光明乳业2006年第三季度报告
光明乳业股份有限公司2006年第三季度报告
目录
§1重要提示 3
§2 公司基本情况 3
§3 管理层讨论与分析 5
§4 附录 9
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长兼总经理王佳芬女士，主管财务工作副总经理吕公良先生、财务总监章国政先生、会计机构负责人姚第兴先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
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股票简称 光明乳业
股票代码 600597
董事会秘书
姓名 朱建毅
联系地址 上海市吴中路578号
电话 021－54584520
传真 021－64013337
电子信箱 600597@brightdairy.com
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2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
总资产(元) 3,857,456,227 3,667,275,112 5.19
股东权益（不含少数股东权益）(元) 2,138,854,957 2,112,177,219 1.26
每股净资产(元) 2.05 2.03 0.99
调整后的每股净资产(元) 2.01 1.98 1.52
报告期(7-9月) 年初至报告期期末(1-9 本报告期比上年同期增
月) 减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 161,361,878 127,764,590 133.84
每股收益(元) 0.039 0.126 -18.75
净资产收益率(%) 1.89 6.12 减少0.52个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 1.92 6.05 减少0.43个百分点
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非经常性损益项目 金额（单位：元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -6,128,787
各种形式的政府补贴 2,753,430
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投 1,315,666
资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 2,602,209
以前年度已经计提各项减值准备的转回 990,359
合计 1,532,877
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2.2.2 利润表
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (7-9月) 上年同期数 (7－9 本期数 (7－9月) 上年同期数 (7－9
月) 月)
一、主营业务收入 1,931,471,454 1,802,124,981 1,070,449,592 982,957,064
减：主营业务成本 1,325,478,332 1,253,791,335 824,709,709 754,094,117
主营业务税金及附加 5,424,966 4,799,086
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 600,568,156 543,534,560 245,739,883 228,862,947
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 30,988,419 27,835,729 676,689 -6,574,017
减:营业费用 494,540,888 429,544,391 211,692,543 182,770,068
管理费用 70,156,352 86,914,522 27,732,666 34,258,463
财务费用 1,490,264 472,086 -1,266,617 -1,820,690
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 65,369,071 54,439,290 8,257,980 7,081,089
加：投资收益（损失以“-”号填列） -78,201 -238,847 33,849,735 42,866,295
补贴收入 903,378 2,235,967 400,000
营业外收入 373,880 1,352,240 79,079 891,886
减：营业外支出 4,653,226 2,589,902 158,052 -47,523
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 61,914,902 55,198,748 42,428,742 50,886,793
减：所得税 22,036,807 5,450,936 2,368,019 737,318
减：少数股东损益 -466,347 -779,831
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 40,344,442 50,527,643 40,060,723 50,149,475
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单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月 本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月
) )
一、主营业务收入 5,407,173,827 5,269,537,154 2,953,401,725 2,874,681,600
减：主营业务成本 3,702,603,286 3,600,653,625 2,228,970,032 2,175,485,996
主营业务税金及附加 13,504,966 11,333,550
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,691,065,575 1,657,549,979 724,431,693 699,195,604
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 88,009,622 68,298,684 -4,890,857 -9,024,015
减:营业费用 1,377,511,499 1,240,187,329 598,810,053 511,705,899
管理费用 220,449,158 259,874,221 88,921,438 107,952,144
财务费用 6,182,411 -1,642,537 -2,236,029 -7,567,304
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 174,932,129 227,429,650 34,045,374 78,080,850
加：投资收益（损失以“-”号填列） -3,665,639 -6,951,667 106,380,975 131,807,546
补贴收入 3,860,052 4,133,595 400,000
营业外收入 6,856,492 3,817,908 516,642 1,141,435
减：营业外支出 12,149,481 9,697,105 1,553,285 -461,259
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 169,833,553 218,732,381 139,789,706 211,491,090
减：所得税 38,000,564 20,355,878 8,197,804 9,161,909
减：少数股东损益 965,995 -3,441,270
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 130,866,994 201,817,773 131,591,902 202,329,181
