天津特精液压股份有限公司2003年年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人董事长张文利先生、总经理乔慕森先生、主管会计工作负责人总会计师
刘广堂先生及会计机构负责人财务部部长孙捷先生声明：保证年度报告中财务报告的真
实、完整。
目录
第一章 公司基本情况简介
第二章 会计数据和业务数据摘要
第三章 股本变动及股东情况
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第五章 公司治理结构
第六章 股东大会情况简介
第七章 董事会报告
第八章 监事会报告
第九章 重要事项
第十章 财务报告
第十一章 备查文件目录
附件财务报表及其附注
第一章 公司基本情况简介
一、公司的法定中文名称：天津特精液压股份有限公司
公司的法定英文名称：TIANJIN TEJING HYDRAULIC CO.,LTD.
二、公司法定代表人：张文利
三、公司董事会秘书：梁岩
联系地址：天津市西青经济开发区宏源道21 号
邮政编码：300385
电话及传真：022-83963876
电子信箱：tjgf@sohu.com
四、公司注册地址：天津市南开区南泥湾路8 号
公司办公地址：天津市西青经济开发区宏源道21 号
邮政编码：300385
公司国际互联网网址：http://www.hyd-machchina.com
公司电子信箱：tjhc@hyd-machchina.com。
五、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的网站网址：上海证券交易所http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：天津市西青经济开发区宏源道21 号公司证券部
六、公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称：特精股份
公司股票代码：600468
七、其他有关资料
公司首次注册日期：1999 年9 月23 日
公司最近变更注册日期：2002 年12 月25 日
公司首次注册地点：天津市南开区南开三纬路63 号
公司变更注册地点：天津市南开区南泥湾路8 号
公司企业法人营业执照注册号：1200001001663
公司税务登记号码：120117718218623
公司聘请的会计师事务所：天津五洲联合会计师事务所
会计师事务所办公地址：天津市和平区西康路33 号康岳大厦6-10 层。
第二章 会计数据和业务数据摘要
一、报告期会计数据摘要（单位：元）
项目 2003年
利润总额 21,920,635.26
净利润 10,179,193.39
扣除非经常性损益后的净利润(注) 7,086,172.27
主营业务利润 99,941,339.17
其他业务利润 2,228,382.02
营业利润 19,458,087.93
投资收益 1,967,069.57
补贴收入 70,100.00
营业外收支净额 425,377.76
经营活动产生的现金流量净额 72,408,670.08
现金及现金等价物净增减额 -7,368,674.98
注“扣除非经常性损益后的净利润”扣除的项目及金额:
1、营业外收支净额795,377.76 元；
2、收取天津液压机械（集团）公司资金占用费973,355.28 元,收取天津市机电工
业控股集团公司资金占用费284,100 元；
3、补贴收入70,100.00 元；
4、财政贴息1,885,515.69 元；
5、上述各项相关所得税915,427.61 元。
二、截至报告期末前三年的主要会计数据和财务指标（单位：元）：
项目 2003年末 2002年末
调整前 调整后
总资产 788,606,250.80 708,670,809.92 708,670,809.92
股东权益(不包含少 344,852,047.15 333,430,682.69 338,930,682.69
数股东权益)
每股净资产 3.135 3.031 3.081
调整后的每股净资产 3.120 3.015 3.062
项目 2003年 2002年
调整前 调整后
主营业务收入 505,389,040.33 226,748,538.10 226,748,538.10
净利润 10,179,193.39 4,157,891.09 4,157,891.09
每股收益 0.093 0.038 0.038
净资产收益率(%) 2.95 1.25 1.23
扣除非经常性损益后
加权平均净资产收益 2.05 0.96 0.95
率(%)
每股经营活动产生
的现金流量净额 0.658 -0.445 -0.445
项目 2001年末
调整前 调整后
总资产 561,425,046.30 559,746,778.85
股东权益(不包含少 337,715,908.26 335,161,219.57
数股东权益)
每股净资产 3.070 3.047
调整后的每股净资产 3.057 3.034
项目 2001年
调整前 调整后
主营业务收入 133,943,431.70 133,943,431.70
净利润 5,950,581.01 5,113,908.00
每股收益 0.054 0.046
净资产收益率(%) 2.32 1.52
扣除非经常性损益后
加权平均净资产收益 1.85 1.54
率(%)
每股经营活动产生 -0.359 --0.359
的现金流量净额
三、报告期利润表附表
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 28.98 29.52
营业利润 5.64 5.75
净利润 2.95 3.01
扣除非经常性损益后的净利润 2.05 2.09
报告期利润 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.909 0.090
营业利润 0.177 0.177
净利润 0.093 0.093
扣除非经常性损益后的净利润 0.064 0.064
四、报告期内股东权益变动情况（单位：元）
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 110000000 208916416.37 8126486.64 2708828.88
本期增加 1242171.07 5667735.73 1972886.41
本期减少
期末数 110000000 210158587.44 13794222.37 4681715.29
项目 未分配利润 现金股利 股东权益合计
期初数 6387779.68 5500000.00 338930682.69
本期增加 10179193.39 17089100.19
本期减少 5667735.73 5500000.00 11167735.73
期末数 10899237.34 344852047.15
变动原因说明：
1、资本公积增加主要是因关联交易差价计入所致；
2、盈余公积、法定公益金增加是因本年度由净利润提取所致；
3、未分配利润增加是因本年度利润滚存所致；减少是由于提取盈余公积所致。
第三章 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表（数量单位：股）
本次变动增减(+，-)
本次变动前 配股 送股 公积金 转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 80000000
