天津特精液压股份有限公司2003年第一季度报告
§1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司本季度财务资料未经审计。
1.3公司负责人董事长张文利先生、总经理乔慕森先生、主管会计工作负责人总会计师刘广堂先生及会计机构负责人财务部副部长孙捷先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 特精股份 变更前简称(如有)
股票代码 600468
董事会秘书 证券事务代表
姓名 梁岩
联系地址 天津市南开三纬路63号
电话 022--27386320
传真 022--27386320
电子邮箱 tjgf@sohu.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产 769,147,454.63 708,670,809.92
股东权益
(不含少数股东权益) 335,083,971.47 333,430,682.69
每股净资产 3.046 3.031
调整后的每股净资产 3.014 3.015
本报告期末比上年度期末增减(％)
总资产 8.53
股东权益
(不含少数股东权益) 0.50
每股净资产 0.50
调整后的每股净资产 -0.03
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的
现金流量净额 -9,724,051.59 -9,724,051.59
每股收益 0.015 0.015
净资产收益率 0.49% 0.49%
扣除非经常性损益后
的净资产收益率 0.22% 0.22%
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -93,304.60
补贴收入 791,000.00
收取大股东资金占用费 365,734.33
以上项目相关税费 159,514.46
合计 903,915.27
? 本报告期比上年同期增减(％)
经营活动产生的
现金流量净额 --
每股收益 692.93
净资产收益率 699.65
扣除非经常性损益后
的净资产收益率 214.29
非经常性损益项目
营业外收支净额
补贴收入
收取大股东资金占用费
以上项目相关税费
合计
2.2.2 利润表（单位：人民币元）
2003年1--3月
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 108,545,617.39 49,089,173.75
减：主营业务成本 89,464,431.93 39,810,920.03
主营业务税金及附加 625,013.85 405,395.69
二、主营业务利润 18,456,171.61 8,872,858.03
加：其他业务利润 -36,276.47 -98,091.10
减：营业费用 5,746,038.74 1,601,212.78
管理费用 8,740,169.79 5,323,219.46
财务费用 1,647,087.82 1,010,863.51
三、营业利润 2,286,598.79 839,471.18
加：投资收益 34,164.41
补贴收入 791,000.00
营业外收入 26,308.82 26,308.82
减：营业外支出 119,613.42 59,329.61
四、利润总额 3,018,458.60 865,780.00
减：所得税 392,442.25 129,867.00
少数股东损益 972,727.57
五、净利润 1,653,288.78 735,913.00
2002年1--3月
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 32,730,174.66 32,730,174.66
减：主营业务成本 27,617,634.88 27,617,634.88
主营业务税金及附加 22,455.46 22,455.46
二、主营业务利润 5,090,084.32 5,090,084.32
加：其他业务利润 224,672.92 224,672.92
减：营业费用 1,038,294.18 1,038,294.18
管理费用 2,660,981.30 2,660,981.30
财务费用 1,332,688.30 1,332,688.30
三、营业利润 282,793.46 282,793.46
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 32,304.32 32,304.32
减：营业外支出 59,329.61
四、利润总额 255,768.17 255,768.17
减：所得税 47,264.67 47,264.67
少数股东损益
五、净利润 208,503.50 208,503.50
2.3 报告期末股东总人数: 15215。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
因液压件销售收入大幅度增长及增加合并范围，公司本季度完成主营业务收入10854.56 万元，同比增加2.3 倍；完成利润总额301.85 万元，同比增加10.8倍；完成净利润165.33 万元，同比增加6.9 倍。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√□适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
液压行业 49,089,173.75 39,810,920.03 18.90
低压电器行业 14,683,733.96 8,687,005.46 40.84
钨钼材料行业 44,772,709.68 40,966,506.44 8.50
齿轮泵 25,570,186.05 20,222,189.82 20.91
液压缸 8,379,878.64 5,173,063.21 38.27
液压阀 10,432,257.39 10,391,504.53 0.39
低压电器元件 14,683,733.96 8,687,005.46 40.84
钨钼材料 44,772,709.68 40,966,506.44 8.50
其中：关联交易 3,752,438.99 2,810,903.52 25.09
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √□不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√□适用 □不适用
金额(万元) 占利润总额比例(%)
项目 2003年1-3月 2002年
主营业务利润 1845.62 5440.28
其他业务利润 -3.63 246.74
期间费用 1613.33 4750.52
投资收益 3.42 18.69
补贴收入 79.1 4.73
营业外收支净额 -9.33 -7.28
利润总额 301.85 952.64
项目 2003年1-3月 2002年 增减％
主营业务利润 611.44 571.07 7.07
其他业务利润 -1.20 25.90 -104.63
期间费用 534.48 498.67 7.18
投资收益 1.13 1.96 -42.35
补贴收入 26.21 0.50 5142
营业外收支净额 -3.09 -0.76 -506.58
利润总额 100 100
说明：1、“其他业务利润”在利润总额中所占比例与前一报告期相比重大变动的原因是本季度提供动力劳务亏损；2、“投资收益”在利润总额中所占比例与前一报告期相比重大变动的原因是本季度未计算投资收益；3、“补贴收入” 在利润总额中所占比例与前一报告期相比重大变动的原因是增值税退税；4、“营业外收支净额” 在利润总额中所占比例与前一报告期相比重大变动的原因是交纳国税滞纳金。
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√□适用 □不适用
