上海光明乳业股份有限公司2003年半年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司2003年半年度报告中的财务报告未经审计。
公司董事长兼总经理王佳芬女士、主管财务工作副总经理吕公良先生、财务总监章国政先生及财务经理周应年先生保证本报告中财务报告所载资料真实、完整。
目 录
一、公司基本情况
二、股本变动和主要股东持股情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务报告
七、备查文件
一、公司基本情况
1、公司法定中文名称：上海光明乳业股份有限公司（以下简称公司）
公司英文名称：SHANGHAI BRIGHT DAIRY & FOOD CO., LTD
2、公司注册地址和办公地址：上海市吴中路578号
邮政编码：201103
电话：021－54584520
传真：021－64655033
E-mail：600597@brightdairy.com
互联网网址：www.brightdairy.com
3、公司法定代表人：王佳芬
4、公司董事会秘书：朱建毅
联系地址：上海市吴中路578号
电话：021－54584520
传真：021－64013337
E-mail：600597@brightdairy.com
5、公司半年度报告备置地点：上海市吴中路578号
备置网址：http://www.sse.com.cn
6、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：光明乳业
股票代码：600597
7、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
8、主要财务数据和指标：
单位：元
项目 报告期末 上年度期末
流动资产 1,730,646,307 1,709,187,602
流动负债 1,253,882,543 1,166,690,205
总资产 3,276,190,998 2,937,365,249
股东权益（不含少 1,709,263,669 1,578,679,864
数股东权益）
每股净资产 2.62 2.42
调整后每股净资产 2.47 2.30
报告期 上年同期
净利润 125,556,070 95,545,306
扣除非经常性损益 120,280,550 91,356,591
后的净利润
每股收益 0.19 0.19
净资产收益率 7.35% 16.89%
经营活动产生的现 99,021,014 197,394,174
金流量净额
项目 报告期末比年初数增减（％）
流动资产 1.26%
流动负债 7.47%
总资产 11.54%
股东权益（不含少 8.27%
数股东权益）
每股净资产 8.26%
调整后每股净资产 7.39%
报告期比上年同期增减（％）
净利润 31.41%
扣除非经常性损益 31.66%
后的净利润
每股收益
净资产收益率 -56.48%
经营活动产生的现 -49.84%
金流量净额
注：报告期非经常性损益包括：
项目 涉及金额（元）
营业外收入 791,508
营业外支出 (4,164,691)
补贴收入 6,959,895
投资收益 1,688,808
合计 5,275,520
二、股本变动及股东持股情况
1、 股本变动情况
报告期内公司股本没有发生变动。
2、股东情况介绍
（1）报告期末（截止2003年6月30日）公司股东总户数为30,187户。
（2）主要股东持股情况
股东名称或姓名 持股数量（股） 股份类别
上海牛奶（集团）有限公司 200,473,141 国有法人股
S.I.Food Products Holdings 200,473,141 外资股
Limited
上海国有资产经营有限公司 25,059,142 国家股
大众交通（集团）股份有限公 25,059,142 社会法人股
司
东方希望集团有限公司 25,059,142 社会法人股
Danone Asia Pte. Ltd. 25,059,142 外资股
同盛证券投资基金 8,096,025 流通股
丰和价值证券投资基金 5,000,000 流通股
兴华证券投资基金 3,717,900 流通股
通乾证券投资基金 2,839,676 流通股
股东名称或姓名 持股变动情况 持股比例
上海牛奶（集团）有限公司 无变动 30.78%
S.I.Food Products Holdings 无变动 30.78%
Limited
上海国有资产经营有限公司 无变动 3.85%
大众交通（集团）股份有限公 无变动 3.85%
司
东方希望集团有限公司 无变动 3.85%
Danone Asia Pte. Ltd. 无变动 3.85%
同盛证券投资基金 1.24%
丰和价值证券投资基金 0.77%
兴华证券投资基金 0.57%
通乾证券投资基金 0.44%
注1、 经查证，上海牛奶（集团）有限公司与S.I.Food Products HoldingsLimited持有的本公司股份均没有质押或被冻结的情形。
2、经查实，本公司前十名股东之间不存在关联关系。
（3）公司控股股东或实际控制人在报告期内没有发生变化。
三、董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况报告期内公司董事、监事和高级管理人员未持有公司任何股份，亦没有持股变动情形。
2、董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
公司于2003年4月30日召开了2003年度股东大会年会，选举徐向华女士、谢荣先生为公司独立董事。
公司于2003年7月28日召开了一届十次董事会，增聘杨海欣先生、周振翔先生、陆耀华先生为公司副总经理。
四、管理层讨论和分析
1、 管理层分析
报告期内公司围绕年初制定的工作目标，在克服“非典”突发事件带来影响的同时，努力创造“健康”主题，打造“新鲜”工程，以客户为导向、以质量为保障、以效益为己任，通过精细管理建设、完善市场销售网络、建立质量保证体系，有效降低运营成本，以赢利支持增长，实现了酸奶和UHT奶的产销两旺，更好地提升了公司在市场竞争中的竞争性，主营业务收入和净利润稳中有升，报告期内公司实现主营业务销售收入285,314万元，同比增长24.04%，完成利润总额19,573万元，净利润12,556万元，同比增长31.41%。
2、 报告期内经营情况
（1） 主营业务分行业、产品情况表
主营业
务收入
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 比上年
同期增
（万元） （万元） (%) 减（％）
乳制品等 241,502 152,894 36.69% 27.81%
其中： 3,916 3,576 8.69% 2.70%
关联交易
商业 43,812 34,766 20.65% 6.65%
合计 285,314 187,660 34.23% 24.04%
关联交易的 定价采用市场价、成本加成方法。
定价原则
主营业务
毛利率比
成本比上 上年同期
年同期增 增减
减（％） (%)
乳制品等 36.94% -4.22%
其中： 2.70%
关联交易
商业 4.45% 1.67%
合计 29.48% -2.77%
关联交易的
定价原则
（2）主营业务分地区情况
占比（%） 比上年增减
项目 地区 主营业务收入（万元） （％）
上海 85,269 35.31% 14.82%
乳制 外地 156,233 64.69% 36.23%
品等
合计 241,502 100% 27.81%
3、经营中的问题和困难
公司今年面临的主要问题和困难是随着乳制品行业竞争的不断加剧，产品价格竞争更加激烈，为此对降低产品成本，提高产品毛利率提出更高要求。此外，由于受“非典”事件的影响，应市政府的要求，我司学生奶的生产和供应处于停顿状态，这在一定程度上影响了今年我司主营收入的增长。针对现状，我司将加大经营体制改革力度，完善产品市场销售网络，强化技术、质量和采购系统，发挥系统的保质降本能力，并通过增强研发力量，提升公司在市场竞争中高科技光明的系统发展能力和赢利能力。
4、报告期内投资情况
公司于2002年8月发行新股15000万股（以下简称本次发行），本次发行承诺投资项目金额总计81,124万元，报告期末实际投入金额54,687万元，报告期公司使用募集资金实际投资项目与承诺项目没有发生变化，该等项目的投资情况如下：
（1）建设保健发酵乳品生产基地项目，承诺投资金额7,445万元，项目预计在2003年完工。报告期末实际使用募集资金投入6,833万元，与承诺金额和进度相符。该项目建成后预计增加年生产能力30,000吨，年新增销售收入32,487万元，税后利润5,040万元。
（2）扩大液态保鲜奶和超高温灭菌奶生产能力项目，承诺投资金额18,376万元，项目建设期至2004年末。报告期末实际使用募集资金投入10,174万元，与承诺金额和进度相符，该项目建成以后预计可增加年生产保鲜奶45,000吨，UHT奶33,000吨的能力，预计新增销售收入39,108万元，税后利润3,879万元。
（3）营养保健食品科技开发项目，承诺投资金额13,500万元，项目建设期至2004年12月。报告期末实际使用募集资金投入4,555万元，与承诺金额和进度相符。该项目建成以后预计新增高科技含量的新产品20余项，年新增销售收入65,132万元，税后利润5,794万元。
（4）建设大型现代物流基地项目，承诺投资金额16,970万元，项目建设期至2003年12月。报告期末实际使用募集资金投入12,695万元，与承诺金额和进度相符，该项目达产后每年将直接增加营业收入270,000万元人民币，增加利润5,250万元。
（5）增资黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司项目，承诺投资金额12,944万元，项目建设期至2003年12月。报告期末实际使用募集资金投入13,000万元，与承诺金额和进度相符。该项目建成以后预计增加年生产13,000吨奶粉和18,000吨超高温灭菌奶的生产能力，年新增销售收入30,400万元，税后利润2,413万元。
（6）增资北京光明健康乳业有限公司项目，承诺投资金额11,889万元，项目建设期至2003年12月。报告期末实际使用募集资金投入7,430万元，与承诺金额和进度相符。该项目建成以后预计增加年生产24,000吨风味酸奶和36,000吨保鲜奶的生产能力，年新增销售收入33,235万元，税后利润3,280万元。
报告期公司使用自有资金投资的项目如下：
（1） 2003年 5 月，公司与陆耀华等47位自然人共同投资组建上海光明荷斯坦牧业有限公司，该公司注册资本10,000万元，公司出资8,000万元，持有80%股权。预计项目5年后至2007年可实现年销售收入131,822万元，税后利润6,530万元，项目净值报酬率26%。