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2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
2006年9月28日公司发布《股权分置改革方案实施公告》，股权分置改革方案实施股权登记日为2006年9月29日，对价现金发放日为2006年10月12日、复牌日和对价股份上市日为2006年10月10日。
单位：股
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报告期末股东总数（户） 47,578
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 股票对价支付前持有无限售条件流 股票对价支付后持有无限售条件流 种类
通股的数量 通股的数量
申银万国证券股份有限公司 7802123 8738377 人民币普通股
景福证券投资基金 6457423 7232314 人民币普通股
招商银行股份有限公司－招商股票 4126134 4621270 人民币普通股
投资基金
全国社保基金一一零组合 3104027 3476510 人民币普通股
上海大辰科技投资有限公司 2600000 2912000 人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资 2100000 2352000 人民币普通股
基金
中国工商银行－汇添富优势精选混 2000000 2240000 人民币普通股
合型证券投资基金
招商银行股份有限公司－中信经典 1758800 1969856 人民币普通股
配置证券投资基金
通乾证券投资基金 1600578 1792647 人民币普通股
上海星河数码投资有限公司 1364034 1527718 人民币普通股
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司在董事会的领导下，克服原奶价格上涨的困难，继续遵循“聚焦新鲜”的产品战略。抓住乳制品旺销季节，通过360度营销，促使光明牌AB100酸奶和达能BIO酸奶实现较大幅度的增长，同时也拉动了其他产品，扭转了乳制品收入下降的趋势，提升了光明品牌“新鲜、健康”的形象。同时，继续加强不同层面、不同部门之间的整体协作管理能力，保持了有效控制和降低管理费用的趋势。
报告期内，公司董事会积极推动股权分置改革，2006年8月3日，公司召开股权分置改革相关股东会议，股权分置改革方案以全体股东99.35％，流通股股东92.02％的高票获得通过。2006年9月28日公司发布《股权分置改革方案实施公告》，顺利完成股权分置改革工作。 本报告期（2006年7－9月），公司实现主营业务收入19.31亿元，同比增长7.2％；净利润4,034万元，同比下降20.1％。2006年1－9月份，公司实现主营业务收入54.07亿元，同比增长2.6％；净利润1.3亿元，同比下降35％。公司净利润下降主要原因是：公司加大市场投入，营业费用上升幅度较大。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
乳制品 4,220,024,931 2,759,122,087 34.62
商业零售 1,187,148,896 943,481,199 20.53
合计 5,407,173,827 3,702,603,286 31.52
其中:关联交易 40,064,367 37,182,813 7.19
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3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
根据乳制品行业的特征，在夏秋季节，酸奶等产品的销量相对高于其他季节。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用 □不适用
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项目 本报告期 前一报告期 增减比例
金额（元） 占利润总额％ 金额（元） 占利润总额％
主营业务利润 600,568,156 969.99 1,090,497,419 1010.48 -40.49
其他业务利润 30,988,419 50.05 57,021,203 52.84 -2.79
期间费用 566,187,504 914.46 1,037,955,564 961.79 -47.33
投资收益 -78,201 -0.13 -3,587,438 -3.32 3.19
补贴收入 903,378 1.46 2,956,674 2.74 -1.28
营业外收支 -4,279,346 -6.91 -1,013,643 -0.94 -5.97
利润总额 61,914,902 100.00 107,918,651 100.00 -
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3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
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关联方名称 关联交 关联交易定价原则 关联交 关联交易金 占同类交易金 关联交易对
易内容 易价格 额 额的比例(%) 公司利润的
影响
上海牛奶（集团） 购买生 该业务为公司日常业务，交易价格遵循市物价 市场价 9,662 10 对公司利润
有限公司下属牧场 奶 管理部门的指导价，是公平合理的，不存在损 格 无重大影响
害公司与公司股东利益的情形。
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公司向上海牛奶（集团）有限公司下属牧场收购原料奶。
(2)、 销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交 关联交易金 占同类交易金 关联交易对
易价格 额 额的比例(%) 公司利润的
影响
上海牛奶（集团 出售饲料、冻精 该业务为公司日常业务，有关交易条件 市场价 4,006 31 对公司利润
）有限公司下属 、兽药及牧业设 遵循市场化原则，是公平合理的，不存 格 无重大影响
牧场 备 在损害公司与公司股东利益的情形。
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公司向上海牛奶（集团）有限公司下属牧场出售饲料、冻精、兽药及牧业设备。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
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股东名称 特殊承诺 承诺履
行情况
上海牛奶（集团）有 1、若东方希望不能履行相关股东会议表决通过的股权分置改革方案中规定的支付对价的义务时，将 严格履
限公司 垫付其按股权分置改革方案确定承担的对价。若此后该等股东所持的原非流通股股份上市流通，须 行承诺
向垫付方支付所垫付的对价及补偿金，或在取得垫付方的书面同意后，由本公司董事会向上海证券
交易所提出该等股份的上市流通申请。2、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。
上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之
五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之十。3、
在2006年、2007年、2008年本公司年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净
利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。4、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的
积极性，使管理层与本公司股东的利益相统一，将推动本公司在股权分置改革完成后按有关规定制
订管理层激励计划。
S.I.FOODPRODUCTSHOL 1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易 严格履
