贵研铂业股份有限公司2003年年度报告
二○○四年三月
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司2003年年度财务会计报告已经中和正信会计师事务所审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。
公司负责人董事长唐俊先生、主管会计工作负责人总经理钱琳先生及会计机构负责
人财务部经理胥翠芬女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
第一节 公司基本情况简介
第二节 会计数据和业务数据摘要
第三节 股本变动及股东情况
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第五节 公司治理结构
第六节 股东大会情况简介
第七节 董事会报告
第八节 监事会报告
第九节 重要事项
第十节 财务报告
第十一节 备查文件目录
第一节 公司基本情况简介
一、公司的法定中、英文名称及缩写
1、中文名称：贵研铂业股份有限公司 简称：贵研铂业
2、英文名称：SINO－PLATINUM METALS CO.，LTD 缩写：SPM
二、公司法定代表人：唐俊
三、公司董事会秘书及其证券事务代表姓名、联系地址、电话、传真、电子信箱
1、公司董事会秘书：朱绍武
董事会证券事务代表：郭俊梅
2、联系电话：0871－5123338
3、传真：0871－5122422
4、电子信箱：stock@sino-platinum.com.cn
5、联系地址：云南省昆明市二环北路核桃箐行政部
四、公司注册地址、办公地址、邮政编码、国际互联网网址及电子信箱
1、注册地址：云南省昆明市二环北路核桃箐
2、办公地址：云南省昆明市二环北路核桃箐
3、邮政编码：650221
4、互联网址：http://www.sino-platinum.com.cn
5、电子邮箱：webmaster@sino-platiunm.com.cn
五、公司选定的信息披露报纸名称，登载年度报告的中国证监会指定网站的网址，
公司年度报告备置地点
1、公司信息披露报纸：《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
2、中国证监会指定网站的网址: http://www.sse.com.cn
3、报告备置地点：公司证券部
六、公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
1、公司股票上市证券交易所：上海证券交易所
2、公司股票简称：贵研铂业
3、公司股票代码：600459
七、其他有关资料：
1、公司首次注册日期：2000年9月25日
最近一次变更注册登记日期：2003年5月29日
地点：云南省工商行政管理局
2、企业法人营业执照注册号：5300001011024
3、税务登记号码: 530111719499287
4、公司聘请的会计师事务所名称:中和正信会计师事务所
办公地址：昆明市人民中路36号
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、2003年度主要利润指标
单位：元
项目 金额
利润总额 13,598,359.14
净利润 14,731,190.36
扣除非经常性损益后的净利润 14,187,316.22
主营业务利润 21,555,179.77
其他业务利润 5,786,504.60
营业利润 12,054,852.12
投资收益 1,710,620.41
补贴收入 0.00
营业外收支净额 -167,113.39
经营活动产生的现金流量净额 19,430,028.00
现金及现金等价物净增减额 150,229,718.96
注：扣除非经常性损益的项目和涉及金额明细：
单位：元
项目 金额
投资收益 710,987.53
营业外收入 16,000.00
营业外支出 -183,113.39
合计 543,874.14
二、公司近三年主要会计数据及财务指标
单位：元
项目 2003年度 2002年度
主营业务收入 248,142,657.37 218,368,585.12
净利润 14,731,190.36 16,189,082.86
总资产 497,163,758.53 225,618,652.44
股东权益（不含少数股东权益） 371,618,966.12 97,566,201.68
全面摊薄 0.17 0.35
每股收益（元/股）
加权平均 0.20 0.35
每股净资产（元/股） 4.32 2.12
调整后的每股净资产（元/股） 4.31 2.09
每股经营活动产生的现金流量
0.23 1.06
净额（元/股）
全面摊薄 3.96 16.59
净资产收益率％
加权平均 5.30 18.09
项目 2001年度
主营业务收入 157,858,453.67
净利润 15,605,833.08
总资产 207,909,703.79
股东权益（不含少数股东权益） 81,377,118.82
全面摊薄 0.34
每股收益（元/股）
加权平均 0.34
每股净资产（元/股） 1.77
调整后的每股净资产（元/股） 1.77
每股经营活动产生的现金流量
0.33
净额（元/股）
全面摊薄 19.18
净资产收益率％
加权平均 18.87
三、利润表附表
项目 净资产收益率（％）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 5.80 7.76
营业利润 3.24 4.34
净利润 3.96 5.30
扣除非经常性损益后的净利润 3.82 5.11
项目 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.25 0.30
营业利润 0.14 0.17
净利润 0.17 0.20
扣除非经常性损益后的净利润 0.17 0.20
四、报告期内股东权益变动情况
单位：元
项目 股本（股） 资本公积 盈余公积
期初数 45,950,000.00 24,684,859.42 17,294,131.45
本期增加 40,000,000.00 219,321,574.08 7,049,314.55
本期减少 0.00 0.00 0.00
期末数 85,950,000.00 244,006,433.50 24,343,446.00
变动原因 发行新股 发行新股 本年利润计提
项目 法定公益金 未分配利润 现金股利
期初数 1,801,472.03 9,637,210.81 0.00
本期增加 734,303.60 5,103,375.81 2,578,500.00
本期减少 0.00 0.00 0.00
期末数 2,535,775.63 14,740,586.62 2,578,500.00
变动原因 本年利润计提 本年利润增加 董事会决议
项目 股东权益合计
期初数 97,566,201.68
本期增加 274,052,764.44
本期减少 0.00
期末数 371,618,966.12
变动原因 发行新股
本年利润增加
第三节 股本变动及股东情况
一、公司股份变动情况表
数量单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－）
配股 送股 公积金转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 45950000
其中
国家持有股份
境内法人持有股份 45950000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 45950000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数 45950000