（2）2003年6月，公司对武汉光明乳品有限公司增资216万元，用于购买座落于武汉光明乳品有限公司所在地的土地使用权。增资完成后，该公司注册资本为
2,160万元，公司持有60%股权。
五、重要事项
1、 公司治理实际状况与中国证监会有关文件要求存在的差异
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求，不断进行自检自查，确保公司治理状况符合中国证监会相关文件要求。其中公司现有独立董事比例为20%，公司近期将通过董事会换届，达到中国证监会要求的独立董事占全部董事会成员三分之一的比例。
2、利润分配方案执行情况
公司2002年度实现税后利润为226,313,752元，其中上半年实现税后利润为95,545,306元，下半年实现税后利润为 130,768,446元。公司2002年度股东大会年会审议通过以下利润分配方案：
（1）根据公司第一届董事会第八次会议决议，上半年利润分配予上海牛奶（集团）有限公司、S.I.Food Products Holdings Limited、上海国有资产经营有限公司、大众交通（集团）股份有限公司、东方希望集团有限公司和Danone Asia Pte. Ltd.，具体为：提取法定公积金(10%)计9,554,531元，提取法定公益金(10%)计 9,554,531元，扣除当年各盈利子公司应留存的法定公积金(10%)计1,706,113元和法定公益金（5%）计853,057元，加上年度未分配利润190,568元，2002年上半年度可供公司六位老股东分配的利润为74,067,642元；建议按每10股派现金红利 1.47 元（含税），共计73,673,879元，其余393,763元结转下半年度。
（2）根据公司于2002年7月29日公布的招股说明书中所作出的承诺，自2002年7月1日起公司滚存利润由新老股东共享。公司下半年实现税后利润130,768,446元，提取法定公积金(10%)计13,076,844元，提取法定公益金(10%)计13,076,844元，扣除当年各盈利子公司应留存的法定公积金(10%)计3,131,317元和法定公益金（5%）计 1,565,658元，加上半年度未分配利润393,763元，2002年下半年度可供公司全体新老股东分配的利润为100,311,546元，建议下半年度利润分配预案为每10股派发现金红利 1.00 元（含税），共计65,118,285元，其余35,193,261元结转以后年度。
上述利润分配方案已经执行完毕。
3、重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
4、重大资产收购、出售及资产重组事项
报告期内公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
5、重大关联交易事项
销售和采购
公司在报告期内与大股东上海牛奶集团有限公司及其下属牧场发生销售（出售饲料）和采购（购入公牛冻精、收购生奶）业务分别为3,916万元和6,324万元，分别占公司报告期主营业务收入和主营业务成本的1.4%和3%。
6、重大合同情况
报告期内公司无根据上市规则应当予以披露的重大合同。
7、公司没有持有公司股份5%以上股东的承诺事项。
8、报告期内，公司、公司董事会及董事未受中国证监会稽查及其他行政处罚等情况，也没有被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
9、报告期内重要事项披露信息索引
1）2003年3月27日《上海光明乳业股份有限公司第一届董事会第九次会议决议及召开2002年度股东大会公告》（临2003-001号）
附件：《上海光明乳业股份有限公司独立董事提名人声明》
《上海光明乳业股份有限公司独立董事侯选人声明（谢荣先生）》
《上海光明乳业股份有限公司独立董事侯选人声明（徐向华女士）》
2）2003年3月27日《上海光明乳业股份有限公司第一届监事会第五次会议决议公告》（临2003-002号）
3）2003年4月10日《上海光明乳业股份有限公司关于对上海可的便利店有限公司等子公司增资的决议公告》（临2003-003号）
4）2003年4月11日《上海光明乳业股份有限公司关于增加2002年度股东大会提案的公告》（临2003-004号）
5）2003年4月12日《上海光明乳业股份有限公司关于增加2002年度股东大会提案的补充公告》（临2003-005号）
6）2003年4月25日《上海光明乳业股份有限公司关于变更2002年度股东大会会议地点的公告》（临2003-006号）
7）2003年5月12日《上海光明乳业股份有限公司2002年度股东大会决议公告》（临2003-007号）
8）2003年6月5日《上海光明乳业股份有限公司关于2002年度分红派息实施公告》（临2003-008号）
上述公告均刊登于中国证监会指定报刊《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》。
六、财务报告（未经审计）
（一） 会计报表
资产负债表
2003年6月30日
编制单位：上海光明乳业股份有限公司单位:人民币元
资产 行
流动资产:
货币资金 1
短期投资 2
应收帐款 3
其他应收款 4
预付帐款 5
存货 6
待摊费用 7
流动资产合计 8
长期投资
长期股权投资 9
长期债权投资
长期投资合计
固定资产:
固定资产原价 10
减:累计折旧 11
固定资产净值 12
减：固定资产减值准备 13
固定资产净额 14
在建工程 15
固定资产合计 16
无形资产及其他资产
无形资产 17
长期待摊费用 18
无形资产及其他资产合计 19
资产总计 20
合并
资产 2003年6月30日
流动资产:
货币资金 745,299,887
短期投资 27,872,214
应收帐款 395,656,381
其他应收款 79,790,644
预付帐款 102,218,439
存货 350,488,790
待摊费用 29,319,953
流动资产合计 1,730,646,307
长期投资
长期股权投资 63,755,724
长期债权投资 -
长期投资合计 63,755,724
固定资产:
固定资产原价 1,666,395,570
减:累计折旧 574,332,337
固定资产净值 1,092,063,233
减：固定资产减值准备 28,042,035
固定资产净额 1,064,021,197
在建工程 270,391,715
固定资产合计 1,334,412,912
无形资产及其他资产
无形资产 74,075,271
长期待摊费用 73,300,783
无形资产及其他资产合计 147,376,054
资产总计 3,276,190,998
合并
资产 2002年12月31日
流动资产:
货币资金 1,113,284,923
短期投资 4,731,934
应收帐款 270,116,426
其他应收款 33,548,212
预付帐款 15,550,756
存货 251,954,883
待摊费用 20,000,468
流动资产合计 1,709,187,602
长期投资
长期股权投资 17,479,225
长期债权投资 -
长期投资合计 17,479,225
固定资产:
固定资产原价 1,426,149,237
减:累计折旧 454,062,669
固定资产净值 972,086,568
减：固定资产减值准备 28,280,544
固定资产净额 943,806,024
在建工程 127,617,081
固定资产合计 1,071,423,105
无形资产及其他资产
无形资产 78,083,479
长期待摊费用 61,191,838
无形资产及其他资产合计 139,275,317
资产总计 2,937,365,249
公司
资产 2003年6月30日
流动资产:
货币资金 490,084,993
短期投资 13,921,753
应收帐款 381,355,063
其他应收款 356,061,457
预付帐款 45,194,467
存货 96,331,239
待摊费用 5,138,900
流动资产合计 1,388,087,872
长期投资
长期股权投资 631,430,876
长期债权投资 117,400,000
长期投资合计 748,830,876
固定资产:
固定资产原价 638,705,747
减:累计折旧 290,195,875
固定资产净值 348,509,872
减：固定资产减值准备 18,179,178
固定资产净额 330,330,695
在建工程 55,673,966
固定资产合计 386,004,661
无形资产及其他资产
无形资产 69,328,429
长期待摊费用 4,712,223
无形资产及其他资产合计 74,040,652
资产总计 2,596,964,061
公司
资产 2002年12月31日
流动资产:
货币资金 914,420,622
短期投资 4,691,434
应收帐款 266,441,988
其他应收款 399,437,439
预付帐款 6,637,370
存货 100,531,860
待摊费用 2,867,623
流动资产合计 1,695,028,336
长期投资
长期股权投资 296,662,582
长期债权投资 -
长期投资合计 296,662,582
固定资产:
固定资产原价 683,011,946
减:累计折旧 287,846,743
固定资产净值 395,165,203
减：固定资产减值准备 20,241,749
固定资产净额 374,923,454
在建工程 40,802,195
固定资产合计 415,725,649
无形资产及其他资产
无形资产 73,170,530
长期待摊费用 2,869,286
无形资产及其他资产合计 76,039,816
资产总计 2,483,456,383
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬主管会计工作负责人：章国政会计机构负责人：周应年
资产负债表(续)
2003年6月30日
单位:人民币元
负债及股东权益 行
流动负债:
短期借款 21
应付帐款 22
预收帐款 23
应付工资 24
应付福利费 25
应付股利 26
应交税金 27
其他应交款 28
其他应付款 29
预提费用 30
其他流动负债 31
一年内到期的长期负债 32
流动负债合计 33
长期负债：
长期借款 34
长期应付款 35
专项应付款 36
长期激励基金 37
长期负债合计 38
负债合计 39
少数股东权益 40
股东权益：
股本 41
资本公积 42
盈余公积 43
其中：公益金 44
未分配利润 45
股东权益合计 46
负债及股东权益总计 47
合并
