光明乳业股份有限公司2005第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3本季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长兼总经理王佳芬女士，主管财务工作副总经理吕公良先生、财务总监章国政先生
及财务经理姚第兴先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 光明乳业 变更前简称(如有)
股票代码 600597
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱建毅 杨东海
联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号
电话 021－64654632 021－64654613
传真 021－64013337 021－64654620
电子信箱 600597@brightdairy.com 600597@brightdairy.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（％）
总资产(元) 3,650,390,513 3,567,160,706 2.33
股东权益(不含少数股东权
2,118,649,991 2,050,236,233 3.34
益)(元)
每股净资产(元) 2.03 1.97 3.05
调整后的每股净资产(元) 1.99 1.93 3.11
本报告期比上年同期
报告期 年初至报告期期末
增减（％）
经营活动产生的现金流量净
25,917,773 25,917,773 113.25
额(元)
每股收益(元) 0.066 0.066 -29.03
净资产收益率(%) 3.23 3.23 增加0.08个百分点
扣除非经常性损益后的净资
3.14 3.14 增加0.16个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 439,900
短期投资收益 505,405
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,090,610
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,966,863
合计 1,821,558
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
本期数(1—3月) 上年同期数(1—3月)
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 1,625,510,685 878,337,259 1,530,511,498 856,438,534
减：主营业务成本 2 1,106,343,330 659,408,603 1,030,626,642 646,814,598
主营业务税金及附加 3 3,493,208 3,950,907
二、主营业务利润(亏损
4 515,674,147 218,928,656 495,933,949 209,623,936
以“-”号填列)
加：其他业务利润(亏损
5 22,380,832 821,261 20,296,247 -603,260
以“-”号填列)
减：营业费用 6 372,566,899 148,672,217 349,618,172 148,740,459
管理费用 7 79,698,342 33,637,105 79,976,937 38,469,420
财务费用 8 423,612 -2,228,021 2,620,058 -1,359,375
三、营业利润(亏损以
10 85,366,126 39,668,616 84,015,029 23,170,172
“-”号填列)
加：投资收益(亏损以
11 -1,729,570 36,295,913 5,263,032 53,080,560
“-”号填列)
补贴收入 12 687,451 1,033,140
营业外收入 13 1,442,358 139,732 1,548,588 135,093
减：营业外支出 14 2,576,097 -225,050 3,275,975 1,052,919
四、利润总额(亏损总额
15 83,190,268 76,329,311 88,583,814 75,332,906
以“-”号填列)
减：所得税 16 12,692,752 5,142,008 25,248,004 14,282,237
少数股东损益(合并报表
17 2,083,759 2,795,170
填列)
五、净利润(亏损总额以
20 68,413,757 71,187,303 60,540,640 61,050,669
“-”号填列)
加：年初未分配利润 21 169,930,342 248,281,649 111,789,083 147,786,545
六、可供分配的利润 238,344,099 319,468,952 172,329,723 208,837,214
减：提取法定盈余公积
金
提取法定盈余公益金
七、可供股东分配的利
238,344,099 319,468,952 172,329,723 208,837,214
润
减：应付普通股股利
八、未分配利润 238,344,099 319,468,952 172,329,723 208,837,214
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 46,366
前十名流通股股东持股情况
种类（A、B、H股或其
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量
它）
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资
7,736,649 A股
基金
丰和价值证券投资基金 7,544,409 A股
全国社保基金一零六组合 7,002,831 A股
中国银行－同盛证券投资基金 3,496,141 A股
交通银行－国联优质成长证券投资基金 2,318,649 A股
中国工商银行－同益证券投资基金 2,220,073 A股
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量
2,062,392 A股
化核心证券投资
银丰证券投资基金 2,000,880 A股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券
1,926,872 A股
投资基金
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 1,622,047 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围未发生变化。报告期内乳业竞争依然激烈，面对竞争，公司转