主营业务结构与前一报告期相比发生变化。主营业务收入中低压电器元件和钨钼材料的比重分别由2002 年度的14.65％和11.10％变化为13.53％和41.25％。变化的原因是：
本公司在2002 年下半年实施了两项对外投资，公司财务报表的合并范围自2002 年9月1 日起增加“天津市百利低压电器有限公司”，自2002 年12 月1 日起增加“赣州特精钨钼业有限公司”。
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √□不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√□适用 □不适用
控股股东天津液压机械（集团）有限公司借用公司资金余额逐渐增加，本报告期末余额为6150.99 万元（占公司本季度末净资产的18.35％），比年初增加430 万元。本期收取资金占用费36.57 万元，占本期利润总额的12.11％。
天津液压机械（集团）有限公司承诺在年底前以土地转让款全部归还借款。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √□不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √□不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√□适用 □不适用
预计公司本年度中期报告净利润比上年同期有较大幅度增长。原因为：
1、预计上半年液压产品销售收入比上年同期有较大幅度增长；
2、本年度中期与上年度中期相比财务报表的合并范围增加盈利企业“天津百利低压电器有限公司”和“赣州特精钨钼业有限公司”。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √□不适用
天津特精液压股份有限公司董事会
董事长：张文利
二○○三年四月二十五日
合并资产负债表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
资产 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 82,722,376.00 80,652,080.19
短期投资 100,000.00 100,000.00
应收票据 13,748,093.02 7,327,375.00
应收股利
应收利息
应收帐款 147,873,932.39 131,370,235.11
其他应收款 74,251,982.04 75,191,365.78
预付账款 3,762,837.73 1,830,199.49
应收补贴款 3,396,030.13
存货 155,884,435.15 144,965,944.76
待摊费用 2,086,820.56 609,972.17
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 6,543.78
流动资产合计 483,833,050.80 442,047,172.5
长期投资：
长期股权投资 16,006,173.02 15,972,008.61
长期债权投资
长期投资合计 16,006,173.02 15,972,008.61
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 312,230,111.86 311,760,259.69
减：累计折旧 158,672,442.21 155,286,324.23
固定资产净值 153,557,669.65 156,473,935.46
减：固定资产减值准备 1,989,874.28 1,989,884.28
固定资产净额 151,567,795.37 154,484,051.18
工程物资
在建工程 108,167,287.72 86,542,257.17
固定资产清理
固定资产合计 259,735,083.09 241,026,308.35
无形资产及其他资产：
无形资产 9,287,942.39 9,340,115.13
长期待摊费用 285,205.33 285,205.33
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 9,573,147.72 9,625,320.46
递延税项：
递延税款借项
资产总计 769,147,454.63 708,670,809.92
负债和股东权益 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 154,000,000.00 120,000,000.00
应付票据
应付账款 64,527,188.15 45,301,372.36
预收账款 11,316,468.41 9,354,956.02
应付工资 459,018.15 396,188.66
应付福利费 14,182,752.65 13,606,460.70
应付股利 5,534,222.12 5,534,222.12
应交税金 4,258,085.10 677,337.92
其他应交款 107,053.34 22,809.70
其他应付款 36,132,594.69 32,285,606.77
预提费用 542,200.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 291,059,582.61 233,208,954.25
长期负债：
长期借款 65,100,000.00 65,100,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,593,711.58 2,593,711.58
其他长期负债
长期负债合计 67,693,711.58 67,693,711.58
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 358,753,294.19 300,902,665.83
少数股东权益 75,310,188.97 74,337,461.40
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 110,000,000.00 110,000,000.00
减：已归还投资
实收资本(或股本)净额 110,000,000.00 110,000,000.00
资本公积 208,916,416.37 208,916,416.37
盈余公积 8,126,486.64 8,126,486.64
其中：法定公益金 2,708,828.88 2,708,828.88
未分配利润 8,041,068.46 6,387,779.68
外币报表折算差额
所有者权益(或股东权益)合计 335,083,971.47 333,430,682.69
负债和所有者权益(或股东权益)总计 769,147,454.63 708,670,809.92
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
合并利润表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
项目 2003年1--3月 2002年1--3月
一、主营业务收入 108,545,617.39 32,730,174.66
减：主营业务成本 89,464,431.93 27,617,634.88
主营业务税金及附加 625,013.85 22,455.46
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 18,456,171.61 5,090,084.32
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) -36,276.47 224,672.92