其中：
国家持有股份 78293807
境内法人持有股份 1706193
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 80000000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 30000000
2、境内上市的外资股
境外上市的外资股
其他
已上市流通股份合计 30000000
三、股份总数 110000000
二、股票发行与上市情况
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 80000000
其中：
国家持有股份 78293807
境内法人持有股份 1706193
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 80000000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 30000000
2、境内上市的外资股
境外上市的外资股
其他
已上市流通股份合计 30000000
三、股份总数 110000000
二、股票发行与上市情况
经中国证监会“证监发行字[2001]30 号”文核准，公司于2001 年5 月23日在上海
证券交易所采用上网定价发行的方式，以6.60 元/股的价格向社会公众发行人民币普通
股股票3000 万股，并于2001 年6 月15 日开始在上海证券交易所上市流通。公司总股
本由设立时的8000 万股增加至11000 万股。
三、股东情况
（一）报告期末股东总数：14501 户。
（二）报告期末主要股东持股情况
1、前十名股东持股情况（单位：股）
股东名称 年度内 年末持股 年末持股
增减情况 比例(%)
1、天津液压机械(集团)有限公司 77611329 70.556
2、渤海证券有限责任公司 +571993 5033834 4.576
3、天津泰鑫实业开发有限公司 1364954 1.241
4、天津市机械工业物资总公司 341239 0.310
5、天津市静海县通达工业公司 341239 0.310
6、天津经纬集团投资公司 341239 0.310
7、洪俊 150000 0.136
8、天津市博瀚商贸物资有限公司 145400 0.132
9、胡敏杰 +37900 141600 0.129
10、黄继忠 126167 0.115
股东名称 股份 质押冻 股东
类别 结股数 性质
1、天津液压机械(集团)有限公司 未流通 500000 国有股东
2、渤海证券有限责任公司 已流通
3、天津泰鑫实业开发有限公司 未流通
4、天津市机械工业物资总公司 未流通 国有股东
5、天津市静海县通达工业公司 未流通
6、天津经纬集团投资公司 未流通 国有股东
7、洪俊 已流通
8、天津市博瀚商贸物资有限公司 已流通
9、胡敏杰 已流通
10、黄继忠 已流通
2、前十名流通股股东持股情况（单位：股）
股东名称 年末持有流通股的数量 种类
1、渤海证券有限责任公司 5033834 A股
2、洪俊 150000 A股
3、天津市博瀚商贸物资有限公司 145400 A股
4、胡敏杰 141600 A股
5、黄继忠 126167 A股
6、陈丽 118700 A股
7、华泰证券有限责任公司 113620 A股
8、宗良胤 105100 A股
9、赵世会 103370 A股
10、孙乐仲 90500 A股
（三）公司股份质押或冻结的情况
2003 年5 月6 日，天津市高级人民法院向中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司下达（2002）执字第21 号《协助执行通知书》，关于农行天津市分行营业部诉天
津液压机械（集团）有限公司欠款一案的民事判决书已发生法律效力，按（2001）高经
初字第015 号民事裁定书，将天津液压机械（集团）有限公司持有的本公司2450 万股
国有法人股（占本公司总股本的22.27%）冻结6 个月，冻结期限：2003 年5 月27 日至
2003 年11 月26 日止。
2003 年11 月24 日，天津市高级人民法院向中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司下达（2002）执字第21 号《协助执行通知书》，继续冻结天津液压机械（集团
）有限公司持有的公司国有法人股50 万股，冻结期限：2003 年11月24 日至2004 年5
月23 日止；解除对天津液压机械（集团）有限公司持有的公司国有法人股2400 万股
的冻结。
综上所述，公司控股股东天津液压机械（集团）有限公司共计持有公司国有法人股
7761.1329 万股（占公司总股本的70.56％），其中50 万股被冻结（占公司总股本的0
.45％）。
（四）前10 名股东及前10 名流通股股东之间的关联关系
公司发起人股东液压集团、天津市机械工业物资总公司为天津市机电工业控股集团
公司的全资子公司，公司发起人股东天津泰鑫实业开发有限公司为天津市机电工业控股
集团公司的控股子公司，属于中国证监会《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
规定的一致行动人。
公司发起人股东天津经纬集团投资公司、天津市静海县通达工业公司与其他非流通
股股东之间无关联关系。
未知其他股东之间的关联关系。
（五）公司控股股东情况
公司控股股东天津液压机械（集团）有限公司，法定代表人张耀臣，成立日期：1
995 年12 月27 日，注册资本：19886 万元，国有独资有限责任公司，主要经营摩托车
及发动机、机床设备、铸件的制造等业务，为天津市机电工业控股集团公司的全资子公
司。
公司控股股东的母公司天津市机电工业控股集团公司，法定代表人杨力恒，注册资
金：壹拾亿元，国有企业，国有资产授权经营单位。其前身为天津市机械工业管理局、
天津市机电工业总公司。经营范围：机电产品的制造；商业、各类物资的批发及零售；
仓储；汽车运输。
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、公司现任董事、监事和高级管理人员情况
1、基本情况
姓名 职务 性 年 任期起止日期
别 龄
张文利 董事长 男 49 2002.12～2005.12
乔慕森 董事总经理 男 51 1999.9～2005.12
史祺 董事 男 44 2002.12～2005.12
张耀臣 董事 男 60 1999.9～2005.12
赵元荟 董事 女 48 1999.9～2005.12
刘广堂 董事总会计师 男 51 1999.9～2005.12
戴金平 独立董事 女 39 2001.5～2005.12
张玉利 独立董事 男 38 2002.12～2005.12
方文森 独立董事 男 40 2002.12～2005.12
高成 监事会主席 男 56 1999.9～2005.12
张泰生 监事 男 56 1999.9～2005.12
张克勤 监事 男 53 1999.9～2005.12
刘丰年 副总经理 男 48 1999.11～2005.12
王福明 总经济师 男 55 1999.9～2005.12
刘振党 总工程师 男 58 1999.9～2005.12
梁岩 董事会秘书 男 40 1999.9～2005.12
姓名 年初 年末 变动
持股 持股 原因
张文利 0 0 -
