光明乳业2006年中期报告
光明乳业股份有限公司
600597
2006年中期报告
目录
一、重要提示 3
二、公司基本情况 3
三、股本变动及股东情况 4
四、董事、监事和高级管理人员 6
五、管理层讨论与分析 6
六、重要事项 7
七、财务报告（未经审计）……………………………………………………………………………………………12
八、备查文件目录 49
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、副董事长姚方先生因公未能亲自出席会议，委托董事季建忠先生出席并按姚方先生的意愿行使表决权；董事赵柏礼先生因公未能亲自出席会议，委托董事长王佳芬女士出席并按赵柏礼先生意愿行使表决权；独立董事徐向华女士因公未能亲自出席会议，委托独立董事谢荣先生出席并按徐向华女士意愿行使表决权。公司其余董事均亲自出席董事会会议。 3、公司中期财务报告未经审计。 4、公司董事长兼总经理王佳芬女士，主管财务工作副总经理吕公良先生、财务总监章国政先生、会计机构负责人姚弟兴先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、 公司法定中文名称：光明乳业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：光明乳业 公司法定英文名称：BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD 公司法定英文名称缩写：BRIGHT DAIRY 2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：光明乳业 公司A股代码：600597 3、 公司注册地址：上海市吴中路578号 公司办公地址：上海市吴中路578号 邮政编码：201103 公司国际互联网网址：www.brightdairy.com 公司电子信箱：600597@brightdairy.com 4、 公司法定代表人：王佳芬 5、 董事会秘书：朱建毅 电话：021－54584520 传真：021－64013337 E-mail：600597@brightdairy.com 联系地址：上海市吴中路578号 6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn 公司中期报告备置地点：公司董事会秘书办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
流动资产 1,858,479,0 1,795,502,4 3.51
75 01
流动负债 1,457,650,3 1,299,830,6 12.14
57 17
总资产 3,829,970,4 3,667,275,1 4.44
80 12
股东权益（不含少 2,098,510,5 2,112,177,2 -0.65
数股东权益） 15 19
每股净资产(元) 2.01 2.03 -0.99
调整后的每股净资 1.95 1.98 -1.52
产(元)
报告期（1－ 上年同期 本报告期比上年同期增
6月） 减（％）
净利润 90,522,552 151,290,130 -40.17
扣除非经常性损益 88,188,310 153,568,981 -42.57
的净利润
每股收益(元) 0.09 0.15 -40.00
净资产收益率(%) 4.31 7.40 减少3.09个百分点
经营活动产生的现 (33,597,288 116,344,635 -128.87
金流量净额 )
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2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资 -1,968,049
产、其他长期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 2,152,680
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减 1,290,961
值准备后的其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 858,650
合计 2,334,242
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表 单位:股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比 发 送 公 其他 小计 数量 比
例( 行 股 积 例(
%) 新 金 %)
股 转
股
一、未上市流通股份
1、发
起人
股份
其中
：
国家
持有
股份
境内 380,108 36. -19,256, -19,256 360,851, 34.
法人 ,428 48 775 ,775 653 63
持有
股份
境外 421,784 40. 19,256,7 19,256, 441,040, 42.
法人 ,132 48 75 775 907 33
持有
股份
其他
2、募
集法
人股
份
3、内
部职
工股
4、优
先股
或其
他
未上 801,892 76. 801,892, 76.
市流 ,560 96 560 96
通股
份合
计
二、已上市流通股份
1、人 240,000 23. 240,000, 23.
民币 ,000 04 000 04
普通
股
2、境
内上
市的
外资
股
3、境
外上
市的
外资
股
4、其
他
已上 240,000 23. 240,000, 23.