负债及股东权益 2003年6月30日
流动负债:
短期借款 87,280,000
应付帐款 449,042,885
预收帐款 119,073,468
应付工资 47,839,439
应付福利费 12,539,665
应付股利 -
应交税金 65,446,506
其他应交款 1,311,474
其他应付款 439,283,133
预提费用 3,236,453
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 28,829,520
流动负债合计 1,253,882,543
长期负债：
长期借款 84,372,320
长期应付款 25,076,248
专项应付款 12,202,215
长期激励基金 6,000,000
长期负债合计 127,650,783
负债合计 1,381,533,326
少数股东权益 185,394,003
股东权益：
股本 651,182,850
资本公积 802,332,111
盈余公积 94,999,376
其中：公益金 44,425,854
未分配利润 160,749,331
股东权益合计 1,709,263,669
负债及股东权益总计 3,276,190,998
合并
负债及股东权益 2002年12月31日
流动负债:
短期借款 134,700,000
应付帐款 321,588,028
预收帐款 122,594,665
应付工资 49,073,718
应付福利费 22,539,665
应付股利 138,792,164
应交税金 71,422,649
其他应交款 1,446,591
其他应付款 289,828,956
预提费用 1,501,809
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 13,201,960
流动负债合计 1,166,690,205
长期负债：
长期借款 43,132,340
长期应付款 23,918,725
专项应付款 3,400,000
长期激励基金 6,000,000
长期负债合计 76,451,065
负债合计 1,243,141,270
少数股东权益 115,544,115
股东权益：
股本 651,182,850
资本公积 797,304,377
盈余公积 94,999,376
其中：公益金 44,425,854
未分配利润 35,193,261
股东权益合计 1,578,679,864
负债及股东权益总计 2,937,365,249
公司
负债及股东权益 2003年6月30日
流动负债:
短期借款 -
应付帐款 380,826,772
预收帐款 65,705,390
应付工资 26,552,402
应付福利费 12,539,665
应付股利 -
应交税金 57,589,740
其他应交款 -
其他应付款 269,060,714
预提费用 -
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 13,029,520
流动负债合计 825,304,203
长期负债：
长期借款 24,472,320
长期应付款 20,437,618
专项应付款 3,400,000
长期激励基金 6,000,000
长期负债合计 54,309,938
负债合计 879,614,141
少数股东权益 -
股东权益：
股本 651,182,850
资本公积 810,418,362
盈余公积 81,359,940
其中：公益金 39,879,375
未分配利润 174,388,768
股东权益合计 1,717,349,920
负债及股东权益总计 2,596,964,061
公司
负债及股东权益 2002年12月31日
流动负债:
短期借款 -
应付帐款 268,416,007
预收帐款 79,111,210
应付工资 34,403,051
应付福利费 22,539,665
应付股利 138,792,164
应交税金 62,329,411
其他应交款 -
其他应付款 230,458,599
预提费用 -
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 13,201,960
流动负债合计 849,252,067
长期负债：
长期借款 23,132,340
长期应付款 22,992,112
专项应付款 3,400,000
长期激励基金 6,000,000
长期负债合计 55,524,452
负债合计 904,776,519
少数股东权益 -
股东权益：
股本 651,182,850
资本公积 797,304,377
盈余公积 81,359,940
其中：公益金 39,879,375
未分配利润 48,832,697
股东权益合计 1,578,679,864
负债及股东权益总计 2,483,456,383
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬主管会计工作负责人：章国政会计机构负责人：周应年
利润及利润分配表
2003年1－6月
编制单位：上海光明乳业股份有限公司单位:人民币元
项目 行
一、主营业务收入 1
减：主营业务成本 2
主营业务税金及附加 3
二、主营业务利润 4
加：其他业务利润 5
减：营业费用 6
管理费用 7
财务费用 8
三、营业利润 9
加：投资收益 10
补贴收入 11
营业外收入 12
减：营业外支出 13
四、利润总额 14
减：所得税 15
少数股东损益 16
五、净利润 17
加：年初未分配利润 18
六、可供分配的利润 19
减：提取法定盈余公积金 20
提取法定公益金 21
七、可供股东分配的利润 22
减：提取任意盈余公积 23
应付普通股股利 24
八、未分配利润 25
合并
项目 2003年1－6月
一、主营业务收入 2,853,141,385
减：主营业务成本 1,876,596,983
主营业务税金及附加 5,869,454
二、主营业务利润 970,674,948
加：其他业务利润 5,073,290
减：营业费用 631,670,758
管理费用 148,112,832
财务费用 5,508,147
三、营业利润 190,456,501
加：投资收益 1,688,808
补贴收入 6,959,895
营业外收入 791,508
减：营业外支出 4,164,691
四、利润总额 195,732,021
减：所得税 64,200,102
少数股东损益 5,975,848
五、净利润 125,556,070
加：年初未分配利润 35,193,261
六、可供分配的利润 160,749,331
减：提取法定盈余公积金
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 160,749,331
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利
八、未分配利润 160,749,331
合并
项目 2002年1－6月
一、主营业务收入 2,300,266,615
减：主营业务成本 1,449,323,295
主营业务税金及附加 4,004,902
二、主营业务利润 846,938,418
加：其他业务利润 4,431,655
减：营业费用 557,080,369
管理费用 123,585,874
财务费用 13,978,748
三、营业利润 156,725,082
加：投资收益 (100,411)
补贴收入 5,658,404
营业外收入 1,246,326
减：营业外支出 2,614,604
四、利润总额 160,914,797
减：所得税 59,823,722
少数股东损益 5,545,769
五、净利润 95,545,306
加：年初未分配利润
六、可供分配的利润 95,545,306
减：提取法定盈余公积金 11,260,644
提取法定公益金 10,407,588
七、可供股东分配的利润 73,877,074
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 73,483,310
八、未分配利润 393,764
公司
项目 2003年1－6月
一、主营业务收入 1,871,354,323
减：主营业务成本 1,360,694,815
主营业务税金及附加 -
二、主营业务利润 510,659,508
加：其他业务利润 (452,882)
减：营业费用 269,236,186
管理费用 80,486,154
财务费用 (2,267,272)
三、营业利润 162,751,558
加：投资收益 9,259,145
补贴收入 6,909,895
营业外收入 184,372
减：营业外支出 1,957,605
四、利润总额 177,147,365
减：所得税 51,591,294
少数股东损益
五、净利润 125,556,070
加：年初未分配利润 48,832,697
六、可供分配的利润 174,388,767
减：提取法定盈余公积金
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 174,388,767
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利
八、未分配利润 174,388,767
公司
项目 2002年1－6月
一、主营业务收入 1,568,911,058
减：主营业务成本 1,031,034,623
主营业务税金及附加
二、主营业务利润 537,876,435
加：其他业务利润 1,665,478
减：营业费用 292,821,811
管理费用 71,116,323
财务费用 9,740,570
三、营业利润 165,863,209
加：投资收益 (20,695,983)
补贴收入 5,597,448
营业外收入 451,268
减：营业外支出 2,570,190
四、利润总额 148,645,752
减：所得税 53,100,446
少数股东损益
五、净利润 95,545,306
加：年初未分配利润 6,383,291
六、可供分配的利润 101,928,597
减：提取法定盈余公积金 9,554,531
提取法定公益金 9,554,531
七、可供股东分配的利润 82,819,535
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 73,483,310
八、未分配利润 9,336,225
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬主管会计工作负责人：章国政会计机构负责人：周应年
现金流量表
2003年1－6月
编制单位：上海光明乳业股份有限公司单位：人民币元
项目 行
