,484.50 362,490,930.98
长期负债：
长期借款 1,743,730,000.00 1,359,330,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 103,609,675.19 118,347,175.19
其他长期负债
长期负债合计 1,847,339,675.19 1,477,677,175.19
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,171,980,159.69 1,840,168,106.17
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 250,500,000.00 250,500,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 250,500,000.00 250,500,000.00
资本公积 297,902,158.95 300,179,858.95
盈余公积 72,300,268.93 72,300,268.93
其中：法定公益金 24,100,089.64 24,100,089.64
未分配利润 348,190,217.78 300,649,258.72
拟分配现金股利 25,050,000.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 968,892,645.66 923,629,386.60
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,140,872,805.35 2,763,797,492.77
公司法定代表人:王春涛 主管会计工作负责人:李红 会计机构负责人:李红
利润表
2006年1-3月
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 395,188,089.17 353,798,882.36
减：主营业务成本 308,977,301.40 275,126,583.42
主营业务税金及附加 2,034,333.41 2,457,796.87
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 84,176,454.36 76,214,502.07
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减:营业费用 5,272,181.02 3,825,085.37
管理费用 6,551,707.76 7,829,386.18
财务费用 1,752,222.84 1,353,533.98
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 70,600,342.74 63,206,496.54
加：投资收益（损失以“-”号填列）
补贴收入 6,279,398.25
营业外收入 398,951.99 37,152.40
减：营业外支出 42,639.41 4,597.10
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,956,655.32 69,518,450.09
减：所得税 23,415,696.26 22,941,088.53
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 47,540,959.06 46,577,361.56
公司法定代表人:王春涛 主管会计工作负责人:李红 会计机构负责人:李红
现金流量表
2006年1-3月
编制单位:山东华鲁恒升化工股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 本期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 288,870,646.55
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 2,998,026.74
现金流入小计 291,868,673.29
购买商品、接受劳务支付的现金 202,191,350.15
支付给职工以及为职工支付的现金 12,167,808.08
支付的各项税费 19,144,013.04
支付的其他与经营活动有关的现金 12,597,283.15
现金流出小计 246,100,454.42
经营活动产生的现金流量净额 45,768,218.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 180,986,589.94
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 180,986,589.94
投资活动产生的现金流量净额 -180,986,589.94
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 434,400,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 880,648.74
现金流入小计 435,280,648.74
偿还债务所支付的现金 50,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,608,821.83
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 52,608,821.83
筹资活动产生的现金流量净额 382,671,826.91
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 247,453,455.84
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 47,540,959.06
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 38,685,621.25
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 1,101,661.37
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 1,752,222.84
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -379,892.81
经营性应收项目的减少(减：增加) -24,108,461.72
经营性应付项目的增加(减：减少) -18,823,891.12
其他
经营活动产生的现金流量净额 45,768,218.87
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 613,219,989.38
减：现金的期初余额 365,766,533.54
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 247,453,455.84
公司法定代表人:王春涛 主管会计工作负责人:李红 会计机构负责人:李红
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山东华鲁恒升化工股份有限公司
董事和高级管理人员
对公司2006年第一季度报告的书面确认意见
根据《证券法》的有关要求，我们作为公司的董事和高级管理人员，在全面了解和审核公司2006年第一季度报告后，认为：
公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司2006年第一季度报告公允地反映了公司报告期的财务状况和经营成果。
我们保证公司2006年第一季度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事签名：
王春涛 杨振峰 许延城 王爱民 赵胜利 常怀春
丛吉滋 顾宗勤 刘伯哲
公司高级管理人员签名：
董 岩 李 红 李绍磊
二〇〇六年四月二十日