光明乳业2007年第一季度报告
股票代码：600597 股票简称：光明乳业
光明乳业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人王佳芬,主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）姚第兴声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 3,950,509,606 3,939,733,253 0.27
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,275,518,430 2,233,559,269 1.88
每股净资产(元) 2.18 2.14 1.87
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -51,388,333 -25.48
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.05 -25.48
年初至报告期期 本报告期比上年
报告期
末 同期增减(%)
净利润(元) 41,959,161 41,959,161 10.89
基本每股收益(元) 0.04 0.04 10.89
稀释每股收益(元) 0.04 0.04 10.89
增加0.10个百
净资产收益率(%) 1.84 1.84
分点
减少0.37个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 1.34 1.34
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
非流动资产处置损益 1,016,332
政府补贴 1,005,702
其他应扣除的营业外收支净额 -61,932
短期投资收益 8,479,098
非经常性损益的所得税影响数 1,773,129
非经常性损益的少数股东影响数 -714,884
合计 11,497,445
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 45,300
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
交通银行－科讯证券投资基金 2,000,000 人民币普通股
中信证券股份有限公司 2,000,000 人民币普通股
上海大辰科技投资有限公司 2,000,000 人民币普通股
中国工商银行－建信优选成长股
1,910,000 人民币普通股
票型证券投资基金
唐人药业 1,450,000 人民币普通股
李云华 1,361,920 人民币普通股
李惠根 1,351,168 人民币普通股
阮京虹 1,346,580 人民币普通股
薛建民 1,340,416 人民币普通股
合肥业兴商贸有限公司 1,048,143 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1．截至报告期末，公司资产负债项目大幅度变动的情况及原因
项目 2007年3月31日 2006年12月31日 增减额 增减比例
预付款项 129,283,696 83,063,802 46,219,894 55.64%
在建工程 31,948,201 19,812,075 12,136,126 61.26%
应付职工薪酬 52,521,209 77,843,360 -25,322,151 -32.53%
应交税费 39,715,764 16,721,861 22,993,903 137.51%
专项应付款 16,054,194 12,015,180 4,039,014 33.62%
(1).预付款项比期初增长55.64%，主要系工厂原料、牧场饲料、包装材料的预付款增加以及可的便利店门店租赁费的增加。
(2).在建工程比期初增加61.26%，主要系工厂增加投入，购买生产设备。
(3).应付职工薪酬比期初减少32.53%主要系支付上年度双薪发放。
(4).应交税费比期初增加137.51%，主要系应交增值税额增加。
(5).专项应付款比期初增加33.62%主要系收到财政专项资金。
2.公司利润表项目大幅度变动的情况及原因：
项目 2007年第一季度 2006年第一季度 增减额 增减比例
财务费用 4,173,744 81,682 4,092,062 5009%
资产减值损失 2,326,830 -1,029,520 3,356,350 -
投资收益 8,806,004 -97,071 8,903,075 -
营业外支出 4,538,682 3,313,764 1,224,918 36%
(1).财务费用比上年同期数大幅增加主要系荷斯坦牧场长期借款及流动资金借款发生的融资费用。
(2).资产减值损失比上年同期数增加主要系上年度坏账准备转回，本期计提了坏账准备。
(3).投资收益比上年同期数增加主要系交易性金融资产的收益。
(4).营业外支出比上年同期数增长36％主要系牛只处置损失。
3.公司现金流量表项目大幅度变动的情况及原因：
项目 2007年第一季度 2006年第一季度 增减额 增减比例
收到的税费返还 134,959 1,341,810 -1,206,851 -89.94%
取得投资收益所收到的现金 8,547,408 - 8,547,408
购建固定资产、无形资产和其他长期资
50,252,580 104,266,525 -54,013,945 -51.80%
产支付的现金
取得借款收到的现金 1,400,000 78,190,000 -76,790,000 -98.21%
收到其他与筹资活动有关的现金 4,080,000 423,000 3,657,000 864.54%
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,342,198 5,486,975 1,855,223 33.81%
(1).收到的税费返还比上年同期数减少89.94％主要系本年收到增值税返还减少。
(2).取得投资收益所收到的现金比上年同期数增加主要系交易性金融资产收益。
(3).购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期数减少51.80%主要系上年同期金山牧场、八厂改建项目资金的投入。
(4).取得借款收到的现金比上年同期数减少98.21％主要系去年荷斯坦牧场的长期借款及流动资金借款。
(5).收到其他与筹资活动有关的现金比上年同期数增加，主要系收到财政专项资金。
(6).分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期数增加，主要系本期借款利息支出。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
1、上海牛奶（集团）有限公司承诺：若东方希望不能履行相关股东会议表决通过的股权分置改革方案中规定的支付对价的义务时，将垫付其按股权分置改革方案确定承担的对价。若此后该等股东所持的原非流通股股份上市流通，须向垫付方支付所垫付的对价及补偿金，或在取得垫付方的书面同意后，由光明乳业董事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。