乔慕森 0 0 -
史祺 0 0 -
张耀臣 0 0 -
赵元荟 0 0 -
刘广堂 0 0 -
戴金平 0 0 -
张玉利 0 0 -
方文森 0 0 -
高成 0 0 -
张泰生 0 0 -
张克勤 0 0 -
刘丰年 0 0 -
王福明 0 0 -
刘振党 0 0 -
梁岩 0 0 -
2、董事、监事在股东单位任职情况
董事张耀臣先生自1997 年9 月起任液压集团党委书记，自2002 年11 月起任液压
集团董事长。
3、年度报酬情况
董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据：公司章程规定，董事
、监事的报酬由股东大会决定，其他高级管理人员的报酬由董事会决定。
本报告期内，现任董事、监事及高级管理人员中有11 人在公司领取薪酬，年度报
酬总额为32.32 万元，报酬区间如下：
报酬区间 2万元以下 2～3万元 3～4万元 4～5万元
人数 3 1 5 2
金额最高的前三名董事的报酬总额：8.36 万元。
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额：11.64 万元。
独立董事津贴：根据公司2001 年第二次临时股东大会审议通过的《公司独立董事
工作经费的暂行规定》，自2001 年7 月始，公司向独立董事发放工作津贴，每人每月
800 元。公司2003 年临时股东大会审议通过的《关于调整独立董事工作津贴的议案》
，自2003 年11 月起，独立董事工作津贴的标准调整为每人每月1000 元。除此之外无
其他薪酬。
本报告期不在公司领取报酬、津贴的董事、监事：
姓名 职务 是否在股东单位或关联单位领取报酬、津贴
张文利 董事长 是
史祺 董事 是
张耀臣 董事 是
赵元荟 董事 是
张克勤 监事 是
4、报告期内董事、监事及高级管理人员任职情况无变化。
二、公司员工情况
1、报告期末公司员工数：1214 人。
2、报告期末公司人员结构如下：
专业构成 行政人员 技术人员 财务人员 销售人员 生产人员
人数 139 119 15 34 907
教育程度 研究生 大本 大、中专 高中、中技 初中以下
人数 4 120 166 677 247
3、报告期末公司需承担费用的离退休职工人数：286 人。
第五章 公司治理结构
一、公司治理的实际状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会、上海证券交易所有关法律、
法规的要求，不断完善法人治理结构，规范运作。公司制定并严格执行《公司章程》、
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《监事会与董事
会、总经理工作协作办法》、《董事、高级管理人员行为守则》和《经理办公会议事规
则》等公司治理制度。公司治理的实际状况基本符合中国证监会和国家经贸委2002 年
1 月7 日发布的《中国上市公司治理准则》的要求。
1、关于股东与股东大会
股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和公司章程规定的合法权利。公司确
保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，享有知情权和参与权。公司建立了和股东
沟通的有效渠道。股东有权按照法律、行政法规的规定，通过民事诉讼或其他法律手段
保护其合法权利。公司严格按照《上市公司股东大会规范意见》、《公司章程》及《股
东大会议事规则》的规定召集、召开股东大会。关联交易公正公开，有关事项充分披露
。
2、关于控股股东与公司关系
公司的控股股东没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司与
控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五独立”。公司的董事会、监事
会及其他内部机构独立运作。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司章程》的规定选聘董事，并将进一步完善董事选聘程序，积极
推行累积投票制度。公司董事能忠实、诚信、勤勉地履行职责及承诺，以认真负责的态
度出席董事会。公司董事会的人数及人员构成符合有关法律、法规的要求。2001 年初
公司建立了独立董事制度。董事会中独立董事人数比例和专业结构符合证监会《关于在
上市公司建立独立董事制度的指导意见》相关要求。
4、关于监事与监事会
公司监事会人数和人员构成符合法律和法规的要求；公司监事会按照法律法规和《
监事会议事规则》积极开展工作，全体监事认真履行职责，本着向全体股东负责的精神
，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督
，维护公司及股东的合法权益。
5、关于绩效评价与激励约束机制
公司董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定。公司
正在积极建立公正透明的董事、监事和高级管理人员的绩效考核标准和激励约束机制。
公司高级管理人员的任免严格按照有关法律、法规和公司章程的规定进行。以上相关事
项均向社会公开披露。
6、关于利益相关者
公司尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权
益，重视社会责任，与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。
7、关于信息披露与透明度
公司严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息
。公司已制订了《信息披露管理办法》、《投资者关系管理制度》，指定董事会秘书负
责信息披露和投资者关系管理工作，确保所有股东有平等的机会获得信息；及时准确地
向证监会派出机构报告有关情况。
二、公司独立董事履行职责情况
公司独立董事认真履行《公司章程》及证监会《关于在上市公司建立独立董事制度
的指导意见》的有关规定，本着对全体股东负责的态度，按照法律法规的要求，勤勉尽
职，积极参加公司董事会和股东大会，为公司的长远发展和管理出谋划策，对公司的关
联交易等重大事项发表了专业性意见，为董事会科学客观决策起到积极的作用。
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
公司与控股股东液压集团在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全做到分开，
具有独立完整的业务及自主经营能力。
公司总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员均
在公司领取薪酬，未在股东单位担任职务及领取薪酬。
公司的资产独立完整，拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，拥有“天
机”牌商标的所有权和使用权。
公司相对于控股股东独立经营运作。公司设有独立的财务、人事、采购、销售等管
理机构，并制定了相应的管理制度。
公司建立了独立的会计核算体系和健全的财务管理制度，独立开设银行帐户，独立
依法纳税，独立承担责任和风险。
四、公司对高级管理人员考评激励机制的建立及实施情况
2001 年5 月14 日召开的公司2001 年临时股东大会通过了《关于完善董、监事和