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1
收到的税费返还 2
收到的其他与经营活动有关的现金 3
现金流入小计 4
购买商品、接受劳务支付的现金 5
支付给职工以及为职工支付的现金 6
支付的各项税费 7
支付的其他与经营活动有关的现金 8
现金流出小计 9
经营活动产生的现金流量净额 10
二、投资活动产生的现金流量： 11
购买子公司货币资金净增加额 12
收回投资收到的现金 13
取得投资收益收到的现金 14
15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 16
现金流入小计 17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18
投资所支付的现金 19
收购子公司货币资金净减少额 20
现金流出小计 21
投资活动产生的现金流量净额 22
三、筹资活动产生的现金流量： 23
吸收投资所收到的现金 24
借款所收到的现金 25
收到少数股东投资 26
现金流入小计 27
偿还债务所支付的现金 28
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 29
少数股东收回投资 30
支付给少数股东的利润 31
现金流出小计 32
筹资活动产生的现金流量净额 33
四、汇率变动对现金的影响 34
五、现金及现金等价物净增加额 35
合并
项目 2003年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,342,555,107
收到的税费返还 641,817
收到的其他与经营活动有关的现金 5,572,836
现金流入小计 3,348,769,760
购买商品、接受劳务支付的现金 2,363,374,283
支付给职工以及为职工支付的现金 196,106,187
支付的各项税费 264,602,275
支付的其他与经营活动有关的现金 425,666,002
现金流出小计 3,249,748,746
经营活动产生的现金流量净额 99,021,014
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,688,808
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 178,720
现金流入小计 1,867,528
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 194,183,275
投资所支付的现金 22,909,285
收购子公司货币资金净减少额 53,729,616
现金流出小计 270,822,176
投资活动产生的现金流量净额 (268,954,649)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 15,260,529
收到少数股东投资 23,440,000
现金流入小计 38,700,529
偿还债务所支付的现金 86,970,000
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 147,516,674
少数股东收回投资
支付给少数股东的利润 2,265,256
现金流出小计 236,751,930
筹资活动产生的现金流量净额 (198,051,401)
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 (367,985,036)
合并
项目 2002年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,733,399,829
收到的税费返还 48,638
收到的其他与经营活动有关的现金 7,873,849
现金流入小计 2,741,322,316
购买商品、接受劳务支付的现金 1,763,298,091
支付给职工以及为职工支付的现金 143,423,703
支付的各项税费 116,239,251
支付的其他与经营活动有关的现金 520,967,097
现金流出小计 2,543,928,142
经营活动产生的现金流量净额 197,394,174
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 7,822,594
收回投资收到的现金 793,660
取得投资收益收到的现金 609,503
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 7,567,033
现金流入小计 16,792,790
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 169,308,707
投资所支付的现金 1,150,002
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 170,458,709
投资活动产生的现金流量净额 (153,665,919)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 476,000,000
收到少数股东投资 510,000
现金流入小计 476,510,000
偿还债务所支付的现金 358,157,844
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 130,773,333
少数股东收回投资
支付给少数股东的利润 3,205,860
现金流出小计 492,137,037
筹资活动产生的现金流量净额 (15,627,037)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 28,101,218
公司
项目 2003年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,023,738,577
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,243,893
现金流入小计 2,027,982,470
购买商品、接受劳务支付的现金 1,486,114,655
支付给职工以及为职工支付的现金 98,369,568
支付的各项税费 161,500,512
支付的其他与经营活动有关的现金 305,255,503
现金流出小计 2,051,240,238
经营活动产生的现金流量净额 (23,257,768)
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,510,274
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 110,870
现金流入小计 1,621,144
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 51,414,000
投资所支付的现金 209,030,641
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 260,444,641
投资活动产生的现金流量净额 (258,823,497)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到少数股东投资 -
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金 3,462,200
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 138,792,164
少数股东收回投资
支付给少数股东的利润 -
现金流出小计 142,254,364
筹资活动产生的现金流量净额 (142,254,364)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 (424,335,629)
公司
项目 2002年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,747,172,039
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 2,172,467
现金流入小计 1,749,344,506
购买商品、接受劳务支付的现金 1,118,890,485
支付给职工以及为职工支付的现金 75,790,753
支付的各项税费 90,685,489
支付的其他与经营活动有关的现金 335,279,727
现金流出小计 1,620,646,454
经营活动产生的现金流量净额 128,698,052
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额
收回投资收到的现金 793,660
取得投资收益收到的现金 9,265,811
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2,907,672
现金流入小计 12,967,143
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 45,241,547
投资所支付的现金 56,450,002
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 101,691,549
投资活动产生的现金流量净额 (88,724,406)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 366,000,000
收到少数股东投资 -
现金流入小计 366,000,000
偿还债务所支付的现金 276,657,844
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 126,060,486
少数股东收回投资
支付给少数股东的利润 -
现金流出小计 402,718,330
筹资活动产生的现金流量净额 (36,718,330)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 3,255,316
企业负责人：王佳芬主管会计工作负责人：章国政会计机构负责人：周应年
现金流量表(续)
2003年1－6月
编制单位：上海光明乳业股份有限公司单位：人民币元
补充资料 行
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 1