2、上海牛奶（集团）有限公司、S.I. FOOD PRODUCTS HOLDINGS LIMITED和DANONE ASIA PTE LTD承诺：自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。
3、上海牛奶（集团）有限公司、S.I. FOOD PRODUCTS HOLDINGS LIMITED和DANONE ASIA PTE LTD承诺：在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。
4、上海牛奶（集团）有限公司、S.I. FOOD PRODUCTS HOLDINGS LIMITED和DANONE ASIA PTE LTD承诺：为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
5、截至本报告期末，上海牛奶（集团）有限公司、S.I. FOOD PRODUCTS HOLDINGS LIMITED和DANONE ASIA PTE LTD严格履行承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
光明乳业股份有限公司
法定代表人：王佳芬
2007年4月25日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 542,541,639 647,120,644 321,328,632 358,589,589
交易性金融资产 123,250 4,455,680 123,250 4,455,680
应收票据
应收账款 608,771,011 522,791,104 977,451,164 863,361,378
预付款项 129,283,696 83,063,802 22,506,152 12,917,359
应收利息
应收股利
其他应收款 99,024,324 82,416,538 88,510,098 75,680,168
存货 473,451,604 483,731,868 98,651,623 115,346,199
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,853,195,524 1,823,579,636 1,508,570,919 1,430,350,373
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 329,250,029 323,276,999
长期应收款
长期股权投资 5,653,737 5,326,832 1,013,399,847 1,032,993,726
投资性房地产
固定资产 1,831,510,346 1,851,929,587 520,183,715 515,026,291
在建工程 31,948,201 19,812,075 2,807,836 4,370,123
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 78,879,669 86,345,065
油气资产
无形资产 47,105,598 46,697,703 43,005,782 42,513,722
开发支出
商誉 62,501,404 62,501,405
长期待摊费用
递延所得税资产 39,715,127 43,540,950 10,966,089 17,732,547
其他非流动资产
非流动资产合计 2,097,314,082 2,116,153,617 1,919,613,298 1,935,913,408
资产总计 3,950,509,606 3,939,733,253 3,428,184,217 3,366,263,781
流动负债：
短期借款 149,900,000 164,090,000
交易性金融负债
应付票据 8,690,000
应付账款 700,754,235 704,882,456 857,479,021 803,893,358
预收款项 117,237,940 129,253,842 69,156,120 78,261,870
应付职工薪酬 52,521,209 77,843,360 17,132,585 29,553,672
应交税费 39,715,764 16,721,861 8,547,775 -4,417,078
应付利息
应付股利
其他应付款 292,652,331 284,071,627 178,319,989 200,012,071
一年内到期的非流动负债 27,221,757 29,943,217 13,845,668 16,587,148
其他流动负债
流动负债合计 1,380,003,236 1,415,496,363 1,144,481,158 1,123,891,041
非流动负债：
长期借款 151,083,800 149,777,300 20,748,000 20,641,500
应付债券
长期应付款 4,480,446 3,780,446 492,112 492,112
专项应付款 16,054,194 12,015,180 4,060,570
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 1,493,800 1,493,800 280,000 280,000
非流动负债合计 173,112,240 167,066,726 25,580,682 21,413,612
负债合计 1,553,115,476 1,582,563,089 1,170,061,840 1,145,304,653
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560
资本公积 426,719,880 426,719,880 435,099,864 435,099,864
减：库存股
盈余公积 389,803,652 389,803,652 259,819,866 259,819,866
未分配利润 417,102,338 375,143,177 521,310,087 484,146,838
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,275,518,430 2,233,559,269
少数股东权益 121,875,700 123,610,895
所有者权益（或股东权益）合计 2,397,394,130 2,357,170,164 2,258,122,377 2,220,959,128
负债和所有者权益（或股东权益）合
3,950,509,606 3,939,733,253 3,428,184,217 3,366,263,781
计
公司法定代表人:王佳芬 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,875,424,672 1,684,897,392 1,036,321,562 964,502,436