高级管理人员考核激励机制的议案》，决定对在公司领薪的董事、监事和高级管理人员
实行年薪制，授权公司董事会制定具体方案并实施。
第六章 股东大会情况简介
报告期内公司共召开两次股东大会：
一、公司2002 年年度股东大会于2003 年5 月26 日在天津市南开区冠华宾馆召开
。会议由公司董事会召集，会议通知事项公告于2003 年4 月8 日《中国证券报》及《
上海证券报》。出席会议的股东及股东代表共计代表股份79862591股，占公司总股本的
72.60%。经大会逐项审议，以记名投票方式通过了《2002年度董事会工作报告》、《2
002 年度监事会工作报告》、《2002 年度财务决算报告》、《2002 年度利润分配预案
》、《2002 年年度报告》及《2002 年年度报告摘要》。无否决议案情况。相关公告见
2003 年4 月11 日和5 月27 日《中国证券报》及《上海证券报》。
二、公司2003 年临时股东大会于2003 年11 月25 日在天津市西青经济开发区宏源
道21 号公司四楼会议室召开。会议由公司董事会召集，会议通知事项公告于2003 年1
0 月25 日《中国证券报》及《上海证券报》。出席会议的股东及股东代表共计代表股
份84679614 股，占公司总股本的76.98%。经大会逐项审议，以记名投票方式通过了《
公司章程修正案（草案）》、《关于与“液压集团”资产补偿及转让的议案》、《关于
受让“百利天开”股权及对其增资的议案》、《关于调整独立董事工作津贴的议案》、
《关于续聘公司审计机构的议案》。无否决议案情况。相关公告见2003 年10 月25 日
和11 月26 日《中国证券报》及《上海证券报》。
第七章 董事会报告
一、报告期内经营情况
（一）主营业务的范围及其经营状况
公司是经天津新技术产业园区认定并在该园区内注册的高新技术企业。2003年9 月
，中国工业经济联合会、中国机械工业联合会、中国工业报社授予公司“2002 中国机
械工业企业核心竞争力100 强”称号。
公司主营液压元件的制造。主要产品包括：齿轮泵、液压阀、液压缸、柱塞泵、齿
轮马达、静液压驱动装置及各种主机液压系统，广泛为农业机械、工程机械、汽车运输
机械、建筑机械、船舶、冶金机械等行走机械和固定机械配套。
本报告年度，公司完成主营业务收入50538.90 万元，同比增加122.89%，实现净利
润1017.92 万元，同比增加144.82%。
公司的主营业务主要有液压元件、低压电器元件和钨钼材料三项，分别由本公司、
控股子公司天津市百利低压电器有限公司和控股子公司赣州特精钨钼业有限公司承担。
2003 年公司共销售液压元件63.19 万件，实现销售收入17530.92 万元，同比增加
4.13％。2003 年是公司液压产品结构调整取得实质性进展的一年，新产品销售收入达
6441 万元，占液压元件总销售收入的36.7%。根据“拓展工程机械配套领域”的构想，
公司列入天津市科技事业发展基金资助计划的“工程机械智能化静液压传动装置”项目
的主要关键部件“90055RKP 通轴式柱塞泵”样机已试制完成，该新产品技术水平为国
内领先，实现产业化后将大幅度提升公司经济效益水平。2003 年公司开发的“HDF120
型多路换向阀”和“CBF-F4 型系列齿轮泵”被中国液压气动密封件工业协会评为二○
○三年度优秀新产品。
2003 年公司低压电器元件的主营业务收入为10254.15 万元，占公司合并报表主营
业务收入的20.29%，实现投资收益571.47 万元，占公司合并报表净利润的56.14%；钨
钼材料的主营业务收入为22753.83 万元，占公司合并报表主营业务收入的45.02%，实
现投资收益250.92 万元，占公司合并报表净利润的24.65%。
1、主营业务收入及主营业务利润的构成（单位：元）
主营业务收入 主营业务利润
一、行业构成
液压 175,309,190.52 42,111,686.78
低压电器 102,541,534.71 36,857,940.60
稀有金属冶炼 227,538,315.10 20,971,711.79
二、产品构成
齿轮泵 94,928,741.34 23,477,343.51
液压缸 24,743,838.22 8,201,251.20
液压阀 33,610,080.18 5,311,950.52
低压电器元件 102,541,534.71 36,857,940.60
钨钼材料 227,538,315.10 20,971,711.79
三、地区构成
天津地区 277,850,725.23 80,749,962.96
江西赣州地区 227,538,315.10 21,616,658.14
2、主要产品
主要产品 销售收入 销售成本 毛利率% 行业
齿轮泵 94,928,741.34 71,451,397.83 24.73 液压
液压缸 24,743,838.22 16,542,587.02 33.14 液压
液压阀 33,610,080.18 28,298,129.66 15.80 液压
低压电器元件 102,541,534.71 65,068,570.44 36.54 低压电器
钨钼材料 227,538,315.10 205,921,656.96 9.50 稀有金属
（二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、天津市百利低压电器有限公司
有限责任公司，2001 年11 月1 日在天津市注册成立，法定代表人：史祺，注册资
本：4330 万元，本公司的权益比例为91.5％。经营范围：电器设备元件、低压开关板
、控制屏、照明配电箱、传动控制装置制造、销售；货物运输。2003年末总资产11423
.82 万元，净资产5291.21 万元。2003 年利润总额1078.93 万元，净利润712.07 万元
。
2003 年其为公司贡献的投资收益为571.47 万元，占公司2003 年净利润的56.14％
。
2、赣州特精钨钼业有限公司
有限责任公司，1996 年10 月17 日在江西省赣州市注册成立，法定代表人：栾峰
，注册资本：6466 万元，本公司的权益比例为42％。经营范围：生产、销售、进出口
钨酸钠、仲钨酸纳、蓝钨、黄钨、钨粉、钨条、碳化钨粉、钨合金料、钼酸铵、钼粉、
钼条、硬质合金。2003 年末总资产17357.37 万元，净资产9384.08万元。2003 年利润
总额860.34 万元，净利润597.44 万元。
2003 年其为公司贡献的投资收益为250.92 万元，占公司2002 年净利润的24.65％
。
（三）主要供应商、客户情况
向前五名供应商采购金额合计为6386.72 万元，占年度采购总额的比例为23.79%。
对前五名客户销售收入合计为14840.01 万元，占公司销售收入总额的比例为29.3
6%。
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
2003 年液压产品的市场需求继续呈现多品种、小批量、交货期短的特点，公司产
品生产能力不足成为制约产品销售进一步扩大的关键因素。为解决这个问题，要进一步
提高生产组织系统对市场需求的快速反应能力，缩短制造周期。调整生产组织方式，借
助社会力量分担加工任务。调整分配制度，在生产部门实行计件工资制，调动员工积极
性。增添必要的工艺装备，加强关键工序的加工能力，提高生产效率。
2003 年公司液压产品市场的价格竞争仍然十分激烈。多年来公司一直采取赊销及
