光明乳业股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司第三季度财务报告未经审计。
1.3公司董事长兼总经理王佳芬女士、主管财务工作副总经理吕公良先生、财务
总监章国政先生及财务经理姚第兴先生声明：保证本季度报告中财务报告所载资
料真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 光明乳业 变更前简称（如有）
股票代码 600597
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱建毅 杨东海
联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号
电话 021－64654632 021－64654613
传真 021－64013337 021－64654620
公众信息系统查询：64654597
电子信箱 600597@brightdairy.com 600597@brightdairy.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产(元) 3,755,751,718 3,460,834,470 8.52
股东权益（不含少数股东 1,973,658,909 1,861,258,092 6.04
权益）(元)
每股净资产(元) 1.89 2.86 -33.92
调整后的每股净资产(元) 1.86 2.81 -33.81
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同
（7－9月） （1－9月） 期增减（％）
经营活动产生的现金流量 109,981,294 199,919,932 10.39
净额(元)
每股收益(元) 0.091 0.233 -23.53
净资产收益率（%） 4.83 12.28增加0.51个百分点
扣除非经常性损益后的净 4.79 12.15增加0.18个百分点
资产收益率（%）
非经常性损益项目 金额(元)
营业外收入 2,501,250
营业外支出 8,534,236
补贴收入 1,441,211
投资收益 7,109,725
合计 2,517,950
2.2.2利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数(7-9)月 上年同期数(7-9)月
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 1,837,745,346 996,479,9181,621,003,786 976,510,725
减：主营业务成本 2 1,276,651,393 797,918,8301,076,569,289 741,154,195
主营业务税金及附加 3 4,511,297 3,248,099
二、主营业务利润(亏损 4 556,582,656 198,561,088 541,186,398 235,356,530
以"-"号填列)
加：其他业务利润(亏损 5 16,616,633 214,916 19,758,366 206,377
以"-"号填列)
减：营业费用 6 381,449,222 157,037,943 384,664,603 174,272,445
管理费用 7 67,878,751 12,810,491 56,402,844 23,761,981
财务费用 8 3,064,844 -665,407 239,593 -1,838,257
三、营业利润(亏损以 10 120,806,472 29,592,977 119,637,724 39,366,738
"-"号填列)
加：投资收益(亏损以 11 908,591 69,197,783 -1,990,984 52,365,721
"-"号填列)
补贴收入 12 559,115 16,200 2,569,124
营业外收入 13 2,064,982 111,652 136,719 2,276,765
减：营业外支出 14 7,295,705 666,220 5,983,760 1,752,592
四、利润总额(亏损总额 15 117,043,455 98,252,392 114,368,823 92,256,632
以"-"号填列)
减：所得税 16 21,471,206 3,745,501 30,578,461 15,044,106
少数股东损益(合并报 17 245,553 6,577,836
表填列)
加：未确认投资损失(合 18
并报表填列)
五、净利润(亏损总额以 20 95,326,696 94,506,891 77,212,526 77,212,526
"-"号填列)
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
年初至报告期数(1-9)月 上年同期数(1-9)月
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 15,083,019,444 2,797,123,6474,474,145,171 2,847,865,048
减：主营业务成本 23,477,693,390 2,184,730,3032,973,603,174 2,101,849,010
主营业务税金及附加 3 12,239,935 9,117,553
二、主营业务利润(亏 41,593,086,119 612,393,3441,491,424,444 746,016,038
损以"-"号填列)
加：其他业务利润(亏 5 57,038,644 420,471 45,268,558 -246,505
损以"-"号填列)
减：营业费用 61,079,084,777 450,958,7541,016,335,361 443,508,631
管理费用 7233,316,032 84,782,519 204,515,676 104,248,135
财务费用 8 9,102,987 -2,543,889 5,747,740 -4,105,529
三、营业利润(亏损以 10 328,620,967 79,616,431 310,094,225 202,118,296
"-"号填列)
加：投资收益(亏损以 11 1,089,743 190,521,925 -302,176 61,624,866
"-"号填列)
补贴收入 12 2,862,000 16,200 9,529,019 6,909,895
营业外收入 13 4,507,542 281,219 928,227 2,461,137
减：营业外支出 14 13,719,602 1,945,580 10,148,451 3,710,197
四、利润总额(亏损总 15 323,360,650 268,490,195 310,100,844 269,403,997
额以"-"号填列)
减：所得税 16 68,245,545 25,670,334 94,778,563 66,635,401
少数股东损益(合并 17 12,718,694 12,553,685
报表填列)
加：未确认投资损失 18
(合并报表填列)
五、净利润(亏损总额 20 242,396,411 242,819,861 202,768,596 202,768,596
以"-"号填列)
2.3前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 32,668户
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通种类（A、B、
