青岛啤酒：2008年第一季度报告
青岛啤酒股份有限公司2008年第一季度报告
目录
目录 1
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 4
§4 附录 6
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司独立董事楚振刚先生，请假未出席会议及表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司法定代表人李桂荣、主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
期末增减(%)
总资产(元) 12,169,545,618 11,545,234,601 5.41
所有者权益（或股东权益）(元) 5,544,697,600 5,509,184,632 0.64
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 4.24 4.21 0.64
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 603,546,615 -24.37
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.46 -24.37
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年 同期增减
(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 129,637,214 129,637,214 216.71
基本每股收益(元) 0.0991 0.0991 216.71
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.0817 0.0817 309.24
稀释每股收益(元) 0.0991 0.0991 216.71
全面摊薄净资产收益率(%) 2.34 2.34 增加1.60个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 1.93 1.93 增加1.46个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 -533,295
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 21,993,616
量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,415,847
所得税影响 -3,090,687
合计 22,785,481
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注：由于2007年度母公司执行的所得税税率由15%改为33%，因此上年同期净利润为按33%税率计算的调整后的数据。
2007年度所得税税率变动对所得税费用及净利润的影响：
单位：人民币万元
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项目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计
应交税金 4,505 3,369 6,196 3,451 17,521
递延所得税资产 224 -207 -841 824 -
影响所得税费用增加额 4,729 3,162 5,355 4,275 17,521
调整前的归属于母公司所有者的 8,822 27,859 32,863 3,791 73,335
净利润
调整后的归属于母公司所有者的 4,093 24,697 27,508 -484 55,814
净利润
归属于母公司所有者的净利润降 53.60% 11.35% 16.29% 112.77% 23.89%
低率
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数（户） 53,186
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数 种类
量
香港中央结算(代理人)有限公司 298,260,072 境外上市外资股
A-BJADEHONGKONGHOLDINGCO.,LTD. 261,643,836 境外上市外资股
LawDebentureTrust(Asia)Limited 91,575,342 境外上市外资股
全国社保基金一零八组合 12,000,000 人民币普通股
大成蓝筹稳健证券投资基金 9,804,622 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 9,600,000 人民币普通股
兴业趋势投资混合型证券投资基金 9,308,530 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 6,460,580 人民币普通股
光大保德信优势配置股票型证券投资基金 5,415,590 人民币普通股
兴业全球视野股票型证券投资基金 5,256,385 人民币普通股
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2.3 管理层讨论与分析
报告期内，本公司持续深化组织变革，强化内部管理，积极推进“1+3”的品牌发展战略和奥运营销战略，品牌和品种结构优化取得显著成效，公司累计完成啤酒销量114.8万千升，同比增长17.7%，公司前四大品牌销量达到103.9万千升，同比增长40.6%；其中青岛啤酒主品牌销量49.3万千升，同比增长31.9%；实现主营业务收入人民币35.4亿元，同比增长27.4%；实现归属于母公司所有者的净利润12,964万元，同比增长216.7%，继续保持利润增长大于销售收入增长，销售收入增长大于销量增长的良好发展态势。（注：本报告期净利润大幅增长的原因是公司2007年度适用所得税税率由15%调整为33%，需对公司上年同期净利润数据做出相应调整）
面对大麦等啤酒生产原料价格持续上升的趋势，公司采取了加强集中采购、采用国产大麦替代进口大麦和调整优化生产工艺等措施，部分消化了成本上升带来的压力。产品结构的优化提升和部分品种价格的上调带动了公司千升酒收入的提高，一季度千升酒收入较去年同期提高8个百分点，保障了公司盈利能力的稳定和提升。