薄利的手段扩大销售，依靠资金实力占据市场地位。但从公司液压产品经营的结果看，
多销仍然利薄。要给股东以满意的回报，必须尽快提高企业的盈利水平。首先，对公司
产品结构调整提出新的更高要求。要以技术创新为基础，开发高附加值、高技术含量的
新产品，加快其市场化进程，提高它们在销售收入中的比重。其次，以财务管理为中心
加强企业管理，节约挖潜降低制造成本。第三，加强质量管理，下力量提高实物质量，
减少废品损失和三包费用。第四，以企业效益为第一原则，规范营销管理，实现市场的
理性开发和理性销售，保持市场开拓和经济效益的协调。严格价格管理，优化产品销售
构成，降低销售费用，将获利原则贯穿于营销工作全过程。第五，以企业搬迁新厂为契
机，调整组织结构，精兵简政，减员增效。第六，产品经营与资本运营并举，拓展收入
来源。
二、报告期内的投资情况
报告期内公司投资额为10794.372 万元，比上年增加6.05%。
（一）募集资金运用情况
1、募集资金情况
经中国证监会“证监发行字[2001]30 号”文核准，公司于2001 年5 月23日以每股
6.6 元的发行价格首次向社会公开发行人民币普通股股票3000 万股，扣除发行费用后
实际募集资金18620 万元。
2、募集资金投资项目实施进展情况
（1）募集资金投资项目及变更
公司招股说明书承诺，募集资金项目计划投资额为20915 万元，其中：募集资金1
8175 万元，银行贷款2500 万元，国家拨款240 万元。募集资金剩余445万元用于补充
生产经营流动资金。由于客观情况的变化，经公司股东大会批准，公司对募集资金项目
之一“出资组建北方高科技环保装备股份有限公司”5500万元的投资计划进行了变更，
分别以2598 万元和3472 万元投资天津市百利低压电器有限公司和赣州特精钨钼业有限
公司。具体情况如下表 （单位：万元）：
项目名称 计划总 利用募集 是否
投资额 资金额 变更
①新型农机用成套液压件技术改造 8515 6015 否
②静液压传动系统技术改造 2960 2960 否
③电液比例控制阀技术改造 2500 2500 否
④出资组建北方高科技环保装备股份有限公司 5500 5500 是
⑤稻麦两用联合收割机静液压驱动底盘研制 1440 1200 否
⑥投资天津市百利低压电器有限公司 2598 2598 -
⑦投资赣州特精钨钼业有限公司 3472 2902 -
合计(不含项目④) 21485 18175 -
项目名称 实际 投资
投资额 投资额 进度
①新型农机用成套液压件技术改造 6638.31 77.96%
②静液压传动系统技术改造 0 0%
③电液比例控制阀技术改造 0 0%
④出资组建北方高科技环保装备股份有限公司 - -
⑤稻麦两用联合收割机静液压驱动底盘研制 50 3.5%
⑥投资天津市百利低压电器有限公司 2598 100%
⑦投资赣州特精钨钼业有限公司 3472 100%
合计(不含项目④) 12758.31 59.38%
（2）募集资金项目实施进展情况的说明
①新型农机用成套液压件技术改造
项目计划投资8515 万元，其中固定资产投资8000 万元，流动资金515 万元。计划
使用募集资金6015 万元，银行贷款2500 万元。
该项目已于2003 年12 月峻工投产。项目设计及批复的改造内容“新增卧、立式加
工中心、数控车床、三坐标测量仪、热处理生产线等关键设备共89 台套（含6 台进口
设备），新建铸铝厂房2848 平方米”已全部完成。
项目实际完成固定资产投资6123.31 万元，投入流动资金515 万元，合计6638.31
万元，其中使用募集资金6015 万元。
项目投产后，对加快公司新产品开发，提高产品关键工序的零件质量提供了可靠保
证，并对提高公司整体工艺装备水平，促进产品产量的提高和销售收入的增加起到明显
的促进作用。
②静液压传动系统技术改造
该项目计划使用募集资金2960 万元。该项目系在“稻麦两用联合收割机静液压底
盘研制项目”基础之上的产业化项目，因研制项目尚未完结，市场也有待开发，故此项
目暂缓启动。
③电液比例控制阀技术改造
该项目计划使用募集资金2500 万元。此项目是超前研制的机电一体化高新产品产
业化项目。考虑到我国加入WTO 后国外同类产品的冲击等技术和市场风险，公司采取了
谨慎的做法，此项目未启动。
④出资组建北方高科技环保装备股份有限公司
该项目原计划使用募集资金5500 万元。该项目合作方天津市二通阀门集团有限公
司、天津市阀门厂、天津市换热装备总厂和天津市塘沽阀门厂进行了企业改制重组，该
四家企业并入新设立的“天津百利环保装备集团有限公司”，合作主体发生了变化。
原拟设立企业实施的“环保工程高技术管道控制设备产业化技术改造”项目，已经
国家发展计划委员会以“计办产业[2001]1339 号”批准变更由“天津百利环保装备集
团有限公司”实施，项目实施主体发生了变化。
鉴于上述原因，该部分募集资金无法按原计划使用。2002 年8 月26 日召开的公司
2002 年临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投向的议案》，决定撤消该
项目。会议决议事项公告于2002 年8 月27 日《中国证券报》及《上海证券报》。
⑤稻麦两用联合收割机静液压底盘研制
项目计划投资1440 万元，其中募集资金1200 万元，国家拨款240 万元。公司联合
中国农机院，以产学研结合的方式，研制开发用于稻麦两用联合收割机的静液压驱动装
置。我公司承担的HST37 静液压驱动装置样品已试制成功，等待“稻麦两用联合收割机
静液压底盘”样品完成后装机试验。该项目已使用国家拨款投资50 万元。
⑥投资天津市百利低压电器有限公司
2002 年8 月26 日公司2002 年临时股东大会审议通过了《关于对天津市百利低压
电器有限公司增资的议案》，决定以募集资金2598 万元对天津市百利低压电器有限公
司（下称：百利电器）进行投资。有关议案及决议的公告详见2002年7 月27 日和2002
年8 月27 日的《中国证券报》及《上海证券报》。
关于百利电器的介绍参见本章“一、报告期内经营情况” 中“（二）主要控股公
司及参股公司的经营情况及业绩”的相关内容。
⑦投资赣州特精钨钼业有限公司
2002 年11 月15 日公司2002 年第二次临时股东大会审议通过了《关于投资南方有
色的议案》，批准了《关于赣州南方有色金属冶炼厂增加注册资本和股东出资转让协议
》，决定以3472 万元（其中募集资金2902 万元）对赣州南方有色金属冶炼厂（以下简
称：南方有色）进行投资。有关议案及决议公告详见2002年10 月15 日和2002 年11 月
16 日的《中国证券报》及《上海证券报》。
南方有色增加注册资本及股东转让出资的工商变更登记已于2002 年11 月20 日完
成，南方有色更名为赣州特精钨钼业有限公司（下称：赣州特精）。
关于赣州特精的介绍参见本章“一、报告期内经营情况” 中“（二）主要控股公
司及参股公司的经营情况及业绩”的相关内容。
3、尚未使用的募集资金7105 万元，其中存放在银行3149.52 万元，液压集团占用
3955.48 万元。
（二）报告期非募集资金投资的重大项目
1、新厂建设工程投资
2002 年12 月3 日公司2002 年第三次临时股东大会审议通过了《关于新厂建设投
资方案》，决定以不超过6605 万元的资金在天津市西青经济开发区建设新厂。相关公
告详见2002 年11 月2 日和12 月4 日《中国证券报》及《上海证券报》。2003 年9 月