减：营业费用 5,746,038.74 1,038,294.18
管理费用 8,740,169.79 2,660,981.30
财务费用 1,647,087.82 1,332,688.30
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 2,286,598.79 282,793.46
加：投资收益(损失以“-”号填列) 34,164.41
补贴收入 791,000.00
营业外收入 26,308.82 32,304.32
减：营业外支出 119,613.42 59,329.61
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 3,018,458.60 255,768.17
减：所得税 392,442.25 47,264.67
减：少数股东损益 972,727.57
五、净利润(亏损以“-”号填列) 1,653,288.78 208,503.50
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
合并现金流量表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 89,898,406.35
收到的税费返还 2,354,139.79
收到的其他与经营活动有关的现金 11,203,947.77
现金流入小计 103,456,493.91
购买商品、接受劳务支付的现金 74,439,877.62
支付给职工以及为职工支付的现金 13,678,734.04
支付的各项税费 10,495,019.00
支付的其他与经营活动有关的现金 14,566,914.84
现金流出小计 113,180,545.50
经营活动产生的现金流量净额 -9,724,051.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,100,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 39,525.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 1,139,525.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 20,590,323.82
投资所支付的现金 1,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 20,022.50
现金流出小计 21,610,346.32
投资活动产生的现金流量净额 -20,470,821.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 41,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 2,530.04
现金流入小计 41,002,530.04
偿还债务所支付的现金 6,237,448.67
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,435,054.35
支付的其他与筹资活动有关的现金 11,258.30
现金流出小计 8,683,761.32
筹资活动产生的现金流量净额 32,318,768.72
四、汇率变动对现金的影响 -53,600.00
五、现金及现金等价物净增加额 -2,070,295.81
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,653,288.78
加：少数股东损益 972,727.57
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 3,502,293.48
无形资产摊销 84,993.87
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加) -1,476,848.39
预提费用增加(减：减少) 542,200.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) -26,308.82
固定资产报废损失
财务费用 2,122,398.57
投资损失(减：收益) -34,164.41
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) -10,918,490.39
经营性应收项目的减少(减：增加) -23,419,549.30
经营性应付项目的增加(减：减少) 19,414,280.73
其他 -2,140,873.28
经营活动产生的现金流量净额 -9,724,051.59
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 82,722,376.00
减：现金的期初余额 80,652,080.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 2,070,295.81
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
母公司资产负债表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
资产 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 65,296,790.30 69,614,687.87
短期投资 100,000.00 100,000.00
应收票据 13,464,500.00 6,908,375.00
应收股利
应收利息
应收帐款 86,024,250.56 75,007,078.70
其他应收款 68,389,300.65 64,464,176.90
预付账款 856,911.55 324,061.56
应收补贴款
存货 97,511,351.95 99,389,572.37
待摊费用 1,500,000.00 206,731.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 333,143,105.01 316,014,683.40
长期投资：
长期股权投资 76,192,228.24 76,192,228.24
长期债权投资
长期投资合计 76,192,228.24 76,192,228.24
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 231,744,426.15 231,965,176.15
减：累计折旧 146,687,980.33 144,894,445.07
固定资产净值 85,056,445.82 87,070,731.08
减：固定资产减值准备 1,659,245.81 1,659,255.81
固定资产净额 83,397,200.01 85,411,475.27
工程物资
在建工程 9,3594,938.63 76,121,169.19
固定资产清理
固定资产合计 176,992,138.64 161,532,644.46
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 285,205.33 285,205.33
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 285,205.33 285,205.33
递延税项：
递延税款借项
资产总计 586,612,677.22 554,024,761.43
负债和股东权益 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 134,000,000.00 114,000,000.00
应付票据