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 45950000
其中
国家持有股份
境内法人持有股份 45950000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 45950000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 40000000 40000000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 40000000 40000000
三、股份总数 40000000 85950000
二、股票发行与上市情况
1、2003年4月21日，经中国证监会证监发行字〔2003〕32号文核准，公司采用向二
级市场投资者定价配售的方式发行每股面值1.00元的人民币普通股4000万股，每股发行
价为6.80元。
2、2003年5月16日，根据上海证券交易所上证上字〔2003〕33号文核准，公司400
0万股A股在上海证券交易所挂牌交易。
3、公司股票发行后，公司总股本由发行前的4595万股增加为8595万股，其中，已
流通股份占46.54％。
三、股东情况介绍
（一）报告期末，本公司共有股东22921户。
（二）截止2003年12月31日，前十名股东持股情况如下：
股东名称
年度内年 末持股 比例
增减数 量 (%)
昆明贵金属研究所 0 38600000 44.910
红塔创新投资股份有限公司 0 2300000 2.676
云南铜业(集团)有限公司 0 2300000 2.676
云南烟草兴云投资股份有限公司 0 1400000 1.629
深圳市加德信投资有限公司 未知 552479 0.643
中国有色金属工业技术开发交流中心 0 500000 0.582
太原高科耐火材料有限公司 0 400000 0.465
昆明冶金研究院 0 250000 0.291
云南力宇高新技术发展中心 0 200000 0.233
罗华 未知 151759 0.177
股东名称 股份类别 股份状态股
(已流通或 (质押或冻有
未流通) 结)资
昆明贵金属研究所 未流通 无
红塔创新投资股份有限公司 未流通 无
云南铜业(集团)有限公司 未流通 无
云南烟草兴云投资股份有限公司 未流通 无
深圳市加德信投资有限公司 已流通 未知
中国有色金属工业技术开发交流中心 未流通 无
太原高科耐火材料有限公司 未流通 无
昆明冶金研究院 未流通 无
云南力宇高新技术发展中心 未流通 无
罗华 已流通 未知
股东名称 东性质(国
股东或外
股东)
昆明贵金属研究所 国有股东
红塔创新投资股份有限公司 国有股东
云南铜业(集团)有限公司 国有股东
云南烟草兴云投资股份有限公司 国有股东
深圳市加德信投资有限公司
中国有色金属工业技术开发交流中心 国有股东
太原高科耐火材料有限公司 一般法人股
昆明冶金研究院 国有股东
云南力宇高新技术发展中心 一般法人股
罗华
注：1、持股5%以上的股东昆明贵金属研究所为公司的第一大股东，所持股份为国
有法人股，报告期内持股数量未发生变化，所持股份报告期内未发生质押、冻结、托管
等情况；
2、前10名股东中，烟草兴云持有红塔创新5%的股份、红塔创新的控股股东云南红
塔集团有限公司持有烟草兴云2.71%的股份，除此之外，各股东之间不存在其他关联关
系，也不属于一致行动人。未知其他流通股股东是否属于一致行动人，也未知其他流通
股股东之间是否存在关联关系。
（三）公司控股股东情况
1、名称：昆明贵金属研究所
2、法人代表：孙加林
3、成立日期：1938年
4、注册资本：7,864.60万元
5、经营范围：主营为贵金属（含金银）、稀有稀土和有色金属的科学技术研究、
高技术产品开发（小试、中试、扩试）；金属药物及中间体、药物合成用催化剂；金属
及合金的粉末和超细粉末；工艺美术品（含金银饰品），经营本院所（企业）自产产品
及技术的出口业务；代理出口将本院所（企业）自行研制开发的技术转让给其他企业所
生产的产品；经营本院所（企业）生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件
及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进
料加工和“三来一补”业务。兼营为金属和非金属材料的科学技术研究、高技术产品开
发及资源开发。
（四）截止2003年12月31日，公司前10名流通股股东情况：
股东名称（全称） 年末持股数量（股） 种类
深圳市加德信投资有限公司 552,479 A股
罗华 151,759 A股
邓三元 111,000 A股
陈立生 104,300 A股
胡斯杏 100,500 A股
周屹 100,000 A股
张国筠 100,000 A股
项亚波 99,000 A股
项美云 93,152 A股
栾普建 93,101 A股
股东名称（全称） 股东之间的关联关系
深圳市加德信投资有限公司
罗华
邓三元
陈立生
胡斯杏 公司未知前十名流通股股东
周屹 之间是否存在关联关系
张国筠
项亚波
项美云
栾普建
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
唐俊 董事长 男 47 2002.5～2003.9
普乐 副董事长、总经理 男 47 2000.9～2003.9
孙加林 董事 男 47 2000.9～2003.9
张大为 董事 男 58 2000.9～2003.9
米兆襄 董事 男 60 2000.9～2003.9
张晓飞 董事 男 52 2000.9～2003.9
孙晓 董事 男 42 2003.6～2003.9
肖建明 独立董事 男 57 2003.6～2003.9
何玉林 独立董事 男 48 2003.6～2003.9
王长勇 独立董事 男 47 2003.6～2003.9
杨锡麒 独立董事 男 61 2001.10～2003.9
杨开明 监事会主席 男 55 2000.9～2003.9
赵国健 监事 男 58 2000.9～2003.9
何洁 监事 女 43 2000.9～2003.9
钱琳 总经理 男 48 2003.12～2006.12
朱绍武 董事会秘书、副总经理 男 44 2003.5～2006.12
张国庆 副总经理 男 44 2003.5～2006.12
马进 副总经理 男 38 2003.12～2006.12
姓名 年初持股数 年末持股数 变动原因
唐俊 0 0
普乐 0 0
孙加林 0 0
张大为 0 0
米兆襄 0 0
张晓飞 0 0
孙晓 0 0
肖建明 0 0
何玉林 0 0
王长勇 0 0
杨锡麒 0 0
杨开明 0 0
赵国健 0 0
何洁 0 0
钱琳 0 0
朱绍武 0 0
张国庆 0 0
马进 0 0
注：本公司董事、监事、高级管理人员在公司股东单位的任职情况如下：
董事长唐俊先生2000年起任昆明贵金属研究所副所长；
副董事长、总经理普乐先生2003年起任昆明贵金属研究所副所长；
董事孙加林先生1999年起任昆明贵金属研究所所长；
董事张大为先生1990年起任昆明贵金属研究所副所长；
董事米兆襄先生1999年起任云南铜业（集团）有限公司副总经理；
董事张晓飞先生2003年起任云南烟草兴云投资股份有限公司调研员；
董事孙晓先生2001年起任红塔创新投资股份有限公司副总裁；
监事会主席杨开明先生1997年起任昆明贵金属研究所党委书记；
监事何洁女士2000年起任昆明贵金属研究所财务部主任。
