青岛啤酒2007年第三季度报告
股票代码：600600 股票简称：青岛啤酒
青岛啤酒股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司独立董事付洋因病未能出席本次会议，委托独立董事李燕代为行使表决权。公司其余董事均出席了董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司法定代表人李桂荣，主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 11,238,429,226 9,560,722,252 17.55
股东权益(不含少数股东权益)(元) 5,636,846,568 5,228,197,128 7.82
每股净资产(元) 4.31 4.00 7.82
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 1,512,163,821 -15.14
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.16 -15.14
年初至报告期期
报告期 本报告期比上年
末
（7-9月） 同期增减(%)
（1-9月）
净利润(元) 328,634,355 695,440,345 52.43
基本每股收益(元) 0.2512 0.5316 52.43
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - 0.4771 -
稀释每股收益(元) 0.2512 0.5316 52.43
增加1.68个百
净资产收益率(%) 5.83 12.34
分点
增加1.87个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 5.21 11.07
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（元）
非流动资产处置损益 15,585,167
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
58,522,477
标准定额或定量享受的政府补助除外
其他非经常性损益项目 8,977,051
非经常性损益的所得税影响数 -11,744,697
合计 71,339,998
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 21,744
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
香港中央结算(代理人)有限公司 298,206,072 境外上市外资股
A-B Jade HongKong Holding
261,643,836 境外上市外资股
Co.,Ltd.
Law Debenture Trust(Asia)
91,575,342 境外上市外资股
Limited
全国社保基金一零八组合 18,000,000 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 12,000,000 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 11,553,957 人民币普通股
中国建设银行－博时主题行业股票
11,374,590 人民币普通股
证券投资基金
中国建设银行－银华富裕主题股票
9,887,744 人民币普通股
型证券投资基金
全国社保基金一零六组合 9,500,000 人民币普通股
裕阳证券投资基金 6,811,320 人民币普通股
2.3 管理层讨论与分析
报告期内，公司坚持奥运营销为主线的营销战略，深入开展系列营销活动扩大了产品销售。公司联手中央电视台推出倾国倾城--青岛啤酒 CCTV经济频道"最值得向世界介绍的中国名城"大型电视活动，并以此为平台在各大城市举办"激情欢动奥运同行"为主题的青岛啤酒节，持续提升了青岛啤酒的品牌影响力、促进了产品销售。各区域市场深入贯彻公司整体战略部署和"三位一体"营销模式，实现了啤酒产销量、主营业务收入、利润总额的持续增长。
三季度，公司实现啤酒销量163.4万千升，同比增长11.1%，其中主品牌销量61.3万千升，同比增长19.3%；实现销售收入423,303万元人民币，同比增长15.4%；实现净利润32,863.4万元人民币，同比增长52.4%；海外市场同比增长9.2%。公司通过实施"1+3數钠放品⒄拐铰裕放平峁购筒方峁沟玫匠中呕八拇笃放葡看锏◇23.1万千升，占总销量的75.3%，较去年同期提高6.8个百分点。
四季度，在原材料价格持续上涨的形势下，公司将继续通过实施集团化采购、调整产品结构、工艺技术改进等措施消化成本上涨的压力。同时，将持续深化组织变革，提升价值链协同能力，确保完成公司全年的经营目标。
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
一、公司资产及负债大幅变动情况说明
单位：元
项 目 2007年9月30日 2006年12月31日 增长额 增长率
货币资金 1,937,570,389 1,232,766,676 704,803,713 57.17%
预付帐款 714,538,441 235,535,247 479,003,194 203.37%
长期股权投资 33,971,999 25,765,820 8,206,179 31.85%
长期借款 103,420,940 53,259,320 50,161,620 94.18%
1、货币资金增加原因：公司产品销售态势良好，经营活动产生的现金流入增加所致；
2、预付帐款增加原因：公司增加原材物料的储备所致；
3、长期股权投资增加原因：公司增加对联营公司的投资所致；
4、长期借款增加原因：子公司为购建固定资产而增加了长期借款所致。
二、公司主要财务数据同比发生重大情况说明
单位：元
项 目 2007年1-9月 2006年1-9月 增长额 增长率
营业利润 911,364,234 593,249,044 318,115,190 53.62%
净利润 695,440,345 432,452,972 262,987,373 60.81%
投资活动产生现金净流量 -781,530,208 -390,513,304 -391,016,904
1、营业利润、净利润增加的原因：公司产品销售态势良好，本期实现盈利所致；
2、投资活动产生现金净流量减少原因：主要是公司新成立成都、济南等子公司购买长期资产所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年7月5日，公司通过新闻媒体获悉国家税务总局在其发布的通知中要求有关地方税务机关，对1993年9家境外上市公司已到期税收优惠政策仍在执行的，必须立即予以纠正。对于以往年度适用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异，要按照《税收征收管理法》的相关规定处理。为此，公司于2007年7月6日在境内外上市地交易所网站及境内报章就该事项刊登了公告。至本报告披露之时，本公司尚未收到税务机关要求公司调整所得税税率和对以前年度的所得税如何处理的通知，因此，本报告期继续执行15%的所得税税率，与上一财政年度相同。本公司将继续与税务机关密切联系并对由此可能给本公司造成的财务影响进行评估，待接获税务机关的调整通知后，本公司将及时做出公告。
本公司股东及有意投资者在买卖本公司股票时，务须审慎行事。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
1、公司原非流通股股东承诺：