应付账款 35,981,739.25 24,616,274.38
预收账款 5,378,209.56 5,673,635.50
应付工资
应付福利费 12,669,277.10 12,341,923.02
应付股利 5,500,000.00 5,500,000.00
应交税金 1,968,388.75 459,933.14
其他应交款 69,854.16 5,675.44
其他应付款 9,034,901.13 10,302,925.63
预提费用 150,000.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 204,752,369.95 172,900,367.16
长期负债：
长期借款 45,100,000.00 45,100,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,593,711.58 2,593,711.58
其他长期负债
长期负债合计 47,693,711.58 47,693,711.58
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 252,446,081.53 220,594,078.74
少数股东权益
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 110,000,000.00 110,000,000.00
减：已归还投资
实收资本(或股本)净额 110,000,000.00 110,000,000.00
资本公积 208,916,416.37 208,916,416.37
盈余公积 7,654,279.92 7,654,279.92
其中：法定公益金 2,551,426.64 2,551,426.64
未分配利润 7,595,899.40 6,859,986.40
外币报表折算差额
所有者权益(或股东权益)合计 334,166,595.69 333,430,682.69
负债和所有者权益(或股东权益)总计 586,612,677.22 554,024,761.43
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
母公司利润及利润分配表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
项目 2003年1--3月 2002年1--3月
一、主营业务收入 49,089,173.75 32,730,174.66
减：主营业务成本 39,810,920.03 27,617,634.88
主营业务税金及附加 405,395.69 22,455.46
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 8,872,858.03 5,090,084.32
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) -98,091.10 224,672.92
减：营业费用 1,601,212.78 1,038,294.18
管理费用 5,323,219.46 2,660,981.30
财务费用 1,010,863.51 1,332,688.30
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 839,471.18 282,793.46
加：投资收益(损失以“-”号填列)
补贴收入
营业外收入 26,308.82 32,304.32
减：营业外支出 59,329.61
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 865,780.00 255,768.17
减：所得税 129,867.00 47,264.67
减：少数股东损益
五、净利润(亏损以“-”号填列) 735,913.00 208,503.50
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
母公司现金流量表
编制单位:天津特精液压股份有限公司 2003年3月31日
单位：元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 33,635,467.92
收到的税费返还 730,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 601,704.94
现金流入小计 34,967,172.86
购买商品、接受劳务支付的现金 18,102,707.95
支付给职工以及为职工支付的现金 10,801,806.70
支付的各项税费 3,479,826.96
支付的其他与经营活动有关的现金 6,778,801.28
现金流出小计 39,163,142.89
经营活动产生的现金流量净额 -4,195,970.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 39,525.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 39,525.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 17,262,169.44
投资所支付的现金 1,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 18,262,169.44
投资活动产生的现金流量净额 -18,222,644.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 20,000,000.00
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,899,283.10
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 1,899,283.10
筹资活动产生的现金流量净额 18,100,716.90
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,317,897.57
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 735,913.00
加：少数股东损益
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 2,138,209.08
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加) -1,293,269.00
预提费用增加(减：减少) 150,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) -26,308.82
固定资产报废损失
财务费用 1,550,533.10
投资损失(减：收益)
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) 1,878,220.42
经营性应收项目的减少(减：增加) -21,646,492.34
经营性应付项目的增加(减：减少) 12,317,224.53
其他
经营活动产生的现金流量净额 -4,195,970.03
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 65,296,790.30
减：现金的期初余额 69,614,687.87
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -4,317,897.57
法定代表人：张文利 主管会计工作的公司负责人：刘广堂 公司会计机构负责人：孙捷
摘自 《上海证券报》