新厂竣工。
新厂建设工程截止2003 年底已累计投入资金6725.98 万元。
2、对天津岛津液压有限公司增加投资
2003 年4 月8 日董事会二届二次会议审议通过《关于对天津岛津液压有限公司增
加投资的议案》，决定与日本岛津制作所共同对天津岛津液压有限公司增加投资80 万
美元，双方各出资现金40 万美元。增资后双方仍然各自享有天津岛津液压有限公司50
％权益。相关公告见2003 年4 月11 日《中国证券报》及《上海证券报》。
3、增持天津市百利低压电器有限公司股权
2003 年6 月19 日公司董事会二届四次（临时）会议审议通过《关于受让百利电器
股权的议案》，批准本公司与天津市机电工业控股集团公司签订的《出资转让协议》。
同意本公司以现金1600 万元受让天津市机电工业控股集团公司持有的天津市百利低压
电器有限公司31.50％股权。公司持有天津市百利低压电器有限公司的权益比例增加至
91.50％。相关公告见2003 年6 月20 日《中国证券报》及《上海证券报》。
4、受让公司发展工业项目建设用地之土地使用权
2003 年8 月20 日公司董事会二届五次会议审议通过了《关于受让土地使用权的议
案》，决定以现金1751.922 万元受让发展工业项目建设用地之土地使用权。受让的宗
地位于天津市西青经济开发区内，编号M13,面积97329 平方米，土地使用权年限为50
年。相关公告详见2003 年8 月22 日《中国证券报》及《上海证券报》。
5、投资天津市百利天开电器有限公司
2003 年11 月25 日公司二○○三年临时股东大会审议通过《关于受让“百利天开
”股权及对其增资的议案》，同意本公司以现金202 万元人民币受让天津市机电工业控
股集团公司持有的天津市百利天开电器有限公司（下称：百利天开）35％股权；上述交
易的同时，公司与百利天开的部分股东以现金方式出资500万元对百利天开进行增资，
其中本公司出资200 万元。
“百利天开”股东出资转让及增资完成后，其注册资本由500 万元增加至1000 万
元，本公司的权益比例为37.5%。相关公告见2003 年10 月25 日和11月26 日的《中国
证券报》及《上海证券报》。
三、董事会对报告期内的财务状况、经营成果的分析
1、报告期年度主要财务指标比上年度增减变动情况（单位：元）
项目 2003年12月31日 2002年12月31日
总资产 788,606,250.80 708,670,809.92
股东权益 344,852,047.15 338,930,682.69
项目 2003年 2002年
主营业务利润 99,941,339.17 54,402,769.91
净利润 10,179,193.39 4,157,891.09
经营活动产生的现金流量净额 72,408,670.08 -48,976,878.37
现金及现金等价物净增加额 -7,368,674.98 -140,825,601.11
项目 增减(+/-)
总资产 79,935,440.88
股东权益 5,921,364.46
项目
主营业务利润 45,538,569.26
净利润 6,021,302.30
经营活动产生的现金流量净额 121,385,548.45
现金及现金等价物净增加额 133,456,926.13
2、变动原因分析
总资产增加的主要原因是短期借款和应付帐款增加。
股东权益增加主要是因年度盈利所致。
主营业务利润、利润总额、净利润增加的主要原因：公司在2002 年下半年实施了
两项对外投资，新增两个控股子公司“天津市百利低压电器有限公司”和“赣州特精钨
钼业有限公司”。公司对两个控股子公司财务数据的合并期间，2002年分别为9～12 月
份和12 月份，而2003 年为完整的会计年度，且2003 年自7月份开始对“天津市百利低
压电器有限公司”的持股比例由60％增加至91.5％，因而导致利润指标大幅度增长。
经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是销售商品收到的现金大幅增加。
现金及现金等价物净增加额增加的主要原因：经营活动产生的现金流量净额增加。
四、生产经营环境以及宏观政策的重要影响
公司生产经营及办公用地属天津液压机械（集团）有限公司所有，由本公司租赁使
用。为满足天津液压机械（集团）有限公司盘活土地资源的要求，响应天津市政府工业
东移的战略部署，公司已迁建至天津市西青经济开发区。借此次东移的契机，遵循“产
品开发、市场开发及精密加工在内，粗加工在外”的规划思路，实施新工艺布局，启动
企业信息化工程，使部门人员精干，设备高效运行，采用现代化管理的机制和模式，对
公司的发展具有深远意义。
7 至9 月期间，公司顺利地完成了向新工厂的搬迁，做到了保质、保量、保安全，
把搬迁对企业生产经营的影响减少到了最低程度。
由于西青经济开发区地处郊区，企业运营成本有一定的增加，新工厂建筑物及设施
使公司固定资产折旧计提增加，这些情况都对公司的经营业绩带来一定的负面影响。
农业机械是公司液压产品重点配套的领域之一。受国家“退耕还林、还湖、还草”
的农业政策调整的影响，以及受农民收入增长缓慢的制约，农村购买力下降，使拖拉机
、联合收割机等农业机械的需求减少。农机市场疲软的状况近期难有大的转机，将继续
对本公司的生产经营产生负面影响。
五、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内董事会共召开六次会议：
1、董事会二届二次会议于2003 年4 月8 日在公司召开。会议审议通过《2002年度
总经理工作报告》、《2002 年度财务决算报告》、《2002 年度利润分配方案》、《2
002 年度董事会工作报告》、《2002 年年度报告》、《2002 年年度报告摘要》、《关
于召开2002 年年度股东大会的通知》和《关于对天津岛津液压有限公司增加投资的议
案》。相关公告刊登于2003 年4 月11 日《中国证券报》和《上海证券报》。
2、董事会二届三次会议于2003 年4 月25 日在公司召开。会议审议通过《2003年
度第一季度报告》（刊登于2003 年4 月28 日《中国证券报》和《上海证券报》）。
3、董事会二届四次（临时）会议于2003 年6 月19 日在公司召开。会议审议通过
《关于转让部分应收帐款债权的议案》和《关于受让百利电器股权的议案》。相关公告
刊登于2003 年6 月20 日《中国证券报》和《上海证券报》。
4、董事会二届五次会议于2003 年8 月20 日在公司召开。会议审议通过《关于受
让土地使用权的议案》、《2003 年半年度报告》及《2003 年半年度报告摘要》。相关
公告刊登于2003 年8 月22 日《中国证券报》和《上海证券报》。
5、董事会二届六次会议于2003 年10 月22 日在公司召开。会议审议通过《2003
年第三季度报告》、《关于规范关联方资金往来的整改计划》、《公司章程修正案（草
案）》、《关于与“液压集团”资产补偿及转让的议案》、《关于受让“百利天开”股
权及对其增资的议案》、《关于调整独立董事工作津贴的议案》和《关于续聘公司审计
机构的议案》，决定于2003 年11 月25 日召开公司2003 年临时股东大会。相关公告刊
登于2003 年10 月25 日《中国证券报》和《上海证券报》。
6、董事会二届七次会议于2003 年12 月29 日在公司召开。会议审议通过《关于对
证监会银川特派办巡回检查提出问题的整改报告》、《关于受让“百利电器”股权的议