（1）其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月内将不通过A股市场上市交易或转让；
（2）公司控股股东承诺在实施股改方案后未来三年，将向青岛啤酒年度股东大会提出利润分配比例不低于青岛啤酒当年实现可分配利润70%的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票；
（3）公司控股股东将建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划。
2、有限售条件的流通股股东履行承诺情况
公司股权分置改革方案实施后至本报告期末，青岛啤酒集团有限公司（“青啤集团公司”）和中国建银投资有限责任公司严格履行关于有限售条件的流通股上市流通的有关承诺，同时，青啤集团公司作为公司的控股股东，相应承接青岛市国资委需履行的义务和做出的承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
青岛啤酒股份有限公司
法定代表人：李桂荣
2007年10月23日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,937,570,389 1,232,766,676
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 26,379,923 44,978,970
应收账款 103,620,415 113,372,198
预付款项 714,538,441 235,535,247
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 320,400,439 180,267,764
买入返售金融资产
存货 1,655,642,253 1,641,319,438
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 80,896
流动资产合计 4,758,232,756 3,448,240,293
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 17,441,647 26,142,767
长期股权投资 33,971,999 25,765,820
投资性房地产
固定资产 4,964,712,153 4,887,097,632
在建工程 515,921,304 233,289,672
工程物资
固定资产清理 2,743,215 186,021
生产性生物资产
油气资产
无形资产 733,545,569 746,208,563
开发支出
商誉 122,816,301 122,816,301
长期待摊费用 11,047,653 6,925,875
递延所得税资产 77,996,629 64,049,308
其他非流动资产
非流动资产合计 6,480,196,470 6,112,481,959
资产总计 11,238,429,226 9,560,722,252
流动负债：
短期借款 794,875,460 599,745,254
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 6,265,000 3,749,000
应付票据 201,770,741 250,116,918
应付账款 951,521,153 794,675,379
预收款项 167,803,706 191,661,665
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 134,951,323 145,152,563
应交税费 492,252,518 232,244,295
应付利息
应付股利
其他应付款 2,047,611,129 1,416,812,778
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 4,164,068 2,163,708
其他流动负债
流动负债合计 4,801,215,098 3,636,321,560
非流动负债：
长期借款 103,420,940 53,259,320
应付债券
长期应付款 138,055,036 132,854,526
专项应付款 8,308,462 7,758,462
预计负债
递延所得税负债 16,602,131 17,374,428
其他非流动负债 31,895,238 31,800,000
非流动负债合计 298,281,807 243,046,736
负债合计 5,099,496,905 3,879,368,296
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,308,219,178 1,308,219,178
资本公积 2,854,810,073 2,854,810,073
减：库存股
盈余公积 476,721,249 476,721,249
一般风险准备
未分配利润 991,161,693 583,709,706
外币报表折算差额 5,934,375 4,736,922
归属于母公司所有者权益合计 5,636,846,568 5,228,197,128
少数股东权益 502,085,753 453,156,828
所有者权益合计 6,138,932,321 5,681,353,956
负债和所有者权益总计 11,238,429,226 9,560,722,252
公司法定代表人:李桂荣 主管会计工作负责人:孙玉国 会计机构负责人:于竹明
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 801,134,873 594,700,068
交易性金融资产
应收票据 4,888,250
应收账款 105,961,261 67,339,580
预付款项 118,281,254 17,005,600
应收利息
应收股利
其他应收款 410,642,730 367,252,864
存货 273,441,814 316,998,023
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 80,896
流动资产合计 1,714,431,078 1,363,296,135
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 2,503,527,158 2,615,304,030
长期股权投资 1,998,399,440 1,660,559,091
投资性房地产
固定资产 937,681,399 876,800,165
在建工程 29,323,485 66,800,393
工程物资
固定资产清理 2,746,555
生产性生物资产
油气资产
无形资产 149,090,275 147,633,478
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,294,978 1,771,011
递延所得税资产 48,428,292 41,562,745
其他非流动资产
非流动资产合计 5,670,491,582 5,410,430,913
资产总计 7,384,922,660 6,773,727,048
流动负债：
短期借款 375,540,000 390,435,000
交易性金融负债 6,265,000 3,749,000
应付票据 78,530,000 70,900,000
应付账款 228,922,952 133,614,747
预收款项 72,242,119 62,898,679