股东名称（全称）
股的数量 H股或其它)
丰和价值证券投资基金 12,564,461 A股
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 8,231,602 A股
全国社保基金一零六组合 7,829,445 A股
中国工商银行－天元证券投资基金 7,020,668 A股
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 6,333,923 A股
久嘉证券投资基金 5,506,756 A股
交通银行－易方达50指数证券投资基金 4,465,626 A股
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金 3,258,875 A股
中国银行－同盛证券投资基金 3,033,774 A股
中国工商银行－同益证券投资基金 2,953,280 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围未发生变化。公司在报告期内坚持"创新、
发展、务实、合作"的工作方针，通过建立大华东区与全国各地的互动发展，进
一步提升公司以"新鲜"创造健康价值的核心竞争力，并在新品开发、质量监督及
成本控制方面加大了管理力度，以主业的发展带动相关产业互动发展，经过努力，
继续保持了销售和利润的两位数增长态势。年初至报告期末公司实现了主营业务
收入508,302万元，同比增长13.6%，实现净利润24,240万元，同比增长了19.5%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
乳制品等 4,146,772,934 2,734,572,250 34.06
商业零售 936,246,510 743,121,140 20.63
合计 5,083,019,444 3,477,693,390
其中：关联交易 143,903,113 120,221,844
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
根据乳制品行业特性，在夏秋季节，酸奶等液态奶产品及冷饮的销售量明显
高于其它季节。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大
变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
董事长：王佳芬
二零零四年十月二十八日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经审计
期末数 期初数
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 635,381,249 327,118,639 800,761,078 472,077,209
短期投资 2 48,109,276 30,584,533 80,712,052 58,907,593
应收票据 3
应收股利 4 20,635,860
应收利息 5
应收账款 6 585,161,202 571,193,422 369,256,786 338,611,947
其他应收款 7 120,325,318 33,216,649 54,842,978 22,025,047
预付账款 8 70,213,769 60,383,795 24,695,310 17,323,661
应收补贴款 9
存货 10 401,658,475 82,439,046 354,731,665 110,370,398
待摊费用 11 35,297,967 3,054,634 30,491,411 2,890,111
一年内到期的长期债权 21
投资
其他流动资产 24
流动资产合计 30 1,896,147,256 1,128,626,5781,715,491,280 1,022,205,966
长期投资：
长期股权投资 31 65,322,646 1,137,507,071 117,708,507 920,963,265
长期债权投资 32 22,000,000 340,048,659 2,000,000 347,002,647
长期投资合计 33 87,322,646 1,477,555,730 119,708,507 1,267,965,912
其中：合并价差(贷差以 34 54,052,710 59,102,297
"-"号表示，合并报表填
列)
其中：股权投资差额(贷 35 54,052,710 59,102,297
差以"-"号表示，合并报
表填列)
固定资产：
固定资产原值 39 2,365,691,639 716,305,9362,215,829,268 721,957,350
减：累计折旧 40 812,258,176 327,097,727 703,813,140 307,881,641
固定资产净值 41 1,553,433,463 389,208,2091,512,016,128 414,075,709
减：固定资产减值准备 42 27,327,483 14,769,734 29,454,811 15,286,050
固定资产净额 43 1,526,105,980 374,438,4751,482,561,317 398,789,659
工程物资 44
在建工程 45 181,155,690 43,551,319 73,006,302 12,605,497
固定资产清理 46
固定资产合计 50 1,707,261,670 417,989,7941,555,567,619 411,395,156
无形资产及其他资产：
无形资产 51 65,020,146 59,698,177 70,067,064 65,486,328
长期待摊费用 52
其他长期资产 53
无形资产及其他资产合 54 65,020,146 59,698,177 70,067,064 65,486,328
计
递延税项：
递延税款借项 55
资产总计 60 3,755,751,718 3,083,870,2793,460,834,470 2,767,053,362
流动负债：
短期借款 61 162,700,000 86,550,000
应付票据 62
应付账款 63 560,913,660 698,792,521 432,087,468 418,851,480
预收账款 64 123,915,793 74,365,038 139,204,663 83,364,643
应付工资 65 55,427,593 32,797,300 73,909,553 40,334,934
应付福利费 66 53,376,499 42,424,678 42,006,118 33,939,969
应付股利 67
应交税金 68 79,916,656 24,531,327 35,684,278 -284,236
其他应交款 69 1,721,073 1,394,502
其他应付款 70 295,817,642 155,008,835 367,288,474 244,071,382
预提费用 71 4,890,884 1,983,624 3,946,199 1,064,717
预计负债 72
一年内到期的长期负债 78 34,467,328 13,141,540 62,982,510 13,174,420
其他流动负债 79
流动负债合计 80 1,373,147,128 1,043,044,8631,245,053,765 834,517,309
长期负债：