二、年度报酬情况
董事孙加林、张大为、米兆襄、张晓飞、孙晓，监事会主席杨开明、监事何洁不在
公司领薪，分别在股东单位领薪。在公司领取报酬的董事、监事和高管人员（二名高管
自2003年5月份任职，一名高管自2003年12月份任职）2003年度报酬总额为276,595元，
金额最高的前三名董事（在公司领薪的只有二名董事，其中一名董事自2003年12月份开
始在公司领取薪酬）的报酬总额为78,693元，金额最高的前三名高管人员的报酬总额为
151,511元。
年度报酬在6万元以上的有1人，5～6万元的有5人，5万元以下的有1人。
公司拟对独立董事每人每年发放津贴3万元（含税），经2003年股东大会审议通过
后执行。
三、报告期内董事、监事、高级管理人员聘任、离任情况
1、2003年5月27日，公司召开第一届董事会第九次会议，聘任朱绍武先生、张国庆
先生为公司副总经理；
2、2003年6月30日，公司召开2002年度股东大会，审议通过石伟董事辞去董事职务
、何天淳独立董事辞去独立董事职务，并补选孙晓先生为公司本届董事、补选肖建明先
生、何玉林先生、王长勇先生为公司本届独立董事；
3、2003年12月16日，公司召开第一届董事会第十二次会议，聘任钱琳先生为公司
第二届总经理，聘任马进先生为副总经理。
四、公司员工情况
截至2003年12月31日止，公司在职员工296人，主要构成如下：
1、员工专业构成
行政人员：31人 财务人员：14人 营销人员：48人
生产人员：106人 研发技术人员：97人
2、员工受教育程度
博士学历：3人 硕士学历：21人 本科学历：146人
大学专科：71人 中专及其他：55人
3、员工职称情况
工程院院士：1人 研究员(教授级高级工程师)：10人
高级工程师：62人 工程师：82人 助理工程师：58人
技术员：14人 其他：69人
第五节 公司治理结构
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等各项
法律、法规的要求，不断完善了公司法人治理结构，建立了现代企业制度，规范公司经
营运作行为。制定并通过了一系列符合《上市公司治理准则》等规范性文件的公司制度
，成立了董事会下设的四个专门委员会，营造了可持续发展的公司制度环境。截止报告
期末，公司法人治理实际情况符合中国证监会发布的《上市公司治理准则》的要求。
1、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位
，确保所有股东充分行使自己的职权；公司制定了《股东大会议事规则》，能够严格按
照中国证监会公布的《股东大会规范意见》的要求召集、召开股东大会，使股东充分行
使表决权，并由律师出席见证；在平时工作中认真接待股东来访、来函、来电，使股东
充分了解公司的生产经营等情况。截止2003年12月31日，公司未发生为控股股东及其关
联方提供担保的行为。
2、关于公司与控股股东的关系：控股股东行为规范，通过股东大会依法行使出资
人的权利，从未干涉公司决策和生产经营活动，没有占用资金或要求为其担保或替他人
担保；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面已分开，做到相互独立；
公司董事会、监事会和经营管理的职能部门完全独立运作。
3、关于董事与董事会：公司董事的选聘程序严格按照《公司章程》的规定执行；
公司董事的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的规定；公司独立董事的人
数已超过董事会总人数的1/3；公司董事严格按照《董事会议事规则》、《独立董事制
度》开展工作，能够以认真负责的态度出席公司董事会和股东大会，积极接受有关培训
，熟悉相关法律法规，了解董事的权利、义务和责任，认真履行职责，正确行使权利；
根据《上市公司治理准则》的要求，公司董事会下设战略、提名、薪酬与考核、审计四
个专门委员会，并将各专门委员会的职能写入《公司章程》。
4、关于监事与监事会：公司监事会制定了《监事会议事规则》；公司监事能够按
照法律法规和《监事会议事规则》积极开展工作；监事会的人数和人员构成符合法律、
法规和《公司章程》的规定；公司监事能够认真履行职责，本着从股东利益出发，认真
审议各项议案；对公司董事会、经理及其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监
督；对公司财务状况进行检查监督；对公司重大事项发表独立意见。
5、关于绩效评价与激励约束机制：公司经理人的聘任公开、透明，符合法律法规
的要求和公司发展的需要，考核采用岗位职责、经营业绩与薪酬挂钩评价考核的办法进
行；公司对高管人员已制定了一些绩效评价和激励约束机制政策，在《公司基本管理制
度》中，对其履职行为、权限、职责等作了相应的约束，但尚需完善；公司董事会新设
立了薪酬与考核委员会，现正积极着手寻找其他更为有效的办法和途径，来进一步完善
董事、经理和高管人员的绩效评价标准和激励约束机制，确保公司长远发展目标的实现
。
6、关于信息披露：公司制定了《信息披露管理办法》，指定董事会秘书负责信息
披露、接待股东、投资者的来访和咨询，严格按照法律法规和《公司章程》的规定，及
时、准确、完整、真实的对外披露公司信息，规范公司信息披露行为，充分履行上市公
司信息披露义务，维护公司和股东，尤其是中小股东的合法权益。
二、独立董事履行职责情况
公司根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，经
2002年度股东大会审议通过，补选了三名独立董事，使得董事会中独立董事人数所占比
例超过董事会人数的1/3,公司现有独立董事四名。
公司独立董事任职以来，认真履行独董职责，行使职权，维护公司整体利益，本着
对全体股东负责的态度，按照法律法规的要求，积极参加公司召开的股东大会和董事会
，参与各项议案的审议，为公司的长远发展和规范运作出谋划策，对公司聘任高管人员
等重大事项发表独立意见，保障了董事会决策的科学性，切实维护了广大投资者，尤其
是中小投资者的利益。
三、公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务分开情况
本公司与控股股东昆明贵金属研究所在人员、财务、机构、资产、业务等方面相互
独立，具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、人员独立情况：本公司在改制设立公司时就按照“人随资产走”的原则，与控
股股东在人员上绝对分离。公司制定了独立的劳动、人事和管理等规章制度。公司董事
长兼任昆明贵金属研究所副所长，其余高管人员均专职在本公司工作并领取薪酬，未在
股东单位或其下属企业双重任职。公司的董事、监事和高管人员均系依照《公司法》和
《公司章程》规定的程序，通过选举或聘任产生，不存在控股股东干预公司人事任免的
情况。
2、财务独立情况：公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财
务管理制度。公司拥有独立的银行账户，作为独立的纳税人，依法独立纳税。公司的资
金使用由公司董事会和管理层按规定作出决定，不存在大股东干预资金使用的情况。
3、机构独立情况：公司的经营管理实行董事会授权下的总经理负责制。公司建立
了高效完善的组织结构，拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，各机构均独立于
控股股东及其他发起人，依法行使各自职权。
4、业务独立、资产完整情况：公司业务独立于控股股东，自主经营。公司资产完