应付职工薪酬 26,809,678 11,779,423
应交税费 140,487,870 16,252,469
应付利息
应付股利
其他应付款 495,756,950 414,968,679
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,424,554,569 1,104,597,997
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 8,158,462 7,758,462
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 8,158,462 7,758,462
负债合计 1,432,713,031 1,112,356,459
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,308,219,178 1,308,219,178
资本公积 2,884,478,483 2,884,478,483
减：库存股
盈余公积 476,721,249 476,721,249
未分配利润 1,282,790,719 991,951,679
所有者权益（或股东权益）合
5,952,209,629 5,661,370,589
计
负债和所有者权益（或股东权
7,384,922,660 6,773,727,048
益）总计
公司法定代表人:李桂荣 主管会计工作负责人:孙玉国 会计机构负责人:于竹明
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业总收入 4,279,791,263 3,702,580,590 11,113,310,243 9,546,921,400
其中：营业收入 4,279,791,263 3,702,580,590 11,113,310,243 9,546,921,400
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收
入
二、营业总成本 2,380,093,294 2,110,255,709 6,402,807,142 5,545,101,664
其中：营业成本 2,380,093,294 2,110,255,709 6,402,807,142 5,545,101,664
利息支出
手续费及佣金支
出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准
备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 427,841,411 384,537,579 1,093,641,443 961,507,727
销售费用 851,818,254 687,647,524 2,188,091,341 1,754,056,183
管理费用 208,921,199 219,449,244 454,790,493 581,333,041
财务费用 -4,120,539 -5,029,756 915,932 8,455,062
资产减值损失 3,934,238 44,211,763 57,294,111 116,087,472
加：公允价值变
动收益（损失以 -2,516,000 5,049,000
“－”号填列）
投资收益（损失
以“－”号填 -3,482,873 -3,046,706 -1,889,547 7,819,793
列）
其中：对联营企
业和合营企业的 129,656 -92,472 533,348 2,863,865
投资收益
汇兑收益（损失
以“-”号填
列）
三、营业利润
（亏损以“－” 407,820,533 258,461,821 911,364,234 593,249,044
号填列）
加：营业外收入 60,319,364 58,449,887 108,834,871 88,910,662
减：营业外支出 19,425,963 3,916,015 25,750,176 9,323,384
其中：非流动资
1,616,769 819,802 4,017,513 2,851,061
产处置净损失
四、利润总额
（亏损总额以 448,713,934 312,995,693 994,448,929 672,836,322
“－”号填列）
减：所得税费用 93,211,670 77,535,164 236,773,787 190,617,577
五、净利润（净
亏损以“－”号 355,502,264 235,460,529 757,675,142 482,218,745
填列）
归属于母公司所
328,634,355 215,602,174 695,440,345 432,452,972
有者的净利润
少数股东损益 26,867,909 19,858,355 62,234,797 49,765,773
六、每股收益：
（一）基本每股
0.2512 0.1648 0.5316 0.3306
收益
（二）稀释每股
0.2512 0.1648 0.5316 0.3306
收益
公司法定代表人:李桂荣 主管会计工作负责人:孙玉国 会计机构负责人:于竹明
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业收入 1,853,825,203 1,469,211,773 4,796,310,837 3,721,088,893
减：营业成本 1,102,234,068 901,361,414 2,910,706,462 2,217,993,627
营业税金及附加 78,032,757 63,890,508 201,687,859 169,128,531
销售费用 411,379,126 240,117,266 997,197,588 632,235,232
管理费用 55,750,838 62,022,346 129,126,379 159,195,517
财务费用 -1,627,110 -4,362,068 757,471 4,982,972
资产减值损失 -146,956 40,324,304 -818,810 42,927,762
加：公允价值变
动收益（损失以 -2,516,000 5,049,000
“－”号填列）
投资收益（损失
以“－”号填 30,928,570 1,183,398 113,125,540 120,055,841
列）
其中：对联营企
业和合营企业的 1,126,201 646,548 3,304,057 5,041,405
投资收益
二、营业利润
（亏损以“－” 239,131,050 167,041,401 668,263,428 619,730,093
号填列）
加：营业外收入 17,477,457 37,637,588 17,836,762 38,133,374
减：营业外支出 111,065 902,362 1,111,270 1,147,988
其中：非流动资
39,508 6,098 241,838 121,724
产处置损失
三、利润总额
（亏损总额以 256,497,442 203,776,627 684,988,920 656,715,479
“－”号填列）
减：所得税费用 44,623,227 39,284,224 106,161,522 96,379,699
四、净利润（净
亏损以“－”号 211,874,215 164,492,403 578,827,398 560,335,780
填列）
公司法定代表人:李桂荣 主管会计工作负责人:孙玉国 会计机构负责人:于竹明
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,469,659,500 11,179,254,924