DINGSLIMITED 所挂牌交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌 行承诺
交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年本公司年度
股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞
成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与本公司股东的利益相
统一，将推动本公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
DANONEASIAPTELTD 1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易 严格履
所挂牌交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌 行承诺
交易出售的股份占本公司总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年本公司年度
股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞
成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与本公司股东的利益相
统一，将推动本公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
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3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
光明乳业股份有限公司 法定代表人：王佳芬 2006年10月30日
§4 附录
资产负债表 2006年9月30日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 579,596,166 766,899,264 326,290,497 440,793,138
短期投资 192,860 110,238 192,860
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 629,237,452 446,547,140 1,027,125,338 745,191,478
其他应收款 82,132,453 65,231,199 80,123,943 74,967,050
预付账款 57,338,952 54,455,242 43,413,260 43,113,696
应收补贴款
存货 489,922,155 408,020,584 102,569,808 74,805,975
待摊费用 49,679,451 52,238,734 3,741,129 4,883,106
一年内到期的长期债权投资 2,000,000 2,000,000
其他流动资产
流动资产合计 1,890,099,489 1,795,502,401 1,583,456,835 1,383,754,443
长期投资：
长期股权投资 50,740,065 56,216,269 980,392,231 1,223,039,046
长期债权投资 291,909,829 252,094,652
长期投资合计 50,740,065 56,216,269 1,272,302,060 1,475,133,698
其中：合并价差 45,100,440 50,551,618
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 2,820,790,147 2,760,826,822 823,011,148 788,598,920
减：累计折旧 1,234,036,108 1,070,914,166 430,256,547 373,131,492
固定资产净值 1,586,754,039 1,689,912,656 392,754,601 415,467,428
减：固定资产减值准备 21,855,539 21,875,803 9,453,196 9,473,460
固定资产净额 1,564,898,500 1,668,036,853 383,301,405 405,993,968
工程物资
在建工程 303,121,193 93,249,247 99,615,085 3,004,812
固定资产清理
固定资产合计 1,868,019,693 1,761,286,100 482,916,490 408,998,780
无形资产及其他资产：
无形资产 48,596,980 54,270,342 44,364,772 50,117,924
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 48,596,980 54,270,342 44,364,772 50,117,924
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,857,456,227 3,667,275,112 3,383,040,157 3,318,004,845
流动负债：
短期借款 156,090,000 108,700,000
应付票据
应付账款 669,374,496 557,486,928 885,007,706 828,846,601
预收账款 132,156,010 147,085,274 87,324,668 92,996,631
应付工资 32,681,848 36,364,832 15,604,133 8,260,291
应付福利费 36,599,215 31,720,543 14,293,872 21,760,639
应付股利
应交税金 12,204,617 8,747,267 -412,272 -3,229,770
其他应交款 2,419,189 2,193,820
其他应付款 322,903,270 297,610,709 188,367,126 193,374,134
预提费用 5,833,570 6,393,405 1,007,760 2,252,956
预计负债 6,925,000 6,925,000
一年内到期的长期负债 62,599,730 96,602,839 13,116,040 16,564,855
其他流动负债
流动负债合计 1,439,786,945 1,299,830,617 1,204,309,033 1,160,826,337
长期负债：
长期借款 109,144,320 65,580,710 21,008,520 20,744,910
应付债券
长期激励基金 1,644,600 830,000 280,000 280,000
长期应付款 17,684,265 24,448,016 3,581,669 10,020,307
专项应付款 34,771,436 33,852,767 875,000 550,000
其他长期负债
长期负债合计 163,244,621 124,711,493 25,745,189 31,595,217
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,603,031,566 1,424,542,110 1,230,054,222 1,192,421,554
少数股东权益 115,569,704 130,555,783
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 415,052,810 415,052,810 423,432,793 423,432,794
盈余公积 355,834,313 355,834,313 244,677,090 244,677,091
其中：法定公益金 158,590,358 158,590,358 121,537,950 121,537,950
未分配利润 326,075,274 195,208,280 442,983,492 311,391,590
拟分配现金股利 104,189,256 104,189,256
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 2,138,854,957 2,112,