市流 ,000 04 000 04
通股
份合
计
三、 1,041,8 100 1,041,89 100
股份 92,560 2,560
总数
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股份变动的批准情况
本公司股东大众交通（集团）股份有限公司与达能亚洲有限公司于2005年10月26日签订股权转让协议，大众交通（集团）股份有限公司将其所持有的本公司19,256,775股社会法人股转让给达能亚洲有限公司。 2006年4月24日，本公司接到上海市外国投资工作委员会《关于转发《商务部关于同意光明乳业股份有限公司股权转让的批复》的通知》（沪外资委协『2006』1311号）,同意本次转让。（详见2006年4月25日的《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》，公告编号：临2006－010号） 股份变动的过户情况 2006年6月21日，大众交通（集团）股份有限公司持有的19,256,775股社会法人股过户给达能亚洲有限公司。 (二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总数 40,357户
前十名股东持股情况
股东名称 股东 持股 持股总 报告期 股 持有非流 质押
性质 比例( 数 内增减 份 通股数量 或冻
%) 类 结的
别 股份
数量
S.I.FOODPRODU 外资 30.78 320,757 未 320,757, 未知
CTSHOLDINGSLI 股东 ,026 流 026
MITED 通
上海牛奶(集团 国有 30.78 320,757 未 320,757, 未知
)有限公司 股东 ,026 流 026
通
DANONEASIAPTE 外资 11.55 120,283 19,256, 未 120,283, 未知
LTD 股东 ,881 775 流 881
通
东方希望集团 其他 3.85 40,094, 未 40,094,6 未知
有限公司 627 流 27
通
申银万国证券 其他 0.75 7,802,1 已 未知
股份有限公司 23 流
通
景福证券投资 其他 0.68 7,057,4 已 未知
基金 23 流
通
久嘉证券投资 其他 0.52 5,428,2 已 未知
基金 28 流
通
招商银行股份 其他 0.40 4,126,1 已 未知
有限公司－招 34 流
商股票投资基 通
金
招商银行股份 其他 0.35 3,623,1 已 未知
有限公司－中 80 流
信经典配置证 通
券投资基金
全国社保基金 其他 0.30 3,104,0 已 未知
一一零组合 27 流
通
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前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的 股份种类
数量
申银万国证券股份有限公司 7,802,123 人民币普通
股
景福证券投资基金 7,057,423 人民币普通
股
久嘉证券投资基金 5,428,228 人民币普通
股
招商银行股份有限公司－招商股票投资基金 4,126,134 人民币普通
股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券 3,623,180 人民币普通
投资基金 股
全国社保基金一一零组合 3,104,027 人民币普通
股
上海大辰科技投资有限公司 2,600,000 人民币普通
股
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证 2,486,289 人民币普通
券投资基金 股
中国工商银行－汇添富优势精选混合型证券 2,289,585 人民币普通
投资基金 股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 2,100,000 人民币普通
股
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上述股东关联关系或一致行动关系的说明：景福证券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金同属大成基金管理有限公司管理。招商股票投资基金、全国社保基金一一零组合同属招商基金管理有限公司管理。上述其余股东未知是否存在一致行动人关系。
2、控股股东及实际控制人变更情况
2006年8月8日，光明食品（集团）有限公司正式组建成立。本公司实际控制人之一“上海农工商（集团）有限公司”增资更名为“光明食品（集团）有限公司”。 公告详见2006年8月8日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
根据中共教育部党组和中共上海市科技教育党委的有关规定，公立大学的校级正职领导不得兼任上市公司的独立董事。为此公司原独立董事王新奎先生辞去公司独立董事职务。 2006年4月28日，2005年度股东大会审议通过了《关于王新奎先生请辞公司独立董事职务并增补刘向东先生为公司独立董事候选人的提案》，选举刘向东先生为公司独立董事。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