变经营观念，坚持以市场为导向，以消费者需求为第一目标，优化产品结构，提升光明品牌。同时通
过细分市场和区域化经营，不断开发多功能多特色的新产品，提高产品毛利率，并结合产品渠道的深
度分销拓展市场。在报告期内，公司实现了主营业务收入162,551万元，同比增长6.21%；实现净利
润6,841.38万元，同比增长了13％。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
乳制品等 1,297,122,295 847,845,451 34.64
商业零售 328,388,390 258,497,879 21.28
其中:关联交易 19,454,980 18,054,950 7.20
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
根据乳制品行业的特征，在夏秋季节，保鲜奶及酸奶等液态奶产品的销量明显高于其他季节。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业
外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用□不适用
本报告期 前一报告期
项目 增减比例
金额 占利润总额％ 金额 占利润总额％
主营业务利润 515,674,147 619.87 2,173,186,689 568.96 增加50.91个百分比
其他业务利润 22,380,832 26.90 85,661,256 22.43 增加4.47个百分比
期间费用 452,688,853 544.16 1,866,266,245 488.60 增加55.56个百分比
投资收益 -1,729,570 -2.08 -4,554,926 -1.19 减少0.89个百分比
补贴收入 687,451 0.83 5,504,968 1.44 减少0.61个百分比
营业外收支净额 -1,133,739 -1.36 -11,570,849 -3.03 增加1.67个百分比
利润总额 83,190,268 381,960,893
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
董事长：王佳芬
日期: 2005年4月28日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
期末数 期初数
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 736,455,947 457,467,946 749,962,408 456,298,525
短期投资 2 14,652,190 7,208,000 45,053,301 25,434,586
应收股利 4 19,047,647
应收账款 6 495,106,231 635,825,422 453,057,144 542,182,830
其他应收款 7 68,375,860 26,783,506 88,570,303 78,010,278
预付账款 8 53,893,325 106,444,889 24,818,049 74,247,861
存货 10 437,145,678 116,715,745 376,832,681 98,860,298
待摊费用 11 43,679,396 3,132,936 42,477,969 3,158,660
流动资产合计 30 1,849,308,627 1,372,626,091 1,780,771,855 1,278,193,038
长期投资：
长期股权投资 31 62,559,912 1,198,162,483 59,308,387 1,104,505,126
长期债权投资 32 2,000,000 263,415,728 2,000,000 320,131,857
长期投资合计 33 64,559,912 1,461,578,211 61,308,387 1,424,636,983
固定资产：
固定资产原值 39 2,479,856,744 747,402,918 2,463,718,537 756,581,268
减：累计折旧 40 911,693,199 340,937,408 869,422,491 335,904,562
固定资产净值 41 1,568,163,545 406,465,510 1,594,296,046 420,676,706
减：固定资产减值准备 42 17,072,606 6,997,415 18,016,050 7,465,400
固定资产净额 43 1,551,090,939 399,468,095 1,576,279,996 413,211,306
工程物资 44
在建工程 45 125,148,381 21,907,108 86,480,376 15,116,763
固定资产清理 46
固定资产合计 50 1,676,239,320 421,375,203 1,662,760,372 428,328,069
无形资产及其他资产：
无形资产 51 60,282,654 55,856,075 62,320,092 57,802,126
无形资产及其他资产合计 54 60,282,654 55,856,075 62,320,092 57,802,126
资产总计 60 3,650,390,513 3,311,435,580 3,567,160,706 3,188,960,216
流动负债：
短期借款 61 97,700,000 93,000,000
应付账款 63 477,136,827 782,110,507 456,526,185 756,223,067
预收账款 64 132,865,515 80,730,508 127,951,654 84,074,619
应付工资 65 26,498,105 16,591,455 58,859,530 28,515,387
应付福利费 66 30,538,360 19,284,022 27,830,038 19,720,313
应交税金 68 22,433,455 27,890,642 14,888,147 -17,975,766
其他应交款 69 2,471,576 1,989,582
其他应付款 70 353,748,259 192,069,257 331,205,394 191,749,601
预提费用 71 2,983,126 1,387,486 6,238,124 2,390,761
预计负债 72 6,925,000 6,925,000
一年内到期的长期负债 78 41,738,058 13,221,820 54,556,889 13,320,040
流动负债合计 80 1,195,038,281 1,133,285,697 1,179,970,543 1,078,018,022
长期负债：
长期借款 81 91,220,085 24,966,390 91,516,070 26,391,510
长期激励基金 82 280,000 280,000 280,000 280,000