加：少数股东损益 2
计提的资产减值准备 3
固定资产折旧 4
无形资产及其他资产摊销 5
待摊费用减少(减：增加) 6
预提费用增加 7
长期激励基金的增加 8
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 9
财务费用 10
投资损失(减：收益) 11
存货的减少(减：增加) 12
经营性应收项目的减少(减：增加) 13
经营性应付项目的增加 14
经营活动产生的现金流量净额 15
2现金及现金等价物净增加情况： 16
现金的期末余额 17
减：现金的期初余额 18
现金及现金等价物净增加额 19
合并
补充资料 2003年1－6月
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 125,556,070
加：少数股东损益 5,975,848
计提的资产减值准备 (3,604,610)
固定资产折旧 74,484,063
无形资产及其他资产摊销 26,585,584
待摊费用减少(减：增加) (6,445,024)
预提费用增加 (2,221,833)
长期激励基金的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 602,070
财务费用 8,724,510
投资损失(减：收益) (1,688,808)
存货的减少(减：增加) (58,962,723)
经营性应收项目的减少(减：增加) (191,905,911)
经营性应付项目的增加 121,921,778
经营活动产生的现金流量净额 99,021,014
2现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 745,299,887
减：现金的期初余额 1,113,284,923
现金及现金等价物净增加额 (367,985,036)
合并
补充资料 2002年1－6月
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 95,545,306
加：少数股东损益 5,545,769
计提的资产减值准备 (1,233,418)
固定资产折旧 50,205,627
无形资产及其他资产摊销 25,871,078
待摊费用减少(减：增加) (3,277,202)
预提费用增加 7,485,533
长期激励基金的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 7,701,680
财务费用 16,174,616
投资损失(减：收益) 100,411
存货的减少(减：增加) (4,357,572)
经营性应收项目的减少(减：增加) (25,038,779)
经营性应付项目的增加 22,671,125
经营活动产生的现金流量净额 197,394,174
2现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 441,757,588
减：现金的期初余额 413,656,370
现金及现金等价物净增加额 28,101,218
公司
补充资料 2003年1－6月
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 125,556,070
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 29,417,507
无形资产及其他资产摊销 3,842,101
待摊费用减少(减：增加) (2,271,277)
预提费用增加 -
长期激励基金的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 318,454
财务费用
投资损失(减：收益) (9,259,145)
存货的减少(减：增加) 4,200,621
经营性应收项目的减少(减：增加) (284,908,333)
经营性应付项目的增加 109,846,234
经营活动产生的现金流量净额 (23,257,768)
2现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 490,084,993
减：现金的期初余额 914,420,622
现金及现金等价物净增加额 (424,335,629)
公司
补充资料 2002年1－6月
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 95,545,306
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 (3,421,657)
固定资产折旧 26,419,031
无形资产及其他资产摊销 4,352,364
待摊费用减少(减：增加) 767,360
预提费用增加 3,940,390
长期激励基金的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 2,905,107
财务费用 8,457,930
投资损失(减：收益) 20,695,983
存货的减少(减：增加) (16,233,111)
经营性应收项目的减少(减：增加) (89,420,501)
经营性应付项目的增加 74,689,850
经营活动产生的现金流量净额 128,698,052
2现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 284,509,170
减：现金的期初余额 281,253,854
现金及现金等价物净增加额 3,255,316
附注为本会计报表的组成部分
公司负责人：王佳芬主管会计工作负责人：章国政会计机构负责人：周应年
（二） 会计报表附注
1、主要会计政策和会计估计
会计制度
执行《企业会计准则》及《企业会计制度》及其补充规定。
记账基础和计价原则
公司采用权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
会计年度
会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
外币业务核算
发生外币业务时，外币金额按业务发生当时市场汇价中间价(以下简称市场汇价)折算为人民币入账，外币账户的年末外币金额按年末市场汇价折算为人民币金额。外币汇兑损益计入当期的财务费用。
现金等价物
现金等价物为从购买日起三个月内到期，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。
短期投资
取得时按初始投资成本计价。初始投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算。
短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已记入应收项目的现金股利和利息除外。
短期投资期末以成本与市价孰低计价，采用按投资总体计算并确定计提的跌价损失准备。
处置短期投资时，按账面价值与实际取得价款的差额确认当期投资损益。
1、主要会计政策和会计估计(续)
坏账准备
1)坏账确认的标准
因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项；
因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项；
因债务人逾期未履行偿债义务，并且具有明显特征表明无法收回或收回的可能性不大的应收款项。
2)坏账损失的核算方法
采用备抵法，按年末应收款项余额的可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息，先对大额应收款项进行个别分析计提坏账准备，然后再对剩余应收款项按账龄分析法计提一般坏账准备。一般坏账准备的计提比例如下：
应收账款的一般坏账准备计提比例如下：
半年以内 5%
半年至一年 50%
一年以上 100%
其他应收款的一般坏账准备计提比例如下：
一年以内 0%
一至两年 10%
两至三年 25%
三年以上 50%
存货
存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料、乳制品、幼畜、库存商品等。
其中，幼畜是指未分娩的母牛。幼畜成本为小牛出生后耗用的直接材料、直接人工以及饲养费用，均为出生后投入的饲养费用。直接材料为幼畜实际耗用饲料及初奶；直接人工为直接饲养幼畜的生产工人，包括饲养工、清洁工等的薪酬福利；饲养费用核算牧场为饲养牛只发生的各项间接费用，期间费用按牧业生产中幼、产畜存栏比例1：2，另按2头幼畜所耗费用折算为1头产畜的估计，确定按80%和20%的比例分别计入生奶生产成本和幼畜饲养成本。
1、主要会计政策和会计估计(续)
存货(续)
存货发出时：
1）库存商品按照商品售价结转，期末按商品进销差价率计算分摊已销商品应分摊的进销差价。
2）其他存货按照计划成本进行核算，期末按成本差异率将计划成本调整为实际成本。
低值易耗品在领用时一次摊销。
存货跌价准备
期末存货按成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
可变现净值为在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
长期投资
1)长期股权投资核算方法：
取得时按初始投资成本计价。
公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算；
采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值；
采用权益法核算时，当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。被投资单位除净损益以外的所有者权益的其他变动，根据具体情况调整投资的账面价值。
1、主要会计政策和会计估计(续)
长期投资(续)
1)长期股权投资核算方法：(续)
长期股权投资采用权益法核算时，初始成本与应享有被投资单位所有者权益之间的差额作为长期股权投资差额，按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过10 年的期限摊銷；初始投资成本低于被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于10年的期限摊销。
2)长期投资减值准备
期末，公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当长期投资可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。