整，各项固定资产、流动资产及其他资产均为本公司合法拥有。公司拥有独立的生产系
统、辅助生产系统和配套设施；拥有独立的采购和销售系统，具有独立完整的业务和自
主经营能力。对于本公司向昆明贵金属研究所租赁土地、房屋使用，双方已签订《土地
使用权租赁合同》和《房屋使用权租赁合同》，上述举措保证了本公司经营的稳定性。
四、对高管人员的考评及激励机制、相关奖励制度
公司以经济效益为出发点，对高管人员实行经营目标岗位工资制，每年年终对高管
人员业绩进行考核，考评后确定奖金总额；公司与高管人员签订《劳动合同》等相关协
议，根据公司制定的相关内部管理制度，对其履职行为、权限、职责等作了相应的约束
。此外，公司为更有效的调动高管人员的积极性和创造性，拟对公司董事长、总经理等
人员实行年薪制。
第六节 股东大会情况简介
报告期内，公司共召开了一次股东大会，即2002年度股东大会。
一、股东大会通知、召集、召开情况
1、2003年5月29日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》上刊登了公
司“第一届董事会第九次会议公告暨召开2002年度股东大会的通知”。
2、公司2002年度股东大会于2003年6月30日上午9：00在公司第二会议室召开。会
议由董事长唐俊先生主持，出席本次会议的股东代表10名，代表股份45557400股，占公
司有表决权股份总数的53%，会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。
二、会议审议通过了以下决议：
1、《贵研铂业股份有限公司2002年度董事会工作报告》
2、《贵研铂业股份有限公司2002年度监事会工作报告》
3、《关于公司2002年度财务决算报告的议案》
4、《关于公司2002年度利润分配的议案及2003年度利润分配政策》
5、《关于修改<公司章程>的议案》
6、《关于补选公司董事的议案》
7、《关于补选公司独立董事的议案》
8、《关于向昆明贵研催化剂有限责任公司4000万元人民币综合授信额度贷款提供
担保的议案》
9、《关于公司继续聘请“天一会计师事务所”为公司财务审计机构的议案》
10、《关于公司向华夏银行申请贷款综合授信额度的议案》
11、《关于贵研铂业股份有限公司对外担保管理制度的议案》
12、《关于贵研铂业股份有限公司对外借款管理办法的议案》
13、《关于公司技术转让的关联交易内部决策制度的议案》
本次股东大会决议公告刊登在2003年7月1日的《上海证券报》、《中国证券报》、
《证券时报》上。
三、选举、更换公司董事情况
2003年6月30日，公司召开2002年度股东大会，审议通过石伟董事辞去董事职务、
何天淳独立董事辞去独立董事职务，并补选孙晓先生为公司本届董事，补选肖建明先生
、何玉林先生、王长勇先生为公司本届独立董事。
第七节 董事会报告
一、报告期内公司重大事项的讨论和分析
2003年，公司继续贯彻“三年夯实基础、三年提升平台、十年跨越发展”的“三步
走”发展战略。在各股东单位的大力支持下，在公司经营层的决策领导下，在公司全体
员工的共同努力下，4月21日、5月16日公司4000万A股在上海证券交易所成功发行、上
市，为公司持续稳定的发展奠定了基础。随着全球贵金属用量日益增长和由于贵金属原
材料的货币特性，贵金属矿产资源仍处于稀缺局面，加剧了贵金属价格的波动，目前，
国内贵金属矿产资源开发、产品生产、市场供应仍处于成长阶段。在报告期内，公司以
发展为第一要务，注重提高经济运作的质量和效益，在生产经营、技术创新、基础管理
建设等方面取得了较好的成绩，同时以国家产业化项目建设和募集资金项目建设为龙头
，全面启动发展新平台的规划和建设工作，使公司经营规模、赢利水平和资产规模得到
进一步提升，保证了股东资产的保值增值，提高了公司综合实力和核心竞争力。
报告期内，公司实现主营业务收入2.48亿元，同比增长13.6%；实现净利润1473万
元，同比下降9.9%；总资产达4.97亿元，同比增长120%；股东权益3.72亿元，同比增长
280%。
公司加大了研发投入，突出与市场结合的新产品开发力度，新产品对生产经营贡献
明显，前三年公司开发的新产品在2003年完成的销售收入占公司主营业务收入约18%。
2003年，公司初步建立了市场化、开放式的创新体系，在研项目92项，当年完成成果鉴
定4项、验收5项；申请发明专利11项，授权发明专利8项（其中1项为美国专利），获得
国家科技进步二等奖1项。制（修）定国标3项，国军标5项，企标34项，企军标4项。
公司全面推进募集资金项目建设。以昆明贵研催化剂有限责任公司为主体，高效运
作“汽车尾气三效稀土基催化剂产业化”项目。以进一步提升企业市场营销体系、科技
创新体系、生产柔性体系、成本核算与控制体系的能力和品质为中心开展工作，全年共
销售催化剂超过6万升。目前，昆明贵研催化剂公司生产能力成为国内生产能力最大、
具有系统自主知识产权的、技术领先的汽车尾气净化催化剂生产企业，生产线自动化水
平高、主体技术装备先进、辅助系统完备、环保设施达标，整体实现了高起点、高标准
、高集成化目标，达到国际先进水平。“高性能电子电器用贵金属精密复合材料产业化
项目”、“真空电子器件及半导体器件专用贵金属钎料产业化项目”，“信息产业用厚
膜电子浆料产业化项目”和“氨氧化催化用铂基合金及其催化网产业化项目”按计划、
有步骤在昆明市高新技术开发区统一开展建设。
国家重点工业性试验项目“铂族金属二次资源综合利用”项目已于2003年12月10日
通过了验收。公司参股的云南开远金潭稀有金属有限责任公司对红河州银资源研发综合
利用项目初见成效，基本达到年处理铅阳极泥300吨的建设规模，目前正处于试生产阶
段。
二、公司经营情况
1、主营业务范围及经营情况
本公司主要的经营范围包括:
贵金属(含金)信息功能材料、环保材料、高纯材料、电气功能材料及相关合金、化
合物的研究、开发、生产、销售；含贵金属(含金)物料综合回收利用。工程科学技术研
究及技术服务，分析仪器，金属材料实验机及实验用品，贵金属冶金技术设备，有色金
属及制品；经营本单位研究开发的技术和技术产品的出口业务以及本单位自用的技术、
设备和原辅材料的进口业务。
经营本公司自产产品及技术的出口业务，代理出口将本公司自行研制开发的技术转
让给其他企业所生产的产品；经营本公司生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、
零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外)；进行国内
、外科技交流和合作。
2、公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
报告期内，公司实现主营业务收入24814.27万元，主营业务利润2668.56万元，收
入和利润构成情况如下：
（1）主营业务分行业情况表
分行业或分产品 主营业务收 主营业务成 毛利率
入(万元) 本(万元) (％)
贵金属高纯材料 9,501.07 9,930.11 -4.52
贵金属特种功能材料 10,026.09 8,290.46 17.31
贵金属信息功能材料 1,404.60 1,157.77 17.57
贵金属环保及催化功
能材料 3,882.51 3,254.09 16.19
分行业或分产品 主营业务收入比 主营业务成本比 毛利率比上
上年增减(％) 上年增减(％) 年增减(％)
贵金属高纯材料 -11.77 -5.27 -270.07
贵金属特种功能材料 34.01 37.67 -11.27
贵金属信息功能材料 -15.81 -2.37 -39.24
贵金属环保及催化功
能材料 102.34 124.57 -33.89