报告期内，公司在董事会的领导下，以“在突破中发展，提升整体形象；以新鲜酸奶为突破口，提升整体业绩”为指导思想，遵循聚焦新鲜产品的战略方向，通过不断创新实现企业的发展；通过深化企业内部科学管理提高经营效率。 报告期内，通过聚焦新鲜酸奶，光明牌AB100酸奶和达能BIO酸奶有力拉动了新鲜酸奶的增长，实现了产品和市场的突破；同时，公司进一步加强对子公司的管理，提升不同层面、不同部门之间的整体协作能力，有效地控制和降低了管理费用。 报告期内，公司实现主营业务收入34.76亿元，比上年同期略有增长；净利润9052万元，同比下降40％。公司在本报告期内净利润大幅下降的主要原因是：公司加大对酸奶的市场宣传投入，营业费用上升幅度较大。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
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分行 主营业务收 主营业务成 主营 主营 主营业 主营业务利润
业或 入 本 业务 业务 务成本 率比上年同期
分产 利润 收入 比上年 增减（%）
品 率(% 比上 同期增
) 年同 减（％
期增 ）
减（
％）
分行
业
乳制 2,711,810,5 1,770,767, 34.7 -2.47 -1.79 减少0.45个百
品 71 527 0 分点
商业 763,891,802 606,357,42 20.6 11.21 11.51 减少0.22个百
零售 7 2 分点
其中 29,901,837 28,114,891 5.98
：关
联交
易
合计 3,475,702,3 2,377,124, 31.6 0.24 1.29 减少0.71个百
73 954 1 分点
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增
减（％）
上海 853,337,158 6.63
外地 1,858,473,413 -6.15
合计 2,711,810,571 -2.47
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上述地区分布产品仅指公司主营的乳制品，公司商业销售收入主要在上海实现。
3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
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项目 本报告期 上年同期 增减比
金额（元） 占利 金额（元） 占利润总 例
润总 额％
额％
主营业务 1,090,497,419 1010. 1,114,015,419 681.21 329.27
利润 48
其他业务 57,021,203 52.84 40,462,955 24.74 28.10
利润
期间费用 1,037,955,564 961.7 981,488,014 600.18 361.61
9
投资收益 -3,587,438 -3.32 -6,712,820 -4.10 0.78
补贴收入 2,956,674 2.74 1,897,628 1.16 1.58
营业外收 -1,013,643 -0.94 -4,641,535 -2.84 1.90
支
利润总额 107,918,651 100.0 163,533,633 100.00 -
0
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由于本报告期主营业务毛利率降低0.71个百分点，同时公司加大对酸奶的市场宣传投入，营业费用上升幅度较大，使利润总额降低，主营业务利润、期间费用占利润总额的比例增加。
(三)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 1)、上海金山优质奶牛育种项目 公司出资17,768万元人民币投资该项目。项目进度：至本报告期末项目已基本完成。 2)、乳品八厂改扩建工程 公司出资7,000万元人民币投资该项目。项目进度：至本报告期末实际已投入4,643余万元。该项目尚处于建设期。
（四）、报告期实际经营成果与年度计划比较
2006年度公司总体预算目标：主营业务收入80亿元，利润总额3亿元。本报告期公司实现主营业务收入34.76亿元，完成全年目标的43％；利润总额1.08亿元，完成全年目标的36％。报告期实际收益情况与年度目标存在差异的主要原因是：1、公司加大市场投入，营业费用上升幅度较大；2、乳制品行业有一定的季节性因素，在夏秋季节，酸奶等产品的销量相对高于其他季节。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等有关法律、法规的要求，不断进行自检自查，确保公司规范运作。公司治理实际状况与中国证监会有关文件要求不存在重大差异。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2005年度股东大会年会审议通过了以下利润分配方案：
本公司2005年度实现合并税后利润为211,123,997元，母公司税后利润为209,123,997元（已经审计）。母公司提取法定公积金(10%)计20,912,400元，提取公益金(10%)计20,912,400元；扣除当年各盈利子公司应留存的法定公积金(10％)计26,554,669元和公益金（5％）计 13,277,334 元；加上年度未分配利润169,930,342元；2005年度可供股东分配的利润为299,397,536元；2005年度股东大会决定每股派现金红利0.10元（含税），共计104,189,256元，其余 195,208,280元结转下一年度。