可收回金额的确定
可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
固定资产及折旧
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法提取折旧。幼畜喂养至25月龄时产下第一胎，并开始产奶，成为产畜，列入固定资产核算，所产小母牛，出生时成本为零，作为幼畜列入存货核算，所产小公牛则出售，出售收入计入营业外收入。根据公司在奶牛饲养方面的经验，产畜的经济产奶期一般为6年，淘汰收入的金额一般为产畜原值的20%。公司其他固定资产的估计残值为原值的3%至10%。各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 估计残值率 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 3%-10% 20 4.5%-4.85%
机器设备 3%-10% 10 9%-9.7%
电子设备、器具及家具 3%-10% 5 18%-19.4%
运输设备 3%-10% 5 18%-19.4%
产畜 20% 6 13.33%
21
上海光明乳业股份有限公司2003年半年度报告
1、主要会计政策和会计估计(续)
固定资产减值准备
期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。
在建工程
在建工程按实际工程支出确定。
实际工程成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的专门借款的借款费用以及其他相关费用。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程不计提折旧。
对长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性的在建工程；或其他有证据表明已发生了减值的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备。
无形资产
无形资产按取得时的实际成本计量。投资者投入的无形资产，其实际成本按投资各方确认的价值确定；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，其实际成本按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用确定，依法申请取得前发生的研究与开发费用均直接计入当期损益；购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。
2002年1月1日以前，购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，作为无形资产核算，并按下述的期限分期摊销。
2002年1月1日以后，购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发或建造自用项目前，作为无形资产核算，并按下述期限分摊，因利用土地建造自用某项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者。如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
1、主要会计政策和会计估计(续)
无形资产减值准备
期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。
长期待摊费用
长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。
预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：(一)该义务是企业承担的现时义务；(二)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；(三)该义务的金额能够可靠地计量。
如果确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只有在基本确定能收到时，才作为资产单独确认，而确认的补偿金额不能超过所确认负债的账面价值。
借款费用
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。其他的借款费用于发生当期确认为财务费用。
收入确认
1）销售商品收入
在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
2）提供劳务收入
如提供的劳务合同均在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时，确认营业收入的实现。
3）利息收入
按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。
1、主要会计政策和会计估计(续)
收入确认(续)
4）使用费收入
按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
5）补贴收入
以实际已收的金额记入本年度损益。
经营租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用；
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
所得税
所得税按应付税款法核算。
计算所得税支出所依据的纳税所得额系根据有关税法规定对本年度会计所得额作相应调整后得出。
2、合并会计报表的编制方法
合并范围确定原则
合并会计报表合并了每年12月31日止公司及其所有子公司的年度会计报表。子公司是指公司通过直接或间接或直接加间接拥有其50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。
合并所采用的会计方法
子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。
如果子公司所采用的会计政策与公司不一致，在编制合并报表时均已按照公司本身规定的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。
子公司在购买日后的经营成果已适当地包括在合并利润表中。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易已于合并时冲销。
少数股东所占的权益和损益，作为单独项目列示于合并会计报表内。
3、本年度合并会计报表范围及控股子公司情况
截至2003年6月30日止，公司拥有子公司的基本情况如下：
公司直接
子公司名称 币种 注册资本 所持股份
人民币万元 (%)
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 人民币 1,160 51
上海邀请电子商务有限公司 人民币 3,000 70
无锡光明乳品有限公司 人民币 1,000 51
上海乳品四厂有限公司 人民币 4,452 82
南京光明乳品有限公司 人民币 1,500 95
黑龙江省光明松鹤乳品
有限责任公司（注2） 人民币 21,810 90
北京光明健康乳业有限公司 人民币 2,540 80
武汉光明乳品有限公司（注3） 人民币 2,160 60
西安光明乳品有限公司 人民币 880 51
上海永安乳品有限公司(注1) 美元 250 50
广州光明乳品有限公司 人民币 2,000 90
富裕县金鹤储运有限公司 人民币 100 -
上海达能保鲜乳制品有限公司 美元 900 75
上海达能酸乳酪有限公司 美元 435 75
光明乳业（泾阳）有限公司 人民币 2000 90
北京光明健能乳业有限公司 人民币 2000 40
光明乳业（德州）有限公司 人民币 3,061 51
湖南光明派派乳品有限公司 人民币 2,500 60
上海奶牛育种中心有限公司 人民币 2,857 51
上海光明乳业销售有限公司 人民币 2,000 90
北京光明健康乳业销售有限公司 人民币 50 20
杭州光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
合肥光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
武汉光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
西安光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
南京光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
广州光明乳业销售有限公司 人民币 101 20
济南光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
黑龙江富裕县光明乳业销售
有限公司 人民币 50 20
上海可的便利店有限公司 人民币 2,000 81
杭州可的便利店有限公司 人民币 50 -
苏州可的便利店有限公司 人民币 50 -
上海可的森淼便利店有限
公司 人民币 50 -
昆山可的便利店有限公司 人民币 50 -
无锡可的便利店有限公司 人民币 50 -
上海可的宜川便利店有限
公司(注1) 人民币 100 -
张家港可的便利店有限公司 人民币 50 -
常州可的便利店有限公司 人民币 50 -
江阴可的便利店有限公司 人民币 50 -
嘉兴可的便利店有限公司 人民币 50 -
萧山可的便利店有限公司(注8) 人民币 50 -
太仓可的便利店有限公司(注8) 人民币 50 -
广州可的便利店有限公司(注8) 人民币 500 -
天津光明梦得乳品有限公司(注4) 人民币 2,690 60
广州达能酸乳酪有限公司(注5) 人民币 4,855 95
江西光明英雄乳业股份
有限公司(注6) 人民币 6,000 51
上海光明荷斯坦牧业
有限公司(注7) 人民币 10,000 80
通过
子公司 占
子公司名称 所持股份 有效权益
(%) (%)
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 - 51
上海邀请电子商务有限公司 - 70
无锡光明乳品有限公司 - 51
上海乳品四厂有限公司 - 82
南京光明乳品有限公司 - 95
黑龙江省光明松鹤乳品
有限责任公司（注2） - 90
北京光明健康乳业有限公司 - 80
武汉光明乳品有限公司（注3） - 60