（2）公司主营业务分地区情况表
单位：万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内 19900.64 11.73
国外 4913.63 22.08
变动原因如下：
2003年，面对贵金属原材料价格的剧烈波动，贵金属产品市场的竞争加剧，公司加
大研发投入和市场开拓力度，注重贵金属常规产品民用市场的开发、生产、销售，并对
产品生产、销售结构进行了适度调整，使公司主营业务收入保持了持续增长。随着公司
生产规模的不断扩大，带动了贵金属原料的使用增长，由于贵金属原料价格的波动，一
定程度上影响了公司产品的盈利水平。
3、公司控股子公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）昆明贵研催化剂有限责任公司
该公司成立于2001年2月，成立时注册资本4,770万元，2001年10月增资扩股至5,3
70万元。公司主营业务为汽车尾气催化剂、汽车尾气净化器、催化剂及其中间产品的生
产和销售。截止2003年12月31日，该公司总资产10,823.39万元，净资产5,004.41万元
，净利润-230.44万元。
（2）云南开远金潭稀有金属有限责任公司
该公司成立于2001年4月，注册资本为250万元，主营业务为稀贵金属的提取、稀贵
金属制品的开发及稀贵金属及其制品的销售、相关设备及工程承包，本公司目前持有其
20%股权。截止至2003年12月31日，该公司总资产797.68万元，净资产250万元。
4、主要供应商和客户情况
报告期内，公司向前五名供应商合计采购为8238.68万元，占年度采购总额的比例
为63.83％。向前五名客户销售金额为 6996.18万元，占年度主营业务收入金额的比例
为28.19％。
5、经营中出现的问题与困难及解决方案
随着经济全球化进程的加快，国外贵金属公司加大了对中国市场的投入力度，同时
，国内贵金属厂家也在不断提升生产和销售规模，公司面临着日益加剧的竞争局面；2
003年，贵金属原料价格波动较大，使公司盈利水平受到了一定程度的影响。
面对以上困难，公司将采取如下措施：
（1）继续加强技术投入，加快新品投放市场的速度；改进并优化生产工艺；缩短
产品生产周期，加快贵金属周转，降低产品成本；
（2）加快产业基础设施平台的建设，进一步提升公司规模化生产能力；
（3）加强公司市场营销工作的战略管理和投入力度，强化产品研究、客户研究、
市场研究等工作；
（4）加强贵金属分析体系的建设，加强与贵金属原材料供应商技术合作，保证贵
金属原材料的供应，并结合公司的生产经营需要，适时适度地调整原材料储备；
（5）积极探索、尝试贵金属原材料产业运作及商务运作。
三、报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2003年4月21日，经中国证监会证监发行字〔2003〕32号文核准，采用向二
级市场投资者定价配售的方式发行人民币普通股4000万股，实际募集资金25932.2万元
。截止2003年12月31日，本报告期内投入12,678.6万元，（其中，7431万元根据董事会
决议用于短期投资），剩余13,253.6万元存于银行。公司募集资金具体使用情况和进展
情况详见下表：
单位：万元
募集资金总额 25932.2
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目
汽车尾气净化三效稀土基催化
9,739 否
剂产业化项目
高性能电子电器用贵金属精密
4,608 否
复合材料产业化项目
真空电子器件及半导体器件专
4,689 否
用贵金属钎料产业化项目
信息产业用厚膜电子浆料产业
4,568 否
化项目
氨氧化催化用铂基合金及其催
4,788 否
化网产业化项目
合计 28,392 --
未达到计划进度和收益的说明 --
（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分 --
具体项目）
募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 5247.6
已累计使用募集资金总额 5247.6
承诺项目 实际投入金额 产生收益金额
汽车尾气净化三效稀土基催化
5000 --
剂产业化项目
高性能电子电器用贵金属精密 61.16
--
复合材料产业化项目
真空电子器件及半导体器件专 62.15
--
用贵金属钎料产业化项目
信息产业用厚膜电子浆料产业 60.66
--
化项目
氨氧化催化用铂基合金及其催 63.63
--
化网产业化项目
合计 5247.6 --
未达到计划进度和收益的说明
（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分
具体项目）
募集资金总额
承诺项目 是否符合计划进
度和预计收益
汽车尾气净化三效稀土基催化
是
剂产业化项目
高性能电子电器用贵金属精密
是
复合材料产业化项目
真空电子器件及半导体器件专
是
用贵金属钎料产业化项目
信息产业用厚膜电子浆料产业
是
化项目
氨氧化催化用铂基合金及其催
是
化网产业化项目
合计 --
未达到计划进度和收益的说明
（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分
具体项目）
2、报告期内非募集资金投资情况
公司报告期内非募集资金投资主要为铂族金属二次资源再生回收利用项目。
2000年10月，贵研所与本公司签定了国家重点工业性试验项目“铂族金属二次资源
再生回收利用”的《委托承建合同》，贵研铂业受托承建此项目，根据该合同，贵研所
同意在项目建成投产并通过国家验收后，经云南省计划委员会批准，即将项目资产及所
形成的业务一并转让给本公司，同时承诺：本公司对该项目拥有排他性的优先购买权。
本项目已于2003年12月10日通过验收。
四、公司财务状况
单位：元
项目 2003年 2002年
总资产 497,163,758.53 225,618,652.44
股东权益 371,618,966.12 97,566,201.68
主营业务利润 21,555,179.77 26,685,619.61
净利润 14,731,190.36 16,189,082.86
现金及现金等价物净增加额 150,229,718.96 15,210,946.64
项目 增减幅度（％）
总资产 120.36
股东权益 280.89
主营业务利润 -19.23
净利润 -9.01
现金及现金等价物净增加额 887.64
变动原因说明：
1、总资产增加
主要原因是公司在2003年5月上市募集资金增加股款总额259,321,574.08元。
2、股东权益增加
主要原因是在2003年5月上市募集资金增加股款总额259,321,574.08元以及2003年
当年获得净利润14,731,190.36元。
3、主营业务利润减少
主要原因是贵金属价格波动，导致公司贵金属原材料成本增加，影响了公司的主营
业务利润。2003年，公司特种功能材料、环保和催化功能材料主营业务利润增加了4,3
46,838.63元，贵金属高纯材料和信息功能材料的主营业务利润减少了9,506,968.77元
。
4、净利润减少
主要原因是主营业务利润减少。
5、现金及现金等价物净增加额
主要原因是2003年5月公司获得259,32.2万元的募集资金，募集资金项目投入5247
.6万元。
五、生产经营环境、宏观政策、法规的变化对公司产生的影响
2003年10月13日，国家税务总局网站上披露了财政部、国家税务总局联合下发的财
税〔2003〕222号《关于调整出口货物退税率的通知》，根据该通知附件三的规定，将