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 41,976,562 42,221,373
收到其他与经营活动有关的现金 886,557,626 901,902,344
经营活动现金流入小计 13,398,193,688 12,123,378,641
购买商品、接受劳务支付的现金 7,493,480,684 6,314,199,212
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 813,556,183 633,075,692
支付的各项税费 2,147,234,400 1,882,524,382
支付其他与经营活动有关的现金 1,431,758,600 1,511,532,767
经营活动现金流出小计 11,886,029,867 10,341,332,053
经营活动产生的现金流量净额 1,512,163,821 1,782,046,588
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,750,825 315,826
取得投资收益收到的现金 3,774,841 11,134,958
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
31,089,507 48,050,588
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 30,727,336
投资活动现金流入小计 72,342,509 59,501,372
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
760,921,105 444,669,424
支付的现金
投资支付的现金 68,000,000
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 24,951,612 5,345,252
投资活动现金流出小计 853,872,717 450,014,676
投资活动产生的现金流量净额 -781,530,208 -390,513,304
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 15,703,022
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 525,726,304 571,188,258
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 2,998,733 17,589,298
筹资活动现金流入小计 528,725,037 604,480,578
偿还债务支付的现金 264,910,962 879,727,208
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 338,116,529 294,465,832
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润 29,431,800 63,242,172
支付其他与筹资活动有关的现金 2,533,353 75,262,433
筹资活动现金流出小计 605,560,844 1,249,455,473
筹资活动产生的现金流量净额 -76,835,807 -644,974,895
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,341,931 -272,304
五、现金及现金等价物净增加额 651,455,875 746,286,085
加：期初现金及现金等价物余额 1,208,352,565 1,245,181,086
六、期末现金及现金等价物余额 1,859,808,440 1,991,467,171
公司法定代表人:李桂荣 主管会计工作负责人:孙玉国 会计机构负责人:于竹明
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:青岛啤酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,255,973,953 4,165,827,661
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 109,876,840 60,691,183
经营活动现金流入小计 5,365,850,793 4,226,518,844
购买商品、接受劳务支付的现金 3,095,668,598 2,319,098,585
支付给职工以及为职工支付的现金 209,955,280 173,051,307
支付的各项税费 578,703,698 477,093,155
支付其他与经营活动有关的现金 819,763,017 440,563,317
经营活动现金流出小计 4,704,090,593 3,409,806,364
经营活动产生的现金流量净额 661,760,200 816,712,480
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,377,364,865 1,000,692,120
取得投资收益收到的现金 85,532,614 117,670,149
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
18,045,009 40,060,893
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 20,000
投资活动现金流入小计 1,480,962,488 1,158,423,162
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
84,000,161 101,769,011
支付的现金
投资支付的现金 1,541,360,000 948,494,800
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 3,905,183
投资活动现金流出小计 1,629,265,344 1,050,263,811
投资活动产生的现金流量净额 -148,302,856 108,159,351
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 199,297,500
收到其他与筹资活动有关的现金 400,000
筹资活动现金流入小计 400,000 199,297,500
偿还债务支付的现金 440,305,500
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 306,846,693 226,293,429
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 306,846,693 666,598,929
筹资活动产生的现金流量净额 -306,446,693 -467,301,429
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -575,846 -186,076
五、现金及现金等价物净增加额 206,434,805 457,384,326
加：期初现金及现金等价物余额 594,700,068 478,089,509
六、期末现金及现金等价物余额 &nb