西安光明乳品有限公司 - 51
上海永安乳品有限公司(注1) - 50
广州光明乳品有限公司 10 99
富裕县金鹤储运有限公司 51 40
上海达能保鲜乳制品有限公司 - 75
上海达能酸乳酪有限公司 - 75
光明乳业（泾阳）有限公司 10 99
北京光明健能乳业有限公司 60 88
光明乳业（德州）有限公司 - 51
湖南光明派派乳品有限公司 - 60
上海奶牛育种中心有限公司 - 51
上海光明乳业销售有限公司 - 90
北京光明健康乳业销售有限公司 80 92
杭州光明乳业销售有限公司 80 92
合肥光明乳业销售有限公司 80 92
武汉光明乳业销售有限公司 80 92
西安光明乳业销售有限公司 80 92
南京光明乳业销售有限公司 80 92
广州光明乳业销售有限公司 80 92
济南光明乳业销售有限公司 80 92
黑龙江富裕县光明乳业销售
有限公司 80 92
上海可的便利店有限公司 - 81
杭州可的便利店有限公司 100 85
苏州可的便利店有限公司 100 84
上海可的森淼便利店有限
公司 90 73
昆山可的便利店有限公司 100 84
无锡可的便利店有限公司 100 82
上海可的宜川便利店有限
公司(注1) 49 40
张家港可的便利店有限公司 100 84
常州可的便利店有限公司 100 81
江阴可的便利店有限公司 100 82
嘉兴可的便利店有限公司 100 81
萧山可的便利店有限公司(注8) 100 81
太仓可的便利店有限公司(注8) 100 81
广州可的便利店有限公司(注8) 60 49
天津光明梦得乳品有限公司(注4) - 60
广州达能酸乳酪有限公司(注5) 5 100
江西光明英雄乳业股份
有限公司(注6) - 51
上海光明荷斯坦牧业
有限公司(注7) - 80
子公司名称 主营业务范围
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 奶粉加工、销售
上海邀请电子商务有限公司 网站开发、经营和服务
无锡光明乳品有限公司 乳品加工、销售
上海乳品四厂有限公司 乳品加工、销售
南京光明乳品有限公司 乳品加工、销售
黑龙江省光明松鹤乳品
有限责任公司（注2） 奶粉加工、销售
北京光明健康乳业有限公司 乳品加工、销售
武汉光明乳品有限公司（注3） 乳品加工、销售
西安光明乳品有限公司 乳品加工、销售
上海永安乳品有限公司(注1) 乳品加工、销售
广州光明乳品有限公司 乳品加工、销售
富裕县金鹤储运有限公司 货物仓储、运输
上海达能保鲜乳制品有限公司 乳品加工、销售
上海达能酸乳酪有限公司 乳品加工、销售
光明乳业（泾阳）有限公司 乳品加工、销售
北京光明健能乳业有限公司 乳品批发零售
光明乳业（德州）有限公司 乳品加工、销售
湖南光明派派乳品有限公司 乳品加工、销售
上海奶牛育种中心有限公司 生产销售公牛、冻精、
胚胎
上海光明乳业销售有限公司 食品批发、实业投资
北京光明健康乳业销售有限公司 乳品批发、零售
杭州光明乳业销售有限公司 乳品批发、零售
合肥光明乳业销售有限公司 乳品批发、零售
武汉光明乳业销售有限公司 乳品批发、零售
西安光明乳业销售有限公司 乳品批发、零售
南京光明乳业销售有限公司 乳品批发、零售
广州光明乳业销售有限公司 乳品批发零售
济南光明乳业销售有限公司 乳品批发零售
黑龙江富裕县光明乳业销售
有限公司 乳品批发零售
上海可的便利店有限公司 商品零售
杭州可的便利店有限公司 商品零售
苏州可的便利店有限公司 商品零售
上海可的森淼便利店有限
公司 商品零售
昆山可的便利店有限公司 商品零售
无锡可的便利店有限公司 商品零售
上海可的宜川便利店有限
公司(注1) 乳品批发零售
张家港可的便利店有限公司 商品零售
常州可的便利店有限公司 商品零售
江阴可的便利店有限公司 商品零售
嘉兴可的便利店有限公司 商品零售
萧山可的便利店有限公司(注8) 商品零售
太仓可的便利店有限公司(注8) 商品零售
广州可的便利店有限公司(注8) 商品零售
天津光明梦得乳品有限公司(注4) 乳品加工、销售
广州达能酸乳酪有限公司(注5) 乳品加工、销售
江西光明英雄乳业股份
有限公司(注6) 乳品加工、销售
上海光明荷斯坦牧业
有限公司(注7) 生鲜奶加工，冻精
混合饲料开发、加工
3、本年度合并会计报表范围及控股子公司情况(续)
上述子公司均已纳入合并报表合并范围。
注1：公司对其财务和经营有控制权。
注2:报告期间公司以现金11810万元对该公司进行增资，增资后，该公司的注册资本变更为21810万元，公司所持股权比例由78%增至90%。增资后的经营成果已适当的包括在合并报表中。
注3:报告期公司以现金216万元对该公司进行增资，增资后，该公司的注册资本变更为2160万元，公司所持股权比例仍为60%。
注4:报告期新收购子公司。以现金1800万元对该公司进行收购，公司所持股权比例60%。
注5：报告期公司及通过子公司收购广州达能酸乳酪有限公司100%的股权。
注6：报告期新收购子公司。以现金5480万元对该公司进行收购，公司所持股权比例51%。
注7：报告期新设立子公司，注册资本1亿元，公司出资8000万元，所持股权比例80%。
注8：报告期上海可的便利店有限公司新设立子公司。
4、税项
增值税
除饲料及自产牛奶所生产的鲜奶产品免征增值税外，其他均按销售收入的17%或
13%计算销项税，并按抵扣进项税后的余额缴纳。
营业税
营业税按营业额的3%至5%缴纳。
城市维护建设税
城建税按应交流转税的5%至7%缴纳。
4、税项(续)
教育费附加
教育费附加按应交流转税的3%缴纳。
所得税
公司系于上海老市区设立的生产型外商投资企业，所得税按27%征收。各子公司所得税税率情况如下；
上海永安乳品有限公司所得税按27%征收；
上海乳品四厂有限公司消毒牛奶产品经营所得暂获免征所得税，其他业务按33%征收；
其他各子公司所得税税率均为33%。
以下附注5至40，均为合并报表附注。
5、货币资金
2003年6月30日 2002年12月31日
人民币元 人民币元
现金
人民币 1,096,155 716,508
银行存款
人民币 469,203,732 1,018,674,630
人民币定期存款 275,000,000 91,000,000
小计 745,299,887 1,109,674,630
在途资金
人民币 - 2,893,785
745,299,887 1,113,284,923
6、短期投资
2003年6月30日 2002年12月31日
人民币元 人民币元
股票投资 19,580,194 4,731,934
债券投资 8,192,000 -
其他投资 100,020 -
27,872,214 4,731,934
短期投资中有市价的投资于2003年6月30日的市价约为人民币28,063,032元(市价根据2003年6月30日上海证券交易所收盘价格)，无需计提跌价准备。
7、应收账款
应收账款账龄分析如下：
2003年6月30日
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
半年以内 406,681,765 92 20,334,088 386,347,677
半年至1年 18,617,407 4 9,308,703 9,308,704
1至2年 12,490,416 3 12,490,416 -
2至3年 6,264,041 1 6,264,041 -
444,053,629 100 48,397,248 395,656,381
2002年12月31日
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
半年以内 270,955,480 88 13,529,914 257,425,566
半年至1年 25,728,863 8 13,038,003 12,690,860
1至2年 9,699,268 3 9,699,268 -
2至3年 3,542,487 1 3,542,487 -
309,926,098 100 39,809,672 270,116,426
坏账准备 2002年12月31日 本期增加数 本期转销数
应收账款 39,809,672 8,587,576 -
坏账准备 2003年6月30日
应收账款 48,397,248
占应收账款
报告期末欠款金额前五名情况如下 所欠金额 比例(%)
人民币元
前五名欠款总额 72,876,418 16%
公司应收账款报告期末余额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
8、其他应收款
其他应收款账龄分析如下：
2003年6月30日
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 73,857,723 85 - 73,857,723
1至2年 3,860,607 5 - 3,860,607
2至3年 5,297,656 6 3,225,34 32,072,313
3年以上 3,328,065 4 3,328,065 -
86,344,051 100 6,553,408 79,790,643
2002年12月31日
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 28,554,604 72 - 28,554,604
1至2年 6,628,991 17 1,667,423 4,961,568
2至3年 726,888 2 694,848 32,040
3年以上 3,586,627 9 3,586,627 -
39,497,110 100 5,948,898 33,548,212
坏账准备 2002年12月31日 本期增加数 本期转销数 2003年6月30日
其他应收款 5,948,898 604,510 - 6,553,408
占其他应收款
欠款金额前五名情况如下 所欠金额 比例(%)
人民币元
前五名欠款总额 20,812,672 24%
公司其他应收款报告期末余额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
9、预付账款
预付账款账龄分析如下：
2003年6月30日 2002年12月31日
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 100,289,333 98 14,700,662 95
1至2年 1,419,050 1 327,296 2
2至3年 510,056 1 522,798 3
102,218,439 100 15,550,756 100
预付账款年末余额中无持有股份公司5%以上股份的股东欠款。
10、存货及存货跌价准备
2003年6月30日