取消贵金属铂粉、铂板、片、钯等出口退税。上述调整可能会影响公司高纯材料的出口
创汇，但由于该产品的出口毛利率较低，对公司的整体盈利能力影响较小。
公司将继续调整产品结构，提高高纯材料和功能材料的国内市场份额，同时，公司
将积极拓展功能材料的国际市场，进一步提高功能材料的出口创汇能力。
六、公司新年度经营计划
以“持续创新，开放有序，全面服务，优质工作，共同成长”为核心价值观，以提
升企业科技创新能力、产业发展能力、市场实现能力、贵金属资源的运作能力为主要任
务，全面展开高水平平台的建设工作，同时保持经济绩效的持续稳定增长，员工物质文
化生活得到提高，为公司第二步战略任务的实现打开良好的局面。
（一）加大研发投入，整合资源，建设技术创新体系，提升公司核心竞争力
技术创新是企业核心竞争力的基础，公司技术创新主要以市场需求为出发点，围绕
国家高新技术发展方向，制定公司的技术创新和技术开发计划。公司在技术开发项目的
选择上，坚持以市场为导向，确立项目立项和开发，保持公司产品的技术先进水平；重
点选择具有较好市场前景、小试技术成熟、技术含量高的新产品开发项目进行中试及一
定批量规模生产，并在人员组织、条件保证上给予重点支持；同时，要战略性地进行专
利的开发与设计，加强专利权的申请工作，以国内相关工业的发展水平和市场需求为导
向，探索在专利产品和专利技术的开发方面建立适合自己特点的新模式和新方法，新产
品开发要从面向市场逐步发展为引导市场、创造市场。
（二）建设高质量、科学化的产业化平台
公司将按照“市场为导向、技术为支撑、项目为依托、设计为依据、效益为目的”
的原则，将以募集资金项目建设为龙头，培育发展优势产业领域和产业项目。加快“汽
车尾气三效稀土基催化剂产业化”推进步伐，以市场工作为核心，采取一切可能的措施
扩大市场占有份额，提高销售量，继续加强客户管理工作，继续积极与国内外知名公司
接触，寻求合作，尽快进入全球采供体系，从而实现公司的快速发展。统一建设“高性
能电子电器用贵金属精密复合材料”等4个高科技产业化项目。通过产业平台的建设，
重点提升公司产品的市场竞争能力，提高科技成果的产业化转换能力和转化速度，强化
公司在行业内产业化的领导能力和产业扩张能力。
（三）强化贵金属全程管理，尝试贵金属原料商务、产业运作
贵金属的采供、生产物流管理和冶金产业建设既是打破当前制约公司经营业绩的首
要基础问题之一，更是公司可持续发展战略成功实施的必然要求。
公司将强化贵金属资源的控制能力，积极探索新模式整合现有资源，大胆尝试，快
速推进贵金属原料的商务及产业运作。规范贵金属采供计划和供应商管理，提高商务运
作中的决策、执行两大管理水平；安全谨慎地推进贵金属采供现货、期货两个市场的统
筹运作，科学管理贵金属价格波动风险、尝试开展套期保值和短线交易。
（四）建设市场营销平台，建立和完善各模块的基础管理关键流程设计
建立公司集中运作的市场营销体系。调整公司的营销组织结构，完善公司的市场策
划、营销组织和销售服务等各项功能。加大对市场工作的投入，建立营销工程师岗位，
强化和完善市场营销的技术支撑。加强专业培训，引进专业人才，建设一支懂商务、懂
技术、会销售的特别能战斗的营销团队；建立市场快速反应机制；进一步完善公司产品
价格策略，强化产品价格控制；注重实施品牌战略，制定合理实务的营销政策，巩固和
拓展营销网络。
（五）加强有“贵研”特色的企业文化的建设
公司强调创业的、创新的企业文化。面对更广的业务、更宏大的目标和更强有力的
挑战，创业精神又一次回归成为今天我们要重点倡导的企业文化。来自外部的竞争压力
要求我们必须加速巩固并扩大我们业已在中国市场取得的优势，要求我们在正在进行的
和即将开展的业务当中不断创新、学习、成长、开拓，主动适应经营环境，去获取外部
资源和支持。我们将加强创新意识，努力创造企业的核心竞争力。
七、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会会议情况及决议内容
1、2003年1月15日，第一届董事会第八次会议在公司第二会议室召开，公司董事长
唐俊先生主持会议，应到董事9名，实到董事8名，石伟董事因故未出席会议，公司全体
监事和高管人员列席会议。会议符合《公司法》和《公司章程》规定。会议审议并通过
了以下议案：
（1）《关于公司2002年度财务决算报告的预案》；
（2）《关于公司2002年度利润分配的预案及2003年度利润分配政策》；
（3）《关于公司继续聘请“天一会计师事务所”为公司财务审计机构的预案》；
（4）《关于石伟女士申请辞去公司董事的议案》；
（5）《关于补选公司董事的预案》。
2、2003年5月27日，第一届董事会第九次会议在公司第四会议室举行。公司董事长
唐俊先生主持会议，应到董事8名，实到董事8名，石伟女士已经公司第一届董事会第八
次会议同意申请辞去公司董事职务。公司全体监事、高管人员列席会议，会议符合《公
司法》和《公司章程》规定。会议审议通过如下议案：
（1）《公司2002年度总经理工作报告》；
（2）《公司2002年度董事会报告》；
（3）《关于公司2002年度对经理班子奖励的议案》；
（4）《关于修改<公司章程>的预案》；
（5）《关于何天淳先生申请辞去公司独立董事的预案》；
（6）《关于补选公司独立董事的预案》；
（7）《关于聘任公司副总经理的议案》
（8）《关于聘任公司证券事务代表的议案》；
（9）《关于贵研铂业股份有限公司对外担保管理制度（草案）的预案》；
（10）《关于贵研铂业股份有限公司对外借款管理办法（草案）的预案》；
（11）《关于公司技术转让的关联交易内部决策制度（草案）的预案》；
（12）《关于公司向华夏银行申请贷款授信额度的预案》；
（13）《关于召开2002年度股东大会的议案》。
3、2003年7月17日公司以通讯表决方式召开了第一届董事会专项会议，根据《公司
章程》的规定，董事会采用传真表决的方式，同意公司运用占最近经审计的净资产20%
以内的闲置资金，用于一年以内的国债、重点建设债券、国债回购等投资，并授权董事
长在此额度内全权办理相关事宜。
4、公司第一届董事会第十次会议于2003年8月6日在新南疆酒店四楼会议室举行，
公司董事长唐俊先生主持会议，应到董事11名，实到董事8名，普乐董事委托张大为董
事出席会议并代为行使表决权，米兆襄董事委托孙加林董事出席并代为行使表决权，杨
锡麒董事委托何玉林董事出席并代为行使表决权。公司全体监事、高管人员、财务部经
理及公司会计师、律师列席会议，会议符合《公司法》和《公司章程》规定。会议审议
通过了以下议案：
（1）《公司2003年半年度报告及其摘要》；
（2）《关于公司购买土地的议案》；
（3）《关于公司成立董事会专门委员会的议案》；
（4）《关于修改<公司章程>的预案》。
5、2003年10月28日，公司以通讯表决方式召开了第一届董事会第十一次会议，全
体董事对公司第三季度报告进行审议。
6、公司第一届董事会第十二次会议于2003年12月16日在公司第二会议室举行。公
司董事长唐俊先生主持会议，应到董事 11 名，实到董事8名，肖建明独立董事委托何
玉林独立董事出席会议并代为行使表决权，米兆襄董事委托孙加林董事出席并代为行使
表决权，孙晓董事委托唐俊董事出席并代为行使表决权。公司全体监事、高管人员、律
师列席会议，会议符合《公司法》和《公司章程》规定。大会审议通过以下议案：
（1）《关于聘任公司总经理的议案》；
（2）《关于聘任公司副总经理的议案》。
经过本次董事会对公司新一届部分总经理和副总经理的聘任后，公司现有的经理班
子成员如下：
总经理：钱琳
副总经理：朱绍武、张国庆、马进
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