随着北京奥运会的临近和啤酒消费旺季的到来，本公司将继续深入开展奥运营销活动，继续提高青岛啤酒品牌影响力，扩大产品销售，并持续优化产品结构，不断提升公司的盈利水平。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
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1、资产负债表项目 本报告期末 上年度期末 增减额 增减比例
货币资金 1,645,391,461 1,334,908,588 310,482,873 23.26%
预付帐款 799,839,502 862,482,132 -62,642,630 -7.26%
存货 2,470,453,596 2,187,253,664 283,199,932 12.95%
在建工程 363,843,496 225,380,955 138,462,541 61.43%
2、利润表项目 2008年1-3月 2007年1-3月 增减额 增减比例
营业收入 3,582,889,396 2,856,455,128 726,434,268 25.43%
营业成本 2,096,717,951 1,695,329,202 401,388,749 23.68%
营业税金及附加 306,877,413 255,639,809 51,237,604 20.04%
销售费用 771,371,148 597,953,964 173,417,184 29.00%
管理费用 178,891,020 144,351,487 34,539,533 23.93%
3、现金流量表项目 2008年1-3月 2007年1-3月 增减额 增减比例
经营活动产生的现金净流量 603,546,615 798,052,331 -194,505,716 -24.37%
投资活动产生的现金净流量 -289,533,955 -151,448,291 -138,085,664 91.18%
筹资活动产生的现金净流量 27,766,737 1,826,067 25,940,670 1420.58%
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附注：
(1)货币资金比上年度期末增加，主要原因是报告期内经营活动现金净流入高于投资活动现金净流出所致； (2)预付帐款比上年度期末减少，主要原因是报告期内原采取预付货款方式购买的存货入库所致； (3)存货比上年度期末增加，主要原因是增加主要原材料储备所致； (4)在建工程比上年度期末增加，主要原因是部分子公司技改扩建项目投入和新建工厂在建项目投入增加所致；
(5)营业收入比上年同期增加，主要原因：一是报告期内公司主营产品销售增长趋势较好，销售量增长所致；二是报告期内部分品种的产品提价，使得营业收入有所提高； (6)营业成本和营业税金及附加分别比上年同期增加，主要原因：一是报告期内公司主营产品销售增长趋势较好，销售量增长所致；二是报告期内受构成啤酒成本的主要原材料和包装物料的涨价影响，导致生产成本上升所致； (7)销售费用比上年同期增加，主要原因是报告期内公司主营产品销售量增长较高，促销费用增长所致； (8)管理费用比上年同期增加，主要原因是报告期内职工薪酬和税金增加所致； (9)经营活动产生的现金净流入量比上年同期减少，主要原因是报告期内增加主要原材料储备，购买存货的支出较高所致； (10)投资活动产生的现金净流出量比上年同期增加，主要原因是报告期内部分子公司技改扩建项目支出和新建工厂固定资产项目支出增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1公司发行分离交易可转债事项
经中国证监会核准，本公司于2008年4月2日在上海证券交易所向符合条件的A股投资者发行了价值15亿元人民币、期限为6年的分离交易可转债，该等发行于4月9日完成，并由山东汇德会计师事务所有限公司出具募集资金验资报告。本次发行的公司债券及认股权证已于4月18日在上海证券交易所挂牌上市。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的承诺：
（1）其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月内将不通过A股市场上市交易或转让；
（2）公司控股股东承诺在实施股改方案后未来三年，将向青岛啤酒年度股东大会提出利润分配比例不低于青岛啤酒当年实现可分配利润70%的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票；
（3）公司控股股东将建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划。
2、有限售条件的流通股股东履行承诺情况
公司股权分置改革方案实施后至本报告期末，青岛啤酒集团有限公司（“青啤集团公司”）和中国建银投资有限责任公司严格履行关于有限售条件的流通股上市流通的有关承诺，同时，青啤集团公司作为公司新的控股股东，相应承接公司原控股股东青岛市国资委需履行的义务和做出的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
青岛啤酒股份有限公司
法定代表人：李桂荣
2008年4月29日
§4 附录
4.1 合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：青岛啤酒股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,645,391,461 1,334,908,588
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 12,621,590 37,293,804
应收账款 90,693,611 94,199,301
预付款项 799,839,502 862,482,132
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,187,379
其他应收款 247,742,086 214,260,516
买入返售金融资产