上述利润分配方案已与2006年6月22日实施，红利发放日为2006年6月27日。《关于2005年度分红派息实施公告》刊登于2006年6月16日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易 （1）、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方 关联 关联交易定价原则 关联 关联 占同类 关联交
名称 交易 交易 交易 交易金 易对公
内容 价格 金额 额的比 司利润
例(%) 的影响
上海牛 收购 该业务为公司日常业务 市场 7,30 9 对公司
奶（集 生奶 ，交易价格遵循市物价 价格 2 利润无
团）有 管理部门的指导价，是 重大影
限公司 公平合理的，不存在损 响
下属牧 害公司与公司股东利益
场 的情形
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司向上海牛奶（集团）有限公司下属牧场收购原料奶。
（2）、销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方 关联交 关联交易定价原则 关联 关联 占同类 关联交
名称 易内容 交易 交易 交易金 易对公
价格 金额 额的比 司利润
例(%) 的影响
上海牛 出售饲 该业务为公司日常业务 市场 2,99 32 对公司
奶（集 料、冻 ，有关交易条件遵循市 价格 0 利润无
团）有 精、兽 场化原则，是公平合理 重大影
限公司 药及牧 的，不存在损害公司与 响
下属牧 业设备 公司股东利益的情形
场
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司向上海牛奶（集团）有限公司下属牧场出售饲料、冻精、兽药及牧业设备。
上海牛奶（集团）有限公司下属牧场专业从事奶牛饲养业务，在上海地区拥有大量的优质奶源，其技术水平、原奶质量、服务质量与同行相比具有明显的优势。
关联交易金额与预计发生重大差别的原因。
1、原料奶收购金额与年初预计相符。
2、出售饲料金额高于年初预计金额。主要原因为由于今年初上海牛奶（集团）有限公司收回其原由本公司控股子公司上海光明荷斯坦牧业有限公司租赁经营的下属牧场经营权，上半年该些牧场所需饲料尚未开发形成第三方市场，故继续向上海光明荷斯坦牧业有限公司采购饲料。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保 发生日期（ 担保金额 担保 担 是否履 是否为关联方
对象 协议签署日 类型 保 行完毕 担保（是或否
名称 ） 期 ）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 4,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 12,528.58
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 12,528.58
担保总额占公司净资产的比例(%) 6
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金 0
额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对 0
象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
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(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
在2005年度报告中，公司承诺：“本公司将于2006年上半年进行股权分置改革。”
未股改公司的股改工作时间安排说明
2006年4月10日，公司公布《关于股权分置改革的提示性公告》。2006年4月13日，公司公布《光明乳业股份有限公司股权分置改革说明书》。经过与流通股股东沟通协商，2006年4月20日，公司公布《关于股权分置改革方案沟通协商情况暨调整股权分置改革方案的公告》。
2006年7月18日，公司公布《关于非流通股股权转让的进展情况公告》、《关于召开股权分置改革相关股东会议的公告》、《董事会关于征集股权分置改革投票委托的函》、《关于股权分置改革方案获上海市国有资产监督管理委员会批准的公告》，确定相关股东会议时间安排。
2006年8月3日，公司《股权分置改革方案》经参加表决的股东所持表决权的三分之二以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的三分之二以上通过。2006年8月4日，公司公布《关于股权分置改革相关股东会议表决结果的公告》。
由于股权分置改革方案尚需获得国家商务部的批准，所以公司股权分置改革方案尚未实施。
上述公告详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
(十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
(十四)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版 刊载日 刊载的互联网网站
面 期 及检索路径