减：营业成本 1,263,200,703 1,136,605,825 780,492,767 729,979,945
营业税金及附加 5,358,481 4,867,368 14,855 27,765
销售费用 477,255,146 406,417,373 188,873,442 173,006,772
管理费用 71,923,229 82,255,762 30,728,103 34,503,360
财务费用 4,173,744 81,682 -595,212 -1,568,901
资产减值损失 2,326,830 -1,029,520 -1,000,000
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 8,806,004 -97,071 8,806,004 168,492
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 59,992,543 55,601,831 45,613,611 29,721,987
加：营业外收入 3,583,139 3,092,376 40,469 364,975
减：营业外支出 4,538,682 3,313,764 404,805 1,031,291
其中：非流动资产处置净损失 327,629 1,051,258 214,603 979,749
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
59,037,000 55,380,443 45,249,275 29,055,671
列）
减：所得税费用 17,313,795 16,849,675 8,086,026 7,390,530
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 41,723,205 38,530,768 37,163,249 21,665,141
归属于母公司所有者的净利润 41,959,161 37,837,697
少数股东损益 -235,956 693,071
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.040 0.036 0.036 0.021
（二）稀释每股收益 0.040 0.036 0.036 0.021
公司法定代表人:王佳芬 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
2,089,837,521 1,847,577,731 1,051,746,054 1,014,677,888
的现金
收到的税费返还 134,959 1,341,810
收到的其他与经营活动有
2,579,828 2,891,371 947,131 1,452,627
关的现金
经营活动现金流入小计 2,092,552,308 1,851,810,912 1,052,693,185 1,016,130,515
购买商品、接受劳务支付
1,476,677,458 1,275,130,487 850,593,850 789,891,275
的现金
支付给职工以及为职工支
111,757,500 118,444,904 44,480,992 57,149,143
付的现金
支付的各项税费 95,372,191 93,940,565 32,267,025 40,126,385
支付的其他与经营活动有
460,133,492 405,249,127 174,831,613 173,027,770
关的现金
经营活动现金流出小计 2,143,940,641 1,892,765,083 1,102,173,480 1,060,194,573
经营活动产生的现金流量
-51,388,333 -40,954,171 -49,480,295 -44,064,058
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金 11,769,460 11,769,460
取得投资收益所收到的现
8,547,408 20,772,854 68,257,467
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 3,788,374 4,569,552 625,290 250,143
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 24,105,242 4,569,552 33,167,604 68,507,610
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 50,252,580 104,266,525 14,787,130 34,681,820
金
投资所支付的现金 7,437,030 7,437,030
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
34,676 21,600 34,676
的现金
投资活动现金流出小计 57,724,286 104,288,125 22,258,836 34,681,820
投资活动产生的现金流量
-33,619,044 -99,718,573 10,908,768 33,825,790
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,400,000 78,190,000
收到其他与筹资活动有关
4,080,000 423,000 4,080,000
的现金
筹资活动现金流入小计 5,480,000 78,613,000 4,080,000
偿还债务支付的现金 17,709,430 16,700,000 2,769,430
分配股利、利润或偿付利
7,342,198 5,486,975
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
3,455,459 2,900,000
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 25,051,628 22,186,975 2,769,430
筹资活动产生的现金流量
-19,571,628 56,426,025 1,310,570
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-104,579,005 -84,246,719 -37,260,957 -10,238,268
增加额
加：期初现金及现金等价
647,120,644 766,899,264 358,589,589 440,793,138
物余额
六、期末现金及现金等价
542,541,639 682,652,545 321,328,632 430,554,870
物余额
公司法定代表人:王佳芬 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