金额 跌价准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
原材料 150,062,854 14,311,080 135,751,774
幼畜 17,115,709 - 17,115,709
产成品 154,741,018 4,125,815 150,615,203
库存商品 47,006,104 - 47,006,104
368,925,685 18,436,895 350,488,790
2003年12月31日
金额 跌价准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
原材料 134,313,198 6,706,718 127,606,480
幼畜 8,413,930 - 8,413,930
产成品 63,697,005 - 63,697,005
库存商品 52,237,468 - 52,237,468
258,661,601 6,706,718 251,954,883
存货跌价准备 2002年12月31日 本期增加数 本期转销数
原材料 6,706,718 11,730,177 －
存货跌价准备 2003年6月30日
原材料 18,436,895
注：存货跌价准备增加的主要原因是本期内新收购子公司江西光明英雄乳业股份有限公司计提的原材料跌价准备。
11、待摊费用
2003年6月30日 2002年12月31日
人民币元 人民币元
门店租金 20,148,956 16,685,247
其他 9,170,997 3,315,221
合计 29,319,953 20,000,468
12、长期股权投资
对联营公司投资
联营公司名称 2002年12月31日 本期增加
江苏荷斯坦投资有限公司
--投资成本 9,000,000 -
--损益调整 - -
--小计 9,000,000 -
持股比例 20% -
投资成本占注册资本比例 18% -
上海源盛运输合作公司
--投资成本 340,000 -
--损益调整 - -
--小计 340,000 -
持股比例 34% -
投资成本占注册资本比例 34% -
联营公司名称 本期减少 2003年6月30日
江苏荷斯坦投资有限公司
--投资成本 - 9,000,000
--损益调整 - -
--小计 - 9,000,000
持股比例 - 20%
投资成本占注册资本比例 - 18%
上海源盛运输合作公司
--投资成本 - 340,000
--损益调整 - -
--小计 - 340,000
持股比例 - 34%
投资成本占注册资本比例 - 34%
12、长期股权投资(续)
对联营公司投资
联营公司名称 2002年12月31日 本期增加
上海光明食品有限公司
--投资成本 - 17,428,000
--损益调整 - -
--小计 - 17,428,000
持股比例 - 30%
投资成本占注册资本比例 - 30%
对联营公司投资合计
--投资成本 9,340,000 17,428,000
--损益调整 - -
--小计 9,340,000 17,428,000
其他股权投资
上海新乳奶牛有限公司
--投资成本 1,150,000 -
--持股比例 10% -
--投资成本占注册资本比例 10% -
上海牛奶五四奶牛场有限公司
--投资成本 600,000 -
--持股比例 10% -
--投资成本占注册资本比例 10% -
梅州英雄乳业有限公司
--投资成本 - 2,475,000
--损益调整 - -
--小计 - 2,475,000
--持股比例 - 55%
--投资成本占注册资本比例 55%
其他股权投资合计
--投资成本 1,750,000 2,475,000
--损益调整 - -
--小计 1,750,000 2,475,000
股权投资差额
上海达能保鲜乳制品有限公司 (29,712,251) -
上海达能酸乳酪有限公司 36,101,476 -
黑龙江省光明松鹤乳品 - 1,211,197
邢拊鹑喂？天津光明梦得乳品有限公司 - 3,443,053
江西光明英雄股份有限公司 - 21,719,249
--小计 6,389,225 26,373,499
投资合计 17,479,225 46,276,499
联营公司名称 本期减少 2003年6月30日
上海光明食品有限公司
--投资成本 - 17,428,000
--损益调整 - -
--小计 - 17,428,000
持股比例 - 30%
投资成本占注册资本比例 - 30%
对联营公司投资合计
--投资成本 - 26,768,000
--损益调整 - -
--小计 - 26,768,000
其他股权投资
上海新乳奶牛有限公司
--投资成本 - 1,150,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
上海牛奶五四奶牛场有限公司
--投资成本 - 600,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
梅州英雄乳业有限公司
--投资成本 - 2,475,000
--损益调整 - -
--小计 - 2,475,000
--持股比例 - 55%
--投资成本占注册资本比例 - 55%
其他股权投资合计
--投资成本 - 4,225,000
--损益调整 - -
--小计 - 4,225,000
股权投资差额
上海达能保鲜乳制品有限公司 - (29,712,251)
上海达能酸乳酪有限公司 - 36,101,476
黑龙江省光明松鹤乳品 - 1,211,197
有限责任公司
天津光明梦得乳品有限公司 - 3,443,053
江西光明英雄股份有限公司 - 21,719,249
--小计 - 32,762,724
投资合计 - 63,755,724
投资变现及投资收益汇回并未受重大限制。
13、固定资产、累计折旧及固定资产减值准备
房屋建筑物 机器设备
人民币元 人民币元
合并数
原值
2002年12月31日余额 330,140,792 846,815,073
本期购置 649,870 43,635,691
本期购买子公司转入 43,445,983 94,100,218
本期在建工程转入 1,543,302 29,290,060
本期报废及出售减少额 (830,659) (37,846,471)
2003年6月30日余额 374,949,288 975,994,571
累计折旧
2002年12月31日余额 55,744,966 289,946,060
本期计提额 5,540,062 50,891,356
本期购买子公司转入 7,504,678 33,079,223
本期转出额 (533,237) (12,552,564)
2003年6月30日余额 68,256,469 361,364,075
减值准备
2002年12月31日余额 577,000 24,420,793
本期购买子公司转入 145,030 3,211,971
本期转回 (577,000) -
2003年6月30日余额 145,030 27,774,933
净额
2002年12月31日余额 273,818,826 532,448,220
2003年6月30日余额 306,547,789 586,855,563
2003年6月30日已抵押
之资产净值 22,755,042 96,363,918
电子设备、
器具及家具 运输设备
人民币元 人民币元
合并数
原值
2002年12月31日余额 138,795,633 77,897,032
本期购置 11,505,627 2,546,860
本期购买子公司转入 27,516,839 13,499,216
本期在建工程转入 7,674,188 2,439,890
本期报废及出售减少额 (3,897,362) (1,555,371)
2003年6月30日余额 181,594,924 94,827,627
累计折旧
2002年12月31日余额 60,351,621 39,431,995
本期计提额 9,473,722 5,530,671
本期购买子公司转入 13,197,011 5,294,616
本期转出额 (1,767,514) (1,051,865)
2003年6月30日余额 81,254,840 49,205,417
减值准备
2002年12月31日余额 3,230,582 52,169
本期购买子公司转入 5,600 3,500
本期转回 (2,975,441) (52,169)
2003年6月30日余额 260,741 3,500
净额
2002年12月31日余额 75,213,430 38,412,868
2003年6月30日余额 100,221,512 45,618,710
2003年6月30日已抵押
之资产净值 - -
产畜 合计
人民币元 人民币元
合并数
原值
2002年12月31日余额 32,500,707 1,426,149,237
本期购置 3,237,270 61,575,317
本期购买子公司转入 5,205,949 183,768,205
本期在建工程转入 1,353,144 42,300,584
本期报废及出售减少额 (3,267,910) (47,397,773)
2003年6月30日余额 39,029,160 1,666,395,570
累计折旧
2002年12月31日余额 8,588,027 454,062,669
本期计提额 3,048,252 74,484,063
本期购买子公司转入 5,576,792 64,652,320
本期转出额 (2,961,535) (18,866,715)
2003年6月30日余额 14,251,536 574,332,337
减值准备
2002年12月31日余额 - 28,280,544
本期购买子公司转入 - 3,366,101
本期转回 - (3,604,610)
2003年6月30日余额 - 28,042,035
净额
2002年12月31日余额 23,912,680 943,806,024
2003年6月30日余额 24,777,624 1,064,021,197
2003年6月30日已抵押
之资产净值 - 119,118,960
14、在建工程
项目名称 预算数 2002年12月31日
人民币万元 人民币元
扩大液态保鲜奶及UHT
生产能力工程 4,500 20,202,903
八厂六连杯灌装机 1,300 2,811,198
运营管理中心工程 - 7,492,278
ERP系统容灾中心 - 2,434,000
武汉厂一期改造工程 2,611 3,475,598
泾阳光明厂建设 5,000 8,701,586
北京健能厂建设 7,000 46,517,126
广州光明厂建设 8,417 10,873,469
可的POS系统 - 2,008,655
育种中心公牛站工程 1,000 -
天津扩大液态生产能力工程