关于个别媒体猜测评 《中国证券报》C03 2006年2 http://www.sse.c
论公司股权分置改革 版、《上海证券报》 月28日 om.cn
的澄清公告 C72版、《证券时报
》第31版
2005年度报告摘要 《中国证券报》C11 2006年3 http://www.sse.c
版、《上海证券报》 月25日 om.cn
C19版、《证券时报
》第40版
第二届董事会第六次 《中国证券报》C11 2006年3 http://www.sse.c
会议决议及召开2005 版、《上海证券报》 月25日 om.cn
年度股东大会的公告 C19版、《证券时报
》第40版
第二届监事会第四次 《中国证券报》C10 2006年3 http://www.sse.c
会议决议公告 版、《上海证券报》 月25日 om.cn
C19版、《证券时报
》第40版
关于2006年度日常关 《中国证券报》C10 2006年3 http://www.sse.c
联交易预计的公告 版、《上海证券报》 月25日 om.cn
C19版、《证券时报
》第40版
2005年度报告补充公 《中国证券报》A09 2006年3 http://www.sse.c
告 版、《上海证券报》 月29日 om.cn
C16版、《证券时报
》第33版
关于股权分置改革的 《中国证券报》C011 2006年4 http://www.sse.c
提示性公告 版、《上海证券报》 月10日 om.cn
C30版、《证券时报
》第25版
股权分置改革说明书 《中国证券报》B08 2006年4 http://www.sse.c
版、《上海证券报》 月13日 om.cn
A10版、《证券时报
》B7版
第二届董事会第二次 《中国证券报》B08 2006年4 http://www.sse.c
临时会议决议公告 版、《上海证券报》 月13日 om.cn
A10版、《证券时报
》B7版
关于举行股权分置改 《中国证券报》B08 2006年4 http://www.sse.c
革投资者网上交流会 版、《上海证券报》 月13日 om.cn
的提示性公告 A10版、《证券时报
》B7版
关于股权分置改革方 《中国证券报》B018 2006年4 http://www.sse.c
案沟通协商情况暨调 版、《上海证券报》 月20日 om.cn
整股权分置改革方案 C88版、《证券时报
的公告 》第34版
关于本公司非流通股 《中国证券报》C07 2006年4 http://www.sse.c
股权转让的进展情况 版、《上海证券报》 月25日 om.cn
公告 B104版、《证券时报
》第108版
2006年第一季度报告 《中国证券报》C111 2006年4 http://www.sse.c
版、《上海证券报》 月29日 om.cn
B17版、《证券时报
》C4版
2005年度股东大会决 《中国证券报》C111 2006年4 http://www.sse.c
议公告 版、《上海证券报》 月29日 om.cn
B17版、《证券时报
》C4版
关于东方希望集团有 《中国证券报》C011 2006年5 http://www.sse.c
限公司同意参加光明 版、《上海证券报》 月12日 om.cn
乳业股份有限公司股 B32版、《证券时报
权分置改革的公告 》第16版
光明乳业股份有限公 《中国证券报》A10 2006年6 http://www.sse.c
司公告 版、《上海证券报》 月15日 om.cn
B24版、《证券时报
》第12版
2005年度分红派息实 《中国证券报》C003 2006年6 http://www.sse.c
施公告 版、《上海证券报》 月16日 om.cn
B24版、《证券时报
》第33版
关于本公司国有法人 《中国证券报》C002 2006年6 http://www.sse.c
股转让的进展情况公 版、《上海证券报》 月28日 om.cn
告 B15版、《证券时报
》第33版
关于为控股子公司提 《中国证券报》C004 2006年6 http://www.sse.c
供担保的公告 版、《上海证券报》 月29日 om.cn
B18版、《证券时报
》第32版
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七、财务会计报告（未经审计）
（一）、财务报表
资产负债表 2006年06月30日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位: 元 币种:人民币
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项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 573,200,273 766,899,26 334,307,53 440,793,138
4 3
短期投资 110,238 110,238
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 608,311,380 446,547,14 956,901,84 745,191,478
0 1
其他应收款 76,476,113 65,231,199 95,266,817 74,967,050
预付账款 48,510,951 54,455,242 45,435,118 43,113,696
应收补贴款
存货 503,073,950 408,020,58 118,912,93 74,805,975
4 5 &