本年度公司董事会按照股东大会的授权和要求，认真履行了公司章程规定的职责，
严格执行了股东大会的各项决议，进一步完善和规范了公司的股份制运作，加强自身和
经营班子的建设，转变经营观念，转换经营机制，强化内部管理，使公司在激烈的市场
竞争中进一步发展。报告期内，公司召开了2002年度股东大会，董事会严格执行了股东
大会的各项决议：
1、执行公司2002年度利润分配及2003年度利润分配政策；
2、补选了公司董事和独立董事；
3、向昆明贵研催化剂有限责任公司4000万元人民币综合授信额度贷款提供担保；
4、聘请“天一会计师事务所”为公司财务审计机构；
5、公司向华夏银行申请贷款综合授信额度；
6、严格执行《公司对外担保管理制度》、《公司对外借款管理办法》、《公司技
术转让的关联交易内部决策制度》；
7、严格按《公司章程》规范运作。
八、利润分配
经中和正信会计师事务所审计，本公司（母公司）2003年度实现税后利润14,686,
071.96元，按《公司章程》规定提取10%的法定盈余公积金1,468,607.20元、提取5%的
法定公益金734,303.60元、提取33％的任意盈余公积金4,846,403.75元后，剩余利润为
7,636,757.41元，加上2002年度未分配的利润9,617,897.09元，累积可供股东分配的利
润总额为17,254,654.50元。提议对现有股东（共计8595万股）按同股同利的原则进行
现金分配，向全体股东每10股派发现金红利0.30元(含税)，总计金额为2,578,500.00元
。剩余的未分配利润14,676,154.50元由新老股东共享。
上述预案尚需股东大会审议通过后实施。
九、其他事项
1、公司信息披露指定报纸为《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》，
报告期内未变更；
2、公司关于关联方资金往来和对外担保情况的自查报告
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》（证监发[2003] 56 号）（以下简称“通知”）的规定，公司对关联方资金
往来和对外担保情况进行了自查，并向昆明证管办递交了自查报告，公司不存在《通知
》中所述的关于关联方违规占用资金情况和对控股股东及其控股股东所属企业提供担保
情况。
3、注册会计师对控股股东及关联方占用资金情况的专项说明：
专项审核报告
中和正信审字(2004)第5—23号
贵研铂业股份有限公司全体股东：
根据中国证监会[上市部函（2003）13号]《关于上报上市公司大股东及关联方资金
占用和违规担保情况的通知》规定和中国证监会、国务院国有资产监督管理委员会[证
监发（2003）56号]《关于规范上市公司对外担保若干问题的通知》要求，我们在对贵
研铂业股份有限公司(以下简称贵研铂业) 2003年度会计报表进行审计时，就大股东及
关联方资金占用和对外担保情况进行了专项审计，现将审计情况报告如下：
一、贵研铂业大股东及其他重要关联方基本情况
名称 与上市公司关系
昆明贵金属研究所 第一大股东
昆明贵研催化剂有限责任公司 控股子公司
二、截止2003年末，贵研铂业大股东及其他关联方占用资金的原因、资金占用的时
点金额和全年累计占用金额
项目名称 期初余额 本期增加
经营性：
1、应收账款
昆明贵金属研究所 21,360.00 1,856,537.77
贵研催化剂公司 0.00 596,068.92
2、预付账款
非经营性：
其他应收款
贵研催化剂公司 643,790.72 50,001,768.16
合计 665,150.72 52,454,374.85
项目名称 本期减少 期末余额
经营性：
1、应收账款
昆明贵金属研究所 1,877,897.77 0.00
贵研催化剂公司 596,068.92 0.00
2、预付账款
非经营性：
其他应收款
贵研催化剂公司 0.00 50,645,558.88
合计 2,473,966.69 50,645,558.88
截止2003年末,贵研铂业大股东没有占用股份公司资金的情况，其他应收款中应收
贵研催化剂公司5,000.00万元为“汽车尾气净化三效稀土基催化剂产业化”募集资金项
目的投资款，因未完成增资手续故未转入长期股权投资。
三、对外担保情况
根据贵研铂业提供的资料和本所在2003年度财务会计报表审计过程中了解的情况和
收集到的相关证据，截至2003年12月31日止，贵研铂业及其控股子公司没有对控股股东
及其所属企业提供担保的情况。
中和正信会计师事务所有限公司
2004年3月16日
4、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明及独立意见：
根据中国证监会、国务院国有资产监督管理委员会下发的证监发〔2003〕56号《关
于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，我们
在贵研铂业股份有限公司(以下简称贵研铂业)章程及有关法律法规赋予的职权范围内，
充分关注并认真核查了贵研铂业 2003年度累计和当期对外担保情况。现就有关情况专
项说明和发表意见如下：
一、贵研铂业大股东及其他重要关联方基本情况
名称 与上市公司关系
昆明贵金属研究所 第一大股东
昆明贵研催化剂有限责任公司 控股子公司
二、对外担保情况
贵研铂业对外担保严格遵守了有关法律、法规以及贵研铂业《公司章程》及相关内
控制度对担保的规定，未违反证监发〔2003〕56号《关于规范上市公司与关联方资金往
来及上市公司对外担保若干问题的通知》的相关规定。截止2003年12月31日，贵研铂业
累计和当期发生的担保中不存在为贵研铂业控股股东及贵研铂业持股50%以下的其它关
联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况。本次董事会会议根据《通知》的精神对
《公司章程》中有关对外担保事项的条款做了进一步的完善。
第八节 监事会报告
一、监事会日常工作
公司监事会按照《公司法》、《公司章程》及《公司监事会议事规则》等法律法规
的规定，认真履行了股东大会赋予的职责。本报告期内，监事会召开了一次会议。
2003年5月27日，第一届监事会第七次会议在贵研铂业股份有限公司第四会议室召
开,应到监事3名,实到监事3名。会议审议通过了以下议案：
1、《贵研铂业股份有限公司2002年度监事会报告》；
2、《关于贵研铂业股份有限公司2002年度财务决算报告的预案》；
3、《关于公司2002年度利润分配的预案及2003年度利润分配政策》；
4、《关于修改<公司章程>的预案》；
5、《关于补选公司独立董事的预案》；
6、《关于贵研铂业股份有限公司对外担保管理制度（草案）的预案》；
7、《关于贵研铂业股份有限公司对外借款管理办法（草案）的预案》；
8、《关于公司技术转让的关联交易内部决策制度（草案）的预案》；
9、《关于公司向华夏银行申请贷款综合授信额度的预案》。
二、监事会独立意见
1、公司规范运作情况
2003年度，公司监事会严格履行《公司章程》，认真执行股东大会决议，列席了公
司历次召开的董事会和股东大会，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、决
策程序、董事会对股东大会决议的执行情况、公司董事及经理等高级管理人员的执行职
务情况及公司管理制度等进行监督。监事会认为：公司董事会及高管人员能够按照《公
司法》、《公司章程》有关规定进行规范运作，认真落实股东大会决议，各项经营决策
科学、合理，建立和完善了各项内部控制制度。公司董事及经理等高管人员在执行公司
职务时没有违反国家法律法规、《公司章程》或损害公司和投资者利益的行为发生。
2、检查公司财务情况