长期应付款 83 31,805,854 9,437,618 32,543,687 11,992,112
专项应付款 84 28,270,210 6,930,000 26,501,180 6,930,000
长期负债合计 87 151,576,149 41,614,008 150,840,937 45,593,622
负债合计 90 1,346,614,430 1,174,899,705 1,330,811,480 1,123,611,644
少数股东权益(合并报表
91 185,126,092 186,112,993
填列)
股东权益：
股本 92 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560
资本公积 93 407,951,938 416,038,188 407,951,937 416,038,188
盈余公积 94 274,177,510 202,852,291 274,177,510 202,852,291
其中：法定公益金 95 124,400,624 100,625,550 124,400,624 100,625,550
未分配利润 97 238,344,099 319,468,952 169,930,342 248,281,649
资产负债表日后决议分配
103 156,283,884 156,283,884 156,283,884 156,283,884
的现金股利
股东权益合计 99 2,118,649,991 2,136,535,875 2,050,236,233 2,065,348,572
负债和股东权益总计 100 3,650,390,513 3,311,435,580 3,567,160,706 3,188,960,216
公司法定代表人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政 会计机构负责人：姚第兴
现金流量表
2005年1—3月
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 编号 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 1,948,134,939 989,851,876
收到的税费返还 2 491,646
收到的其他与经营活动有关的现金 3 2,524,411 1,059,428
经营活动现金流入小计 5 1,951,150,996 990,911,304
购买商品、接受劳务支付的现金 6 1,430,623,314 818,684,213
支付给职工以及为职工支付的现金 7 110,448,746 51,767,765
支付的各项税费 8 66,383,412 16,442,832
支付的其他与经营活动有关的现金 9 317,777,751 112,698,633
经营活动现金流出小计 10 1,925,233,223 999,593,443
经营活动现金流量净额 11 25,917,773 -8,682,139
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 12 129,191,935 115,695,824
其中：出售子公司收到的现金 13 30,659,474 30,659,474
取得投资收益所收到的现金 14 250,338 8,967,847
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
15 4,282,723 767,662
而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 16
投资活动现金流入小计 17 133,724,996 125,431,333
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
18 85,838,098 18,010,521
所支付的现金
投资所支付的现金 19 73,310,022 94,805,752
支付的其他与投资活动有关的现金 20 13,500 13,500
投资活动现金流出小计 22 159,161,620 112,829,773
投资活动产生的现金流量净额 25 -25,436,624 12,601,560
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 28 19,220,000
筹资活动现金流入小计 30 19,220,000
偿还债务所支付的现金 31 27,540,000 2,750,000
子公司支付少数股东的股利 33 2,225,000
偿付利息所支付的现金 3,442,610
筹资活动现金流出小计 36 33,207,610 2,750,000
筹资活动产生的现金流量净额 40 -13,987,610 -2,750,000
四、汇率变动对现金的影响 41
五、现金及现金等价物净增加额 42 -13,506,461 1,169,421
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 43 68,413,757 71,187,303
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 44 2,083,759
减：未确认的投资损失 45
加：计提的资产减值准备 46 50,820 -2,970,861
固定资产折旧 47 58,247,349 15,339,417
无形资产摊销 48 2,357,383 1,946,051
待摊费用的减少(减:增加) 50 -1,201,427 25,724
预提费用的增加(减:减少) 51 -3,254,998 -1,003,275
处理固定资产、无形资产和其他长期资产
52 1,367,140 139,315
的损失(减:收益)
财务费用 54 2,087,718 -1,523,340
投资损失(减:收益) 55 5,145,706 -34,201,288
存货的减少(减:增加) 57 -59,953,468 -17,855,447
经营性应收项目的减少(减:增加) 58 -55,699,851 -102,265,390
经营性应付项目的增加(减:减少) 59 6,273,885 62,499,652
经营活动产生的现金流量净额 65 25,917,773 -8,682,139
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金及现金等价物的期末余额 69 736,455,947 457,467,946
减：现金及现金等价物的期初余额 70 749,962,408 456,298,525
现金及现金等价物净增加额 73 -13,506,461 1,169,421
公司法定代表人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政 会计机构负责人：姚第兴