长期借款 81 99,273,100 24,623,100 108,503,510 25,953,510
应付债券 82
长期应付款 83 36,194,967 12,187,618 38,106,244 17,492,112
专项应付款 84 20,432,553 6,220,000 18,872,215 4,120,000
长期激励基金 11,600,000 11,600,000 11,600,000 11,600,000
其他长期负债 85
长期负债合计 87 167,500,620 54,630,718 177,081,969 59,165,622
递延税款： 88
递延税款贷项 89
负债合计 90 1,540,647,748 1,097,675,5811,422,135,734 893,682,931
少数股东权益(合并报 91 241,445,061 177,440,644
表填列)
股东权益：
股本 92 1,041,892,560 1,041,892,560 651,182,850 651,182,850
资本公积 93 406,951,938 415,038,188 797,420,672 805,506,922
盈余公积 94 170,628,917 138,657,544 170,628,917 138,657,544
其中：法定公益金 95 79,185,302 68,528,177 79,185,302 68,528,177
减：未确认投资损失(合 96
并报表填列)
未分配利润 97 354,185,494 390,606,406 111,789,083 147,786,545
资产负债表日后决议分 130,236,570 130,236,570
配的现金股利
外币报表折算差额(合 98
并报表填列)
股东权益合计 99 1,973,658,909 1,986,194,6981,861,258,092 1,873,370,431
负债和股东权益总计 100 3,755,751,718 3,083,870,2793,460,834,470 2,767,053,362
现金流量表
单位:元币种:人民币未经审计
项目 编号 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 5,760,257,811 3,365,086,414
收到的税费返还 2 17,204,624 5,925,968
收到的其他与经营活动有关的现 3 6,567,910 2,925,182
金
经营活动现金流入小计 5 5,784,030,345 3,373,937,564
购买商品、接受劳务支付的现金 6 4,144,698,957 2,552,717,937
支付给职工以及为职工支付的现 7 294,583,401 128,271,273
金
支付的各项税费 8 303,954,231 125,701,776
支付的其他与经营活动有关的现 9 840,873,824 489,925,117
金
经营活动现金流出小计 10 5,584,110,413 3,296,616,103
经营活动现金流量净额 11 199,919,932 77,321,461
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 12 82,442,948 168,012,948
其中：出售子公司收到的现金 13
取得投资收益所收到的现金 14 11,849,240 13,964,044
处置固定资产、无形资产和其他长 15 16,559,666 2,448,151
期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现 16 607,513
金
投资活动现金流入小计 17 111,459,367 184,425,143
购建固定资产、无形资产和其他长 18 230,750,926 39,241,038
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 19 98,372,985 233,022,985
支付的其他与投资活动有关的现 20
金
投资活动现金流出小计 22 329,123,911 272,264,023
投资活动产生的现金流量净额 25 -217,664,544 -87,838,880
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 26 2,500,000
其中：子公司吸收少数股东权益性 27 2,500,000
投资收到的现金
借款所收到的现金 28 140,800,000
收到其他与筹资活动有关的现金 29 2,100,000 2,100,000
筹资活动现金流入小计 30 145,400,000 2,100,000
偿还债务所支付的现金 31 141,465,580 6,308,560
分配股利、利润或偿付利息所支付 32 151,573,616 130,236,570
的现金
其中：支付少数股东的股利 33 7,020,523
支付的其他与筹资活动有关的现 34
金
其中：子公司依法减资支付给少数 35
股东的现金
筹资活动现金流出小计 36 293,039,196 136,545,130
筹资活动产生的现金流量净额 40 -147,639,196 -134,445,130
四、汇率变动对现金的影响 41 3,979 3,979
五、现金及现金等价物净增加额 42 -165,379,829 -144,958,570
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现
金流量：
净利润(亏损以"-"号填列) 43 242,396,411 242,819,861
加：少数股东权益 12,718,694
加：计提的资产减值准备 46 8,120,390 4,897,393
固定资产折旧 47 143,690,235 43,838,687
无形资产摊销 48 7,342,377 5,788,151
长期待摊费用摊销 49
待摊费用的减少(减:增加) 50 -2,995,040 -164,522
预提费用的增加(减:减少) 51 944,685 918,907
处理固定资产、无形资产和其他长 52 6,799,515 1,599,442
期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失 53
财务费用 54 14,064,697 -555,525
投资损失(减:收益) 55 -6,148,012 -192,135,023
递延税款贷项(减:借项) 56
存货的减少(减:增加) 57 -49,887,229 27,949,614
经营性应收项目的减少(减:增加) 58 -242,775,744 -258,575,987
经营性应付项目的增加(减:减少) 59 65,648,953 200,940,463
其他 60
经营活动产生的现金流量净额 65 199,919,932 77,321,461
2、不涉及现金收支的投资和筹资
活动：
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 69 635,381,249 327,118,639
减：现金的期初余额 70 800,761,078 472,077,209
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 72
现金及现金等价物净增加额 73 -165,379,829 -144,958,570