监事会对2003年度公司财务制度和财务状况进行了认真细致的检查，认为中和正信
会计师事务所（原“天一会计师事务所”）对本公司出具的标准无保留意见的财务审计
报告是客观公正的，真实反映了公司财务状况和经营成果。
3、募集资金使用情况
2003年5月16日，公司4000万股股票获准在上海证券交易所上市，共募集资金2593
2.2万元，募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，未发生变更。
4、报告期内，公司无收购、出售资产行为。
5、监事会认为，在报告期内公司所进行的关联交易是在公平、互利的基础上进行
的，交易程序符合国家有关法律法规和《公司章程》的规定，符合公司制订的《关联交
易内部决策制度》，没有损害公司利益，无内幕交易行为发生。
第九节 重要事项
一、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项
二、报告期内公司无收购及出售资产、吸收合并事项
三、报告期内公司无重大关联交易事项发生
四、报告期内，公司未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、
承包、租赁公司资产事项；公司无为关联方提供担保以及关联方为我公司提供担保事项
五、公司或持股5％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
1、2000年10月，贵研所与本公司签定《委托承建合同》，根据合同，原由贵研所
承担的国家重点工业性试验项目“铂族金属二次资源再生回收利用”，因与项目有关的
研究开发人员已进入本公司，为此贵研所委托本公司执行该项目的建设和试运行，国家
和地方投入本项目的资金，由贵研所划转给本公司；贵研所同意在项目建成投产并通过
国家验收后、经云南省计划委员会批准，即将项目资产及所形成的业务一并转让给本公
司，同时承诺：本公司对该项目拥有排他性的优先购买权。
2、贵研所已于2002年3月1日出具了《承诺书》,承诺作为拥有贵研铂业股份有限公
司84.0044%的股份并处于绝对控股地位的股东,将在董、监事和高级管理人员任职安排
、规范关联交易、避免同业竞争方面，严格执行有关法律法规的规定,以维护公司和公
司全体股东的合法权益，不利用自己的控制地位侵犯公司和其他股东的利益为行为准则
。截止本报告期末，贵研所严格履行了上述承诺。
3、贵研所已于2000年10月8日出具了贵所字[2000]第64号文《关于昆明贵金属研究
所放弃和贵研铂业股份有限公司同业竞争及避免利益冲突的承诺函》。截止报告期末，
贵研所严格履行了上述承诺。
4、本公司承诺，公司2003年度预期利润率可以达到同期银行存款利率的水平。此
承诺现已实现。
六、聘任和解聘会计师事务所情况
报告期内，公司聘任中和正信会计师事务所（原“天一会计师事务所”）为公司的
财务审计机构。2003年公司支付给会计师事务所的工作报酬总计185万元（审计费）。
中和正信会计师事务所为本公司提供审计服务已经4年。
七、本报告期，公司、公司董事会及董事无受到中国证监会稽查、中国证监会行政
处罚、通报批评、证券交易所公开谴责等事项。
八、其它重大事项
1、2003年6月30日，公司召开2002年度股东大会，审议通过石伟董事辞去董事职务
、何天淳独立董事辞去独立董事职务，并补选孙晓先生为公司本届董事、补选肖建明先
生、何玉林先生、王长勇先生为公司本届独立董事。此决议已于2003年7月1日刊登于《
上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》。
2、2003年7月17日，公司以通讯表决方式召开了第一届董事会专项会议，根据《公
司章程》的规定，董事会采用传真表决的方式，同意公司运用占最近经审计的净资产2
0%以内的闲置资金，用于一年以内的国债、重点建设债券、国债回购等投资，并授权董
事长在此额度内全权办理相关事宜。此决议已于2003年7月19日刊登于《上海证券报》
、《中国证券报》、《证券时报》。
第十节 财务报告
一、本公司2003年度财务报告经中和正信会计师事务所审计，出具了标准无保留意
见的《审计报告》。
中和正信审字(2004)第5—9号
贵研铂业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的贵研铂业股份有限公司（以下简称贵研铂业公司）2003年12月3
1日的资产负债表和合并资产负债表、2003年度的利润及利润分配表和合并利润及利润
分配表及2003年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵研铂业公
司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵研铂业公司2003年12月31日的财务状况以及2003年度的
经营成果和现金流量。
中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:杨海峰
中国注册会计师:王著琴
中国北京市 2004年3月16日
二、会计报表
资产负债表（一）
编制单位：贵研铂业股份有限公司 2003年12月31日 单位
：人民币元
资产项目 附注 2003年12月31日
合并数 母公司数
流动资产:
货币资金 5.1 219,088,231.26 203,434,282.73
短期投资 5.2 72,139,877.80 72,139,877.80
应收票据 5.3 20,896,561.77 18,270,761.77
应收股利 - -
应收利息 - -
应收帐款 5.4 13,873,569.62 8,770,132.31
其它应收款 5.5 3,987,894.40 54,154,840.51
预付帐款 5.7 19,846,893.80 19,774,249.35
应收补贴款 - -
存货 5.8 49,940,321.59 41,026,534.52
待摊费用 - -
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 399,773,350.24 417,570,678.99
长期投资:
长期股权投资 5.9 137,500.06 18,852,266.25
长期债权投资 -
长期投资合计 137,500.06 18,852,266.25
合并价差: 5.10 -6,726,566.21
固定资产:
固定资产原价 5.11 90,111,702.90 27,028,447.83
减:累计折旧 5.11 19,657,318.00 16,364,670.01
固定资产净值 70,454,384.90 10,663,777.82
减:固定资产减值准备 5.11 - -
固定资产净额 70,454,384.90 10,663,777.82
工程物资 5.12 2,128,427.93 -
在建工程 5.13 17,739,779.65 17,739,779.65
固定资产清理 - -
固定资产合计 90,322,592.48 28,403,557.47
无形资产及递延资产:
无形资产 5.14 13,116,361.96 125,788.00
长期待摊费用 5.15 540,520.00 -
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 13,656,881.96 125,788.00
递延税项:
递延税款借项
资产总计 497,163,758.53 464,952,290.71
资产项目 2002年12月31日
合并数 母公司数
流动资产:
货币资金 &n