案》和《投资者关系管理制度》。相关公告刊登于2003 年12 月31日《中国证券报》和
《上海证券报》。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
1、2003 年5 月26 日公司二○○二年年度股东大会审议通过《2002 年度利润分配
预案》，决定以公司2002 年12 月31 日总股本11000 万股为基数，向全体股东每10 股
派发现金红利0.5 元（含税），派发现金红利总额为550 万元；不送红股，也不进行资
本公积金转增股本。公司董事会发布《天津特精液压股份有限公司二○○二年度分红派
息实施公告》（2003 年6 月5 日《中国证券报》和《上海证券报》），上述利润分配
方案已执行完毕。
2、2003 年11 月25 日公司2003 年临时股东大会审议通过了《公司章程修正案（
草案）》（见2003 年10 月25 日《中国证券报》和《上海证券报》），按照中国证监
会、国资委《关于规范上市公司与关联方资金往来以及上市公司对外担保若干问题的通
知》（证监发[2003]56 号）的规定对《公司章程》进行修改。董事会对有关事项及时
进行了工商变更登记申请。
3、2003 年11 月25 日公司2003 年临时股东大会审议并通过《关于与“液压集团
”资产补偿及转让的议案》、《关于受让“百利天开”股权及对其增资的议案》（见2
003 年10 月25 日《中国证券报》和《上海证券报》）。除公司与液压集团对机器设备
等资产进行置换正在办理之中以外，其他相关的资产出让、受让及资金收付工作已完成
。
4、2003 年11 月25 日公司2003 年临时股东大会审议并通过的《关于调整独立董
事工作津贴的议案》和《关于续聘公司审计机构的议案》已得到执行。
六、利润分配预案
经审计确认，公司2003 年度实现净利润10,179,193.39 元，根据公司章程及董事
会决议，提取法定公积金2,012,274.68 元，提取法定公益金1,972,886.41元， 加上年
初未分配利润6,387,779.68 元， 可供股东分配的利润为12,581,811.98 元，提取任意
盈余公积金1,682,574.64 元，未分配利润为10,899,237.34 元。
公司董事会决定本年度不进行利润分配，不送红股，也不进行公积金转增股本。
未分配利润10,899,237.34 元留待以后年度分配。
七、控股股东及其他关联方占用资金情况
（一）天津五洲联合会计师事务所注册会计师的专项说明
关于天津特精液压股份有限公司与控股股东
及其他关联方资金往来情况的专项说明
五洲专字（2004）1-0299 号
天津特精液压股份有限公司全体股东:
我们接受委托，审计了天津特精液压股份有限公司（以下简称“特精股份”）200
3 年12 月31 日资产负债表及合并资产负债表、2003 年度利润表及合并利润表、2003
年度现金流量表及合并现金流量表，出具了《审计报告》“五洲会字（2004）1－028
8 号”。根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于
规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003
]56 号）文的规定，现将我们在审计过程中注意到的2003 年度特精股份控股股东及其
他关联方与特精股份资金往来情况报告如下：
单位：万元
关联方名称 关联 占用原因 会计科目 期末
关系 余额
天津液压机械 母公司 往来款 其他应收款 3,955.48
(集团)有限公
司
天津市机电工 母公司 往来款 其他应收款
业控股集团公 之母公 往来款 其他应付款 580.00
司 司 预收款 预收账款
天津泰鑫实业 非控股 往来款 其他应付款 1008.85
开发有限公司 股东
天津液压机械 同一母 销货款 应收账款 461.61
集团津联销售 公司
公司
天津岛津液压 子公司 销货款 应收账款
有限公司 购货款 应付账款 14.99
天津赛米特液 子公司 往来款 其他应收款 328.50
压有限公司 销货款 应收账款 13.03
购货款 应付账款 5.71
赣州江钨钨合 参股公 销货款 应收账款 197.06
金有限公司 司
天津市百利通 参股公 销货款 应收账款 430.67
用电器销售有 司
限公司
天津市低压电 同受一 往来款 其他应收款 387.42
器有限公司 方控制 购货款 应付账款
天津市百利纽 同受一 往来款 其他应付款 535.00
泰克电器有限 方控制
公司
天津市百利天 同受一 往来款 其他应付款 30.00
低电器配套有 方控制 购货款 应付账款 228.95
限公司
关联方名称 借方 贷方 期初
发生额 发生额 余额
天津液压机械 10,448.38 12,213.89 5,720.99
(集团)有限公
司
天津市机电工 1,150.00 1,318.66 168.66
业控股集团公 580.00
司 200.00 200.00
天津泰鑫实业 27.02 35.87 1000.00
开发有限公司
天津液压机械 1,241.37 1,211.03 431.27
集团津联销售
公司
天津岛津液压 1,093.81 1,103.81 10.00
有限公司 161,61 176.60
天津赛米特液 179.31 149.19
压有限公司 96.33 134,54 51.24
16.19 21.90
赣州江钨钨合 263.32 162.67 96.41
金有限公司
天津市百利通 2,988.57 2,557.90
用电器销售有
限公司
天津市低压电 437.96 50.54
器有限公司 411.96 411.96
天津市百利纽 17.00 552.00
泰克电器有限
公司
天津市百利天 20.00 50.00
低电器配套有 1,077.77 1,306.72
限公司
（二）独立董事的专项说明及独立意见
关于天津特精液压股份有限公司
与关联方资金往来以及对外担保问题的
专项说明及独立意见
按照中国证监会、国资委《关于规范上市公司与关联方资金往来以及上市公司对外
担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）的规定，天津特精液压股份有限公司已
对本公司与关联方资金往来和对外担保情况进行了认真的清查，本人听取了公司管理层
对上述事项的说明。
截至2003 年12 月31 日，关联方占用公司资金总额为5773.77 万元，其中公司控
股股东天津液压机械（集团）有限公司欠款余额为3955.48 万元。公司已制订清偿计划
，在三年内解决关联方违规占用资金问题。
截至2003 年12 月31 日，公司及控股子公司对外担保总额为2500 万元，全部为对
控股子公司的担保，无为控股股东和其他关联方担保情况。
独立董事（签名）：戴金平 方文森 张玉利
2004 年4 月12 日
第八章 监事会报告
一、报告期内监事会的工作情况
2003 年度，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章
程》赋予的职责和权力，认真履行监督检查职能，监督公司的经营管理情况，检查公司
的财务状况，参加董事会会议，对规范公司运作、维护股东利益发挥了重要作用。
报告期内公司监事会召开一次会议：
监事会二届二次会议于2003 年4 月8 日在公司召开。全体监事出席会议。会议审
议通过：一、《2002 年度财务决算报告》；二、《监事会工作报告》；三、《2002年