存货 2,470,453,596 2,187,253,664
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 5,268,929,225 4,730,398,005
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 9,869,933 14,553,935
持有至到期投资
长期应收款 20,041,699 20,041,647
长期股权投资 34,109,519 33,551,241
投资性房地产
固定资产 5,353,823,265 5,414,836,821
在建工程 363,843,496 225,380,955
工程物资
固定资产清理 2,428,456 126,626
生产性生物资产
油气资产
无形资产 797,739,823 800,352,551
开发支出
商誉 122,816,301 122,816,301
长期待摊费用 7,576,173 8,393,727
递延所得税资产 188,367,728 174,782,792
其他非流动资产
非流动资产合计 6,900,616,393 6,814,836,596
资产总计 12,169,545,618 11,545,234,601
流动负债：
短期借款 1,020,894,581 971,095,596
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 24,612,000 22,801,000
应付票据 257,834,164 207,267,627
应付账款 1,261,293,365 1,080,803,311
预收款项 380,221,916 482,882,288
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 142,207,797 155,081,240
应交税费 742,897,719 516,217,879
应付利息
应付股利
其他应付款 2,061,388,564 1,763,963,613
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 121,108,222 126,203,635
其他流动负债
流动负债合计 6,012,458,328 5,326,316,189
非流动负债：
长期借款 91,545,283 90,854,451
应付债券
长期应付款 19,909,835 18,133,114
专项应付款 61,367,262 61,367,262
预计负债
递延所得税负债 16,535,106 17,034,856
递延收益 13,807,798 14,907,738
其他非流动负债 28,285,586 28,285,586
非流动负债合计 231,450,870 230,583,007
负债合计 6,243,909,198 5,556,899,196
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,308,219,178 1,308,219,178
资本公积 2,770,704,442 2,864,565,133
减：库存股
盈余公积 495,219,003 495,219,003
一般风险准备
未分配利润 965,183,237 835,546,023
外币报表折算差额 5,371,740 5,635,295
归属于母公司所有者权益合计 5,544,697,600 5,509,184,632
少数股东权益 380,938,820 479,150,773
所有者权益合计 5,925,636,420 5,988,335,405
负债和所有者总计 12,169,545,618 11,545,234,601
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公司法定代表人：李桂荣主管会计工作负责人：孙玉国会计机构负责人：于竹明 母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：青岛啤酒股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 691,761,208 689,459,197
交易性金融资产
应收票据 1,700,000
应收账款 139,515,916 113,424,494
预付款项 93,420,325 193,351,440
应收利息 60,194,902 27,335,919
应收股利 38,050,000 38,050,000
其他应收款 356,028,027 308,679,531
存货 383,304,285 411,062,240
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,763,974,663 1,781,362,821
非流动资产：
可供出售金融资产 5,125,000 7,810,000
持有至到期投资
长期应收款 2,711,928,777 2,618,289,329
长期股权投资 2,095,630,242 1,902,773,514
投资性房地产 20,703,085 20,852,991
固定资产 907,023,036 926,843,977
在建工程 29,586,498 19,853,689
工程物资
固定资产清理 815,580 13,359
生产性生物资产
油气资产
无形资产 160,036,748 161,371,478
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,014,496 1,153,993
递延所得税资产 132,641,483 120,425,439
其他非流动资产
非流动资产合计 6,064,504,945 5,779,387,769
资产总计 7,828,479,608 7,560,750,590
流动负债：
短期借款 530,685,000 545,230,000
交易性金融负债 24,612,000 22,801,000
应付票据 87,400,000 81,180,000
应付账款 271,306,819 188,917,598
预收款项 192,701,336 374,157,593
应付职工薪酬 &nb