年度报告》及《2002 年年度报告摘要》中监事会工作报告部分。相关公告刊登于2003
年4 月11 日《中国证券报》和《上海证券报》。
二、监事会独立意见
1、报告期内公司依法运作，决策程序合法，建立了完善的内部控制制度。公司董
事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、公司年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。年度财务报告已
经天津五洲联合会计师事务所审计并出具了的标准无保留意见的审计报告。
3、报告期内公司收购资产的价格合理，未发现有内幕交易情况，没有损害部分股
东的利益，没有造成公司资产流失。
4、报告期内关联交易公平，无损害公司利益情况。
第九章 重要事项
一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、报告期内公司无吸收合并事项。
2、报告期内公司出售及收购资产情况
（1）向液压集团转让债权
液压集团以现金16,220,502.61 元受让本公司帐面值为16,220,502.61 元的应收帐
款债权。相关公告刊登于2003 年6 月20 日《中国证券报》和《上海证券报》。
（2）受让天津市百利低压电器有限公司31.50％股权
本公司以现金1600 万元受让天津市机电工业控股集团公司持有的天津市百利低压
电器有限公司31.50％股权。此项交易完成后，本公司持有天津市百利低压电器有限公
司权益的比例增至91.5％。相关公告刊登于2003 年6 月20 日《中国证券报》和《上海
证券报》。
（3）受让土地使用权
公司以现金1751.922 万元受让发展工业项目建设用地之土地使用权。受让的宗地
位于天津市西青经济开发区内，编号M13,面积97329 平方米，土地使用权年限为50 年
。相关公告详见2003 年8 月22 日《中国证券报》及《上海证券报》。
（4）与液压集团的资产补偿和置换
液压集团因出售土地使用权而对公司在该土地上之不动产按帐面值以现金2542.25
万元补偿；公司与液压集团对机器设备等资产进行置换，公司置出资产897.51 万元，
置入资产400.77 万元，差额496.74 万元由液压集团以现金支付本公司；液压集团以现
金173.40 万元受让本公司帐面值为173.40 万元的应收帐款债权。相关公告见2003 年
10 月25 日和11 月26 日的《中国证券报》及《上海证券报》。
（5）受让天津市百利天开电器有限公司35％股权
公司以现金202 万元受让天津市机电工业控股集团公司持有的天津市百利天开电器
有限公司35％股权。相关公告见2003 年10 月25 日和11 月26 日的《中国证券报》及
《上海证券报》。
三、报告期内发生的重大关联交易事项
（一）相关关联方及关联关系
天津液压机械（集团）有限公司：本公司控股股东
天津市机电工业控股集团公司：本公司控股股东之母公司
天津泰鑫实业开发有限公司：本公司股东
天津液压机械集团津联销售公司：本公司控股股东之子公司
天津岛津液压有限公司：本公司之子公司
天津赛米特液压有限公司：本公司之子公司
天津市百利通用电器销售有限公司：本公司子公司之子公司
赣州江钨钨合金有限公司：本公司子公司之子公司
天津市百利电器传动设备有限公司：天津市机电工业控股集团公司之子公司
天津市低压电器有限公司：天津市机电工业控股集团公司之子公司
天津市百利纽泰克电器有限公司：天津市机电工业控股集团公司之子公司
天津市百利天低电器配套有限公司：天津市机电工业控股集团公司之子公司
（二）关联方交易
1、本公司向关联方销售产品情况
关联方名称 本期发生额 占本期收入比例%
天津液压机械集团津联销售公司 8,044,911.09 1.59
天津岛津液压有限公司 9,348,807.65 1.85
天津市百利通用电器销售有限公司 29,885,671.97 5.91
合计 47,279,390.71 9.35
关联方名称 上期发生额
天津液压机械集团津联销售公司 10,121,515.18
天津岛津液压有限公司 9,965,781.53
天津市百利通用电器销售有限公司
合计 20,087,296.71
说明:本公司与关联公司之间的销售价格均参照市场价格确定，具体金额由双方财
务部门每季度(月)按合同协议价格以货币资金结算。
2、本公司向关联方采购商品情况
关联方名称 项目 本期发生额
天津市百利电器传动设备有限公司 电器元器件 9,118,544.29
天津市百利天低电器配套有限公司 电器元器件 13,067,254.44
关联方名称 上期发生额 定价政策
天津市百利电器传动设备有限公司 0.00 参考市场价格
天津市百利天低电器配套有限公司 0.00 参考市场价格
3、向关联方提供劳务
（1）本公司因为关联方机电控股的有关改造项目设计并提供关键之部件等技术服
务而收取技术服务费200 万元；
（2）本公司之子公司天津市百利低压电器有限公司向其参股公司及其他关联方收
取服务费1,107,500.00 元。
4、关联方之间的担保和抵押
液压集团为本公司1,500 万元短期借款提供担保, 同时为本公司金额为2,500 万元
的长期借款提供抵押担保, 抵押物为坐落于南开区南开三纬路63 号的房屋及土地使用
权。上述担保及提供抵押担保事项已于年度内变更为以本公司机器设备抵押。
5、本公司从关联方收取资金占用费情况
（1）本公司按1.98%年利率向液压集团收取资金占用费973,355.28 元。
（2）本公司按6%年利率向天津市机电工业控股集团公司收取资金占用费计818,00
0.00 元，超过银行同期存款利率的部分计533,900.00 元计入资本公积。
（三）关联方往来
项目 关联方名称 期末数 占该帐项
比例%
应收帐款 天津赛米特液压有限公司 130,378.80 0.08
天津液压机械集团津联销售公司 4,616,095.34 2.96
天津岛津液压有限公司
赣州江钨钨合金有限公司 1,970,673.06 1.27
天津市百利通用电器销售有限公司 4,306,662.76 2.77
合计 11,023,809.96 7.08
其他应收款 天津液压机械(集团)有限公司 39,554,784.10 74.12
天津市机电工业控股集团公司
天津赛米特液压有限公司 3,284,967.18 6.16
天津市低压电器有限公司 3,874,183.86 7.26
合计 46,713,935.14 87.54
应付帐款 天津岛津液压有限公司 149,937.59 0.19
天津市低压电器有限公司 0.00 0.00
天津赛米特液压有限公司 57,132.00 0.07
天津市百利天低电器配套有限公司 2,289,564.11 2.84
合计 2,496,633.70 3.10
预收帐款 天津市机电工业控股集团公司
合计
其他应付款 天津市机电工业控股集团公司 5,800,000.00 14.04
天津市百利纽泰克电器有限公司 5,350,000.00 12.95
天津市百利天低电器配套有限公司 300,000.00 0.73
天津泰鑫实业开发有限公司 10,000,000.00 24.20
合计 21,450,000.00 51.91
项目 关联方名称 期初数
应收帐款 天津赛米特液压有限公司 512,435.72
天津液压机械集团津联销售公司 4,312,763.94
天津岛津液压有限公司 100,000.00
赣州江钨钨合金有限公司 964,149.83
天津市百利通用电器销售有限公司
合计